引論：我們?yōu)槟砹?3篇融資性貿(mào)易特征范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資中存在的問(wèn)題

1.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資需求量很大

在中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易中，復(fù)雜程度更為明顯，融資項(xiàng)目也比國(guó)內(nèi)融資要多，所以中小企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)需要更加小心謹(jǐn)慎。因?yàn)橹行∑髽I(yè)在進(jìn)行對(duì)外貿(mào)易時(shí)所需經(jīng)過(guò)的環(huán)節(jié)很多，因此前期所需投入的成本也很高，但是有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以后也會(huì)獲得更多利潤(rùn)。從中可看出，中小企業(yè)要想在國(guó)際貿(mào)易中獲得更多融資金額就需要擁有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。然而，目前我國(guó)大多數(shù)中小型企業(yè)的資金實(shí)力都較弱，如果想要獲得資金，那么融資是必然的選擇。不管是出口類型的企業(yè)，還是進(jìn)口類型的企業(yè)，如果缺少雄厚的資金實(shí)力，那么在國(guó)際貿(mào)易中必然會(huì)陷入資金無(wú)法有效周轉(zhuǎn)的困境，企業(yè)也無(wú)法得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。如果中小企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)得不到有效的資金支持，那么其健康有序發(fā)展也就會(huì)受到嚴(yán)重限制。所以，中小企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)，亟待解決的一個(gè)問(wèn)題就是資金需求量。

2.中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中會(huì)受到制約

因?yàn)槲覈?guó)中小型企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中所需的資金量很多，所以只能借助于銀行進(jìn)行融資。但是現(xiàn)在銀行方面對(duì)中小企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)限制條件很多、要求也高，導(dǎo)致中小企業(yè)在融資過(guò)程中受到非常多的制約。（1）中小企業(yè)由于規(guī)模不大，因此在進(jìn)行銀行融資時(shí)渠道較窄。我國(guó)銀行部門在中小型企業(yè)融資時(shí)要求很嚴(yán)格，如果中小企業(yè)達(dá)不到銀行的要求標(biāo)準(zhǔn)，那么就無(wú)法得到銀行融資。（2）大多數(shù)中小型企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)，可用的方法很少，依然是運(yùn)用傳統(tǒng)的融資方法。近年來(lái)，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在蓬勃發(fā)展，盡管銀行金融體系持續(xù)得以完善，然而中小企業(yè)、銀行在融資方面依然選擇傳統(tǒng)的融資形式，所以就會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)與銀行對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資金額無(wú)法做出科學(xué)有效的評(píng)估。同時(shí)，中小企業(yè)能夠選用的銀行融資渠道也非常有限。

3.中小企業(yè)較難獲得融資

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)，融資力度都不太大。而隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織及國(guó)際化進(jìn)程不斷加快，世界經(jīng)濟(jì)體系越來(lái)越成為一個(gè)連通的整體，局部的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩就會(huì)造成全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。2008年，金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也受到很大的干擾，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度受到限制。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)遭受到更大的打擊，經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資金實(shí)力均受到嚴(yán)重制約，同時(shí)其運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)也不斷上升。所以，中小企業(yè)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)不良的現(xiàn)象，多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法及時(shí)歸還銀行方的貸款，間接給銀行帶來(lái)了很大的經(jīng)濟(jì)損失。所以銀行方面為了降低借貸風(fēng)險(xiǎn)，便提高了融資門檻，導(dǎo)致很多中小企業(yè)都無(wú)法達(dá)到銀行出臺(tái)的新的融資標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)定，也就無(wú)法獲得銀行貸款，使得中小企業(yè)銀行融資渠道變得更窄。[4]

中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題的解決措施

1.實(shí)行結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資，降低中小企業(yè)貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)

一般來(lái)說(shuō)，貿(mào)易融資主要是對(duì)于客戶實(shí)行短期的融資，其形式通常包括打包放款、提貨擔(dān)保以及出口信貸等形式。但是在近年來(lái)新的金融工具不斷出現(xiàn)，將借貸方式與金融衍生工具結(jié)合起來(lái)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資體系迅猛發(fā)展，具有很好的效益型、流動(dòng)性、安全性。在結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資中，將風(fēng)險(xiǎn)分散與資本市場(chǎng)技術(shù)結(jié)合起來(lái)加以利用，可按照國(guó)際貿(mào)易方面的要求而設(shè)計(jì)出不同的融資方式與條件。運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方法，可確保融資雙方以最小的風(fēng)險(xiǎn)獲得最大的融資資金，同時(shí)也能有效控制融資成本。結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資主要有資金結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)釋緩結(jié)構(gòu)兩部分。資金結(jié)構(gòu)一般包括融資形式、還款形式、利率大??；風(fēng)險(xiǎn)釋緩結(jié)構(gòu)主要包含擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)平攤、保險(xiǎn)等。對(duì)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資而言，可運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資方法，利用資金結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)釋緩實(shí)現(xiàn)平衡發(fā)展，按照一定的組合方式盡可能地降低國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，從而讓銀行方面更加愿意為中小企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保。[5]

2.完善中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融體系

在供應(yīng)鏈金融體系中，其主體包括金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、貿(mào)易雙方、技術(shù)平臺(tái)商幾個(gè)方面。在供應(yīng)鏈中，除了核心企業(yè)以外，差不多都是中小企業(yè)，所以供應(yīng)鏈金融融資其實(shí)也是銀行為中小企業(yè)所提供的融資體系。在之前的貿(mào)易融資過(guò)程中，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行直接的信貸業(yè)務(wù)，形式為“一對(duì)一”，而在供應(yīng)鏈融資體系中，信貸形式變?yōu)椤耙粚?duì)多”。由于受到核心企業(yè)支持，中小企業(yè)也能夠獲得較多的貿(mào)易融資金額，可與供應(yīng)鏈中其他主體之間實(shí)現(xiàn)共贏。運(yùn)用供應(yīng)鏈金融方式可讓銀行、中小企業(yè)在融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)都降低到最先范圍內(nèi)。當(dāng)銀行為中小企業(yè)提供融資時(shí)，由于供應(yīng)鏈上核心企業(yè)所具有的擔(dān)保作用，所以銀行就可充分掌握中小企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中的真實(shí)性，從而確定是否要向中小企業(yè)提供融資；同時(shí)在進(jìn)行貸款之后，銀行方面也能夠及時(shí)了解貸款資金的具體流向和物流情況。

3.有效控制中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)，最為突出的特征就是融資過(guò)程有著自償性。自償性大小對(duì)銀行而言也尤為重要。要想提高自償性水平，銀行方面就需要對(duì)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)加以識(shí)別并進(jìn)行有效控制。（1）控制資金流。銀行方面要對(duì)融資單據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格審查，依此有效控制資金流。當(dāng)中小企業(yè)獲得融資金額之后，銀行要做好后期的資金追蹤工作，保障資金能夠很好地運(yùn)用到貿(mào)易中。（2）控制貿(mào)易物流。盡管運(yùn)用單據(jù)能夠?qū)τ谫Q(mào)易物流加以控制，然而由于單據(jù)詐騙案例在國(guó)際貿(mào)易中屢見(jiàn)不鮮，因此這一方法可靠性不強(qiáng)。因?yàn)槲锪鞴緦?duì)企業(yè)貿(mào)易物流情況掌握的非常充分，所以銀行方面能夠和第三方物流進(jìn)行合作，從而對(duì)于中小企業(yè)貿(mào)易物流加以監(jiān)督管理。（3）建立起與中小企業(yè)貿(mào)易融資相一致的信用評(píng)估體系以及風(fēng)險(xiǎn)防范體系?，F(xiàn)在，我國(guó)銀行方面尚未有能夠滿足中小企業(yè)貿(mào)易融資需求的信用評(píng)估體系，這不但極大地降低了中小企業(yè)貿(mào)易融資效率，同時(shí)也難以有效防范融資風(fēng)險(xiǎn)。[6]

4.政府加大對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度

現(xiàn)在，中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資方面最為突出的問(wèn)題，就是缺少實(shí)力強(qiáng)大的企業(yè)為其進(jìn)行融資擔(dān)保。企業(yè)要想得到銀行方面更多的融資資金，就需要有大企業(yè)為其做擔(dān)保，而這也是最為欠缺的，對(duì)那些沒(méi)有在供應(yīng)鏈中的企業(yè)進(jìn)行融資非常不利。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然可在一定程度上控制并減小銀行融資風(fēng)險(xiǎn)，但是怎樣確定銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)兩者之間的風(fēng)險(xiǎn)比例，是非常值得關(guān)注的。我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承受的風(fēng)險(xiǎn)比例已超出95%，這其實(shí)是非常不合理的，會(huì)極大地降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保意愿。因此，這就需要政府部門對(duì)中小企業(yè)融資給予更多的政策優(yōu)惠，讓政府承擔(dān)起擔(dān)保重任，并專門下?lián)芤还P資金用于擔(dān)保。當(dāng)?shù)卣枰?dān)?；痼w系，拓寬中小企業(yè)融資渠道，降低其融資風(fēng)險(xiǎn)，并幫助中小企業(yè)獲得銀行方面的信任，從根本上解決中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資難問(wèn)題。

篇2

一、國(guó)際保理的定義

由于國(guó)際保理是在國(guó)際貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中逐步形成的，其所承襲的歷史淵源有較大的差異，世界各國(guó)和地區(qū)商業(yè)習(xí)慣不同、金融傳統(tǒng)做法也各異，因此對(duì)國(guó)際保理的涵義存在多種的解釋，目前并無(wú)一個(gè)統(tǒng)一的定義。 《牛津簡(jiǎn)明詞典》中的定義是：從他人手中以比較低的價(jià)格買下屬于該人的債權(quán)并負(fù)責(zé)收回債款從而獲得盈利的行為。該定義主要指出了保理業(yè)務(wù)是一種代人收款，從而從中獲利的行為。這是從商業(yè)角度看帶保理行為。這種解釋過(guò)于寬泛，并沒(méi)有解釋該種行為的實(shí)質(zhì)意義，也沒(méi)有涵蓋目前事實(shí)上的各種保理行為，難以讓人明確了解國(guó)家貿(mào)易中的保理行為。

1988年 5月，國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格調(diào)查，協(xié)調(diào)不同國(guó)家和地區(qū)的做法，通過(guò)《國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)國(guó)際保理公約》（下稱《保理公約》），在這個(gè)公約第一條對(duì)保理作出了如下規(guī)定：“在本公約中，‘保理合同’是指一方當(dāng)事人（銷售商）和另一方當(dāng)事人（保理商）之間所達(dá)成的合同，根據(jù)該合同：

（1）銷售商可以或者愿意將產(chǎn)生于他與其顧客間的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款，而不是那些出于個(gè)人、家庭的使用而購(gòu)買貨物所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款讓予保理商：

（2）保理商至少應(yīng)執(zhí)行以下功能中的兩項(xiàng)：①為供方融通資金，包括貸款和預(yù)付；②記錄并保存與應(yīng)收帳款有關(guān)的帳戶；③收取應(yīng)收帳款；④保護(hù)供方不受進(jìn)口商拖欠的影響；

（3）對(duì)應(yīng)收帳款的讓予通知送交進(jìn)口商?！?/p>

《保理公約》的這一定義是準(zhǔn)確、清晰和全面的，明確規(guī)定了國(guó)際保理合同的法律涵義及適用范圍。

綜上所述，國(guó)際保理是指在國(guó)際貿(mào)易中，出口商將其銷售貨物或提供服務(wù)所產(chǎn)生的所有應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，并將該種轉(zhuǎn)讓通知債務(wù)人，由于此種應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓行為，保理商為出口商提供貿(mào)易融資、壞帳擔(dān)保或者銷售分戶帳管理及收取應(yīng)收帳款等綜合中的至少兩項(xiàng)服務(wù)的一項(xiàng)國(guó)際貿(mào)易結(jié)算手段。

二、國(guó)際保理的分類

在現(xiàn)實(shí)的國(guó)際貿(mào)易中，保理業(yè)務(wù)由于其不同特征，不同的操作可以分為許多種類。

（一）有追索權(quán)的保理和無(wú)追索權(quán)的保理

保理商是否有追索權(quán)在保理業(yè)務(wù)中有著重要的意義，如果保理商認(rèn)為應(yīng)收賬款沒(méi)有爭(zhēng)議，且其對(duì)可能出現(xiàn)的壞賬進(jìn)行擔(dān)保，那么這種保理就稱為無(wú)追索權(quán)保理，這個(gè)時(shí)候，保理商的主要注意點(diǎn)就在于努力去為各方面確定核準(zhǔn)與未核準(zhǔn)應(yīng)收帳款。另一類是有追索權(quán)保理，在這種保理方面，保理商要負(fù)的責(zé)任小的多，如果發(fā)生壞賬等不良后果，保理商不提供擔(dān)保，并有權(quán)利要求供貨商賠償。

（二）明保理和暗保理

有個(gè)時(shí)候，買方并不知道保理行為，因此如果買方知道保理行為就叫做明保理，如果買方不知道保理行為就叫做暗保理，或者隱蔽型保理。暗保理其實(shí)只在只在供貨方和保理人之間發(fā)生關(guān)系，這種保理的好處是保理人責(zé)任相對(duì)較小。

（三）折扣保理和到期保理

提供預(yù)付款融資的保理叫做融資保理，或者折扣保理。此種保理意味著，當(dāng)保理商為供貨商提供保理時(shí)，保理商在貨款付清到期之日前，在確定的貨款總額內(nèi)，立刻支付給供應(yīng)商以一定折扣的款項(xiàng)。

（四）單保理和雙保理

根據(jù)保理業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人不同，可以把保理分為單保理和雙保理。在國(guó)際保理業(yè)務(wù)中，可以把保理商分為出口保理商和進(jìn)口保理商。在單保理模式下只有一方保理商通常情況下是出口保理商。雙保理則是指在一項(xiàng)保理業(yè)務(wù)中既有出口保理商又有進(jìn)口保理商的保理。

三、國(guó)際保理的法律特征

國(guó)際保理具有多重法律特點(diǎn)，從根本上說(shuō)是債權(quán)――應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓，同時(shí)兼有買賣、信貸、等特征。

（一）保理具有買賣的特征。在保理中，出口商對(duì)國(guó)際貿(mào)易合同項(xiàng)下貨款享有的是債權(quán)，進(jìn)口商支付貨款前，出口商不享有所有權(quán)。

（二）保理具有信貸的特征。在交易中，出口商將所售貨物發(fā)票副本寄給保理商，后者即可向前者支付50-80%的票面金額。信貸人通常是銀行等金融機(jī)構(gòu)，將款項(xiàng)出借給借款人，期滿時(shí)獲得本金及利息。而保理商提供的融資形式上并非貸款，而是預(yù)付款。

另外，因?yàn)楸＠砩坛袚?dān)了進(jìn)口商到期不付款的信用風(fēng)險(xiǎn)，保理還是有信用保險(xiǎn)的特征。

（三）保理具有的特征。國(guó)際保理是保理商出口商管理出口帳務(wù)、催收帳款的行為。保理商受讓取得出口債權(quán)后，往往根據(jù)出口商的需要，提供出口帳務(wù)管理，催收帳款等服務(wù)。

四、國(guó)際保理的產(chǎn)生和發(fā)展

通過(guò)購(gòu)買他人債權(quán)而獲利的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，最早可追溯到古巴比倫時(shí)代的商人?，F(xiàn)代國(guó)際保理起源于美國(guó)，后來(lái)傳入歐洲，70年代在亞太地區(qū)如新加坡和日本出現(xiàn)，近二十年來(lái)在國(guó)際上得到廣泛認(rèn)可和采用，并快速發(fā)展起來(lái)的一種新興貿(mào)易結(jié)算和金融服務(wù)方式。目前世界上大約有1000多家從事國(guó)際保理業(yè)務(wù)的專業(yè)公司。據(jù)統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)貿(mào)易總額達(dá)5550億美元；國(guó)際保理業(yè)務(wù)貿(mào)易總額為420億美元。 現(xiàn)在，在一些發(fā)展中國(guó)家，國(guó)際保理也在迅速增長(zhǎng)，特別適用于普通商品，如日常消費(fèi)品等標(biāo)準(zhǔn)商品的貿(mào)易。

不僅如此，隨著電商的發(fā)展，國(guó)際保理業(yè)務(wù)也跟隨進(jìn)入了電子化商業(yè)發(fā)展的軌道。保理網(wǎng)上交易正在迅速發(fā)展，其原因是：

（一）買方市場(chǎng)的形成。隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，“買方市場(chǎng)”的特征日益顯著，使得作為進(jìn)口商的買方在洽談簽約時(shí)有較大選擇權(quán)。買方傾向于采用賒銷等信用銷售方式。賣方也希望以對(duì)買方有利的支付方式作為競(jìng)爭(zhēng)工具，使自己的產(chǎn)品更具競(jìng)爭(zhēng)力，但賒銷對(duì)賣方來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)很大，必須引入第三方信用，保理就是專為賒銷設(shè)計(jì)的綜合性金融服務(wù)。

（二）快速融資需求擴(kuò)大。電子商務(wù)的發(fā)展，加快了商務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此也加快了資金流動(dòng)，擴(kuò)大了快速融資的需求。近20年來(lái)隨著國(guó)際貿(mào)易向全球方向發(fā)展，對(duì)融資提出擴(kuò)大化要求。而資金流動(dòng)速度的加快，為融資的擴(kuò)大提供了條件。國(guó)際保理業(yè)務(wù)恰好能滿足這種不斷擴(kuò)大的融資需求。

參考文獻(xiàn)：

[1]張亞芬.推廣國(guó)際保理大力擴(kuò)大出口[J]. 青海金融，2000，5：32

篇3

1.1 國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押?？梢钥闯觯瑖?guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱且不能滿足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單地在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

1.2 貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)的局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

2 國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

2.1 建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

（1）授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

（2）加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.2 加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流

（1）國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？蛻艚?jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際

上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

2.3 強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

（1）在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能地保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

（2）貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

篇4

1國(guó)際貿(mào)易融資的含義及特征

1.1國(guó)際貿(mào)易融資的含義

通常來(lái)說(shuō)，國(guó)際貿(mào)易融資與貿(mào)易融資是不一樣的兩個(gè)概念，是屬概念和種概念的關(guān)系，即國(guó)際貿(mào)易融資是包含在貿(mào)易融資這個(gè)大的范圍內(nèi)的。所謂的貿(mào)易融資創(chuàng)新是指在商品交易的過(guò)程當(dāng)中，人們運(yùn)用短期性的結(jié)構(gòu)融資的工具，對(duì)商品交易中現(xiàn)存的貨物以及各種款項(xiàng)進(jìn)行融資的創(chuàng)新。而本文所說(shuō)的國(guó)際貿(mào)易融資是指銀行圍繞著國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動(dòng)。國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)更好地促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展有重要意義，并且對(duì)銀行的發(fā)展有極大的推動(dòng)作用?？梢院敛豢鋸埖卣f(shuō)，國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)各個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都起到了積極的促進(jìn)作用，它有利于世界經(jīng)濟(jì)體系更加有秩序，發(fā)展得更好。

1.2國(guó)際貿(mào)易融資的特征

國(guó)際貿(mào)易融資是一個(gè)以金融融資為主的活動(dòng)，因此它具有很多自身所特有的特征，讓人們將它單獨(dú)與其他國(guó)際貿(mào)易方面的活動(dòng)。我們常說(shuō)高收益高風(fēng)險(xiǎn)這句話，其實(shí)在國(guó)際貿(mào)易融資上就可以很輕易看出來(lái)，國(guó)際貿(mào)易融資可以在很大程度上推動(dòng)著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是它也存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。貿(mào)易融資的主要主體是銀行，與傳統(tǒng)的融資方式相比，貿(mào)易融資在結(jié)算方式上存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，它的風(fēng)險(xiǎn)的大小就是跟結(jié)算的方式成正比的，因此在工作人員在結(jié)算時(shí)一定要采取適當(dāng)?shù)姆绞?，以此?lái)盡量降低國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)。在一定程度上促進(jìn)了信用業(yè)務(wù)的發(fā)展是國(guó)際貿(mào)易融資的第二個(gè)突出特點(diǎn)，在銀行內(nèi)部工作程序中，中間業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)是相輔相成的，因此中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展又能積極的推動(dòng)信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。尤其是在中間業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)交叉的時(shí)候，對(duì)信用業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展有更加重要的作用。

2當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的方式

2.1原創(chuàng)性創(chuàng)新方式

當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的方式主要有兩種，原創(chuàng)性創(chuàng)新方式就是其中一種。原創(chuàng)性創(chuàng)新實(shí)際指的就是在全世界的范圍內(nèi)被第一次創(chuàng)造出來(lái)的新事物，在國(guó)際貿(mào)易融資中，原創(chuàng)性創(chuàng)新就是指工作人員按照國(guó)際貿(mào)易融資的具體情況重新創(chuàng)造創(chuàng)造出來(lái)的一種新型的融資方式，這是根據(jù)國(guó)際貿(mào)易世行的需求所創(chuàng)造的，因此具有很高的實(shí)用性。而在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中，它是指銀行需要將市場(chǎng)內(nèi)的貿(mào)易情況和自己的實(shí)際營(yíng)業(yè)狀況進(jìn)行整合，再結(jié)合各個(gè)國(guó)家客戶的現(xiàn)實(shí)及潛在內(nèi)部的需求，根據(jù)客觀狀況的調(diào)查和一句來(lái)提出的一個(gè)具體的創(chuàng)新融資方式。原創(chuàng)性方式的最明顯特點(diǎn)就是具有極強(qiáng)的新生性和質(zhì)變性，在不一樣的情況下可以很快速度的根據(jù)形勢(shì)變化狀態(tài)；當(dāng)然，它也存在很多的缺陷需要去及時(shí)補(bǔ)救，比如成本較高，對(duì)工作人員的技術(shù)要求也極高等，但總體上還是利大于弊的。

2.2吸納性創(chuàng)新方式

吸納性創(chuàng)新方式是國(guó)際貿(mào)易融資的另一種比較長(zhǎng)見(jiàn)并常使用的方式，它是一個(gè)比較新興的概念，在我國(guó)的適用范圍還不是特別廣泛，是根據(jù)其他國(guó)家的總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和觀點(diǎn)來(lái)總結(jié)而成的一個(gè)研究成果，吸納性創(chuàng)新方式近幾年來(lái)正在本國(guó)進(jìn)行推進(jìn)和發(fā)展，它可以將世界范圍內(nèi)的各個(gè)國(guó)家的比較好的創(chuàng)新方式進(jìn)行吸納融合，采用引進(jìn)、穿插或者模仿推廣等方式將其運(yùn)用到更加具體的范圍。

3現(xiàn)階段國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新方式中所存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

3.1原創(chuàng)性創(chuàng)新方式的成本過(guò)高就目前我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新方式狀況來(lái)看，雖然取得了很多的進(jìn)步，給我過(guò)過(guò)貿(mào)易融資創(chuàng)新發(fā)展也帶了很重要的積極意義，但是卻還在很大程度上存在著缺陷，比如說(shuō)原創(chuàng)型創(chuàng)新方式的成

本過(guò)高問(wèn)題。就目前來(lái)說(shuō)，原創(chuàng)性創(chuàng)新方式在國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新方式中起著舉足輕重的作用。但是根據(jù)近幾年來(lái)作者的關(guān)注，發(fā)現(xiàn)一個(gè)比較嚴(yán)重的問(wèn)題，即我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易融資中原創(chuàng)性創(chuàng)新方式的成本近幾年來(lái)一直居高不下，這在整個(gè)貿(mào)易融資的計(jì)劃中都是一個(gè)很大比例的支出，使得我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資一直處于相對(duì)與其他國(guó)家來(lái)說(shuō)一個(gè)低水平的程度。面對(duì)成本過(guò)高的問(wèn)題，有關(guān)專業(yè)人員還可以從節(jié)省工作時(shí)間，提高工作效率，創(chuàng)新工作方法等方面來(lái)考慮解決這個(gè)老大難的問(wèn)題，它的解決對(duì)于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新有決定性發(fā)展的作用，因此，相關(guān)部門和相關(guān)的專業(yè)人員急需解決這個(gè)已經(jīng)面臨了很久的問(wèn)題，只有這個(gè)問(wèn)題被解決了，我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的發(fā)展水平才能更進(jìn)一步。

3.2原創(chuàng)性創(chuàng)新方式缺乏技術(shù)性較高的工作人員

上文剛剛說(shuō)完國(guó)際貿(mào)易融資中原創(chuàng)性創(chuàng)新方式的成本過(guò)高，但是，從另一個(gè)側(cè)面還可以看出其實(shí)本質(zhì)上國(guó)際貿(mào)易融資中原創(chuàng)型創(chuàng)新方式對(duì)于具有較高技術(shù)型專業(yè)的工作人員還是相當(dāng)急切需要的，因?yàn)閷I(yè)技術(shù)性工作人員的大量出現(xiàn)，可以從根本上對(duì)國(guó)際貿(mào)易創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范體系加以健全，而如果自身的風(fēng)險(xiǎn)防范體系健全，在很大程度上就會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，這樣對(duì)于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資方面來(lái)說(shuō)必定是一件值得高興的事情。但就目前的工作人員就職的情況來(lái)看，由于我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易融資這方面培養(yǎng)的人才還不是特別多，尤其是在原創(chuàng)性創(chuàng)新方式這一方面的人才培養(yǎng)，更是少之又少，因此，在專業(yè)技術(shù)人才應(yīng)用這方面，我國(guó)落后于其他國(guó)家很多。因此，對(duì)于專業(yè)技術(shù)型人才缺乏這個(gè)重要問(wèn)題的解決，其實(shí)在某一程度上還需要政府出面來(lái)解決這個(gè)事情，比如在高校更大范圍內(nèi)的擴(kuò)大這些專業(yè)的講授，以及外派出國(guó)留學(xué)等，盡量在相對(duì)來(lái)說(shuō)比較短的時(shí)間內(nèi)解決這個(gè)重要問(wèn)題，然后使得我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新具有專業(yè)性極強(qiáng)的表現(xiàn)。

3.3吸納性創(chuàng)新方式所接受的信息相對(duì)較雜

在我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資的創(chuàng)新方式中，吸納新創(chuàng)新方式也是一個(gè)很主要的創(chuàng)新方式，占有很重要的地位。但是雖然它在近幾年的發(fā)展?fàn)顩r比較好，一直呈上升的態(tài)勢(shì)，但是卻還是存在著一個(gè)本質(zhì)上就一直存在的缺陷，即其接受的信息過(guò)于復(fù)雜，總是將各個(gè)國(guó)家的所有貿(mào)易創(chuàng)新方式收集到一起，然后進(jìn)行整合，在從里面提取精華成分，篩選出相對(duì)來(lái)說(shuō)更好的創(chuàng)新方式，來(lái)供我國(guó)貿(mào)易創(chuàng)新使用。但是，這個(gè)工作量是非常巨大的，而且各個(gè)國(guó)家的創(chuàng)新方式也并非是一兩個(gè)，基本都是比較多的，因此面對(duì)這個(gè)龐大的信息庫(kù)，如何從里面篩選出適合我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的創(chuàng)新方式是一個(gè)很復(fù)雜的問(wèn)題，并且如果能有一種更加合理的篩選手段就能更加提高工作的效率，這樣從狹義上看是加快了吸納性創(chuàng)新方式的內(nèi)部工作效率的提高，降低了它們的競(jìng)爭(zhēng)壓力；從宏觀上來(lái)看，則是影響了我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展，并從根本上影響了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。

4我國(guó)對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新方式風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)策

4.1降低創(chuàng)新方式的成本，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

為了解決上述國(guó)際貿(mào)易融資過(guò)程中出現(xiàn)的原創(chuàng)性創(chuàng)新方式成本過(guò)高的問(wèn)題，作者首先提出的解決措施就是提高工作效率，節(jié)省工作時(shí)間，創(chuàng)新當(dāng)前存在的較為傳統(tǒng)的工作方法，并且最主要的是建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，這是一個(gè)可以在本質(zhì)上緩解創(chuàng)新方式在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的一個(gè)措施。我們知道在國(guó)際貿(mào)易融資中原創(chuàng)型創(chuàng)新方式是一個(gè)很重要的部分，而建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制其實(shí)正好可以從最根本的地方解決成本過(guò)高這個(gè)問(wèn)題。它可以使得原創(chuàng)性創(chuàng)新方式簡(jiǎn)化現(xiàn)在的工作內(nèi)容，整合當(dāng)前的工作狀態(tài)，節(jié)省去一些不必要的工作環(huán)節(jié)，這樣既可以節(jié)省人力物力，還可以節(jié)省更多時(shí)間去做別的工作，這樣在很大程度上提高了工作效率，成本自然而然也就降低了。由此可以看出，建立健全有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是國(guó)際貿(mào)易融資時(shí)有效控制風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)期待性較高且實(shí)用性也較高的措施。

4.2培養(yǎng)大量的專業(yè)技術(shù)性較高的人才

培養(yǎng)大量的專業(yè)技術(shù)性較高的人才對(duì)于當(dāng)前我國(guó)的現(xiàn)狀來(lái)說(shuō)，還是一個(gè)相對(duì)比較容易解決的問(wèn)題。首先，可以在各個(gè)高校開(kāi)設(shè)與創(chuàng)新性創(chuàng)新方式有關(guān)的專業(yè)，進(jìn)行人才培養(yǎng)，由于相對(duì)其他國(guó)家來(lái)說(shuō)我國(guó)處于稍微落后的狀態(tài)，因此還可以將這些在職的工作人員公派到各個(gè)國(guó)家，學(xué)習(xí)相關(guān)的專業(yè)人員，這樣在未來(lái)幾年內(nèi)就會(huì)培養(yǎng)出大量的專業(yè)技術(shù)性較強(qiáng)的工作人員，突出我國(guó)國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新的專業(yè)性。

4.3吸納性創(chuàng)新方式篩選信息的方式創(chuàng)新

吸納性創(chuàng)新方式篩選信息的方式創(chuàng)新，就是指在吸納其他國(guó)家創(chuàng)新方式信息時(shí)可以用一些相對(duì)簡(jiǎn)單明了的方式來(lái)進(jìn)行分類區(qū)別，然后層層篩選，最后留下最有用的。這些方式可以大大提高工作效率，節(jié)省時(shí)間跟精力。

5結(jié)語(yǔ)

綜上所述，可以看出我國(guó)自加入世界貿(mào)易組織后，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面取得了巨大的成功，但是在國(guó)際貿(mào)易融資及風(fēng)險(xiǎn)控制著方面還是存在著一定的缺陷。這些缺陷對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)會(huì)有一定的影響，會(huì)阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，應(yīng)該更加努力的去解決這些問(wèn)題，以此使我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易取得更大的進(jìn)步，由此推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。作者相信，通過(guò)不懈的努力，最終一定會(huì)實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。

作者:聞江齊 張曉東 單位:佳木斯大學(xué)

參考文獻(xiàn)

［1］溫錦鵬．國(guó)際貿(mào)易融資創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)控制［J］．中國(guó)經(jīng)貿(mào)，2014（22）：103．

篇5

2．國(guó)際貿(mào)易融資操作事故的責(zé)任追究機(jī)制有待健全國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)作為多部門、多流程的業(yè)務(wù)門類，較易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)和事責(zé)后移的情況。這往往使得一旦出現(xiàn)操作事故或者操作風(fēng)險(xiǎn)暴露，難以清晰的進(jìn)行責(zé)任倒究，使得事后懲戒流于形式，又或者僅依據(jù)操作規(guī)范是否被違背而處罰當(dāng)前經(jīng)辦人員，形成了責(zé)任認(rèn)定不清，最終影響到銀行內(nèi)部團(tuán)結(jié)和管理效率。例如，融資業(yè)務(wù)由于伴生著豐厚的結(jié)算收益，且風(fēng)險(xiǎn)較小，貸前授信部門往往傾向于過(guò)度寬松授信，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到貸后管理環(huán)節(jié)，在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的同時(shí)也伴隨了責(zé)任的轉(zhuǎn)移，最終影響業(yè)務(wù)流程的有效銜接。雖然銀行業(yè)為克服前后臺(tái)推諉和權(quán)責(zé)不清，普遍采取了責(zé)任上移即上級(jí)審批制，但依然難以克服在國(guó)際貿(mào)易融資領(lǐng)域的責(zé)任認(rèn)定和操作風(fēng)險(xiǎn)管理難度。

3．缺乏高效和分工明確的操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)目前商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)雖已表現(xiàn)出較好的管理效應(yīng)，但在部門間風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞、風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)作等方面還存在較多問(wèn)題。其主要表現(xiàn)在部門及機(jī)構(gòu)間操作風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)分散，雖然有操作風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)進(jìn)行統(tǒng)籌管理，但其僅僅局限在重大事件處理和基礎(chǔ)的管理措施及方針確定，大量的微小或日常風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容仍主要集中在各業(yè)務(wù)部門和支行，缺乏負(fù)責(zé)統(tǒng)一協(xié)調(diào)。操作風(fēng)險(xiǎn)有人員、系統(tǒng)、流程和外部事件等四類因素引起，幾乎涉及到銀行的各個(gè)職能部門。從目前管理來(lái)看，不同類型的操作風(fēng)險(xiǎn)由不同的部門負(fù)責(zé)，比如安全保衛(wèi)部門負(fù)責(zé)安全保衛(wèi)方面和外部人欺詐的操作風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)控部門負(fù)責(zé)常規(guī)業(yè)務(wù)操作性風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部人管理，科技部門負(fù)責(zé)系統(tǒng)及軟硬件方面的風(fēng)險(xiǎn)管理。但在實(shí)際國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理中，有時(shí)又需要依照業(yè)務(wù)流程而非風(fēng)險(xiǎn)因子來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理職能劃分，像貸前和貸中風(fēng)險(xiǎn)歸入信貸部門，結(jié)算環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)隱患屬于國(guó)際業(yè)務(wù)部和結(jié)算中心，貸后管理又更多的應(yīng)納入到會(huì)計(jì)部門，這種條塊分割的業(yè)務(wù)管理需求造成了部門間職能重疊或者空白，也導(dǎo)致不同職能部門之間難以進(jìn)行明確的責(zé)任劃分和有效的溝通，進(jìn)而產(chǎn)生致政出多門、各自為政的混亂管理局面，使操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度缺乏整體性和協(xié)調(diào)性。

二、國(guó)際貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系優(yōu)化的對(duì)策和建議

以下對(duì)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出一些建議，期望能夠?qū)μ岣呱虡I(yè)銀行融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保證國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供幫助和有價(jià)值的啟示。

1．構(gòu)建業(yè)務(wù)導(dǎo)向的國(guó)際貿(mào)易融資操作風(fēng)險(xiǎn)專有管理架構(gòu)目前商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)，雖然可以發(fā)揮管理成本低、信息傳遞通暢、管理體系成熟的優(yōu)勢(shì)，但在涉及多部門的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也突出暴露了其職能邊界不清、管理存在空當(dāng)、管理效率低下的問(wèn)題。因此有必要成立一個(gè)專門針對(duì)融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門，打破目前層級(jí)管理結(jié)構(gòu),構(gòu)筑垂直的、報(bào)告線路清晰的操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控組織結(jié)構(gòu)。其要獨(dú)立于當(dāng)前的風(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)，并獨(dú)立的領(lǐng)導(dǎo)及控制涉及國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的全部風(fēng)險(xiǎn)管理及審計(jì)活動(dòng)。這種獨(dú)立性具體應(yīng)體現(xiàn)在對(duì)人員的垂直管理和資源的統(tǒng)一配置上,同時(shí)體現(xiàn)在報(bào)告線路的通暢無(wú)阻上?？煽紤]由總會(huì)計(jì)師或?qū)徲?jì)總監(jiān)任融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主席，在現(xiàn)有職權(quán)范圍內(nèi)能夠越過(guò)實(shí)際業(yè)務(wù)部門領(lǐng)導(dǎo)直接實(shí)現(xiàn)融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)控。下轄的專職風(fēng)險(xiǎn)管理人員有權(quán)進(jìn)駐主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域與客戶經(jīng)理“雙向作業(yè)”,體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程的“全程滲透”及跟進(jìn),這樣可有利于決策層對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)真實(shí)信息的獲取,并能夠及時(shí)制定和調(diào)整對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的控制措施。

2．進(jìn)一步健全和完善風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)考核機(jī)制科學(xué)合理的業(yè)績(jī)考核和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要支撐。為此，融資業(yè)務(wù)部門必須切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念，在對(duì)部門員工的考核上，結(jié)合融資業(yè)務(wù)的具體特征，積極推進(jìn)使用經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的利潤(rùn)或收益指標(biāo)，處理好適度壓力與科學(xué)有效的規(guī)則設(shè)定的關(guān)系，科學(xué)設(shè)置規(guī)范合規(guī)與操作風(fēng)險(xiǎn)考核內(nèi)容在業(yè)績(jī)考核體系中的權(quán)重，正確處理業(yè)務(wù)拓展、業(yè)務(wù)熟練、業(yè)務(wù)量與風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系，尋找發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn)，消除因績(jī)效考核辦法的不合理和扭曲的激勵(lì)機(jī)制所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)隱患。積極推行融資風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)業(yè)務(wù)行為與員工績(jī)效考核掛鉤的激勵(lì)方案，對(duì)發(fā)現(xiàn)重大操作隱患或重大違規(guī)行為、成功堵截案件以及對(duì)完善案件防控機(jī)制建設(shè)有重要貢獻(xiàn)的員工，應(yīng)在考核中予以體現(xiàn)。通過(guò)科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制使各級(jí)員工克服重業(yè)務(wù)、輕管理的思想束縛，從思想上端正經(jīng)營(yíng)考核與風(fēng)險(xiǎn)防控的辯證關(guān)系，在行動(dòng)上推動(dòng)制度從墻上或手冊(cè)中走出來(lái)，變?yōu)閸徫粡?qiáng)制性的約束力。

3．進(jìn)一步加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理進(jìn)一步完善操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，集中資源進(jìn)行操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)監(jiān)測(cè)的上傳下達(dá)傳遞渠道建設(shè)，簡(jiǎn)化上報(bào)手續(xù)，優(yōu)化報(bào)送效率，努力做到基層業(yè)務(wù)單位出現(xiàn)操作違規(guī)和操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)異常，可以在一個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)告到風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的最高管理層面上，同時(shí)努力提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告質(zhì)量，做到不隱瞞、不夸大，在分行內(nèi)部成立專門的操作風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)監(jiān)測(cè)部門，加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的自我監(jiān)測(cè)預(yù)警和量化分析，密切關(guān)注行內(nèi)操作風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)，注重執(zhí)行層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、分析和上報(bào)匯總。做到對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及表現(xiàn)形式，識(shí)別每一重要業(yè)務(wù)活動(dòng)目標(biāo)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的概率、頻率、重要性、可能性及風(fēng)險(xiǎn)所造成的危害。力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)能夠在業(yè)務(wù)開(kāi)展前，就測(cè)定出預(yù)期和隱性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，并能夠在業(yè)務(wù)發(fā)生后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)。進(jìn)而以此為基礎(chǔ)強(qiáng)化控制措施，有效防控各類操作風(fēng)險(xiǎn)及案件事故的發(fā)生。

篇6

目前多數(shù)鋼材貿(mào)易企業(yè)實(shí)力較弱，融資問(wèn)題成為制約鋼鐵貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的重要因素。經(jīng)過(guò)對(duì)目前市場(chǎng)的調(diào)查了解，商業(yè)銀行已經(jīng)根據(jù)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展需要，在與擔(dān)保公司、監(jiān)管公司、鋼材現(xiàn)貨交易市場(chǎng)以及倉(cāng)儲(chǔ)物流公司緊密合作的基礎(chǔ)上，針對(duì)鋼材貿(mào)易企業(yè)的特點(diǎn)開(kāi)發(fā)出適合的融資模式，并且經(jīng)過(guò)多年的不斷發(fā)展，逐漸衍生出形式多樣，紛繁復(fù)雜的鋼貿(mào)融資產(chǎn)品。但是隨著鋼材價(jià)格下跌，銷售量減少，應(yīng)收賬款增加等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加，同時(shí)也加劇了商業(yè)銀行鋼鐵貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)。

本文主要分析鋼貿(mào)圈內(nèi)使用較多、和商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)關(guān)系密切、市場(chǎng)認(rèn)可度較高的兩種主要融資模式進(jìn)行了闡述，分別是廠商銀融資模式和應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式。

二、鋼鐵經(jīng)銷商廠商銀融資模式

廠商銀融資模式首先由鋼貿(mào)企業(yè)和鋼廠簽訂排產(chǎn)和訂貨協(xié)議，然后鋼鐵貿(mào)易企業(yè)提出融資申請(qǐng)，銀行撮合鋼鐵貿(mào)易企業(yè)、鋼廠、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)公司簽訂四方協(xié)議，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)和銀行約定把鋼鐵貿(mào)易向鋼廠購(gòu)買的鋼材作為銀行授信的質(zhì)押物。接著鋼鐵貿(mào)易企業(yè)（借款人）向銀行繳納一定比例保證金（通常30-50%）。商業(yè)銀行收到保證金后開(kāi)具以鋼廠為收款人承兌匯票，并向鋼廠支付貨款，通知鋼廠開(kāi)始發(fā)貨到銀行指定倉(cāng)庫(kù)。由物流倉(cāng)儲(chǔ)公司根據(jù)與銀行、鋼鐵貿(mào)易簽定的相關(guān)協(xié)議，對(duì)貨物進(jìn)行運(yùn)輸和監(jiān)管。最后鋼材到達(dá)指定地點(diǎn)后，在鋼鐵貿(mào)易企業(yè)向銀行交齊貨款后即可提貨，也可分步交款，分步提貨，鋼鐵貿(mào)易企業(yè)必須在票據(jù)到期前交款提貨完畢。

三、應(yīng)收賬款質(zhì)押模式

應(yīng)收賬款融資是指企業(yè)以自己的應(yīng)收賬款作抵押向銀行申請(qǐng)貸款，銀行的貸款額一般為應(yīng)收賬款面值的50%-90%。鋼鐵貿(mào)易企業(yè)應(yīng)收款融資是以供應(yīng)鏈中的產(chǎn)品供應(yīng)商/鋼廠為中心，針對(duì)其客戶（鋼鐵貿(mào)易企業(yè)）的應(yīng)收款為其提供折扣融資，從而將貿(mào)易與付款周期中的應(yīng)收款轉(zhuǎn)換成運(yùn)營(yíng)資金，也有的銀行將其稱為保理服務(wù)。應(yīng)收款融資是一種資產(chǎn)抵押貸款，允許鋼廠通過(guò)賣出未完成貿(mào)易周期的產(chǎn)品或服務(wù)來(lái)提前獲得收入，從而降低回款周期。此過(guò)程可以通過(guò)銀行從鋼廠買入折扣發(fā)票或提供應(yīng)收款融資服務(wù)來(lái)完成。對(duì)于每一種方式，銀行都會(huì)從交易中獲得收益。作為獲利的條件，銀行承擔(dān)服務(wù)和收集到期發(fā)票的責(zé)任。

四、二種主要融資模式的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比分析

（一） 廠商銀融資模式的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.廠商銀融資模式進(jìn)行資金的融通，雖然有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物提供質(zhì)押擔(dān)保，但參與各方特別是貸款銀行和第三方物流企業(yè)還是應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理問(wèn)題。在貸款銀行方面，風(fēng)險(xiǎn)存在于鋼廠和鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的合謀騙貸的可能。雖然鋼鐵貿(mào)易企業(yè)有向銀行繳納保證金，鋼廠對(duì)差額的擔(dān)保，但對(duì)于最為重要的提貨權(quán)目前是定義為物權(quán)還是債權(quán)的爭(zhēng)議比較激烈。作為物權(quán)的話，銀行就有無(wú)限追溯權(quán)和排他權(quán)，但如果作為債權(quán)，銀行的保障力量就大大減弱，僅限于普通的債的請(qǐng)求權(quán)。因此商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)操作前應(yīng)對(duì)承擔(dān)廠商銀業(yè)務(wù)的第三方物流企業(yè)和申請(qǐng)廠商銀業(yè)務(wù)的鋼鐵貿(mào)易企業(yè)的信用狀況進(jìn)行必要的考核，確保融資企業(yè)有較大規(guī)模和實(shí)力，要和有較高信用等級(jí)的第三方物流企業(yè)合作；同時(shí)在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中應(yīng)對(duì)廠商營(yíng)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，特別是質(zhì)押鋼材價(jià)格的評(píng)估、入庫(kù)、出庫(kù)、貨款結(jié)算等環(huán)節(jié)實(shí)施適度的監(jiān)控，并特別注意防范第三方物流企業(yè)與鋼貿(mào)企業(yè)串謀騙貸行為；融資業(yè)務(wù)結(jié)束后還需要對(duì)該廠商銀業(yè)務(wù)案例進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，對(duì)參與企業(yè)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估、記錄，并以此作為將來(lái)合作的參考。

篇7

一、我國(guó)外貿(mào)企業(yè)融資的必要性分析

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，外貿(mào)企業(yè)的資金短缺問(wèn)題尤為突出，勢(shì)必影響企業(yè)的生存和發(fā)展。對(duì)于我國(guó)外貿(mào)企業(yè)而言，融資是十分必要的：

（1）融資有助于外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)困境的緩解。通過(guò)融資，外貿(mào)企業(yè)能夠在較短的時(shí)間內(nèi)獲得大量的現(xiàn)金量，從而緩解其資金短缺的困境，幫助外貿(mào)企業(yè)突破發(fā)展的瓶頸。

（2）融資有助于外貿(mào)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，融資需求是有一定限度的，但是通過(guò)適當(dāng)?shù)娜谫Y，企業(yè)就能夠暫時(shí)緩解自身資金短缺的問(wèn)題，解開(kāi)資金不足對(duì)自身發(fā)展的束縛，利用充足的現(xiàn)金流來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（3）融資有助于外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)范。外貿(mào)企業(yè)在融資時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)尤其是外資銀行會(huì)審查并建議企業(yè)采取各種規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的貿(mào)易手段，如長(zhǎng)期供銷合同、期權(quán)等，這會(huì)促使外貿(mào)企業(yè)嚴(yán)格遵守市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律和國(guó)際慣例，規(guī)范自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提高企業(yè)素質(zhì)和管理水平。

（4）融資有助于外貿(mào)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。外貿(mào)企業(yè)主要應(yīng)用的支付方式有托收、匯款、信用證和保函等，在通過(guò)融資來(lái)獲得大量現(xiàn)金流的同時(shí)，外貿(mào)企業(yè)可以依靠各種優(yōu)惠的信貸政策，來(lái)提高自身在談判中的優(yōu)勢(shì)。

二、外貿(mào)企業(yè)融資的定義、特征和分類

外貿(mào)企業(yè)融資，是指以外貿(mào)企業(yè)為主體，通過(guò)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)來(lái)籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金，主要的融資方式有項(xiàng)目融資、貿(mào)易融資和銀行貸款等。其中項(xiàng)目融資通常用于能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目，貿(mào)易融資是主力的融資方式，銀行貸款是企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式。

（一） 外貿(mào)企業(yè)融資要適應(yīng)企業(yè)自身的特點(diǎn)

1、 融資方式多樣化

外貿(mào)企業(yè)融資，需要配合不同的結(jié)算融資需求來(lái)選用不同的融資方式或者是融資方式的組合，多種多樣融資方式的選擇，加上可以幾種融資方式配合使用，使得外貿(mào)企業(yè)的融資方式呈現(xiàn)多樣化。

2、 融資方式具有國(guó)際性

外貿(mào)企業(yè)從事進(jìn)出口貿(mào)易，因此其資金融通不可能僅限于國(guó)內(nèi)銀行的支持，其融資方式具有國(guó)際性；3、融資方式具有策略性

外貿(mào)企業(yè)可以根據(jù)不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和不同的結(jié)算方式，選擇最為恰當(dāng)?shù)娜谫Y方式或者是融資方式的組合，從而滿足業(yè)務(wù)需求的同時(shí)達(dá)到成本最低和效率最優(yōu)。

（二）外貿(mào)企業(yè)融資的主要方式

1、進(jìn)口貿(mào)易融資

進(jìn)口貿(mào)易融資通常是銀行向進(jìn)口商提供的資金融通，包括進(jìn)口押匯、開(kāi)證授信額度、假遠(yuǎn)期信用證、提貨擔(dān)保等。

2 、出口貿(mào)易融資

出口貿(mào)易融資通常是銀行向出口商提供的資金融通，包括打包放、款票據(jù)貼現(xiàn)、抵押貸款、出口押匯和無(wú)抵押貸款等。

3、 中間商貿(mào)易融資

中間商貿(mào)易融資通常是銀行向中間商提供的資金融通，包括背對(duì)背信用證和可轉(zhuǎn)讓信用證。

4、非傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)融資

非傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)融資是非傳統(tǒng)的創(chuàng)新的國(guó)際結(jié)算方式下新型融資方式，包括國(guó)際保理、有結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資、出口信貸和福費(fèi)廷等。

5、其他外貿(mào)企業(yè)融資方式

除了上述方式外，可供外貿(mào)企業(yè)選擇的還有國(guó)際項(xiàng)目融資和銀行貸款。

三、我國(guó)外貿(mào)企業(yè)融資策略的建議

（一）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)原則性

外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，要遵循以下三個(gè)原則：融資成本最低原則。融資成本主要是外貿(mào)企業(yè)為了獲得大量現(xiàn)金流而需要支付給資金所有者的報(bào)酬。外貿(mào)企業(yè)在制定融資策略時(shí)，必須本著使融資成本最低的原則，例如充分利用各種補(bǔ)貼貸款和優(yōu)惠政策，盡量選擇利率較低的融資方式；融資風(fēng)險(xiǎn)最低原則。外貿(mào)企業(yè)在制定融資策略時(shí)，不能僅僅只局限于周圍的資金來(lái)源，而應(yīng)該將融資渠道開(kāi)拓到世界范圍內(nèi)，將資金來(lái)源分散到多個(gè)金融市場(chǎng)，從而來(lái)降低自身的融資風(fēng)險(xiǎn)；融資與貿(mào)易相結(jié)合原則。外貿(mào)企業(yè)在制定融資策略時(shí)，要根據(jù)各種貿(mào)易方式的特點(diǎn)，選擇符合該貿(mào)易方式的融資工具。

（二）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)事前性

對(duì)于任何事情的籌劃都要有事前性，外貿(mào)企業(yè)在融資時(shí)也不例外。外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行融資之前，要事先根據(jù)融資環(huán)境和條件，做總體的規(guī)劃，提出可供選擇的融資方案并測(cè)算每種方案的成本及評(píng)估相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，從而選擇出最優(yōu)方案來(lái)執(zhí)行，在降低融資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)節(jié)約成本。

（三）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)選優(yōu)性

外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行融資籌劃的直接目的就是選擇最優(yōu)的融資方案，即根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際發(fā)展需求和經(jīng)營(yíng)狀況，選擇融資風(fēng)險(xiǎn)最小且融資成本最低的融資方案。這里需要特別注意的是，外貿(mào)企業(yè)的融資方案選定后，在執(zhí)行的過(guò)程中并不是一成不變的，需要根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化和外貿(mào)企業(yè)融資需求的變化而做出及時(shí)的調(diào)整，這樣的融資方案才是最有利于外貿(mào)企業(yè)生存和發(fā)展的。

（四）外貿(mào)企業(yè)融資要強(qiáng)調(diào)順序性

一般說(shuō)來(lái)，外貿(mào)企業(yè)在選擇融資工具時(shí)，都會(huì)有多種融資工具或者是融資工具的組合可供選擇，但是這個(gè)選擇的過(guò)程并不是沒(méi)有目的性的，必須強(qiáng)調(diào)順序性。比如有家專門做國(guó)際工程承包項(xiàng)目的外貿(mào)企業(yè)，它在選擇融資工具時(shí)，可以選擇出口賣方信貸、優(yōu)惠貸款和出口買方信貸等多種，這家外貿(mào)企業(yè)并不是隨意地進(jìn)行選擇，而是要綜合考慮企業(yè)自身的實(shí)際狀況和人民幣持續(xù)升值的現(xiàn)狀，其融資決策的順序應(yīng)該為：政府優(yōu)惠貸款——資源換項(xiàng)目——買方信貸——賣方信貸。

篇8

【文章編號(hào)】1007-4309（2012）05-0085-1.5

國(guó)際貿(mào)易融資是銀行圍繞著國(guó)際結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)為進(jìn)出口商提供的資金便利的總和。貿(mào)易融資具有高流動(dòng)性、短期性和重復(fù)性的特點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)操作控制，有利于形成銀行與企業(yè)之間長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。與其他信貸業(yè)務(wù)不同的是，國(guó)際貿(mào)易融資集中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)于一身，無(wú)論對(duì)銀行還是對(duì)進(jìn)出口企業(yè)均有著積極的影響，已成為許多國(guó)際性銀行的主要業(yè)務(wù)之一。然而國(guó)際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔(dān)保和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅存在風(fēng)險(xiǎn)，而且依業(yè)務(wù)的不同，風(fēng)險(xiǎn)的高低也有所區(qū)別，存在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等。因此，在擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易融資規(guī)模的同時(shí)，必須建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來(lái)源主要是企業(yè)利潤(rùn)、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等。

長(zhǎng)期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來(lái)控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生一些較為突出的問(wèn)題：

一、國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在主要問(wèn)題

國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理。目前國(guó)內(nèi)銀行業(yè)大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱不能滿足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏。傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理。目前，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

二、國(guó)內(nèi)銀行業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；（2）加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，銀行業(yè)最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀企間的信息不對(duì)稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？蛻艚?jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著銀行業(yè)國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理。在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價(jià)格波動(dòng)較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開(kāi)證保證金或銀行及時(shí)處置質(zhì)押貨物。

加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過(guò)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制有利于銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時(shí)一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險(xiǎn)，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動(dòng)。

加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險(xiǎn)掌控能力。加強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和崗位輪訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等部門的聯(lián)合培訓(xùn)，努力培養(yǎng)真正符合國(guó)內(nèi)銀行業(yè)國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才；要將客戶經(jīng)理對(duì)貿(mào)易融資的前期調(diào)查形成制度化，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行客戶經(jīng)理的國(guó)際業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快制定考核客戶經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)知識(shí)與能力的辦法，提高銀行客戶經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)專業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

【參考文獻(xiàn)】

篇9

然而國(guó)際貿(mào)易融資由于涉及了信用擔(dān)保和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不僅存在風(fēng)險(xiǎn)，而且依業(yè)務(wù)的不同，風(fēng)險(xiǎn)的高低也有所區(qū)別，存在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、單據(jù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等。因此，在擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易融資規(guī)模的同時(shí)，必須建立風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取有效的手段控制風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制方面主要還是沿用傳統(tǒng)信貸的模式，即注重企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力、擔(dān)保方式、企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債率、贏利能力、現(xiàn)金流等指標(biāo)的考核。還款來(lái)源主要是企業(yè)利潤(rùn)、綜合現(xiàn)金流、新的負(fù)債等。長(zhǎng)期以傳統(tǒng)信貸的思維和方法來(lái)控制貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)產(chǎn)生一些較為突出的問(wèn)題：

一、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在國(guó)際貿(mào)易融資方面存在主要問(wèn)題

1.國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押。可以看出，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱不能滿足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

2.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

1.建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

(1)授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

(2)加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。

(1)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀企間的信息不對(duì)稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(2)國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

3.強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

(1)在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

(2)貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價(jià)格波動(dòng)較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開(kāi)證保證金或銀行及時(shí)處置質(zhì)押貨物。

(3)加強(qiáng)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。若貿(mào)易的進(jìn)出口雙方都在同一銀行辦理業(yè)務(wù)，通過(guò)行內(nèi)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制有利于銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)情況，準(zhǔn)確判斷貿(mào)易背景的真實(shí)性，同時(shí)一旦貿(mào)易雙方出現(xiàn)資信風(fēng)險(xiǎn)，及早采取措施、排查堵漏；協(xié)調(diào)各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯(lián)動(dòng)。

4.加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升風(fēng)險(xiǎn)掌控能力

加強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和崗位輪訓(xùn)，并積極做好與信貸管理、公司業(yè)務(wù)、個(gè)人金融業(yè)務(wù)、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理等部門的聯(lián)合培訓(xùn)，努力培養(yǎng)真正符合國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要的復(fù)合型人才；要將客戶經(jīng)理對(duì)貿(mào)易融資的前期調(diào)查形成制度化，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)銀行客戶經(jīng)理的國(guó)際業(yè)務(wù)培訓(xùn)，盡快制定考核客戶經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)知識(shí)與能力的辦法，提高銀行客戶經(jīng)理國(guó)際業(yè)務(wù)專業(yè)技能和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。 轉(zhuǎn)貼于

篇10

拆分因果

在貿(mào)易和貿(mào)易融資的問(wèn)題上，要拆分因果很不容易。貿(mào)易和貿(mào)易融資都急劇下降，怎么能知道是哪個(gè)引發(fā)了哪個(gè)呢?數(shù)據(jù)的缺乏也增加了難度。

從可得到的貿(mào)易融資數(shù)據(jù)來(lái)看，貿(mào)易融資占全球出口額的比重不會(huì)超過(guò)10％。但所有出口商都需要融資，當(dāng)然有可能是通過(guò)自有資金。這意味著貿(mào)易融資在全球的縮減必然與出口的全球下降相匹配。

歷史上也有過(guò)一些關(guān)于金融危機(jī)對(duì)貿(mào)易的影響的估計(jì)。例如，曾有研究將日本一些公司的出口數(shù)據(jù)與這些公司的銀行的業(yè)績(jī)相比對(duì)，發(fā)現(xiàn)如果銀行受到損害，這對(duì)其客戶的出口影響甚于對(duì)其本地銷售的影響。不過(guò)不能輕易就由此下結(jié)論。這場(chǎng)危機(jī)的“震源”是全球信貸市場(chǎng)，所以全球貿(mào)易融資的情況這次可能大不相同。

比較全球商品出口的時(shí)間選擇和地區(qū)構(gòu)成與貿(mào)易融資之間的關(guān)系，可以發(fā)現(xiàn)以下幾點(diǎn)：

――全球的跨境資金流動(dòng)都大幅下降，不管來(lái)自哪個(gè)國(guó)家。美國(guó)的對(duì)外融資下降，并沒(méi)有特別地早于他國(guó)，比例也沒(méi)有特別大。

――貿(mào)易融資對(duì)于貿(mào)易的減少作用很小。銀行和供應(yīng)商普遍認(rèn)為，貿(mào)易融資的減少是全球出口下降的次要原因，全球的需求減少才是罪魁禍?zhǔn)住?/p>

――危機(jī)導(dǎo)致了貿(mào)易融資的結(jié)構(gòu)變化。由于對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)不確定性的增大，出口商減少了風(fēng)險(xiǎn)較大的賒賬付款形式，更多采用風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行中介融資和出口信用保險(xiǎn)。

――2009年二季度，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易和貿(mào)易融資同時(shí)上升。美國(guó)的貿(mào)易融資重振的時(shí)間可能更早。

――世界范圍內(nèi)的發(fā)展銀行和政府機(jī)構(gòu)對(duì)于幫助企業(yè)獲得貿(mào)易融資方面起了重要作用，這也有助于貿(mào)易的復(fù)蘇。

反周期特征

2008年二季度到2009年二季度，全球商品出口的名義值下降了32％，經(jīng)濟(jì)衰退和出口下降是從發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始的，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的下行速度更快，但復(fù)蘇也更快。相比其他國(guó)家，美國(guó)的貿(mào)易變化要緩慢一些。

早在2008年雷曼兄弟銀行倒閉之前，全球銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)就開(kāi)始減少，商品貿(mào)易的下降則時(shí)間更晚。先是全球跨境放貸的下降，繼而大多數(shù)國(guó)家的國(guó)內(nèi)信貸投放也下降，這使得貿(mào)易融資的可供資金也減少。但是，美國(guó)的對(duì)外國(guó)際融資復(fù)蘇早于別國(guó)，這說(shuō)明銀行間美元借貸活動(dòng)的重啟，也凸顯了世界范圍內(nèi)對(duì)美元資金的需求，雖然世界范圍內(nèi)真實(shí)GDP還在萎縮。

跨境放貸跟貿(mào)易融資的關(guān)系更直接，跟全球金融“頭寸”的關(guān)系小一些，因?yàn)楹笳哌€包括銀行持有有價(jià)證券的部分。由于許多貿(mào)易活動(dòng)都依賴于短期借貸(要么是直接通過(guò)信用證等銀行的出口融資，要么是間接通過(guò)運(yùn)營(yíng)資本融資)，因此銀行短期業(yè)務(wù)的減少也是一個(gè)重要的指標(biāo)。結(jié)論是：金融流量的縮減反映了商品貿(mào)易的下降，但前者的幅度更小，持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)。

貿(mào)易融資在危機(jī)期間的變化，在諸多方面都反映了總體信貸條件和銀行業(yè)市場(chǎng)的情況。例如，一些市場(chǎng)的貿(mào)易融資成本一度高達(dá)數(shù)百基點(diǎn)，反映出2008年四季度整個(gè)金融體系中融資成本的異常高企。世界各地各種類型的企業(yè)融資都遇到了可供資金減少、信貸標(biāo)準(zhǔn)提高的問(wèn)題。

貿(mào)易融資的確有一些不同于其他類型融資的特征。貿(mào)易融資的價(jià)格一般是按貨物貿(mào)易價(jià)值的一定比例來(lái)計(jì)算，所以貿(mào)易融資是各種金融交易中與出口水平的關(guān)系最直接的。貿(mào)易融資總體上也反映了一國(guó)出口的季節(jié)性變化。此外，危機(jī)期間貿(mào)易融資的全球需求是在增加的，這與其他類型的企業(yè)融資需求衰減形成了鮮明對(duì)比。

這些區(qū)別導(dǎo)致了貿(mào)易融資縮減出現(xiàn)的時(shí)間也不一樣。雖然總體的融資水平在貿(mào)易急劇減少之前就已經(jīng)開(kāi)始下降，但貿(mào)易融資的下降卻是與貿(mào)易的下降同時(shí)出現(xiàn)的?？梢杂枚唐诔隹谛庞帽ｋU(xiǎn)的敞口來(lái)衡量各國(guó)提供的貿(mào)易融資水平。這類保險(xiǎn)在2008年二季度到2009年第二季度間下降了22％。不過(guò)，各國(guó)承擔(dān)的貿(mào)易融資債務(wù)并不完全等于各國(guó)接收的融資額。上述債務(wù)只下降了12％，比信用保險(xiǎn)的降幅小得多。

關(guān)鍵性結(jié)論

我們對(duì)跨國(guó)銀行、供應(yīng)商、政府機(jī)構(gòu)最近做的六個(gè)調(diào)查顯示，2008年下半年和2009年年初，貿(mào)易融資的下降對(duì)全球貿(mào)易的下降有直接作用。調(diào)查得出了以下幾個(gè)關(guān)鍵結(jié)論：

――銀行和供應(yīng)商反映，貿(mào)易融資是全球貿(mào)易放緩的次要原因，國(guó)際需求的疲軟為首要原因。

――30％的國(guó)際供貨商認(rèn)為，貿(mào)易融資減少是出口銷售下降的關(guān)鍵因素。

――危機(jī)早期的調(diào)查中有57％的銀行反映，可用信貸的減少導(dǎo)致了貿(mào)易下降，但這一比例在較晚的調(diào)查中有所下降。

――銀行普遍認(rèn)為，金融危機(jī)對(duì)貿(mào)易融資的全球性沖擊在2009年上半年達(dá)到高峰。

――在危機(jī)早期，歐洲和北美的貿(mào)易融資下降幅度大于世界其他地區(qū)(只有東歐例外)。

――到2009年年中時(shí)，雖然拉丁美洲已經(jīng)開(kāi)始趨穩(wěn)，亞洲的大部分國(guó)家的預(yù)期也相當(dāng)樂(lè)觀，但還有許多新興市場(chǎng)國(guó)家還在經(jīng)受融資萎縮的嚴(yán)重打擊：東歐的融資額還在下降，非洲仍未復(fù)蘇。

危機(jī)早期，即使銀行減少了供給，某些貿(mào)易融資的需求也還在增加。2008年9月后，由于一些企業(yè)、銀行和國(guó)家的評(píng)級(jí)下調(diào)，出口和融資的風(fēng)險(xiǎn)大幅上升。宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化也增加了風(fēng)險(xiǎn)：GDP萎縮、匯率動(dòng)蕩、價(jià)格下跌。

危機(jī)期間，雖然貿(mào)易出現(xiàn)了大幅下降，但出口信用保險(xiǎn)需求的卻在增長(zhǎng)，投保的資本品的價(jià)值也在上升。

――近半數(shù)的受調(diào)查銀行表示，其信用證等金融產(chǎn)品的需求有所上升，但銀行卻要限制融資規(guī)模以避免過(guò)大的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

――大多數(shù)受調(diào)查銀行(各調(diào)查的結(jié)果在47％到70％之間)在2008年四季度減少了貿(mào)易融資的供給。例如，雖然信用證的價(jià)格在上升，但信用證業(yè)務(wù)的總值在該季度下降了11％。

――需求的增長(zhǎng)和供給的減少共同導(dǎo)致貿(mào)易融資價(jià)格的上漲。

――整個(gè)危機(jī)期間，銀行都在漲價(jià)，其中信用證的價(jià)格上漲了70個(gè)基點(diǎn)，出口信用保險(xiǎn)的價(jià)格上漲了100個(gè)基點(diǎn)。

這種增長(zhǎng)反映的只是銀行自身融資成本之外的那部分價(jià)格變動(dòng)。銀行間融資成本本身在危機(jī)中先是劇烈上揚(yáng)，然后才下降。不過(guò)，此前廣泛報(bào)道的危機(jī)時(shí)一些市場(chǎng)的融資成本上升300到500個(gè)基點(diǎn)，此次調(diào)查中并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)類似的例子。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)。到2009年二季度時(shí)，貿(mào)易融資的條件已經(jīng)有所改善或正在趨穩(wěn)。雖然價(jià)格仍然很高，但人們已經(jīng)不再把融資成本當(dāng)做貿(mào)易的主要障礙。對(duì)許多公司來(lái)說(shuō)，貿(mào)易融資仍然是它們能得到的最低廉的融資形式。多邊支持的積極作用

貿(mào)易融資之所以開(kāi)始復(fù)蘇，一個(gè)重要原因是2009年4月20國(guó)集團(tuán)會(huì)議宣布的高達(dá)2500億美元貿(mào)易融資得以執(zhí)行。我們的調(diào)查和一些政府報(bào)告都顯示，多邊發(fā)展銀行(MDBs)、各國(guó)政府和出口信貸機(jī)構(gòu)提供的這筆額外流動(dòng)資金產(chǎn)生了積極作用。

多邊發(fā)展銀行目前已經(jīng)宣布或注入到位的額外資金超過(guò)了90億美元。由于大多數(shù)貿(mào)易融資的期限都較短，這就意味著一年內(nèi)可以進(jìn)行好幾輪循環(huán)融資，那么2009年到2011年間的貿(mào)易融資額就可以增加800億美元。2009年夏之前，多數(shù)受調(diào)查的銀行(55％)都參與了多邊發(fā)展銀行的貿(mào)易便利化項(xiàng)目。

篇11

1.國(guó)際貿(mào)易融資授信額度管理

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多把國(guó)際貿(mào)易融資納入客戶統(tǒng)一授信管理。在統(tǒng)一授信管理下，銀行往往會(huì)根據(jù)客戶的資信情況、財(cái)務(wù)狀況等為客戶核定一個(gè)最高綜合授信額度，并按授信業(yè)務(wù)品種的不同為客戶核定一個(gè)分項(xiàng)授信額度。但是從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的新生力量——貿(mào)易型企業(yè)和中小企業(yè)由于普遍規(guī)模較小，這種狀況使得各行傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)技術(shù)分析對(duì)其授信額度測(cè)算的指導(dǎo)意義大打折扣。而中、小企業(yè)方面，雖然不考慮報(bào)表情況，但是只注重有效房產(chǎn)抵押?？梢钥闯?，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在對(duì)待貿(mào)易型企業(yè)、小企業(yè)貿(mào)易融資方面選擇的策略大多過(guò)于簡(jiǎn)單，沒(méi)有跟上國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的“節(jié)拍”。

另外，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審批方式與傳統(tǒng)授信審批方式及審批重點(diǎn)缺少差別，時(shí)效性較弱不能滿足業(yè)務(wù)需求，授信額度一旦核定，則一年內(nèi)僅僅簡(jiǎn)單的在額度內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，而非根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化隨時(shí)調(diào)整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒(méi)有充分利用貿(mào)易融資的特點(diǎn)，加強(qiáng)資金流和貨物流的配套管理。

2.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查匱乏

傳統(tǒng)的信貸評(píng)估模式下，國(guó)內(nèi)銀行只注重企業(yè)自身的財(cái)務(wù)能力，缺少對(duì)企業(yè)貿(mào)易背景和上下游情況的前期調(diào)查。目前支行客戶經(jīng)理極少到企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查研究，對(duì)企業(yè)的了解只停留在企業(yè)所提供的資料上，尤其對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的了解更是匱乏，有的甚至對(duì)進(jìn)口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對(duì)稱，將對(duì)各行的融資帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

3.缺少針對(duì)性的貿(mào)易融資貸后管理

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行尚沒(méi)有針對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理辦法，目前多數(shù)客戶經(jīng)理仍按照傳統(tǒng)的貸后管理模式對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)進(jìn)行貸后管理。這會(huì)產(chǎn)生兩種風(fēng)險(xiǎn)：其一，一旦企業(yè)發(fā)生違約，作為第一還款來(lái)源的貨物可能已經(jīng)被企業(yè)處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權(quán)，但是缺少物權(quán)處置的能力和經(jīng)驗(yàn)，最終只能通過(guò)追索擔(dān)保的方式進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保全，處于比較被動(dòng)局面。而實(shí)際上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)就是以其業(yè)務(wù)流程本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，在加強(qiáng)對(duì)貿(mào)易融資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況定期審核的同時(shí)，特別強(qiáng)調(diào)結(jié)合貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)特性進(jìn)行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國(guó)際業(yè)務(wù)人員和信貸管理人員責(zé)任界定不清，容易出現(xiàn)相互推諉現(xiàn)象。

二、國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)控制措施建議

1.建立適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展的信貸管理模式

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時(shí)效性強(qiáng)，快捷的審批流程是是否能夠獲得業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)更應(yīng)注重貿(mào)易背景的真實(shí)性和貿(mào)易的連續(xù)性，信用記錄、交易對(duì)手、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況的審查，并關(guān)注貿(mào)易過(guò)程所產(chǎn)生的銷售收入，以及期限嚴(yán)格與貿(mào)易周期匹配等。將貿(mào)易融資授信額度作為參考數(shù)值，根據(jù)業(yè)務(wù)本身特點(diǎn)，對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)實(shí)施全面動(dòng)態(tài)化管理。

(1)授信額度的評(píng)定不只注重財(cái)務(wù)報(bào)表的某些傳統(tǒng)指標(biāo)，可以以應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等這類更能體現(xiàn)貿(mào)易型企業(yè)業(yè)務(wù)特性的財(cái)務(wù)指標(biāo)作為測(cè)算企業(yè)授信額度的標(biāo)準(zhǔn)；

(2)加強(qiáng)貿(mào)易融資授信額度評(píng)級(jí)的時(shí)效性和靈活性。針對(duì)進(jìn)口商品價(jià)格波動(dòng)較快的特點(diǎn)，改變以往一年一評(píng)審的思路，可為半年一評(píng)，也可每季一評(píng)，中途可以隨時(shí)追加或減少授信額度；更為靈活的可通過(guò)參與企業(yè)貿(mào)易流程的制定以及貨權(quán)控制，給予客戶臨時(shí)的單筆授信。在受理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要將在靜態(tài)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上核定的授信額度作為參考值，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)化的審查。授信額度應(yīng)該是銀行對(duì)企業(yè)各項(xiàng)融資和擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制上限，而不是努力爭(zhēng)取達(dá)到的風(fēng)險(xiǎn)暴露目標(biāo)。

鑒于國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，以及復(fù)雜的貿(mào)易背景和票據(jù)交割背景，對(duì)于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的審查必須堅(jiān)持動(dòng)態(tài)化原則。如果簡(jiǎn)單地使用授信額度，不考慮企業(yè)自身的變化和環(huán)境的變化，商業(yè)銀行最終會(huì)把自己逼迫到被動(dòng)的地位。

2.加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查，有效監(jiān)控貿(mào)易全流程的物流和資金流。

(1)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的前期調(diào)查對(duì)于貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要的意義。通過(guò)對(duì)貿(mào)易真實(shí)性、上下游情況以及交易價(jià)格的調(diào)查，有助于銀行切實(shí)了解企業(yè)貿(mào)易融資的背景，將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效掌控。

加強(qiáng)貿(mào)易背景審核。對(duì)客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況掌握得越全面，銀企間的信息不對(duì)稱程度越輕，越有利于銀行降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。客戶經(jīng)理要經(jīng)常走訪客戶，掌握客戶所經(jīng)營(yíng)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，了解進(jìn)口商品的市場(chǎng)行情，熟悉國(guó)內(nèi)外貿(mào)易政策以及國(guó)際上非關(guān)稅壁壘等行業(yè)動(dòng)態(tài)，掌握貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(2)國(guó)際貿(mào)易融資自身的有償性是區(qū)別于一般貸款的最大特征，就單個(gè)企業(yè)而言，其主要銀行往往面對(duì)的只是貿(mào)易流的一端，而試圖僅從貿(mào)易流的一端來(lái)把握整個(gè)貿(mào)易過(guò)程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個(gè)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)狀況作為主要的考察依據(jù)。如今，隨著商業(yè)銀行國(guó)際化腳步的進(jìn)一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿(mào)易流的特征和封閉管理的手段，通過(guò)境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的合作，監(jiān)控進(jìn)出口雙方，把握貿(mào)易過(guò)程中的貨物流、資金流等，從而達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)和提高整體收益的目的。

3.強(qiáng)化國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的貸后管理

(1)在堅(jiān)持動(dòng)態(tài)審批的基礎(chǔ)上，根據(jù)每一種貿(mào)易融資產(chǎn)品的特點(diǎn)，建立一套行之有效的貸后動(dòng)態(tài)跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是要對(duì)企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，包括對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)可能造成的影響進(jìn)行跟蹤；二是一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，或者確定即將發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要建立起應(yīng)急方案，關(guān)鍵在于要盡可能的保全銀行資產(chǎn)不受或少受損失。

(2)貿(mào)易融資對(duì)銀行來(lái)說(shuō)能夠掌握相關(guān)的貨權(quán)。因此掌握貨權(quán)在貿(mào)易融資中極為關(guān)鍵，而對(duì)貨物的監(jiān)控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監(jiān)管，代銀行進(jìn)行質(zhì)押物的監(jiān)管，這是控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。銀行還要考察企業(yè)本身的信用以及質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，一旦貨物價(jià)格波動(dòng)較大，應(yīng)要求企業(yè)追加開(kāi)證保證金或銀行及時(shí)處置質(zhì)押貨物。

篇12

大宗商品貿(mào)易融資是一種組合型的結(jié)構(gòu)性融資安排，即銀行為大宗商品貿(mào)易商和生產(chǎn)企業(yè)提供個(gè)性化的組合貿(mào)易融資方案，在企業(yè)的生產(chǎn)和購(gòu)銷活動(dòng)中能起到流動(dòng)性管理和緩釋風(fēng)險(xiǎn)的作用。

貿(mào)易融資和商品融資是大宗商品貿(mào)易融資不可或缺的兩個(gè)重要方面，只有二者健康、均衡發(fā)展，大宗商品貿(mào)易融資才能更好、更快發(fā)展。

一、大宗商品貿(mào)易融資的特征及類型

（一）特征

第一短期性，大宗商品貿(mào)易融資圍繞貿(mào)易流程，時(shí)間一般為3～6個(gè)月左右；第二自償性，即自動(dòng)提供擔(dān)?；蚍磽?dān)保（包括賣方履約交貨是否真實(shí)，貿(mào)易項(xiàng)下貨物的價(jià)值、交易對(duì)手的資信情況；貿(mào)易完成后能否正常回款），自動(dòng)緩釋風(fēng)險(xiǎn)；第三組合性，前依托于貿(mào)易結(jié)算產(chǎn)品（如信用證、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票），后附帶資金避險(xiǎn)產(chǎn)品（例如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、利率掉期、期貨套期保值等）；第四融資成本的不確定性，大宗商品貿(mào)易融資采用非固定利率，成本包括開(kāi)證費(fèi)用、各類手續(xù)費(fèi)、貼現(xiàn)費(fèi)用、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用等，購(gòu)匯還款匯差可沖減成本；第五對(duì)受信主體承債能力的依賴度較低，授信更多地依賴于與其掛鉤的合約自身的履約能力或其他風(fēng)險(xiǎn)緩釋結(jié)構(gòu)有效性；第六涉及的關(guān)聯(lián)主體多，包含買方、賣方、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)公司、期貨公司等。

（二）類型

1.基于貨物控制的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

該類貿(mào)易融資是銀行為客戶提供交易資金，同時(shí)以控制交易項(xiàng)下的貨物作為風(fēng)險(xiǎn)控制手段，包括動(dòng)產(chǎn)融資項(xiàng)下的現(xiàn)貨、貨權(quán)、未來(lái)貨權(quán)、出口信貸業(yè)務(wù)下交易標(biāo)的物的抵（質(zhì)）押等。

2.基于交易對(duì)手履約能力的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

這種貿(mào)易融資下銀行需對(duì)客戶交易對(duì)手的履約能力持信任態(tài)度，通過(guò)對(duì)交易雙方責(zé)任義務(wù)進(jìn)行事先認(rèn)定，交易對(duì)手以履行特定責(zé)任的方式鎖定融資風(fēng)險(xiǎn)，如基于付款方的付款能力進(jìn)行應(yīng)收賬款融資等。

3.基于第三方合作機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資

此類貿(mào)易融資是指交易對(duì)于履約能力不確定且物流風(fēng)險(xiǎn)難以控制的情況下引入第三方合作機(jī)構(gòu)如信用保險(xiǎn)等。

二、大宗商品貿(mào)易融資的模式

（一）倉(cāng)單質(zhì)押融資

倉(cāng)單質(zhì)押融資是出質(zhì)人把質(zhì)押物存儲(chǔ)在物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)中，然后憑借物流企業(yè)開(kāi)具的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)授信，銀行根據(jù)質(zhì)押貨物的價(jià)值和其他相關(guān)因素向客戶提供一定比例的融資。倉(cāng)單質(zhì)押融資一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，將質(zhì)品存入物流商倉(cāng)庫(kù)；第二步：物流商對(duì)質(zhì)品驗(yàn)貨入庫(kù)，并向銀行開(kāi)具質(zhì)押倉(cāng)單；第三步：銀行核對(duì)倉(cāng)單無(wú)誤后，根據(jù)出質(zhì)人申請(qǐng)開(kāi)具承兌匯票或放貸；第四步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要?dú)w還部分或全部銀行資金；第五步：銀行核實(shí)歸還資金，根據(jù)還貸情況向出質(zhì)人歸還加蓋銀行印鑒的倉(cāng)單并通知物流商；第六步：出質(zhì)人持相應(yīng)倉(cāng)單前往物流商倉(cāng)庫(kù)提貨；第七步：物流商根據(jù)銀行的放貸通知及提貨人的倉(cāng)單放貨。

倉(cāng)單質(zhì)押融資的分類：

按倉(cāng)單的性質(zhì)分為非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資。按放貨方式分為靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押融資和動(dòng)態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押融資。按區(qū)位分布衍生出異地倉(cāng)單質(zhì)押融資。按先票后貨順序衍生出保兌倉(cāng)融資模式。

1.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是由期貨交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)按照交易所規(guī)定的程序簽發(fā)的符合合約規(guī)定質(zhì)量的實(shí)物提貨憑證。其中標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資包括前端模式和后端模式。前端模式指在期貨公司的配合下，商業(yè)銀行向客戶發(fā)放通過(guò)期貨市場(chǎng)交割購(gòu)買標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的資金，客戶將擬交割所得的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單出質(zhì)給銀行，客戶在沒(méi)有任何擔(dān)保的情況下，即可從銀行獲得購(gòu)買標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的資金，完成原料采購(gòu)；后端模式是指在期貨公司的協(xié)助下，商業(yè)銀行先將客戶質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單解押并用于賣出交割，客戶將交割獲得的交割款用于償還銀行的融資，從而降低客戶還款時(shí)的資金周轉(zhuǎn)壓力。

2.靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式

靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押是指授信企業(yè)正式出質(zhì)后，如果需從監(jiān)管區(qū)域提取貨物，則必須向銀行存入提貨保證金，物流公司收到銀行的“放貨通知書(shū)”后，給企業(yè)辦理貨物出庫(kù)手續(xù)（也稱單筆控制）。但是靜態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式由于每次取貨都需要向銀行存入保證金，對(duì)于授信企業(yè)而言手續(xù)過(guò)于復(fù)雜，不適用于流轉(zhuǎn)速度較快的質(zhì)押物。

3.動(dòng)態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式

動(dòng)態(tài)倉(cāng)單質(zhì)押模式是銀行根據(jù)授信額度大小，設(shè)定一個(gè)最低庫(kù)存數(shù)或者最低庫(kù)存價(jià)值量。

4.異地倉(cāng)單質(zhì)押貸款

異地倉(cāng)單質(zhì)押貸款是在前三種模式的基礎(chǔ)上，對(duì)區(qū)位的一種拓展。倉(cāng)儲(chǔ)公司根據(jù)客戶需要，利用全國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)和其他倉(cāng)儲(chǔ)公司倉(cāng)庫(kù)，客戶自有的倉(cāng)庫(kù)，就近進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，提供倉(cāng)單，企業(yè)根據(jù)倉(cāng)儲(chǔ)公司的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)借款。例如建設(shè)銀行鄭州期貨城支行與國(guó)信期貨聯(lián)手，為杭州的一家企業(yè)操作了一筆標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

5.保兌倉(cāng)融資

保兌倉(cāng)融資相對(duì)于普通倉(cāng)單質(zhì)押模式的特點(diǎn)是先票后貨。這種模式主要適用于知名品牌產(chǎn)品生產(chǎn)廠家（包括其直屬銷售部門、銷售公司）與其下游主要經(jīng)銷商的批量供貨所形成的商品交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

保兌倉(cāng)融資的一般流程包括：第一步：出質(zhì)人向銀行繳納保證金，申請(qǐng)銀行信貸，申請(qǐng)生產(chǎn)商放貸給物流商；第二步：銀行接受出質(zhì)人申請(qǐng)，開(kāi)具承兌匯票或放貸給生產(chǎn)商；第三步：生產(chǎn)商接受出質(zhì)人申請(qǐng)，將產(chǎn)品交付給物流商；第四步：物流商驗(yàn)收核實(shí)質(zhì)物，開(kāi)具貨物監(jiān)管確認(rèn)書(shū)給銀行；第五步：出質(zhì)人根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要?dú)w還銀行部分或全部資金；第六步：銀行核實(shí)歸還資金，根據(jù)還貸情況向物流商開(kāi)具解除質(zhì)押通知書(shū)；第七步：物流商核對(duì)解除監(jiān)管確認(rèn)書(shū)（印章、簽字），依單放貸給出質(zhì)人；第八步：如果當(dāng)出資人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，無(wú)法及時(shí)償還銀行信貸時(shí)，生產(chǎn)商回購(gòu)質(zhì)物，替出質(zhì)人償還銀行敞口；第九步：銀行接受生產(chǎn)商回購(gòu)，補(bǔ)足敞口。

（二）提單融資

保兌提單融資是指申請(qǐng)人以海運(yùn)提單、港口、保稅倉(cāng)庫(kù)、倉(cāng)儲(chǔ)公司等開(kāi)出的載明品種、規(guī)格、等級(jí)、數(shù)量的貨物提單向銀行進(jìn)行質(zhì)押融資。物流商受銀行委托對(duì)相應(yīng)的質(zhì)押物進(jìn)行跟蹤、監(jiān)管，其中提單融資模式主要包括運(yùn)輸過(guò)程融資和提單轉(zhuǎn)倉(cāng)單融資。

（三）現(xiàn)貨質(zhì)押融資

現(xiàn)貨質(zhì)押融資是指借款企業(yè)以自有合法擁有的貨物為抵（質(zhì)）押物向銀行申請(qǐng)的融資授信業(yè)務(wù)。

該項(xiàng)業(yè)務(wù)有靜態(tài)或動(dòng)態(tài)抵（質(zhì)）押兩種操作方式。靜態(tài)方式下客戶提貨時(shí)必須打款贖貨；動(dòng)態(tài)方式下客戶可以用以貨易貨的方式，可用符合銀行要求的、新的等值貨物替代預(yù)提取的貨物。

辦理現(xiàn)貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的一般流程：1.銀行、客戶及倉(cāng)庫(kù)三方簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》；2.客戶將存貨質(zhì)押給銀行；3.銀行為客戶提供授信；4.客戶補(bǔ)繳保證金或打入款項(xiàng)或補(bǔ)充同類質(zhì)押物；5.銀行向倉(cāng)庫(kù)發(fā)出放貨指令。

（四）背對(duì)背信用證融資

三、大宗商品貿(mào)易融資存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)采用固定利率在境外進(jìn)行融資時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，將會(huì)導(dǎo)致融資成本上升；當(dāng)采用浮動(dòng)利率在境外融資時(shí)，如果市場(chǎng)利率上升，也會(huì)導(dǎo)致成本上升；

2匯率風(fēng)險(xiǎn)。如果美元升值，將會(huì)導(dǎo)致進(jìn)行遠(yuǎn)期結(jié)算的國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)需支付更多人民幣，造成購(gòu)匯損失。

3投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)將從銀行融得的資金投向房地產(chǎn)、民間借貸等高收益領(lǐng)域時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)較高容易遭受損失。

因此，企業(yè)會(huì)選擇各類金融衍生品來(lái)管理和控制匯率風(fēng)險(xiǎn)，例如選擇遠(yuǎn)期結(jié)售匯和利率掉期來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；。

（二）銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)

1商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。商品市場(chǎng)價(jià)格的下降會(huì)使企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)下降，甚至出現(xiàn)虧損，同時(shí)，使銀行質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)值下跌，給貸款的回收帶來(lái)較大的不確定性。

2貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)儲(chǔ)公司可能會(huì)在倉(cāng)單中蓄意夸大實(shí)物的價(jià)值或未經(jīng)銀行允許私自放貨等。

[參考文獻(xiàn)]

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篇13

2、公司財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別

公司財(cái)務(wù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物。在我國(guó)，受長(zhǎng)期實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，企業(yè)基本上沒(méi)有一般意義上的投融資活動(dòng)，公司金融等同于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日趨復(fù)雜，籌資、投資等金融活動(dòng)愈發(fā)重要，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)之間的區(qū)別就更明顯。

第一，側(cè)重點(diǎn)不同。會(huì)計(jì)側(cè)重計(jì)量、分析與報(bào)告，財(cái)務(wù)側(cè)重決策和管理;第二，面向時(shí)間范圍不同。會(huì)計(jì)面向過(guò)去，必須以過(guò)去的交易為依據(jù)，對(duì)過(guò)去交易進(jìn)行確認(rèn)和記錄。財(cái)務(wù)注重未來(lái)，在對(duì)歷史和現(xiàn)狀分析的基礎(chǔ)上，側(cè)重對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)和決策，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)不應(yīng)該發(fā)生、發(fā)生多少，是財(cái)務(wù)需要考慮的問(wèn)題;第三，依據(jù)不同。會(huì)計(jì)依據(jù)國(guó)家會(huì)計(jì)制度，而財(cái)務(wù)管理的依據(jù)是在國(guó)家政策法律允許的范圍內(nèi)，根據(jù)企業(yè)管理層的意圖，制定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法，享有獨(dú)立的決策權(quán);第四，目標(biāo)不一樣。會(huì)計(jì)的目標(biāo)是真實(shí)、準(zhǔn)確、科學(xué)、系統(tǒng)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，為經(jīng)營(yíng)決策提供必要的資料、信息和依據(jù)。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)則是股東財(cái)富和利潤(rùn)最大化;第五，結(jié)論不同。會(huì)計(jì)核算受國(guó)家統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的限制，要有一本“真賬”，相對(duì)來(lái)講結(jié)論是“死的”。而財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度，主要受企業(yè)投資報(bào)酬率、風(fēng)險(xiǎn)以及投資項(xiàng)目、資本結(jié)構(gòu)和股利分配政策的影響，其結(jié)論相對(duì)來(lái)講是“活的”。明確財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的區(qū)別有利于企業(yè)避免會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)不分，有利于企業(yè)構(gòu)建架構(gòu)體系，對(duì)企業(yè)內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行分工。

3、公司財(cái)務(wù)管理的主要活動(dòng)

投資、融資和營(yíng)運(yùn)資金管理是公司主要的財(cái)務(wù)活動(dòng)，主要包括長(zhǎng)期籌資、投資決策及營(yíng)運(yùn)資金管理。此外，還包括財(cái)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算的編制、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)控制及公司兼并、收購(gòu)、重組決策等。公司金融決策的過(guò)程就是處理財(cái)務(wù)關(guān)系的過(guò)程。

二、后危機(jī)時(shí)代全球經(jīng)濟(jì)特征

1、貿(mào)易金融化趨勢(shì)明顯

（1）貿(mào)易金融的內(nèi)涵與功能。貿(mào)易金融是銀行在貿(mào)易雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上，為國(guó)內(nèi)或跨國(guó)的商品和服務(wù)貿(mào)易提供的貫穿貿(mào)易活動(dòng)整個(gè)價(jià)值鏈的全面金融服務(wù)。從功能上來(lái)說(shuō)，貿(mào)易金融服務(wù)從貿(mào)易結(jié)算、貿(mào)易融資等基礎(chǔ)服務(wù)拓展到信用擔(dān)保、保值避險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理等增值服務(wù)。具體來(lái)說(shuō)：一是貿(mào)易結(jié)算是最基礎(chǔ)的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供國(guó)內(nèi)和跨境的交易結(jié)算，促成企業(yè)交易，降低交易成本，仍是銀行貿(mào)易金融服務(wù)的起點(diǎn)和最重要的內(nèi)容之一。二是貿(mào)易融資是貿(mào)易金融的核心，貿(mào)易融資總是與貿(mào)易相伴而行，為貿(mào)易活動(dòng)中的各方提供資金支持。

（2）貿(mào)易金融產(chǎn)生的主要原因。一是企業(yè)發(fā)展到特定階段對(duì)融資需求增加，不同企業(yè)的發(fā)展階段不同，對(duì)融資的需求不同。有的企業(yè)到成熟期要擴(kuò)大產(chǎn)能適應(yīng)市場(chǎng)，需要增加融資。有的企業(yè)一開(kāi)始運(yùn)營(yíng)就需要大量資金。以大宗商品為例，大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈上的價(jià)值挖掘具有環(huán)節(jié)多、周期長(zhǎng)、投入大的特點(diǎn)，企業(yè)依靠自有資金往往難以同時(shí)支持其在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)上的價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)。因此，企業(yè)迫切希望通過(guò)銀行融資，依靠資金的杠桿，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

二是傳統(tǒng)的貿(mào)易難以為繼，需要結(jié)合金融市場(chǎng)的衍生工具以獲取利潤(rùn)來(lái)源。以大宗商品領(lǐng)域的有色金屬銅為例，中國(guó)是銅的消費(fèi)大國(guó)，但經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，銅的交易市場(chǎng)透明度非常高，單靠傳統(tǒng)的買賣價(jià)差已經(jīng)不能維持企業(yè)的盈利。然而因?yàn)椴煌袌?chǎng)利差、匯差、商品價(jià)格等的不同，企業(yè)可以通過(guò)期現(xiàn)套利、跨期跨市套利、期權(quán)等工具實(shí)現(xiàn)收益。

三是世界金融市場(chǎng)發(fā)展不平衡，但全球化進(jìn)程使得金融資源能夠重新分配，資源共享。隨著全球化進(jìn)程的加速，金融行業(yè)在國(guó)與國(guó)之間滲透力更加深入。一方面發(fā)達(dá)國(guó)家的金融行業(yè)在拓展市場(chǎng)過(guò)程中，給我國(guó)帶來(lái)了新的模式，貿(mào)易金融在國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家已相當(dāng)普遍，通過(guò)市場(chǎng)滲透給我國(guó)銀行和企業(yè)帶來(lái)了范本;另一方面，因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)發(fā)展的不均衡，企業(yè)有動(dòng)力從資金成本低的區(qū)域設(shè)法獲得資金，一定程度上加速了金融市場(chǎng)的發(fā)展。

2、虛擬經(jīng)濟(jì)規(guī)模日益膨脹

隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)以及信息技術(shù)和金融創(chuàng)新的發(fā)展，世界各國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)模急劇擴(kuò)張。2012年底，全球股票市值、債券余額及金融衍生產(chǎn)品的柜臺(tái)交易余額合計(jì)約771.4萬(wàn)億美元，約為世界各國(guó)GDP總和的10倍以上。全球外匯市場(chǎng)的日名義平均交易量高達(dá)4萬(wàn)億美元以上，大約是世界日平均實(shí)際貿(mào)易額的50倍，就是說(shuō)世界上每天流動(dòng)的資金中只有2%左右真正用在國(guó)際貿(mào)易上。

相較于虛擬經(jīng)濟(jì)的迅速擴(kuò)張，實(shí)體經(jīng)濟(jì)占一國(guó)總產(chǎn)出的比重呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。自1947年以來(lái)，美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一比例從89.5%下降到2012年的79.8%，而中國(guó)從1980年的96.2%下降到2010年的89.2%。兩個(gè)國(guó)家的數(shù)據(jù)說(shuō)明實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)GDP的占比明顯萎縮，貢獻(xiàn)度有所降低，相應(yīng)地虛擬經(jīng)濟(jì)的規(guī)模迅速膨脹，對(duì)GDP的貢獻(xiàn)度逐年增大。

三、后危機(jī)時(shí)代經(jīng)濟(jì)新特征下公司財(cái)務(wù)管理面臨的挑戰(zhàn)

1、貿(mào)易金融使得公司金融活動(dòng)更加多樣化，財(cái)務(wù)管理的專業(yè)深度和廣度都需要提升

全球化的發(fā)展，企業(yè)內(nèi)外部交易模式、財(cái)務(wù)活動(dòng)更為復(fù)雜，財(cái)務(wù)活動(dòng)已超越簡(jiǎn)單的結(jié)算和融資。為此，企業(yè)更需要嵌套到交易流程中的金融服務(wù)，以提高資金的使用效率。全球供應(yīng)鏈的形成增加了公司流動(dòng)資金的管理難度，公司越來(lái)越重視對(duì)日常業(yè)務(wù)運(yùn)作中現(xiàn)金流量及余額狀態(tài)實(shí)時(shí)、全面、精細(xì)化預(yù)測(cè)和充分利用。

以大宗商品融資為例，相比于傳統(tǒng)貿(mào)易，大宗商品融資更注重產(chǎn)品方案的個(gè)性化設(shè)計(jì)，從采購(gòu)、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)到銷售都需要配套不同的金融服務(wù)。除傳統(tǒng)的信用證、備用信用證、貼現(xiàn)、押匯等常見(jiàn)金融產(chǎn)品外，還涉及期貨保值、倉(cāng)儲(chǔ)融資、應(yīng)收賬款融資等一系列金融活動(dòng)。相應(yīng)地公司財(cái)務(wù)管理水平必須要提升到一個(gè)高度，不僅要熟悉金融活動(dòng)本身，還要將金融活動(dòng)貫穿到業(yè)務(wù)執(zhí)行的各個(gè)環(huán)節(jié)，從而保證資金的融通以及風(fēng)險(xiǎn)的可控。

2、虛擬經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展要求公司財(cái)務(wù)管理有更廣泛的視角和對(duì)市場(chǎng)敏銳的判斷力

如今的跨境金融活動(dòng)是在相同的“游戲規(guī)則”下，采用相同的金融工具，在全球范圍內(nèi)選擇投資者和融資者的過(guò)程。資本不但能在某一類市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)跨境流動(dòng)，而且能在不同類型市場(chǎng)之間迅速轉(zhuǎn)移。這就使得長(zhǎng)期資本與短期資本之間、國(guó)際金融與國(guó)內(nèi)金融之間的界限日益模糊。由于各國(guó)金融市場(chǎng)之間的聯(lián)系日益緊密，風(fēng)險(xiǎn)的傳遞速度也迅速提升。面對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新特征，公司財(cái)務(wù)管理更需要具有敏銳的視角和判斷力。

四、公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題與改進(jìn)建議

1、公司財(cái)務(wù)管理普遍存在的問(wèn)題

（1）公司組織架構(gòu)不科學(xué)，企業(yè)高層財(cái)務(wù)管理觀念淡薄，公司缺乏嚴(yán)密的財(cái)務(wù)控制制度。有些公司組織架構(gòu)不合理，尤其在民營(yíng)企業(yè)里，產(chǎn)權(quán)單一、集中、封閉。企業(yè)中高層人員不能正確處理財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算的關(guān)系，在核算事務(wù)中出現(xiàn)重核算輕管理，重視資金運(yùn)作和會(huì)計(jì)結(jié)構(gòu)，輕視會(huì)計(jì)資料的加工處理和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析。

反映到治理層面多會(huì)產(chǎn)生如下問(wèn)題：股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層三者合一，決策、執(zhí)行、監(jiān)督三權(quán)合一。這嚴(yán)重阻礙高層管理向職業(yè)經(jīng)理人轉(zhuǎn)移的過(guò)程：股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，導(dǎo)致決策的經(jīng)驗(yàn)性、專斷性、隨意性和非理性。企業(yè)的決策通常都是企業(yè)主自己說(shuō)了算，企業(yè)主的經(jīng)營(yíng)理念、作風(fēng)、文化水平的不同直接影響到公司的運(yùn)營(yíng)：缺乏有效的激勵(lì)、監(jiān)督和約束機(jī)制。有些企業(yè)即使建立了一套相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，由于這種單一產(chǎn)權(quán)的封閉性，使之無(wú)法從根本上形成有效的制度體系，從而難以吸引和留住高素質(zhì)的人力資本。

（2）企業(yè)面臨投融資瓶頸，資本運(yùn)營(yíng)存在盲目性。企業(yè)融資難，加之融到資金后投向使用又缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理，使得資金運(yùn)營(yíng)無(wú)效。一是融資期限和投資期限不能良好匹配，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，使得全盤投資受影響。二是即使資金能基本匹配，但因投資后管理、運(yùn)營(yíng)、測(cè)算缺乏合理的財(cái)務(wù)核算監(jiān)控機(jī)制，造成實(shí)際投入成本遠(yuǎn)大于預(yù)期。三是缺乏嚴(yán)密的財(cái)務(wù)控制制度，高層決策失誤導(dǎo)致資本運(yùn)營(yíng)過(guò)分追求規(guī)模擴(kuò)大，不能從戰(zhàn)略的高度考慮財(cái)務(wù)管理，重銷售、輕財(cái)務(wù)，缺乏資金成本、時(shí)間價(jià)值和機(jī)會(huì)成本觀念。

2、財(cái)務(wù)管理的改進(jìn)建議