引論：我們?yōu)槟砹?3篇風(fēng)險分析與評估范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
盾構(gòu)隧道施工法是指使用盾構(gòu)機(jī)，一邊控制開挖面及圍巖，使之不發(fā)生坍塌失穩(wěn)，一邊進(jìn)行隧道掘進(jìn)、出渣，并在機(jī)內(nèi)拼裝管片形成襯砌、實(shí)施壁后注漿，從而不擾動圍巖而修筑隧道的方法。盾構(gòu)施工的主要原理就是盡可能在不擾動圍巖的前提下完成施工，從而最大限度地減少對地面建筑物及地基內(nèi)埋設(shè)物的影響。為了達(dá)到這一目的，除了刀盤和盾構(gòu)鋼殼可以被動地產(chǎn)生支護(hù)作用以外，使用壓力艙內(nèi)泥土或泥水壓力平衡開挖面上的作用土壓力和水壓力;使用壁后注漿及時充填由開挖產(chǎn)生的盾尾空隙，主動地控制圍巖應(yīng)力釋放和變形是盾構(gòu)技術(shù)的關(guān)鍵。在進(jìn)行地鐵盾構(gòu)施工過程中，保證施工安全進(jìn)行至關(guān)重要，本文主要對地鐵盾構(gòu)施工風(fēng)險進(jìn)行分析，探討盾構(gòu)施工的風(fēng)險評估方法。
1 盾構(gòu)施工事故的分類
在盾構(gòu)隧道施工中，按照事故的發(fā)生特點(diǎn)，主要分為機(jī)械事故和施工技術(shù)事故兩大類。
1.1 機(jī)械事故
一般的盾構(gòu)項(xiàng)目，機(jī)械使用較多，相對應(yīng)的事故也較多，大約占一半以上，主要有龍門吊事故、盾構(gòu)機(jī)事故、管片安裝機(jī)事故等。
1.1.1 管片吊機(jī)事故
上海地鐵4號線6標(biāo)段施工中，盾構(gòu)管片拼裝機(jī)起吊密封突然失效，導(dǎo)致管片脫落，砸傷下部安裝工人2名，原因:由于密封失效，沒有及時發(fā)現(xiàn)，管片失去吸力而突然下落。防范措施:嚴(yán)格設(shè)備維護(hù)檢查制度，尤其要重視管片拼裝機(jī)的可靠性檢查，例如密封膠圈有無損壞，起吊抓舉頭具是否可靠等，消除安全隱患，同時，管片拼裝過程中，管片拼裝機(jī)下部嚴(yán)禁有人工作。
1.1.2 電器事故
施工過程中，由于盾構(gòu)掘進(jìn)中功率大，能耗高，容易出現(xiàn)電力安全事故，必須給子重視。某現(xiàn)場盾構(gòu)的10 kV高壓電纜，由于安裝接頭保護(hù)不當(dāng)，突然擊穿，造成火災(zāi)，并導(dǎo)致盾構(gòu)掘進(jìn)停止lOh，因此，要重視施工動力線的安全保護(hù)措施，嚴(yán)格執(zhí)行電力高壓進(jìn)洞的安裝與施工規(guī)范，做到安全第一，萬無一失。
1.1.3 運(yùn)輸設(shè)施的安全施工
與盾構(gòu)配套的有軌運(yùn)輸設(shè)備，要注意電瓶車的溜車防撞(包括管片車、砂漿車等)，以及軌道道岔的安全運(yùn)營等。武漢地鐵施工中就曾經(jīng)出現(xiàn)電瓶車剎車失靈，導(dǎo)致列車溜車撞壞盾構(gòu)機(jī)的嚴(yán)重事故,損失200多萬元，停工近1個月。因此，對運(yùn)輸軌道車輛的剎車性能日常檢測，軌道、道岔設(shè)備的安全性能檢測等應(yīng)給子足夠的重視。
1.2 施工技術(shù)事故
主要是指由于施工工藝不當(dāng)導(dǎo)致的技術(shù)事故。這類事故多為惡性事故，往往造成些人員傷亡或造成一定經(jīng)濟(jì)損失。
1.2.1 地面沉降導(dǎo)致的安全事故
地面沉降一般可分為3類。第1類:非正常沉降，主要是施工中盾構(gòu)操作失誤而引起的，如盾構(gòu)操作過程中，各類參數(shù)設(shè)置錯誤、超挖、注漿不及時。第2類:災(zāi)害性沉降，主要指施工中盾構(gòu)開挖面有突發(fā)性急劇流動，甚至暴發(fā)性崩塌，使地面塌陷。主要原因是遇到地下水壓大或透水性強(qiáng)的顆粒狀土體不良地質(zhì)條件。第3類:盾構(gòu)的選型不合適或出現(xiàn)較大失誤，如成都某地鐵由于選型失誤，多次造成掘進(jìn)過程中的地表沉陷事故，無法正常施工。
1.2.2 盾構(gòu)隧道的防洪排水設(shè)施不具備或能力不足導(dǎo)致的安全事故
武漢過江公路隧道、重慶嘉陵江排污隧道等盾構(gòu)隧道施工過程中均出現(xiàn)過水從洞外倒排進(jìn)隧道的事故，造成較大的損失。因此，施工中要做好防災(zāi)預(yù)案安排。
1.2.3 管片拼裝事故
拼裝過程中，管片擠損或破裂，導(dǎo)致涌水，使施工面臨較大的技術(shù)風(fēng)險。所以，必須重視管片的安裝工藝和技術(shù)方法，注意掘進(jìn)參數(shù)的控制，采用相應(yīng)的技術(shù)手段，控制姿態(tài)的調(diào)整，科學(xué)進(jìn)行管片的安裝順序和安裝步驟。同時注重管片拼裝的質(zhì)量，防止漏水，防止管破裂等;施工中管片的上浮是一般盾構(gòu)施工中比較常見的問題，如果得不到有效的控制，會引起很大的麻煩，要采取相應(yīng)的技術(shù)措施，嚴(yán)格控制管片上浮。
1.2.4 氣體爆炸事故
盾構(gòu)施工中，需要采取相應(yīng)的消防、通風(fēng)措施以及火火措施等，要加強(qiáng)自動報警與預(yù)防手段，消防，通風(fēng)措施必須跟上，同時注意檢測氣體。
2 施工安全風(fēng)險評估方法
由于水文地質(zhì)條件的不可預(yù)見、施工技術(shù)的可靠性、社會環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度等因素對地鐵工程項(xiàng)目的影響較大，所以系統(tǒng)全面地評估地鐵工程項(xiàng)目的風(fēng)險與其他一般性建設(shè)項(xiàng)目相比難度更大。為保證地鐵建設(shè)安全順利的進(jìn)行，需要重點(diǎn)分析和評估地鐵施工的風(fēng)險源的關(guān)鍵部分，找出可能的風(fēng)險因素和重點(diǎn)預(yù)防環(huán)節(jié)和部位，并且結(jié)合風(fēng)險等級劃分標(biāo)準(zhǔn)，對重大風(fēng)險源的危險程度進(jìn)行分級，為制定有效的管理和技術(shù)措施提供依據(jù)。在風(fēng)險評估時要先劃分評估單元，然后選擇評估方法進(jìn)行風(fēng)險評估，有時需要采用多種評估方法結(jié)合的手段。
目前風(fēng)險評估分析方法有很多種，根據(jù)原理和特點(diǎn)的不同，基本上可分為定性分析法、定量分析法、綜合分析法三類，在工程應(yīng)用中它們有著各自的優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍。
2.1 定性安全分析法
定性分析法又稱“非數(shù)量分析法”。主要憑借預(yù)測人員的、主觀判斷和分析能力，結(jié)合豐富的知識和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、專家意見以及預(yù)測人員的邏輯判斷能力分析與判斷風(fēng)險的一類方法。該方法一般由預(yù)測人員或?qū)＜腋鶕?jù)獲取的信息，直接對研究對象打分或判斷，經(jīng)過歸納、總結(jié)，得出風(fēng)險分析結(jié)論。使用這類方法，要求分析預(yù)測人員專業(yè)知識相當(dāng)高和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)相當(dāng)豐富，并且主觀和邏輯判斷能力強(qiáng)。
該方法的優(yōu)點(diǎn)是無需建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行計算，簡單易懂、節(jié)約時間與資源，不受統(tǒng)計數(shù)據(jù)限制，適應(yīng)性較強(qiáng)，應(yīng)用范圍廣泛。缺點(diǎn)是準(zhǔn)確度不高，其數(shù)據(jù)處理有一定難度，分析人員的主觀因素對分析結(jié)果影響大。
2.2 定量安全分析法
定量風(fēng)險分析法根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)、檢測數(shù)據(jù)、同類系統(tǒng)和類似系統(tǒng)的數(shù)據(jù)資料，按有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)用科學(xué)方法構(gòu)造數(shù)學(xué)模型進(jìn)行定量化評價的一種方法。
該種方法的優(yōu)點(diǎn)是以客觀、定量的數(shù)據(jù)為依據(jù)，結(jié)合精確的數(shù)學(xué)模型計算來實(shí)現(xiàn)，避免了主觀因素的影響，結(jié)果準(zhǔn)確較高，科學(xué)性和可靠性較強(qiáng)。其缺點(diǎn)是過程復(fù)雜，耗費(fèi)時間與資源，統(tǒng)計數(shù)據(jù)不足或不精確會產(chǎn)生一定的片面性和局限性。
2.3 定性定量綜合分析法
該種方法是結(jié)合定性分析與定量分析方法綜合分析風(fēng)險。該方法既有定性分析法特點(diǎn)，又有定量分析法的特點(diǎn)，彌補(bǔ)了兩者各自的不足。
根據(jù)定性分析與定量分析在方法中的比重和決定作用，該法又分為兩類:①定性半定量分析法，該類方法以定性分析為主，定量計算為輔，例如層次分析法、風(fēng)險矩陣分析法、模糊綜合評估法等;②定量半定性分析法，該類方法以定量計算為主，定性分析為輔，例如事件樹分析法、故障樹分析法、影響圖法、CM工模型等。
3 結(jié)論
盾構(gòu)法隧道施工，掘進(jìn)速度快、質(zhì)量優(yōu)、對周圍環(huán)境影響小、施工安全性相對較高，但盾構(gòu)施工技術(shù)有著自身的特點(diǎn)，安全管理和風(fēng)險防范工作只有適應(yīng)盾構(gòu)施工的特點(diǎn)，才能利用盾構(gòu)的優(yōu)勢、克服傳統(tǒng)隧道施工的劣勢，真正做好軌道交通的安全工作。輔之以信息化監(jiān)控技術(shù)和第三方監(jiān)測制度能極人地發(fā)揮風(fēng)險防范的重要作用，確保軌道交通建設(shè)又好又快地推進(jìn)。
參考文獻(xiàn)
[1]蔡英.建筑工程項(xiàng)目的風(fēng)險分析與控制[J].武漢科技學(xué)院學(xué)報，2006,(07)
篇2
關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè)；評價指標(biāo)；風(fēng)險評估
1、引言
與傳統(tǒng)的企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)的項(xiàng)目更加重視創(chuàng)新，比如技術(shù)創(chuàng)新制度創(chuàng)新等方面的創(chuàng)新，創(chuàng)新是高新技術(shù)企業(yè)的靈魂。高新技術(shù)企業(yè)如果想建立核心競爭力立于不敗之地就離不開創(chuàng)新，創(chuàng)新水平的高低與企業(yè)所創(chuàng)造的利潤具有很大的相關(guān)性。這點(diǎn)也使得高新技術(shù)項(xiàng)目的不確定性比較大，發(fā)生風(fēng)險的概率大，因此高新技術(shù)項(xiàng)目的投資風(fēng)險的評估就顯得尤為重要。高新技術(shù)項(xiàng)目比較特殊，需要慎重的評估其投資風(fēng)險。
2、高新技術(shù)項(xiàng)目評價指標(biāo)選擇的原則
高新技術(shù)項(xiàng)目的投資風(fēng)險的評估結(jié)果，在某種程度上直接影響項(xiàng)目投資成敗。一般來說建立有效合理的指標(biāo)是進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險評價的前提，構(gòu)建合理的評價指標(biāo)之后，運(yùn)用相應(yīng)的評價方法和模型來評估投資風(fēng)險。在構(gòu)建風(fēng)險評估指標(biāo)之時要遵循一定的規(guī)律原則，只有這樣構(gòu)建的指標(biāo)體系才更有效科學(xué)。
本文在構(gòu)造評價指標(biāo)時遵照以下原則：
（1）系統(tǒng)性原則。在進(jìn)行投資風(fēng)險指標(biāo)的構(gòu)建過程中考慮問題一定要全面、系統(tǒng)，從整體出發(fā)，制定一套全方面、系統(tǒng)的指標(biāo)體系，有效衡量高新技術(shù)項(xiàng)目投資風(fēng)險。[1]。
（2）目的性原則。一個科學(xué)的有效的指標(biāo)評估體系一定是要依據(jù)項(xiàng)目投資指標(biāo)目的而構(gòu)建的。首先確定其根本目的，為相應(yīng)的項(xiàng)目的投資決策提供判斷依據(jù)，然后構(gòu)建合理的獨(dú)特的能夠滿足高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目的指標(biāo)評價體系。
（3）科學(xué)性和可操作性原則。
高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目投資若要獲得一定的成功，構(gòu)建指標(biāo)評估體系時要遵循科學(xué)性原則，以企業(yè)實(shí)際情況為起點(diǎn)，科學(xué)合理的分析系統(tǒng)內(nèi)部與外界環(huán)境之間的關(guān)系、整體與局部的關(guān)系，最終實(shí)現(xiàn)目的。當(dāng)然，可操作性原則對一個有效科學(xué)的指標(biāo)體系的構(gòu)建是至關(guān)重要的，假如這個指標(biāo)無可操作性，那么就變的毫無意義。
3、構(gòu)建高新技術(shù)項(xiàng)目評估指標(biāo)體系
高興技術(shù)企業(yè)的項(xiàng)目投資風(fēng)險的評估一般從兩個方面來進(jìn)行，即風(fēng)險及收益。該項(xiàng)目能獲得多少收益，獲得這么收益的風(fēng)險的大小是多少，這兩個方面的指標(biāo)一起才能夠綜合的評估項(xiàng)目的投資風(fēng)險。
3.1風(fēng)險指標(biāo)
高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險因素分為管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、金融風(fēng)險、退出風(fēng)險幾個方面。
（1）技術(shù)風(fēng)險
對于高新技術(shù)企業(yè)來說，技術(shù)創(chuàng)新尤為重要，該類企業(yè)的發(fā)展主要靠技術(shù)創(chuàng)新。然而技術(shù)創(chuàng)新具有高不確定性高投資性的特點(diǎn)。因此技術(shù)風(fēng)險是高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目評估非常重要的一個指標(biāo)。在此我們用四個指標(biāo)來衡量：企業(yè)有效專利數(shù)、研發(fā)周期、開發(fā)成果轉(zhuǎn)換率及產(chǎn)品更新?lián)Q代速度。
（2）市場風(fēng)險
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程在某種程度上依賴于市場，兩個方面的作用，其一是市場創(chuàng)造價值以及積累價值；其二主要是市場與企業(yè)之前的關(guān)系，企業(yè)如何在市場中處于領(lǐng)先地位，企業(yè)應(yīng)該恰當(dāng)處理二者的關(guān)系，最大限度的降低市場風(fēng)險。主要用兩個指標(biāo)來衡量市場風(fēng)險：市場占有率、產(chǎn)品生命周期以及市場增長率。
（3）管理風(fēng)險
管理風(fēng)險主要涉及三個指標(biāo)，即組織機(jī)構(gòu)的合理性、管理者素質(zhì)和管理水平及人員流動率。高新技術(shù)企業(yè)在生存發(fā)展過程中，企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)是否合理關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對項(xiàng)目投資來說，組織結(jié)構(gòu)越合理，投資風(fēng)險越小，二者之間有直接的作用，投資者在進(jìn)行高新技術(shù)項(xiàng)目投資過程中要慎重考慮組織結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目是否適應(yīng)，最大限度的減少決策失誤，降低風(fēng)險。此外，管理者的素質(zhì)以及管理水平的高低也是非常重要的一個指標(biāo)。高素質(zhì)高水準(zhǔn)的管理者在項(xiàng)目選擇判斷中的意義非凡。優(yōu)秀的管理能夠協(xié)調(diào)各方面資源，降低風(fēng)險。
第三個指標(biāo)是人員的流動率。人員的穩(wěn)定在一定程度上能夠給予員工安全感，增強(qiáng)凝聚力。
（4）財務(wù)風(fēng)險
高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)資金的變現(xiàn)能力、融資能力及資本結(jié)構(gòu)等因素，這些都是風(fēng)險投資家評價財務(wù)風(fēng)險需要考慮的因素即指標(biāo)[3]。
（5）信譽(yù)風(fēng)險
一般來說高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資的過程中，涉及的各項(xiàng)事務(wù)有一部分風(fēng)險來自于企業(yè)的信譽(yù)，即信譽(yù)風(fēng)險。主要有以下五個指標(biāo)衡量信譽(yù)風(fēng)險：產(chǎn)品返修率、服務(wù)投訴率、合同履約率、企業(yè)逾期還貸率以及負(fù)面消息曝光頻度[4]。
3.2收益指標(biāo)
高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目投資不確定性高風(fēng)險相對比較大，而其收益也相應(yīng)的比較大，這也是企業(yè)為什么都熱衷于高新技術(shù)項(xiàng)目的投資。所以如何對高新技術(shù)企業(yè)的投資效益進(jìn)行科學(xué)的評價，做出正確的預(yù)測對風(fēng)險投資家進(jìn)行投資決策具有十分重要的意義。對高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險投資項(xiàng)目效益的評價主要包括以下三個方面的內(nèi)容：
（1）經(jīng)濟(jì)效益
投資行為產(chǎn)生的最主要的動力是經(jīng)濟(jì)效益，獲得經(jīng)濟(jì)效益是風(fēng)險投資家進(jìn)行投資的基本目的。對經(jīng)濟(jì)效益考慮可以用投資報酬率、投資回收期和凈現(xiàn)值等指標(biāo)衡量。
（2）社會效益
是按照資源合理配置的原則，從社會整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，評價項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。考慮項(xiàng)目對經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的促進(jìn)；對就業(yè)機(jī)會的影響和對勞動條件和強(qiáng)度的改善三個指標(biāo)。
（3）環(huán)境效益
在對一個項(xiàng)目進(jìn)行評價的時候，環(huán)境問題不能忽視。隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，環(huán)境越來越惡劣。可持續(xù)發(fā)展是當(dāng)今時代的重要課題。在進(jìn)行環(huán)境效益評價時考慮項(xiàng)目對自然和環(huán)境的影響及對環(huán)境改善的貢獻(xiàn)兩個指標(biāo)。
4、總結(jié)
面對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的高度不確定，任何企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展都必須樹立對風(fēng)險進(jìn)行管理的意識，在追求利潤的同時將風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)。本文對高新技術(shù)企業(yè)的投資風(fēng)險進(jìn)行了分析，并構(gòu)建了一套合理的風(fēng)險評估指標(biāo)體系，利用這個指標(biāo)體系，選擇合適的評價方法或者模型，就可以在某種程度上科學(xué)合理的評價項(xiàng)目的投資風(fēng)險，如此一來根據(jù)評估結(jié)果，企業(yè)就可以有針對性的規(guī)避或降低風(fēng)險。（作者單位：中南大學(xué)）
參考文獻(xiàn)：
[1]王繼霞，張珈嘉，高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險評估指標(biāo)體系研究[J].現(xiàn)在企業(yè)，2011
篇3
信用風(fēng)險是金融活動中的基本的風(fēng)險類型,也是所有金融市場參與者必須正視并應(yīng)著力控制好的一種風(fēng)險。它是指證券公司在開展業(yè)務(wù)時，由于合同的一方不履行或在其結(jié)算過程中交易對手的違約，或由于交易對手的信用等級下降，給證券公司帶來損失的風(fēng)險。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家、銀行家與分析家采用許多不同模型來評估貸款和債券的違約風(fēng)險。這些模型從相對定性到高度定性不盡相同，但又不互相排斥。金融機(jī)構(gòu)管理者可以使用一種以上的模型來進(jìn)行信貸定價或制定貸款的分配決策。例如在多期的貸款或債券市場上，信用風(fēng)險評估的債券期限結(jié)構(gòu)模型就可以幫助我們確定違約風(fēng)險和違約概率的問題。下面我們針對美國兩年期債權(quán)的違約風(fēng)險建立模型，詳細(xì)介紹如何從利率的期限結(jié)構(gòu)中得到這一兩年期貼現(xiàn)債券的信用風(fēng)險。
建立模型
假定在某一特定的風(fēng)險等級對于（美國）國債和公司債券來說，即存在1年期的又存在2年期的貼現(xiàn)債券，為簡單起見，我們希望從風(fēng)險評級等級劃分為B級（可以任意假定）的公司借款者收益率曲線中分離出多期違約率的市場預(yù)期。如圖所示，美國國債和公司債券收益率曲線都是向上傾斜的。
首先看一下美國國債收益率曲線。投資者的無套利要求，購買并持有2年期美國國債貼現(xiàn)債券至到期日的收益率正好等于：投資于目前的1年期貼現(xiàn)美國債券，然后在第1年的年末以預(yù)期的1年期遠(yuǎn)期利率將本息再投資于一種新的1年期貼現(xiàn)美國國債的預(yù)期收益率。即：
(1+i2)2=(1+i1)(1+f1)
我們可以從美國國債收益率曲線中直接觀察到1年期和2年期美國國債的現(xiàn)行必要收益率，即i1＝10％，i2＝11％，則
(1+i2)2
1.112
1+f1=――――――=――――――=1.12
1+i1
1.1
對于公司債券收益率曲線，我們使用相同的分析，以推出公司債券的1年期遠(yuǎn)期利率。目前的收益率曲線表明，適用的1年期貼現(xiàn)債券的收益率為15.8％，而兩年期債券的收益率為18％。未來一年的1年期公司債券利率（c1）的預(yù)期值，反映市場對這一等級借款者的違約風(fēng)險的預(yù)期以及影響到f1的更一般的時間價值因素：
(1+k2)2
1.182
1+c1= ―――――=―――――=1.202
1+k1
1.158
或c1＝20.2
1年期債券的預(yù)期利率可以產(chǎn)生一個估計值，即對1年期公司債券在1年期間償還的預(yù)期概率的估計值，或者我們稱之為p1的值：
1+f1
1.12
p1=――――=―――=0.9318
1.c1
1.202
這樣，兩年的預(yù)期違約概率是：1-p2＝1-0.9318＝0.0682或6.82％
以類似的方法，可以從美國國債及公司債券期限結(jié)構(gòu)中得出對兩年后的1年期利率的預(yù)期值，兩年后作出的1年期貸款的償還概率為：
1+f2
p3=――――
1+c2
其中f2為兩年后新發(fā)行的1年期國債貼現(xiàn)債券的預(yù)期收益率，c2為兩年后新發(fā)行的1年期公司貼現(xiàn)債券的預(yù)期收益率。這樣，我們就可以得出一個B級風(fēng)險等級公司債券未來一年預(yù)期違約概率完整的期限結(jié)構(gòu)。
迄今為止，美國已擁有一整套先進(jìn)的信用風(fēng)險分析技術(shù)，以及在信用評級行業(yè)形成了比較成熟的信用評級體系。那么與有著將近百年發(fā)展歷史的美國信用評級行業(yè)相比，我國信用評估目前存在著許多問題：
在信用風(fēng)險分析方面
目前我國的信用分析技術(shù)仍處于傳統(tǒng)的比率分析階段，銀行機(jī)構(gòu)主要使用計算貸款風(fēng)險度的方法進(jìn)行信用風(fēng)險評估。
信用風(fēng)險的分析仍然是以單一投資項(xiàng)目、貸款和證券為主,衍生工具、表外資產(chǎn)的信用風(fēng)險以及信用集中風(fēng)險的評估尚屬空白。
分析方法簡單，沒有集多種技術(shù)于一體的動態(tài)量化的信用風(fēng)險管理技術(shù)。
在資信評級行業(yè)方面
雖然我國資信評級業(yè)已有十多年歷史，但從整體上看還處于初始起步階段，市場經(jīng)濟(jì)特別是金融資本市場不發(fā)達(dá)，社會信用制度不完善，使評級市場的需求不足。
市場對評級作用認(rèn)識不高，具有一定規(guī)模、運(yùn)作規(guī)范、有廣泛影響力的評級公司不多，特別是沒有具有國際影響力的評級公司。
評級公司之間競爭激烈，很多公司利用非市場因素開展不適當(dāng)競爭。
評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不強(qiáng)，多數(shù)評級機(jī)構(gòu)由金融部門組建，服務(wù)或依附于金融機(jī)構(gòu)。
評級方法過于簡單，國內(nèi)目前采用的是較為普遍的“打分法”信用評級制度。
在以后的發(fā)展中，我們應(yīng)博采眾長、引入科學(xué)方法來確定有效指標(biāo),并建立準(zhǔn)確的定量模型來解決信用評估問題；同時還要借鑒發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，盡快建立既適合中國資本市場又能與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌的資信評級體系，培養(yǎng)出中國的“穆迪”和“標(biāo)準(zhǔn)普爾”。
篇4
一、資產(chǎn)評估法律責(zé)任
資產(chǎn)評估法律責(zé)任是指資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)或者資產(chǎn)評估人員在接受委托方委托之后，對評估標(biāo)的進(jìn)行估價過程中，因自身的過錯行為而導(dǎo)致委托方或者第三方利益受損而應(yīng)承擔(dān)的法律后果。
1、資產(chǎn)評估法律責(zé)任的主體
在資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估人員、委托方或資產(chǎn)的占有方、評估的主管部門、評估行業(yè)協(xié)會以及評估報告使用人等都可能成為資產(chǎn)評估法律的主體。但涉及資產(chǎn)評估的相關(guān)法律、法規(guī)僅規(guī)定了評估機(jī)構(gòu)或者資產(chǎn)評估人員的法律責(zé)任，而對評估各方應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任的程度和方式卻沒有明確。因此應(yīng)該全面考慮其他主體的相關(guān)法律責(zé)任，使得資產(chǎn)評估的效果能夠更有效。
2、資產(chǎn)評估法律責(zé)任的形式
資產(chǎn)評估的法律責(zé)任依照傳統(tǒng)的法律責(zé)任劃分體系，有行政責(zé)任、民事責(zé)任和刑事責(zé)任三種。民事責(zé)任是指責(zé)任主體違反資產(chǎn)評估相關(guān)法律法規(guī)給他人利益帶來損害應(yīng)該負(fù)擔(dān)的一種財產(chǎn)責(zé)任。行政責(zé)任是指責(zé)任主體違反資產(chǎn)評估相關(guān)法律法規(guī)給他人利益帶來損害應(yīng)該負(fù)擔(dān)的包括警告、暫停執(zhí)業(yè)、吊銷注冊資產(chǎn)評估師證書、禁入評估行業(yè)、撤銷資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)資格等行政處罰。刑事責(zé)任主要是評估人員違反有關(guān)法律程序達(dá)到犯罪的程度，承受一定期限的徒刑。
二、鑒定資產(chǎn)評估法律責(zé)任應(yīng)注意的問題
1、明確法律責(zé)任主體
在確定評估法律責(zé)任時，首先應(yīng)該確定法律責(zé)任的主體。在評估之前，由委托方提供的資料的真實(shí)性、客觀性所造成，其法律責(zé)任應(yīng)有委托方承當(dāng)，屬于會計責(zé)任，而由評估機(jī)構(gòu)出具的評估報告的公正客觀性造成的法律責(zé)任，應(yīng)有評估機(jī)構(gòu)及評估人員承擔(dān)，屬于評估責(zé)任。只有分清這兩個責(zé)任，才能在評估中做到最大可能的公正。
2、對評估的過錯進(jìn)行層次分析
我國目前還沒有出臺資產(chǎn)評估法律，但是可以根據(jù)資產(chǎn)評估相關(guān)的法律及法規(guī)進(jìn)行界定，其中可以通過重要性水平來區(qū)分一般過失和重大過失，如以總資產(chǎn)的0.5%-1%，權(quán)益的1%，收入的0.5%-1%等為標(biāo)準(zhǔn)。另外，指標(biāo)的大小也可以根據(jù)資產(chǎn)評估的規(guī)模大小進(jìn)行調(diào)整。而且評估人員的動機(jī)使得重大過失與欺騙難以區(qū)分。因此可以引入“推定欺詐”概念，欺詐和推定欺詐行為在法律上具有同等法律效力。在確定評估人員法律責(zé)任時，不但要區(qū)分重大過失和一般過失，還應(yīng)當(dāng)借鑒西方法律中“共同過失”和“比較過失”的概念。所謂“共同過失”，是指原告的過失不僅與自身有關(guān)，而且也與被告有關(guān)。所謂“比較過失”，是指根據(jù)各過失者犯有過失的程度，而分配其所應(yīng)負(fù)擔(dān)的損失賠償額。這些概念對于合理確定法律責(zé)任都是有益的。
3、評估報告的使用對象
資產(chǎn)評估報告針對的是特定主體，對評估報告的適用范圍有所限制，因此不適用于特定主體之外的社會公眾。所以特定主體之外的其他報告使用者，如果是因?yàn)槭褂昧嗽u估報告而產(chǎn)生了經(jīng)濟(jì)損失，則評估機(jī)構(gòu)或者評估人員不應(yīng)該承擔(dān)以此造成的法律責(zé)任。
4、資產(chǎn)評估的法律責(zé)任的免除。
資產(chǎn)評估過程中如果有符合以下條件的可以進(jìn)行免除其責(zé)任。第一，由利益受害者自身的原因所造成的過錯，例如委托人自身未指示清楚或不遵循評估報告使用注意事項(xiàng)，而使其自身的利益受到損害；第二，評估人員執(zhí)行業(yè)務(wù)時，被評估單位不予配合評估工作，而評估機(jī)構(gòu)又不能拒絕該資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，最終致使評估機(jī)構(gòu)或者評估人員不能按期按質(zhì)完成評估業(yè)務(wù)所造成的損失；第三，受到政府或其他有關(guān)部門進(jìn)行的非正當(dāng)?shù)男姓深A(yù)，而評估機(jī)構(gòu)或評估人員又沒有辦法消除此項(xiàng)干預(yù)，從而導(dǎo)致發(fā)生要承擔(dān)法律責(zé)任的事項(xiàng)。
三、資產(chǎn)評估風(fēng)險分析
資產(chǎn)評估風(fēng)險是指資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)或者資產(chǎn)評估人員對資產(chǎn)進(jìn)行評估時，因主觀或客觀原因使得評估標(biāo)的價值偏離客觀值，給相關(guān)利益方造成的經(jīng)濟(jì)損失，由此引起的被相關(guān)利益方進(jìn)行法律訴訟的風(fēng)險。
1、資產(chǎn)評估風(fēng)險產(chǎn)生原因
從不同的角度去看，資產(chǎn)評估風(fēng)險就有不同的表現(xiàn)形式。但究其原因可以歸納為以下幾個方面：
（1）法制不健全
資產(chǎn)評估行業(yè)在國外已有上百年的發(fā)展歷史，但是在我國起步比較晚，仍然算是一個新興的行業(yè)，因此其法律規(guī)范還不是很完善，至今沒有專門的資產(chǎn)評估法律來規(guī)范資產(chǎn)評估的行為，而其評估涉及的范圍又比較廣泛，所以容易造成多頭管理、條塊分割、各自為政、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的局面，從而造成評估市場的混亂。
（2）資產(chǎn)評估專業(yè)化要求高
資產(chǎn)評估對專業(yè)的要求比較高，但是我國高校資產(chǎn)評估專業(yè)發(fā)展較晚，碩士招生起始于2011年，因此，目前從業(yè)人員大多是其他相關(guān)專業(yè)畢業(yè)，專業(yè)化水平層次不一，所以在比較重大的項(xiàng)目或者對專業(yè)要求比較高時，評估人員有限的技術(shù)水平會對評估帶來極大的風(fēng)險。
（3）資產(chǎn)評估人員不遵守職業(yè)道德
隨著市場的激烈的競爭，在有限的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，為了搶占業(yè)務(wù)，使得一些評估人員為了提高效益，違反職業(yè)道德、違規(guī)操作、不顧評估質(zhì)量、粗放評估、低價取費(fèi)、迎合委托方等行為。
（4）評估機(jī)構(gòu)自身缺陷
評估機(jī)構(gòu)自身管理制度不完善，對評估質(zhì)量及進(jìn)度等缺乏有效的控制也會造成風(fēng)險。
2、資產(chǎn)評估風(fēng)險表現(xiàn)形式
資產(chǎn)評估涉及的范圍比較廣，因此它的風(fēng)險表現(xiàn)形式多種多樣，根據(jù)不同的劃分方式具體有不同的分類。
（1）外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險
依據(jù)法律責(zé)任主體可以將資產(chǎn)評估風(fēng)險分為外部與內(nèi)部風(fēng)險。如果其造成的風(fēng)險是評估機(jī)構(gòu)本身不能控制的，可能是由評估法律體制、委托方、評估行政管理體制等造成的風(fēng)險，是外部風(fēng)險。相反地，由于機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不善、評估人員的素質(zhì)水平和自身專業(yè)水平等原因造成的風(fēng)險歸為內(nèi)部風(fēng)險。
（2）立法風(fēng)險，管理風(fēng)險、執(zhí)業(yè)風(fēng)險和使用風(fēng)險
隨著時間的推移會使當(dāng)前相關(guān)的資產(chǎn)評估法律及其相關(guān)內(nèi)容與實(shí)際不相符，這樣造成了立法風(fēng)險；資產(chǎn)行政主管部門在履行其管理職能時帶來的風(fēng)險為管理風(fēng)險；由其評估人員的專業(yè)水平限制導(dǎo)致的風(fēng)險為執(zhí)業(yè)風(fēng)險；資產(chǎn)評估委托方因?yàn)椴徽?dāng)?shù)氖褂觅Y產(chǎn)評估報告書及結(jié)果帶來的風(fēng)險為使用風(fēng)險。
四、風(fēng)險控制對策
1、建立健全資產(chǎn)評估法律體系
目前資產(chǎn)評估還沒有專業(yè)的法律，判斷法律責(zé)任都是依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，這就使得我國資產(chǎn)評估管理出現(xiàn)了條塊分割、多頭管理。因此，應(yīng)加快資產(chǎn)評估立法工作，首先積極修訂《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》草案，保障制定和實(shí)施《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》，并將此作為資產(chǎn)評估全行業(yè)管理的法律規(guī)范，使得資產(chǎn)評估的管理更具權(quán)威性。
2、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)宣傳，提高風(fēng)險意識
資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)該注重企業(yè)長遠(yuǎn)的發(fā)展，從企業(yè)長期利益的角度出發(fā)，防范資產(chǎn)評估風(fēng)險。企業(yè)首先從員工入手，著手培養(yǎng)評估人員的職業(yè)素質(zhì)，招收已經(jīng)考取注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)資格的人員上崗；同時加強(qiáng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)建設(shè)，培養(yǎng)一批業(yè)務(wù)骨干力量；定期開展專業(yè)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，加強(qiáng)評估人員的專業(yè)知識，并對評估人員的的工作進(jìn)行指導(dǎo)監(jiān)督，從而提高評估人員的職業(yè)素質(zhì)修養(yǎng)。同時可以聘請資產(chǎn)評估業(yè)界專家作為機(jī)構(gòu)顧問。設(shè)立資產(chǎn)評估顧問，有助于提高評估工作質(zhì)量、防范評估風(fēng)險。通過對評估工作人員的風(fēng)險意識宣傳來加以控制。
3、加強(qiáng)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)職業(yè)規(guī)范和內(nèi)部管理
資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)該統(tǒng)一職業(yè)規(guī)范，以出臺的資產(chǎn)評估準(zhǔn)作為職業(yè)規(guī)范，對項(xiàng)目進(jìn)行組織與管理、對資產(chǎn)評估人員執(zhí)業(yè)進(jìn)行規(guī)范。在實(shí)踐中， 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)嚴(yán)格按照資產(chǎn)評估準(zhǔn)則進(jìn)行執(zhí)業(yè)，建立從開始受理評估業(yè)務(wù)、評估前期準(zhǔn)備、具體業(yè)務(wù)評估過程、最后的評估報告以及后期的評估檔案管理階段在內(nèi)的整個評估全過程的質(zhì)量控制，每個階段都應(yīng)該遵循資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，規(guī)定出進(jìn)行評估時的必要工作，從而加強(qiáng)評估機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理，從而防范評估人員執(zhí)業(yè)風(fēng)險。
4、建立評估信息資源共享平臺
評估人員在進(jìn)行評估時需要參考大量的資料信息，因此為防止因信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險，評估機(jī)構(gòu)則應(yīng)該建立評估信息資源共享平臺，使已有信息資源歸類整理，能夠最大限度地為評估人員所用，從而保障評估的工作質(zhì)量和效率。
5、建立注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)保險制度
注冊資產(chǎn)評估師投保職業(yè)責(zé)任保險，不僅可以防范注冊資產(chǎn)評估師的職業(yè)風(fēng)險，而且也可以保障評估委托方的利益。
6、強(qiáng)化風(fēng)險防范意識，注重誠實(shí)信用
企業(yè)的發(fā)展應(yīng)該是樹立質(zhì)量競爭意識，克服短期利益驅(qū)動，以質(zhì)量求信譽(yù)，以信譽(yù)求發(fā)展。而誠信對于為社會中介服務(wù)的資產(chǎn)評估行業(yè)尤其重要。因此應(yīng)該加強(qiáng)信用的意識來防范風(fēng)險。
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篇5
Concordanceanalysismodelforresultsofriskassessmentonportwaterarea
GUOChong，F(xiàn)ANGQuangen，HUShenping，CHENChen
（MerchantMarineCollege，ShanghaiMaritimeUniv.，Shanghai201306，China）
Abstract：Tomaketheriskassessmentonportwaterareamorereliable，theconcordanceofthe evaluationmethodsofportnavigationalriskisanalyzed.TheconcordanceindexanalysismodelrecommendedbyInternationalMaritimeOrganization（IMO）isestablishedbasedontheevaluationresultsof differentriskassessmentmethodsofportwaterarea.Accordingtothedifferentemphasisofdifferent methods，afuzzyclusteringanalysisisusedtocalculateandcategorizetheconcordanceofdifferentassessmentmethodsofportnavigationalrisk.Bycomparisonofthetwomodels，therelevancyamongtheinfluencingfactorsandtheconcordanceoftheevaluationmethodsarefound.Examplesshowthattheconcordanceanalysiscanmaketheportwaterareariskassessmentsystemperfect，whichcanprovidedecisionsupportformaritimesafetymanagement.
Keywords：portwaterarea；riskassessment；evaluationmethod；concordance
多年來，船舶安全一直是國際航運(yùn)界的熱門重要研究課題與內(nèi)容，始終受到國內(nèi)外航運(yùn)單位和海事管理部門的重視.為了促進(jìn)和改善海上安全工作，在20世紀(jì)90年代中期，國際海事組織（International MaritimeOrganization，IMO）采納英國海事安全局的建議，將綜合安全評估（FormalSafetyAssessment， FSA）的方法和概念應(yīng)用于海事分析，并要求會員國積極開展船舶安全領(lǐng)域的應(yīng)用研究.
FSA是一種結(jié)構(gòu)性的、系統(tǒng)的評估方法，通過運(yùn)用風(fēng)險和費(fèi)效評估，提出有針對性的風(fēng)險控制措施，達(dá)到提高海上安全、環(huán)境保護(hù)和反恐水平的目的. FSA由5個步驟組成：風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制方案、費(fèi)效評估和提出供決策參考的建議.［1］
風(fēng)險評估，又稱危險性評價或安全評價，是指在對系統(tǒng)辨識和安全分析的基礎(chǔ)上，對系統(tǒng)的危險性或安全性按相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、安全指標(biāo)予以衡量，對危險程度進(jìn)行分級，進(jìn)而結(jié)合現(xiàn)有科學(xué)技術(shù)水平和經(jīng)濟(jì)條件提出控制系統(tǒng)危險的安全措施.［2］風(fēng)險評估是FSA步驟中的核心和關(guān)鍵，做好風(fēng)險評估對后面的風(fēng)險控制和決策分析具有重要意義.［34］由于不同評估方法的側(cè)重點(diǎn)和處理角度的不同，必然導(dǎo)致評估中產(chǎn)生分歧，本文利用一致性指數(shù)法分析沿海10個港口航行風(fēng)險排序結(jié)果的一致性，然后再用聚類分析方法分析建模，并對兩種模型進(jìn)行比較分析.
從表2可以看出，6種方法中任意兩種方法之間的一致性指數(shù)W的變化范圍為0.630～0.982，變化幅度比較大.從6種方法中再任選3種或4種方法進(jìn)行比較，所得W值見圖1.
然后根據(jù)不同的λ值，得到不同的截矩陣，再進(jìn)行聚類，結(jié)果如下.
0≤λ≤0.90時，所有方法歸為一類：｛主成分分析法，因子分析法，逼近理想解排序法，模糊理論，灰色理論，證據(jù)理論｝.0.90＜λ≤0.92時，分為2類：｛主成分分析法｝；｛因子分析法，逼近理想解排序法，模糊理論，灰色理論，證據(jù)理論｝.0.92＜λ≤0.94時，分為4類：｛主成分分析法｝；｛因子分析法，逼近理想解排序法，證據(jù)理論｝；｛模糊理論｝；｛灰色 理論｝.0.94＜λ≤0.96時，分為5類：｛主成分分析法｝；｛因子分析法｝；｛逼近理想解排序法，證據(jù)理論｝；｛模糊理論｝；｛灰色理論｝.0.96＜λ≤1.00時，分為6類：｛主成分分析法｝；｛因子分析法｝；｛逼近理想解排序法｝；｛模糊理論｝；｛灰色理論｝；｛證據(jù)理論｝.
3 結(jié)束語
通過上面兩種一致性模型的分析可以看出：運(yùn)用一致性方法得到的結(jié)果相對精確，而且可以進(jìn)行互相比較，但數(shù)據(jù)量要求較高，計算相對復(fù)雜繁瑣；運(yùn)用模糊聚類方法對數(shù)據(jù)量要求較低，計算簡便，但λ的取值相對主觀，而且無法進(jìn)行互相比較.在實(shí)際運(yùn)用過程中，可以使用模糊聚類進(jìn)行初步的聚類分析，然后利用一致性分析方法進(jìn)行具體分析，以確保結(jié)果更加準(zhǔn)確、可靠.從一致性的檢驗(yàn)分析結(jié)果來看，針對同一問題進(jìn)行評價時，最好能采用3種以上的方法，經(jīng)過檢驗(yàn)后獲得的評價結(jié)論比較準(zhǔn)確可靠.兩種方法評價后不僅表現(xiàn)出評價結(jié)論差異可能較大，而且一致性檢驗(yàn)的結(jié)果也不穩(wěn)定.
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篇6
風(fēng)險行為：重大稅務(wù)案件審理委員會作出了錯誤的行政處罰、處理決定。
風(fēng)險分析：重大稅務(wù)案件審理委員會在審理過程中，不能準(zhǔn)確掌握案件準(zhǔn)確定性處理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和有關(guān)情況，導(dǎo)致應(yīng)當(dāng)移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任的案件未移交；或者審理委員會成員，對已經(jīng)符合移送條件的案件故意不移送；或者對案件的審理在程序、文書證據(jù)、案件定性等方面違法或者不準(zhǔn)確，審委會作出的處罰、處理決定不正確。這些行為可能導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)承擔(dān)“不移交案件”的刑事責(zé)任。
防控措施：一是判斷稽查人員調(diào)查取證是否符合相關(guān)程序規(guī)定，證據(jù)是否合法有效，是否依法收集并留存了各種執(zhí)法依據(jù)。二是全面、準(zhǔn)確、規(guī)范地引用稅收法律、法規(guī)、規(guī)章、稅收規(guī)范性文件極其具體條款。對于疑難點(diǎn)的政策問題，及時請示上級局給予明確答復(fù)，并認(rèn)真遵照執(zhí)行。三是按照省局的“一個標(biāo)準(zhǔn)四項(xiàng)制度”，按照規(guī)定進(jìn)行處罰，對特殊情況需要高于或抵于裁量標(biāo)準(zhǔn)的，要說明原因。四是重大稅務(wù)案件審理委員會要注意把好案件依送關(guān)，對涉嫌犯罪的應(yīng)當(dāng)制作涉稅案件移送書，及時移送司法機(jī)關(guān)處理。行政執(zhí)法機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)自接到移送案件的書面報告之日起3日內(nèi)作出批準(zhǔn)移送或者不批準(zhǔn)移送的決定。
二、未按規(guī)定組織聽證類風(fēng)險與防控
該類風(fēng)險涉及到的崗位有稅務(wù)聽證崗、領(lǐng)導(dǎo)崗、稅收政策管理崗、稅務(wù)行政復(fù)議崗。風(fēng)險易發(fā)時間在作出稅務(wù)行政處罰決定和稅務(wù)行政許可決定之前、稅務(wù)行政復(fù)議案件審理之中、稅收規(guī)范行文件起草之中。具體風(fēng)險行為舉例分析：
例一 風(fēng)險行為：除涉及國家秘密、商業(yè)秘密或者個人隱私的外，稅務(wù)行政處罰聽證、稅務(wù)行政許可聽證、稅務(wù)行政復(fù)議案件聽證、稅收規(guī)范性文件聽證未公開進(jìn)行，未向社會公告。
風(fēng)險分析：該行為可能影響聽證結(jié)果和行政行為的公眾信服力，降低稅務(wù)機(jī)關(guān)的威信，并可能導(dǎo)致執(zhí)法行為無效，使稅務(wù)機(jī)關(guān)在行政復(fù)議和行政訴訟中處于不利地位，具體行政行為被行政復(fù)議機(jī)關(guān)決定撤消或被人民法院判決撤消。違反法定的行政處罰程序、行政許可程序、行政復(fù)議聽證程序，稅務(wù)人員可能要承擔(dān)行政責(zé)任。
防控措施：除涉及國家秘密、商業(yè)秘密或者個人隱私的以外，聽證會應(yīng)當(dāng)允許群眾旁聽，公開進(jìn)行，接受社會監(jiān)督，如不公開聽證，應(yīng)當(dāng)宣布不公開聽證的理由。聽證公告應(yīng)在本級政府公報、稅務(wù)部門公報、本轄區(qū)范圍內(nèi)公開發(fā)行的報紙或者政府網(wǎng)站、稅務(wù)機(jī)關(guān)網(wǎng)站上刊登，不具備以上公布條件的稅務(wù)機(jī)關(guān)，應(yīng)當(dāng)在辦稅服務(wù)場所和公共場所通過公告欄等形式向社會公告，同時注意聽證公告的證據(jù)保留，如在辦稅服務(wù)張貼聽證公告，應(yīng)當(dāng)采取拍照等形式固定證據(jù)。
例二 風(fēng)險行為：未按規(guī)定期限組織稅務(wù)行政處罰聽證、稅務(wù)行政許可聽證行為。
風(fēng)險分析：該行為可能導(dǎo)致執(zhí)法行為無效，使稅務(wù)機(jī)關(guān)在行政復(fù)議和行政訴訟中處于不利地位，具體行政行為被行政復(fù)議機(jī)關(guān)決定撤消或被人民法院判決 。違反法定的行政處罰、行政許可程序的，稅務(wù)人員可能要承擔(dān)行政責(zé)任。
防控措施：一是提高工作效率，除公告送達(dá)聽證通知書等一些特殊情況外，稅務(wù)必須在法定時限內(nèi)組織聽證，根據(jù)《稅務(wù)行政處罰聽證程序?qū)嵤┺k法（試行）》第五條和〈中華人民共和國行政許可法〉第四十七條第一款的規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在收到當(dāng)事人行政處罰聽證要求后15日內(nèi)舉行聽證，收到申請人、利害關(guān)系人行政許可聽證要求后20日內(nèi)組織聽證，超期舉行聽證屬于執(zhí)法程序違法。二是利用計算機(jī)設(shè)計聽證工作流程，置于征管系統(tǒng)里，對于要求舉行聽證的案件，計算機(jī)隨時提醒稅務(wù)機(jī)關(guān)按時組織聽證，提高具體工作人員責(zé)任心，加強(qiáng)內(nèi)外部的監(jiān)督。
三、稅務(wù)行政復(fù)議類風(fēng)險與防控
該類風(fēng)險涉及到稅收法制崗和領(lǐng)導(dǎo)崗，風(fēng)險易發(fā)時間在辦理稅務(wù)行政復(fù)議案件之前、之中、之后。具體風(fēng)險行為分析：
例一 風(fēng)險行為：受理稅務(wù)行政復(fù)議的機(jī)構(gòu)對行政復(fù)議申請未按規(guī)定受理；對應(yīng)當(dāng)受理的行政復(fù)議申請無正當(dāng)理由不予受理；對作出的《受理行政復(fù)議通知書》或者《不予受理復(fù)議裁決書》未按規(guī)定期限送達(dá)；對申請人按照規(guī)定提出的抽象行政行為審查申請不予處理或答復(fù)。
風(fēng)險分析：行政復(fù)議機(jī)關(guān)或機(jī)構(gòu)不履行法定的行政復(fù)議職責(zé)，產(chǎn)生不作為和消極作為的行為，直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員被依法給予行政處分，在行政訴訟中存在敗訴的風(fēng)險。
防控措施：一是行政機(jī)關(guān)的負(fù)責(zé)人要對行政復(fù)議高度重視，加強(qiáng)行政復(fù)議機(jī)構(gòu)建設(shè)，杜絕有案不收、有案不辦的案件發(fā)生。其次，行政復(fù)議機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照《稅務(wù)行政復(fù)議規(guī)則》的第44條的規(guī)定進(jìn)行審查，對同時符合八項(xiàng)規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)受理，并制作《受理復(fù)議通知書》送達(dá)申請人；對不符合法定要件的，可以受理后駁回復(fù)議申請；對屬于行政復(fù)議受理范圍，但是不屬于本機(jī)關(guān)受理的行政復(fù)議申請，應(yīng)當(dāng)決定不予受理，并告知申請人向有關(guān)行政復(fù)議機(jī)關(guān)提出；對行政復(fù)議申請材料不齊全或者表述不清楚的，行政復(fù)議機(jī)構(gòu)可不經(jīng)內(nèi)部審批程序，在收到申請之日起5日內(nèi)，制作《復(fù)議申請補(bǔ)正通知書》，告知申請人需要補(bǔ)正的事項(xiàng)和合理的補(bǔ)正期限。補(bǔ)正后，復(fù)議機(jī)構(gòu)根據(jù)申請人補(bǔ)正的情況可以分別作出處理。二是注意對抽象行政行為的行政復(fù)議處理。申請人認(rèn)為稅務(wù)機(jī)關(guān)具體行政行為所依據(jù)的以下4類規(guī)定不合法，在具體行政行為申請復(fù)議時一并提出的，或者在作出行政復(fù)議決定以前提出了審查申請的，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)受理：一是國家稅務(wù)總局和國務(wù)院其他部門的規(guī)定；二是其他各級稅務(wù)機(jī)關(guān)的規(guī)定；三是地方各級人民政府的規(guī)定；四是地方人民政府工作部門的規(guī)定。受理后，審查確定本機(jī)關(guān)對該規(guī)定有權(quán)處理的，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)依法處理，無權(quán)處理的，應(yīng)當(dāng)在7日內(nèi)按照法定程序逐級轉(zhuǎn)送有權(quán)處理的行政機(jī)關(guān)依法處理，有權(quán)處理的行政機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在60日內(nèi)依法處理。處理期間，中止對具體行政行為的審查。
例二 風(fēng)險行為：被申請人在規(guī)定期限內(nèi)未按照具體行政復(fù)議決定的要求重新作出具體行政行為，或者違反規(guī)定重新作出具體行政行為的。
風(fēng)險分析：被申請人（稅務(wù)機(jī)關(guān)）不履行或者無正當(dāng)理由拖延履行行政復(fù)議決定的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員依法給予行政處分，重新作出的具體行政行為違法的，可能導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)在訴訟中敗訴。
防控措施：一是對“重新作出具體行政行為”的認(rèn)定。行政復(fù)議法及實(shí)施條例未規(guī)定何為“重新作出具體行政行為”。因此，可以參照《關(guān)于行政訴訟法的若干解釋》第五十四條的規(guī)定：被申請人重新作出的具體行政行為與原具體行政行為的結(jié)果相同，但主要事實(shí)或者主要理由有改變的，即屬于重新作出具體行政行為。二是重新作出具體行政行為的期限規(guī)定。《行政復(fù)議法》及實(shí)施條例對被申請行政機(jī)關(guān)重新作出具體行政行為的期限沒有規(guī)定。如果稅收相關(guān)法律、法規(guī)有規(guī)定稅務(wù)機(jī)關(guān)作出具體行政行為期限的。依照規(guī)定作出，如果沒有規(guī)定期限的，應(yīng)當(dāng)按照《行政復(fù)議法實(shí)施條例》的規(guī)定，在60日內(nèi)重新作出具體行政行為。三是對新的具體行政行為不服的，申請人仍然可以申請行政復(fù)議或者向人民法院提起行政訴訟。
四、稅務(wù)行政訴訟類風(fēng)險與防控
該類風(fēng)險涉及到的崗位有稅務(wù)行政應(yīng)訴崗、領(lǐng)導(dǎo)崗，風(fēng)險易發(fā)時間在稅務(wù)行政訴訟之中、之后。具體風(fēng)險行為分析：
例一 風(fēng)險行為：未按照人民法院通知的開庭時間應(yīng)訴，無正當(dāng)理由拒不到庭，因特殊情況或不可抗力不能按時出庭的，未向人民法院申請延期開庭。
風(fēng)險分析：被告無正當(dāng)理由拒不到庭的，人民法院可以缺席判決，除在庭前交換證據(jù)中沒有爭議的證據(jù)外，被告提供的證據(jù)不能作為定案的依據(jù)，可能使稅務(wù)機(jī)關(guān)在行政訴訟中處于不利地位，導(dǎo)致稅務(wù)機(jī)關(guān)敗訴，并影響稅務(wù)機(jī)關(guān)的聲譽(yù)。如稅務(wù)人員瀆職、失職的，可能要承擔(dān)行政責(zé)任。
防控措施：根據(jù)《行政訴訟法》第四十八條規(guī)定：“經(jīng)人民法院兩次合法傳喚，原告無正當(dāng)理由拒不到庭的，視為申請撤訴；被告無正當(dāng)理由拒不到庭的，可以缺席判決。”同時《最高人民法院關(guān)于行政訴訟證據(jù)若干問題的規(guī)定》第三十六條規(guī)定：“經(jīng)合法傳喚，因被告無正當(dāng)理由拒不到庭而需要依法缺席判決的，被告提供的證據(jù)不能作為定案的依據(jù)，但當(dāng)事人在庭前交換證據(jù)中沒有爭議的證據(jù)除外。”稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)法律知識學(xué)習(xí)培訓(xùn)，樹立在行政訴訟中法律地位平等理念，改變官僚作風(fēng)，塑造親民形象。稅務(wù)機(jī)關(guān)法定代表人或訴訟人應(yīng)按時出庭應(yīng)訴。
篇7
抵押價值評估作為銀行衡量和評估抵押貸款風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對于保護(hù)銀行信貸資產(chǎn)安全和維護(hù)金融市場健康發(fā)展起著重要的風(fēng)險防火墻作用，已成為銀行貸前審查及貸后監(jiān)管的至關(guān)重要的步驟。然而現(xiàn)實(shí)銀行信貸業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行往往不注重抵押價值評估的監(jiān)管，僅將其作為信貸審查的一個程序化環(huán)節(jié)，抵押價值評估防范信用風(fēng)險的作用未能有效發(fā)揮。同時，由于抵押評估參與方信息的不對稱，銀行對外部評估審核監(jiān)管及借款人委托評估環(huán)節(jié)的缺陷等因素，致使抵押評估失范行為較為普遍。一旦抵押貸款發(fā)生不良，抵押品受償率并不理想，貸前看似充足的抵押價值處置時往往發(fā)生明顯的價值衰減現(xiàn)象。因此，對抵押資產(chǎn)價值實(shí)施全程動態(tài)監(jiān)管，即從貸前抵押價值認(rèn)定，到貸后抵押價值動態(tài)監(jiān)控將是提高抵押貸款質(zhì)量、保障銀行債權(quán)安全和化解信用風(fēng)險的有效途徑。
然而，抵押評估監(jiān)管作為一種經(jīng)濟(jì)行為，并非監(jiān)管越多越好。因?yàn)槿魏伪O(jiān)管行為都會產(chǎn)生成本和效益，銀行必須充分衡量監(jiān)管成本與效益之間的均衡關(guān)系，尋求一個合理的監(jiān)管邊界，以便實(shí)現(xiàn)自身效益和社會效益的帕累托最優(yōu)，這已成為商業(yè)銀行亟須解決的問題。
一、國內(nèi)外文獻(xiàn)評述
隨著美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，抵押評估風(fēng)險已成為國內(nèi)外商業(yè)銀行關(guān)注的重點(diǎn)。抵押價值作為銀行授信發(fā)放的決策依據(jù)，其估值的準(zhǔn)確與否直接關(guān)乎銀行抵押信貸風(fēng)險的補(bǔ)償保障效果，是銀行緩釋信用風(fēng)險的第二還款來源。目前國內(nèi)外對于抵押資產(chǎn)價值評估的研究成果主要表現(xiàn)在以下幾方面。
1.抵押價值類型研究
《國際評估準(zhǔn)則》[1]是目前國際上最具影響力的評估專業(yè)準(zhǔn)則，其中對抵押貸款評估業(yè)務(wù)作了專門規(guī)定，對于抵押資產(chǎn)價值類型仍舊采用市場價值，并未考慮抵押資產(chǎn)價值評估的特殊性。Bienert and Rehkugler [2]指出抵押貸款價值相對市場價值而言與抵押目的匹配的適當(dāng)性。Crosby，F(xiàn)rench and Oughton [3]則反對在進(jìn)行抵押評估時采用抵押貸款價值類型。《歐洲評估準(zhǔn)則》[4]指出抵押貸款價值應(yīng)結(jié)合正常市場條件，在目前用途下考慮資產(chǎn)的長期存續(xù)性等因素。張文鋒和張志軍[5]提出商業(yè)銀行不動產(chǎn)抵押價值類型選擇原則，指出當(dāng)前適合商業(yè)銀行風(fēng)險管理要求的抵押價值類型應(yīng)為市場價值類型。崔宏[6]則認(rèn)為與抵押評估目的相適應(yīng)的價值類型是抵押貸款價值，而不是市場價值。
2.抵押價值評估方法研究
常見的抵押評估方法是成本法、市場法及收益法。為了適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些前沿經(jīng)濟(jì)理論工具大量在評估領(lǐng)域應(yīng)用，抵押評估方法也在不斷創(chuàng)新。Hilliard，Kau and Slawson[7]將抵押視為一種期權(quán)并對抵押期權(quán)的定價問題進(jìn)行了研究。巴塞爾新資本協(xié)議[8]提出了合格金融抵押品的認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，特別強(qiáng)調(diào)了抵押貸款價值。劉桂良和招平[9]提出到期價值估算法和即期價值修正法以提高評估結(jié)果的決策有用性。崔宏[10]認(rèn)為抵押資產(chǎn)評估理論體系包括四個層次，評估方法應(yīng)以“折現(xiàn)現(xiàn)金流法”為核心，以“期權(quán)定價法”為補(bǔ)充。
3.抵押價值高估研究
Fraser和Worzala[11]及Smolen[12]等人指出評估機(jī)構(gòu)在抵押評估過程中由于承受著來自客戶的壓力，當(dāng)客戶以后續(xù)業(yè)務(wù)合作為前提對評估機(jī)構(gòu)提出要求時，將會導(dǎo)致評估機(jī)構(gòu)為了滿足客戶信貸需求而高估房產(chǎn)價值的可能。Martin[13]指出由于評估師高估資產(chǎn)價值而導(dǎo)致了美國20世紀(jì)80年代金融風(fēng)險發(fā)生，同時分析了產(chǎn)生高估的幾種原因。Mera和Renaud[14]及Fischer[15]則分別從信譽(yù)管理系統(tǒng)和互利商業(yè)關(guān)系等方面分析了在亞洲通過高估抵押價值獲得貸款的原因。韓冰[16]利用博弈論與理性預(yù)期理論對高估行為進(jìn)行了分析。王直民[17]指出在缺乏監(jiān)管的情況下，估價機(jī)構(gòu)從自身利益最大化出發(fā)的理性選擇并不會自發(fā)導(dǎo)致估價市場整體帕累托最優(yōu)結(jié)果的出現(xiàn)。姜麗寧和崔文田[18]提出存在一種激勵的悖論，從而設(shè)計了評估擔(dān)保機(jī)制。筆者[19]也曾從三方博弈的視角分析了抵押價值高估的成因。
通過以上研究可以看出，現(xiàn)有文獻(xiàn)對抵押價值評估研究在價值類型、評估方法及高估風(fēng)險分析方面已經(jīng)取得一些成就，但從銀行視角對抵押價值評估監(jiān)管的研究較少涉獵，鮮有的研究也僅是研究銀行在什么樣的約束條件下會采取或者不采取抵押評估監(jiān)管措施的行為決策，并提出相應(yīng)政策建議。但現(xiàn)實(shí)中毫無疑問每個銀行或多或少都會采取一定監(jiān)管措施，真正的問題是在現(xiàn)有的約束條件下，銀行作為抵押評估報告的最終使用者，對評估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管如何實(shí)現(xiàn)成本與效益的均衡，尋求最佳的監(jiān)管點(diǎn)，達(dá)到自身效益及社會效益的帕累托最優(yōu)。本文將運(yùn)用成本收益與動態(tài)博弈的分析方法，從銀行視角尋求建立一個合理的監(jiān)管邊界，并通過引入抵押評估保證金機(jī)制來實(shí)現(xiàn)對評估機(jī)構(gòu)的均衡監(jiān)管，以便實(shí)現(xiàn)銀行抵押評估監(jiān)管效率的最大化，并指出建立適度監(jiān)管的策略選擇。
二、抵押評估監(jiān)管的成本收益分析
抵押價值的風(fēng)險緩釋作用已越來越引起各國商業(yè)銀行的重點(diǎn)關(guān)注，各家銀行正在不同程度地將其作為信貸風(fēng)險監(jiān)管的重要內(nèi)容。然而任何一項(xiàng)制度安排都必須遵從成本收益原則，只有當(dāng)制度產(chǎn)生收益大于實(shí)施成本時，該項(xiàng)制度才是有效的。因此，銀行在追求最佳評估監(jiān)管目標(biāo)時也不例外。
（一）監(jiān)管成本函數(shù)分析
監(jiān)管成本是指實(shí)施監(jiān)管行為所產(chǎn)生的一切合理資源消耗，包括直接成本和間接成本。直接成本是指監(jiān)管者與被監(jiān)管者雙方因監(jiān)管行為而產(chǎn)生的一切合理支出，主要包括銀行監(jiān)管外部評估的組織成本、實(shí)施成本及后續(xù)支出。間接成本即為銀行實(shí)施監(jiān)管引起的間接效率損失，主要包括負(fù)外部效用，即對外部評估審核不實(shí)而帶來的銀行效益與社會效益的損失；合規(guī)成本，即評估機(jī)構(gòu)為遵守銀行及外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定而額外承擔(dān)的費(fèi)用支出；社會經(jīng)濟(jì)效益損失，即銀行過度監(jiān)管引起評估市場的低效率造成社會總體經(jīng)濟(jì)損失。
由于銀行實(shí)施抵押評估監(jiān)管的成本與監(jiān)管頻率、監(jiān)管強(qiáng)度以及時間因素相關(guān)，所以，假定銀行抵押評估監(jiān)管成本函數(shù)為： 其中分別代表不同參數(shù)，代表監(jiān)管頻率、監(jiān)管強(qiáng)度，代表時間。根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中成本收益分析原理，通過數(shù)學(xué)推導(dǎo)，可以得出：一方面監(jiān)管成本與監(jiān)管頻率呈正相關(guān)關(guān)系，即隨著監(jiān)管頻率的增加而監(jiān)管成本相應(yīng)增加，但同時隨著時間的推移監(jiān)管成本有所降低，并趨于穩(wěn)定。另一方面隨著監(jiān)管強(qiáng)度的提高而監(jiān)管成本不斷上升。具體監(jiān)管成本收益如表1所示。
（二）監(jiān)管收益函數(shù)分析
對于監(jiān)管所取得的收益，同樣與監(jiān)管頻率、監(jiān)管強(qiáng)度以及時間因素相關(guān)，由于銀行抵押評估監(jiān)管收益除了增加自身貸款收益外，在一定程度上是增加社會效益，無法將其準(zhǔn)確量化衡量，但通過定性分析可以得出：一方面對抵押評估采取一定監(jiān)管措施后能夠有效地降低抵押風(fēng)險，提升監(jiān)管效益與社會效益。比如，抵押貸款違約損失率降低，審核評估質(zhì)量的提高，信息不對稱的改善，虛假評估信息減少等。另一方面監(jiān)管收益隨著監(jiān)管頻率的提高也會有所提高，但存在一個適度監(jiān)管區(qū)間，當(dāng)監(jiān)管頻率及監(jiān)管強(qiáng)度過高時，不僅會耗費(fèi)過多的成本，而且會影響銀行正常經(jīng)營，從而在一定程度上會稀釋銀行監(jiān)管收益。
猶如施蒂格勒運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法分析規(guī)制時所指出的那樣，任何監(jiān)管都會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益損失。如圖1，假定銀行抵押監(jiān)管供給曲線為S，抵押監(jiān)管需求曲線為D，原始的均衡點(diǎn)為B，當(dāng)銀行對抵押評估實(shí)施監(jiān)管后，抵押監(jiān)管的有效供給曲線S上升到S′，均衡點(diǎn)由B上升到A，造成效益損失C。可見，實(shí)施抵押監(jiān)管也不例外會造成一定損失，如圖1所示，監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)效益損失不僅包括評估機(jī)構(gòu)為遵守相關(guān)規(guī)定而額外承擔(dān)的合規(guī)成本E，還包括經(jīng)濟(jì)效益損失C，即監(jiān)管引起總損失為C+E。然而由于抵押評估業(yè)務(wù)的激烈競爭與信息不對稱導(dǎo)致抵押評估市場“道德風(fēng)險”較為嚴(yán)重，那么，銀行作為評估報告的使用者，如何最大限度降低監(jiān)管成本實(shí)現(xiàn)效益最大化，建立合理的監(jiān)管邊界尤為重要。
（三）成本收益模型分析
在假定其他因素不變的前提下，銀行對抵押評估實(shí)施監(jiān)管的總成本直接與監(jiān)管強(qiáng)度及監(jiān)管頻率相關(guān)，在一定時期內(nèi)監(jiān)管強(qiáng)度可以正比例監(jiān)管成本。因此，假定銀行實(shí)施抵押評估監(jiān)管強(qiáng)度及頻率與監(jiān)管成本呈正相關(guān)關(guān)系，即銀行監(jiān)管成本隨著監(jiān)管強(qiáng)度及頻率的增加而增加，那么在理論邏輯上將存在一個最優(yōu)的監(jiān)管強(qiáng)度及頻率。
從圖2可以看出，商業(yè)銀行對抵押評估機(jī)構(gòu)不監(jiān)管時，抵押評估市場存在較大“道德風(fēng)險”，市場失靈帶來的成本損失無窮大，相反收益趨于無窮小。隨著商業(yè)銀行對抵押評估機(jī)構(gòu)監(jiān)管強(qiáng)度的逐步提升，促使抵押評估質(zhì)量不斷提高，基于規(guī)模效應(yīng)而監(jiān)管成本則開始逐步下降，與此同時監(jiān)管收益則逐漸上升。當(dāng)監(jiān)管的邊際成本大于邊際收益時，成本曲線又開始逐步上升，而收益曲線則逐漸下降，在邊際收益遞減規(guī)律的作用下，監(jiān)管成本曲線呈U形，收益曲線呈倒U形。由于商業(yè)銀行對抵押評估實(shí)施監(jiān)管的成本和收益與監(jiān)管強(qiáng)度存在一定相關(guān)性，所以適度的監(jiān)管不但能使銀行收益實(shí)現(xiàn)最大化，而且能最大限度地提升評估市場效率。圖中A點(diǎn)為最佳監(jiān)管強(qiáng)度，不管是A點(diǎn)左方或右方都不能使評估市場資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置；B點(diǎn)為銀行監(jiān)管臨界點(diǎn)，即銀行監(jiān)管效益與成本相等，當(dāng)監(jiān)管強(qiáng)度越過B點(diǎn)時，加強(qiáng)評估監(jiān)管是有效的，監(jiān)管成本不斷下降，當(dāng)監(jiān)管強(qiáng)度達(dá)到A點(diǎn)時，銀行實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效益最大化。當(dāng)監(jiān)管強(qiáng)度越過A點(diǎn)時，由于監(jiān)管邊際成本的上升及邊際收益的下降，銀行監(jiān)管收益會逐步減少直至為0，即當(dāng)成本效益曲線再次相交C點(diǎn)時，監(jiān)管所帶來的效益與其增加的成本相等。當(dāng)監(jiān)管強(qiáng)度超過C點(diǎn)時，監(jiān)管成本趨于無窮大，而監(jiān)管效益則趨于無窮小，不斷加強(qiáng)監(jiān)管強(qiáng)度只會一味的提升監(jiān)管成本，而帶來的監(jiān)管收益則是微乎其微，即抵押監(jiān)管失靈。總之，為提高抵押評估質(zhì)量，銀行對評估機(jī)構(gòu)實(shí)行必要的監(jiān)管對于控制信貸風(fēng)險是至關(guān)重要的。但是，在實(shí)施監(jiān)管過程中應(yīng)遵循成本收益原則，只有當(dāng)監(jiān)管收益大于監(jiān)管成本時，監(jiān)管作為一種制度安排才是最有效的。如圖2所示，即Ⅱ區(qū)為抵押評估監(jiān)管適度區(qū)域，Ⅰ區(qū)為抵押評估監(jiān)管不足區(qū)域，Ⅲ區(qū)為抵押評估監(jiān)管過度區(qū)域。
現(xiàn)實(shí)抵押風(fēng)險控制中適度的抵押評估監(jiān)管并非一個精確的值，而是一個動態(tài)區(qū)域變量，只要該變量不超過一定幅度，就符合適度監(jiān)管要求。正如圖3所示，橫軸代表抵押評估監(jiān)管強(qiáng)度及頻率，縱軸代表抵押評估監(jiān)管邊際成本。MC作為抵押評估監(jiān)管邊際成本曲線，隨著監(jiān)管強(qiáng)度及頻率的增加而增加。MR作為抵押評估監(jiān)管邊際效益曲線，隨著監(jiān)管強(qiáng)度及頻率的增加而遞減。O點(diǎn)監(jiān)管邊際效益等于邊際成本，是銀行監(jiān)管最佳強(qiáng)度或頻率。在O點(diǎn)右側(cè)，銀行對抵押評估監(jiān)管的邊際成本大于邊際效益，銀行出現(xiàn)監(jiān)管過度；在O點(diǎn)左側(cè)，邊際效益大于邊際成本表示銀行監(jiān)管不足。然而這只是一個理論化的最優(yōu)監(jiān)管強(qiáng)度，實(shí)際工作中銀行只能最大限度地逼近均衡監(jiān)管強(qiáng)度邊界。
三、抵押評估監(jiān)管的激勵約束機(jī)制
（一）抵押評估監(jiān)管的均衡邊界
按照經(jīng)濟(jì)學(xué)標(biāo)準(zhǔn)的分析工具，抵押評估監(jiān)管的均衡邊界應(yīng)該是銀行實(shí)施監(jiān)管的邊際收益等于邊際成本時，即Mr（X）=Mc（X），其中， Mr（X）為抵押評估監(jiān)管的邊際收益，Mc（X）為抵押評估監(jiān)管的邊際成本，X為監(jiān)管強(qiáng)度。假定監(jiān)管收益r（X，F(xiàn)）、監(jiān)管成本c（X，F(xiàn)）分別具有通常的收益函數(shù)、成本函數(shù)的基本性質(zhì)，即抵押評估監(jiān)管收益隨監(jiān)管強(qiáng)度的提高而以遞減的速度在增加，即有dr（X，F(xiàn)）/d（X，F(xiàn)）？酆0，d2r（X，F(xiàn)）/d（X，F(xiàn)）2？芻0；成本隨監(jiān)管強(qiáng)度的提高而以遞增的速度在增加，即有，dc（X，F(xiàn)）/d（X，F(xiàn)）？酆0，d2c（X，F(xiàn)）/d（X，F(xiàn)）2？酆0。正如圖2所示收益曲線呈凸形，而成本曲線呈凹形。
在成本收益分析法下，抵押評估監(jiān)管的效率以n（X，F(xiàn)）表示，則n（X，F(xiàn)）=r（X，F(xiàn)）-c（X，F(xiàn)）。當(dāng)n′（X，F(xiàn)）=r′（X，F(xiàn)）-c′（X，F(xiàn)）=0時，n（X，F(xiàn)）可取到其極值，其含義是此時抵押評估監(jiān)管的效率到達(dá)約束條件下的最大值n（X，F(xiàn)）max，即此時對應(yīng)的抵押評估監(jiān)管強(qiáng)度達(dá)到了約束條件下的最佳值，故而使抵押評估監(jiān)管呈現(xiàn)出最優(yōu)效率狀態(tài)。至此，我們不難發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，在進(jìn)行成本收益分析的背景下，“求抵押評估監(jiān)管均衡邊界的問題”可以轉(zhuǎn)化為“求抵押評估監(jiān)管效率的最大值n（X，F(xiàn)）max的問題”，其轉(zhuǎn)化機(jī)制如下：
抵押評估監(jiān)管均衡邊界， 即Mr（X，F(xiàn)）=r′（X，F(xiàn)），Mc（X，F(xiàn)）=c′（X，F(xiàn)），當(dāng)Mr（X）=Mc（X）時，抵押評估監(jiān)管效率實(shí)現(xiàn)最優(yōu)n（X，F(xiàn)）max，此時的監(jiān)管強(qiáng)度就是最佳的理論監(jiān)管強(qiáng)度。事實(shí)上現(xiàn)實(shí)中商業(yè)銀行對于抵押評估監(jiān)管的預(yù)期收益成本曲線隨宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變換而變化，因而理想的監(jiān)管均衡強(qiáng)度也隨之發(fā)生相應(yīng)改變。抵押評估監(jiān)管強(qiáng)度的均衡過程就是銀行依據(jù)自身抵押評估運(yùn)行情況，通過對各種影響抵押評估行為監(jiān)管成本收益的因素進(jìn)行調(diào)整和改善，以尋求抵押評估監(jiān)管均衡邊界的動態(tài)“帕累托優(yōu)化過程”。
（二）抵押評估監(jiān)管的激勵約束機(jī)制
如何在滿足以上分析結(jié)果的前提下，實(shí)現(xiàn)對評估機(jī)構(gòu)的最佳監(jiān)管，下面將通過引入抵押評估保證金機(jī)制來實(shí)現(xiàn)對評估機(jī)構(gòu)的均衡監(jiān)管。即針對每筆抵押評估業(yè)務(wù)，在抵押信貸時銀行向評估機(jī)構(gòu)收取一筆保證金M，并將評估報告對外公示，如若發(fā)現(xiàn)存在虛假評估行為，則沒收該筆保證金的同時對其另行處罰，并對舉報人進(jìn)行相應(yīng)獎勵C′。若評估機(jī)構(gòu)客觀公正作業(yè)，則一年期后退還該保證金。因?yàn)榻?jīng)過公示的評估報告透明度大幅提高，且只要舉報就有獎勵收入C′，所以舉報人有進(jìn)行舉報的動機(jī)，從而只要評估機(jī)構(gòu)存在虛假高估行為，就肯定會被發(fā)現(xiàn)。假定M=？琢（RH+Y-RL），其中？琢為保證金系數(shù)，且？琢？酆1，RL為評估機(jī)構(gòu)正常評估收益、RH為評估機(jī)構(gòu)高估收益、Y為高估隱性收益、Ca為高估的懲罰成本、Cb為銀行的監(jiān)督成本。則銀行與評估機(jī)構(gòu)的收益矩陣如表2所示。
對表2分析可知，由于M=？琢（RH+Y-RL），且？琢？酆1，所以存在純策略納什均衡（正常，不監(jiān)督）。
通過前文假定可知，借款人欺騙貸款的收益及損失分別為R和-L，而評估機(jī)構(gòu)高估所能帶來的額外收益及損失為W和-E，且W=RH+Y-RL。所以對于評估機(jī)構(gòu)與借款人而言，其額外收益的得益矩陣如表3所示。
對表3分析可知，由于W=RH+Y-RL，M=？琢（RH+Y-RL），且？琢？酆1，所以W-M？芻0，則此時存在唯一的純策略納什均衡（誠實(shí)，正常）。
可見，引入抵押評估保證金擔(dān)保機(jī)制符合激勵相容原則，不僅能節(jié)省銀行的監(jiān)督費(fèi)用，規(guī)范抵押評估市場環(huán)境，還能消除借款人的“道德風(fēng)險”，激勵評估機(jī)構(gòu)選擇正常評估，所以這一機(jī)制設(shè)計有利于提升商業(yè)銀行抵押評估監(jiān)管效率。
四、建立抵押評估適度監(jiān)管的策略選擇
目前國內(nèi)商業(yè)銀行對抵押價值評估整體缺乏監(jiān)管或監(jiān)管不力，致使抵押風(fēng)險在整個授信過程中不斷擴(kuò)大，抵押貸款一旦形成不良，抵押資產(chǎn)對抵押貸款的風(fēng)險保障緩釋效果發(fā)揮不出應(yīng)有的作用。尤其是次貸危機(jī)的爆發(fā)進(jìn)一步突顯了銀行內(nèi)部建立評估監(jiān)管機(jī)制的必要性與緊迫性，對此，筆者建議我國銀行可以將抵押資產(chǎn)價值評估作為貸款審查中的一個必要程序及重要環(huán)節(jié)，在滿足成本收益原則的前提下實(shí)現(xiàn)抵押評估監(jiān)管的最佳效果。
1.推進(jìn)銀行抵押評估委托機(jī)制，有效降低抵押評估風(fēng)險監(jiān)管成本。
目前抵押貸款業(yè)務(wù)操作中一般借款人為評估委托人，因?yàn)椤罢l委托、誰付費(fèi)”，則受托評估機(jī)構(gòu)為了盡可能多的承攬業(yè)務(wù)，經(jīng)常不顧銀行信貸風(fēng)險而一味迎合委托人的信貸需求，這在一定程度上增加了“道德風(fēng)險”。因此，為了從根本上降低抵押風(fēng)險管理成本，消除信貸評估管理風(fēng)險，將借款人委托抵押評估改為銀行直接進(jìn)行抵押評估委托機(jī)制，由銀行先行付費(fèi)，然后在抵押貸款發(fā)放時向借款人收取一定信貸管理費(fèi)或財務(wù)顧問費(fèi)，這在一定程度上有利于強(qiáng)化抵押評估業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。
2.實(shí)施抵押評估機(jī)構(gòu)備選庫制度，引進(jìn)評估機(jī)構(gòu)入庫風(fēng)險保證金機(jī)制，有效降低銀行監(jiān)管成本及評估機(jī)構(gòu)“道德風(fēng)險”。
為進(jìn)一步激勵評估機(jī)構(gòu)立足銀行視角為其服務(wù)，避免評估行為發(fā)生不正當(dāng)競爭現(xiàn)象，根據(jù)激勵相容原則，銀行應(yīng)該本著公正、公開的原則選定一批資質(zhì)較好的評估機(jī)構(gòu)作為備選庫，以備在長期業(yè)務(wù)合作中較好地為其服務(wù)，如果在后續(xù)抵押評估中存在虛假評估，銀行直接將其從備選庫剔除出局。同時，銀行建立評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作備選庫時，可以適當(dāng)對評估機(jī)構(gòu)收取一定風(fēng)險保證金，激勵其在業(yè)務(wù)合作中誠實(shí)守信，遵從職業(yè)道德。如果合作期結(jié)束后未發(fā)現(xiàn)高估行為即退還風(fēng)險保證金，并在后期業(yè)務(wù)合作中留存?zhèn)溥x庫，且后評價時給予一定考核激勵；否則將沒收風(fēng)險保證金，立即與其中斷業(yè)務(wù)合作，并在銀行業(yè)協(xié)會予以通報。由此可見，引進(jìn)評估機(jī)構(gòu)入庫風(fēng)險保證金機(jī)制不僅能有效降低銀行監(jiān)管費(fèi)用，還能進(jìn)一步規(guī)范抵押評估市場，從而降低評估機(jī)構(gòu)的“道德風(fēng)險”。
3.建立專門的抵押評估監(jiān)管部門，實(shí)施抵押價值全程動態(tài)監(jiān)控機(jī)制。
由于抵押資產(chǎn)的價值不斷波動，如果在合同期間，抵押資產(chǎn)價值小于貸款合同價值，借款人的理性選擇便是違約。因此，商業(yè)銀行應(yīng)盡快成立專門的抵押評估管理部門，負(fù)責(zé)抵押品的實(shí)物及價值管理。同時，在信貸審批系統(tǒng)中應(yīng)盡快引入抵押資產(chǎn)估值系統(tǒng)，實(shí)時監(jiān)測抵押品價值實(shí)況，實(shí)現(xiàn)對抵押價值的全過程動態(tài)監(jiān)控，為信貸管理提供必要的信息支撐。
4.啟動金融資產(chǎn)評估資格認(rèn)證制度，培養(yǎng)銀行內(nèi)部專業(yè)評估隊(duì)伍。
金融資產(chǎn)評估與一般資產(chǎn)評估不同，該項(xiàng)業(yè)務(wù)對評估人員的要求較高，不僅應(yīng)掌握一定的評估理論，還應(yīng)具備相當(dāng)?shù)慕鹑谥R。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際逐步推進(jìn)金融資產(chǎn)評估資格認(rèn)證制度，盡快培養(yǎng)專業(yè)的內(nèi)部評估管理隊(duì)伍。只有這樣，才能滿足抵押價值精細(xì)化監(jiān)管的要求，才能切實(shí)發(fā)揮抵押價值的風(fēng)險保障功效。
總之，抵押價值作為抵押評估監(jiān)管的目標(biāo)，其價值隨宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及時間變化會發(fā)生不同程度的波動。因而，為及時掌握抵押評估的動態(tài)信息，有效提升抵押價值的風(fēng)險緩釋效果，在今后信貸管理中對其進(jìn)行全程動態(tài)監(jiān)管已刻不容緩。
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篇8
Key words: ERP;risk assessment;index system;AHP
中圖分類號:F270.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)08-0096-02
0引言
隨著我國經(jīng)濟(jì)全球化和信息技術(shù)的飛速發(fā)展,信息系統(tǒng)已成為衡量企業(yè)競爭力的重要標(biāo)準(zhǔn),越來越多的企業(yè)將大量的資金和人力投入到ERP系統(tǒng)的建設(shè)中,然而ERP實(shí)施本身是存在很大風(fēng)險的。因此,為保證ERP系統(tǒng)的成功實(shí)施,企業(yè)應(yīng)在全面識別和分析系統(tǒng)所面臨的風(fēng)險的基礎(chǔ)上積極取控制措施,以消除風(fēng)險因素或減少風(fēng)險因素的危險性。可見,對我國企業(yè)實(shí)施ERP進(jìn)行風(fēng)險分析及控制研究具有一定的必要性。
1ERP項(xiàng)目及其風(fēng)險
1.1 ERP簡介ERP(Enterprise Resource Planning,企業(yè)資源計劃),20世紀(jì)90年代由美國Gartner Group公司提出,其核心思想是供應(yīng)鏈管理,它跳出傳統(tǒng)企業(yè)邊界,從供應(yīng)鏈的范圍去優(yōu)化企業(yè)資源,是基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時代的新一代信息管理系統(tǒng)。ERP系統(tǒng)的實(shí)施是對企業(yè)管理的根本變革。
1.2 ERP項(xiàng)目管理風(fēng)險ERP項(xiàng)目管理風(fēng)險定義為:在ERP項(xiàng)目管理活動或事件中,項(xiàng)目管理人員不希望的某種后果發(fā)生的潛在可能性。ERP項(xiàng)目風(fēng)險具有以下特點(diǎn)[2]:①風(fēng)險存在客觀性和普遍性。風(fēng)險無處無時不存在于項(xiàng)目的全壽命周期內(nèi)。②風(fēng)險發(fā)生的偶然性和必然性。任何一具體風(fēng)險的發(fā)生都是諸多風(fēng)險因素和其他因素共同作用的結(jié)果,是一種隨機(jī)現(xiàn)象。③風(fēng)險的可變性。在ERP項(xiàng)目實(shí)施的整個過程中,各種風(fēng)險在質(zhì)和量上都是變化的。④風(fēng)險的多樣性和多層次性。大型開發(fā)項(xiàng)目周期長,規(guī)模大,涉及范圍廣,風(fēng)險因素數(shù)量多且種類繁雜,致使其在全壽命周期內(nèi)面臨的風(fēng)險多種多樣。可見,建設(shè)ERP不僅意味著高收益,,也伴隨著較高的風(fēng)險。企業(yè)ERP的成功實(shí)施,需要企業(yè)在建設(shè)ERP前充分估計實(shí)施風(fēng)險因素的大小,以便將其控制在合理范圍內(nèi)。
1.3 ERP項(xiàng)目管理風(fēng)險分析模型鑒于ERP項(xiàng)目風(fēng)險普遍性,多樣性及可變性的特點(diǎn),我們建立風(fēng)險分析模型來幫助企業(yè)更清晰地了解風(fēng)險的結(jié)構(gòu),以便企業(yè)管理者可以在ERP實(shí)施中做出更有效的風(fēng)險管理。
對于企業(yè)來講,實(shí)施ERP項(xiàng)目的管理風(fēng)險主要來自企業(yè)內(nèi)部及外部兩個方面。影響企業(yè)ERP項(xiàng)目的外部風(fēng)險主要是社會環(huán)境風(fēng)險和外部資源環(huán)境風(fēng)險。而ERP系統(tǒng)作為企業(yè)組織管理、信息技術(shù)以及企業(yè)中人事的集成系統(tǒng),來自企業(yè)內(nèi)部的管理風(fēng)險可以從四個方面來分析:企業(yè)的組織管理、企業(yè)人事管理、軟件系統(tǒng)(信息技術(shù))的管理及三者結(jié)合的管理[3]。根據(jù)以上描述,建立我國企業(yè)實(shí)施ERP的管理風(fēng)險分析模型。
2ERP項(xiàng)目風(fēng)險評估
2.1 ERP項(xiàng)目風(fēng)險評估定義ERP風(fēng)險評估:也稱為ERP項(xiàng)目風(fēng)險分析,是組織使用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險評估工具,對ERP實(shí)施過程中的威脅、影響和薄弱點(diǎn)及其發(fā)生的可能性的評估,也就是確認(rèn)安全風(fēng)險及其大小的過程。ERP項(xiàng)目風(fēng)險評估可將有限的項(xiàng)目安全預(yù)算應(yīng)用到最需要的地方,它是風(fēng)險管理的前提。
2.2 ERP項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險評價指標(biāo)體系表結(jié)合上面提出的企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目的管理風(fēng)險分析模型,我們現(xiàn)在來考慮可能導(dǎo)致項(xiàng)目失敗風(fēng)險因素,主要從企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目所處的內(nèi)外部環(huán)境風(fēng)險來分析和評估。該指標(biāo)體系有三級,一級指標(biāo)6個,二級指標(biāo)15個,各二級指標(biāo)相互獨(dú)立反映了前一項(xiàng)指標(biāo)屬性內(nèi)涵。評價指標(biāo)體系的風(fēng)險影響因素能從不同的角度反映這些風(fēng)險指標(biāo)度量屬性,其最終風(fēng)險評價指標(biāo)體系結(jié)構(gòu)如表1所示。
3基于層次分析法的企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險評估研究
3.1 層次分析法簡介企業(yè)管理者對于經(jīng)常面對的各種各樣的決策,往往要考慮很多重要性難以量化的因素,這就難以用一般的數(shù)學(xué)方法解決問題。T.L,Saaty等人在20世紀(jì)70年代提出了一種能有效處理這類問題的實(shí)用方法,即AHP(Analytic Hierarchy Process,層次分析法),這是一種定性和定量相結(jié)合的、系統(tǒng)化的、層次化的分析方法。AHP的基本思想是根據(jù)實(shí)際問題的特征,通過構(gòu)造一定的遞階層次結(jié)構(gòu)將復(fù)雜的決策問題進(jìn)行分解,然后逐層建立判斷矩陣并形成同層中的各個元素對其上層中某一準(zhǔn)則所占的權(quán)重,最后計算合成待選方案的綜合權(quán)重值并形成最終決策[4]。可見,AHP是進(jìn)行綜合評價的一種有效方法。
3.2 應(yīng)用AHP對企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行綜合評價的具體步驟①確立層次結(jié)構(gòu)模型。對企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目進(jìn)行深入分析,將有關(guān)因素自上而下分解成若干層次,同層諸因素從屬于其上層因素或?qū)ι蠈右蛩赜杏绊?同時支配其下層因素或受到下層因素的作用,而同層因素間應(yīng)盡量相互獨(dú)立。最上層為目標(biāo)層A;接下來為指標(biāo)層B,下一層為子指標(biāo)層C,如指標(biāo)社會環(huán)境風(fēng)險B1 含子指標(biāo)宏觀環(huán)境風(fēng)險C11及行業(yè)環(huán)境風(fēng)險C12。②構(gòu)造成對比較矩陣。從層次結(jié)構(gòu)模型的第二層開始,對從屬于其上層各因素的同層諸因素,用成對比較法1～9比較尺度構(gòu)造成對比較矩陣,直到最下層。③計算權(quán)向量并做好一致性檢驗(yàn)。對于每一個成對比較矩陣計算最大特征根及對應(yīng)特征向量,利用一致性指標(biāo)、隨機(jī)一致性指標(biāo)和一致性比率做一致性檢驗(yàn)。若檢驗(yàn)通過,特征向量即為權(quán)向量;若未通過,則需重新構(gòu)造成對比較矩陣[5-6]。由專家和用戶對幾個企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行綜合評價,得到權(quán)向量及一致性檢驗(yàn)結(jié)果:含指標(biāo)層B對目標(biāo)層A的權(quán)向量ω(2)及一致性指標(biāo)CI(2),子指標(biāo)層C對Bi(i=1,2,…,6)的權(quán)向量及一致性指標(biāo)分別為ω(3i)、CI(3i)(i=1,2,…,6);方案層D對子指標(biāo)層C的權(quán)向量及一致性指標(biāo)分別為ω、CI(k=1,2,…15)列表,其中C 對A 的權(quán)向量ω(3)=W(3)×ω(2),而W(3)是以 , , , , , 為列向量的15× 6矩陣,其中 =(ω(31),0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0)T, =(0,0,ω(32),0,0,0,0,0,0,0,0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,ω(33),0,0,0,0,0,0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,0,0,ω(34),0,0,0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,ω(35),0,0,0)T, =(0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,ω(36))T。④計算組合權(quán)向量并做組合一致性檢驗(yàn)。以表中的15個權(quán)向量ω為列向量構(gòu)成6 × 15 矩陣W(4),則方案層D 對目標(biāo)層A 的組合權(quán)向量為ω(4)=W(4)×ω(3),利用我們得到的最下層對最上層的組合權(quán)向量ω(4)=W(4)×W(3)×ω(2),并酌情做組合一致性檢驗(yàn)。若檢驗(yàn)通過,則可按組合權(quán)向量表示的結(jié)果進(jìn)行決策,即考慮ω(4)中哪個系統(tǒng)所占權(quán)重最大,為我們所選;否則需要重新考慮模型或重新構(gòu)造那些一致性比率CR較大的成對比較矩陣。
3.3 應(yīng)用AHP方法對企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目的風(fēng)險進(jìn)行綜合評估的優(yōu)點(diǎn)及問題從我們應(yīng)用AHP方法對企業(yè)實(shí)施ERP項(xiàng)目風(fēng)險進(jìn)行綜合評價的過程中,不難看出AHP方法的一系列優(yōu)點(diǎn):①科學(xué)性強(qiáng),對于定性與定量相結(jié)合的問題,將決策者的主觀判斷與政策經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)入模型,并加以量化處理;②系統(tǒng)性強(qiáng),將研究對象作為一個系統(tǒng),按照分解、比較判斷、綜合的思維方式進(jìn)行決策;③實(shí)用性強(qiáng),將定性和定量方法相結(jié)合,決策者與決策分析者相互溝通,甚至直接應(yīng)用,增加了決策的有效性;④簡潔性好,AHP方法基本原理易了解,基本步驟易掌握,計算及結(jié)果簡單明確,易為決策者了解和掌握。但也不難看出這種方法從建立層次結(jié)構(gòu)模型到給出成對比較矩陣,人的主觀因素作用較大,這就使得決策結(jié)果可能難以為眾人接受。當(dāng)然,采取專家群體判斷可以很好的克服這個缺點(diǎn)。
4結(jié)論
企業(yè)實(shí)施ERP系統(tǒng)的過程就是效益與風(fēng)險并存的過程。因此,企業(yè)ERP的成功實(shí)施需要切實(shí)有效的風(fēng)險評估作保證。本文打破常規(guī),從企業(yè)的角度分析并確立了企業(yè)實(shí)施ERP風(fēng)險評價的指標(biāo)體系,并用AHP方法對其指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行了實(shí)證研究,簡單、易行、可操作性強(qiáng),對企業(yè)ERP實(shí)施風(fēng)險評估有一定的指導(dǎo)意義。
參考文獻(xiàn):
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篇9
項(xiàng)目投資作為一種新興的投資方式,因?yàn)槠渚哂懈纳坪吞岣唔?xiàng)目經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度及項(xiàng)目債務(wù)承受能力、減少項(xiàng)目投資者的自有資金投入、提高項(xiàng)目投資收益率等諸多優(yōu)勢,所以自出現(xiàn)以來就具有很強(qiáng)的生命力。目前,許多投資者投資于大型工程項(xiàng)目來獲得收益。但由于項(xiàng)目投資跨度長、涉及面廣,往往伴隨著較大的風(fēng)險。
因此,企業(yè)在商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的過程中如何進(jìn)行有效的評估風(fēng)險就顯得尤為重要,本文提出了一種利用EXCEL工具來評估投資房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險的方案選擇方法。
二、商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險的類型
項(xiàng)目投資的風(fēng)險一般可分為內(nèi)部風(fēng)險與外部風(fēng)險兩大類。內(nèi)部風(fēng)險是指項(xiàng)目實(shí)體可自行控制和管理的風(fēng)險。外部風(fēng)險是指與市場客觀環(huán)境有關(guān),超出項(xiàng)目自身范圍的風(fēng)險。
1.外部風(fēng)險
(1)政治風(fēng)險
商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的政治風(fēng)險主要由于各種政治因素如戰(zhàn)爭、國際形勢變幻而導(dǎo)致項(xiàng)目資產(chǎn)的收益受到損害的風(fēng)險。政治風(fēng)險的大小也與一國政府的政策的穩(wěn)定性有關(guān)。政治因素的變化往往是難以預(yù)料的,其造成的風(fēng)險也是難于避免的。由于商業(yè)房地產(chǎn)與國家經(jīng)濟(jì)形式緊密相關(guān),在很大程度上受到政府政策的控制。
(2)法律風(fēng)險
商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的法律風(fēng)險是指東道國的法律變動或不健全給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險。我國當(dāng)前的商業(yè)房地產(chǎn)處在飛速發(fā)展的階段,隨著商業(yè)競爭的不斷加劇,商業(yè)房地產(chǎn)中的法律也會逐步改進(jìn)。法律一旦變動,投資人就必須面對和自已原來投資時點(diǎn)所不同的法律條款,就可能會受到某些方面的損害。
(3)金融風(fēng)險
金融風(fēng)險是指項(xiàng)目發(fā)起人不能控制的金融市場的可能變化對項(xiàng)目產(chǎn)生的負(fù)面影響。金融風(fēng)險主要表現(xiàn)在利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險及通貨膨脹風(fēng)險。由于商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的回報時間長,所以匯率波動帶來的債務(wù)負(fù)擔(dān)的加重,利率上升導(dǎo)致融資成本的增加,通貨膨脹影響項(xiàng)目的現(xiàn)金流量的變化。
(4)不可抗力風(fēng)險
商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目從設(shè)計到建成需要一定的時間。在這段時間內(nèi),不可避免的會出現(xiàn)一些自然災(zāi)害天氣,如地震、冰雹、泥石流等自然災(zāi)害。在房屋的建造過程中出現(xiàn)給商業(yè)房地產(chǎn)的建設(shè)造成破壞的自然天氣,會對項(xiàng)目帶來無法估量的損失。但這種自然災(zāi)害是人們無法預(yù)測的,所以不可抗力風(fēng)險是不可以避免的。
2.內(nèi)部風(fēng)險
(1)預(yù)測風(fēng)險
預(yù)測風(fēng)險是指項(xiàng)目的制定人在項(xiàng)目規(guī)劃時面臨的項(xiàng)目完成所發(fā)生的項(xiàng)目收益變化的風(fēng)險。由于商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目在一開始規(guī)劃時預(yù)測其可能會給投資人帶來的收益的大小,所以項(xiàng)目的收益是無法預(yù)測的。從項(xiàng)目到一開始規(guī)劃到建成有一定的時間差,在這段時間內(nèi),規(guī)劃人所預(yù)測的商機(jī)就可能發(fā)生變化。如果在投產(chǎn)后沒有達(dá)到投資人預(yù)想的收益,投資人就會不可避免的承擔(dān)預(yù)測風(fēng)險。
(2)完工風(fēng)險
項(xiàng)目的完工風(fēng)險是指項(xiàng)目無法完工、延期完工或完工后無法達(dá)到預(yù)期運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險。商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目融資是以項(xiàng)目為導(dǎo)向,在項(xiàng)目建設(shè)階段,存在各種不確定性因素,如果項(xiàng)目不能按預(yù)定計劃建設(shè)投產(chǎn),將導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)成本的增加,項(xiàng)目貸款利息的加重,項(xiàng)目不能按計劃取得收益。
(3)生產(chǎn)風(fēng)險
項(xiàng)目的生產(chǎn)風(fēng)險是指在項(xiàng)目的試和生產(chǎn)經(jīng)營階段存在的技術(shù)、資源儲量、能源和料供應(yīng)、生產(chǎn)經(jīng)營和勞動力狀況等風(fēng)險因素的總稱。它是項(xiàng)目融資的另一個主要的核心風(fēng)險。生產(chǎn)風(fēng)險主要表現(xiàn)在: 技術(shù)風(fēng)險; 資源風(fēng)險; 能源和原材料供應(yīng)風(fēng)險; 經(jīng)營管理風(fēng)險。風(fēng)險主要包括技術(shù)風(fēng)險、資商業(yè)房地產(chǎn)是指用于各種零售、餐飲、娛樂、健身服務(wù)、休閑等經(jīng)營用途的房地產(chǎn)形式。
(4)市場和經(jīng)營風(fēng)險
商業(yè)房地產(chǎn)具有高風(fēng)險、高收益的特性。首先,由于位置的固定性,致使其必須面臨并承擔(dān)因項(xiàng)目所處位置的地理?xiàng)l件變化而帶來的項(xiàng)目風(fēng)險;其次,由于商業(yè)房地產(chǎn)投資額大,開發(fā)周期長、銷售經(jīng)營持續(xù)的時間也很長,各種社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件發(fā)生變化都會對收益產(chǎn)生極大的影響;第三,商業(yè)房地產(chǎn)的發(fā)展與整個城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢密切相關(guān),商業(yè)房地產(chǎn)的投資和消費(fèi),依托于城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化和居民消費(fèi)水平的增減;最后,商業(yè)房地產(chǎn)經(jīng)營過渡期的存在使開發(fā)商在這期間內(nèi)隨時可能面臨調(diào)整和虧損。所以,商業(yè)房地產(chǎn)面臨的市場和經(jīng)營風(fēng)險相當(dāng)大。
因此,在實(shí)際進(jìn)行商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)中要考慮多方面的風(fēng)險。不同的項(xiàng)目面臨的風(fēng)險表現(xiàn)在可能會有不同程度的內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險。對于項(xiàng)目的投資人來說,能夠有效的評估其要投資的項(xiàng)目的各類風(fēng)險的權(quán)重對其決策有重要的意義。
三、商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的風(fēng)險評價
我們采用層次分析法(簡稱AHP)對投資決策風(fēng)險進(jìn)行綜合的度量。AHP是美國匹茲堡大學(xué)的運(yùn)籌學(xué)家薩迪(A.L.Saaty)教授于20世紀(jì)70年代初期提出的。該方法把復(fù)雜問題分解成若干組成因素,又將這些因素按支配關(guān)系分組形成遞階層次結(jié)構(gòu)。通過兩兩比較的方式確定層次中諸因素的相對重要性。然后綜合決策者的判斷,確定相對重要性的總排序。該方法目前在許多決策規(guī)劃中得到應(yīng)用,評價商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險也采用此方法進(jìn)行研究。首先采用AHP法求出指標(biāo)權(quán)重。它為分析復(fù)雜的社會系統(tǒng),對定性問題做定量分析提供了一種簡潔的方法。用層次分析法求權(quán)重的計算步驟:
1. 對問題所涉及的因素進(jìn)行分類,建立指標(biāo)體系。在商業(yè)房地產(chǎn)的投資中,面臨各種各樣的不同的風(fēng)險。其中包括政治風(fēng)險、金融風(fēng)險、完工風(fēng)險等。在進(jìn)行層次分析法時必須先把所有涉及到的風(fēng)險進(jìn)行分類。
2. 根據(jù)指標(biāo)體系構(gòu)造各因素相互聯(lián)系的層次模型。根據(jù)對商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資風(fēng)險的分析,作者構(gòu)造了如下圖的層次模型,如圖。投資者可以利用這個體系評價幾個相似的投資方案的投資風(fēng)險。
3. 根據(jù)專家的意見,構(gòu)造關(guān)于各個風(fēng)險的判斷矩陣從而確定各個因素的權(quán)重。判斷矩陣的元素的值反映了人們對各因素相對重要程度的認(rèn)識,一般采用數(shù)字1-9及其倒數(shù)的標(biāo)度方法。專家通過相互比較,當(dāng)相互比較因素的重要性能夠說明實(shí)際情況時,判斷矩陣相應(yīng)的值可以取這個比值。
4. 通過判斷矩陣的特征根的求解得到特征向量,把判斷矩陣經(jīng)過歸一化后幾位同一層次相關(guān)因素對于上一層次相對重要性的排序權(quán)值,并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。
在層次分析法中計算判斷矩陣的最大特征值兩種方法:方根法和和積法。判斷矩陣一致性指標(biāo)CI=。一致性指標(biāo)CI的值越大,表明判斷矩陣偏離完全一致性的程度越大,CI的值越小,表明判斷矩陣越接近于完全一致性。對于多階判斷矩陣,一致性指標(biāo)CI與同階平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI之比稱為隨機(jī)一致性比率CR=。當(dāng)CR.< 0.10 時,便認(rèn)為判斷矩陣具有可以接受的一致性。當(dāng)CR.≥0.10時,即不滿足一致性的要求,則將信息反饋給專家,就需要調(diào)整和修正判斷矩陣,使其滿足CR.< 0.10,從而具有滿意的一致性。
5. 根據(jù)各方案的情況構(gòu)造每個方案對各個因素判斷矩陣,計算各方案對于各個因素的權(quán)重,并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。
6. 把第四步所得的各個因素權(quán)重和第五步所得的各個方案對因素的權(quán)重,求其加權(quán)總和。按照所得的百分比情況得到方案的風(fēng)險綜合排序。投資人盡量選擇風(fēng)險最小的方案投資,這個綜合排序?yàn)樯虡I(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資人的決策提供依據(jù)。
四、商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的分險評價實(shí)例分析
在項(xiàng)目投資之前,投資人會面臨多種復(fù)雜的風(fēng)險。本文試圖從運(yùn)用AHP法定量分析商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資的風(fēng)險,可以在安排項(xiàng)目投資前為投資人提供參考,為投資人進(jìn)行方案的選擇提供重要依據(jù)。下面我們以和積法為例說明如何用EXCEL解AHP問題。若某投資人決定投資,經(jīng)過初步調(diào)查研究,確定了三個投資方案A、B、C。從以上分析的商業(yè)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目風(fēng)險分析這三個方案的風(fēng)險的大小,從而幫助投資者確定一個合適的方案。本文運(yùn)用EXCEL來計算A、B、C三種商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資方案的風(fēng)險,然后根據(jù)計算出的風(fēng)險大小的排序,來有助于投資者進(jìn)行科學(xué)的決策,從而有利于提高項(xiàng)目的投資成功率。
某房地產(chǎn)開發(fā)公司欲投資一個商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目,計劃通過項(xiàng)目融資方式獲取資金,經(jīng)風(fēng)險辨識后,其風(fēng)險因素主要有政治風(fēng)險、市場經(jīng)營風(fēng)險、金融風(fēng)險和完工風(fēng)險。并建立了如圖一的商業(yè)房地產(chǎn)項(xiàng)目融資風(fēng)險評價指標(biāo)體系,綜合專家群體咨詢意見,對該項(xiàng)目的融資風(fēng)險進(jìn)行了評估。根據(jù)專家的意見,列出了判斷矩陣,然后運(yùn)用EXCEL對此矩陣列求和并列規(guī)范化得到的結(jié)果如表1所示。各個因素的權(quán)重和A、B、C方案對各個因素的權(quán)重如表2所示。
從以上結(jié)論可以看出A、B、C三個投資方案,就其投資風(fēng)險來說,方案C的風(fēng)險權(quán)重最大為35.64%,其次是方案A為33.68%,相對來說,方案B 的風(fēng)險最小為30.68%。
五、結(jié)論
以層次分析法為數(shù)學(xué)工具對項(xiàng)目的投資風(fēng)險進(jìn)行評價,可以為投資決策者提供科學(xué)的決策依據(jù),促進(jìn)投資決策的科學(xué)化和規(guī)范化進(jìn)程,有利于提高項(xiàng)目的投資成功率,從而更有效地發(fā)揮投資在國民經(jīng)濟(jì)中的作用。本文僅從投資決策的角度對投資風(fēng)險加以研究,但在現(xiàn)實(shí)生活中,投資風(fēng)險對項(xiàng)目的作用是全過程的,因此,對投資全過程的風(fēng)險控制與防范將是更具有現(xiàn)實(shí)意義的。通過論文所提供的決策期的風(fēng)險分析方法,可以類似地進(jìn)行投資全過程的風(fēng)險研究,但畢竟投資決策是整個投資行為的第一步,只有順利地通過第一關(guān),才有可能達(dá)到投資者獲取收效的目的。另外,對于投資決策來說,不僅僅要考慮項(xiàng)目的風(fēng)險,還必須同時兼顧項(xiàng)目的效益。科學(xué)的投資決策是在綜合考慮風(fēng)險和效益兩方面的因素后做出的。投資是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,它的成功需要人們在理論和實(shí)踐上的共同努力,并需要投資決策者與投資項(xiàng)目的管理者等方方面面的人的共同參與。只有這樣才能使人們更加理解投資行為的內(nèi)在規(guī)律,掌握它、運(yùn)用它為經(jīng)濟(jì)發(fā)展造福。
參考文獻(xiàn):
篇10
熵；熵權(quán)分析法；風(fēng)險評估
1 熵的涵義
科學(xué)家愛因斯坦將“熵定律”譽(yù)為“自然界定律中的最高定律”。在希臘語言中，熵的原本含義是變化的容量。1850 年，德國科學(xué)家科勞修思首先將熱力學(xué)熵的概念引入，后來人們將熵的理論應(yīng)用到藝術(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會學(xué)等多個領(lǐng)域。經(jīng)由一百多年的發(fā)展歷史，熵理論領(lǐng)域的代表人物有波爾茲曼、普利高津、克勞修斯、香農(nóng)等，并發(fā)展出了不同的學(xué)派。
2 熵權(quán)分析法
風(fēng)險是指事件是否發(fā)生的不確定性，在信息熵中，概率測度熵用來測度系統(tǒng)的不確定性程度。對某個項(xiàng)目決策或多目標(biāo)決策進(jìn)行分析，構(gòu)建項(xiàng)目決策的風(fēng)險體系，進(jìn)而利用熵權(quán)分析法度量項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險。
“熵權(quán)分析法”就是基于熵理論，對項(xiàng)目決策或多目標(biāo)決策賦權(quán)重。就是根據(jù)各個指標(biāo)承載的信息量大小來確定權(quán)重的方法。在項(xiàng)目決策或多目標(biāo)決策中，決策者需要評估每一個評價指標(biāo)的相對重要性，評估相對重要性的方式就是對各指標(biāo)賦權(quán)重。風(fēng)險評估就是要考量每個評估指標(biāo)影響總目標(biāo)實(shí)施的相對重要程度，即通過數(shù)學(xué)模型給各指標(biāo)賦予權(quán)重。在信息論的概念中，指標(biāo)變異度是用來衡量某一指標(biāo)在指標(biāo)體系中的作用的標(biāo)準(zhǔn)。指標(biāo)的變異度的值越大，其承載的信息量越大，鑒別作用也就越強(qiáng)。
3 熵權(quán)分析法在風(fēng)險評估中的運(yùn)用
3.1 構(gòu)造評估矩陣
對于一個具有個評估指標(biāo)、個評估專家的方案的風(fēng)險評估問題（稱之為評估問題）。運(yùn)用客觀賦值法，將定性分析與定量分析相結(jié)合，從而得出多個專家對于多個指標(biāo)的評估數(shù)據(jù)，得到風(fēng)險評估矩陣X。其中為第個專家，對第個指標(biāo)的賦值。
3.2 評估矩陣的無量綱化
在利用熵值進(jìn)行賦值之前，對評估矩陣進(jìn)行無量綱化以消除量綱和量綱單位的存在所導(dǎo)致的不可共度性。
對于正指標(biāo)的處理方式如下：
對于負(fù)指標(biāo)的處理方式如下：
其中，分別表示第個評價指標(biāo)的最大值和最小值。
用上述方法進(jìn)行處理，可以得到一個新的矩陣，此時，。
3.3 計算熵值
對于矩陣，利用函數(shù)分別對每一指標(biāo)進(jìn)行評估，其中：表示熵，表示熵權(quán)，表示風(fēng)險。熵值可以測度指標(biāo)所承載的有用信息量的大小，正的熵值代表有用信息的減少或者不良信息的增加，反之，則代表有用信息的增加或者不良信息的減少。
在評估問題中，對于第個評估指標(biāo)，定義其熵值的計算方法為 ，其中，，這是因?yàn)榈淖畲笾凳牵档拇_定在于使得。
3.4 計算熵權(quán)
在評估問題中，第個指標(biāo)的熵權(quán)的計算方法為：
熵權(quán)的大小可以代表該指標(biāo)在評價風(fēng)險時所起的作用。熵值越大，則熵權(quán)越小，該指標(biāo)越不重要；指標(biāo)的熵值越接近，則熵權(quán)越接近；。
3.5 風(fēng)險值的確定
定義為第個評估指標(biāo)的專家權(quán)數(shù)，即，則該指標(biāo)的風(fēng)險值為，其中，表示第個準(zhǔn)則層的風(fēng)險值，（為準(zhǔn)則層數(shù)）
由于，因此。越小，表明該評估問題的確定性越大，風(fēng)險越小；當(dāng)很小甚至接近“0”時，說明該評估問題接近確定，幾乎沒有風(fēng)險。反之，當(dāng)接近“1”時，表明該評估擁有很少的信息量，這時所有對象的指標(biāo)值相似，做出任何的決策都均存在很大的風(fēng)險。
3.6 總風(fēng)險的確定
根據(jù)以上各指標(biāo)的風(fēng)險評估值，可得出具有b個的目標(biāo)層的風(fēng)險向量為，其中，表示第個目標(biāo)層的風(fēng)險值。為具有個問題的風(fēng)險向量，相應(yīng)個目標(biāo)層指標(biāo)的熵權(quán)向量為，其中，。
對個目標(biāo)層指標(biāo)的風(fēng)險向量和熵權(quán)向量求內(nèi)積，即可得到關(guān)于個評估問題的總的風(fēng)險值：，其中，
。
【參考文獻(xiàn)】
[1]李彩良.基于熵理論的和諧社會評價與優(yōu)化研究 [D][D].天津大學(xué)， 2009.
篇11
一、對于橋梁施工風(fēng)險管理淺析
施工風(fēng)險管理手段是橋梁施工過程中非常重要的環(huán)節(jié)，它可以為橋梁施工提供切實(shí)的安全保障。我國的施工風(fēng)險管理機(jī)制起步較晚，很多時候，對于實(shí)際的橋梁施工風(fēng)險意識不足，直到二十世紀(jì)七十年代末，才將施工風(fēng)險的管理手段逐漸的落實(shí)實(shí)踐施工當(dāng)中，這樣的情況，導(dǎo)致我國的施工手段受到了較大的制約，除此之外，當(dāng)時的中國屬于計劃經(jīng)濟(jì)體制，多數(shù)的施工工程都隸屬于國家的管制，產(chǎn)生的風(fēng)險也直接由國家自行承擔(dān)，導(dǎo)致項(xiàng)目履行者無法意識到自身的所具備的職責(zé)，進(jìn)而為工程施工的風(fēng)險管理以及控制受到諸多的阻礙。自從改革開放以來我國的社會經(jīng)濟(jì)體制在不斷地發(fā)生著轉(zhuǎn)變和更新，這一發(fā)展形勢，為我國的施工工程的發(fā)展提供了新的契機(jī)，風(fēng)險管理以及風(fēng)險控制已經(jīng)成為當(dāng)前工程施工管理的重要措施，尤其是在橋梁工程施工管理的過程中，已經(jīng)越發(fā)的注重風(fēng)險控制的作用，力求通過這一方式提升施工過程中的安全性，進(jìn)而保障施工進(jìn)度。雖說我國的施工風(fēng)險管理起步較晚，管理水平也不成熟，但是，在實(shí)踐發(fā)展中，我國的工程施工風(fēng)險管理已經(jīng)在不斷的完善和健全[1]。
二、對于橋梁工程施工風(fēng)險識別以及評估的內(nèi)容以及關(guān)系分析
橋梁工程施工的風(fēng)險識別以及評估是施工風(fēng)險管理的重要內(nèi)容，在落實(shí)橋梁工程施工風(fēng)險管理措施的過程中，其具體的實(shí)施步驟如下，在施工之前，對施工中所面臨的風(fēng)險數(shù)據(jù)以及因素進(jìn)行充分的考慮和分析，而后再將其以信息的形式進(jìn)行反饋，在實(shí)施施工的過程中，則應(yīng)當(dāng)充分的考慮施工現(xiàn)場的實(shí)際情況，與施工負(fù)責(zé)人的多年施工經(jīng)驗(yàn)完美的結(jié)合，再對現(xiàn)場的施工風(fēng)險進(jìn)行分析和識別和管理，最后再將其中所涵蓋的風(fēng)險因素進(jìn)行系統(tǒng)的分析。在施工計劃階段也要考慮到其中的風(fēng)險因素，讓風(fēng)險意識落實(shí)到施工的各個環(huán)節(jié)，進(jìn)而保障施工的安全性。要想將風(fēng)險評估的作用最大程度的發(fā)揮，還可以通過構(gòu)建特定部門的方式，對當(dāng)前的施工現(xiàn)場進(jìn)行風(fēng)險評估，而后安排專業(yè)的人員對其定時檢查。如果檢查之后發(fā)現(xiàn)其中存在紕漏，那么應(yīng)當(dāng)及時的對此問題上報，進(jìn)而及時的解決，與此同時，還要將風(fēng)險應(yīng)對措施進(jìn)行更新，制定出切合實(shí)際的風(fēng)險應(yīng)對方案，保障工程施工的進(jìn)度和效率。如果在檢查之后未發(fā)現(xiàn)影響工程實(shí)施的風(fēng)險因素，那么則可應(yīng)用此風(fēng)險評估措施，對施工過程中的風(fēng)險進(jìn)行防范。風(fēng)險識別是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制以及評估的重要內(nèi)容，在進(jìn)行風(fēng)險管理的過程中，風(fēng)險識別得是否全面以及準(zhǔn)確，可以直接的影響到最終的風(fēng)險評估水平，最終還會影響到工程施工的進(jìn)度[2]。風(fēng)險評估的內(nèi)容可以歸納為：全面的分析橋梁工程施工過程中各個環(huán)節(jié)以及內(nèi)容所存在的風(fēng)險，而后找尋處切合實(shí)際的解決方式。
三、對于橋梁工程實(shí)施風(fēng)險評估以及識別建議
在對工程施工進(jìn)行風(fēng)險識別之前，就應(yīng)成立專門的工程風(fēng)險識別小組和風(fēng)險評估小組，而后有關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)還要針對其中的人員的職責(zé)進(jìn)行明確的劃分，將風(fēng)險識別以及風(fēng)險評估的工作環(huán)節(jié)以及內(nèi)容落實(shí)到個人頭上，這樣可以為橋梁工程施工的風(fēng)識別以及風(fēng)險評估更為科學(xué)、合理，使人員的安排更為合理，避免出現(xiàn)職責(zé)意識不清，以及躲避工作責(zé)任的情況，一旦風(fēng)險識別以及風(fēng)險評估的過程中，出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的問題，那么就要將責(zé)任落實(shí)到負(fù)責(zé)這一部分工作內(nèi)容的人員頭上，這樣的方式還會很大程度上提升風(fēng)險識別以及風(fēng)險評估的科學(xué)性，并保證施工過程中的安全性。在落實(shí)橋梁施工風(fēng)險識別以及評估的過程中，還應(yīng)當(dāng)從不同的角度著手，比如，環(huán)境、人、制度、物以及工藝等方面，全面的對橋梁工程施工風(fēng)險進(jìn)行識別以及評估，保證施工風(fēng)險管理的順利進(jìn)行[3]。像環(huán)境風(fēng)險識別方面，涵蓋著施工環(huán)境、辦公施工生活、施工作業(yè)等等方面，在進(jìn)行施工風(fēng)險識別以及評估的過程中，一定要注重施工環(huán)境風(fēng)險這一重點(diǎn)因素，充分的考慮橋梁施工中的環(huán)境因素所帶來的危害和風(fēng)險，進(jìn)而在提升風(fēng)險識別的能力的同時，提升施工風(fēng)險評估水平，從環(huán)境風(fēng)險角度，降低施工過程中風(fēng)險因素所帶來的危害。像人為風(fēng)險評估方面，則更要對其全面的分析和探究，從總工、安全員、經(jīng)理、班組長以及施工人工等等方面著手，進(jìn)行系統(tǒng)的分析[4]。
結(jié)束語
綜上所述，隨著社會經(jīng)濟(jì)的井噴式發(fā)展，致使人們的生活理念也逐漸的在實(shí)現(xiàn)著變革，人們越發(fā)提升了對施工質(zhì)量的要求，而相關(guān)的施工單位在進(jìn)行工程施工時，也越發(fā)的重視施工安全的作用，并通過科學(xué)的、合理的方式對各類的施工安全問題予以解決，以橋梁施工為例，諸多的施工單位在進(jìn)行橋梁施工時，都會通過風(fēng)險識別以及風(fēng)險評估的方式對施工過程中的各類風(fēng)險問題進(jìn)行高效的防范，為橋梁施工安全提供充足的保障，與此同時，也會保障施工進(jìn)度以及施工效率。但是很多施工單位在落實(shí)風(fēng)險管理時，都會出現(xiàn)概念模糊的現(xiàn)象，即便將風(fēng)險識別和風(fēng)險評估落實(shí)到實(shí)踐中，仍舊會存在諸多的問題，究其根本，無外乎對橋梁工程施工的風(fēng)險管理實(shí)施的不全面，致使風(fēng)險管理過程中，出現(xiàn)諸多的管理漏洞，進(jìn)而大大降低了風(fēng)險管理效率，因此，在落實(shí)風(fēng)險識別和評估的過程中，應(yīng)當(dāng)注重科學(xué)性和合理性，進(jìn)而為橋梁施工正常進(jìn)行提供充足的保障。
參考文獻(xiàn)
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篇12
（一）資產(chǎn)評估風(fēng)險的概念
所謂資產(chǎn)評估風(fēng)險，指的是有關(guān)單位或者個人因資產(chǎn)評估活動所可能造成利得損失的概率。這種損失出現(xiàn)的原因可能是因?yàn)樵u估價值區(qū)間同客觀價值的不相符，也可能是評估主體發(fā)生行為失誤引起的，同時這種失誤很可能導(dǎo)致利益受損者對評估單位及評估人員進(jìn)行訴訟并要求其承擔(dān)責(zé)任，賠付損失。當(dāng)中包括廣義風(fēng)險及狹義風(fēng)險兩種類型，狹義風(fēng)險主要是那些突出風(fēng)險表現(xiàn)不確定性的部分；而廣義風(fēng)險則是指那些突出風(fēng)險損失不確定性的部分。換言之，廣義風(fēng)險更容易帶來利益或者損失。
（二）資產(chǎn)評估風(fēng)險的主要類型
首先，立法風(fēng)險。因?yàn)閭€人意志在一定程度上受到現(xiàn)實(shí)環(huán)境的限制，因此有關(guān)機(jī)構(gòu)在制定和資產(chǎn)評估有關(guān)的規(guī)章制度時常常受到歷史的局限，若干年后，若資產(chǎn)評估立法無法跟上時展的潮流，則較容易給一些不法分子帶來鉆法律空當(dāng)?shù)臋C(jī)會，同時以前制定的法律規(guī)范也很可能因?yàn)殡y以滿足當(dāng)前的實(shí)際需求而給資產(chǎn)評估造成一定的風(fēng)險。
其次，執(zhí)業(yè)風(fēng)險。我們所說的執(zhí)業(yè)風(fēng)險作為資產(chǎn)評估風(fēng)險中最普遍的一種，目前國內(nèi)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)以及評估人員數(shù)量龐大，然而資產(chǎn)評估者的專業(yè)技能及個人素養(yǎng)千差萬別，大部分評估人員的執(zhí)業(yè)能力無法滿足基本的專業(yè)要求，若評估人員能力缺失，在開展評估工作的時候就可能給評估當(dāng)事人造成很大的消極影響，甚至帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。在這種情況下，當(dāng)事人便會對相應(yīng)的評估機(jī)構(gòu)及評估人員進(jìn)行訴訟，評估機(jī)構(gòu)也需要為此承擔(dān)訴訟費(fèi)用及敗訴后對當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)賠償，這就是我們通常所講的執(zhí)業(yè)風(fēng)險。
再次，管理風(fēng)險。這種風(fēng)險即為主管資產(chǎn)評估領(lǐng)域的行政機(jī)關(guān)在對資產(chǎn)評估過程進(jìn)行監(jiān)管的過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險。其中，有兩點(diǎn)需要特殊說明：第一，現(xiàn)今國內(nèi)資產(chǎn)評估監(jiān)管的行政主管部門尚未統(tǒng)一，除了財政部門外，還包括農(nóng)林業(yè)、房產(chǎn)管理等部門共同主管，由于主管部門過多，導(dǎo)致了資產(chǎn)評估工作無法達(dá)成一個一致的標(biāo)準(zhǔn)；第二，中國現(xiàn)階段的資產(chǎn)評估管理職能主要是規(guī)劃及控制職能。對法律規(guī)范的制定及行業(yè)發(fā)展的規(guī)劃等均隸屬于規(guī)劃范疇內(nèi)。與此同時，像對資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及評估人員的資格認(rèn)定及執(zhí)業(yè)規(guī)范制定等均隸屬于控制范疇。
最后，結(jié)果使用風(fēng)險。資產(chǎn)評估結(jié)果使用風(fēng)險通常是由于當(dāng)事人對資產(chǎn)評估報告書和資產(chǎn)評估結(jié)果運(yùn)用不當(dāng)或失誤所導(dǎo)致的一系列風(fēng)險。普遍體現(xiàn)為下列幾種情況：首先，評估當(dāng)事人不恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用了過期的資產(chǎn)評估報告及其評估結(jié)果；其次，評估當(dāng)事人未能按照資產(chǎn)評估報告書中表明的評估目的來合理運(yùn)用評估報告書及評估結(jié)果；第三，當(dāng)事人在使用資產(chǎn)評估報告書及評估結(jié)果的時候?qū)υu估期后的某些事項(xiàng)造成資產(chǎn)評估價值的變動沒有考慮周全。
二、資產(chǎn)評估風(fēng)險的有效防范措施分析
（一）提升資產(chǎn)評估人員的個人素養(yǎng)及專業(yè)技能
隨著社會經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，人力作用尤為關(guān)鍵。因資產(chǎn)評估本身就是一項(xiàng)專業(yè)性極強(qiáng)、細(xì)致的工作，因此要求評估人員擁有足夠高的思想政治覺悟、專業(yè)評估能力以及嚴(yán)謹(jǐn)踏實(shí)的工作態(tài)度；與此同時，還應(yīng)當(dāng)與時俱進(jìn)，學(xué)習(xí)進(jìn)步。另外，我們也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對資產(chǎn)評估隊(duì)伍的建設(shè)工作，不斷強(qiáng)化對評估人員的培訓(xùn)，同時使他們盡快形成良好的創(chuàng)新發(fā)展意識及法律意識，不斷加強(qiáng)其誠實(shí)守信、愛崗敬業(yè)的道德觀念，最終為培養(yǎng)資產(chǎn)評估工作所需的綜合型人才、降低資產(chǎn)評估的執(zhí)業(yè)風(fēng)險提供有力保障。
（二）建立健全有關(guān)的法律法規(guī)
考慮到資產(chǎn)評估工作是一項(xiàng)具有嚴(yán)肅性、涉及評估當(dāng)事人根本利益的事項(xiàng)，因此，我們需要對它進(jìn)行規(guī)范化、法制化，目的是令資產(chǎn)評估工作真正做到有法可依，同時帶動評估行業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展，有效避免不法分子鉆法律的空子；除此之外，我們還應(yīng)當(dāng)對資產(chǎn)評估職責(zé)分工進(jìn)行明確的法律界定，堅決擁護(hù)評估結(jié)果的法律效果及其權(quán)威性，嚴(yán)厲打擊不法分子或者失范者的行徑，使那些企業(yè)擾亂評估行業(yè)秩序的不法分子承擔(dān)應(yīng)有的法律責(zé)任，借助法律規(guī)范的嚴(yán)格要求，不斷凈化資產(chǎn)評估行業(yè)的環(huán)境，并有效降低資產(chǎn)評估的立法風(fēng)險。
（三）健全有關(guān)的管理機(jī)制
為了加強(qiáng)資產(chǎn)評估工作的規(guī)范化管理，就應(yīng)當(dāng)形成良好的行業(yè)自律。為此，我們應(yīng)盡快統(tǒng)一資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的行政主管部門，實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的管理，給資產(chǎn)評估業(yè)創(chuàng)造一個適宜的發(fā)展環(huán)境；另外，應(yīng)當(dāng)逐步構(gòu)建起更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膱?zhí)業(yè)準(zhǔn)入以及退出機(jī)制，并且嚴(yán)格規(guī)范評估機(jī)構(gòu)出資人資格及評估人員執(zhí)業(yè)資格；還有一點(diǎn)，就是構(gòu)建公平公正的獎懲機(jī)制，強(qiáng)化業(yè)績考核，不斷提升執(zhí)業(yè)水平、優(yōu)化執(zhí)業(yè)效果，確保評估工作的科學(xué)性、客觀性，進(jìn)而降低資產(chǎn)評估的執(zhí)業(yè)風(fēng)險及管理風(fēng)險。
（四）健全有關(guān)的監(jiān)督管理機(jī)制
監(jiān)督是每一個行業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的前提保障。對資產(chǎn)評估行業(yè)來講，為了保障評估結(jié)論的可靠性、客觀性，就應(yīng)當(dāng)盡快構(gòu)建起一套行之有效的監(jiān)督體制，來加強(qiáng)對評估單位及評估者的監(jiān)督力度，目的是避免評估失真。這種監(jiān)督一定要由政府部門同社會力量一同完成，并且根據(jù)有關(guān)的法律規(guī)范，完善相應(yīng)的技術(shù)監(jiān)督手段，真正構(gòu)建一套科學(xué)系統(tǒng)的資產(chǎn)評估監(jiān)督機(jī)制，明確政府、社會及行業(yè)機(jī)構(gòu)間的聯(lián)系，清楚各自的責(zé)任，進(jìn)一步降低資產(chǎn)評估的立法風(fēng)險和管理風(fēng)險。
結(jié)束語
綜上所述，對資產(chǎn)風(fēng)險的評估有助于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，但同時在諸多環(huán)節(jié)也存在著一定的風(fēng)險，因此，必須加強(qiáng)對風(fēng)險的評估及防范。現(xiàn)階段，我國政府及企業(yè)均已意識到資產(chǎn)風(fēng)險評估的必要性，也在不斷地完善資產(chǎn)風(fēng)險評估體系，相信資產(chǎn)評估工作會得到更好地發(fā)展。
篇13
主成分分析也稱主分量分析， 它通過對原來相關(guān)的各原始變量作數(shù)學(xué)變換， 使之成為相互獨(dú)立的分量，根據(jù)每個分量的貢獻(xiàn)率選擇主分量，然后再對主分量計算綜合評價值。使用這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于：消除了評價指標(biāo)間的相關(guān)影響； 減少了指標(biāo)選擇的工作量；采用信息量權(quán)數(shù)，有助于客觀地反映樣本間的現(xiàn)實(shí)關(guān)系。 本文將主成分分析法應(yīng)用于銀行信貸決策分析并構(gòu)建了商業(yè)銀行信貸決策模型。
一、指標(biāo)體系的建立
本文主要是采用公司財務(wù)績效評價指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)的信貸風(fēng)險，主要指標(biāo)有：銷售凈利率（X1）、資產(chǎn)報酬率（X2）、主營業(yè)務(wù)利潤率（X3）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X4）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（X5）=銷售收入/［0.5 ×（期初應(yīng)收賬款凈額+期末應(yīng)收賬款凈額）］、 流動比率（X6）=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債、速動比率（X7）=（流動資產(chǎn)-存貨凈額）/流動負(fù)債、資產(chǎn)負(fù)債率（X8）=負(fù)債總額×100/資產(chǎn)總額、利息保障倍數(shù)（X9）＝（利潤總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用、主營業(yè)務(wù)收入增長率（X10）。
二、數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化處理
從保定市隨機(jī)抽取寶新、 冀澳電力自動化設(shè)備有限公司等23家企業(yè)作為綜合分析對象， 在上述指標(biāo)體系下根據(jù)各企業(yè)2009年的財務(wù)資料得到23組原始數(shù)據(jù)。為清除原始數(shù)據(jù)量綱不同的影響，需對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。采用Z-Score標(biāo)準(zhǔn)化公式：
三、計算樣本相關(guān)矩陣R，求R特征值與貢獻(xiàn)率
借助于spss13.0統(tǒng)計軟件，求得樣本的相關(guān)矩陣以及各項(xiàng)指標(biāo)的特征值及方差貢獻(xiàn)率（見表1）。表中矩陣的前4個特征值分別為3.012，2.549，2.050， 1.026， 這4個主成分的累積貢獻(xiàn)率已達(dá)86.363%，按照累積貢獻(xiàn)率≥85%的原則，可提取4個主成分。
四、建立因子載荷陣
取前4個主成分建立因子載荷陣，如表2所示。
第一個主成分F1的貢獻(xiàn)率為30.124%， 說明在10項(xiàng)指標(biāo)中起主導(dǎo)作用。F1在資產(chǎn)報酬率、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率上有較大的載荷，而這三個指標(biāo)反映的是資產(chǎn)運(yùn)營情況或是公司總體的運(yùn)營情況，因此該因子可命名為“營運(yùn)能力”。
第二個主成分F2的貢獻(xiàn)率為25.487%， 其中在流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)上有較大的載荷， 而這四個指標(biāo)中的流動比率和速動比率反映企業(yè)的短期償債能力， 資產(chǎn)負(fù)債率反映長期償債能力， 利息保障倍數(shù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費(fèi)用的比值，倍數(shù)越大，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)， 債權(quán)人要分析利息保障倍數(shù)指標(biāo)，以此來衡量債權(quán)的安全程度。因此該主成分可命名為“償債能力”。
第三個主成分F3的貢獻(xiàn)率為20.495%，其中在銷售凈利率、主營業(yè)務(wù)利潤率上有較大的載荷，而這兩個指標(biāo)反映的是企業(yè)的盈利能力， 因此該主成分可命名為“盈利能力”。
第四個主成分F4的貢獻(xiàn)率為10.256%，其中在主營業(yè)務(wù)收入增長率上有較大的載荷， 而這個指標(biāo)反映的是企業(yè)的成長能力，因此該主成分可命名為“成長能力”。
F1、F2、F3、F4這4個主成分能反映10項(xiàng)指標(biāo)信息總量的86.363%， 即用這四個主成分代表原來的10項(xiàng)指標(biāo)評價企業(yè)財務(wù)狀況有86.363%的把握。 主成分的財務(wù)狀況可由主成分模型中權(quán)數(shù)較大的幾個指標(biāo)的綜合意義來確定，本文分別從營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力、發(fā)展能力四個主要方面來評估這23家企業(yè)的財務(wù)狀況。四個主成分方程為：
F1=0.007ZX1+0.553ZX2+0.023ZX3+0.550ZX4+
0.543ZX5+0.184ZX6+0.182ZX7-0.102ZX8-
0.139ZX9+0.001ZX10
F2=0.032ZX1-0.166ZX2+0.131ZX3-0.184ZX4-
0.189ZX5+0.561ZX6+0.566ZX7-0.290ZX8-
0.406ZX9-0.020ZX10
F3=0.568ZX1+0.034ZX2+0.543ZX3-0.010ZX4-
0.007ZX5-0.152ZX6-0.123ZX7+0.369ZX8-
0.437ZX9+0.122ZX10
F4=-0.062ZX1-0.014ZX2+0.079ZX3-0.009ZX4+
0.011ZX5-0.037ZX6-0.036ZX7-0.274ZX8+
0.075ZX9+0.952ZX10
再以各主成分的特征值占所提取主成分的比重為權(quán)重，對各主成分進(jìn)行綜合，獲得其綜合評價值（F）：
五、主成分得分
將標(biāo)準(zhǔn)化后的數(shù)據(jù)代入上述4個主成分方程可得出23家企業(yè)在營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力和成長能力四個方面的得分和排序；代入（2）式可計算出各家企業(yè)財務(wù)狀況的綜合得分及排序。據(jù)此可以對這些企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況做出比較和判斷。運(yùn)用主成分得分模型對企業(yè)做出的綜合評估， 可為商業(yè)銀行的貸款決策提供重要依據(jù)， 對降低銀行貸款風(fēng)險、提高銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量有積極作用。
參考文獻(xiàn)：
