引論：我們?yōu)槟砹?3篇互聯(lián)網(wǎng)金融的前景分析范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
互聯(lián)網(wǎng)金融模式是一種直接融資，但不同于資本市場直接融資，它是依托于互聯(lián)網(wǎng)這個平臺更方便快捷地提供服務的一種新的金融業(yè)態(tài)，具有交易信息相對對稱、去金融中介等特征。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊
1.商業(yè)銀行的金融中介角色面臨弱化[1]。首先，從融資角度看，作為資金信息的新型中介，互聯(lián)網(wǎng)金融的搜索功能不斷被強化，金融信息的獲取和擴散也更加便利，在金融業(yè)務往來中主要起到資金中介的職能。例如Face book社交網(wǎng)絡與P2P網(wǎng)絡借貸平臺的合作，使用戶可以直接獲取融資信息，既節(jié)約了通過銀行融資所消耗的高成本，也能獲取更真實的信息，便利了人們的金融交易工作。其次，從支付角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付平臺能為客戶提供收付款、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款等結(jié)算和支付服務。2014年“雙十一”，交易總額就創(chuàng)紀錄達571億元。可見，以支付寶為代表的第三方支付已打破了商業(yè)銀行獨占資金支付中介的格局，正在弱化商業(yè)銀行作為社會支付平臺的地位。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務形式的不斷發(fā)展和創(chuàng)新，以往銀行具備的繳納費用、信用卡還款、票務訂購等業(yè)務在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)普及，無形中加速了金融脫媒，促使商業(yè)銀行的資金中介功能邊緣化、弱化。
2.商業(yè)銀行的收入來源受到蠶食。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展分流了銀行客戶，影響商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利差盈利模式。一是網(wǎng)絡理財?shù)呐d起不斷分流銀行存款。網(wǎng)絡理財憑借其不受時間和地點的限制這一獨特優(yōu)勢，且收益較高，大幅度的分流了銀行存款[2]。如今，網(wǎng)絡理財業(yè)務范圍的半徑越來越大，支付、基金等業(yè)務已經(jīng)不再是銀行專屬，早已囊括在網(wǎng)絡理財?shù)姆秶鷥?nèi)，而且為了競爭，網(wǎng)絡理財?shù)氖找媛释哂阢y行，分割了大量的銀行客戶。如余額寶的收益遠高于銀行活期存款，嚴重沖擊了銀行活期存款；與銀行活期存款利率相比，基金收益高達10倍，造成銀行客戶的大量流失。二是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務形成沖擊，在小微企業(yè)、個人借貸領(lǐng)域與銀行形成競爭。眾所周知，信貸業(yè)務是商業(yè)銀行賴以生存的重要業(yè)務，是其利潤的保障。然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，很多企業(yè)通過大數(shù)據(jù)創(chuàng)新征信形式，打破了信息不對稱局面，使得交易成本大幅度降低，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還縮短了審批流程、加速了放款速度，加之衍生出形式多樣、各具優(yōu)勢的信貸業(yè)務，逐漸成為信貸業(yè)務的新星，甚至逐步超越了商業(yè)銀行。利率市場化的全面開放伴隨著種種機遇和挑戰(zhàn)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，可以以此為契機爭取更多的大客戶；對于商業(yè)銀行而言，如果不及時采取應對策略，勢必會失去更大的市場份額。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的競爭分析
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融SWOT分析
1.機遇（opportunity）。互聯(lián)網(wǎng)用戶基數(shù)龐大，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要客戶源。根據(jù)2014年1月中國互聯(lián)網(wǎng)絡信息中心第33次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》數(shù)據(jù)，截至2013年12底，我國上網(wǎng)用戶數(shù)量為6.18億，全年共計新增網(wǎng)民5358萬人。互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升了3.7個百分點，這些數(shù)據(jù)表明人們對互聯(lián)網(wǎng)越來越依賴，也說明互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模經(jīng)濟潛力巨大。
2.威脅（threatens）。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨系統(tǒng)性的技術(shù)風險。（1）安全隱患。網(wǎng)絡安全問題已經(jīng)上升為社會問題，因黑客技術(shù)、網(wǎng)絡病毒和系統(tǒng)故障等引發(fā)的經(jīng)濟問題頻頻發(fā)生，對于以互聯(lián)網(wǎng)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，這是一個不容小覷的問題。（2）技術(shù)風險。互聯(lián)網(wǎng)金融需要高端的技術(shù)平臺做保障，從信息征集、錄入到傳輸，對于技術(shù)系統(tǒng)和客戶端軟件的兼容性、功能性等都提出了極高的要求，如果不能加以防范、及時克服，一個技術(shù)選擇失誤就可能導致從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的機構(gòu)失去生存的基礎。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨法律風險。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展處于起步階段，相應的法律法規(guī)還不夠完善，特別是涉及信息技術(shù)領(lǐng)域，單憑法律條文并不能全面、徹底地維護交易主體的合法權(quán)益。另外，現(xiàn)有的關(guān)于銀行業(yè)、證券業(yè)的法規(guī)主要是針對傳統(tǒng)金融業(yè)務制定的，不能完全適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
3.優(yōu)勢（strengthen）。一是互聯(lián)網(wǎng)金融擁廣泛的客戶資源。近年來電子商務平臺在發(fā)展過程中積累了大量的客戶信息數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了廣泛的客戶資源基礎。二是互聯(lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢。三是互聯(lián)網(wǎng)金融具有便捷和高效的服務。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易流程被簡化，成本被降低，交易的效率更高，更容易被客戶接受；同時，智能搜索引擎可以通過高效的信息搜集工作實現(xiàn)對客戶需求的匹配，通過對信息的組織、整理，可以了解客戶的偏好、能力等級等信息，大幅度提升了服務的效率[3]。
4.劣勢（weakness）。一是操作風險。互聯(lián)網(wǎng)金融不拘泥于地域，可以突破地點的限制進行，這是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所望塵莫及的。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融服務方式趨向于虛擬性，也就是說，在處理業(yè)務的過程中，一旦安全系統(tǒng)出現(xiàn)漏洞，或者在操作過程中出現(xiàn)人為的過失，就可能為其埋下安全隱患。特別是在高端信息技術(shù)人才短缺的情況下，任何操作不當所帶來的危害都是不可預知、不易控制的，很可能對整個行業(yè)都會產(chǎn)生惡劣的影響。二信譽風險。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中伴隨著眾多不可控因素，故障的發(fā)生也是難免的，但是，面臨客戶時，任何失誤和損失都是不能接受的，因此，其信譽度很容易打折，進而出現(xiàn)客戶流失和資金來源減少等問題，嚴重制約了整個行業(yè)的長期發(fā)展。
5.應對策略。首先要改進互聯(lián)網(wǎng)金融的運行環(huán)境。一方面加大硬件投入，增強系統(tǒng)的防攻擊、抗病毒能力；另一方面采用身份驗證方式限制非法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站。其次，健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險管理體系。加強互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制，同時加快社會信用體系建設，通過建立信用評價體系來提高信用度，增強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的穩(wěn)定性，逐步提升服務質(zhì)量，避免客戶流失。最后，盡快完善配套的法律法規(guī)，制定網(wǎng)絡公平交易規(guī)則，為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全發(fā)展提供切實可行的法律和制度保障。
（二）商業(yè)銀行SWOT分析
1.機遇（opportunity）。一是商業(yè)銀行有強大的政策支持。二是商業(yè)銀行面對洶涌的互聯(lián)網(wǎng)大潮，商業(yè)銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略時必須具備前瞻性，充分汲取網(wǎng)絡技術(shù)的優(yōu)勢，加快業(yè)務創(chuàng)新和服務轉(zhuǎn)型，在強化風險控制的同時拓展業(yè)務范圍，利用既有的資金、技術(shù)、人才優(yōu)勢，不斷與時俱進，突破發(fā)展瓶頸。
2.威脅（threatens）。如前文所述，在互聯(lián)網(wǎng)時代，不論是從信息角度，還是從業(yè)務層面，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂商業(yè)銀行的勁敵。
3.優(yōu)勢（strengthen）。一是商業(yè)銀行資金雄厚、覆蓋面廣、認可度高、基礎設施完善，競爭力強。二是口碑好，品牌效應強，擁有實體經(jīng)濟所獨具的安全感，公信力更強。三是管理經(jīng)驗豐富，對于風險的管控能力更強。在多年的發(fā)展中，商業(yè)銀行逐漸形成了能夠應對各種突發(fā)的風險管理流程，建立并完善了風險控制體系，因此在處理業(yè)務中更加從容不迫。
4.劣勢（weakness）。一是部分商業(yè)銀行高管不能居安思危，沒有意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在危害，所以對于未來的生存空間持樂觀態(tài)度。二是商業(yè)銀行多是風險規(guī)避者，對中小企業(yè)、小微企業(yè)的服務重視不足。三是一些商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行和大型股份制銀行機構(gòu)龐雜，官僚氣息濃厚，各自為政，難以實現(xiàn)資金供需雙方信息真實性的實時匹配。
5.應對策略。一是商業(yè)銀行要不斷加強對信息技術(shù)的投入，發(fā)展并壯大電子商務平臺，提高線上服務的質(zhì)量，以現(xiàn)有客戶為基礎，通過各種優(yōu)惠政策將其轉(zhuǎn)化為網(wǎng)絡業(yè)務客戶，根據(jù)客戶需求制定發(fā)展戰(zhàn)略，鞏固和擴大客戶群。二是商業(yè)銀行要加強與電商平臺及第三方支付企業(yè)的合作，在網(wǎng)絡交易量劇增的情況下，力求在支付結(jié)算領(lǐng)域掌握主動權(quán)，收取交易傭金也可稱為銀行拓展業(yè)務的渠道之一[4]。
三、共建互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行競爭、合作、共贏的發(fā)展之路
互聯(lián)網(wǎng)金融以其支付便捷、資金配置效率高、資金匹配成本低等優(yōu)勢迅速擴張，新產(chǎn)品層出不窮，新業(yè)務源源不斷，從多角度、深層次沖擊著商業(yè)銀行的發(fā)展。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融畢竟還不成熟，資金不足、技術(shù)滯后等因素都是制約其發(fā)展的重要因素，特別是安全隱患時時可能發(fā)生，在很大程度上可以說阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融前進的步伐，所以，目前互聯(lián)網(wǎng)金融是無法撼動、取代商業(yè)銀行的，而其行業(yè)模式和盈利模式卻給商業(yè)銀行未來的長期發(fā)展帶來的“鯰魚效應”：促進商業(yè)銀行的戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務轉(zhuǎn)型，刺激商業(yè)銀行借助網(wǎng)絡技術(shù)完善信息體系，在變化的環(huán)境中探索出適合自身發(fā)展的業(yè)務形態(tài)。
從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行應建立競爭合作的關(guān)系，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，謀求共贏。首先，可以共享數(shù)據(jù)資源與客戶信息。將商業(yè)銀行在實體運營中的合作關(guān)系與互聯(lián)網(wǎng)金融積累的客戶信息共享，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補，甚至不失時機地達成交叉營銷，進而實現(xiàn)共贏。其次，雙方可以聯(lián)合起來做好貸款業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)金融以豐富的信息數(shù)據(jù)庫可以靈活地調(diào)集、整理具備某個特征的客戶群，有利于有針對性地推進業(yè)務；而商業(yè)銀行資金雄厚，對于存款的吸收能力和信貸風險的管理能力不容置疑，二者強強聯(lián)合，可有效避免業(yè)務流失，實現(xiàn)共同發(fā)展的目的。
參考文獻：
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篇2
1引言
網(wǎng)絡購物通過互聯(lián)網(wǎng)對商品信息進行搜索，通過電子訂單傳達各類請求，并選擇商品支付方式，商品所有者通過各種物流渠道送貨上門的一種購物方式。
互聯(lián)網(wǎng)金融（IT FIN）融合了互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個范疇，并通過云計算、支付平臺和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)手段來實現(xiàn)支付、融資和信息中介等主體功能。當前互聯(lián)網(wǎng)金融模式的支付主要通過第三方支付公司、金融服務平臺等技術(shù)手段得以實現(xiàn)。
隨著眾多第三方支付平臺的不斷完善，起著中介和臨時倉儲作用的網(wǎng)絡購物日漸興起，越來越成為溝通運營方、供貨方和消費者的一座橋梁。本文主要通過對武漢市年齡大概在18―40周歲的廣大消費者進行隨機問卷調(diào)查，了解其網(wǎng)購的觀點，網(wǎng)購的習慣以及對網(wǎng)購未來發(fā)展的期待，從而分析了解我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及問題。
2實地進行問卷調(diào)查
為了解網(wǎng)絡購物和互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代人心目中的形象和地位，武漢東湖學院經(jīng)濟學社全體成員通過文獻查閱、網(wǎng)上查詢等方式了解了大量相關(guān)內(nèi)容并設計了調(diào)查問卷的問題，在武漢市光谷廣場隨機發(fā)放問卷，請被調(diào)查者現(xiàn)場填寫問卷。本次實踐共發(fā)放調(diào)查問卷1000份，收回985份，其中57份無效，有效問卷共928份，男性305人，女性623人。
3問卷分析
第一部分：被調(diào)查者的基本信息；
第二部分：被調(diào)查者的第三方支付情況；
第三部分：網(wǎng)購的優(yōu)勢和不足；
第四部分：相關(guān)法律及對網(wǎng)購和互聯(lián)網(wǎng)金融的期待。
3.1基本信息分析（見表1）
從表1可以看出月基本生活費在800-1200元的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的一半以上，月網(wǎng)購頻率在1-3次或偶爾會有的占75.1%，說明大部分人對待網(wǎng)購比較理性。他們所能接受的網(wǎng)購價格在100以內(nèi)或100-300的占85.2%，這與他們的月基本生活費有很大的關(guān)系。
表1網(wǎng)購群體基本信息分析（n=928）
信息分類選項人數(shù)所占總?cè)藬?shù)百分比（%）
基本生活費/月800以下10110.9
800-120051255.2
100-180021823.5
1800以上849.1
網(wǎng)購頻率/月偶爾會有41144.3
1―3次28630.8
3―6次16117.3
6―10次697.4
更多181.9
網(wǎng)購價格（元）100以內(nèi)29231.5
100-30049853.7
300-50012813.8
500以上272.9
3.2第三方支付情況分析（見圖1）
從圖1可知，被調(diào)查者使用的網(wǎng)絡支付方式按比例大小依次主要包括支付寶、網(wǎng)上銀行、財付通和貨到付款等。其中有568人使用支付寶，占樣本總?cè)藬?shù)的58%，支付寶因其起步最早，發(fā)展較快，所以被廣大用戶所接受。
圖1被調(diào)查者網(wǎng)購時第三方支付情況分析
從目前來看，第三方支付平臺發(fā)展迅速，且發(fā)展前景良好。但在發(fā)展過程中也伴隨諸如支付安全、技術(shù)支持等一系列的問題。這些問題或多或少都制約著消費者對于第三方網(wǎng)上支付平臺的使用。此外，雖然第三方網(wǎng)上支付平臺發(fā)展迅速，但網(wǎng)上銀行支付任然牢牢占據(jù)著當前的B2B市場，第三方支付平臺在B2B領(lǐng)域所占份額極小。再者，第三方在線支付平臺分化嚴重，阿里巴巴集團旗下的支付寶公司對于市場的占有率遙遙領(lǐng)先，其他一些中小型的支付平臺則難以生存。究其原因，主要是因為支付寶擁有極高安全性能，它不但使用了多次密碼驗證技術(shù)，還提供了資金異常變動短信通知，支付寶安全險等眾多安全保障措施。支付寶的實例說明安全性問題是用戶最為擔心的，也是眾多支付平臺應當重視的首要問題。
3.3網(wǎng)購的優(yōu)勢和不足之處分析（見圖2，圖3）
圖2網(wǎng)購的優(yōu)勢
圖3網(wǎng)購的不足
從圖2可以看出47%的消費者選擇網(wǎng)購的主要因素是因為它方便快捷，原因可能是由于他們平時忙于學業(yè)和工作，缺乏足夠的購物時間。網(wǎng)購既解決了購物的需要又不用花費太多的時間，并且可以隨時隨地，所以才如此受到廣大消費者的青睞。
但是，我們也不能忽視網(wǎng)購存在的不足。從圖3可以看出，很多人認為網(wǎng)購的最大缺點就是圖片與實物不符，無法辨別其質(zhì)量，有此觀點的人數(shù)占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的69%，這就要求商家要誠信經(jīng)營，不要以次充好。否則，在損害了消費者的權(quán)益的同時也損害了自己的店鋪形象和銷售量。
3.4網(wǎng)購前景分析（見圖4）
圖4網(wǎng)購前景分析圖
從圖4我們會發(fā)現(xiàn)一個很有趣的現(xiàn)象，三種看法人數(shù)相當，認為網(wǎng)購發(fā)展迅速，會很快被大部分人接受的人占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的34%，認為短期內(nèi)不會有太大變化的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%，認為網(wǎng)購現(xiàn)在存在很多問題，網(wǎng)絡商城不能取代實體店的占到被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%。這說明消費者對網(wǎng)購前景的看法不一，網(wǎng)購還需要進一步改善和優(yōu)化，著實解決目前存在的各種問題是當務之急。
4我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融模式的一個非常重要的補充。在經(jīng)營形式，涉及網(wǎng)絡支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融的范疇，是以創(chuàng)新的形式提供金融服務，并為投資者提供了多元化的理財渠道。如余額寶、微信理財、財付通通等，將支付平臺與貨幣基金業(yè)務直接連接，起點低、持續(xù)時間短、收益率高、方便快捷，實時到賬無手續(xù)費。到2014年2月，余額寶融資規(guī)模已突破4000億元，用戶超過6100萬戶，戶均持有額達6500元。
根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心的統(tǒng)計報告顯示，截至2013年底中國網(wǎng)民人數(shù)突破6.2億人，且通過手機上網(wǎng)的人數(shù)以年增長率19%的速度保持著快速增長的勢頭。在我國，手機牢牢掌握著第一大上網(wǎng)終端的地位。
借助互聯(lián)網(wǎng)的影響，2015年春節(jié)最大的亮點就是網(wǎng)上搶紅包，支付寶、微信、微博、qq等都推出了搶紅包的活動。根據(jù)有關(guān)機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)，從除夕開始，截至大年初一下午4時，僅在某一平臺參與搶紅包的人數(shù)就突破了500萬人，參與活動次數(shù)超過7500萬次，平均每分鐘9400人次的紅包被領(lǐng)取。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)企業(yè)的掘金活動竟有如此多中國人瘋狂參與，實在令人大跌眼鏡。也折射出了互聯(lián)網(wǎng)金融未來廣闊的發(fā)展空間。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為一項發(fā)展中的金融服務，在為用戶帶來便捷的同時，仍存在許多風險，必須時刻警惕，需要在實踐過程中逐步完善。
首先，現(xiàn)有的法律法規(guī)缺乏對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律約束和相關(guān)界定，在出現(xiàn)糾紛的情況下，難以依據(jù)現(xiàn)有的法律進行裁決，導致了交易雙方的利益都難以得到保障。現(xiàn)行的法律法規(guī)對與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的案件僅僅能做到后期的監(jiān)察，對其前期的發(fā)生的預防和治理缺乏有效手段。
其次，用戶的信息安全問題、資金安全問題也難以得到根本的保障。在大數(shù)據(jù)時代里，交易數(shù)據(jù)通過不斷積累逐漸成為了一種重要的信息來源，各種信息通過各種渠道被收集作為信息來源使用。還有部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部控制不健全，不重視對客戶信息進行保密，現(xiàn)有法律缺乏對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保護客戶敏感信息的規(guī)定，缺乏對信息使用的規(guī)范。這些保障措施的缺失使信息主體缺乏有效保護的合法權(quán)利的手段，促養(yǎng)了信息被泄露和濫用的風險隱患。
另外資金安全問題也是用戶所關(guān)注的。一是資金收益受損的風險。眾多投資者被余額寶等網(wǎng)上理財工具所表明的高收益率所吸引，它們被認為是非常安全穩(wěn)定的投資渠道，然而，一旦出現(xiàn)與貨幣基金有關(guān)的運營問題，或經(jīng)濟問題，投資收益將直接受到影響。二是由期限錯配所導致的流動性風險。在投資者投資到期，需要一次性收回大量資金時，投資平臺極易形成流動性不足的風險。三是擔保機制不健全帶來的信用風險。因為借款人提供的身份證明、財產(chǎn)證明等是很難區(qū)分其信息的真實性，監(jiān)管機制的不健全使資金的違約風險增加。據(jù)統(tǒng)計，在2013年，大約有70家網(wǎng)貸公司由于無法滿足客戶提現(xiàn)這種流動性風險的出現(xiàn)使其面臨危機甚至被關(guān)停，涉及金額13億左右。
5對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議
篇3
至今，中國改革開放已經(jīng)有三十余年了，在我國經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，我國的信息技術(shù)水平也在迅猛發(fā)展，網(wǎng)絡經(jīng)濟已經(jīng)與我們的日常生活密不可分。在互聯(lián)網(wǎng)交易平臺快速搭建、網(wǎng)絡經(jīng)濟迅速擴張的狀態(tài)下，第三方支付平臺也在迅速崛起。支付寶就是第三方支付平臺的領(lǐng)軍者，它的出現(xiàn)給我國的網(wǎng)絡經(jīng)濟打開了更多的機會窗口，同時也帶來許多需要進一步思考和規(guī)范的問題。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
雖然互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透進我們的工作和生活，但是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時間其實較短，它是一種較為新穎的金融工具，它結(jié)合了現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)可移動、隨時方便的特性和傳統(tǒng)金融嚴密、謹慎和安全的特性。在二零一四年中國央行公布的《中國金融穩(wěn)定報告》中講互聯(lián)網(wǎng)金融定義為：包括一般的互聯(lián)網(wǎng)金融以及利用互聯(lián)網(wǎng)來開展業(yè)務的非金融機構(gòu)。
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是順應時代的需要的，它使得各類金融業(yè)務更加的公開化、透明化和可查閱化，更加擴大了金融業(yè)務的知曉度，同時使金融操作的成本更加低。
目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)經(jīng)歷了多個階段：如初步的個人和企業(yè)網(wǎng)上銀行開放、和更加進一步的簡化操作流程，直接在平臺上進行個人貸款的申請和審批，到現(xiàn)階段逐步深入傳統(tǒng)金融的主要業(yè)務，向根據(jù)個人信用及抵押情況，向申請者提供各類融資業(yè)務。
互聯(lián)網(wǎng)金融包含三個主要的部分，首先是貨幣的支付方式，其次是各類信息的處理和共享，最后是保證多方效率最大化的分配方式。三者相輔相成，支撐起互聯(lián)網(wǎng)金融安全、透明和公正的平臺。
二、支付寶的發(fā)展現(xiàn)狀
1.支付寶的發(fā)展
支付寶是由支付寶（中國）網(wǎng)絡技術(shù)有限公司推出的，我國最大的第三方支付平臺的。它的服務口號是“提供簡單、安全、快速”的支付解決方式。公司包括“支付寶”和“支付寶錢包”兩個產(chǎn)品，根據(jù)二零一四年公司的年中報告，它已經(jīng)成為全球最大的移動支付公司。
支付寶的首次亮相是在二零零三年的十月，淘寶網(wǎng)首次出現(xiàn)支付寶業(yè)務，在次年業(yè)務與淘寶網(wǎng)剝離。目前，支付寶的應運群體龐大，我國有超過2億人口進行了實名登陸，每日的手機支付次數(shù)在頂峰時期超過五千次。
2.支付寶的優(yōu)勢
支付寶再較短的時間就從開創(chuàng)到獲得廣大的認可，它的成功在于以下幾點：
首先，與網(wǎng)絡平臺的緊密結(jié)合。支付寶是依賴快速發(fā)展的網(wǎng)絡發(fā)展而生的，作為一家提供第三方支付的公司，在無線網(wǎng)絡暢通的地帶，直接通過密碼支付和二維碼掃描，擴大了移動支付的使用人群，幫助個人用戶安全快速的進行小額交易。
其次，實名認證，使用方便。申請一個支付寶賬號非常簡單，只需要提供個人的身份認證，確保使用者的真實存在。只要有了支付寶賬號，你可以方便的進行消費，轉(zhuǎn)賬，了解自己的消費情況。
最后，與銀行傳統(tǒng)業(yè)務的結(jié)合。支付寶的CFO曾經(jīng)表示，支付寶與銀行業(yè)的關(guān)系，不是市場的競爭，而是業(yè)務的合作。比如支付寶中有一項業(yè)務是使用者可以直接通過平臺進行信用卡還款，而不需要去銀行柜臺或者去超市尋找的拉卡拉。這項業(yè)務不僅具有提前提示，防止還款延誤，同時也幫助了銀行提高了信用卡的發(fā)行數(shù)量，實現(xiàn)了用戶、銀行和支付寶的三方獲利。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展
1.互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險
互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展帶給使用者諸多例如支付寶的創(chuàng)新產(chǎn)品，但是第三方支付的存在，也給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來一些挑戰(zhàn)。
首先，缺乏完善的法律法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)平臺屬于較為新穎的金融交易模式，現(xiàn)有的法律法規(guī)不能全面覆蓋，因為一開始的受眾較少，眾多創(chuàng)新的產(chǎn)品都處在合法和不合法的邊緣地帶，在支付寶全球最大的支付公司出現(xiàn)后，許多法律法規(guī)開始考慮需要重新修正，才能維護金融系統(tǒng)的安全穩(wěn)定。
其次，缺乏對消費者的保護。在網(wǎng)絡平臺上，消費者的許多個人信息都是必須填寫的，通過系統(tǒng)間的傳輸和認證，幫助金融業(yè)務開展的同時，也面臨著個人信息的泄露。一部分犯罪分子在獲取了消費者的個人信息后，會進行欺詐、行騙或者騷擾，很嚴重的影響了消費者的個人安全。
最后，缺乏對金融資金流動的監(jiān)管。在第三方支付平臺上進行金融資金的流入和流出，規(guī)范要求低，經(jīng)歷的必要審核少，監(jiān)管的難度高，虛擬金融的產(chǎn)品和效益可能因此被會被用于非法的洗錢、不正當?shù)募Y活動或者其他不合法的活動。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融的對策
首先，針對互聯(lián)網(wǎng)金融建立完善的相關(guān)法律法規(guī)制度。在2016年的兩會報告中，互聯(lián)網(wǎng)金融被多次提起，由于法律法規(guī)的不完善，整個行業(yè)面臨著信任危機。2016年互聯(lián)網(wǎng)金融將進入規(guī)范化的一年，在國家的指導和輔助下，互聯(lián)網(wǎng)需要逐步完善法律、法規(guī)和標準，以幫助行業(yè)樹立起良好健康安全的形象。
其次，建立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)。總理在今年兩會報告中明確提出：要規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，整頓規(guī)范金融秩序，嚴厲打擊金融詐騙、非法集資。近一年來，各種監(jiān)管機構(gòu)和政策逐步頒布，為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全健康發(fā)展提供良好的保障。
最后，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的消費者的保護。互聯(lián)網(wǎng)金融因為其數(shù)據(jù)的流動性決定了其具有獨特的風險，為了加強對消費者的保護，需要特別加強互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡信息安全。支付寶也曾在二零一四曝光過信息安全的問題，因此互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)更急需要加快信息技術(shù)的發(fā)展水平，建立主動的安全防護模塊，以應對不良分子的攻擊，才能更好的保護好使用者的信息安全。
參考文獻：
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篇4
隨著眾多第三方支付平臺的不斷完善,起著中介和臨時倉儲作用的網(wǎng)絡購物日漸興起,越來越成為溝通運營方、供貨方和消費者的一座橋梁。本文主要通過對武漢市年齡大概在18―40周歲的廣大消費者進行隨機問卷調(diào)查,了解其網(wǎng)購的觀點,網(wǎng)購的習慣以及對網(wǎng)購未來發(fā)展的期待,從而分析了解我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及問題。
2實地進行問卷調(diào)查
為了解網(wǎng)絡購物和互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)代人心目中的形象和地位,武漢東湖學院經(jīng)濟學社全體成員通過文獻查閱、網(wǎng)上查詢等方式了解了大量相關(guān)內(nèi)容并設計了調(diào)查問卷的問題,在武漢市光谷廣場隨機發(fā)放問卷,請被調(diào)查者現(xiàn)場填寫問卷。本次實踐共發(fā)放調(diào)查問卷1000份,收回985份,其中57份無效,有效問卷共928份,男性305人,女性623人。
3問卷分析
第一部分:被調(diào)查者的基本信息;
第二部分:被調(diào)查者的第三方支付情況;
第三部分:網(wǎng)購的優(yōu)勢和不足;
第四部分:相關(guān)法律及對網(wǎng)購和互聯(lián)網(wǎng)金融的期待。
3.1基本信息分析(見表1)
從表1可以看出月基本生活費在800-1200元的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的一半以上,月網(wǎng)購頻率在1-3次或偶爾會有的占75.1%,說明大部分人對待網(wǎng)購比較理性。他們所能接受的網(wǎng)購價格在100以內(nèi)或100-300的占85.2%,這與他們的月基本生活費有很大的關(guān)系。
表1網(wǎng)購群體基本信息分析(n=928)
信息分類選項人數(shù)所占總?cè)藬?shù)百分比(%)
基本生活費/月800以下10110.9
800-120051255.2
100-180021823.5
1800以上849.1
網(wǎng)購頻率/月偶爾會有41144.3
1―3次28630.8
3―6次16117.3
6―10次697.4
更多181.9
網(wǎng)購價格(元)100以內(nèi)29231.5
100-30049853.7
300-50012813.8
500以上272.9
3.2第三方支付情況分析(見圖1)
從圖1可知,被調(diào)查者使用的網(wǎng)絡支付方式按比例大小依次主要包括支付寶、網(wǎng)上銀行、財付通和貨到付款等。其中有568人使用支付寶,占樣本總?cè)藬?shù)的58%,支付寶因其起步最早,發(fā)展較快,所以被廣大用戶所接受。
圖1被調(diào)查者網(wǎng)購時第三方支付情況分析
從目前來看,第三方支付平臺發(fā)展迅速,且發(fā)展前景良好。但在發(fā)展過程中也伴隨諸如支付安全、技術(shù)支持等一系列的問題。這些問題或多或少都制約著消費者對于第三方網(wǎng)上支付平臺的使用。此外,雖然第三方網(wǎng)上支付平臺發(fā)展迅速,但網(wǎng)上銀行支付任然牢牢占據(jù)著當前的B2B市場,第三方支付平臺在B2B領(lǐng)域所占份額極小。再者,第三方在線支付平臺分化嚴重,阿里巴巴集團旗下的支付寶公司對于市場的占有率遙遙領(lǐng)先,其他一些中小型的支付平臺則難以生存。究其原因,主要是因為支付寶擁有極高安全性能,它不但使用了多次密碼驗證技術(shù),還提供了資金異常變動短信通知,支付寶安全險等眾多安全保障措施。支付寶的實例說明安全性問題是用戶最為擔心的,也是眾多支付平臺應當重視的首要問題。
3.3網(wǎng)購的優(yōu)勢和不足之處分析
從圖2可以看出47%的消費者選擇網(wǎng)購的主要因素是因為它方便快捷,原因可能是由于他們平時忙于學業(yè)和工作,缺乏足夠的購物時間。網(wǎng)購既解決了購物的需要又不用花費太多的時間,并且可以隨時隨地,所以才如此受到廣大消費者的青睞。
但是,我們也不能忽視網(wǎng)購存在的不足。從圖3可以看出,很多人認為網(wǎng)購的最大缺點就是圖片與實物不符,無法辨別其質(zhì)量,有此觀點的人數(shù)占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的69%,這就要求商家要誠信經(jīng)營,不要以次充好。否則,在損害了消費者的權(quán)益的同時也損害了自己的店鋪形象和銷售量。
3.4網(wǎng)購前景分析
從圖4我們會發(fā)現(xiàn)一個很有趣的現(xiàn)象,三種看法人數(shù)相當,認為網(wǎng)購發(fā)展迅速,會很快被大部分人接受的人占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的34%,認為短期內(nèi)不會有太大變化的占被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%,認為網(wǎng)購現(xiàn)在存在很多問題,網(wǎng)絡商城不能取代實體店的占到被調(diào)查者總?cè)藬?shù)的33%。這說明消費者對網(wǎng)購前景的看法不一,網(wǎng)購還需要進一步改善和優(yōu)化,著實解決目前存在的各種問題是當務之急。 4我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀
目前,互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為傳統(tǒng)金融模式的一個非常重要的補充。在經(jīng)營形式,涉及網(wǎng)絡支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融的范疇,是以創(chuàng)新的形式提供金融服務,并為投資者提供了多元化的理財渠道。如余額寶、微信理財、財付通通等,將支付平臺與貨幣基金業(yè)務直接連接,起點低、持續(xù)時間短、收益率高、方便快捷,實時到賬無手續(xù)費。到2014年2月,余額寶融資規(guī)模已突破4000億元,用戶超過6100萬戶,戶均持有額達6500元。
根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心的統(tǒng)計報告顯示,截至2013年底中國網(wǎng)民人數(shù)突破6.2億人,且通過手機上網(wǎng)的人數(shù)以年增長率19%的速度保持著快速增長的勢頭。在我國,手機牢牢掌握著第一大上網(wǎng)終端的地位。
借助互聯(lián)網(wǎng)的影響,2015年春節(jié)最大的亮點就是網(wǎng)上搶紅包,支付寶、微信、微博、qq等都推出了搶紅包的活動。根據(jù)有關(guān)機構(gòu)提供的數(shù)據(jù),從除夕開始,截至大年初一下午4時,僅在某一平
臺參與搶紅包的人數(shù)就突破了500萬人,參與活動次數(shù)超過7500萬次,平均每分鐘9400人次的紅包被領(lǐng)取。互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)企業(yè)的掘金活動竟有如此多中國人瘋狂參與,實在令人大跌眼鏡。也折射出了互聯(lián)網(wǎng)金融未來廣闊的發(fā)展空間。 互聯(lián)網(wǎng)金融作為一項發(fā)展中的金融服務,在為用戶帶來便捷的同時,仍存在許多風險,必須時刻警惕,需要在實踐過程中逐步完善。
首先,現(xiàn)有的法律法規(guī)缺乏對于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律約束和相關(guān)界定,在出現(xiàn)糾紛的情況下,難以依據(jù)現(xiàn)有的法律進行裁決,導致了交易雙方的利益都難以得到保障。現(xiàn)行的法律法規(guī)對與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的案件僅僅能做到后期的監(jiān)察,對其前期的發(fā)生的預防和治理缺乏有效手段。
其次,用戶的信息安全問題、資金安全問題也難以得到根本的保障。在大數(shù)據(jù)時代里,交易數(shù)據(jù)通過不斷積累逐漸成為了一種重要的信息來源,各種信息通過各種渠道被收集作為信息來源使用。還有部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部控制不健全,不重視對客戶信息進行保密,現(xiàn)有法律缺乏對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保護客戶敏感信息的規(guī)定,缺乏對信息使用的規(guī)范。這些保障措施的缺失使信息主體缺乏有效保護的合法權(quán)利的手段,促養(yǎng)了信息被泄露和濫用的風險隱患。
另外資金安全問題也是用戶所關(guān)注的。一是資金收益受損的風險。眾多投資者被余額寶等網(wǎng)上理財工具所表明的高收益率所吸引,它們被認為是非常安全穩(wěn)定的投資渠道,然而,一旦出現(xiàn)與貨幣基金有關(guān)的運營問題,或經(jīng)濟問題,投資收益將直接受到影響。二是由期限錯配所導致的流動性風險。在投資者投資到期,需要一次性收回大量資金時,投資平臺極易形成流動性不足的風險。三是擔保機制不健全帶來的信用風險。因為借款人提供的身份證明、財產(chǎn)證明等是很難區(qū)分其信息的真實性,監(jiān)管機制的不健全使資金的違約風險增加。據(jù)統(tǒng)計,在2013年,大約有70家網(wǎng)貸公司由于無法滿足客戶提現(xiàn)這種流動性風險的出現(xiàn)使其面臨危機甚至被關(guān)停,涉及金額13億左右。
4對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議
篇5
一、互聯(lián)網(wǎng)金融與第三方支付簡介
互聯(lián)網(wǎng)金融存在廣義和狹義之分，廣義上來講，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、共享”的精神，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相互滲透形成的新領(lǐng)域，在廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融里，包括傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的線上營銷、金融中介、第三方支付平臺等，但并不僅限于此。從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融應該界定在與貨幣的信息化流通相關(guān)的層面，即資金的融通無論是通過直接或是間接的方式，只要運用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)來實現(xiàn)，就是互聯(lián)網(wǎng)金融。
所謂第三方支付，就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國內(nèi)外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構(gòu)提供的交易支持平臺。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨；買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶。第三方支付的支付方式包括線上支付方式和線下支付方式。
線上支付是指通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的用戶和商戶、商戶和商戶之間在線貨幣支付、資金清算、查詢統(tǒng)計等過程。網(wǎng)上支付完成了使用者信息傳遞和資金轉(zhuǎn)移的過程。廣義的線上支付包括直接使用網(wǎng)上銀行進行的支付和通過第三方支付平臺間接使用網(wǎng)上銀行進行的支付。狹義的線上支付僅指通過第三方支付平臺實現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)在線支付，包括網(wǎng)上支付和移動支付中的遠程支付。本報告中所指的線上支付，除特殊的說明外，均使用狹義的定義。
2、線下支付方式
線下支付區(qū)別于網(wǎng)上銀行等線上支付，是指通過非互聯(lián)網(wǎng)線上的方式進行所購商品或服務所產(chǎn)生的費用的資金支付行為。其中，訂單的產(chǎn)生可能通過互聯(lián)網(wǎng)線上完成。新興線下支付的具體表現(xiàn)形式，包括POS機刷卡支付、拉卡拉等自助終端支付、電話支付、手機近端支付、電視支付等。但由于本報告聚焦第三方支付市場，因此線下支付特指除POS機刷卡支付以外的線下支付方式。
二、第三方支付發(fā)展環(huán)境分析
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式
第三方支付是典型的互聯(lián)網(wǎng)金融運作模式，了解第三方支付的監(jiān)管，了解對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管模式即可。
1.審慎監(jiān)管
審慎監(jiān)管分為針對單個金融機構(gòu)安全和文件的監(jiān)管即微觀審慎監(jiān)管、針對金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)健以及金融系統(tǒng)和實體經(jīng)濟相互作用的監(jiān)管即宏觀審慎監(jiān)管。目前，審慎監(jiān)管主要包括資本充足率監(jiān)管、流動性監(jiān)管、杠桿率監(jiān)管、貸款集中度監(jiān)管、交易對手信用風險監(jiān)管、保險公司償付能力監(jiān)管等。審慎監(jiān)管的出發(fā)點是：金融機構(gòu)破產(chǎn)或遭受流動性危機會產(chǎn)生負外部性，進而危及交易對手、存款人等利益相關(guān)者甚至實體經(jīng)濟。
2.金融市場和行為監(jiān)管
金融市場和行為監(jiān)管包括金融產(chǎn)品、市場機制（比如支付清算系統(tǒng)和交易所等）和市場參與者行為的監(jiān)管，盡管也能提高單個金融機構(gòu)或金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)健，但主要目的是使金融交易更安全、公平和有效。金融危機之后，金融市場和行為監(jiān)管方面的改造主要針對信用證券化、場外衍生品、信用評級機構(gòu)和金融高管薪酬。
3.金融消費者保護
金融消費者保護主要是保障金融消費者在金融交易中的權(quán)益，主要背景是消費者理論以及信息不對稱下金融機構(gòu)對消費者權(quán)益的侵害。
在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因為金融市場運行完全互聯(lián)網(wǎng)化，金融機構(gòu)的中介作用弱化，金融機構(gòu)破產(chǎn)或遭受流動性危機而產(chǎn)生的負外部性自然也變小，針對現(xiàn)有金融機構(gòu)（比如商業(yè)銀行、證券公司和保險公司）的審慎監(jiān)管也將隨之淡化。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的監(jiān)管形態(tài)將以行為監(jiān)管、金融消費者保護為主。
（二）第三方支付相關(guān)法律法規(guī)
截至2015年5月30日，央行共發(fā)放了九批270家第三方支付牌照，但是，從2011年起，年度牌照發(fā)放數(shù)呈現(xiàn)下滑的趨勢，一方面重點地區(qū)的獲牌企業(yè)接近飽和，區(qū)域性的企業(yè)發(fā)展較慢，另一方面伴隨2014年來行業(yè)接連爆發(fā)POS刷卡套現(xiàn)、央行處罰8家支付機構(gòu)、上海暢購資金鏈斷裂等事件，這種下滑的趨勢更加明顯，第三方支付牌照暫停發(fā)放等傳言四起，己獲牌照的公司，其牌照價值將愈發(fā)明顯。
（三）第三方支付的主流業(yè)務模式
第三方支付的主流業(yè)務模式是網(wǎng)絡支付、預付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單等。網(wǎng)絡支付主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付。互聯(lián)網(wǎng)支付的主要平臺有支付寶、paypal、財付通、快錢等。移動電話支付包括移動互聯(lián)網(wǎng)支付、近端支付、短息支付等。支付寶、財付通等也屬于移動互聯(lián)網(wǎng)支付。固定電話支付包括環(huán)迅支付、網(wǎng)銀在線、匯付天下。銀行卡收單包括銀聯(lián)商務、通聯(lián)支付等。
（四）第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈
第三方支付平臺主要辦理網(wǎng)上支付、預付卡以及銀行卡收單等業(yè)務。個人或公司等終端用戶向第三方支付平臺發(fā)起交易。線上和線下的商戶為第三方支付平臺提供商品。內(nèi)容服務提供商負責第三方支付平臺的運營，銀聯(lián)、清算中心為第三方支付平臺提供支付清算服務。電信運營商為第三方支付平臺提供通信網(wǎng)絡、儲值服務商、銀行和網(wǎng)銀為第三方支付平臺提供銀行賬戶。
三、第三方支付問題分析
隨著我國第三方支付的發(fā)展，第三方支付在迅猛發(fā)展的同時也存在著一些問題，大約有以下幾個方面：
（1）第三方支付存在安全隱患
第三方支付的安全隱患是困擾第三方支付發(fā)展的難題。在在第三方支付那里保存著大量的用戶支付信息，如果第三方支付服務器數(shù)據(jù)庫被攻破，將導致用戶賬號信息泄露。2003年由于第三方處理器泄漏了數(shù)據(jù)，全美多達500萬Visa和萬事達（MasterCard）信用卡信息被盜。2014年6月份，由于一家第三方支付數(shù)據(jù)處理公司的安全缺陷，使得約4000萬張各種品牌信用卡的資料被泄露，有人甚至在網(wǎng)上公開出售信用卡信息。這些案例提醒我們，第三方支付平臺的安全性是網(wǎng)上支付中首要的安全性問題，只有第三方支付平臺的安全性提高了，整個網(wǎng)上支付才有了真正意義上的安全可言。
（2）第三方支付不適宜在B2B中的進行
現(xiàn)今第三方支付在B2C、C2C中已經(jīng)得到了成功的運用，這也是第三方支付得以快速發(fā)展的主要原因，但在B2B中，第三方支付的推廣遇到了阻力。在B2B模式下采用第三方支付方式，供應商將會有大量的資金沉淀在第三方支付服務商處，等到采購商獲得商品并確認后，資金才可流入企業(yè)。一般企業(yè)在B2B中不會使用第三方支付方式，財務人員更重視資金占用的時間成本，調(diào)節(jié)資金的流動和資金的收益。而第三方支付的資金的時滯性將阻礙其在B2B中的發(fā)展。
（3）第三方支付平臺缺乏獨立性
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1.收益高，風險低，成本低。作為一款貨幣基金理財產(chǎn)品，其年化收益率最高達到7%以上，同時低門檻的特征也成為資金流入的一個重要條件，用戶只需要將支付寶賬戶中的資金轉(zhuǎn)入“余額寶”，用于購買一種貨幣基金，收益穩(wěn)定，風險極低。而零手續(xù)費更是成為“余額寶”如此炙手可熱的原因之一。
2.操作靈活，流動性高。“余額寶”采用的是T+0贖回，沒有資金凍結(jié)的硬性要求，這相對于銀行的定期存款極大地提升了資金流動性，相對于活期存款又在收益率上有較大的優(yōu)勢。
3.時代革新性。不同于傳統(tǒng)的銀行存款，線上理財恰好地適應了當前互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展潮流，更好地迎合了廣大消費者零散閑置資金的理財需求。擺脫了銀行單一渠道的束縛，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，實現(xiàn)了基金的無中介狀態(tài)銷售。
二、繼“余額寶”后，各類線上理財涌現(xiàn)
“余額寶”的橫空出世和優(yōu)良表現(xiàn)，讓不少基金公司看到了市場的廣闊，多以貨幣基金的銷售來吸納資金。包括銀行在內(nèi)，也不得不模仿余額寶打造類似的貨幣市場基金，留住客戶。“寶寶大戰(zhàn)”的火熱，正說明了各方機構(gòu)對這塊市場的爭取。
目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品主要分為四個類別：集收益、資金周轉(zhuǎn)和支付功能于一身，推出的在線理財項目，如阿里巴巴（余額寶）、蘇寧（零錢寶）;基金公司在自己的直銷平臺上銷售的產(chǎn)品，如匯添富基金推出的場內(nèi)貨幣基金添富收益快錢;基金公司和知名互聯(lián)網(wǎng)公司聯(lián)合開發(fā)的理財產(chǎn)品，如微信理財通、百度理財計劃B;銀行自己發(fā)行銀行端現(xiàn)金管理工具，如平安銀行的平安盈。
互聯(lián)網(wǎng)理財從無到有，業(yè)務規(guī)模飛速膨脹，投資者希望從線上理財?shù)玫礁叩氖找妫鞣綑C構(gòu)則希望在這場角逐中搶占市場。這塊龐大的資金市場已經(jīng)成為各大機構(gòu)爭奪的焦點。
三、互聯(lián)網(wǎng)理財與傳統(tǒng)理財?shù)膶Ρ确治?/p>
縱觀銀行理財產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)其最大的缺點便是起點高，很多理財產(chǎn)品的起購金額都在萬元以上。其次，周期長、流動性差也成為銀行理財產(chǎn)品的短板。這對于廣大的中小投資者而言，他們不愿意讓將這筆資金承擔風險。而對于大投資者，銀行的理財收益率又不及基金、股票高，因此這部分資金也無法被吸引到傳統(tǒng)理財上來。當越來越多的儲戶把存款轉(zhuǎn)入“余額寶”這類理財賬戶后，這部分資金的支配權(quán)就從銀行轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。雖然銀行也向互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)迎戰(zhàn)，但由數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，資金已不再是銀行間的儲戶資源轉(zhuǎn)移。當前互聯(lián)網(wǎng)理財吸金規(guī)模累積不過幾千億元，但由于客戶黏性的不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對銀行資金目前已形成了撬動趨勢，吸金規(guī)模和比例都將繼續(xù)上升。
四、未來線上理財?shù)目尚行苑治龊桶l(fā)展建議
1.風險評估。（1）貨幣基金本身的風險。余額寶本質(zhì)就是貨幣基金在支付寶平臺上買賣，而后推出各項線上理財項目，大多投資于較低風險的品種，主要包括定期存款、大額存單、債券、現(xiàn)金等。（2）互聯(lián)網(wǎng)帶來的信息安全風險。在線購買理財產(chǎn)品其實暗藏信息泄露風險，因此保障用戶的賬戶安全和資金安全，成為了各大機構(gòu)開拓線上理財?shù)那疤帷６鴮τ谟脩舳裕灰c擊不明鏈接，不要上釣魚網(wǎng)站，降低自己的風險。同時，有關(guān)部門也應該加強網(wǎng)絡安全管理，從更高層次上來防范黑客攻擊導致的系統(tǒng)癱瘓。（3）監(jiān)管空白地帶的風險。互聯(lián)網(wǎng)金融作為未來資本貨幣市場的潮流，正處于發(fā)展過程中，而對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也尚處起步階段，未形成系統(tǒng)的監(jiān)管制度體系。監(jiān)管機構(gòu)應該盡快構(gòu)建起靈活的、富有針對性與彈性的監(jiān)管體系，既要彌補監(jiān)管缺位，又要避免過度監(jiān)管。（4）大數(shù)據(jù)技術(shù)風險和操作性風險。數(shù)據(jù)安全在技術(shù)方面主要體現(xiàn)在，一是后臺數(shù)據(jù)庫安全要解決核心數(shù)據(jù)資源面臨的“越權(quán)使用、權(quán)限濫用、權(quán)限盜用”等安全威脅;二是數(shù)據(jù)傳輸安全可以通過結(jié)合數(shù)字證書等安全認證機制和傳輸加密機制來保障數(shù)據(jù)傳輸安全。要解決安全問題，必須充分借鑒銀行業(yè)在信息安全管理方面的經(jīng)驗，參考互聯(lián)網(wǎng)信息安全體系，強化網(wǎng)絡完全管理。
2.關(guān)于未來線上理財?shù)陌l(fā)展建議。未來，線上理財已成為一個必然趨勢，究竟是誰會主導或者分享這個市場，那就由市場作出抉擇。一直以來，銀行以壟斷者的身份控制著貨幣資金的利率，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅讓人們看到了利率市場化的希望，還推動了銀行的創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的過程中，防范線上理財?shù)娘L險，保證安全性成為當前最重要的前提，必須通過多方的努力，確保線上理財這一時代創(chuàng)新產(chǎn)品的可持續(xù)發(fā)展。
篇7
文獻標識碼：A
doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.29.036
1 經(jīng)濟新常態(tài)下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整
在2014年提出了經(jīng)濟新常態(tài)的概念，主要指出了我國經(jīng)濟步入由高速增長到低速增長，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向關(guān)注第三產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟驅(qū)動因素由要素和投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動的長期經(jīng)濟發(fā)展形勢的改變。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整作為新常態(tài)經(jīng)濟的重要特征之一，將從消費需求、投資需求、生產(chǎn)能力和產(chǎn)業(yè)組織方式、市場競爭特點、資源環(huán)境約束、經(jīng)濟風險積累和化解、資源配置模式和宏觀調(diào)控方式等方面對我國的宏觀經(jīng)濟增長方式和經(jīng)濟總量水平產(chǎn)生影響。改革開放以后，我國的經(jīng)濟增長主要來自于資源出口和低端制造業(yè)、工業(yè)的發(fā)展，粗獷的生產(chǎn)方式?jīng)]有實現(xiàn)資源的全面利用，由此也形成了大量的閑置的被忽視的資源。基于這些閑置資源的稀缺性的價值，產(chǎn)生了一種新的經(jīng)濟模式――共享經(jīng)濟。
2 共享經(jīng)濟的發(fā)展和作用途徑
共享經(jīng)濟通過互聯(lián)網(wǎng)平臺把個人閑置的經(jīng)濟資源重新投入經(jīng)濟活動，發(fā)揮閑置資源的經(jīng)濟價值、生態(tài)效應和社會效益。閑置資源的開發(fā)在不增加新的資源消耗的前提下，實現(xiàn)了供給能力的增加，創(chuàng)造了更大的經(jīng)濟價值。同時通過共享的方式，轉(zhuǎn)移閑置資源的使用權(quán)而非所有權(quán)，共享經(jīng)濟可持續(xù)的發(fā)展模式提高了資源的利用水平并降低實際產(chǎn)生的交易成本。而互聯(lián)網(wǎng)渠道為共享經(jīng)濟帶來了更寬口徑的參與方式，通過創(chuàng)造新的消費方式，共享經(jīng)濟培育了消費者新的消費習慣，也為社會創(chuàng)造了更多的就業(yè)機會。經(jīng)濟新常態(tài)下，共享經(jīng)濟優(yōu)化了經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的所有制、生產(chǎn)、流通、分配及消費結(jié)構(gòu)，促進了經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。
共享經(jīng)濟借助互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)所實現(xiàn)的平臺型的經(jīng)濟增長方式、低成本的經(jīng)濟資源利用和可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，為新常態(tài)經(jīng)濟帶來了重要的創(chuàng)新驅(qū)動力，是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要實施途徑。
3 共享經(jīng)濟帶來的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新模式
經(jīng)濟的本質(zhì)是對具有稀缺性的資源進行有效的選擇和分配。共享經(jīng)濟實現(xiàn)通過分享閑置資源的使用權(quán)，釋放更強的經(jīng)濟活力。整體來說，共享經(jīng)濟主要通過開發(fā)、融合、節(jié)約和再造的方式分配閑置資源的稀缺性，為經(jīng)濟新常態(tài)帶來了創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)模式。
通過分享的方式，共享經(jīng)濟提供了平臺服務的模式。在共享平臺上，閑置資源的供給者和需求者實現(xiàn)了供需信息的共享，能以較低的成本完成交易，發(fā)揮出共享經(jīng)濟的規(guī)模效益和減少信息不對稱的作用。共享經(jīng)濟整合了線下閑置資源的經(jīng)濟價值，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道以產(chǎn)業(yè)融合的方式給更多的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。作為共享經(jīng)濟的重要形式，互聯(lián)網(wǎng)金融對線下閑散資金的整合，增強了金融市場中的投資能力，并發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的連接功能實現(xiàn)不同產(chǎn)業(yè)間的融合式發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融對實體經(jīng)濟的投資不僅幫助傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)運營方式進行轉(zhuǎn)移，還為不同行業(yè)間的協(xié)調(diào)合作提供了更多的產(chǎn)業(yè)機遇，是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革的重要途徑。以二手交易、閑置物品出租等形式為主的共享經(jīng)濟模式，提高了傳統(tǒng)行業(yè)的資源利用水平，同時也擴大了相應產(chǎn)業(yè)的用戶群體和市場規(guī)模。從閑置資源的功能特點和用戶需求出發(fā)，共享經(jīng)濟還培植了消費者新的消費習慣和服務體驗，為新常態(tài)經(jīng)濟提供了重要的創(chuàng)新動力。
經(jīng)濟新常態(tài)的轉(zhuǎn)型中，共享經(jīng)濟體現(xiàn)了經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性、包容性、開放性和綠色性實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革的過渡和創(chuàng)新驅(qū)動模式的應用。共享經(jīng)濟對產(chǎn)業(yè)融合模式的探索，新興業(yè)態(tài)的培育和發(fā)展都有重要的推進作用。在新常態(tài)經(jīng)濟形勢下，共享經(jīng)濟最大限度挖掘了市場中新的消費需求和資源的新的利用方式，帶來了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整中產(chǎn)業(yè)融合的最佳途徑。
參考文獻
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篇8
一、上證指數(shù)之實質(zhì)
首先，我們要找到事情的本質(zhì)，那么我們要了解和理解上證指數(shù)的構(gòu)成，上證指數(shù)的權(quán)重成分股是哪些，只有這樣才能分析事物的本質(zhì)。
依據(jù)最新股票軟件統(tǒng)計結(jié)果，本文選取參與計算股本的前100家上市公司，統(tǒng)計出所占上證指數(shù)的權(quán)重，如下圖所示（表1）：
如上表，上證指數(shù)中的金融保險、能源有色、電力運輸、地產(chǎn)建筑已然占據(jù)上證指數(shù)半壁江山，它們的股價表現(xiàn)會直接反映到上證指數(shù)中來，而過去的5年，這些行業(yè)均有不同程度的下滑，特別是能源有色，利潤下降幅度驚人甚至大幅虧損，反映到上證指數(shù)上就是嚴重拖累指數(shù)下跌。在未來，新經(jīng)濟處于常態(tài)的發(fā)展過程中，再也不可能單純依靠投資、大量的基建、房地產(chǎn)開發(fā)來刺激經(jīng)濟的發(fā)展，這些行業(yè)未來絕大部分都有下滑趨勢。此外，金融行業(yè)很難再現(xiàn)十年前靠房貸、車貸的大幅增長來實現(xiàn)信貸規(guī)模的大幅擴張，所以銀行的表現(xiàn)也不盡如人意，所以相應的指數(shù)要有表現(xiàn)就比較困難。因此綜合以上分析，這一時期上證指數(shù)表現(xiàn)低迷甚至下跌就不足為奇了。
二、中小板指數(shù)之實質(zhì)
首先，與上證指數(shù)一樣，我們要了解和理解中小板的成分股構(gòu)成，以及行業(yè)的發(fā)展趨勢。同樣本文選取參與計算股本的前100家上市公司并剔除部分不符合要求的股票，統(tǒng)計出行業(yè)所占中小板指數(shù)的權(quán)重，如下圖所示（表2）
從表2可以看出，智能制造（工業(yè)4.0）、軟件、生物醫(yī)藥基本占據(jù)了中小板指數(shù)62%的份額，統(tǒng)計上能夠很好解釋中小板指數(shù)的變動。自2013年開始，中小板指數(shù)整體表現(xiàn)非常不錯，以智能制造代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)一路飆升，不斷刷新著中小板指數(shù)的新高，而2014年，出現(xiàn)了去ROE化的大趨勢，軟件國產(chǎn)化，加強信息安全建設，給軟件、信息安全產(chǎn)業(yè)帶來較大的發(fā)展機遇，相關(guān)公司股價出現(xiàn)大幅上漲，給中小板指數(shù)帶來猛烈的拉升，成為2008年次貸危機以來表現(xiàn)最為耀眼的指數(shù)，并在2015年創(chuàng)出歷史新高。
三、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)之實質(zhì)
首先，與上證指數(shù)一樣，我們要了解和理解創(chuàng)業(yè)板的成分股構(gòu)成，以及行業(yè)的未來發(fā)展趨勢。同樣本文選取參與計算股本的前100家上市公司，統(tǒng)計出其所占創(chuàng)業(yè)板指數(shù)權(quán)重，如下圖所示（表3）。
從表3可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融、軟件、醫(yī)療環(huán)保、電影傳媒、智能制造（工業(yè)4.0）基本占據(jù)了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)98%的份額，權(quán)重如此之大，那它們的市場表現(xiàn)也就更直接反映到創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上，特別是2013年作為互聯(lián)網(wǎng)金融元年的時代開啟，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)表現(xiàn)非常耀眼，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)一路飆升，不斷刷新著創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的新高，而同樣2014年，出現(xiàn)了去ROE化的大趨勢，軟件國產(chǎn)化，加強信息安全建設，給軟件、信息安全產(chǎn)業(yè)帶來較大的發(fā)展機遇，相關(guān)公司股價出現(xiàn)大幅上漲，給創(chuàng)業(yè)板指數(shù)帶來猛烈的拉升，并在2014年就創(chuàng)出歷史新高，至2015年上漲了接近7倍，大幅超越上證指數(shù)的同期表現(xiàn)。
此外，從未來的發(fā)展前景來看，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方興未艾，在行業(yè)所占市場規(guī)模越來越大。計算機軟件行業(yè)更是發(fā)展迅猛，未來有可能保持長期穩(wěn)定增長。中國政府推行的信息化建設已使國內(nèi)計算機硬件市場高速發(fā)展，也造就了潛在的軟件市場。此外，醫(yī)療改革，工業(yè)4.0（中國制造2025），這些都已經(jīng)上升為中國政府未來的國家戰(zhàn)略。工業(yè)4.0所帶來的智能化、自動化、信息化都大大刺激相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。智能制造步入萬億級時代，物聯(lián)網(wǎng)讓連接無處不在，互聯(lián)網(wǎng)+照進百姓生活，虛擬現(xiàn)實、無人駕駛的出現(xiàn)更是新興行業(yè)的完美表現(xiàn)。這些都為未來新經(jīng)濟發(fā)展打開無限想象空間。
最后，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)就像美國納斯達克NASDAQ一樣，不斷的更新成分股，將優(yōu)質(zhì)的公司納入指數(shù)統(tǒng)計，將業(yè)績表現(xiàn)較差的剔除樣本指數(shù)，那指數(shù)就如煥發(fā)活力，穩(wěn)定向前。
四、股市的真實走勢
以最近10年和5年的真實案例，分別比較上證指數(shù)與中小板指數(shù)，上證指數(shù)與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的相關(guān)走勢，通過實證分析來印證本文的觀點。
（一）近10年上證指數(shù)與中小板的走勢對照圖
中小板于2004年5月登陸深圳交易所，但真正編制指數(shù)是從2006年初開始，本文采用從2006年初開始的中小板指數(shù)與上證指數(shù)進行對比，如下圖1。
從圖中比較得出，中小板的走勢還是比較良好的，能夠客觀反映中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展狀況，但上證指數(shù)3年來一直處于低位，指數(shù)沒有像樣的表現(xiàn)，與國民經(jīng)濟的構(gòu)成有很大的關(guān)系，特別是制造業(yè)、煤炭有色，能源資源的不景氣有關(guān)。自08年次貸危機以來，全球經(jīng)濟步入衰退，煤炭有色等資源型行業(yè)以及制造業(yè)的不景氣，嚴重影響了相關(guān)行業(yè)的贏利能力，甚至出現(xiàn)大幅虧損，嚴重拖累指數(shù)，讓指數(shù)不斷處于尋底過程中。
（二）以近5年上證指數(shù)與創(chuàng)業(yè)板的走勢對照圖
創(chuàng)業(yè)板于2009年10月登陸深圳交易所，但指數(shù)的編制從2010年6月開始，因此本文采用從2010年6月開始的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)與上證指數(shù)進行對比，如下圖2。
從上圖很明顯的可以看出，創(chuàng)業(yè)板走勢與上證指數(shù)走勢界限異常鮮明，2013年開始，上證指數(shù)仍然原地踏步，而業(yè)板便一路飛揚，這與同時期創(chuàng)業(yè)板整體業(yè)績增幅是相對匹配的。自2013年開啟的互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，創(chuàng)新性金融工具不斷涌現(xiàn)，給經(jīng)濟注入新的活力。此外，隨著中國制造2025規(guī)劃的出臺，給智能制造行業(yè)帶來億萬級的市場。此外“互聯(lián)網(wǎng)+”技術(shù)的廣泛應用，軟件行業(yè)得到加速發(fā)展，特別是軟件國產(chǎn)化之后，軟件行業(yè)迎來發(fā)展的春天，這些行業(yè)利潤的大幅增長給創(chuàng)業(yè)板指數(shù)做出了巨大的貢獻。因此，2013年后的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跟上證指數(shù)相比，呈現(xiàn)出異常明顯走勢區(qū)別。
五、結(jié)論和建議
最后，根據(jù)以上實證分析，本文得出幾點結(jié)論并提出相關(guān)的政策和投資建議。
（一）結(jié)論
一是創(chuàng)業(yè)板（中小板）是目前最能解釋中國股市的一個風向標，也是較能反映經(jīng)濟晴雨表的功能。因為作為國家的戰(zhàn)略新興行業(yè)，大部分來自于創(chuàng)業(yè)板（中小板）。
二是其實，所謂的“政策市”其實也是能夠解釋目前股市趨勢的，因為政策的制定者是政府部門，政府主導的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型必然突出其政策導向，因此關(guān)注政策所指明的方向，就是市場趨勢之根本。因此才產(chǎn)生政策市這一說。
（二）建議
第一，政策建議。一是政府應該在主板進行制度性改革，要讓市場來選擇，而不是制度性保護，這樣才有利于整個證券市場的發(fā)展。2015年兩會提出的注冊制的改革便是明證。二是政策應更偏向于創(chuàng)業(yè)板（中小板），它們是中國未來改革的先鋒，它們的靈活性，積極性，創(chuàng)新性是中國經(jīng)濟發(fā)展的巨大動力。因此，政府制定政策及稅收方面都應更加注重支持創(chuàng)業(yè)板（中小板），以徹底解決中小企業(yè)融資難的問題。
第二，投資建議。一是激進投資者應該放棄主板，特別是超大型的國有企業(yè)，因為，不管是近20年股市牛熊市，主板的漲幅都遠遠跑輸創(chuàng)業(yè)板（中小板）。
二是在一輪經(jīng)濟復蘇，由熊轉(zhuǎn)牛過程中，更要涉足創(chuàng)業(yè)板（中小板），因為它們的成長速度，利潤增長預期會超過預期。
三是緊盯創(chuàng)業(yè)板中的國家政策導向行業(yè)，這些是產(chǎn)生tenbegger（十倍股）的地方，只有這樣才能抓住未來新經(jīng)濟的趨勢，緊跟市場的風向標，才能賺到真正的收益。
參考文獻
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篇9
中圖分類號：F83 文獻標識碼：A
收錄日期：2015年9月17日
隨著經(jīng)濟的快速增長，我國居民和企業(yè)持有的金融資產(chǎn)也不斷增長。根據(jù)我國統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，我國城鎮(zhèn)居民人均可支配收入超過2.8萬元，并仍以高增長率增長。收入增長產(chǎn)生了我國居民對資產(chǎn)管理的一致需求。但由于大多數(shù)居民缺乏專業(yè)理財知識與技能或由于工作時間限制等多方面的原因，將資產(chǎn)交由專業(yè)理財機構(gòu)或理財專業(yè)人士代為管理或向其咨詢適當?shù)墓芾矸椒ㄒ蕴岣哔Y產(chǎn)效率已儼然成為人們進行投資理財?shù)囊淮筮x擇。
另一方面隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)絡逐漸成為人們?nèi)粘Ｉ畈豢苫蛉钡闹匾M成部分。中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡信息中心最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年底，我國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民已達到6.49億人，全年共計新增網(wǎng)民3，117萬人。在新的消費需求的驅(qū)動下，我國金融理財市場已形成了線上、線下兩種模式并存的局面。不同的經(jīng)營模式對應了不同的客戶群體、服務不同的投資理財需求。
金融理財超市作為金融理財服務的新型提供者，利用自身專業(yè)技能為客戶提供涵蓋多種金融產(chǎn)品的資產(chǎn)增值服務，正好迎合了客戶的理財要求。
一、金融理財超市概述
金融理財超市，是指將金融理財機構(gòu)的各種產(chǎn)品和服務進行有機整合，并通過與保險、證券、評估、抵押登記、公證等多種社會機構(gòu)和部門協(xié)作，向企業(yè)或者個人客戶提供的一種涵蓋眾多金融產(chǎn)品與增值服務的一體化經(jīng)營方式。狹義上的金融理財超市是作為商業(yè)銀行的一個分支機構(gòu)而存在的。廣義上的金融理財超市是指所有能為客戶提供可供選擇的一攬子理財產(chǎn)品的機構(gòu)，包括線上和線下兩種形式。本文以廣義的金融理財超市的概念為基礎。
2007年，我國第一家金融理財超市成立。隨后，各傳統(tǒng)金融機構(gòu)紛紛加入，由此帶來我國傳統(tǒng)的消費行為、經(jīng)濟效益以及社會效益的不斷轉(zhuǎn)變。此時期的金融理財市場運營模式以線下為主。《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2014年）》數(shù)據(jù)顯示：截至2014年末，全國開展理財業(yè)務的525家銀行業(yè)金融機構(gòu)共存續(xù)理財產(chǎn)品55，012只，資金余額15.02萬億元;較2013年末增長4.78萬億元。
近年來，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等高新科技不斷發(fā)展，并與金融行業(yè)相互滲透、逐漸融合。從2013年阿里巴巴余額寶問世起，截止到2014年末，短短一年多的時間，我國線上理財市場的整體規(guī)模就已達到近1.7億;各傳統(tǒng)金融理財超市也紛紛建立線上銷售模式，從此改寫了理財市場傳統(tǒng)的線下理財模式主導的歷史。
二、金融理財超市模式對比分析
金融理財超市作為市場中介主體，以銷售理財產(chǎn)品或產(chǎn)品組合來獲取投資者與融資者雙方或單方利潤。
金融理財超市運作方式很多，如資金需求方進行項目融資時向金融理財超市提出融資申請，金融理財超市貸給其資金收取利息并將各貸款項目進行組合形成理財產(chǎn)品，銷售給投資者，根據(jù)不同情況向投資者收取手續(xù)費;或金融理財超市接受保險、信托等機構(gòu)委托，直接幫助他們銷售其產(chǎn)品并獲得傭金;再如余額寶等電商類平臺，通過將天弘基金從客戶處吸收來的資金投放到銀行市場從而獲取較高利潤等。為吸引客戶、擴大市場份額，現(xiàn)存金融理財超市大致形成了線上、線下兩種經(jīng)營模式。
（一）金融理財超市線上經(jīng)營模式。線上金融理財超市也即互聯(lián)網(wǎng)理財機構(gòu)，投資者通過網(wǎng)絡平臺與理財機構(gòu)進行交流、自由選擇購買理財產(chǎn)品組合。
我國金融理財超市線上模式主體可以分為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)類和傳統(tǒng)金融理財機構(gòu)兩大類。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)線上理財超市主要包括BAT類互聯(lián)網(wǎng)理財平臺（即阿里、百度、騰訊三家互聯(lián)網(wǎng)巨頭）、電商類互聯(lián)網(wǎng)理財平臺（如京東金融和蘇寧理財）、門戶網(wǎng)站類互聯(lián)網(wǎng)理財平臺（如新浪財富和網(wǎng)易理財）、財經(jīng)網(wǎng)站類互聯(lián)網(wǎng)類理財平臺以及記賬APP類互聯(lián)網(wǎng)類理財平臺。傳統(tǒng)金融理財機構(gòu)又包括銀行、券商以及基金公司等理財先驅(qū)平臺。
這些線上模式主體以大數(shù)據(jù)為依托，如平安銀行的“五馬奔騰”大數(shù)據(jù)體系、阿里的云計算等。該種模式方便快捷，效率高，減少了中介費，提高了投資回報;但對數(shù)據(jù)處理、風險安全等方面的要求很高，它高度依賴于信息技術(shù)的發(fā)展。
同時，各線上金融理財超市主體在相互競爭中形成了各自不同的特點，它們相互依賴，互為補充，共同作用使得線上金融理財市場得到完善。其中，銀行、券商以及基金公司類線上金融理財平臺的優(yōu)勢體現(xiàn)在其理財產(chǎn)品的專業(yè)性和豐富性上，且在投資管理和風險防控上擁有更加成熟穩(wěn)健的經(jīng)驗。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)類理財平臺則擁有更龐大的客戶群及品牌知名度，如“天弘基金”、“微信理財通”，這些平臺建立了完整的網(wǎng)上支付手段。
（二）金融理財超市線下經(jīng)營模式。線下金融理財超市也即金融理財實體商店，投資者通過與理財機構(gòu)面對面的交流、咨詢，獲得與理財產(chǎn)品相關(guān)的更具體的信息。由于傳統(tǒng)銀行業(yè)金融線下機構(gòu)是我國金融理財市場的長期主導者，在用戶及資金規(guī)模等方面有著較深厚的積累;其整體規(guī)模占我國金融理財市場約90%。
中國農(nóng)業(yè)銀行是國內(nèi)較早成立金融理財超市的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，通過縱向整合銀行內(nèi)金融產(chǎn)品實現(xiàn)對個人金融需求的滿足。中國農(nóng)業(yè)銀行線下金融理財超市實行理財客戶經(jīng)理坐班制，規(guī)定理財客戶經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)針對重點高端客戶進行金融理財產(chǎn)品營銷，向優(yōu)質(zhì)客戶提供專業(yè)投資理財建議和策劃，幫助其達成理財目標，實現(xiàn)資產(chǎn)組合最優(yōu)化、收益最大化并有計劃、規(guī)范性地進行客戶關(guān)系維護工作;提高客戶滿意度和忠誠度，以期與優(yōu)質(zhì)客戶建立長期、穩(wěn)定的關(guān)系。
傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁有較完善的風控、信審以及銷售團隊，能夠為客戶量身定制理財規(guī)劃方案。同時，線下理財產(chǎn)品種類更豐富，還可利用自身專業(yè)優(yōu)勢進行產(chǎn)品創(chuàng)新，更加便于客戶進行選擇。
（三）金融理財超市線上、線下經(jīng)營模式對比分析
1、線上、線下理財收益性、穩(wěn)定性、安全性對比分析。使用戶的資金產(chǎn)品產(chǎn)生較高的回報，并保持穩(wěn)定的增值始終是各金融理財超市的最主要動力;同時，理財產(chǎn)品的安全保障將直接決定用戶能否長期存留。
余額寶成立開創(chuàng)了線上理財?shù)臍v史，自其成立以來，七日年化收益基本保持在6%以上。但隨著百度、騰訊等的不斷加入，余額寶的收益率逐漸趨于市場平均水平。由于我國金融理財市場相對來說較為開放，競爭性較強，因此從總體上看，線上線下各金融理財超市同類產(chǎn)品的平均收益率、穩(wěn)定性和安全性逐漸趨于一致。如今線上線下理財產(chǎn)品的收益率已大致形成了與理財產(chǎn)品種類自身的穩(wěn)定性與安全性相適應的局面。
2、線上、線下理財產(chǎn)品種類豐富度對比分析。理財產(chǎn)品的豐富程度在一定程度上決定了用戶的投資選擇，決定了金融理財超市實施理財產(chǎn)品個性化的能力。線上理財產(chǎn)品以貨幣型基金為主，《中國互聯(lián)網(wǎng)理財市場研究報告（2015年）》數(shù)據(jù)顯示，貨幣基金理財產(chǎn)品占據(jù)線上理財總體市場規(guī)模的90%。
而線下理財超市由于起步較早，在線上理財之前一直主導著我國金融理財市場，因此具有豐富的理財經(jīng)驗以及理財知識。其理財產(chǎn)品涉及貨幣基金、票據(jù)保險、股票基金、私募信托、黃金等多種領(lǐng)域。
3、線上、線下金融理財超市客戶理財能力對比分析。客戶理財能力是指具備一定理財經(jīng)驗或知識的客戶，不依托銀行等理財機構(gòu)的建議，可以根據(jù)自身的理財目標進行理財產(chǎn)品的選擇與購買。客戶理財能力的不同，決定了客戶對不同理財模式的選擇乃至對不同金融理財超市產(chǎn)品的選擇。由于線下理財以資歷雄厚的傳統(tǒng)金融機構(gòu)為主，故其往往是大額以及缺乏理財經(jīng)驗或知識的投資者的選擇。
三、金融理財超市前景分析
隨著互聯(lián)網(wǎng)科技與大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，我國金融理財超市從線上轉(zhuǎn)為線下是大勢所趨;目前，我國仍處在線上線下兩種模式并行的過渡時期，但由于我國金融理財市場線下理財機構(gòu)的積累效應，總體規(guī)模與理財產(chǎn)品發(fā)行量遠大于線上。因此，我國實現(xiàn)金融理財超市“線下模式轉(zhuǎn)線上模式”仍有較長的一段路要走。
但隨著我國金融市場的日漸成熟，相關(guān)法律法規(guī)的逐漸完善，各金融理財超市的經(jīng)營模式將會更加透明，各機構(gòu)之間的競爭也將日漸加劇。因此，各理財機構(gòu)應根據(jù)自身情況，正視自己的優(yōu)勢與劣勢，抓住當前的機會，找出存在的威脅，積極吸取線上線下兩種模式的優(yōu)勢，為客戶創(chuàng)造更加個性化、私人化的理財產(chǎn)品。如線上理財超市可通過加強與更多企業(yè)的合作，豐富產(chǎn)品種類或利用自身項目研發(fā)創(chuàng)新理財產(chǎn)品;增加操作透明度;積極吸納具有豐富理財規(guī)劃專業(yè)經(jīng)驗與能力的人士以吸引優(yōu)質(zhì)客戶群等。線下理財超市則可以通過適當降低門檻，降低資金撤出成本等以擴大客戶覆蓋面。
主要參考文獻：
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2015年11月3日的十三五規(guī)劃提出，將互聯(lián)網(wǎng)金融納入其中，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融將在各金融市場具有舉足輕重的地位。2016年1月22日CNNIC的最新調(diào)查報告顯示：截至2015年12月，中國網(wǎng)民已達6.88億，互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率約50.3%，普及范圍極廣。網(wǎng)民中手機持有者有6.2億人次，約占90.1%。網(wǎng)民增速逐漸回落的同時，手機終端上網(wǎng)人數(shù)卻以異軍突起之勢加速上漲。由此可見，移動設備作為主要上網(wǎng)終端的趨勢愈加明顯，為第三方支付平臺的崛起作下鋪墊。依賴于手機存在的第三方支付平臺，憑借其便攜性及系列優(yōu)惠政策，吸引了大量大學生用戶。
在此背景下，針對寧波地區(qū)大學生進行調(diào)查，用Eviews對大學生使用螞蟻花唄所體現(xiàn)的信用消費現(xiàn)狀進行分析，在文末對其信用消費行為提出建議。
二、文獻綜述
第三方信用消費工具的衍生，促使不少學者對大學生信用消費行為進行深思。陳鵬（2013）提出大學生消費價值觀對信用消費行為有一定影響，他提取了三種主流消費價值觀，揭示三者對大學生信用消費的不同影響[1]。張宣花（2015）以信用卡為主，解析消費地位日益突出的大學生形成的巨大消費市場[4]。此外，周慧虹（2015）表示，信用支付衍生工具中的借貸寶前途無量[2]。鄧秀煥（2015）總結(jié)歸納了當前大學生信貸消費市場發(fā)展的困境[3]。
但由于新型工具的發(fā)展歷程并不長，目前研究成果不多。螞蟻花唄作為新起之秀的寵兒，目前僅有劉軍（2015）對其進行研究[4]。因此，本文基于螞蟻花唄對大學生信用消費行為進行分析。
三、問卷與樣本
本次調(diào)查主要面向?qū)幉ǖ貐^(qū)大學生，涉及經(jīng)濟與非經(jīng)濟兩類專業(yè)，共回收100份問卷。其中，無效問卷1份，有效率99%。問卷分為兩部分，分別是個人信用與基本信息，分別從大學生信用記錄、花唄使用狀況、客觀態(tài)度及影響使用率因素展開，全方位對大學生信用消費行為進行詮釋。
四、調(diào)查分析
（一）信用消費現(xiàn)狀
由于生活費等限制，信用消費觀念逐漸被大學生接受。問卷數(shù)據(jù)顯示25位大學生存在信用消費記錄。這表明信用消費在大學生中并未廣泛普及。
研究后發(fā)現(xiàn)，60%擁有信用卡的大學生會用卡消費，其余40%有卡卻不曾使用，大大降低信用卡用卡率；同時，有40%利用信用卡以外的信用工具進行消費。該結(jié)果表明，第三方信用消費模式正在逐漸取代信用卡。
（二）螞蟻花唄消費現(xiàn)狀
1.螞蟻花唄開通及使用狀況。第一，螞蟻花唄開通情況。樣本中有80位大學生了解并開通螞蟻花唄。大學生大多通過淘寶等網(wǎng)絡渠道了解，這意味著互聯(lián)網(wǎng)有著不可或缺的作用，促進了信用消費衍生工具強勢發(fā)展。84.85%信用額度位于1000至5000元，反映出大學生信用額度不高的事實。
第二，螞蟻花唄使用率。大學生使用螞蟻花唄的頻率也不高，所使用的額度也遠低于信用額度，樣本中有63.64%每季度使用一次或者間隔更長，15.15%每周使用。每月使用額度處于100元以下有47.47%，而超過1000元的比例總和為10.1%。數(shù)據(jù)顯示：大部分學生或因網(wǎng)絡安全隱患，如遇詐騙、泄露隱私、資金無安全保障等緣由，從而拒絕使用花唄。
2.影響使用情況因素分析。第一，因素選擇。影響螞蟻花唄的使用率的主要因素可歸類為性別、專業(yè)、單身與否、月生活費及月消費額，本文將其作為影響螞蟻花唄的使用率的主要因素。
第二，數(shù)據(jù)預處理。五大因素中的前三者為定類指標，后兩者是由五個區(qū)間構(gòu)成的定量指標，均難以直接運用，所以需對數(shù)據(jù)進行預處理。此處引入“啞變量”，用于處理定類指標。月生活費與月消費額選項是五個區(qū)間，數(shù)據(jù)預處理為組中值后進行分析[5]。分析主要利用Eviews，研究五個變量對大學生信用消費行為的影響，螞蟻花唄的使用率為因變量。根據(jù)問卷數(shù)據(jù)得到每一影響因素選項對應的使用率，將其連乘所得積作為因變量進行分析。
五、大學生信用消費建議
信用消費實質(zhì)是提前消費。大學生為何會選擇提前消費呢？作者據(jù)此給出以下建議。
（一）學校應推廣信用管理教育
部分大學生認為信用無足輕重，但事實是，一旦個人信用出現(xiàn)裂縫，即將踏入社會的大學生會面臨層層阻礙。因此，學校在設立各專業(yè)學科課程同時，應開設信用有關(guān)教育課程，提升大學生信用管理意識。
（二）培養(yǎng)大學生個人理財意識
經(jīng)濟類專業(yè)大學生由于經(jīng)常接觸市場經(jīng)濟，對金融的市場了解程度遠高于非經(jīng)濟類。他們由于課程需要、個人愛好、羊群效應等原因，金融理財意識強烈。因此，大學生需多接觸經(jīng)濟知識，培養(yǎng)個人理財意識。但切忌產(chǎn)生攀比心理、盲目跟風等不良風氣。
（三）大學生需養(yǎng)成正確的消費習慣
性別、是否單身、月生活費與月消費額在本質(zhì)上影響了大學生的購物導向、購物需求等購物現(xiàn)狀。大學生應培養(yǎng)良好的消費習慣，理智消費。由于大學生主要經(jīng)濟來源是父母補給，所以個人消費仍需考慮家庭經(jīng)濟狀況。大學生在選擇購買物品時，要做到多方面考慮，結(jié)合自身需求。同時加強自制能力，切勿陷入感性消費誤區(qū)，也不應在盲目的消費中迷失自我。
參考文獻
[1]周楚.購物風格對大學生信用消費的影響分析.商業(yè)時代，2011（11）：20-22.
[2]周慧虹.線上“熟人借貸”須消除兩大“軟肋”.金融經(jīng)濟，2015（19）：46-47.
篇11
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嘉之道汽車咨詢有限公司總經(jīng)理――徐錦泉
在這一年中二手車市場的產(chǎn)業(yè)環(huán)境發(fā)生了很多的事情，可以用一個詞來概括，就是“限”，限購、限遷、限行、限排等等，稅收也是一個“限”。這種情況下大家覺得政策環(huán)境對整個二手車市場的發(fā)展，好消息不算太多，壞消息可能會不斷釋放。但是越來越多消費者進入市場以后，對二手車的需求越來越大。從這個角度來看，實際上二手車市場的機會是無比巨大的。今年的具體變化有三大點：第一，整車廠的品牌二手車開始快速發(fā)展，動作很多；第二，汽車金融不僅僅在新車領(lǐng)域更加“瘋狂”，在二手車領(lǐng)域也開始發(fā)揮更大的作用；第三、互聯(lián)網(wǎng)思維在整個二手車領(lǐng)域可能會進入一個全新階段，以B2B、B2C、C2C各種模式運行。 第1車貸愿與眾多車商、消費者、經(jīng)銷商全面合作，服務的概念貫穿始終
第1車貸總經(jīng)理――李海燕
我們應該說是第一個專注于垂直汽車產(chǎn)業(yè)鏈條的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，專注這一點就很重要。過去十年我們從2004年開始做大宗產(chǎn)品，還有汽車金融，這是圍繞主機廠還有汽車經(jīng)銷商，圍繞核心企業(yè)進行業(yè)務推廣，速度非常快，但還是有很多市場空白。從第1車貸來講，我們把自己的第一業(yè)務，定位為小微，小小微，個人、消費者提供金融服務的定位，同時我們提倡的是量身定制的金融服務。業(yè)務范圍我們有大概5大類10小類，其中包括二手車的庫存，汽車經(jīng)營型租賃，應收帳款，債券轉(zhuǎn)讓等等，在今年最后一個季度我們也切入到新車領(lǐng)域，但跟高大上不一樣，我們切入的是超大庫存，我們幫助經(jīng)銷商共度難關(guān)，我們不僅僅錦上添花，也雪中送炭，這一點已得到行業(yè)認可。 二手車C2C模式關(guān)鍵在于撮合買家和賣家，我堅信隨著時間的發(fā)展，依托互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，好車無憂將會快速發(fā)展壯大
好車無憂聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO――朱勇
現(xiàn)在好車無憂已經(jīng)在全國16座城市開展業(yè)務，C2C模式也好，最終的車源也罷，一切都是從線上開始，所以要看看網(wǎng)民的使用習慣，網(wǎng)購的環(huán)境是什么樣的情況。網(wǎng)民們都知道過去一年整個資本市場的運作，隨著京東的上市和阿里巴巴在美國的史無前例的IPO事件，標志著中國電商時代完全到來，老百姓充分接受了電商網(wǎng)購這樣一個方式。
二手車的風口即將到來，應該說從業(yè)人中的每一位都是非常幸運的，每個人都非常幸運選擇這樣一個行業(yè)。二手車這樣一個產(chǎn)業(yè)在中國當前產(chǎn)業(yè)環(huán)境下是少數(shù)幾個未來可以看到的萬億計的大藍海，這樣一個環(huán)境下應該來說各種模式都應該有他的生存的空間和春天。 優(yōu)車誠品是一個電商加實體的二手車公司，歡迎各種模式的合作
篇12
當前，中國經(jīng)濟發(fā)展仍處在下行區(qū)間，面臨的不確定因素較多，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的任務依然艱巨。部分地區(qū)尤其是經(jīng)濟發(fā)展較慢、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為單一、過剩產(chǎn)能較多的地區(qū)，地方金融風險較為突出，必須引起高度的重視，防止引發(fā)區(qū)域性金融風險。地方金融風險的主要表現(xiàn)可以分為以下幾個方面：
（1）債務風險。過度負債是多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)債務危機的重要原因。為追求規(guī)模效應，企業(yè)盲目擴張，從銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款或不惜進行高息融資投入生產(chǎn)經(jīng)營，缺乏深入調(diào)研及前景分析。若市場前景較好，企業(yè)決策正確，可以持續(xù)經(jīng)營獲得可觀效益；若市場行情萎靡，企業(yè)自身經(jīng)營已十分困難，更無法維持高額的信貸本利。一旦出現(xiàn)欠息、逾期等信貸不良記錄，則很容易引發(fā)銀行抽貸、壓貸，企業(yè)資金鏈斷裂等債務危機。
（2）擔保圈風險。企業(yè)間互保、聯(lián)保曾經(jīng)是解決中小企業(yè)融資難題的重要抓手。隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，這一擔保模式逐漸暴露出其發(fā)展的弊端。在地方經(jīng)濟尤其是縣域經(jīng)濟中，互保、聯(lián)保仍然是企業(yè)融資的主要途徑，一旦某企業(yè)出現(xiàn)信貸危機，其擔保及被擔保的企業(yè)均將受到嚴重的影響。這種多米諾骨牌效應，將會使地方金融風險集聚發(fā)生。
（3）民間融資風險。相比較于嚴格的銀行信貸審批流程，許多中小微企業(yè)選擇程序簡單、形式靈活的民間融資形式，民間借貸、非法集資等現(xiàn)象依然處在高發(fā)期。由于缺乏有效的監(jiān)管和法律約束，民間融資具有很高的風險性。企業(yè)卷入民間借貸糾紛或非法集資案件中，不但自身難以逃脫，與其有業(yè)務往來或者擔保關(guān)系的企業(yè)都會受到牽連。在民間借貸風險陸續(xù)顯現(xiàn)，存量風險不斷釋放的大環(huán)境下，地方金融風險形式依然嚴峻。
（4）惡意逃廢債務風險。在經(jīng)濟大環(huán)境的影響下，尤其是銀企關(guān)系緊張、銀行信貸投放力度縮小的情況下，許多失信企業(yè)行為人即使具有償債能力，依然采用非正當手段拒絕履行償債義務，導致銀行或其他金融機構(gòu)債權(quán)發(fā)生重大損失，導致不良貸款率上升。
（5）互聯(lián)網(wǎng)金融風險。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年呈現(xiàn)出了飛速發(fā)展的態(tài)勢。互聯(lián)?W金融作為創(chuàng)新型金融服務新形式，在彌補傳統(tǒng)金融服務模式、提高金融服務覆蓋率、滿足多元化市場新需求等方面發(fā)揮了巨大的作用。但其發(fā)展過程中也存在較多的風險。除傳統(tǒng)金融風險外，還具有一些新的風險因素，比如技術(shù)風險等等。地方政府如果不能有效排查轄區(qū)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)模，做好行業(yè)監(jiān)管，也會引發(fā)嚴重的地方金融風險。
2 地方金融風險成因
地方金融風險的發(fā)生，既離不開國內(nèi)外經(jīng)濟大環(huán)境的影響，也與各經(jīng)濟主體自身存在的問題息息相關(guān)。綜合金融風險發(fā)生的實際情況，可以歸納為以下幾個方面：
（1）宏觀環(huán)境的影響。一是從國際經(jīng)濟形勢來看，目前世界經(jīng)濟已進入了危機后的深度調(diào)整時期，經(jīng)濟總體復蘇，但市場波動幅度較大。二是國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力較大，中國經(jīng)濟發(fā)展還存在較多的困難和挑戰(zhàn)，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生了很大的影響。三是受宏觀政策影響，地方金融機構(gòu)不斷收縮銀根。在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、去除過剩產(chǎn)能的影響下，許多傳統(tǒng)企業(yè)遇到較大的市場沖擊。
（2）企業(yè)自身經(jīng)營管理不善。盲目擴大經(jīng)營范圍、追求規(guī)模效益、忽視主營業(yè)務發(fā)展、缺乏科學的企業(yè)管理制度和經(jīng)營理念，是導致企業(yè)資金鏈緊張、破產(chǎn)倒閉的主要原因。這種粗放型的企業(yè)經(jīng)營管理模式，在經(jīng)濟快速增長、信貸壓力不斷增加的形勢下，極易引發(fā)資金鏈斷裂，從而影響擔保圈企業(yè)經(jīng)營發(fā)展，進而引發(fā)地方金融風險。
（3）金融機構(gòu)審慎原則缺失。在經(jīng)濟大環(huán)境較好，行業(yè)發(fā)展前景可觀時，銀行業(yè)金融機構(gòu)不斷擴大信貸投放規(guī)模，對發(fā)展較好的企業(yè)過度授信，貸款條件、審批流程等較為寬松。一旦行業(yè)發(fā)展前景低迷，銀行又不斷增加信貸審批條件，甚至選擇抽貸、壓貸收縮銀根，加劇了企業(yè)風險暴露速度。
（4）失信行為導致銀企互不信任。當前，惡意逃廢銀行債務等失信行為頻繁發(fā)生，多地政府出臺打擊惡意逃廢銀行債務整治辦法，仍然不能遏制此類現(xiàn)象的發(fā)生。在此環(huán)境下，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難無法按時還本還息，銀行就會懷疑其還款能力和資信，加大對其信貸條件的審查力度，縮小信貸規(guī)模，甚至抽貸、壓貸；企業(yè)如果不能在銀行方面獲得資金支持，則會轉(zhuǎn)向其他借貸主體，尤其是民間借貸，加劇風險的發(fā)生。
（5）政府監(jiān)管責任缺位。地方政府在維護當?shù)亟鹑谏鷳B(tài)環(huán)境，防控地方金融風險中負有不可推卸的責任。但在現(xiàn)實生活中，還存在部分地方政府預警機制不健全，對全市金融風險環(huán)境不能深入了解掌握的現(xiàn)象。一旦出現(xiàn)風險，政府只能做善后處置工作，而不能防患于未然。另外，沒有建立完善的社會信用管理體系，不能將社會信用信息匯總后告知各相關(guān)部門單位，信息不對稱引發(fā)更多的失信行為。
3 地方金融風險防控措施
為促進地方金融經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，增強企業(yè)發(fā)展信心，重建銀企間相互信任新局面，政銀企三方主體均應遵循市場發(fā)展規(guī)律，明確自身職責，通力合作，在新常態(tài)下尋找發(fā)展過程中的新平衡。
篇13
隨著電子商務的迅速發(fā)展，電子商務所具有方便快捷的自身優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)，它逐漸成為人們的生活中的消費習慣，電子商務交易額也在日益劇增。電子商務的發(fā)展離不開它的支付形式--網(wǎng)上支付，我國目前從事網(wǎng)上支付的方式可大致分為兩種：第三方支付和網(wǎng)上銀行。第三方支付所涉及的支付和結(jié)算等業(yè)務對網(wǎng)上銀行業(yè)務帶來了很大的沖擊。支付寶平臺是我國早期成功的第三方支付機構(gòu)之一。本文以支付寶平臺為例主要研究第三方支付平臺發(fā)展模式及對網(wǎng)上銀行業(yè)務發(fā)展的影響。
二、支付寶平臺的發(fā)展概況
1.產(chǎn)生背景
（1）電子商務的興起。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展以及計算機在大眾生活中的普及導致電子商務這一產(chǎn)物也隨之出現(xiàn)，這種新型的商務交易模式擁有低成本、門檻低、市場需求反映及時這些優(yōu)點，所以逐漸被社會所認可，應用層面越來越廣泛。根據(jù)中國電子商務協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2004年我國電子商務交易規(guī)模增長率達到頂峰，同比2002年增長了127.3%，之后交易規(guī)模逐漸進入穩(wěn)定增長階段，2007年-2010年平均每年增長率為45.4%。
（2）電子支付的出現(xiàn)。對于電子商務來說有四個要素分別是商流、物流、信息流和資金流。其中資金流指的是資金的進入、流出等轉(zhuǎn)移過程，而這些過程要依靠網(wǎng)絡實現(xiàn)，即網(wǎng)上支付。網(wǎng)上支付分為兩種形式，第一類是銀行所提供的網(wǎng)上銀行支付；第二類是第三方支付機構(gòu)所提供的電子支付，例如支付寶。因為我國商業(yè)銀行的主要盈利來源于存貸款的利息差，對于網(wǎng)上支付這塊業(yè)務并沒有足夠開發(fā)，除此之外，因為網(wǎng)上交易雙方可能是不同的銀行用戶，這樣就需要交易雙方銀行進行協(xié)商并且開發(fā)相應的技術(shù)后成交易，這是一個比較繁瑣的工作。對于支付寶平臺來說，他可以與多家銀行進行關(guān)聯(lián)完成在線支付，它具有延遲支付功能，不但保障了交易雙方的利益，而且彌補了網(wǎng)上銀行在電子交易過程中的缺陷。
2.支付寶的創(chuàng)新
（1）支付方式的創(chuàng)新。支付寶平臺為了保障交易雙方的資金安全和彌補網(wǎng)上銀行交易過程中的不便開發(fā)了延遲支付功能。支付寶在交易過程中所充當?shù)慕巧侵薪椋饕蝿帐谴鸀楸９芙灰棕浛睿窃谫I家收到貨物并且驗證無誤后將貨款支付給賣家，買家不用擔心付款后收不到貨或者貨物有問題而無法退貨，而賣家也不用擔心發(fā)貨后買家不付款的問題。
（2）搭建自己的信用數(shù)據(jù)庫。支付寶根據(jù)買賣雙方的交易過程進行了數(shù)據(jù)記錄，通過長年累月的數(shù)據(jù)積累它擁有了很強的消費者信用數(shù)據(jù)庫，這為它后期的所開發(fā)的新業(yè)務做準備，淘寶根據(jù)通過支付寶建立的消費者交易大數(shù)據(jù)庫，掌握了解消費者的消費習慣和經(jīng)濟實力，為其開通信用消費業(yè)務--螞蟻花唄，可以提供消費者先消費后付款或者分期付款的便利。
（3）提供優(yōu)惠政策。支付寶對買賣雙方提供免費服務，不管同城或者異地，買賣雙方都不收取手續(xù)費。除此之外，還為買方提供了優(yōu)惠的交易價格。支付寶的這一便利吸引了大量的網(wǎng)絡商家和消費者。
（4）依托強大平臺。支付寶的發(fā)展如此迅速，后面有強大的電商平臺在支撐，它依托于阿里巴巴集團和淘寶網(wǎng)。阿里巴巴作為全球規(guī)模最大的B2B電子商務企業(yè)給很多國家提供了電子商務服務，這對于支付寶的品牌推出和前期運營是強有力的支持。支付寶憑借其背后強大的網(wǎng)絡技術(shù)平臺開發(fā)的二維碼和聲波付款方式一度被業(yè)內(nèi)人士或者銀行視為眼中釘，而支付寶首席財務官井賢棟一再表示“我們與銀行的關(guān)系是合作大于競爭”，可以從此看出不僅是第三方支付平臺，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是離不開強大的網(wǎng)絡平臺。
三、支付寶支付平臺對網(wǎng)上銀行業(yè)務的影響
1.銀行傳統(tǒng)業(yè)務逐漸被滲透
隨著第三方支付領(lǐng)域的不斷拓展，銀行一些傳統(tǒng)業(yè)務被滲透，例如網(wǎng)上銀行的代收居民生活水電煤氣費用、電話充值、保險代銷以及投資理財?shù)葮I(yè)務。支付寶與天弘基金聯(lián)合推出了一款靈活性投資的理財產(chǎn)品--余額寶，剛推出時的利率是5%左右，并且當時網(wǎng)上銀行還沒有隨投隨取的理財產(chǎn)品，現(xiàn)今大部分商業(yè)銀行也在網(wǎng)上推出類似產(chǎn)品，從表中可以看出余額寶相比于其他網(wǎng)上銀行的理財產(chǎn)品起點低、贖回時間自由等優(yōu)點。
2.網(wǎng)上銀行缺乏用戶體驗的缺點被放大
我國網(wǎng)上銀行憑借銀行業(yè)在大眾心中公信力強的優(yōu)勢在拓展業(yè)務的時候不免以自身為中心，對于業(yè)務流程的整體設計中忽略了用戶體驗感，隨著第三方支付的興起網(wǎng)上銀行業(yè)務以自身為中心的設計顯然受到嚴峻挑戰(zhàn)。隨著支付寶被越來越多的人接受，它提供給大眾的方便快捷人性化服務使得大眾對銀行服務質(zhì)量的要求也提高。對于銀行來說，它對風險控制要求很嚴謹，對風險控制已經(jīng)滲透到每個角落，因此它在用戶體驗方面有所缺乏。面對支付寶等第三方支付平臺所推出的各種人性化服務，銀行需要提高用戶體驗感的同時又要兼顧風險控制這是非常嚴峻的考驗。
3.信用卡業(yè)務的沖擊
淘寶憑借著支付寶長期積累起來的消費者信用大數(shù)據(jù)庫，根據(jù)消費者消費習慣和經(jīng)濟能力為其提供了“先消費后付款”以及分期付款服務，即為“螞蟻花唄”。這無疑對銀行信用卡業(yè)務帶來了很大的沖擊，近期各大電商平臺也在爭先效仿，比如京東商城的“京東白條”和唯品會的“唯品金融”。平臺會根據(jù)消費者長期以來的消費習慣對它的經(jīng)濟能力做個評估然后自動授信一筆資金，消費者只需點擊按鍵即可開通，一般首次開通還有商家優(yōu)惠贈送，而相較于風險控制較為嚴謹?shù)你y行在辦理信用卡給客戶時需由客戶進行申請，然后審批資料，3-7個工作日才能審核完結(jié)。第三方支付平臺所提供的授信業(yè)務對電商平臺的網(wǎng)上銀行交易服務有很大的沖擊。
四、網(wǎng)上銀行應對支付寶支付的策略
1.提高用戶體驗感
網(wǎng)上銀行業(yè)務范疇包括轉(zhuǎn)賬匯款、賬戶管理、繳費支付和投資理財四個領(lǐng)域，由于銀行永遠把風險控制當作首要目標，所以對于用戶體驗感環(huán)節(jié)一直很疏忽。銀行的網(wǎng)上支付業(yè)務如果需要提升則應當從用戶體驗方面進行改進，從各個方面滿足用戶的需求，完善網(wǎng)上銀行功能，提高客戶滿意度。
2.提高創(chuàng)新力
現(xiàn)在很多商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務其實只是很簡單的把線下的傳統(tǒng)業(yè)務搬到線上，缺乏創(chuàng)新。而對于支付寶等第三方支付平臺所推出的產(chǎn)品和服務層出不窮，商業(yè)銀行應當借鑒這些第三方支付平臺的成功經(jīng)驗結(jié)合自身情況推出創(chuàng)新性產(chǎn)品，完善銀行產(chǎn)品線。除此之外，應當培養(yǎng)專屬于網(wǎng)上銀行支付這塊業(yè)務的人才隊伍，通過他們對市場的準確定位而設計新型產(chǎn)品，完美把互聯(lián)網(wǎng)和銀行業(yè)結(jié)合起來。
3.積極開拓C2C市場
對于C2C市場來說由于買賣雙方存在信息不對稱會造成交易雙方信任度不高，因為銀行目前為止都沒不具備擔保功能，所以目前我國的C2C交易都是采用第三方支付，例如支付寶。C2C網(wǎng)上支付市場前景廣闊，市場比較空白，交易大部分是個人對個人，量多但是較為零散，銀行如果專門開通這方面的支付服務，相比于需要付出的成本未必可以得到理想回報。銀行對風險慎重的風格也不適應需要不斷變革的網(wǎng)上支付市場。所以對于C2C市場的支付服務，銀行可以采取與第三方支付平臺合作的方式進入，這可以實現(xiàn)優(yōu)勢互補。
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