引論：我們?yōu)槟砹?3篇互聯(lián)網(wǎng)金融交易范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

在創(chuàng)業(yè)板首次發(fā)審會(huì)上，東方財(cái)富網(wǎng)的IPO申請(qǐng)順利過(guò)會(huì)。由此，曾活躍在多個(gè)媒體上的國(guó)內(nèi)第一代股評(píng)家，也是東方財(cái)富網(wǎng)的創(chuàng)始人——“其實(shí)”步入到聚光燈下。其實(shí)，這位股評(píng)家是一名不折不扣的“70后”工科生。1970年10月出生的其實(shí)，是伴隨體制轉(zhuǎn)型而成長(zhǎng)起來(lái)的“70后”，雖然青少年時(shí)代的物質(zhì)并不豐富，但這一代人通過(guò)努力來(lái)改善環(huán)境的愿望已逐漸清晰。1989年，其實(shí)進(jìn)入了上海交通大學(xué)并獲得工學(xué)學(xué)士。在校期間的其實(shí)非常活躍，曾參與創(chuàng)辦了上海交大社會(huì)實(shí)踐中心，而個(gè)人的性格和外部的環(huán)境加以整合，使得其實(shí)不可避免同一段歷史聯(lián)系起來(lái)。

1990年11月26日，上海證券交易所在外灘北側(cè)黃浦路15號(hào)的浦江飯店孔雀廳成立并于12月19日開(kāi)張營(yíng)業(yè)。活躍且好奇的性格讓當(dāng)時(shí)還在求學(xué)的其實(shí)成了元老級(jí)股民并積累了不少經(jīng)驗(yàn)。1993年畢業(yè)后，其實(shí)進(jìn)入中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)（上海）有限公司，而1994年起，他開(kāi)始在《上海證券報(bào)》等媒體上發(fā)表有關(guān)期貨的文章。1996年，其實(shí)又參與創(chuàng)辦了上海世基投資顧問(wèn)投資有限公司并出任公司副總經(jīng)理。他的創(chuàng)作之路一直在延續(xù)，在涉及證券分析類文章后，他變得更有名氣，而基于對(duì)B股的研究，也使他被《大公報(bào)》稱為“中國(guó)B股研究第一人”。

此后，其實(shí)創(chuàng)辦了益邦投資并成為了證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的專業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，不久后還成為了上海電視臺(tái)指定的財(cái)經(jīng)頻道獨(dú)家金融投資顧問(wèn)單位。不過(guò)，2004年10月15日，金融界在美國(guó)NASDAQ的掛牌上市，讓其實(shí)決心轉(zhuǎn)型“觸網(wǎng)”并從個(gè)人網(wǎng)站開(kāi)始，而他當(dāng)時(shí)可能也沒(méi)想到，這會(huì)演變成之后的東方財(cái)富網(wǎng)。

低調(diào)潛伏的創(chuàng)業(yè)

2004年3月18日，最早的“東方財(cái)富網(wǎng)”上線，此后其實(shí)開(kāi)始在《上海證券報(bào)》、全景網(wǎng)、證券之星等報(bào)刊網(wǎng)站刊登廣告，網(wǎng)站內(nèi)容也擴(kuò)展到財(cái)經(jīng)、股票、基金、理財(cái)、期貨、債券、銀行、保險(xiǎn)等多個(gè)專業(yè)頻道，覆蓋了財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的各類資訊與信息。2006年，東方財(cái)富網(wǎng)開(kāi)始進(jìn)入金融數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域，由于整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)尚不充分，通過(guò)用戶定位和適當(dāng)?shù)亩▋r(jià)策略，實(shí)現(xiàn)了較高的毛利率。2008年2月，東方財(cái)富網(wǎng)取得上證信息Level-2行情經(jīng)營(yíng)許可，開(kāi)始提供基于自主研發(fā)的“財(cái)富密碼”數(shù)據(jù)終端及包含Level-2行情的金融數(shù)據(jù)服務(wù)。

此時(shí)的其實(shí)已完成了從股評(píng)家到企業(yè)家的轉(zhuǎn)型，不過(guò)2006年股市走牛后，面臨的誘惑也開(kāi)始不斷增加。2006年，東方財(cái)富網(wǎng)的總收入只有411萬(wàn)，而那一年可能不少股民已經(jīng)賺到了這些錢，于是，是否通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)銷售傳統(tǒng)股評(píng)公司的產(chǎn)品，成為了最大的誘惑，因?yàn)檫@是一個(gè)賺快錢的模式，但用戶基數(shù)卻不會(huì)擴(kuò)大。最終東方財(cái)富網(wǎng)忍住了這些短期的誘惑，先拼用戶再拼盈利，直至2009年創(chuàng)業(yè)板IPO后才準(zhǔn)備上市。

上市之后的東方財(cái)富網(wǎng)，開(kāi)始推出創(chuàng)新型金融理財(cái)產(chǎn)品，逐漸從互聯(lián)網(wǎng)站向互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)轉(zhuǎn)變。在其實(shí)看來(lái)，這個(gè)平臺(tái)不僅可以推出更多理財(cái)產(chǎn)品，甚至還將提供更多金融方面的衍生服務(wù)，畢竟東方財(cái)富網(wǎng)擁有的強(qiáng)大用戶黏性和平臺(tái)價(jià)值優(yōu)勢(shì)還能夠進(jìn)一步挖掘。

今年以來(lái)，東方財(cái)富網(wǎng)先是針對(duì)優(yōu)選貨幣基金，推出了理財(cái)工具“活期寶”，雖然有跟風(fēng)“余額寶”之嫌，但在賺足了市場(chǎng)眼球的同時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了一定的銷售。其中報(bào)顯示，從6月26日正式到7月18日，“活期寶”共計(jì)實(shí)現(xiàn)申購(gòu)交易80096筆，銷售額累計(jì)16.48億元。

在“活期寶”方興未艾時(shí)，東方財(cái)富網(wǎng)又推出了“定期寶”，意欲在傳統(tǒng)銀行理財(cái)市場(chǎng)中分一杯羹。和“活期寶”不同，定期寶幫助投資者購(gòu)買的是7天、14天等短期理財(cái)基金，卻大幅降低了理財(cái)門檻，從銀行理財(cái)產(chǎn)品的最低購(gòu)買金額5萬(wàn)元降至1000元，此外天天可買，并自動(dòng)滾存。

“東方財(cái)富網(wǎng)是最早獲得第三方公募基金代銷牌照的企業(yè)之一，‘定期寶’是‘活期寶’的補(bǔ)充，也是為進(jìn)一步優(yōu)化用戶體驗(yàn)，滿足用戶更多的理財(cái)需求。”其實(shí)表示，未來(lái)東方財(cái)富網(wǎng)還將進(jìn)一步推出更多理財(cái)產(chǎn)品，豐富自身基金銷售平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品線。

創(chuàng)業(yè)者要先修煉內(nèi)功

東方財(cái)富網(wǎng)近期頻頻曝光，絕對(duì)不算“低調(diào)”，但其實(shí)卻和他的公司形成了鮮明的對(duì)比，是互聯(lián)網(wǎng)商界中為數(shù)不多的低調(diào)者，幾乎可以和微信之父張小龍媲美。他多次婉拒了攝影的要求，也很少公開(kāi)亮相。

在其實(shí)看來(lái)，任何一個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，都會(huì)遇到很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而面對(duì)強(qiáng)大對(duì)手時(shí)的第一反應(yīng)最好是從自身著手，先修煉好內(nèi)功。“我記得上海有那么幾家互聯(lián)網(wǎng)公司，當(dāng)他們達(dá)到一定高度時(shí)就迫不及待地和大公司叫板。結(jié)果可想而知，巨頭們立馬在功能、流量和用戶使用習(xí)慣上覆蓋了你，因此公司規(guī)模小的時(shí)候，創(chuàng)業(yè)者一定要低調(diào)做事。”

篇2

其實(shí)，目前國(guó)際上尚無(wú)機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融做出權(quán)威統(tǒng)一的定義，國(guó)內(nèi)研究中比較主流的觀點(diǎn)以謝平教授（2012）提出的區(qū)別于直接融資和間接融資的第三種融資方式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”為代表，他對(duì)這種模式的定義是“支付便捷，超級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付統(tǒng)一；信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化方式進(jìn)行，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低；資金供需雙方在資金期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等上的成本非常低，可以直接交易；銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行。市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無(wú)金融中介狀態(tài)，可以達(dá)到與現(xiàn)在資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，還能大幅減少交易成本”[1]。在這個(gè)模式設(shè)想里，很重要的一點(diǎn)是，這個(gè)模式要摒棄金融中介的存在，它試圖改變的其實(shí)是市場(chǎng)參與的主體和形式。

基于此，筆者認(rèn)為，區(qū)分“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”，目前最好的角度就是從行為主體和參與形式來(lái)理解。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)電商等非金融機(jī)構(gòu)依托于支付技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)工具和手段，介入金融領(lǐng)域，從而提供更多的金融服務(wù)，主要形式包括第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、基提供論文寫(xiě)作和寫(xiě)作服務(wù)lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺(tái)、眾籌、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)和金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售等模式。而金融互聯(lián)網(wǎng)（也被稱為金融互聯(lián)網(wǎng)化），則指的是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自我革新和自我變革，從而提升效率，降低成本，其參與形式表現(xiàn)在利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)的處理，采用電腦、手機(jī)、移動(dòng)終端等新的交易渠道、開(kāi)辦電子商務(wù)等。前者是互聯(lián)網(wǎng)公司從事創(chuàng)新型金融業(yè)務(wù)，而后者則是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將自身業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化（見(jiàn)表1）。在這種區(qū)分界定下，二者的差異表現(xiàn)在很多方面。

表1 “互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”的行為主體和參與形式

（一）衍生的背景不同

互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)為代表的新技術(shù)對(duì)人們?nèi)粘Ｉ畹臐B透、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與電子商務(wù)的快速發(fā)展和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)逐漸不能夠滿足客戶需求的背景下，產(chǎn)生的一種具有互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享”為特征的新興金融業(yè)態(tài)；金融互聯(lián)網(wǎng)固然離不開(kāi)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用，但促其發(fā)展更直接的動(dòng)因則是日趨激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)發(fā)展所帶來(lái)的巨大沖擊和金融脫媒的壓力，通過(guò)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)，以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化與增值化。

（二）現(xiàn)實(shí)定位不同

互聯(lián)網(wǎng)金融定位于“平臺(tái)金融”、“平臺(tái)經(jīng)濟(jì)”，在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)理念下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)搭建、開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，可以使客戶通過(guò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)在線融資、現(xiàn)金管理和跨行支付等功能；而金融互聯(lián)網(wǎng)的定位則是“渠道”，目前金融互聯(lián)網(wǎng)的步伐多是開(kāi)設(shè)網(wǎng)上銀行、產(chǎn)品上線、進(jìn)行數(shù)據(jù)處理和開(kāi)辦電子商務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮的只是渠道的作用，最終不過(guò)是延伸或增加了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的交易渠道。

（三）資源配置特點(diǎn)不同

互聯(lián)網(wǎng)金融模式中資源配置的特點(diǎn)是去中介化，即資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配，供需雙方不再需要銀行或交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，信息更加對(duì)稱，市場(chǎng)更充分有效，從而接近一般均衡定理所描述的無(wú)金融中介狀態(tài)。而金融互聯(lián)網(wǎng)模式中傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)雖然發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但始終無(wú)法改變其作為專門從事貨幣信用活動(dòng)中介組織的特定身份。

（四）創(chuàng)新內(nèi)容不同

由于國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管的要求和金融產(chǎn)品創(chuàng)新本身的復(fù)雜性，目前國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融主要還是基于服務(wù)手段和方式的創(chuàng)新，很難做到金融產(chǎn)品上的創(chuàng)新。而在金融互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程中，一直以來(lái)作為金融創(chuàng)新的主體的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，不僅可以創(chuàng)新服務(wù)手段和服務(wù)方式，更在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面大有用武空間。

（五）監(jiān)管要求不同

在監(jiān)管要求和力度上，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)遠(yuǎn)未在同一層面之上。互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展中一方面由于業(yè)務(wù)涉及央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、工信部、商務(wù)部等多個(gè)監(jiān)管部門，另一方面由于業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度快，缺乏現(xiàn)成的行業(yè)法規(guī)，導(dǎo)致目前在風(fēng)險(xiǎn)控制、技術(shù)安全隱患等方面監(jiān)管缺位，風(fēng)險(xiǎn)隱憂值得關(guān)注。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)作為金融互聯(lián)網(wǎng)的主體，明確由銀監(jiān)會(huì)和央行監(jiān)管，在貸款業(yè)務(wù)、支付結(jié)算等方面有多個(gè)明文法規(guī)和一系列明確要求，監(jiān)管相對(duì)成熟。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)各有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的比較優(yōu)勢(shì)

1.龐大的網(wǎng)絡(luò)用戶群。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心第31次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》數(shù)據(jù)，截至2012年12月底，我國(guó)上網(wǎng)用戶數(shù)量為5.64億，位居世界第一位，互聯(lián)網(wǎng)普及率為42.1%。時(shí)隔半年，截止到2013年6月底，該中心公布第32次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)到5.91億，較2012年底增加2656萬(wàn)人；互聯(lián)網(wǎng)普及率為44.1%，較2012年底提升了2.0個(gè)百分點(diǎn)，數(shù)據(jù)短期內(nèi)的快速增長(zhǎng)，顯示出人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)越來(lái)越依賴，也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模經(jīng)濟(jì)潛力巨大。（見(jiàn)圖1）

來(lái)源：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心《第32次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》2013.7

圖1 中國(guó)網(wǎng)民規(guī)模與互聯(lián)網(wǎng)普及率

2.開(kāi)放的資源平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融搭建的資源平臺(tái)是開(kāi)放的，一方面是資源的開(kāi)放，在這個(gè)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)了資源的共享；另一方面，是對(duì)參與主體的開(kāi)放，運(yùn)算力強(qiáng)大的電子系統(tǒng)可以 將客戶拓展的邊際成本削減至幾乎為零，“二八定律”成立的前提也隨之消失，因而，以往被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所忽視甚至所排斥的80%的中小客戶可以進(jìn)入平臺(tái)，真正參與金融活動(dòng)，這一點(diǎn)使得互聯(lián)網(wǎng)金融更具有普惠金融、民主金融的意義。

3.海量的信息和數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)和第三方支付組織在運(yùn)營(yíng)中積累了大量的客戶交易信息和信用數(shù)據(jù)，進(jìn)而構(gòu)建起互聯(lián)網(wǎng)信用評(píng)價(jià)體系和信用數(shù)據(jù)庫(kù)，可以識(shí)別中小客戶的信用情況，消除融資中信息不對(duì)稱的障礙。例如，阿里巴巴通過(guò)淘寶、天貓等平臺(tái)形成的數(shù)據(jù)，可以解決用戶的信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等問(wèn)題，再通過(guò)阿里金融體系為符合條件的商家發(fā)放貸款。未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融還可以依托海量的信息，利用云計(jì)算將消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)狀況、消費(fèi)習(xí)慣等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從中挖掘商業(yè)價(jià)值，智能滿足用戶需求。

4.便捷和高效的服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，尊重客戶體驗(yàn)，以客戶體驗(yàn)為主導(dǎo)，一切都是為了使客戶能夠更便捷、更高效、更低成本的完成交易；同時(shí)，智能搜索引擎通過(guò)對(duì)信息的組織、排序和檢索，能有針對(duì)性地自動(dòng)匹配需求，大幅提高信息搜集效率。在這種方式下，信息充分透明，定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)，大幅度提升了服務(wù)的效率。

（二）金融互聯(lián)網(wǎng)的比較優(yōu)勢(shì)

1.雄厚的資金實(shí)力。互聯(lián)網(wǎng)是真正“燒錢”的領(lǐng)域，為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)、積累客戶、開(kāi)發(fā)后臺(tái)技術(shù)，前期往往需要大量的投入，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就是因?yàn)橥度腚y以為繼而不知所終。金融互聯(lián)網(wǎng)的行為主體是銀行等傳統(tǒng)金提供論文寫(xiě)作和寫(xiě)作服務(wù)lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨融機(jī)構(gòu)，在其業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化的過(guò)程中，無(wú)論是做網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行還是開(kāi)發(fā)電子商務(wù)，其雄厚的資金實(shí)力都足以支撐各項(xiàng)投入，這一點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是難以匹敵的。

2.良好的信用品牌。銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展運(yùn)營(yíng)，積累了極高的公信力，在用戶心中的地位根深蒂固，相比較近年互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)頻繁發(fā)生的“卷款跑路”現(xiàn)象，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的誠(chéng)信品牌無(wú)疑可以為金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展吸引更豐富更穩(wěn)定的客戶資源。

3.較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。金融業(yè)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等等構(gòu)成了復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在實(shí)踐中不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程，建立并完善風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)章制度，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融難以企及的風(fēng)險(xiǎn)防控優(yōu)勢(shì)。

4.得天獨(dú)厚的政策保護(hù)。表現(xiàn)在監(jiān)管部門嚴(yán)格管制市場(chǎng)進(jìn)入，行業(yè)準(zhǔn)入門檻高。譬如現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定：“設(shè)立全國(guó)性商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為十億元人民幣。設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為一億元人民幣，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊(cè)資本最低限額為五千萬(wàn)元人民幣”。從目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲取銀行牌照的難度很大。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)是競(jìng)合與共生的商業(yè)生態(tài)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)是“競(jìng)爭(zhēng)+合作”的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)發(fā)揮“鯰魚(yú)效應(yīng)”，在理念和觀念上對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)沖擊，激發(fā)金融互聯(lián)網(wǎng)的崛起和發(fā)展；金融互聯(lián)網(wǎng)則打通了銀行卡賬戶與第三方支付賬戶資金的雙向互轉(zhuǎn)，為互聯(lián)網(wǎng)金融搭建的支付平臺(tái)提供了強(qiáng)有力的支撐。在業(yè)務(wù)上，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)著力在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的盲區(qū)小微企業(yè)和個(gè)體貸款方面，與金融互聯(lián)網(wǎng)布局高端客戶形成錯(cuò)位營(yíng)銷，共同發(fā)展的態(tài)勢(shì)。

同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)各自的跨界實(shí)踐或者說(shuō)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越多。互聯(lián)網(wǎng)金融毋庸贅述，第三方支付、微型貸款、金融產(chǎn)品代銷、余額寶等都已經(jīng)有很成型的產(chǎn)品；金融互聯(lián)網(wǎng)方面包括手機(jī)銀行、微信支付、遠(yuǎn)程理財(cái)?shù)葎?chuàng)新也不少，特別是網(wǎng)上商城，譬如建行的融通商務(wù)、交行的交博匯、民生的民生電商等都做得風(fēng)生水起。應(yīng)當(dāng)看到，不論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融，還是金融企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，謀求的都是協(xié)同效應(yīng)，而非簡(jiǎn)單多元化。互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)不是簡(jiǎn)單取代和顛覆的關(guān)系，更多的則是“競(jìng)爭(zhēng)+合作”的關(guān)系。

（二）基于合作實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)的共生共贏

從長(zhǎng)期看，資本短缺、是否有能力提升安全和穩(wěn)定性制約著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而對(duì)海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，整合與分析的能力的嚴(yán)重欠缺則是金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中的瓶頸，未來(lái)只有充分發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢(shì)，打造合作互惠的模式，才是互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)突破局限、共生共贏的發(fā)展之路。

1.共享數(shù)據(jù)資源與客戶信息。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付領(lǐng)域積累了豐富的客戶資源與交易信息；金融互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)過(guò)多年的運(yùn)營(yíng)，與交通業(yè)、制造業(yè)、物流業(yè)、零售業(yè)等行業(yè)龍頭企業(yè)建立了長(zhǎng)期的緊密合作關(guān)系。雙方可以有條件的資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，在一定程度上實(shí)現(xiàn)交叉銷售。

2.聯(lián)合做大做強(qiáng)貸款業(yè)務(wù)。首先，是小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，其需求量巨大，與大企業(yè)信貸相比，能帶來(lái)更高的利差收益，成為時(shí)下亟待開(kāi)發(fā)的信貸市場(chǎng)。其次，是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，未來(lái)10年我國(guó)個(gè)人或家庭貸款購(gòu)房、買車、婚慶、游學(xué)仍有巨大的市場(chǎng)需求。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之間的合作，借助互聯(lián)網(wǎng)金融積累提供論文寫(xiě)作和寫(xiě)作服務(wù)lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨的海量信用交易數(shù)據(jù)和客戶評(píng)價(jià)、快速的市場(chǎng)應(yīng)變能力，可以有效發(fā)掘新客戶群，拓展信貸業(yè)務(wù)；同時(shí)充分發(fā)揮金融互聯(lián)網(wǎng)雄厚的資本實(shí)力、監(jiān)管賦予的吸收存款的能力和零售信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力，通過(guò)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，可以實(shí)現(xiàn)共贏。

3.合作開(kāi)發(fā)全新的支付工具。在目前線上支付、包括傳統(tǒng)銀行線下支付相對(duì)飽和情況下，開(kāi)發(fā)全新的支付工具可以是互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)合作的又一個(gè)切入點(diǎn)。包括移動(dòng)支付、二維碼支付、O2O（Online To Offline，即線上篩選服務(wù)，線下交易支付）等，在新技術(shù)日新月異的今天，通過(guò)合作開(kāi)發(fā)全新的支付工具，使支付更加人性化，為客戶提供超一流支付服務(wù)，這方面前景廣闊。

4.共同開(kāi)拓大眾理財(cái)市場(chǎng)。目前銀行重點(diǎn)布局高凈值客戶，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)能力僅限于“屌絲”階層，而國(guó)內(nèi)廣大的中產(chǎn)階級(jí)特別是他們的財(cái)富管理和投資理財(cái)需求則屬于銀行和互聯(lián)網(wǎng)能力都不能顧及的真空地段。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之間的合作，將互聯(lián) 網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)信息、支付渠道與金融互聯(lián)網(wǎng)的專業(yè)能力和產(chǎn)品相結(jié)合，在大眾理財(cái)市場(chǎng)會(huì)有非常廣闊的未來(lái)。

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篇3

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)在中國(guó)的普及和發(fā)展，超越于傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)迅速崛起，逐步形成了信息化金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶，P2P網(wǎng)貸、眾籌平臺(tái)、大數(shù)據(jù)金融、第三方支付六大發(fā)展模式。其中最為典型的便是阿里金融的第三方支付。由阿里巴巴和天弘基金聯(lián)合推出的貨幣基金理財(cái)產(chǎn)品余額寶一經(jīng)推出，便受到大眾的關(guān)注，有關(guān)話題更是持續(xù)不減。

余額寶實(shí)際上是顧客購(gòu)買了一款由天弘基金提供的名為“增利寶”的貨幣基金，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬。余額寶基金投資結(jié)構(gòu)中，投資銀行存款占比92%，投資債券占比7%，其他投資占比1%，余額寶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)積小成大，將小筆資金匯聚成超大額資金，然后主要通過(guò)協(xié)議存款方式獲得較高的存款收益率，再返還給用戶。余額寶起到銀行與儲(chǔ)戶之間的中介作用，并由此盈利。余額寶剛上線半個(gè)月之際，累計(jì)用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到251.56萬(wàn)，隨后更是一路向好，截至2014年3月31日，余額寶規(guī)模達(dá)到5413億元，坐擁8100萬(wàn)用戶，其高收益性對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)造成了極大的影響，引發(fā)商業(yè)銀行采取各種應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)也推動(dòng)了微信理財(cái)通、百度百發(fā)、京東小金庫(kù)等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相繼登場(chǎng)。而后“寶寶”類收益率卻集體下滑，到2014年5月12日，余額寶收益率跌破5%。

由此，產(chǎn)生了下面的思考：在競(jìng)爭(zhēng)品相繼出現(xiàn)，監(jiān)管政策不斷趨嚴(yán)的狀況下，余額寶類產(chǎn)品未來(lái)該何去何從？面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行又該何以相對(duì)？本文想要以余額寶為例，通過(guò)研究余額寶與商業(yè)銀行的博弈過(guò)程，分析余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與商業(yè)銀行間的關(guān)系，進(jìn)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與商業(yè)銀行的未來(lái)發(fā)展關(guān)系做出簡(jiǎn)要展望。

二、文獻(xiàn)綜述

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了大量的研究并取得了一定的成果。

一些學(xué)者著重討論了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響。邱峰（2013）基于列舉互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)數(shù)據(jù)和理論分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行將會(huì)產(chǎn)生以下影響。

第一，商業(yè)銀行的金融中介角色面臨弱化。

第二，商業(yè)銀行的收入來(lái)源受到蠶食，一是影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利差盈利模式；二是觸及商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，第三方支付極大地威脅著基于銀行支付功能而衍生的中間業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)。

第三，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)服務(wù)模式面臨變革，一是“以客戶為中心”的服務(wù)模式亟待完善；二是小微企業(yè)金融服務(wù)模式有待創(chuàng)新；三是商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程仍需進(jìn)一步加快。盡管如此，邱峰認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融尚無(wú)法取代商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的相互合作、融合才是發(fā)展之路。徐英江（2014）通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等的理論分析指出，商業(yè)銀行面臨來(lái)自以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的多元金融脫媒威脅：一是存款業(yè)務(wù)方面，如果存款利率不能市場(chǎng)化，商業(yè)銀行存款下滑態(tài)勢(shì)將難以遏制， 資金來(lái)源將受到嚴(yán)重威脅。二是貸款業(yè)務(wù)方面，小貸、擔(dān)保、民間借貸、P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸直接對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人、 小微企業(yè)業(yè)務(wù)構(gòu)成分流。三是支付結(jié)算方面，從現(xiàn)代支付信息傳輸而言，大、小額支付無(wú)本質(zhì)區(qū)別， 未來(lái)第三方支付大額資金似乎并無(wú)不妥。四是業(yè)務(wù)方面，互聯(lián)網(wǎng)金融具備平臺(tái)開(kāi)放、操作方便、成本低廉、交互良好的優(yōu)勢(shì)，銀行中間業(yè)務(wù)面臨全面威脅。王天宇（2014）在介紹“余額寶”運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，分析了余額寶對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)可能會(huì)造成的影響。歸結(jié)來(lái)說(shuō)，余額寶對(duì)商業(yè)銀行的影響體現(xiàn)在兩方面：一是對(duì)銀行吸收活期存款業(yè)務(wù)的影響，王天宇認(rèn)為，如果僅從微觀人群來(lái)看，由于個(gè)人閑散資金并不會(huì)很多，同時(shí)很多人群涉及不到余額寶的領(lǐng)域中來(lái)，其對(duì)存款業(yè)務(wù)的影響是微乎其微的。但從基金角度來(lái)看，根據(jù)美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，貨幣基金而不僅僅是余額寶對(duì)商業(yè)銀行活期存款的影響較為顯著。二是對(duì)銀行代銷理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的影響。余額寶以其門檻低、低風(fēng)險(xiǎn)、便捷性而優(yōu)于商業(yè)銀行，必然會(huì)減少銀行這部分收入。

相應(yīng)地，一些學(xué)者側(cè)重分析了商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的應(yīng)對(duì)策略。邱 勛（2013）認(rèn)為，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)該重視互聯(lián)網(wǎng)“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，不斷提升客戶價(jià)值，積累數(shù)據(jù)，制定大數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加快轉(zhuǎn)型等。施丹（2014）分析了余額寶等各種“寶”類產(chǎn)品對(duì)商業(yè)銀行的影響，提出商業(yè)銀行要堅(jiān)持轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向，調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式；完善風(fēng)險(xiǎn)管理和定價(jià)管理體制；密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)同業(yè)的合作和競(jìng)爭(zhēng)等策略。同時(shí)，李倩玉（2014）指出，商業(yè)銀行要提高“客戶價(jià)值中心”意識(shí)，加強(qiáng)創(chuàng)新，重視與信息技術(shù)結(jié)合等措施。

另一些研究則側(cè)重分析了余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的未來(lái)發(fā)展。王瑩（2013）運(yùn)用流動(dòng)性、收益性及風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)維度對(duì)余額寶進(jìn)行綜合分析，認(rèn)為維持余額寶4%左右的收益率是其發(fā)展基礎(chǔ)。范敏（2013）認(rèn)為，余額寶的發(fā)展趨勢(shì)為支付機(jī)構(gòu)競(jìng)相效仿通過(guò)提高收益率進(jìn)行攬存、支付機(jī)構(gòu)紛紛向金融或類金融領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)等。而邱峰（2013）則認(rèn)為，目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚無(wú)法撼動(dòng)、取代商業(yè)銀行，二者應(yīng)加強(qiáng)合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

針對(duì)這一話題的分析很多，但關(guān)于博弈論角度的研究微乎其微，本文試圖從博弈論的視角來(lái)分析余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品同商業(yè)銀行間過(guò)去及未來(lái)的發(fā)展關(guān)系。

三、關(guān)于余額寶與商業(yè)銀行間合作關(guān)系的博弈分析

本部分從兩方面進(jìn)行分析。

（一）模型假設(shè)

本部分從三方面進(jìn)行分析。

1.參與方

博弈的參與方有兩個(gè)，即阿里巴巴的余額寶方和商業(yè)銀行。他們都是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的理性人，即都會(huì)在給定情況下，追尋自身效用的最大化。

2.策略集合

余額寶方的策略分別為與商業(yè)銀行合作簽訂協(xié)議存款或者不與商業(yè)銀行合作，另尋其他途徑投資。合作的目的是尋求高的存款收益率，不合作的目的是尋求高的其他投資收益率，兩個(gè)策略都是為了尋求期望效用的最大化，策略集合可表示為{合作，不合作}。商業(yè)銀行的策略也有兩個(gè)，即與余額寶合作簽訂協(xié)議存款，解決資金問(wèn)題，或者不與余額寶合作，另尋其他余額寶類產(chǎn)品或者自己開(kāi)發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，或者改變存款利率吸引存款等。兩者的目的也是尋求自身利益的最大化，其策略集合也可以表示為{合作，不合作}。

3.基本假定

這個(gè)交易的金融市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)的，即存在很多商業(yè)銀行，余額寶可選擇與其中的一家或多家合作。雙方的博弈為完全信息的博弈。

假設(shè)協(xié)議存款的金額為C，協(xié)議存款的利率為r，協(xié)議存款的期限為t。雖然余額寶與銀行簽訂的協(xié)議存款比較特殊，包括提前支取不罰息的政策等。但由于其結(jié)算的方式，如單利或者復(fù)利等，對(duì)博弈過(guò)程的分析影響不大，故假定該協(xié)議存款為連續(xù)復(fù)利的。則其t期的資金總額為：

手續(xù)費(fèi)等設(shè)為A。則其利潤(rùn)為：

（本文不考慮余額寶支付利息給其存戶的環(huán)節(jié)）。

（二）隨余額寶發(fā)展時(shí)間變化的完全信息博弈

本部分從三方面進(jìn)行分析。

1.上線之初

假設(shè)協(xié)議存款額為C，按照模型假設(shè)中的假定可知，如果銀行同余額寶合作，余額寶與商業(yè)銀行合作的期望效用為：

而余額寶不合作，將這部分資金投資其他渠道，設(shè)其利率為i，為使計(jì)算簡(jiǎn)便，也假定其收益為連續(xù)復(fù)利，且手續(xù)費(fèi)等不變，則余額寶不與銀行合作的期望效用為 ：

如果銀行不與余額寶合作，余額寶想要同銀行合作，其尋求合作所花費(fèi)的成本設(shè)為P，因不能合作而只能另覓它徑所得收入為：

余額寶也不合作的效用為

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，若余額寶選擇合作，與余額寶合作可以解決銀行間流動(dòng)資金不足的問(wèn)題，協(xié)議存款給銀行帶來(lái)的收益設(shè)為B，其支付給余額寶的部分為：

則其期望收益為：

而其不與余額寶合作，則其頭寸短缺所導(dǎo)致的一切風(fēng)險(xiǎn)后果為-D（此階段D足夠大）。若余額寶選擇不合作，銀行尋求合作的成本設(shè)為Q，且仍有頭寸短缺的后果-D，若銀行也不合作，其收益也為-D。二者的支付矩陣見(jiàn)表1。

余額寶的上線是瞅準(zhǔn)了2013年6月份銀行的錢荒，就當(dāng)時(shí)的銀行狀況來(lái)說(shuō)，如果余額寶不合作，銀行的期望效用均為負(fù)，而若余額寶可以合作，則銀行有希望使得效用為正，或者說(shuō)至少損失更小。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，只要與余額寶協(xié)議一個(gè)利率r，使得

即

即可。而對(duì)余額寶來(lái)說(shuō)，只要合作且協(xié)議利率r>i，即 其就能達(dá)到期望效用最大化。綜合來(lái)看，只要如下：

（由于頭寸短缺風(fēng)險(xiǎn)D足夠大，B也很大，使得r有解），就可以達(dá)到{合作，合作}的納什均衡。由于完全信息，余額寶知道銀行有尋求合作的意愿，且其資金額龐大，上線之初沒(méi)有強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，沒(méi)有嚴(yán)格的監(jiān)管，故擁有很大的討價(jià)還價(jià)的能力。所以，在r的可能取值范圍內(nèi)，余額寶可以獲得一個(gè)相當(dāng)高的收益率。

2.逐步下滑直至收益率跌破5%時(shí)期

該時(shí)期，余額寶同商業(yè)銀行的博弈過(guò)程與前一狀況類似，只是某些變量和變量值的大小逐漸發(fā)生變化。這一過(guò)程的不同之處有：一是銀行的資金短缺狀況早已緩解，沒(méi)有那么缺錢，則D是逐漸減小的，甚至對(duì)某些國(guó)有大銀行來(lái)說(shuō)，幾乎為零。二是隨著時(shí)間推移，余額寶的高收益率排擠了銀行的存款，影響了銀行的部分業(yè)務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品的銷售。這使得在余額寶主動(dòng)要求合作的狀態(tài)下，與余額寶合作損失了一部分原先業(yè)務(wù)收入M，如果余額寶主動(dòng)不合作的話（即表明余額寶有能力獨(dú)立，且不影響自己攬儲(chǔ)），此時(shí)銀行仍然會(huì)由于余額寶的吸金力而損失收益M。三是余額寶的競(jìng)爭(zhēng)者相繼進(jìn)入市場(chǎng)，都想要分一杯羹。使得余額寶攬儲(chǔ)力下降的同時(shí)，銀行選擇也變得多樣化，且銀行的討價(jià)還價(jià)能力上升。四是監(jiān)管限制措施初顯矛頭，削弱了余額寶的攬儲(chǔ)力和話語(yǔ)權(quán)。五是由于之前依賴于銀行合作，如果在現(xiàn)今狀況下銀行不愿與其合作，其調(diào)整資金管理結(jié)構(gòu)的成本為N。此時(shí)，二者的支付矩陣見(jiàn)表2。

該時(shí)期，盡管余額寶狀態(tài)下滑，但由于國(guó)內(nèi)很多中小型商業(yè)銀行對(duì)于資金還是有相當(dāng)需求的，因此，該博弈還是存在的。此時(shí)只要滿足：

即可達(dá)到{合作，合作}的納什均衡。由于D的大大減小，以及成本M的增加，使得r的上限下降 ，同時(shí)余額寶討價(jià)還價(jià)能力的削弱，以及宏觀條件下銀行間市場(chǎng)資金利率的走低也導(dǎo)致了收益率r的下降。而且隨著銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及限制的趨嚴(yán)，這種下降還會(huì)有所延續(xù)，最終將回歸基金產(chǎn)品正常的水平。

3.未來(lái)發(fā)展展望

前面我們可以看到，銀行與余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合作簽訂協(xié)議存款等對(duì)其業(yè)務(wù)造成的影響是其不想看到的。這樣，銀行未來(lái)可能通過(guò)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，提高存款利率等，預(yù)期不合作的短缺風(fēng)險(xiǎn)D大大降低；且銀行認(rèn)為：

（M足夠大），則對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，其占優(yōu)策略為不合作。完全信息的狀況下，余額寶知道銀行的占優(yōu)策略為不合作，則余額寶也選擇不合作效用更高，雙方陷入了{(lán)不合作，不合作}的囚徒困境。

但是，囚徒困境終究不是帕累托有效的博弈結(jié)果。如何能夠?qū)崿F(xiàn)帕累托改進(jìn)呢？這是問(wèn)題的關(guān)鍵，也是本文研究的意義所在。

設(shè)想一下，如果商業(yè)銀行與余額寶之間存在這樣一種合作模式，余額寶的角色相當(dāng)于銀行的一個(gè)攬儲(chǔ)平臺(tái)，可以得到高收益，但是不會(huì)給銀行帶來(lái)很大的排擠力，而是為銀行提供了各種客戶信息，幫助銀行篩選優(yōu)質(zhì)客源，那么“合作”后所呈現(xiàn)的期望效用會(huì)不會(huì)與之前不同呢？見(jiàn)表3。

此時(shí)，若可以“合作”，由于互聯(lián)網(wǎng)金融提供的客戶數(shù)據(jù)等信息，使得收益B大大提高，確定一個(gè)r可以使成立，則整體來(lái)說(shuō)，銀行是可能傾向于“合作”的。對(duì)余額寶來(lái)說(shuō)，如果保證“合作”的高收益，那么余額寶也偏向于“合作”。但是此時(shí)該博弈類似一個(gè)獵鹿博弈。即在銀行選擇“合作”時(shí)，余額寶選擇“合作”的效用更高，但如果余額寶選擇“合作”了，而此時(shí)銀行不合作了，余額寶的狀況就會(huì)達(dá)到最差。反過(guò)來(lái)也是如此。那么，由于獵鹿博弈的經(jīng)驗(yàn)檢驗(yàn)顯示，博弈方大多是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，最終似乎也將形成{不合作，不合作}的狀態(tài)。但同時(shí)，這是一個(gè)合作博弈，信號(hào)傳遞將會(huì)改變這一結(jié)果。庫(kù)珀等人的研究曾發(fā)現(xiàn)，在獵鹿博弈中，兩方參與者如果都被允許傳遞信號(hào)時(shí)，選擇支付占優(yōu)均衡的人數(shù)有91%。因此，只要雙方均明確有“合作”意愿時(shí)，將會(huì)達(dá)到{“合作”，“合作”}的均衡。此時(shí)，達(dá)到帕累托最優(yōu)。

四、結(jié)論

通過(guò)前面的分析可以看到，余額寶收益的變化與余額寶同商業(yè)銀行的博弈環(huán)境息息相關(guān)。上線之際的高收益，是得益于銀行對(duì)資金需求的緊迫，以及其客戶群體的廣泛和其他宏觀利好因素，使得其在博弈中處于優(yōu)勢(shì)地位。而后收益率的下跌，也是市場(chǎng)變化、競(jìng)爭(zhēng)品出現(xiàn)以及政策限制下的正常回歸。而今后，余額寶類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展，可以依托銀行，與銀行達(dá)成一種互補(bǔ)的合作，利用自身豐富準(zhǔn)確的客戶信息、方便快捷的支付渠道以及其他后續(xù)可以發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)等為銀行創(chuàng)收，同時(shí)也為自己帶來(lái)高收益，從而促進(jìn)傳統(tǒng)銀行互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)金融信用化（減少風(fēng)險(xiǎn)），達(dá)到最優(yōu)的金融市場(chǎng)狀態(tài)。

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篇4

一、前言

在我國(guó)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的金融業(yè)也迅速發(fā)展起來(lái)，在中國(guó)的欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融交易平臺(tái)也開(kāi)始進(jìn)入并發(fā)展，這些金融交易平臺(tái)的發(fā)展，盤活了在民間的資金，但是交易過(guò)程中仍舊存在著許多問(wèn)題，為了將金融交易平臺(tái)引領(lǐng)向一個(gè)健康的發(fā)展道路上，許多地區(qū)都制定了一些符合實(shí)際發(fā)展情況的政策。

二、不發(fā)達(dá)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不明確，監(jiān)管處于真空狀態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)是近幾年來(lái)發(fā)展起來(lái)的新型行業(yè)，雖然中國(guó)人民銀行在國(guó)家的立場(chǎng)上制定了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，但是當(dāng)這些政策具體實(shí)施時(shí)，各個(gè)部門沒(méi)有具體的細(xì)則可以參照實(shí)施，所以在一些地區(qū)的監(jiān)管處于真空狀態(tài)。在實(shí)踐過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)必須在工商部門進(jìn)行事先登記，所有的金融行為必須是建立在信息咨詢的基礎(chǔ)上的，各個(gè)工商，網(wǎng)絡(luò)等監(jiān)管部門必須切實(shí)做好交易過(guò)程中的監(jiān)管。

2.網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性極易出現(xiàn)詐騙行為，資金安全存在安全隱患

在市面上的金融交易平臺(tái)幾乎都存在著信用審核機(jī)制，借款人要想通過(guò)審核，必須要提供真實(shí)的身份信息，繳費(fèi)記錄，銀行信用等等資料，甚至有些平臺(tái)還提供了與借款人進(jìn)行面談以進(jìn)行借款人信用考核的程序。但是這些信息均由借款人自己準(zhǔn)備和提供，信息的真實(shí)性與完整性并不能得到很好的保證。大多數(shù)的金融交易平臺(tái)只是充當(dāng)一個(gè)中介的角色，在法律上是不需要承擔(dān)任何連帶責(zé)任的，所有的資金風(fēng)險(xiǎn)全部都?xì)w集到借款人一人的身上，所以金融交易平臺(tái)主要存在于信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)易踩“非法集資”的紅線

互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)的非典型P2P模式主要是將吸收來(lái)的資金以債券的形式按理財(cái)產(chǎn)品出售給借款人，將債券進(jìn)行轉(zhuǎn)移后借款雙方交易完成。這種存在一對(duì)多，多對(duì)一，多對(duì)多的交易方式是非常容易走非法集資的道路的，并且部分交易平臺(tái)債券的轉(zhuǎn)讓時(shí)通過(guò)個(gè)人賬戶進(jìn)行的，這使得平系著借款雙方，成為雙方的樞紐，而并不是獨(dú)立的，純粹的中介機(jī)構(gòu)。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)逃避了反洗錢的監(jiān)管

在互聯(lián)網(wǎng)交易過(guò)程中，只需要進(jìn)行簡(jiǎn)單的注冊(cè)就可以成為平臺(tái)的放貸人，而交易平臺(tái)對(duì)放貸人的監(jiān)管也并不是非常的嚴(yán)格，這就為犯罪分子提供了借助網(wǎng)絡(luò)將臟錢分散借出的渠道，當(dāng)收回本金是連同利息一起收回時(shí)錢就成為了合法的資金了，這就逃避了監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)洗錢的監(jiān)管。

5.實(shí)際利率較高，存在高利貸風(fēng)險(xiǎn)

大多數(shù)的交易金融平臺(tái)雖然借款的利息維持在7.88%-23.3%之間，但是在還款方式上采用的是等額本息還款方式，還要支付給交易平臺(tái)的手續(xù)費(fèi)用和其他需要交納的費(fèi)用，有些利息已將超過(guò)了法律規(guī)定的民間放貸的標(biāo)準(zhǔn)。

6.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可能導(dǎo)致銀行也存在流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，交易平臺(tái)雖然沒(méi)有開(kāi)展吸收投資的業(yè)務(wù)，但是隨著業(yè)務(wù)的進(jìn)步也不排除有發(fā)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的可能性。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展欠缺，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展，各個(gè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)吸收的資金也將會(huì)進(jìn)入到其他省市，這就勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

7.存在信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)入金融交易平臺(tái)時(shí)，個(gè)人的真實(shí)信息被儲(chǔ)存在交易平臺(tái)中，這就存在潛在的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇蠖鄶?shù)的交易金融平臺(tái)屬于信用貸款，所以對(duì)交易人的信息真實(shí)性有較高的要求。在進(jìn)行金融平臺(tái)交易時(shí)，必須要提供個(gè)人真實(shí)的姓名，銀行帳號(hào)，聯(lián)系電話，家庭住址，手機(jī)號(hào)碼等一系列的個(gè)人信息，甚至有時(shí)還需要提供親朋好友的賬號(hào)信息作為借款的擔(dān)保人，一旦在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遭遇黑客入侵造成信息泄露，將給交易人帶來(lái)信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

三、欠發(fā)達(dá)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程政策建議

1.根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，各部門應(yīng)該建立適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策

各個(gè)欠發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)該根據(jù)自身的實(shí)際情況，依據(jù)總的指導(dǎo)方針，制定有關(guān)的政策細(xì)則，改變現(xiàn)在的監(jiān)管處于真空狀態(tài)的現(xiàn)狀，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融在欠發(fā)達(dá)地區(qū)的健康發(fā)展。

2.完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的退出機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)作為市場(chǎng)的主體，也必須依據(jù)優(yōu)勝劣汰的規(guī)則，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種特殊的市場(chǎng)機(jī)制，退出機(jī)制的制定關(guān)系著交易雙方的利益是否能夠得到保障，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須要嚴(yán)格監(jiān)管，保障資金安全。

3.提高信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)的迅速發(fā)展，所涉及的人群范圍也即將大幅度擴(kuò)大，所以金融交易平臺(tái)必須要及時(shí)的建立符合信息安全的交易平臺(tái)。交易平臺(tái)主要是信譽(yù)貸款，因此必須要提高對(duì)客戶的信譽(yù)度的了解，提升客戶對(duì)信譽(yù)度的了解程度，有效的降低信譽(yù)上存在的風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立合格的反洗錢制度

互聯(lián)網(wǎng)金融公司對(duì)放款人的資金要有嚴(yán)格的掌控，對(duì)于存在可疑的款項(xiàng)必須要及時(shí)的向中國(guó)人民銀行進(jìn)行匯報(bào)，人民銀行也應(yīng)當(dāng)定時(shí)非定時(shí)的對(duì)交易平臺(tái)進(jìn)行檢查，保證款項(xiàng)的合法來(lái)源。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是近幾年發(fā)展起來(lái)的新興行業(yè)，交易涉及了我國(guó)許多地區(qū)，在交易過(guò)程中存在著許多安全問(wèn)題，尤其是在我國(guó)的不發(fā)達(dá)地區(qū)，這些地區(qū)不能夠完全的解決交易過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，在技術(shù)方面有些欠缺，但是他們必須要建立完善的機(jī)制，保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中的安全性，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

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篇5

一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指將互聯(lián)網(wǎng)、計(jì)算機(jī)等技術(shù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)配合應(yīng)用，共同開(kāi)展融資、投資與支付等金融業(yè)務(wù)。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融概念最早出現(xiàn)于2012年，經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，已經(jīng)形成相對(duì)規(guī)范的產(chǎn)品類型，包括支付結(jié)算類、投資理財(cái)類與融資類三種；推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包括第三方支付、理財(cái)產(chǎn)品、融資平臺(tái)等，如余額寶、阿里小貸。互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著的成本低、效率高、多元化與高風(fēng)險(xiǎn)等特征，各類風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重阻礙行業(yè)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，由于其發(fā)展迅猛，相關(guān)立法存在滯后性，集資詐騙及洗錢等違法現(xiàn)象頻發(fā)，法律風(fēng)險(xiǎn)較突出，需受到立法機(jī)關(guān)與行政機(jī)關(guān)的重視，并采取有效措施來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)中，有一般風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。法律風(fēng)險(xiǎn)可以看作是其他風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)，法律法規(guī)的不完善，是引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)的主要原因，其關(guān)鍵點(diǎn)體現(xiàn)在以下三方面：

(一)落腳點(diǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域，一般風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)與特殊風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施均是保障政策法規(guī)的實(shí)施，通過(guò)對(duì)違法犯罪行為的大力懲處，來(lái)約束行業(yè)行為，保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。可見(jiàn)，法律風(fēng)險(xiǎn)為其他風(fēng)險(xiǎn)的落腳點(diǎn)，政府部門需從法律風(fēng)險(xiǎn)入手，明確法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因與解決措施，完善政策法規(guī)，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，規(guī)避其他風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

(二)隱患點(diǎn)目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，配套法律法規(guī)不夠完善，存在空白區(qū)域。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)屬于金融行業(yè)的一部分，具備金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)連鎖效應(yīng)，極易出現(xiàn)多種風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的現(xiàn)象，從而引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。在法律風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，連鎖效應(yīng)會(huì)引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)隱患。如果法律風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的領(lǐng)域涉及到境外業(yè)務(wù)，可能會(huì)對(duì)其他國(guó)家的金融市場(chǎng)產(chǎn)生影響，因此需加強(qiáng)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的管控。

(三)爆發(fā)點(diǎn)在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，各類風(fēng)險(xiǎn)均通過(guò)法律風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)，法律法規(guī)是保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方合法權(quán)益的關(guān)鍵，風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)會(huì)引發(fā)利益失衡，從而觸犯法律法規(guī)，導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)。例如，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的消費(fèi)者信息泄露問(wèn)題，可稱之為操作風(fēng)險(xiǎn)。而站在消費(fèi)者角度，個(gè)人信息泄露表示自身的隱私權(quán)被侵害，涉及《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的條例，可將其歸納到法律風(fēng)險(xiǎn)的范疇[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)管控中的不足

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不到位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，遠(yuǎn)快于我國(guó)金融法律的出臺(tái)效率，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的某些領(lǐng)域存在法律空白，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。結(jié)合我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，法律監(jiān)管不到位主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：1.市場(chǎng)監(jiān)管不到位。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品與金融業(yè)務(wù)的了解，均來(lái)自于金融機(jī)構(gòu)提供的信息，交易雙方存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問(wèn)題。例如，在我國(guó)大部分支付寶與余額寶用戶中，很少有人了解其擔(dān)保公司；且政府部門在擔(dān)保公司的監(jiān)管方面存在缺位問(wèn)題，一旦擔(dān)保公司出現(xiàn)問(wèn)題，將會(huì)影響金融產(chǎn)品的正常使用，嚴(yán)重時(shí)會(huì)對(duì)消費(fèi)者造成經(jīng)濟(jì)損失。2.缺乏市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)較受歡迎，但我國(guó)法律法規(guī)并未認(rèn)可該模式，可將其認(rèn)定為非法集資。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)銀行的開(kāi)通是否需營(yíng)業(yè)執(zhí)照、網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管等工作，均缺乏法律法規(guī)的明確規(guī)定，極易導(dǎo)致行業(yè)亂象。由此可見(jiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，存在嚴(yán)重的市場(chǎng)中準(zhǔn)入機(jī)制缺位問(wèn)題，極易引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)。

(二)現(xiàn)有法律法規(guī)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在矛盾互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興產(chǎn)業(yè)，與傳統(tǒng)金融存在差異，所以適用于傳統(tǒng)金融的相關(guān)法律法規(guī)，很多與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在矛盾。在《商業(yè)銀行法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付存在矛盾。該法律指出，只有商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)證券、信托與保險(xiǎn)等行業(yè)的服務(wù)項(xiàng)目，且上述三個(gè)領(lǐng)域需分行經(jīng)營(yíng)管理。在第三方支付出現(xiàn)后，其業(yè)務(wù)涉及到證券、信托與保險(xiǎn)，這與《商業(yè)銀行法》相悖。同時(shí)，在“一行兩會(huì)”管理模式下，第三方支付存在缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與準(zhǔn)入機(jī)制等問(wèn)題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全。在《擔(dān)保法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的融資理財(cái)存在矛盾。該法律涉及的擔(dān)保方式包括買賣、貨物運(yùn)輸?shù)葌鹘y(tǒng)形式，雖然融資理財(cái)也屬于網(wǎng)絡(luò)買賣服務(wù)，但《擔(dān)保法》中并未提及服務(wù)雙方的擔(dān)保責(zé)任與義務(wù)，易引發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)。例如，在P2P業(yè)務(wù)中，某平臺(tái)提出會(huì)為融資人提供本金保障，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，該平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)備用金出現(xiàn)問(wèn)題，則融資人的損失找不到承擔(dān)主體[2]。在《證券法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的眾籌資金存在矛盾。該法律涉及的證券包括債券、股票、投資基金等類型。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，出現(xiàn)了并未納入《證券法》中的眾籌資金，極易引發(fā)非法集資案件。

(三)消費(fèi)者合法權(quán)益難以保障雖然政府部門根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀，修訂了《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，但其關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的具體司法解釋與操作細(xì)則，并未涉及；針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)用戶面臨的隱私權(quán)與肖像權(quán)等合法權(quán)益侵害問(wèn)題，政府部門出臺(tái)了網(wǎng)絡(luò)侵害人身權(quán)益的相關(guān)法規(guī)，但并未涉及消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)權(quán)；針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)刑事案件，政府部門修訂了《民事訴訟法》，但由于互聯(lián)網(wǎng)交易的電子證據(jù)具有易改性與易刪性，刑事案件中的電子證據(jù)收集與應(yīng)用難度較大，不利于消費(fèi)者合法權(quán)益的保障。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律的建議

(一)營(yíng)造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)，政府部門需加強(qiáng)監(jiān)管，創(chuàng)設(shè)健康互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，保障該行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，歐美國(guó)家的成效顯著，可借鑒其成功經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情及互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀，創(chuàng)新監(jiān)管法律與監(jiān)管模式。歐美國(guó)家主要采用分類監(jiān)管模式，制定市場(chǎng)準(zhǔn)入制度與信息強(qiáng)制披露制度，保障互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的健康。例如，在第三方支付方面，美國(guó)會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資質(zhì)審查，向符合要求的機(jī)構(gòu)發(fā)放相應(yīng)的牌照，明確其責(zé)任義務(wù)及享有的權(quán)利；歐盟出臺(tái)的相關(guān)法律明確指出，只有金融類企業(yè)才可成為第三方支付平臺(tái)。在網(wǎng)絡(luò)信貸方面，通過(guò)政策法規(guī)的引導(dǎo)及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律約束，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)管，美國(guó)設(shè)立金融監(jiān)管局專門負(fù)責(zé)P2P的管理；歐盟出臺(tái)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法律，約束互聯(lián)網(wǎng)金融交易。參考?xì)W美國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)可從以下三方面開(kāi)展行業(yè)監(jiān)管：第一，制定分類監(jiān)管制度，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的類型，將其劃分到不同部門，分別負(fù)責(zé)支付結(jié)算類、投資理財(cái)類、融資類金融業(yè)務(wù)的相關(guān)工作，避免多頭監(jiān)管或推諉責(zé)任現(xiàn)象的出現(xiàn)；第二，制定市場(chǎng)準(zhǔn)入與強(qiáng)制信息披露制度，如第三方支付機(jī)構(gòu)、銷售基金等機(jī)構(gòu)的許可制度等，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)信用制度，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律水平；第三，開(kāi)展專項(xiàng)立法，根據(jù)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，結(jié)合現(xiàn)有政策法規(guī)與指導(dǎo)意見(jiàn)，構(gòu)建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展提供法律支持[3]。

篇6

1 概述

金融行業(yè)一直是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，而隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和普及，金融行業(yè)在發(fā)展中逐漸開(kāi)始利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展，然而由于互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性特征，金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)常常會(huì)面臨許多問(wèn)題。正確了解互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性特征，尋找有效的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范措施是金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)需要做的工作和解決的問(wèn)題。

2 互聯(lián)網(wǎng)給金融行業(yè)帶來(lái)的變化

隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)中的運(yùn)用也得到了一定的發(fā)展，了解互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性、探尋有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，必須充分了解互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給金融行業(yè)帶來(lái)的變化，以下是本文總結(jié)出來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融行業(yè)的影響：

2.1 支付手段的變革

互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融行業(yè)的發(fā)展給金融行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)的最明顯的變化就是支付手段的變革。在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于金融行業(yè)前，金融交易的支付手段以現(xiàn)金為主，以銀行轉(zhuǎn)賬為輔，對(duì)于金額較大、跨地區(qū)的金融交易十分不利，而金融行業(yè)拓展到互聯(lián)網(wǎng)后，所帶來(lái)的變化首先表現(xiàn)為支付手段的多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)中的金融行業(yè)交易顧客可以選擇現(xiàn)金交易、銀行轉(zhuǎn)賬，也能夠利用支付寶、微信進(jìn)行支付，在支付手段多樣化的前提下，金融行業(yè)在與客戶進(jìn)行交易往來(lái)時(shí)能夠減少顧客的憂慮，促進(jìn)金融交易的順利進(jìn)展。

2.2 大數(shù)據(jù)分析

在互聯(lián)網(wǎng)中，數(shù)據(jù)共享，金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易時(shí)能夠合理利用大數(shù)據(jù)分析，提高金融信息的準(zhǔn)確性，從而確保金融交易的成功率。大數(shù)據(jù)分析是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展下對(duì)信息、數(shù)據(jù)處理所帶來(lái)的巨大變革，在大數(shù)據(jù)分析時(shí)代下，金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展能夠最大限度地減少數(shù)據(jù)分析所需要花費(fèi)的成本，利用互聯(lián)網(wǎng)上的共享資源在減少成本的基礎(chǔ)上進(jìn)行交易，從而促進(jìn)金融行業(yè)的不斷發(fā)展。另外，大數(shù)據(jù)分析能夠?qū)鹑谛畔⑦M(jìn)行較為充分、全面的分析，從而減少由于數(shù)據(jù)分析不全面而帶來(lái)的損失，提高金融行業(yè)的質(zhì)量、促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

2.3 線上線下互動(dòng)營(yíng)銷

金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展與傳統(tǒng)的金融行業(yè)發(fā)展所存在的最大不同就是線上和線下的互動(dòng)在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)前，金融行業(yè)的發(fā)展以線下?tīng)I(yíng)銷為主，企業(yè)與顧客之間的交易受到的限制較多，而在互聯(lián)網(wǎng)普及之后，金融行業(yè)中的發(fā)展出現(xiàn)了線上交易，企業(yè)與顧客之間的金融交易能夠直接在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，在線上交易與線下交易的基礎(chǔ)上，金融行業(yè)的交易出現(xiàn)了線上和線下的互動(dòng)營(yíng)銷，拓寬了金融行業(yè)的發(fā)展渠道，使得金融行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出前所未有的活力。由此可見(jiàn)，線上線下互動(dòng)營(yíng)銷是互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給金融行業(yè)帶來(lái)的巨大變化。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

鑒于互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)發(fā)展中有著十分重要的作用，金融行業(yè)在發(fā)展時(shí)需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)有充分的了解，風(fēng)險(xiǎn)性是互聯(lián)網(wǎng)的最大特征，因而金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)需要充分了解互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性從而找出相應(yīng)的解決措施。以下是本文總結(jié)出來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)：

3.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的清償能力風(fēng)險(xiǎn)，金融行業(yè)的資金流動(dòng)與其他行業(yè)相比幅度較大，這決定了金融行業(yè)所獲得的收益與其他行業(yè)相比也較高，然而正是由于其流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，使得金融行業(yè)的發(fā)展需要十分重視資金的流動(dòng)性，一旦資金的流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題，那么金融行業(yè)的發(fā)展將會(huì)受到嚴(yán)重的限制。在金融行業(yè)中，以基金為例，一個(gè)高補(bǔ)貼、高收益的證券一旦發(fā)售就會(huì)被搶購(gòu)一空，這使得金融行業(yè)的資金能夠迅速回籠，促進(jìn)金融企業(yè)的發(fā)展，然而，當(dāng)證券市場(chǎng)下跌時(shí)，人們又會(huì)迅速將手中的證券拋售出去，這給金融企業(yè)帶來(lái)了巨大的資金壓力，使得金融企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的挑戰(zhàn)，對(duì)金融企業(yè)甚至金融行業(yè)的發(fā)展都是十分不利的，可以說(shuō)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展時(shí)所需要解決的首要風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指金融交易雙方在合約到期日不完全履行甚至不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性產(chǎn)生的。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，交易雙方只是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生聯(lián)系，雙方并不見(jiàn)面，在這樣的基礎(chǔ)上，金融交易一方對(duì)另一方的信用程度沒(méi)有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中就存在著較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，再加上我國(guó)正處于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前期階段，在交易者身份的確認(rèn)和交易者信用評(píng)價(jià)方面的信息不全面，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易的風(fēng)險(xiǎn)大大提高。因而，金融企業(yè)要利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)的拓展和發(fā)展就需要正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，尋找正確的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展。

3.3 法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)也是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中存在的問(wèn)題，法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于金融交易雙方違反法律法規(guī)的可能性以及交易雙方權(quán)利與義務(wù)的不確定性。目前我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)方面的法律體系還不夠完善，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的權(quán)利與義務(wù)規(guī)定不夠明顯，在發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)時(shí)缺少明確的法律規(guī)定支持，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展是十分不利的。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，要確保金融經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展，就需要對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合適的評(píng)估，減少法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)互網(wǎng)金融交易的不良影響。

3.4 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開(kāi)技術(shù)的支持，然而金融行業(yè)在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)，需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行相應(yīng)的了解。在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與國(guó)外相比仍存在著較大的差距，再加上我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的管理存在缺陷，因而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中常常會(huì)面臨著黑客等技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)下，金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)會(huì)出現(xiàn)顧客信息泄露、金融信息泄露等風(fēng)險(xiǎn)，而該類信息的泄露不僅會(huì)影響到金融企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，更會(huì)削弱企業(yè)在顧客心目中的形象，對(duì)金融企業(yè)甚至于金融行業(yè)的發(fā)展都十分不利。

4 如何防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

在了解到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的基本風(fēng)險(xiǎn)后，金融企業(yè)要想利用互聯(lián)網(wǎng)拓展業(yè)務(wù)、提高收益，就需要針對(duì)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的防范措施，本文根據(jù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的了解，提出了以下四點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，希望對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展有所幫助：

4.1 建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中存在的較大的風(fēng)險(xiǎn)，只有減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的影響，才能有效提高金融行業(yè)的發(fā)展效率。本文認(rèn)為，建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措。建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，要求金融企業(yè)在發(fā)展時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金的數(shù)額和使用情況進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)定，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金存入銀行，除了出現(xiàn)企業(yè)規(guī)定的能夠使用風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金的情況外，不能挪用存在銀行的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金。

建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金能夠使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)生大量顧客拋售基金需要使用大量資金等情況時(shí)能夠從容地應(yīng)對(duì)，減少流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響，同時(shí)保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的正常運(yùn)行。因而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展時(shí)需要建立一定的風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，以減少企業(yè)在發(fā)展中所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。

4.2 建立完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系 減少互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，這一風(fēng)險(xiǎn)能否順利得到解決很大程度上決定了企業(yè)的信用程度與社會(huì)評(píng)價(jià)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系有利于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)減少發(fā)展中所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系有兩個(gè)方面的內(nèi)容：一方面，國(guó)家需要完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理、權(quán)威的評(píng)估，為金融企業(yè)的交易提供準(zhǔn)確的信用評(píng)價(jià)，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中的信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，金融企業(yè)需要建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，在于其他金融企業(yè)交易時(shí)按照自己的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而判斷該企業(yè)的信用指數(shù)，降低企業(yè)在交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。因而建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是減少互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效舉措，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在發(fā)展中需要重視起風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建立。

4.3 完善法律法規(guī)，減少法律風(fēng)險(xiǎn)

鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的法律風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)家法律法規(guī)體系不夠完善而造成的，在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要想在發(fā)展中降低法律風(fēng)險(xiǎn)，就需要國(guó)家完善法律法規(guī)，建立全面的互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融教育中雙方的責(zé)任與義務(wù)，從而減少金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展中所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，企業(yè)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融交易前需要在合同中明確雙方的義務(wù)與責(zé)任，在法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行金融教育，從而降低法律風(fēng)險(xiǎn)。

4.4 建立防火墻體系，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，金融企業(yè)在發(fā)展中要想降低互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，首先，需要建立防火墻，降低黑客入侵的可能性；其次，需要定期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)進(jìn)行檢查和維護(hù)，在確保互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備安全的情況下降低互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；最后，金融企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展時(shí)需要不斷引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)，在提高自身能力的基礎(chǔ)上減少互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。由此看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要減少技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，就需要建立防火墻，在做好保護(hù)措施的同時(shí)不斷提高自身的技術(shù)水平。

5 結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)是近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，金融行業(yè)在發(fā)展中利用互聯(lián)網(wǎng)能夠在減少成本的基礎(chǔ)上有效提高企業(yè)的發(fā)展效率，然而由于互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性特征，使得金融行業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行發(fā)展時(shí)也面臨著不少的風(fēng)險(xiǎn)，如何充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展中所需要解決的重要問(wèn)題。相信通過(guò)國(guó)家和金融企業(yè)的不懈努力，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展一定能夠更上一層樓。

⒖嘉南

篇7

一、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)管理不足

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)制度不完善

現(xiàn)階段，我國(guó)針對(duì)金融市場(chǎng)制定的法律法規(guī)都是針對(duì)傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)的，目前還未出臺(tái)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的相關(guān)法律法規(guī)，與金融相關(guān)的法律法規(guī)無(wú)法對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)督。P2P貸款、微信支付等全新的金融業(yè)務(wù)沒(méi)有法律法規(guī)進(jìn)行約束，一旦出現(xiàn)糾紛很難通過(guò)法律途徑解決。目前在我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)管理中，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金理財(cái)和保險(xiǎn)分別央行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)分開(kāi)監(jiān)管，尚未形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)督制度不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融的一切交易過(guò)程都是在網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行，這種信息不對(duì)稱將加大金融交易的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏對(duì)參與主體識(shí)別、信用記錄等評(píng)估的考核和監(jiān)督，參與主體的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。對(duì)于第三方支付和P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等的風(fēng)險(xiǎn)缺乏有效的監(jiān)督是金融市場(chǎng)違約事件高發(fā)的主要原因。第三方支付平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的基礎(chǔ)，其交易過(guò)程雖然沒(méi)有離開(kāi)銀行的服務(wù)，但是其確確實(shí)實(shí)進(jìn)行了資金結(jié)算，資金在第三方支付平臺(tái)處往往會(huì)滯留一定的時(shí)間，這無(wú)形中加大了交易資金的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)中的資金較為復(fù)雜，缺乏明確的資金流向，極易出現(xiàn)資金隨意轉(zhuǎn)移。

（三）缺乏應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)意外事件的預(yù)設(shè)方案

互聯(lián)網(wǎng)金融所面對(duì)的是開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，其通訊和監(jiān)督制度不健全，容易受到各種黑客的惡意攻擊。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏健全的身份驗(yàn)證和識(shí)別、信息加密體系，因此其存在巨大的安全隱患。一旦互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)出現(xiàn)故障或者受到黑客的惡意攻擊，金融市場(chǎng)中各種客戶的信息極易泄露，各項(xiàng)交易記錄也會(huì)丟失。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中所應(yīng)用的軟件基本都是進(jìn)口的，嚴(yán)重缺乏具有我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融設(shè)備，交易數(shù)據(jù)等的安全性無(wú)法得到保障。這也無(wú)形中增加了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融想要提升其可信度，就要對(duì)參與主體進(jìn)行嚴(yán)格的審核和約束，建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，完善準(zhǔn)入機(jī)制。制定互聯(lián)網(wǎng)金融交易法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)交易過(guò)程的監(jiān)督和控制，對(duì)交易過(guò)程和滯留資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪進(jìn)行立法，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體進(jìn)行分開(kāi)監(jiān)督，統(tǒng)一管理的制度。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)的延伸已有成熟的監(jiān)管體系，其主要的風(fēng)險(xiǎn)在于運(yùn)營(yíng)等。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)接到互聯(lián)網(wǎng)，其主要風(fēng)險(xiǎn)在于金融業(yè)務(wù)，因此要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，建立協(xié)調(diào)統(tǒng)一的監(jiān)督體系。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法

有關(guān)部門要建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的配套征信系統(tǒng)，收集互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的主要信息，將此信息上傳至征信數(shù)據(jù)庫(kù)，將數(shù)據(jù)庫(kù)信息共享給央行征信系統(tǒng)。不斷更新和完善互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信息，為提高互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的信用提供保障。構(gòu)建投訴平臺(tái)，受理客戶的投訴，實(shí)時(shí)掌握互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的信用狀況。可以開(kāi)設(shè)相關(guān)的網(wǎng)站，將互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙的案例進(jìn)行共享，提高公眾的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。利用云計(jì)算等先進(jìn)的技術(shù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息進(jìn)行甄選，整合數(shù)據(jù)庫(kù)的信息，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)信用審核制度。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理方案

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的特點(diǎn)，建立有效的意外事件處理方案，以便在受到黑客等外來(lái)因素的影響時(shí)，可以第一時(shí)間做出正確的反應(yīng)，以降低金融市場(chǎng)受到的影響。研發(fā)全新的數(shù)據(jù)加密技術(shù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信息和數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，確保交易信息的安全。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的發(fā)展是降低互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，具有我國(guó)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)防護(hù)體系對(duì)確保我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融安全具有積極意義。

三、總結(jié)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛興起，其還沒(méi)有具體的法律法規(guī)進(jìn)行約束，因此存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常出現(xiàn)違約的情況，嚴(yán)重威脅消費(fèi)者的財(cái)產(chǎn)安全。其一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將直接威脅到整個(gè)金融市場(chǎng)的安全。因此，構(gòu)建健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)制度，才能確保互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的長(zhǎng)久發(fā)展。（作者單位：海南師范大學(xué)）

篇8

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)進(jìn)行結(jié)合后出現(xiàn)的產(chǎn)物，有著金融行業(yè)的固有特點(diǎn)，又有著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點(diǎn)，既有金融行業(yè)的本身的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，又有著兩者結(jié)合之后出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)。

（一）系統(tǒng)性的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融需要通過(guò)相關(guān)的程序和軟件來(lái)進(jìn)行操作，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性性取決于信息技術(shù)的安全性有序運(yùn)行，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)一旦出現(xiàn)故障、被黑客攻擊或者中病毒，都會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)出現(xiàn)全面的癱瘓。

密鑰管理和加密技術(shù)是保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全的重要手段，秘鑰在傳輸數(shù)據(jù)過(guò)程中可能會(huì)受到攻擊，系統(tǒng)終端也可能受到攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融存在眾多隱患。TCP/IP協(xié)議的安全性較差，這種協(xié)議在進(jìn)行傳輸時(shí)過(guò)于追求高效，傳輸?shù)男畔⑷菀妆桓Q探和截獲，從而帶來(lái)資金損失。病毒是計(jì)算機(jī)的一大威脅，感染病毒的計(jì)算機(jī)的所有交易都可能受到病毒威脅。

（二）包含計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和交易主體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)需要交易主體進(jìn)行自主操作，交易系統(tǒng)的安全性和交易主體的操作合理性都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全運(yùn)行有著重大影響。互聯(lián)網(wǎng)金融在使用過(guò)程對(duì)賬戶進(jìn)行授權(quán)、系統(tǒng)存在的漏洞等都會(huì)造成資金風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融有利于打破實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的限制，可以方便快捷地通過(guò)自助辦理業(yè)務(wù)，地域開(kāi)放性拓寬了市場(chǎng)范圍，同時(shí)也增加了風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生放大效應(yīng)，甚至?xí)?duì)全球范圍內(nèi)的金融網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行和結(jié)算造成影響。

互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)有著明顯的虛擬性，交易常常是在虛擬的實(shí)際中進(jìn)行的，因此交易者信用、身份有著比較高的不確定性。在進(jìn)行交易過(guò)程中，客戶會(huì)做出隱蔽部分信息的舉措，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司無(wú)法進(jìn)行鑒別。

同時(shí)，信息不對(duì)稱也可能出現(xiàn)“檸檬市場(chǎng)”。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于起步階段，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)水平參差不齊，高質(zhì)量的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供者會(huì)被劣質(zhì)低價(jià)服務(wù)者擠出市場(chǎng)。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融立法落后，很多金融相關(guān)法律不是依照互聯(lián)網(wǎng)金融制定的，因此存在許多不適應(yīng)的地方。此外，存在一些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)違反相關(guān)法律法規(guī)，交易中不遵守權(quán)利義務(wù)規(guī)定。最近幾年來(lái)，我國(guó)對(duì)電子簽名、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券等制定了許多法律法規(guī)，但缺乏針對(duì)性，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入、監(jiān)管、交易身份等都缺少完善的法律保護(hù)。法律的缺失和不到位，造成交易主體間權(quán)利和義務(wù)的模糊，在進(jìn)行交易時(shí)，增加了交易結(jié)果的不確定性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

互聯(lián)網(wǎng)金融讓經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以在任何地點(diǎn)、任何時(shí)間進(jìn)行，同時(shí)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的傳播速度加快和波及范圍增大。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，交易對(duì)象缺乏透明度，金融部門進(jìn)行監(jiān)管困難。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防范和管理困難較大。需要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系、風(fēng)險(xiǎn)管理體系、法制體系等途徑進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境涉及到硬件方法的投入，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供安全的運(yùn)行環(huán)境；在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)訪問(wèn)中，要實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)門戶網(wǎng)站的安全訪問(wèn)，需要對(duì)身份進(jìn)行驗(yàn)證并進(jìn)行分級(jí)授權(quán)，允許有權(quán)用戶進(jìn)行登錄。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中需要對(duì)金融交易數(shù)據(jù)進(jìn)行管理，利用數(shù)字證書(shū)等提供安全的交易保障，制定統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的協(xié)調(diào)性。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中也需要重視開(kāi)發(fā)由自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新技術(shù)，使用互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)、秘鑰技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)等，提高金融交易的安全性，降低風(fēng)險(xiǎn)。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理需要進(jìn)行有效的內(nèi)部控制，建立一套行之有效的信用體系。通過(guò)完善內(nèi)部管理組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度，通過(guò)完善的內(nèi)部管理辦法，提前防范風(fēng)險(xiǎn)，建立專門的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)隊(duì)伍，提高交易的安全性。社會(huì)信用體系不完善，信息不對(duì)稱，增加了市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)人民銀行的企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)，收集各種金融和非銀行機(jī)構(gòu)的信用信息，可以降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不確定性，減少因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱帶來(lái)的交易風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的法制體系建設(shè)

我國(guó)依法治國(guó)，法律是社會(huì)行為的基本規(guī)范。互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行立法，可以規(guī)范市場(chǎng)交易，減少違反犯罪分子利用各種技術(shù)和漏洞進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)，同時(shí)對(duì)違法分子具有震懾作用。現(xiàn)有法律法規(guī)主要針對(duì)實(shí)體金融制定，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新生事物有著諸多不適應(yīng)性，因此需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際情況制定具有針對(duì)性的法律，明確數(shù)字簽名和電子憑證的法律效力，加大對(duì)違法犯罪的量刑力度，對(duì)交易主體的責(zé)任等方面做出詳細(xì)的規(guī)定。

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篇9

貴陽(yáng)熱情擁抱“眾籌時(shí)代”，致力于建設(shè)“世界眾籌之都”，“大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)在貴陽(yáng)風(fēng)生水起時(shí)，一場(chǎng)關(guān)于金融革命的探索與創(chuàng)新也在這里悄然興起”。貴陽(yáng)將“舉全市之力辦好眾籌大會(huì)”，并通過(guò)構(gòu)建以眾籌金融交易所為核心的眾籌金融生態(tài)，培育“未來(lái)中國(guó)西部省份的創(chuàng)新性金融要素市場(chǎng)”，為貴州“守底線、走新路、奔小康”注入活力與動(dòng)力。

金融創(chuàng)新為眾籌提供支持

抓住“互聯(lián)網(wǎng)+金融 ”的時(shí)代機(jī)遇，貴陽(yáng)立足金融創(chuàng)新，正進(jìn)行區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)。圍繞體制創(chuàng)新、大數(shù)據(jù)金融、眾籌金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融，貴陽(yáng)在不斷培養(yǎng)創(chuàng)新意識(shí)，大力支持創(chuàng)新者的行為和行動(dòng)。

貴州省委常委、貴陽(yáng)市委書(shū)記陳剛說(shuō)，貴陽(yáng)要圍繞服務(wù)全省乃至面向西南的需求，堅(jiān)持外地金融機(jī)構(gòu)引入和本地金融企業(yè)培育雙管齊下，整體設(shè)計(jì)各類金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，構(gòu)建適度超前、符合市場(chǎng)需求的金融體系。“把金融工作放在城市發(fā)展更加突出的位置，把金融業(yè)作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的龍頭加快發(fā)展，不斷強(qiáng)化金融業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用”。

《貴陽(yáng)市科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)劃（2014―2017年）》認(rèn)為，因?yàn)樵谝苿?dòng)支付、金融IC卡電子現(xiàn)金、公用事業(yè)互聯(lián)網(wǎng)繳費(fèi)等方面的技術(shù)及應(yīng)用實(shí)踐均處全國(guó)領(lǐng)先地位，并且金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)環(huán)境明顯改善，“貴陽(yáng)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融支付產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用與傳統(tǒng)銀行相融合的態(tài)勢(shì)初步形成”。

“一個(gè)載體、三大產(chǎn)業(yè)、四項(xiàng)體系、十大中心”，是貴陽(yáng)金融創(chuàng)新規(guī)劃設(shè)定的基本格局。這種格局所要達(dá)成的目標(biāo)，是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的多元化、金融產(chǎn)品的多樣化、金融市場(chǎng)的多層次化、金融業(yè)務(wù)的特色化和金融服務(wù)的精細(xì)化，以科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融引領(lǐng)金融業(yè)加快發(fā)展，提升金融業(yè)的綜合實(shí)力和服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的能力。

具體而言，即建設(shè)中關(guān)村貴陽(yáng)科技園作為載體，發(fā)展電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)三大產(chǎn)業(yè)，完善科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融組織體系、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)體系、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融中介體系、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系四個(gè)體系，打造中國(guó)西部互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中心、電子商務(wù)結(jié)算中心、金融大數(shù)據(jù)清洗中心、金融后臺(tái)服務(wù)中心、農(nóng)商行發(fā)展聯(lián)盟數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)中心、私募股權(quán)基金中心、科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融研發(fā)中心、區(qū)域性股權(quán)金融資產(chǎn)交易中心、信托行業(yè)大數(shù)據(jù)管理中心、民間借貸登記服務(wù)示范中心十個(gè)中心。科技金融和互聯(lián)網(wǎng)金融是貴陽(yáng)將要打造的兩張金融業(yè)名片。

移動(dòng)金融是貴陽(yáng)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面邁出最早的一步。2014年5月19日，國(guó)家發(fā)改委、央行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于組織開(kāi)展移動(dòng)電子商務(wù)金融科技服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)的通知》，明確貴陽(yáng)等5個(gè)城市為試點(diǎn)定點(diǎn)申報(bào)城市。今年1月份，貴陽(yáng)正式獲批成為移動(dòng)金融試點(diǎn)城市。

貴陽(yáng)互聯(lián)網(wǎng)金融、移動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展，采取了“前店后廠”模式。其中，“前店”是一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)金融特區(qū)”，以貴陽(yáng)國(guó)際金融中心為平臺(tái)，著力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信貸、電商金融、第三方支付等機(jī)構(gòu)的管理、結(jié)算、研發(fā)等業(yè)務(wù)；“后廠”基地位于貴陽(yáng)清鎮(zhèn)市，將著力發(fā)展移動(dòng)金融相關(guān)機(jī)具設(shè)備生產(chǎn)、大數(shù)據(jù)清洗、金融服務(wù)外包等業(yè)務(wù)。

目前，在“前店”，宜信、人人貸、北京金店聯(lián)行等一批互聯(lián)網(wǎng)知名金融企業(yè)已入駐，中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)移動(dòng)金融專業(yè)委員會(huì)、全國(guó)農(nóng)商行聯(lián)盟、中國(guó)新興產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)信用西部示范基地、中國(guó)并購(gòu)公會(huì)貴陽(yáng)分會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)貴陽(yáng)分會(huì)以及眾籌金融交易所已入駐“前店”。在“后廠”，駐有上海思科、無(wú)錫視美樂(lè)、背景華科建業(yè)、九次方等產(chǎn)品制造商。

貴陽(yáng)“金融規(guī)劃”明確提出設(shè)立眾籌融資、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，形成資源聚集效應(yīng)。“眾籌金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要組成部分，也是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代和大數(shù)據(jù)時(shí)代到來(lái)以后金融創(chuàng)新的一個(gè)重要模式。”貴陽(yáng)是副市長(zhǎng)王玉祥說(shuō)，貴陽(yáng)將集全國(guó)近200家互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌平臺(tái)之力，共同建設(shè)貴陽(yáng)眾籌金融生態(tài)體系，爭(zhēng)創(chuàng)全國(guó)“雙創(chuàng)”試點(diǎn)城市。

建構(gòu)眾籌金融生態(tài)體系

當(dāng)前，貴陽(yáng)市正在以眾籌金融交易所為核心，建設(shè)涵蓋世界眾籌大會(huì)、眾籌金融學(xué)院、眾籌金融研究院、世界眾籌金融小鎮(zhèn)在內(nèi)的眾籌金融生態(tài)體系，竭盡全力打造“世界眾籌之都”，最終實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展。

5月27日，眾籌金融交易所上線運(yùn)營(yíng)。眾籌金融交易所將通過(guò)建設(shè)200條各領(lǐng)域企業(yè)及產(chǎn)品眾籌跑道，每條產(chǎn)品跑道將由全國(guó)各行業(yè)具有權(quán)威性的領(lǐng)籌人選取和推薦優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新企業(yè)，并規(guī)劃了股權(quán)、債權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、產(chǎn)品、知識(shí)產(chǎn)權(quán)五大類眾籌交易板塊，引入合伙人、領(lǐng)籌人、交易商、經(jīng)紀(jì)人等市場(chǎng)參與主體。

眾籌金融交易所是貴陽(yáng)眾籌生態(tài)的價(jià)值載體，同時(shí)也承擔(dān)著引領(lǐng)眾籌行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的重任。

“讓天下沒(méi)有難籌的夢(mèng)想，讓眾籌所成為天下創(chuàng)新者的成功搖籃。”眾籌金融交易所董事長(zhǎng)劉文獻(xiàn)說(shuō)，貴陽(yáng)及相關(guān)眾籌機(jī)構(gòu)將努力把眾籌金融交易所建設(shè)成為中國(guó)眾籌創(chuàng)新版金融市場(chǎng)、創(chuàng)新版或眾創(chuàng)版證券市場(chǎng)，并將為推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)萬(wàn)眾創(chuàng)新降低一切進(jìn)入門檻和掃除一切投資障礙。

“眾籌在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響越來(lái)越大，成為實(shí)業(yè)界、產(chǎn)業(yè)界、百姓投資理財(cái)、金融界創(chuàng)新的交叉點(diǎn)、交匯點(diǎn)、熱點(diǎn)，成為民間資本市場(chǎng)最好的路徑、小企業(yè)發(fā)展的好模式。” 劉文獻(xiàn)認(rèn)為，在主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板、新三板之后，眾籌將成為新五板交易市場(chǎng)。未來(lái)，在中國(guó)可能會(huì)有四五家眾籌金融交易所，貴陽(yáng)眾籌金融交易所則率先在這一領(lǐng)域進(jìn)行了探索。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院副院長(zhǎng)楊東也相信，貴陽(yáng)眾籌金融交易所將成為繼上交所、深交所、新三板和各地股交中心之后，中國(guó)構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系中重要的基礎(chǔ)組成部分之一，并努力建設(shè)成為中國(guó)最活躍、最富有生命力和最富有成長(zhǎng)性的五版交易市場(chǎng)之一。

作為貴陽(yáng)眾籌生態(tài)體系的時(shí)間及物理載體，世界眾籌金融小鎮(zhèn)以26萬(wàn)平方米的規(guī)模，承載loft及創(chuàng)客基地、眾籌部落、眾籌金融研究院、眾籌銀行、眾籌保險(xiǎn)、眾籌小微證券公司、眾籌信托、眾籌基金平臺(tái)等眾籌機(jī)構(gòu)。

眾籌金融小鎮(zhèn)的“鎮(zhèn)長(zhǎng)”，是擁有“中國(guó)火鍋皇后”稱譽(yù)的何永智女士，她說(shuō)要把小鎮(zhèn)打造成貴陽(yáng)“非去不可的目的地”。小鎮(zhèn)所有的島、橋、廣場(chǎng)、雕塑，甚至是一磚一瓦，都會(huì)采取眾籌方式建設(shè)，可以是籌資、籌人、籌資源。

而眾籌金融研究院將為貴陽(yáng)眾籌金融生態(tài)提供學(xué)術(shù)與理論支持。眾籌金融研究院由來(lái)自中國(guó)社科院、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院、中國(guó)人民大學(xué)等國(guó)內(nèi)外研究互聯(lián)網(wǎng)的專家學(xué)者發(fā)起設(shè)立的智庫(kù)研究機(jī)構(gòu)。其以互聯(lián)網(wǎng)+金融為研究核心，旨在為中國(guó)經(jīng)濟(jì)成功轉(zhuǎn)型升級(jí)提供理論和資源支撐，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)探索新的制度供給――眾籌制度。

篇10

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)的產(chǎn)生。互聯(lián)網(wǎng)上既然可以開(kāi)展商品交易活動(dòng)，那么開(kāi)展金融交易也是理所當(dāng)然的。因此，近年來(lái)在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家網(wǎng)絡(luò)金融交易模式的基礎(chǔ)上，國(guó)內(nèi)先后出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸、眾籌等金融交易模式。其中P2P網(wǎng)貸指的就是個(gè)人和機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)相互借貸的金融交易現(xiàn)象，眾籌則是以特定的項(xiàng)目作為支撐，通過(guò)群眾籌資完成項(xiàng)目的一種方式。和傳統(tǒng)的金融交易模式相比，P2P網(wǎng)貸和眾籌的最大特點(diǎn)就是個(gè)人之間以及個(gè)人和機(jī)構(gòu)之間的資金借貸是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的。

第三，互聯(lián)網(wǎng)改變了金融活動(dòng)的載體。

二、從互聯(lián)網(wǎng)透視金融體制存在的不足之處

（一）當(dāng)前的金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展約束性較高

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式出現(xiàn)之前，我國(guó)金融體系中供給者是城鄉(xiāng)居民自己，實(shí)體企業(yè)則是金融需求者。這是我國(guó)為充分發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的支撐作用而創(chuàng)新設(shè)計(jì)的一種外植型金融體系，該體系的最大特點(diǎn)就是以銀行為中介，通過(guò)低廉的利率來(lái)吸收金融資金供給者（城鄉(xiāng)居民）的存款資金，同時(shí)將所獲得的資金以相對(duì)昂貴的利率反哺到實(shí)體企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。但是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，虛擬經(jīng)濟(jì)概念的提出使得這種外植型金融體系成為實(shí)體企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要障礙。

（二）僅靠銀行信用難以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求

發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明，金融信用大致有商業(yè)信用、銀行信用和市場(chǎng)信用三個(gè)階段，當(dāng)前我國(guó)正處于第二個(gè)階段，即銀行信用階段。所謂的銀行信用指的就是以銀行信用為擔(dān)保，通過(guò)存貸款機(jī)制來(lái)延伸創(chuàng)造出派生貨幣的功能。在傳統(tǒng)金融時(shí)期，銀行作為金融系統(tǒng)的最后屏障，對(duì)于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行有著至關(guān)重要的影響。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的道路，P2P、眾籌等金融模式的出現(xiàn)，銀行信用已經(jīng)明顯難以適應(yīng)金融發(fā)展的需求，這種情況下市場(chǎng)信用已大勢(shì)所趨。例如阿里巴巴的余額寶就是典型的突破銀行信用，展示市場(chǎng)信用的代表，和金融市場(chǎng)需求相吻合，其受眾多投資者的追捧也是理所當(dāng)然的。

（三）金融監(jiān)管體制不利于互聯(lián)網(wǎng)與金融系統(tǒng)的銜接

金融監(jiān)管體制是金融系統(tǒng)的重要組成部分，也是金融系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要保障。當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)管體制是基于傳統(tǒng)實(shí)體金融構(gòu)建的，這在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)愈加復(fù)雜的今天毫無(wú)疑問(wèn)是相對(duì)滯后的，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)和金融系統(tǒng)的銜接弊大于利。例如當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管體制中對(duì)于各類金融結(jié)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、投資銀行的發(fā)放貸款、商業(yè)銀行的股票、債權(quán)等有著明確的規(guī)定，如此一來(lái)欲要借助互聯(lián)網(wǎng)來(lái)開(kāi)展金融活動(dòng)就困難重重，相反那些中小型金融機(jī)構(gòu)反而可以憑借自身規(guī)模較小的優(yōu)勢(shì)抓住法律政策的漏洞來(lái)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，例如P2P就是典型的中小型金融機(jī)構(gòu)所開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)。

三、推動(dòng)金融改革的有效措施

（一）以公司債券為基礎(chǔ)

金融根植于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這一點(diǎn)毋庸置疑的，哪怕在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的今天，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍舊是金融的根本。因此，從實(shí)體企業(yè)的公司債券收入來(lái)推動(dòng)金融改革是可行的。具體原因如下：首先是我國(guó)當(dāng)前關(guān)于公司債券的理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)相當(dāng)豐富，如此可以保證金融改革風(fēng)險(xiǎn)始終處于可控制范圍之內(nèi)；其次是和其他金融產(chǎn)品相比，公司債券具有一系列的獨(dú)特功能，例如對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，公司債券其實(shí)就是存款的替代品等；然后是公司債券對(duì)于利率市場(chǎng)化改革、存款保險(xiǎn)制度、資本賬戶中的金融交易有著直接的影響。

（二）以金融監(jiān)管為保障

對(duì)現(xiàn)有金融系統(tǒng)進(jìn)行改革，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)與金融的有機(jī)融合，離不開(kāi)金融監(jiān)管的有效性。改革的過(guò)程并不是一帆風(fēng)順的，總是會(huì)出現(xiàn)各種意外，這種情況下一套科學(xué)合理、行之有效的金融監(jiān)管機(jī)制則可以保證金融改革始終朝著正確的方向前進(jìn)。對(duì)此筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在堅(jiān)持以下原則的基礎(chǔ)上構(gòu)建新時(shí)代的金融監(jiān)管體制：人民利益原則，即做到以人為本，保障存款人、投資人、投保人的利益；信息披露原則，即保證信息披露的真實(shí)性、完整性和及時(shí)性，為投資提供重要參照；市場(chǎng)化原則，即根據(jù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展即時(shí)的對(duì)金融監(jiān)管體制進(jìn)行變動(dòng)。

（三）以互聯(lián)網(wǎng)為載體

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，科學(xué)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得金融已經(jīng)離不開(kāi)科技，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起更是昭示著以互聯(lián)網(wǎng)為載體開(kāi)展金融活動(dòng)已大勢(shì)所趨。因此，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下金融改革成敗的關(guān)鍵在于能否正確處理好互聯(lián)網(wǎng)和金融系統(tǒng)的關(guān)系。對(duì)此筆者認(rèn)為將各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)置于互聯(lián)網(wǎng)上是可取的，例如通過(guò)開(kāi)創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融門戶來(lái)拓展金融業(yè)務(wù)的服務(wù)渠道，提高資源配置效率；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)來(lái)吸引更多的新興投資者；通過(guò)云計(jì)算、智能化技術(shù)來(lái)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估等。

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（二）問(wèn)題

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，存在許多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在法律法規(guī)相對(duì)具有滯后性、金融創(chuàng)新能力不足、監(jiān)管合作較少、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏、監(jiān)督機(jī)制不健全等方面，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展條件下，應(yīng)通過(guò)健全的法律規(guī)章制度加以約束，然而相關(guān)法律法規(guī)不健全，不能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，是導(dǎo)致該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患相對(duì)較多的重要原因。其次，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新進(jìn)程雖然不斷前進(jìn)，但其創(chuàng)新能力仍然表現(xiàn)出不足的問(wèn)題，如國(guó)家未能對(duì)金融創(chuàng)新項(xiàng)目給予大力支持、關(guān)于金融創(chuàng)新的人才儲(chǔ)備力量不足等，直接阻礙我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程。再次，相關(guān)部門之間未能加強(qiáng)有效合作，使監(jiān)管力度相對(duì)較小，或者跨國(guó)際監(jiān)管能力不足等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在監(jiān)管空白的問(wèn)題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程。第四，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境相對(duì)較為復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，難以全面為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展而服務(wù)。最后，缺乏健全的金融監(jiān)管機(jī)制，不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為發(fā)揮約束性作用，同時(shí)監(jiān)管難度較大，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展不利。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程中，面臨著較為復(fù)雜的環(huán)境，只有對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管，才能為該行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供規(guī)范性作用。可見(jiàn)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管具有必要性。首先，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展加強(qiáng)監(jiān)督和管理，使各相交易活動(dòng)得以有序進(jìn)行，形成良性的競(jìng)爭(zhēng)局面，對(duì)帶動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。其次，能夠規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的系列風(fēng)險(xiǎn)隱患問(wèn)題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有開(kāi)放性、虛擬性等特點(diǎn)，使其在實(shí)際交易活動(dòng)中，存在著業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等諸多問(wèn)題，阻礙該行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。而在加強(qiáng)監(jiān)管作用下，相關(guān)部門能夠引導(dǎo)該行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患的目的。

三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與加強(qiáng)金融監(jiān)管的建議

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭良好，能夠?yàn)槿藗兊目焖俳灰谆顒?dòng)提供便利，但在該行業(yè)發(fā)展中，存在一定的問(wèn)題，可能對(duì)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。所以，我國(guó)相關(guān)部門有必要針對(duì)具體問(wèn)題提出合理的強(qiáng)化金融監(jiān)管建議，如營(yíng)造良好的法律環(huán)境、加大金融創(chuàng)新力度、加強(qiáng)監(jiān)管合作、設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和完善監(jiān)督機(jī)制等，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

（一）營(yíng)造良好的法律環(huán)境

對(duì)于我國(guó)而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，有必要營(yíng)造良好的法律環(huán)境，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，為其健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。首先，對(duì)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進(jìn)行有效修改，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)法律的修訂，如《保險(xiǎn)法》、《證券法》等。其次，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而制定和完善《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，用以約束該行業(yè)的良性發(fā)展，并制定一系列與之相配套的行業(yè)規(guī)章制度。最后，國(guó)家政府部門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而推出具有針對(duì)性的規(guī)范意見(jiàn)，明確該行業(yè)的組織形式、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任等內(nèi)容。

（二）積極開(kāi)展金融創(chuàng)新

在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)積極開(kāi)展金融創(chuàng)新活動(dòng)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)滲透，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供充足動(dòng)力。首先，監(jiān)管部門人員應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)工作，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行發(fā)現(xiàn)和解決，以營(yíng)造良好的社會(huì)環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。其次，國(guó)家相關(guān)部門人員應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新給予大力支持，并加強(qiáng)科研研究，以實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。基于此，相關(guān)人員應(yīng)將現(xiàn)代信息技術(shù)與金融活動(dòng)有機(jī)聯(lián)系，積極研發(fā)金融新產(chǎn)品，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管合作

在全球化浪潮下，各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)愈加頻繁，而互聯(lián)網(wǎng)金融跨地域、行業(yè)的交易逐漸增多，為監(jiān)管工作加大難度。所以，加強(qiáng)金融監(jiān)管合作具有必要性。首先，各金融監(jiān)管部門之間應(yīng)加強(qiáng)合作，不僅能夠確保監(jiān)管工作全面開(kāi)展，而且對(duì)增強(qiáng)監(jiān)管效果發(fā)揮著積極的作用。其次，加強(qiáng)國(guó)際之間的監(jiān)管合作具有必要性，能夠?yàn)榭鐕?guó)境的互聯(lián)網(wǎng)金融交易活動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)管，維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)的有序進(jìn)行。

（四）設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管，應(yīng)設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以明確監(jiān)管主體，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對(duì)此，相關(guān)部門人員應(yīng)從綜合角度出發(fā)，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。首先，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要立足于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以指派專門的監(jiān)管部門，全權(quán)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。其次，以相關(guān)法律為依據(jù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理設(shè)置，使監(jiān)管部門人員可以積極履行自身的職責(zé)，更好開(kāi)展監(jiān)管工作。最后，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)的構(gòu)建，采用多樣化的監(jiān)管手法而開(kāi)展監(jiān)管工作。基于此，相關(guān)人員可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)而開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，對(duì)提高監(jiān)管效率和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展發(fā)揮著積極的作用。

（五）完善監(jiān)督機(jī)制

篇12

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

目前，“互聯(lián)金融”還沒(méi)有統(tǒng)一的概念。從狹義上來(lái)看，市場(chǎng)人士把互聯(lián)網(wǎng)金融公司從事金融交易的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而我國(guó)將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的的業(yè)務(wù)稱作為金融互聯(lián)網(wǎng)。但是這一概念正隨著金融與互聯(lián)網(wǎng)的相互促進(jìn)、逐漸融合而變得模糊。從廣義上來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的一切資金融通的行為。

（二）我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶基礎(chǔ)。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量、金融產(chǎn)品、人才儲(chǔ)備、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模、法律法規(guī)等方面與發(fā)達(dá)國(guó)家還有一定的差距。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式比傳統(tǒng)金融模式更容易被公眾接受，這使得網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)量不斷增加，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供了大量的潛在客戶。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，因而具有明顯的時(shí)代特征。一方面，由于其便于攜帶和操作方便的特點(diǎn)，大大提高了操作效率。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有產(chǎn)品種類更多、服務(wù)更加周到、交易成本低等特點(diǎn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融模式在不斷地創(chuàng)新，現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融模式多種多樣。根據(jù)參與主體與金融業(yè)務(wù)類型的不同主要分為四種，即P2P網(wǎng)貸模式、眾籌平臺(tái)模式、大數(shù)據(jù)金融模式和第三方支付模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的原因及其影響剖析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

首先互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體缺乏一定的經(jīng)驗(yàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是新興行業(yè)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司也是魚(yú)龍混雜，缺乏一定的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而且管理意識(shí)薄弱，這成為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的硬傷。加之社會(huì)的信用體系有待健全。第三方支付平臺(tái)潛在大量的金融風(fēng)險(xiǎn)隱患，要想保證幾千萬(wàn)個(gè)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者簡(jiǎn)直是困難重重。再有網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的采集以及保護(hù)機(jī)制需要完善。最后，違法犯罪的現(xiàn)象逐年突增。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的主要影響

1.風(fēng)險(xiǎn)的快速擴(kuò)張?jiān)斐杀O(jiān)管困難。由于高科技網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展，使得風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度加快，同時(shí)也加大了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散面積。交易的虛擬性使得金融服務(wù)失去了空間以及時(shí)間的限制，交易過(guò)程變得模糊，交易雙方的身份也難以確定，因此，金融機(jī)構(gòu)很難對(duì)可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)采取有效的金融監(jiān)管手段，進(jìn)而使金融監(jiān)管更加困難。

2.潛在的個(gè)人信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展的同時(shí)，可能會(huì)帶來(lái)信息的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)使客戶個(gè)人的保密信息泄露，最終會(huì)導(dǎo)致泄露風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。影響我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信息安全的因素主要有四方面：第一，互聯(lián)網(wǎng)的開(kāi)放性。第二，軟件自身的原因?qū)е戮W(wǎng)絡(luò)的脆弱性。第三，公司為保證名譽(yù)忽視黑客的不法行為。第四，關(guān)于懲罰互聯(lián)網(wǎng)犯罪行為的法律尚未健全。

3.缺乏相關(guān)的法律法規(guī)使投資者風(fēng)險(xiǎn)增加。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融我國(guó)缺乏對(duì)其的外部監(jiān)管，有關(guān)的規(guī)章制度和法律法規(guī)還需要進(jìn)一步完善。首先我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)沒(méi)有制定明確的法律法規(guī)，其次互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的提供方主要扮演借貸中介的角色，但其自身又不具備資金監(jiān)管的資格。以上兩點(diǎn)可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而也加大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理對(duì)策與措施：

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)給金融管理部門的調(diào)控和監(jiān)管增加了難度，也給我國(guó)政府機(jī)構(gòu)提出了更大的挑戰(zhàn)。因此，提出以下幾點(diǎn)方法來(lái)加快互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理進(jìn)程，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國(guó)健康發(fā)展。

1.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程。只有加快互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程，才能更好地完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系。另外還需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律進(jìn)行補(bǔ)充，[10]最后應(yīng)當(dāng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易平臺(tái)制度，制定互聯(lián)網(wǎng)金融交易的規(guī)則，確保用戶個(gè)人信息不被盜取，明確規(guī)定交易雙方的權(quán)利和義務(wù)，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全有序地進(jìn)行。

2.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系。首要任務(wù)是加強(qiáng)安全建設(shè)、構(gòu)建安全按體系。首先是硬件，能夠?yàn)樾畔⑻幚硖峁?qiáng)大的保證；然后是高科技與人員，企業(yè)應(yīng)當(dāng)招募大量具有先進(jìn)技術(shù)的專業(yè)安全人員，這樣可以更好地加強(qiáng)安全建設(shè)。因此，互聯(lián)網(wǎng)安全不僅僅是技術(shù)人員和安全研究者的事，也是個(gè)人，尤其是企業(yè)更應(yīng)該予以重視的，及時(shí)發(fā)現(xiàn)漏洞的存在并加以修補(bǔ)是我們義不容辭的責(zé)任。

3.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作。首要任務(wù)應(yīng)當(dāng)建立專門的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，履行監(jiān)督管理互聯(lián)網(wǎng)金融的職責(zé)。其次還應(yīng)當(dāng)在各監(jiān)督管理部門設(shè)立專門監(jiān)控金融風(fēng)險(xiǎn)的部門，能夠及時(shí)地預(yù)測(cè)和發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，從而采取有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。最后還要加強(qiáng)與國(guó)際監(jiān)管之間的合作。建立國(guó)際監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)各國(guó)金融監(jiān)管部門之間的交流與合作。互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨行業(yè)、跨國(guó)界的特點(diǎn)，這樣做能夠?qū)崿F(xiàn)信息共享、經(jīng)驗(yàn)共享，從而達(dá)到監(jiān)管目的。

4.加強(qiáng)信息披露來(lái)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。為了保障消費(fèi)者的知悉權(quán)，可以建立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)咨詢平臺(tái)，通過(guò)這個(gè)平臺(tái)，消費(fèi)者可以了解到關(guān)于產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)、操作等一系列信息。消費(fèi)者也可以在這個(gè)平臺(tái)上發(fā)表反饋，提出產(chǎn)品與服務(wù)的不足之處，只有消費(fèi)者的權(quán)益得到一定的保障，才能增強(qiáng)其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信心，更加放心地購(gòu)買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，從而間接得加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

四、結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)也面臨著更大的挑戰(zhàn)。雖然在成長(zhǎng)和發(fā)展的過(guò)程中會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，但是只要我們正視風(fēng)險(xiǎn)的存在，把握好風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的客觀規(guī)律，及時(shí)采取有效的措施進(jìn)行監(jiān)管和治理，就可以降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率并且將風(fēng)險(xiǎn)造成的損失降低到最小，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展掃除障礙。我們要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，不斷地挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融的新型發(fā)展模式，推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇13

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)逐漸走進(jìn)人們的視野，并以中國(guó)新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力存在。從另一方面看，在互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)領(lǐng)域中，無(wú)論是存款支付，還是理財(cái)結(jié)算，都達(dá)到了互聯(lián)網(wǎng)與信托與消費(fèi)的融合，使傳統(tǒng)缺失的金融業(yè)市場(chǎng)成為現(xiàn)實(shí)，凸顯出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，可以從互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、企業(yè)戰(zhàn)略主營(yíng)業(yè)務(wù)、國(guó)際市場(chǎng)等方面建立DEM模型，以此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)升級(jí)，以及創(chuàng)新性金融服務(wù)等進(jìn)行分析。進(jìn)而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)精神進(jìn)行塑造，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)化的演進(jìn)。鑒于此，加強(qiáng)基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的分析與研究具有重要意義。

二、基于GEM模型構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析框架

互聯(lián)網(wǎng)金融，與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)存在較大的差異，這是一種與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，利用信息通信技術(shù)，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)的模式。該模式中包括許多功能，比如資金融通、理財(cái)服務(wù)、支付投資、信息中介服務(wù)等。與此同時(shí)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力中的基礎(chǔ)、企業(yè)、市場(chǎng)等三個(gè)要素，建立GEM模型［1］。其中，這幾項(xiàng)要素中，還包括兩個(gè)小要素，從而構(gòu)成要素對(duì)。第一個(gè)要素對(duì)是基礎(chǔ)要素，主要包括互聯(lián)網(wǎng)資源，金融基礎(chǔ)設(shè)備兩個(gè)部分。其代表的是金融業(yè)領(lǐng)域發(fā)展中的資源池和創(chuàng)新源。第二個(gè)因素對(duì)，指的是企業(yè)要素，該項(xiàng)要素主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)戰(zhàn)略，以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)，該項(xiàng)要素決定了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)生產(chǎn)效率。第三項(xiàng)要素對(duì)是指市場(chǎng)要素，包括國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，以及國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)市場(chǎng)前景和市場(chǎng)需求量［2］。GEM的模型構(gòu)建，其優(yōu)勢(shì)在于采用了數(shù)據(jù)量化的形式進(jìn)行分析，將互聯(lián)王金融競(jìng)爭(zhēng)力的影響因素分為六部分。建立GEM模型后，其結(jié)果具有一定的說(shuō)服力，可信度高。GEM模型數(shù)據(jù)分析法的運(yùn)用，主要分為以下幾個(gè)步驟:第一，對(duì)資源、設(shè)施資源、主營(yíng)業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)、國(guó)內(nèi)與國(guó)際市場(chǎng)等六個(gè)影響要素進(jìn)行賦值。如表一所示，第一，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，咨詢結(jié)構(gòu)的因素指標(biāo)，做出關(guān)于主觀與客觀的級(jí)別評(píng)定。第二，統(tǒng)計(jì)好各個(gè)因子的最終得到的分?jǐn)?shù)，并將二級(jí)指標(biāo)與對(duì)應(yīng)權(quán)值作乘法運(yùn)算，進(jìn)而計(jì)算出相對(duì)應(yīng)的單因子得分?jǐn)?shù)值［3］。第三，統(tǒng)計(jì)三個(gè)因子對(duì)應(yīng)的得分?jǐn)?shù)值。第四，將因素對(duì)分值相乘，轉(zhuǎn)換為線性分值。可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)一旦在六個(gè)因素上出現(xiàn)短板，都會(huì)削弱整個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、GEM模型各因素的數(shù)據(jù)收集與計(jì)算

GEM模型各因素的數(shù)據(jù)收集，包括兩種方式，分別為互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民電子郵箱中的調(diào)查問(wèn)卷，以及中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所的數(shù)據(jù)。根據(jù)調(diào)查的相關(guān)數(shù)數(shù)據(jù)，DEM模型的計(jì)算公式，可以計(jì)算出DEM的得分為468.53。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)不同影響因素的得分值如表二所示［4］。各因素得分值在8分左右，那么GEM的分值在640分上下波動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)則具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。若因素得分值接近10分，DEM的分值接近1000分，其競(jìng)爭(zhēng)力處于國(guó)際領(lǐng)先。本次調(diào)查的分?jǐn)?shù)，處在六級(jí)與七級(jí)區(qū)間，說(shuō)明目前國(guó)內(nèi)的金融領(lǐng)域具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但是與國(guó)內(nèi)擁有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，仍有一段差距。

四、基于GEM模型的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析

(一)資源競(jìng)爭(zhēng)力分析

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融，在資源方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。互聯(lián)網(wǎng)金融資源包括勞動(dòng)力公給自已，以及技術(shù)人員資源，二者的水平超過(guò)金融業(yè)勞動(dòng)力，以及技術(shù)人員平均水平，。其發(fā)展于互聯(lián)網(wǎng)形成之后，依靠網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行交易。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)周期不長(zhǎng)，并且就業(yè)門檻較低。因此，吸引大量的人才選擇金融行業(yè)。隨著金融行業(yè)的發(fā)展，其能夠降低社會(huì)的就業(yè)壓力，金融企業(yè)的工作人員，可以得到公司的專業(yè)培訓(xùn)，從而去提高專業(yè)技能，有利于金融行業(yè)的發(fā)展［5］。通過(guò)財(cái)金通的有關(guān)報(bào)告可知，其對(duì)新生的行業(yè)與政策十分關(guān)注，其中表面90后對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的求職意向較強(qiáng)，較多的90后大學(xué)生選擇進(jìn)入金融行業(yè)。據(jù)相關(guān)調(diào)查，畢業(yè)大學(xué)生選擇進(jìn)入金融行業(yè)的人數(shù)達(dá)到13.28%，由此可以看出，金融行業(yè)的人才儲(chǔ)備充足，并且市場(chǎng)發(fā)展前景良好。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的薪資待遇十分優(yōu)厚，也是吸引人才的關(guān)鍵因素。互聯(lián)網(wǎng)金融的從業(yè)人員，需要具有專業(yè)的技術(shù)水平，計(jì)算機(jī)的使用技能，網(wǎng)站構(gòu)建能力，新技術(shù)、金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)能力，以及對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的管控運(yùn)行能力等，對(duì)于金融人才的要求相對(duì)較高［6］。互聯(lián)網(wǎng)金融人員，可以通過(guò)后臺(tái)進(jìn)行操作，從而去簡(jiǎn)化金融交易的流程，節(jié)省交易時(shí)間，高效的對(duì)客戶的資金進(jìn)行和搜集、分析、處理等，需要同時(shí)進(jìn)行征信類產(chǎn)品銷售，以及金融業(yè)務(wù)的整合，從而去拓展新的客戶，滿足客戶的需求。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施資源競(jìng)爭(zhēng)力

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)在不斷變化，互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施資源的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)，其具有占有較大的市場(chǎng)份額，具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景。互聯(lián)網(wǎng)金融未設(shè)置物理網(wǎng)點(diǎn)，無(wú)需大量的柜員，從而去節(jié)省大量人力成本，此種輕資產(chǎn)、無(wú)邊界的金融模式具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景，并且擁有較大的開(kāi)拓空間。通過(guò)設(shè)施二級(jí)指標(biāo)可知，金融行業(yè)的支持系數(shù)較低，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)而發(fā)展。政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的宏觀調(diào)控機(jī)制還處于起步階段，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的支持，僅在指導(dǎo)與服務(wù)方面，還有待進(jìn)一步的完善。我國(guó)的金融市場(chǎng)，受到互聯(lián)網(wǎng)的影響較大，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等，能夠提高金額的操作效率，促進(jìn)金融行業(yè)的發(fā)展［7］。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠補(bǔ)充傳統(tǒng)金融行業(yè)的不足，擴(kuò)大銷售市場(chǎng)，降低金融服務(wù)的成本，節(jié)約人力資源，能夠快速的完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，增強(qiáng)我國(guó)金融行業(yè)在國(guó)際中的影響力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。據(jù)調(diào)查可知，2014年我國(guó)的通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易的營(yíng)業(yè)額達(dá)到1238.5億，通過(guò)手機(jī)進(jìn)行金融交易的營(yíng)業(yè)額達(dá)到33.2億，通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)交易的營(yíng)業(yè)額達(dá)到80863億，相對(duì)于上一年而言，交易數(shù)額明顯上漲。2014年的互聯(lián)網(wǎng)金融交易金額，包括移動(dòng)支付59996.5億，P2p網(wǎng)絡(luò)借貸2546億，以及權(quán)益眾籌4.5億等。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，極大程度的促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，為社會(huì)提供更多的就業(yè)崗位，有利于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的活性遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融的活性，其客戶群體范圍巨大，但是同時(shí)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的高收益，成功的吸引大批投資者，擴(kuò)大了金融市場(chǎng)的規(guī)模。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力

隨著信息化時(shí)代的到來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅速，金融市場(chǎng)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)不斷增加，同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力也在不斷增強(qiáng)。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包括第三方支付、金融、理財(cái)、P2P網(wǎng)貸等，其能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，具有高效性與時(shí)效性，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)交易方式的不足。第三方支付業(yè)務(wù)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，促進(jìn)了商品的買賣，體高了交易的方便性，使得用戶不用出門便可進(jìn)行購(gòu)物，給用戶帶來(lái)極大方便。我國(guó)于2015年3月頒布第三方支付正是進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)，而在2015年雙十一，支付寶的營(yíng)業(yè)額更是取得震驚的成績(jī)，成為不可超越的目標(biāo)。而支付寶屬于第三方支付的代表，主要應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、金融活動(dòng)交易等方面。P2P網(wǎng)貸發(fā)生于2007年，其是由國(guó)外引進(jìn)，其能夠迅速發(fā)展，主要是由于我國(guó)的信貸服務(wù)缺乏，并且市場(chǎng)供給不足。P2P網(wǎng)貸主要包括信息中介模式、平臺(tái)服務(wù)模式、債券轉(zhuǎn)讓模式等。P2P網(wǎng)貸經(jīng)過(guò)九年的發(fā)展，已經(jīng)從最初簡(jiǎn)單的模式，逐漸轉(zhuǎn)型為本土化發(fā)展模式，已經(jīng)完全適應(yīng)了我國(guó)市場(chǎng)，以及社會(huì)發(fā)展形式。P2P網(wǎng)貸屬于高收益的業(yè)務(wù)，截止到2014年，網(wǎng)絡(luò)用戶已經(jīng)達(dá)到397.2萬(wàn)人，從網(wǎng)民的總體數(shù)量分析，其具有較大的未來(lái)發(fā)展前景。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)越來(lái)越多，并且規(guī)模越來(lái)越大。例如，人人貸互聯(lián)網(wǎng)金融公司，旗下業(yè)務(wù)關(guān)系29個(gè)省，并且在省內(nèi)開(kāi)展下屬門店，促成的交易達(dá)到796萬(wàn)次，成交的借貸金額超過(guò)100億，人人貸的注冊(cè)用戶超過(guò)200萬(wàn)人。根據(jù)微信公眾號(hào)平臺(tái)顯示，我國(guó)的眾籌平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)250家，并且綜合類金融平臺(tái)的融資規(guī)模占全部融資規(guī)模的百分之八十五。網(wǎng)絡(luò)眾籌的項(xiàng)目規(guī)模占比較大，主要有智能科技、影視娛樂(lè)、音樂(lè)書(shū)籍等，都屬于網(wǎng)絡(luò)眾籌的項(xiàng)目。對(duì)于綜合類的眾籌平臺(tái)，其發(fā)展國(guó)模較大的平臺(tái)都具有強(qiáng)大的電商背景。例如，淘寶眾籌、京東眾籌等，其都擁有強(qiáng)大的電商背景，綜合實(shí)力較強(qiáng)，融資能力較高。

(四)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力

社會(huì)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)科技的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模越來(lái)越大，傳統(tǒng)的金融企業(yè)受到巨大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融打破了中國(guó)傳統(tǒng)的投資難、融資難的困境，人們可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，隨意的進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)、借貸等，提高了資金的利用率，為互聯(lián)網(wǎng)用戶帶來(lái)極大方便［8］。信息化時(shí)代下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，需要引進(jìn)全能型的互聯(lián)網(wǎng)金融人才，運(yùn)用高科技去促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，從而去提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，時(shí)刻觀察金融市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，設(shè)置合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，打造能夠長(zhǎng)期發(fā)展的金融戰(zhàn)略，從而去促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略目標(biāo)是，建立科學(xué)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、理性的進(jìn)行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、高級(jí)管理人員的素質(zhì)較高、傳統(tǒng)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力在可控范圍之內(nèi)，從而去保證企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，在戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)設(shè)置上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)能夠解決諸多困難，從而去促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

(五)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，具有一定的優(yōu)勢(shì)，具體體現(xiàn)在以下幾方面:(1)互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施與設(shè)備，相對(duì)于傳統(tǒng)金融較為完善。第三方支付的形式進(jìn)入金融交易領(lǐng)域，并且取得了良好的成績(jī)。(2)互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)微信、微博等平臺(tái)，引入大量客戶，從而去擴(kuò)大市場(chǎng)份額。(3)互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行線上線下交易，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建立服務(wù)渠道，客戶可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行產(chǎn)品選擇，從而去實(shí)現(xiàn)金融交易的實(shí)效性。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品、銷售、服務(wù)、交易流程的相互連接，從而去促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。(4)互聯(lián)網(wǎng)金融，可以利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行技術(shù)流程更新、創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)品、改善銷售模式，從而去促進(jìn)金融交易。例如，各大銀行的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，工行的電商平臺(tái)、交行的交博匯等。互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)，具有較大的競(jìng)爭(zhēng)力，主要是由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的無(wú)界性與快速性，快速的實(shí)現(xiàn)資源共享，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)為客戶提供更多的服務(wù)，及時(shí)的幫助客戶解決問(wèn)題，從而去滿足客戶的需求，拓寬銷售領(lǐng)域，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，需要不斷的完善科學(xué)技術(shù)水平，同時(shí)需要引進(jìn)專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)人員的培訓(xùn)，使其能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)高效的進(jìn)行操作，從而去提高工作效率，促進(jìn)金融企業(yè)發(fā)展。

五、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融，就是金融功能與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)結(jié)合，而市場(chǎng)需求與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的動(dòng)力源，為了降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性的同時(shí)，提升其互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)效率與市場(chǎng)占有率，本文針對(duì)基于經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力分析的研究，是從基于GEM模型構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析框架入手，結(jié)合了GEM模型各因素的數(shù)據(jù)收集與計(jì)算結(jié)論，對(duì)GEM模型下的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力展開(kāi)了論述，分別包括互聯(lián)網(wǎng)金融資源競(jìng)爭(zhēng)力、互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施資源競(jìng)爭(zhēng)力、互聯(lián)網(wǎng)金融主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等重要內(nèi)容。希望本文的研究，能為提升我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力提供一份借鑒，進(jìn)而促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)的協(xié)同發(fā)展。

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