引論：我們?yōu)槟砹?3篇金融資產(chǎn)概述范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
一、概念闡述
（一）交易性金融資產(chǎn)概述
一般地，滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)劃分為交易性金融資產(chǎn)：
1、取得該金融資產(chǎn)的目的，主要是為了近期內(nèi)出售并獲利。
2、基于管理上的需要。屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，且有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。
3、屬于衍生工具。但是，被指定為有效套期工具的衍生工具、屬于財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生工具、與在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資持鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具除外。
二、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)概述
通常情況下只要滿足以下條件之一的金融資產(chǎn)，該金融資產(chǎn)可為劃分為直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)：
（一）該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況。
（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書(shū)面文件已載明，該金融資產(chǎn)組合等，以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理、評(píng)價(jià)并向關(guān)鍵管理人員報(bào)告。
三、以公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)
（一）以公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)
1.交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，緊跟市場(chǎng)變動(dòng)的前沿，和市場(chǎng)價(jià)值最為接近，能夠更好的反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，從而提高企業(yè)財(cái)務(wù)的謹(jǐn)慎性。
交易性金融資產(chǎn)是公司的一筆資產(chǎn)，在編制報(bào)表的時(shí)候要在企業(yè)的報(bào)表中體現(xiàn)出來(lái)。在編制報(bào)表的時(shí)候，如果采用歷史成本計(jì)量的話，不能夠及時(shí)的反應(yīng)企業(yè)交易性金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，可能高估或者低估其價(jià)值，進(jìn)而高估或者低估企業(yè)的資產(chǎn)。會(huì)計(jì)質(zhì)量要求的謹(jǐn)慎性原則，通俗的講就是“不高估資產(chǎn)和收益，不低估負(fù)債和費(fèi)用”，如果我們的交易性金融資產(chǎn)不以“公允價(jià)值計(jì)量”，那么很容易高估公司的資產(chǎn)，從而違背企業(yè)會(huì)計(jì)質(zhì)量要求的謹(jǐn)慎性原則。
2.交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，符合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的相關(guān)性原則，有利于幫助投資者作出正確的決策。
會(huì)計(jì)質(zhì)量要求的相關(guān)性原則是指：企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)該與投資者等財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的過(guò)去、現(xiàn)在或者未來(lái)的情況作出評(píng)價(jià)與預(yù)測(cè)。交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，其本身價(jià)值最為接近其市場(chǎng)價(jià)值，這樣能夠真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況，使企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)告更具有真實(shí)性和可信性，更有利于廣大的投資者做出正確的投資決策。
（二）交易性金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量的缺點(diǎn)
1.交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的人為主觀因素較重，為操縱利潤(rùn)提供了方便，使得企業(yè)利潤(rùn)的客觀性受損。
現(xiàn)階段，我國(guó)正處于社會(huì)主義的初級(jí)階段，資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等金融市場(chǎng)都欠發(fā)達(dá)，在這種情況下，公允價(jià)值計(jì)量所需要的各種數(shù)據(jù)，在技術(shù)上很難準(zhǔn)確的計(jì)算出來(lái)。在現(xiàn)實(shí)的交易中，公允價(jià)值只是基于參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，達(dá)成的一種妥協(xié)性。具有很強(qiáng)的人為主觀因素。這樣一來(lái)，企業(yè)可以人為的放大或者縮小企業(yè)的利潤(rùn)，使得企業(yè)利潤(rùn)的客觀性受損。
2.交易性金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，對(duì)保護(hù)商業(yè)秘密來(lái)說(shuō)，是一種挑戰(zhàn)。采用公允價(jià)值計(jì)量，就是交易雙方基于對(duì)對(duì)方的了解而就交易事項(xiàng)達(dá)成的某種協(xié)議，可能為企業(yè)造假提供新的工具。
那么要相互的了解對(duì)方，就必須要知道對(duì)方的情況。而且不僅僅限于已經(jīng)披露出來(lái)的情況，更多的還想了解對(duì)方企業(yè)沒(méi)有公開(kāi)披露的信息，這些信息才能具有重要性。這樣，對(duì)于商業(yè)秘密的保全，是一種挑戰(zhàn)。在這種情況下，公允價(jià)值計(jì)量就很有可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具
四、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量弊端的改進(jìn)措施
（一）提高公允價(jià)值的客觀性，使其確實(shí)公允。
進(jìn)一步完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，為公允價(jià)值計(jì)量提供一個(gè)開(kāi)放、統(tǒng)一、活躍、競(jìng)爭(zhēng)而具有法制性的市場(chǎng)環(huán)境，使公允價(jià)值計(jì)量在一個(gè)規(guī)范的軌道里運(yùn)行。要打破壟斷，允許小額資本、民營(yíng)資本進(jìn)入，提供一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，規(guī)范政府行為，減少政府干預(yù)，使交易雙方成為真正獨(dú)立、自主的市場(chǎng)主體；廣泛利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立全國(guó)統(tǒng)一的價(jià)格參考網(wǎng)絡(luò)。
（二）參考可供出售金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量方法，繞開(kāi)利潤(rùn)表，直接進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表。
可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日，公允價(jià)值高于其賬面余額的差額，借記“可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng)”，貸記“資本公積―其他資本公積”科目；公允價(jià)值低于其賬面余額的差額做相反的會(huì)計(jì)分錄。對(duì)于交易性金融資產(chǎn)也可以參考此方法，這樣一來(lái)，對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)的計(jì)量就繞開(kāi)了利潤(rùn)表，進(jìn)入了資產(chǎn)負(fù)債表。
參考文獻(xiàn)：
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(一)概述及其適用法律
商業(yè)銀行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司的過(guò)程有的資料也稱作“不良貸款的剝離”。其實(shí)質(zhì)仍是債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)驗(yàn)槿陨婕巴ㄖ獋鶆?wù)人等問(wèn)題。但與一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓相比，不良貸款剝離具有其特殊性:一是主體特殊，不良貸款剝離的轉(zhuǎn)讓人只能是國(guó)有商業(yè)銀行;二是債權(quán)范圍被限定為商業(yè)銀行的不良資產(chǎn);三是意思自治原則受限，轉(zhuǎn)讓過(guò)程受到多方面的法律規(guī)制，不能像一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)事人一樣自由協(xié)商。此過(guò)程中適用的法律有合同法、擔(dān)保法、《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》、《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問(wèn)題的函的答復(fù)》、《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問(wèn)題的的補(bǔ)充通知》和《關(guān)于國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司處置國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)案件交納訴訟費(fèi)用的通知》。
(二)債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知
債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)會(huì)涉及通知債務(wù)人，合同法第八十條規(guī)定了債權(quán)人的通知義務(wù)但并未規(guī)定具體的通知方式。而商業(yè)銀行不良資產(chǎn)對(duì)國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司債權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)鶕?jù)《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，債權(quán)銀行既可以向債務(wù)人發(fā)送債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知，也可以在全國(guó)或者省級(jí)有影響的報(bào)紙上債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告或通知的，人民法院可以認(rèn)定債權(quán)人履行了《中華人民共和國(guó)合同法》第八十條第一款規(guī)定的通知義務(wù)。這里有一問(wèn)題即關(guān)于全國(guó)或者省級(jí)有影響的報(bào)紙應(yīng)如何界定?可分為兩個(gè)步驟:第一步，對(duì)于全國(guó)或者省級(jí)報(bào)紙的認(rèn)定可通過(guò)發(fā)行報(bào)紙的主辦單位和主管機(jī)關(guān)來(lái)確定(可舉例);第二步，對(duì)于有影響的報(bào)紙的認(rèn)定可通過(guò)該報(bào)的發(fā)行量來(lái)確定。此處還涉及訴訟時(shí)效中斷的問(wèn)題，債權(quán)銀行上述公告和通知中有催收債務(wù)內(nèi)容的，訴訟時(shí)效中斷，中斷的時(shí)間根據(jù)《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問(wèn)題的函的答復(fù)》的規(guī)定可以溯及至金融資產(chǎn)管理公司受讓原債權(quán)銀行債權(quán)之日。
(三)最高額抵押
最高額抵押的問(wèn)題主要是涉及最高額抵押的轉(zhuǎn)讓合同是否有效。債權(quán)銀行的絕大多數(shù)不良資產(chǎn)均有抵押，有很多涉及最高額抵押。原來(lái)有很多學(xué)者詬病于擔(dān)保法第六十一條，因?yàn)樗?guī)定了最高額抵押的主合同債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。這與處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的實(shí)踐相違背，盡管《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》第八條規(guī)定了最高額抵押所擔(dān)保的不特定債權(quán)特定后，原債權(quán)銀行轉(zhuǎn)讓主債權(quán)的，可以認(rèn)定轉(zhuǎn)讓債權(quán)的行為有效。但由于該規(guī)定位階效力低，雖然在審判實(shí)踐中會(huì)運(yùn)用，仍然存在著立法相沖突的矛盾。直至物權(quán)法出臺(tái)之后，物權(quán)法第二百零四條與《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》第八條實(shí)現(xiàn)對(duì)接，彌補(bǔ)了以前法律相沖突的矛盾。
三、國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司再轉(zhuǎn)讓給非金融資產(chǎn)管理公司法人、自然人
(一)概述及其適用法律
通常所說(shuō)的不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即為此類(lèi)，不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是指四大資產(chǎn)管理公司以拍賣(mài)、招標(biāo)等方式向其他企業(yè)、個(gè)人處置不良金融資產(chǎn)時(shí)，與其他企業(yè)、個(gè)人所簽訂的債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。此種轉(zhuǎn)讓適用的法律有最高人民法院《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會(huì)紀(jì)要》、《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置管理辦法》、《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置公告管理辦法》、《最高人民法院關(guān)于審理金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置國(guó)有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》、《關(guān)于貫徹執(zhí)行最高人民法院“十二條”司法解釋有關(guān)問(wèn)題的函的答復(fù)》、《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)、管理、處置銀行不良資產(chǎn)有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)充通知》和《關(guān)于國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司處置國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)案件交納訴訟費(fèi)用的通知》。
(二)受讓人的資格
此種轉(zhuǎn)讓受讓人需要有一定的資格，并不是所有的非金融資產(chǎn)管理公司法人、自然人。根據(jù)最高人民法院《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會(huì)紀(jì)要》的相關(guān)規(guī)定受讓人不得為國(guó)家公務(wù)員、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員、政法干警、金融資產(chǎn)管理公司工作人員、國(guó)有企業(yè)債務(wù)人管理人員、參與資產(chǎn)處置工作的律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)等關(guān)聯(lián)人或者上述關(guān)聯(lián)人參與的非金融機(jī)構(gòu)法人，也不得與參與不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)管理公司工作人員、國(guó)有企業(yè)債務(wù)人或者受托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人員等有直系親屬關(guān)系。
四、商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓給非國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司、自然人
(一)概述
關(guān)于此種轉(zhuǎn)讓?zhuān)蓻](méi)有明文禁止，但在實(shí)踐中發(fā)生的較少，可能考慮國(guó)有資產(chǎn)流失的問(wèn)題。然而，溫州已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)由民間資本管理公司收購(gòu)不良資產(chǎn)的先例。將資本轉(zhuǎn)讓給非國(guó)有金融資產(chǎn)管理公司、自然人有其優(yōu)勢(shì)的一面，以往不良資產(chǎn)的處置主要由國(guó)有資產(chǎn)管理公司主導(dǎo)民間資本很少直接參與處置。國(guó)有資產(chǎn)管理公司脫胎于四大國(guó)有銀行，在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，有一種左手到右手的感覺(jué)，雙方的財(cái)務(wù)硬約束都不強(qiáng)。而民間參與則會(huì)在每個(gè)交易環(huán)節(jié)上錙銖必較，對(duì)成本和收益比較敏感，有助于實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)價(jià)值回收最大化。所以民間參與受讓銀行不良資產(chǎn)會(huì)大大縮短了銀行處置不良資產(chǎn)的總體時(shí)間，拓寬了不良資產(chǎn)的解決渠道。
(二)存在問(wèn)題
主要存在兩方面的問(wèn)題:一方面，相關(guān)法律給予支持不夠，現(xiàn)有法律主要是在保障前兩種轉(zhuǎn)讓?zhuān)驗(yàn)槠渲黧w為國(guó)有商業(yè)銀行、國(guó)有資產(chǎn)管理公司;一方面，民間處置不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)不足，所以存在的風(fēng)險(xiǎn)較大，民間處置不良資產(chǎn)的模式是新興事物，仍然需要通過(guò)大量的實(shí)踐去檢驗(yàn)。
篇3
1.從該金融資產(chǎn)收到對(duì)等的現(xiàn)金流量時(shí)，才有義務(wù)將其支付給最終收款方。企業(yè)發(fā)生短期墊付款，但有權(quán)全額收回該墊付款并按照市場(chǎng)利率計(jì)收利息的，視同滿足本條件。
2.根據(jù)合同約定，不能出售該金融資產(chǎn)或作為擔(dān)保物，但可以將其作為對(duì)最終收款方支付現(xiàn)金流量的保證。
3.有義務(wù)將收取的現(xiàn)金流量及時(shí)支付給最終收款方。企業(yè)無(wú)權(quán)將該現(xiàn)金流量進(jìn)行再投資，但按照合同約定在相鄰兩次支付間隔期內(nèi)將所收到的現(xiàn)金流量進(jìn)行現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物投資的除外。企業(yè)按照合同約定進(jìn)行再投資的，應(yīng)當(dāng)將投資收益按照合同約定支付給最終收款方。
二、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量
（一）金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移的區(qū)分
金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移涉及的會(huì)計(jì)處理，核心是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件。其中，終止確認(rèn)是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。
鑒于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移交易的復(fù)雜性，企業(yè)有必要在分析判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合金融資產(chǎn)終止條件前，著重關(guān)注兩個(gè)方面：一是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)出方能否對(duì)轉(zhuǎn)入方實(shí)施控制。如果能夠?qū)嵤┛刂疲瑒t表明轉(zhuǎn)入方是轉(zhuǎn)出方的子公司，從而應(yīng)納入轉(zhuǎn)出方的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。從合并財(cái)務(wù)報(bào)表的意義上，這種情況下的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移屬于內(nèi)部交易，不存在終止確認(rèn)問(wèn)題。因此，在判斷金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件時(shí)，應(yīng)首先判斷轉(zhuǎn)入方是否是轉(zhuǎn)出方的子公司。二是金融資產(chǎn)是整體轉(zhuǎn)移還是部分轉(zhuǎn)移。如為整體轉(zhuǎn)移，則應(yīng)將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的判斷條件運(yùn)用于整項(xiàng)金融資產(chǎn)；如為部分轉(zhuǎn)移，則只需將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)判斷條件運(yùn)用于發(fā)生轉(zhuǎn)移的部分金融資產(chǎn)。
金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移，包括下列三種情形：
1.將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量定、可辨認(rèn)部分轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類(lèi)似貸款的應(yīng)收利息轉(zhuǎn)移等。
2.將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生全部現(xiàn)金流量的一定比例轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類(lèi)似貸款的本金和應(yīng)收利息合計(jì)的90%轉(zhuǎn)移等。
3.將金融資產(chǎn)所產(chǎn)生現(xiàn)金流量定、可辨認(rèn)部分的一定比例轉(zhuǎn)移，如企業(yè)將一組類(lèi)似貸款的應(yīng)收利息的90%轉(zhuǎn)移等。
（二）符合終止確認(rèn)條件的情形
l.符合終止確認(rèn)條件的判斷
企業(yè)收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。此外，企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn).移給轉(zhuǎn)入方的，也應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件，有時(shí)比較容易判斷。比如，下列情況就表明已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，因而應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)相關(guān)金融資產(chǎn)：
（1）企業(yè)以不附追索權(quán)方式出售金融資產(chǎn)；
（2）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)與買(mǎi)入方簽訂協(xié)議，在約定期限結(jié)束時(shí)按當(dāng)日該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值回購(gòu)；（3）企業(yè)將金融資產(chǎn)出售，同時(shí)與買(mǎi)人方簽訂看跌期權(quán)合約（即買(mǎi)入方有權(quán)將該金融資產(chǎn)返售給企業(yè)），但從合約條款判斷，該看跌期權(quán)是一項(xiàng)重大價(jià)外期權(quán)（即期權(quán)合約的條款設(shè)計(jì)使得金融資產(chǎn)的買(mǎi)方極小可能會(huì)到期行權(quán)）。
對(duì)于其他一些復(fù)雜的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，其是否符合終止確認(rèn)條件，應(yīng)當(dāng)比較轉(zhuǎn)移前后該金融資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值及時(shí)間分布的波動(dòng)使其面臨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)判斷。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變的，表明該企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方，從而應(yīng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
企業(yè)需要通過(guò)計(jì)算判斷是否已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給了轉(zhuǎn)入方的，在計(jì)算金融資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量波動(dòng)，并采用適當(dāng)?shù)默F(xiàn)行市場(chǎng)利率為折現(xiàn)率。
2.符合終止確認(rèn)條件時(shí)的計(jì)量
（1）金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移滿足終止條件時(shí)，相關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益應(yīng)按如下公式計(jì)算：
因轉(zhuǎn)移收到的對(duì)價(jià)+原直接計(jì)人所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)利得（如為累計(jì)損失，應(yīng)為減項(xiàng)）-所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值=金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移損益
（2）金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)將所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值，在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分（在此種情況下，所保留的服務(wù)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)視同未終止確認(rèn)金融資產(chǎn)的一部分）之間，按照各自的相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)?，并將終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)，與原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額中對(duì)應(yīng)終止確認(rèn)部分的金額（涉及轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的情形）之和，扣除終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值后的差額，確認(rèn)為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益。
原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)額中對(duì)應(yīng)終止確認(rèn)部分的金額，應(yīng)當(dāng)按照金融資產(chǎn)終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分的相對(duì)公允價(jià)值，對(duì)該累計(jì)額進(jìn)行分?jǐn)偤蟠_定。
在金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的情況下，企業(yè)在將所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值按相對(duì)公允價(jià)值在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分之間進(jìn)行分?jǐn)倳r(shí)，未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值按照下列原則確定：
第一，企業(yè)出售過(guò)與未終止確認(rèn)部分類(lèi)似的金融資產(chǎn)，或發(fā)生過(guò)與未終止確認(rèn)部分有關(guān)的其他市場(chǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)按照最近實(shí)際交易價(jià)格確定。
第二，未終止確認(rèn)部分在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)，且最近市場(chǎng)上也沒(méi)有與其有關(guān)的實(shí)際交易價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)按照所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的公允價(jià)值扣除終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)后的余額確定。該金融資產(chǎn)整體的公允價(jià)值確實(shí)難以合理確定的，按照金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值扣除終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)后的余額確定。
（三）不符合終止確認(rèn)條件的情形
1.不符合終止確認(rèn)條件的判斷
篇4
由于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的共通性，導(dǎo)致在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中存在判斷標(biāo)準(zhǔn)不清，確認(rèn)條件模糊導(dǎo)致分類(lèi)不清的問(wèn)題，給上市公司交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)的公允計(jì)價(jià)產(chǎn)生了很大影響，因此厘清兩者的內(nèi)在差異就成為客觀要求。為了更加深入探討兩者之間差異，以HY公司2012年與JY公司之間股票交易為例進(jìn)行說(shuō)明。2012年4月1日，HY公司支付價(jià)款3030萬(wàn)元，其中含交易費(fèi)3萬(wàn)元，已宣告發(fā)放現(xiàn)金股利為27萬(wàn)元，購(gòu)入JY公司股票500萬(wàn)股，2012年10月31日收取現(xiàn)金股利27萬(wàn)元。2012年12月31日HY公司所購(gòu)買(mǎi)股票市價(jià)為每股5.8元。2013年5月20日HY公司以每股5.5元價(jià)格將股票全部轉(zhuǎn)讓。同時(shí)，2012年1月1日以1200萬(wàn)元從JY公司購(gòu)入發(fā)行期為3年的債券，債券面值為1000萬(wàn)元，票面利率為6%，扣除價(jià)格因素實(shí)際市場(chǎng)利率為5.5%，到期一次還本并支出最后一期利息。
二、交易性/可供出售金融資產(chǎn)在取得時(shí)初始確認(rèn)的會(huì)計(jì)計(jì)量
從交易性金融資產(chǎn)角度來(lái)看，上市公司持有目的是從二級(jí)市場(chǎng)以低價(jià)買(mǎi)高價(jià)賣(mài)而獲取價(jià)差收益的方式，是上市公司的短期投機(jī)性資產(chǎn)。從可供出售金融資產(chǎn)角度來(lái)看，上市公司持有目的不確定，沒(méi)有明確的投資意向，或者不計(jì)入交易性金融資產(chǎn)等是哪類(lèi)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。兩者在持有意圖上存在差異，因此兩者初始計(jì)量中才差異在于與投資相關(guān)交易費(fèi)用處理方面。如果HY公司購(gòu)買(mǎi)股票是為了獲取短期利益，那么就應(yīng)該納入交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行處理，初始確認(rèn)以公允價(jià)值計(jì)量，其中交易費(fèi)用在投資收益中列示，具體如下：
借： 交易性金融資產(chǎn)―JY公司股票―成本 3000萬(wàn)元
投資收益 3萬(wàn)元
應(yīng)收股利 27萬(wàn)元
貸： 銀行存款 3030萬(wàn)元
但是，如果HY公司購(gòu)入該項(xiàng)金融資產(chǎn)目標(biāo)不明確，那么應(yīng)該在可供出售金融資產(chǎn)項(xiàng)目中處理，初始計(jì)量時(shí)以公允價(jià)值、交易費(fèi)用之和確認(rèn)金融資產(chǎn)價(jià)值，確認(rèn)初始投資，具體如下：
借： 可供出售金融資產(chǎn)――JY公司股票――成本 3003萬(wàn)元
應(yīng)收股利――JY公司 27萬(wàn)元
貸： 銀行存款 3030萬(wàn)元
三、交易性/可供出售金融資產(chǎn)持有期間的會(huì)計(jì)計(jì)量
（一）金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的會(huì)計(jì)計(jì)量差異
兩者均表現(xiàn)為公允價(jià)值變動(dòng)，但是交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)影響上市公司當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而可供出售金融資產(chǎn)遞延至處置會(huì)計(jì)期間。依然采用前文所述案例從兩個(gè)方面實(shí)證說(shuō)明，具體如下：
第一，如果HY公司以交易性資產(chǎn)進(jìn)行處理。在2012年12月31日公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入公允價(jià)值損益變動(dòng)科目，對(duì)HY公司當(dāng)期損益產(chǎn)生影響，即：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益―JY公司股票 100萬(wàn)元
貸：交易性金融資產(chǎn)―JY公司股票―公允價(jià)值變動(dòng) 100萬(wàn)元
第二，如果HY公司以可功夫出售金融資產(chǎn)進(jìn)行期末計(jì)量，那么就應(yīng)該計(jì)入資本公積科目，將不對(duì)2012年HY公司損益產(chǎn)生影響，而是在2013年處置時(shí)才對(duì)損益產(chǎn)生影響，即2013年12月31日會(huì)計(jì)處理為：
借：資本公積―其他資本公積―JY公司股票――公允價(jià)值變動(dòng) 100萬(wàn)元
貸：可供出售金融資產(chǎn)―JY公司股票―公允價(jià)值變動(dòng) 100萬(wàn)元
（二）金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)計(jì)量差異
可供出售金融資產(chǎn)計(jì)量中將金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積，在本期利潤(rùn)表中沒(méi)有直接體現(xiàn)，如果可供出售金融資產(chǎn)在持有期間發(fā)生持續(xù)或重大減值，同時(shí)預(yù)期短期難以回轉(zhuǎn)，應(yīng)該計(jì)提金融資產(chǎn)減值損失，使上市公司會(huì)計(jì)信息真實(shí)反映上市公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)水平。在可供出售金融資產(chǎn)減值損失計(jì)提中，應(yīng)該對(duì)取得該項(xiàng)金融資產(chǎn)初始確認(rèn)計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值下降累積損失結(jié)轉(zhuǎn)到當(dāng)期損益中。在可供出售金融資產(chǎn)減值損失計(jì)提以后，該項(xiàng)金融資產(chǎn)價(jià)值回升，不能直接轉(zhuǎn)回?fù)p益項(xiàng)目，其處理方法如下：
借：可供出售金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng) 100萬(wàn)元
貸：資本公積―其他資本公積 100萬(wàn)元
（三）金融資產(chǎn)投資利息收入的會(huì)計(jì)計(jì)量差異
從前文分析可以看出，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)都是活躍市場(chǎng)的債券、股票交易行為，交易性金融資產(chǎn)持有時(shí)間相對(duì)較短，因此不一獲取債券利益為目標(biāo)，這也是交易性金融資產(chǎn)持有期間債券利息收入衡量方便的根本因素，即持有期間利息收入等于債券面值與票面利率相乘得出，會(huì)計(jì)核算方式為：
借：應(yīng)收利息 6萬(wàn)元
貸：投資收益 6萬(wàn)元
可供出售金融資產(chǎn)利息收入計(jì)算以持有至到期投資為借鑒，在攤余成本基礎(chǔ)上結(jié)合實(shí)際利率法計(jì)算，會(huì)計(jì)核算方式為（以2012年12月31日核算為例）：
借：應(yīng)收利息 6萬(wàn)元
可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整 0.6萬(wàn)元
貸：投資收益 6.6萬(wàn)元
四、交易性/可供出售金融資產(chǎn)所得稅處理的會(huì)計(jì)計(jì)量
從對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)差異性的分析可以看出，公允價(jià)值變動(dòng)所引起的利得或損失并非實(shí)際出現(xiàn)的，而是上市公司持有損益，在上市公司持有該項(xiàng)金融資產(chǎn)過(guò)程中，金融資產(chǎn)的公允價(jià)值均可能發(fā)生變化，根據(jù)現(xiàn)行所得稅法，上市公司在所得稅計(jì)算中應(yīng)該對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)影響金額扣除，但是交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)的處理方法存在一定差異。從交易性金融資產(chǎn)所得稅處理角度來(lái)看，以前文HY公司持有JY公司股票為例展開(kāi)，2012年12月31日，HY公司會(huì)計(jì)核算分錄如下：
借：交易性金融資產(chǎn)―公允價(jià)值變動(dòng) 100萬(wàn)元
貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 100萬(wàn)元
同時(shí)
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 100萬(wàn)元
貸：本年利潤(rùn) 100萬(wàn)元
交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)直接影響上市公司當(dāng)期利潤(rùn)，引起上市公司應(yīng)納稅額和會(huì)計(jì)利潤(rùn)之間存在差異，在一定程度上增加了上市公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)，上市公司應(yīng)納所得稅額也相應(yīng)增加。折舊要求在交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)引起的賬面價(jià)值與所得稅基數(shù)差異，上市公司應(yīng)該調(diào)整本期所得稅費(fèi)用，使上市公司所得稅和會(huì)計(jì)利潤(rùn)配比，處理方式如下：
借：所得稅費(fèi)用 100萬(wàn)元
貸：遞延所得稅負(fù)債 100萬(wàn)元
根據(jù)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)處理原則，將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積科目，具體如下：
借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng) 100萬(wàn)元
貸：資本公積――其他資本公積 100萬(wàn)元
篇5
應(yīng)收票據(jù)在會(huì)計(jì)上即是指商業(yè)匯票。應(yīng)收票據(jù)按照承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票；按照是否計(jì)息不同，分為帶息票據(jù)和不帶息票據(jù)。我國(guó)現(xiàn)行制度規(guī)定，應(yīng)收票據(jù)取得時(shí)，均采用按面值計(jì)價(jià)入賬。
應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)是指持票人因急需資金，將未到期的商業(yè)匯票背書(shū)后轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行受理后，從票據(jù)到期值中扣除按銀行的貼現(xiàn)率計(jì)算確定的貼現(xiàn)息后，將余額付給貼現(xiàn)企業(yè)的一種融資行為。
銀行貼現(xiàn)所扣的利息稱為銀行貼現(xiàn)息，銀行貼現(xiàn)時(shí)所用利率稱為貼現(xiàn)率，票據(jù)價(jià)值就是票據(jù)的到期值，不帶息票據(jù)的到期值為票據(jù)的面值，帶息票據(jù)的到期值為票據(jù)到期時(shí)的票據(jù)面值和所帶利息。
根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則23—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)持未到期商業(yè)匯票向銀行貼現(xiàn)，屬于金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。對(duì)金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移涉及的會(huì)計(jì)處理，核心是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是否符合終止確認(rèn)條件，其中，終止確認(rèn)是指將金融資產(chǎn)從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》應(yīng)用指南的規(guī)定，企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，如以不附追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。如果企業(yè)仍保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)上的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，則不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)，如以附追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。
由此看來(lái)，應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)根據(jù)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)是否轉(zhuǎn)移分為兩種情況，一種帶追索權(quán)，貼現(xiàn)企業(yè)在法律上負(fù)連帶責(zé)任，即不能終止確認(rèn)該項(xiàng)金融資產(chǎn)；另一種不帶追索權(quán)，企業(yè)將應(yīng)收票據(jù)上的風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益全部轉(zhuǎn)讓給銀行，即該金融資產(chǎn)可以終止確認(rèn)。
二、不附追索權(quán)的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的會(huì)計(jì)處理
不附追索權(quán)的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)，是指在匯票到期日，出票人無(wú)力償還時(shí)，貼現(xiàn)銀行放棄對(duì)貼現(xiàn)申請(qǐng)人的追索權(quán)，貼現(xiàn)申請(qǐng)人不附連帶責(zé)任。此時(shí)，可以認(rèn)為貼現(xiàn)業(yè)務(wù)符合“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上已轉(zhuǎn)移”這一條件，貼現(xiàn)企業(yè)應(yīng)終止確認(rèn)應(yīng)收票據(jù)。貼現(xiàn)時(shí)，根據(jù)票據(jù)是否帶息，應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理：
如果是不帶息票據(jù)，其會(huì)計(jì)處理如下：
借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息（貼現(xiàn)利息）
貸：應(yīng)收票據(jù)（票據(jù)賬面價(jià)值）
如果是帶息票據(jù)，其會(huì)計(jì)處理如下：
借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息（貼現(xiàn)收入小于賬面價(jià)值的差額）
貸：應(yīng)收票據(jù)（票據(jù)賬面價(jià)值）
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息（貼現(xiàn)收入大于賬面價(jià)值差額）
票據(jù)到期時(shí)，無(wú)論出票人是否有能力付款，因貼現(xiàn)企業(yè)不承擔(dān)連帶償付責(zé)任，不需作任何會(huì)計(jì)處理。
下面舉例說(shuō)明其會(huì)計(jì)處理方法。
【例1】201×年3月31日收到當(dāng)日簽發(fā)的6個(gè)月到期，票據(jù)面值為600000元不帶息商業(yè)承兌匯票一張，8月31日，企業(yè)持該應(yīng)收票據(jù)向銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為10%，不附追索權(quán)，則計(jì)算過(guò)程和結(jié)果如下：
（1）票據(jù)到期值=600000（元）
（2）計(jì)算貼現(xiàn)利息=600000×10%÷12×1=5000（元）
（3）計(jì)算貼現(xiàn)收入=600000-5000=595000（元）
借：銀行存款 595000
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息 5000
貸：應(yīng)收票據(jù) 600000
【例2】假定以上為帶息票據(jù)，票面利率6%，該企業(yè)于中期期末和年度終了計(jì)提票據(jù)利息，其他條件不變，則計(jì)算過(guò)程和結(jié)果如下：
2011年6月30日，計(jì)提票據(jù)利息時(shí)，增加應(yīng)收票據(jù)的賬面余額。
借：應(yīng)收票據(jù) 9000
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息 9000
（1）票據(jù)到期值=600000＋600000×6%÷12×6=618000（元）
（2）計(jì)算貼現(xiàn)利息=618000×10%÷12×1=5150（元）
（3）計(jì)算貼現(xiàn)收入=618000-5150=612850（元）
會(huì)計(jì)處理如下：
借：銀行存款 612850
貸：應(yīng)收票據(jù) 609000
貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用—貼現(xiàn)利息 3850
三、附追索權(quán)的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的會(huì)計(jì)處理
對(duì)于附追索權(quán)的方式商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，是指在票據(jù)到期日，如果付款人到期無(wú)法支付相應(yīng)款項(xiàng)時(shí)，貼現(xiàn)銀行沒(méi)有放棄對(duì)貼現(xiàn)人的追索權(quán)，貼現(xiàn)申請(qǐng)人負(fù)未按期付款的連帶責(zé)任。此時(shí)，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)不符合金融資產(chǎn)終止確認(rèn)條件，應(yīng)將貼現(xiàn)所得確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債即作為短期借款處理。嚴(yán)格地說(shuō)，這是用票據(jù)抵押貸款。另外，對(duì)貼現(xiàn)的利息處理也存在著兩種處理方法，一是將貼現(xiàn)利息計(jì)入當(dāng)期“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目，所做的會(huì)計(jì)處理方法如下：
借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）
借：財(cái)務(wù)費(fèi)用—利息（貼現(xiàn)利息）
貸：短期借款—成本（票據(jù)到期值）
另一種方法是在貼現(xiàn)時(shí)，先將貼現(xiàn)的利息計(jì)入“短期借款—利息調(diào)整”科目，所做的會(huì)計(jì)處理方法如下：
借：銀行存款（貼現(xiàn)凈額）
篇6
2011年11月25日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》正式，并自之日起施行。這意味著亮相內(nèi)地證券市場(chǎng)一年半的融資融券業(yè)務(wù)將由“試點(diǎn)”轉(zhuǎn)為“常規(guī)”。
二、概述融資融券業(yè)務(wù)
“融資融券”又稱“證券信用交易”，是指投資者向具有證券交易所會(huì)員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市證券并賣(mài)出的行為。該項(xiàng)業(yè)務(wù)包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。修訂前的證券法禁止融資融券的證券信用交易。
融資是借錢(qián)買(mǎi)證券，證券公司借款給客戶購(gòu)買(mǎi)證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買(mǎi)進(jìn)證券稱為“買(mǎi)空”；融券是借入證券來(lái)賣(mài)，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類(lèi)和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣(mài)出稱為“賣(mài)空”。
目前國(guó)際上流行的融資融券模式基本有四種：證券融資公司模式、投資者直接授信模式、證券公司授信的模式以及登記結(jié)算公司授信的模式。
三、融資融券業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
從投資者的角度來(lái)說(shuō)，融資融券業(yè)務(wù)主要包括資金的融通和證券的交易兩部分，證券公司是借出方，投資者是借入方。與普通證券交易相比，融資融券業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)：
1）做空機(jī)制。當(dāng)投資者預(yù)計(jì)證券價(jià)格會(huì)上漲，而手頭又無(wú)足夠的資金時(shí)，可以先向證券公司借入資金購(gòu)買(mǎi)證券，以此獲得收益；當(dāng)投資者預(yù)計(jì)證券價(jià)格會(huì)下跌，而手頭又沒(méi)有證券時(shí)，可以向證券公司借入證券賣(mài)出，待證券價(jià)格下跌時(shí)再買(mǎi)入還給證券公司，以此獲得差額收益。而普通的證券交易一定要有足夠的資金購(gòu)買(mǎi)證券，而且賣(mài)出的證券必須是已經(jīng)持有的證券。
2）杠桿效應(yīng)，即投資者可以以相對(duì)少的資金，做較大的證券交易。在融資融券交易中，只要投資者提供足夠的保證金，就能以較少的資金，買(mǎi)入較多的證券；也可以在沒(méi)有證券的情況下，先行借入證券，擴(kuò)大交易籌碼。
3）雙重關(guān)系。投資者與證券公司即有資金或者證券的借貸關(guān)系，同時(shí)也存在證券委托交易的關(guān)系。在資金或者證券的借貸過(guò)程中，投資者要付給證券公司利息；在證券委托交易的過(guò)程中，投資者要付給證券公司手續(xù)費(fèi)。
四、融資融券業(yè)務(wù)的正面影響與負(fù)面影響
正面影響：首先，該項(xiàng)業(yè)務(wù)為投資者提供了資金，會(huì)給證券市場(chǎng)輸入新鮮的資金血液，提高了資金的流動(dòng)性，具有明顯的活躍交易的作用，對(duì)證券市場(chǎng)產(chǎn)生了積極的推動(dòng)作用；其次，賣(mài)空機(jī)制的引入將改變?cè)瓉?lái)市場(chǎng)單邊市的局面，有利于市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。再次，融資融券的引入為投資者提供了新的盈利模式。融資使投資者可以在投資中借助杠桿，而融券可以使投資者在市場(chǎng)下跌的時(shí)候也能實(shí)現(xiàn)盈利。負(fù)面影響：融資融券業(yè)務(wù)既能助漲，也能助跌，使得市場(chǎng)的波動(dòng)性被增大，金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被增大。
五、融資融券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理
融資融券業(yè)務(wù)包括融資業(yè)務(wù)和融券業(yè)務(wù)兩類(lèi)。根據(jù)財(cái)政部規(guī)定：關(guān)于融資業(yè)務(wù)，證券公司及其客戶均應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。證券公司融出的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)收債權(quán)，并確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶融入的資金，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)應(yīng)付債務(wù)，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。關(guān)于融券業(yè)務(wù)，證券公司融出的證券，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》有關(guān)規(guī)定，不應(yīng)終止確認(rèn)該證券，但應(yīng)確認(rèn)相應(yīng)利息收入；客戶融入的證券，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并確認(rèn)相應(yīng)利息費(fèi)用。
5.1 企業(yè)投資者進(jìn)行融資融券交易的會(huì)計(jì)處理
5.1.1、企業(yè)投資者向證券公司提交現(xiàn)金或者有價(jià)證券作為擔(dān)保物的處理
1）以現(xiàn)金作為擔(dān)保時(shí)，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：其它應(yīng)收款-某證券公司
貸：銀行存款
當(dāng)交易結(jié)束，收回保證金時(shí)，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：銀行存款
貸：其它應(yīng)收款-某證券公司
2）當(dāng)以有價(jià)證券作為擔(dān)保時(shí)，由于所有權(quán)未發(fā)生轉(zhuǎn)移，故而無(wú)需進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，但需進(jìn)行登記復(fù)查；如該有價(jià)證券被企業(yè)定義為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，則應(yīng)按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并將其變動(dòng)差額計(jì)入當(dāng)期損益或者所有者權(quán)益。
5.1.3、融資購(gòu)入證券后，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：交易性金融資產(chǎn)
投資收益
可供出售金融資產(chǎn)
持有至到期投資
貸：短期借款或者長(zhǎng)期借款
在證券的持有期間，對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)，期末按公允價(jià)值計(jì)價(jià)，取得時(shí)發(fā)生的交易費(fèi)用直接計(jì)人當(dāng)期損益，直接沖減"投資收益"科目，交易性金融資產(chǎn)的手續(xù)費(fèi)計(jì)入投資收益，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)該計(jì)入資本公積。
5.1.4、出售證券，歸還證券公司融資款后，應(yīng)做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：短期借款或者長(zhǎng)期借款
其它應(yīng)收款-某證券公司
貸：交易性金融資產(chǎn)
可供出售金融資產(chǎn)
持有至到期投資
在這里的投資收益可根據(jù)盈利或者虧損情況，計(jì)入借方或者貸方。
5.2證券公司進(jìn)行融資融券交易的會(huì)計(jì)處理
5.2.1、融資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理
1）收到企業(yè)投資者的擔(dān)保物或者擔(dān)保金時(shí)，應(yīng)將其確認(rèn)為一項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：銀行存款
貸：存入保證金-某投資企業(yè)
2）為企業(yè)投資者墊付資金，購(gòu)買(mǎi)證券時(shí)，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：應(yīng)收賬款或者貸款-某投資企業(yè)
貸：銀行存款
3）賣(mài)出證券，收回貸款時(shí)，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：銀行存款
貸：應(yīng)收賬款或者貸款-某投資企業(yè)
4）融資期間的利息，在確認(rèn)后，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：銀行存款（已收）或者應(yīng)收利息（未收）
貸：利息收入
5）為企業(yè)投資者融資或者賣(mài)出證券的手續(xù)費(fèi)收入時(shí)，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：銀行存款
貸：手續(xù)費(fèi)
5.2.2、融券業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理
1）收入的擔(dān)保物應(yīng)作為暫存款，計(jì)入“存入保證金-某投資企業(yè)”科目進(jìn)行核算。
2）融券不屬于資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，所以不需要不應(yīng)終止確認(rèn)該證券，但需要登記，以備復(fù)查，還要在本企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)報(bào)表和賬簿體系中按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，并將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入各期損益。
3）收回的證券也只需要登記，以備復(fù)查。
4）為企業(yè)投資者進(jìn)行融券買(mǎi)賣(mài)產(chǎn)生的傭金收入，做如下會(huì)計(jì)分錄：
借：銀行存款
貸：傭金收入
結(jié)束語(yǔ)
融資融券業(yè)務(wù)的正式面市，為證券公司帶來(lái)利好，也為投資者提供了新的獲利方式，但眼下我國(guó)引入融資融券業(yè)務(wù)的時(shí)間尚短，在運(yùn)行模式及規(guī)章制度的制定時(shí)，有必要借鑒國(guó)外具有成熟市場(chǎng)環(huán)境國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。
參考文獻(xiàn)
[1]牟海霞，蔣義宏.證券公司會(huì)計(jì)第2版.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2007.
[2]愚寂灃，馬勛編.融資融券實(shí)務(wù).西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2009.01.
篇7
交易性金融資產(chǎn)主要是企業(yè)為了近期出售而準(zhǔn)備的金融資產(chǎn)。一般情況下，以賺取利潤(rùn)差價(jià)為目標(biāo)，在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)基金、債券、股票。并將其分類(lèi)到交易性金融資產(chǎn)中。因此，長(zhǎng)期性的股權(quán)投資行為不屬于交易性金融資產(chǎn)范圍內(nèi)，可以直接通過(guò)公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。另外，一旦交易性金融資產(chǎn)被確認(rèn)，且直接指定到公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，將變動(dòng)計(jì)入到當(dāng)期損益中，那么就不得再隨意轉(zhuǎn)入其他類(lèi)型的金融資產(chǎn)中實(shí)行核算。
2、 交易性金融資產(chǎn)的賬務(wù)
當(dāng)企業(yè)獲得交易性金融資產(chǎn)后，根據(jù)交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)的公允價(jià)值，借記為“交易性金融資產(chǎn)-成本”。根據(jù)產(chǎn)生的各種費(fèi)用，借記在“投資收益”科目下；根據(jù)實(shí)際支付情況，貸記在“銀行存款”科目下。在交易性金融資產(chǎn)的持有期間，當(dāng)被投資企業(yè)宣布現(xiàn)金股利的發(fā)放或者在資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)期，根據(jù)債券的票面利率計(jì)算利息，應(yīng)當(dāng)借記為“應(yīng)收利息”或者“應(yīng)收股利”；貸記“投資收益”。如果收到了債券利息或者現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)借記為“銀行存款”；貸記“應(yīng)收利息”或者“應(yīng)收股利”。
對(duì)于已經(jīng)收到，并且包括在交易性金融資產(chǎn)的支付價(jià)款中，已經(jīng)發(fā)放的債券利息或者現(xiàn)金股利等，應(yīng)借記為“銀行存款”；貸記為“交易性金融資產(chǎn)-成本”。在資產(chǎn)負(fù)債日，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值會(huì)高于賬面余額，則借記在“交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)”科目下；貸記在“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目下；反之，進(jìn)行相反的會(huì)計(jì)分錄。在交易性金融資產(chǎn)進(jìn)行出售時(shí)，應(yīng)根據(jù)實(shí)際金額狀況，借記為“銀行存款”；根據(jù)該項(xiàng)目的交易性金融資產(chǎn)成本，貸記在“交易性金融資產(chǎn)-成本”科目下；如果該項(xiàng)公允值發(fā)生了變化，則相應(yīng)借記或者貸記為“交易性金融資產(chǎn)-公允值變動(dòng)”，根據(jù)其差額狀況，借記或者貸記為“投資收益”。另外，如果該交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生了變化，那么應(yīng)該借記或者貸記為“公允價(jià)值變動(dòng)損益”。
3、交易性金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理
根據(jù)企業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)應(yīng)用指南、規(guī)定等，如果金融資產(chǎn)按照公允價(jià)值計(jì)量，并將變動(dòng)劃入當(dāng)期損益中，那么又可細(xì)分成交易性金融資產(chǎn)與金融資產(chǎn)兩部分。交易性金融資產(chǎn)中包括從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的基金、債券、股票等；金融資產(chǎn)則是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，結(jié)合戰(zhàn)略投資的需要，作出的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。
在企業(yè)中，將通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量、將其變動(dòng)計(jì)入到當(dāng)期損益中的各種金融資產(chǎn)，包括基金、股票、債券等，都應(yīng)該按照當(dāng)時(shí)獲得的公允價(jià)值為確認(rèn)金額，如果發(fā)生了相關(guān)的交易費(fèi)用，則計(jì)入當(dāng)期損益中。以下將對(duì)交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理和稅務(wù)處理差異進(jìn)行具體分析：
3.1交易性金融資產(chǎn)的獲得
根據(jù)企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)獲得交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)該根據(jù)公允價(jià)值（購(gòu)入市價(jià)）來(lái)確定交易性金融資產(chǎn)的具體成本，將產(chǎn)生的各種交易性費(fèi)用沖抵投資收益。根據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)價(jià)款和交易費(fèi)用應(yīng)該一并納入交易性金融資產(chǎn)成本中。
3.2交易性金融資產(chǎn)的持有
在企業(yè)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，在交易性金融資產(chǎn)的持有期間，根據(jù)公允價(jià)值完成后續(xù)計(jì)量工作，并在資產(chǎn)負(fù)債表日確定公允價(jià)值的變動(dòng)損益，在期末將公允價(jià)值的變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)到“本年度利潤(rùn)”中，并確?！肮蕛r(jià)值變動(dòng)損益”的科目下不存在余額。在稅法相關(guān)規(guī)定中，在交易性金融資產(chǎn)的持有期間，隨著公允價(jià)值產(chǎn)生的變化，賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)也會(huì)出現(xiàn)差異，如果賬面價(jià)值比計(jì)稅基礎(chǔ)略高，就會(huì)產(chǎn)生暫時(shí)性差異，確定成遞延的所得稅負(fù)債；如果賬面價(jià)值比計(jì)稅基礎(chǔ)略小，那么形成可抵扣的暫時(shí)性差異，確定成遞延所得稅資產(chǎn)。
3.3交易性金融資產(chǎn)的處置
在企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，規(guī)定處置金融資產(chǎn)過(guò)程中，將其初始入賬金額與公允價(jià)值之間的差額作為投資收益，并以此調(diào)整公允價(jià)值的變動(dòng)損益。在處置交易性金融資產(chǎn)時(shí)，賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)產(chǎn)生差異，需要進(jìn)行一定的納稅調(diào)整，將在后文進(jìn)行具體論述。
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)交易性金融資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，在其持有期間，每個(gè)會(huì)計(jì)的期末都根據(jù)公允價(jià)值計(jì)量為準(zhǔn)，也就是說(shuō)將公允價(jià)值和賬面價(jià)值的變動(dòng)情況，計(jì)入到利潤(rùn)表中。但是在稅法相關(guān)規(guī)定中，在交易性資產(chǎn)的持有期間，公允價(jià)值的變動(dòng)不納入納稅所得款中，那么交易性資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)和賬面價(jià)值之間的差異，會(huì)在未來(lái)計(jì)量中納入企業(yè)應(yīng)納稅款中，并在未來(lái)期間形成應(yīng)交稅義務(wù)。因此，這種差異屬于應(yīng)納稅款的暫時(shí)性差異，確認(rèn)為相關(guān)的遞延所得稅負(fù)債。當(dāng)企業(yè)申請(qǐng)納稅時(shí)，如果由于計(jì)算途徑、計(jì)算時(shí)間的不同，形成了稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)納稅所得款的差額，那么不應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的相關(guān)處理或資料進(jìn)行改變，只作為納稅調(diào)整的依據(jù)處理。
4、案例分析
以交易性金融資產(chǎn)的處置時(shí)期為例，當(dāng)核算交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)該根據(jù)實(shí)際收取金額借記為 “銀行存款”等科目；根據(jù)交易性金融資產(chǎn)的成本貸記在“交易性金融資產(chǎn)-成本”科目下；如果根據(jù)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)狀況，借記或者貸記為“交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值”科目下。另外，轉(zhuǎn)出該項(xiàng)原有的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值，借記或者貸記為“投資收益”。
具體案例如下：
某企業(yè)在2010年10月持有A公司股票200萬(wàn)股全部售出，售價(jià)為1080萬(wàn)元，那么企業(yè)的會(huì)計(jì)分錄如下：
借：銀行存款 10800000
貸：交易性金融資產(chǎn)-成本 9000000
交易性即溶資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng) 1000000
投資收益 800000
另外，將2010年9月的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值100萬(wàn)元轉(zhuǎn)出，則：
借：公允價(jià)值變動(dòng)損益
1000000
貸：投資收益
1000000
交易性金融資產(chǎn)的處置，在稅務(wù)處理過(guò)程中，對(duì)于通過(guò)公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)并將變化計(jì)入當(dāng)期損益中的各種資產(chǎn)，在資產(chǎn)持有期間，公允價(jià)值的相關(guān)變動(dòng)不會(huì)計(jì)入應(yīng)納稅款中。在實(shí)際處置過(guò)程中，可以將處置之后獲得的價(jià)款扣除歷史成本，將其差額計(jì)入處置過(guò)程中的應(yīng)納稅款中。當(dāng)處置完畢后，交易性金融資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)與賬面價(jià)值均歸零，不存在暫時(shí)性差異問(wèn)題，此時(shí)應(yīng)轉(zhuǎn)回過(guò)去已經(jīng)確認(rèn)的遞延所得稅。
也就是說(shuō)，應(yīng)納稅的所得款為：10800000-9000000=1800000萬(wàn)元
借：所得稅費(fèi)用 16 0000
遞延所得稅 320000
貸：應(yīng)交稅費(fèi) 460000
遞延所得稅 320000
在處理納稅申報(bào)時(shí)，應(yīng)該將填報(bào)企業(yè)所得稅的申報(bào)表時(shí)，將1080萬(wàn)元直接計(jì)入投資轉(zhuǎn)讓凈收益的科目下，并將1000萬(wàn)元計(jì)入投資轉(zhuǎn)讓成本中。因此，不管公允價(jià)值的變動(dòng)是增加或是減少，計(jì)入會(huì)計(jì)利潤(rùn)中的投資收益保持不變，如果企業(yè)的分紅股利已經(jīng)當(dāng)期繳納所得稅，那么就無(wú)需再次納入，只要轉(zhuǎn)回暫時(shí)性差異即可。
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篇8
2006年新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的正式實(shí)施，使企業(yè)會(huì)計(jì)與稅務(wù)會(huì)計(jì)之間的差距明顯增大。與原有準(zhǔn)則、制度相比，最為明顯的就是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中增加了除歷史成本外的公允價(jià)值計(jì)量屬性。在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，針對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性在后續(xù)計(jì)量中的應(yīng)用，要求在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)部分資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)將其賬面價(jià)值按照公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，這就導(dǎo)致了公允價(jià)值變動(dòng)損益變得經(jīng)常化。按新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)交易性金融負(fù)債和金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶，當(dāng)投資性房地產(chǎn)在后續(xù)計(jì)量中采用公允價(jià)值模式時(shí)方法與上相同。
2公允價(jià)值變動(dòng)損益概述
2.1新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中計(jì)量屬性的變動(dòng)2006年頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性做出了重大調(diào)整，全面引入重置成本、公允價(jià)值和現(xiàn)值等計(jì)量屬性，不再盲目強(qiáng)調(diào)歷史成本計(jì)量屬性的地位。其中主要在金融工具、債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)等方面采用了公允價(jià)值，并新增了“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目。2.2新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值變動(dòng)損益的定義及使用范圍公允價(jià)值變動(dòng)損益是指一項(xiàng)資產(chǎn)在取得以后，當(dāng)該項(xiàng)資產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，期末資產(chǎn)公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間產(chǎn)生的差額。［1］2006年頒布實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求對(duì)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、交易性金融資產(chǎn)以及金融負(fù)債等計(jì)算利得和損失，并計(jì)入當(dāng)期損益。
3交易性金融資產(chǎn)中公允價(jià)值變動(dòng)損益的使用對(duì)企業(yè)納稅核算的影響
3.1交易性金融資產(chǎn)的含義交易性金融資產(chǎn)是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的資產(chǎn)。［2］3.2交易性金融資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)的公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶的處理原則內(nèi)容詳見(jiàn)表1和表2．3.3案例分析2014年3月1日，QF企業(yè)購(gòu)入一項(xiàng)初始成本為50000萬(wàn)元的交易性金融資產(chǎn)，該項(xiàng)資產(chǎn)在2014年12月31日的公允價(jià)值為53000萬(wàn)元;在2015年12月31日的公允價(jià)值為47000萬(wàn)元。2016年3月1日，QF企業(yè)出售該交易性金融資產(chǎn)，共取得銀行存款51000萬(wàn)元。賬務(wù)處理如下:(單位:萬(wàn)元)(1)2014年3月1日，QF企業(yè)買(mǎi)入該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理如下:借:交易性金融資產(chǎn)———成本50000貸:銀行存款50000(2)2014年12月31日，QF企業(yè)擁有的該項(xiàng)資產(chǎn)其公允價(jià)值為53000萬(wàn)元，而其賬面余額為50000萬(wàn)元。QF企業(yè)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理如下:借:交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng)3000貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益30000結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤(rùn):借:公允價(jià)值變動(dòng)損益3000貸:本年利潤(rùn)3000(3)2015年12月31日，QF企業(yè)擁有的該項(xiàng)資產(chǎn)其公允價(jià)值為47000萬(wàn)元，而其賬面余額為53000萬(wàn)元。QF企業(yè)進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理如下:借:公允價(jià)值變動(dòng)損益6O00貸:交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng)6000相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤(rùn):借:本年利潤(rùn)6000貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益6000(4)2016年3月1日，QF企業(yè)出售該項(xiàng)資產(chǎn)，其進(jìn)行的會(huì)計(jì)處理如下:借:銀行存款51000交易性金融資產(chǎn)———公允價(jià)值變動(dòng)3000貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益3000交易性金融資產(chǎn)———成本50000投資收益1000相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤(rùn):借:投資收益1000公允價(jià)值變動(dòng)損益3000貸:本年利潤(rùn)4000假設(shè)QF企業(yè)適用的所得稅稅率為25%。對(duì)納稅核算的影響賬務(wù)處理如下:(1)2014年12月31日，由于交易性金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間有差額，從而產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，數(shù)額為3000萬(wàn)元，并相應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債，數(shù)額為3000×25%=750(萬(wàn)元)借:所得稅費(fèi)用750貸:遞延所得稅負(fù)債750(2)2015年12月31日，資產(chǎn)價(jià)值降低，應(yīng)轉(zhuǎn)回遞延所得稅負(fù)債6000×25%=1500(萬(wàn)元)。借:遞延所得稅負(fù)債1500貸:所得稅費(fèi)用1500(3)2016年3月l日，在出售該項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)時(shí)，需要將多轉(zhuǎn)回的遞延所得稅負(fù)債增加，數(shù)額為25%×3000=750(萬(wàn)元)。借:所得稅費(fèi)用750貸:遞延所得稅負(fù)債750從以上會(huì)計(jì)分錄可得出，該交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生了應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，數(shù)額為3000萬(wàn)元，時(shí)間為2014年，并增加當(dāng)期750萬(wàn)元的遞延所得稅負(fù)債，同時(shí)增加750萬(wàn)元的所得稅費(fèi)用，并最終減少750萬(wàn)元本年利潤(rùn);2015年由于公允價(jià)值下降6000萬(wàn)元，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)回1500萬(wàn)元的遞延所得稅負(fù)債，同時(shí)減少1500萬(wàn)元的所得稅費(fèi)用，最終調(diào)增1500萬(wàn)元本年利潤(rùn);2016年處置該項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)，則要增加最后剩余的750萬(wàn)元遞延所得稅負(fù)債，相應(yīng)減少750萬(wàn)元本年利潤(rùn)。由此可以得出結(jié)論，在交易性金融資產(chǎn)中其公允價(jià)值變動(dòng)是未實(shí)現(xiàn)的損失或收益，把交易性金融資產(chǎn)出售前，稅法上的處理方法是不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，但在會(huì)計(jì)上采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的處理方法對(duì)所得稅進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)卻要產(chǎn)生相應(yīng)的遞延所得稅負(fù)債或與其相對(duì)應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，從而增加或減少相應(yīng)的所得稅費(fèi)用，并最終對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上的凈利潤(rùn)產(chǎn)生影響。
4結(jié)束語(yǔ)
通過(guò)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值損益賬戶納稅核算的案例講解，我們對(duì)公允價(jià)值及其損益科目的運(yùn)用有了充分理解。但這種方法在某些方面存在一些問(wèn)題，例如它使得會(huì)計(jì)處理變得很復(fù)雜。所以如何兼顧其合理運(yùn)用同時(shí)降低其復(fù)雜程度將是未來(lái)進(jìn)行探索的一個(gè)主題。
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篇9
目前，隨著溫州金融綜合改革試驗(yàn)和深圳出臺(tái)系列金融創(chuàng)新措施，資產(chǎn)證券化在我國(guó)也受到進(jìn)一步的關(guān)注，研究其會(huì)計(jì)處理辦法對(duì)反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)和提示風(fēng)險(xiǎn)有著重要意義。在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)流程中，資產(chǎn)證券化發(fā)起人處于核心地位，其會(huì)計(jì)處理也是資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理的主要內(nèi)容，因此本文主要以發(fā)起人的會(huì)計(jì)處理為研究對(duì)象。筆者主要結(jié)合現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定探討資產(chǎn)證券化中發(fā)起人的會(huì)計(jì)處理，并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。
二、資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理
（一）資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)確認(rèn)
資產(chǎn)證券化中會(huì)計(jì)確認(rèn)的核心問(wèn)題就是發(fā)起人是否可以在將準(zhǔn)備證券化的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時(shí)，從原始權(quán)益人的賬戶和資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)將金融資產(chǎn)予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)，即終止確認(rèn)問(wèn)題。CAS23借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，引入了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法、金融合成分析法及后續(xù)涉入法三種終止確認(rèn)的方式，作為金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
對(duì)證券化資產(chǎn)如何判斷是否進(jìn)行終止確認(rèn)，CAS23首先運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法，第七條規(guī)定“企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)?！?根據(jù)CAS23第九條的規(guī)定，如果發(fā)起人既沒(méi)有轉(zhuǎn)移也沒(méi)有保留該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，則運(yùn)用金融合成分析法判斷，發(fā)起人放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；如果發(fā)起人保留對(duì)該金融資產(chǎn)的控制，則采用后續(xù)涉入法，即應(yīng)當(dāng)按照其繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)。
CAS23采用了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法、金融合成分析法與后續(xù)涉入法相結(jié)合的綜合標(biāo)準(zhǔn)，但該標(biāo)準(zhǔn)在實(shí)務(wù)中未必適用，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移以及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移難以量化。《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》中將“95%”作為幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移的判斷標(biāo)準(zhǔn)，CAS23又進(jìn)一步說(shuō)明以企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)是否因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變來(lái)判斷金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否發(fā)生轉(zhuǎn)移，但這些標(biāo)準(zhǔn)操作起來(lái)十分困難，這都依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，不僅會(huì)給發(fā)起人提供一定的操縱空間，使發(fā)起機(jī)構(gòu)達(dá)到調(diào)整業(yè)績(jī)或增加資本充足率的目的，而且可能會(huì)告知不同企業(yè)相同經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的交易卻采用不同的會(huì)計(jì)處理，會(huì)計(jì)信息可比性差。為了提高會(huì)計(jì)信息的一致性及實(shí)務(wù)中的可操作性，我國(guó)應(yīng)該在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中進(jìn)一步明確各種方法的使用標(biāo)準(zhǔn)以減少方法選擇上的隨意性，并完善各種方法的具體要求。
考慮到我國(guó)目前會(huì)計(jì)人員的職業(yè)能力，筆者認(rèn)為對(duì)證券化資產(chǎn)終止確認(rèn)直接采用后續(xù)涉入法更為合適。后續(xù)涉入法“以沒(méi)有后續(xù)涉入”作為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，放棄了基于“控制權(quán)轉(zhuǎn)移”的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，這就回避了量化問(wèn)題。只要轉(zhuǎn)讓方對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的全部或部分存在任何的后續(xù)涉入，不考慮其后續(xù)涉入的程度，與后續(xù)涉入有關(guān)的這部分資產(chǎn)不符合終止確認(rèn)的條件，視為擔(dān)保融資；不涉及后續(xù)涉入的那部分資產(chǎn)則應(yīng)終止確認(rèn)，視為銷(xiāo)售。
（二）資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量
根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，發(fā)起人已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移時(shí)，將該金融資產(chǎn)以賬面價(jià)值從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)轉(zhuǎn)出，收到的對(duì)價(jià)（包括獲得的新金融資產(chǎn)和承擔(dān)的新金融負(fù)債）按照轉(zhuǎn)讓日的公允價(jià)值計(jì)量。將收到的對(duì)價(jià)和金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。發(fā)起人保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬時(shí)，則不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)收到的對(duì)價(jià)，按其公允價(jià)值確認(rèn)為一項(xiàng)金融負(fù)債。當(dāng)不屬于上述兩種情況且發(fā)起人仍保留對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，即金融資產(chǎn)部分轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件的，將該金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值在終止確認(rèn)部分和未終止確認(rèn)部分之間，按轉(zhuǎn)讓日各自的相對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行分?jǐn)偂⒔K止確認(rèn)部分收到的對(duì)價(jià)（包括因轉(zhuǎn)讓取得的新金融資產(chǎn)和承擔(dān)的新金融負(fù)債）與終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益，未終止確認(rèn)部分的資產(chǎn)按照賬面價(jià)值計(jì)量并保留在發(fā)起人資產(chǎn)負(fù)債表中。
對(duì)于未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值，CAS23第十四條規(guī)定“（一）企業(yè)出售過(guò)與未終止確認(rèn)部分類(lèi)似的金融資產(chǎn)，或發(fā)生過(guò)與未終止確認(rèn)部分有關(guān)的其他市場(chǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)按照最近實(shí)際交易價(jià)格確定。（二）未終止確認(rèn)部分在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有報(bào)價(jià)，且最近市場(chǎng)上也沒(méi)有與其有關(guān)的實(shí)際交易價(jià)格的，應(yīng)當(dāng)按照所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的公允價(jià)值扣除終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)后的余額確定。該金融資產(chǎn)整體的公允價(jià)值確實(shí)難以合理確定的，按照金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值扣除終止確認(rèn)部分的對(duì)價(jià)后的余額確定?！?/p>
目前存在問(wèn)題主要集中在公允價(jià)值的取得上，我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟，金融工具缺少活躍的市場(chǎng)作為公允價(jià)值的依據(jù)，操作有難度。資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)多為流動(dòng)性較差、有穩(wěn)定的預(yù)期現(xiàn)金流的資產(chǎn)，因此，筆者認(rèn)為其價(jià)值用預(yù)期現(xiàn)金流貼現(xiàn)法來(lái)確定具有客觀性和科學(xué)性。同時(shí)參照國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)新增金融資產(chǎn)與金融負(fù)債公允價(jià)值無(wú)法確定作出規(guī)范。新增金融資產(chǎn)無(wú)法確定時(shí)，這些資產(chǎn)價(jià)值記為零，當(dāng)新增金融負(fù)債公允價(jià)值無(wú)法確定時(shí)，轉(zhuǎn)讓方不應(yīng)確認(rèn)利得。
（三）資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)信息披露
資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)復(fù)雜、參與主體多，為了更好保護(hù)投資者在內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的利益，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)信息予以充分披露?！缎刨J資產(chǎn)證券化試點(diǎn)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)—金融工具列報(bào)》的相關(guān)規(guī)定較為概括，筆者認(rèn)為資產(chǎn)證券化信息披露應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中詳細(xì)說(shuō)明以下內(nèi)容：（一）對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的披露：1.發(fā)起人進(jìn)行資產(chǎn)證券化的目的，及其與企業(yè)整體業(yè)務(wù)活動(dòng)的關(guān)系。2.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)。3.資產(chǎn)證券化結(jié)構(gòu)安排的信息，披露結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)情況以及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中與資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并且對(duì)關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明，同時(shí)還應(yīng)披露、參與主體及各自的權(quán)利和義務(wù)、SPE設(shè)立的方式及其與發(fā)起人的關(guān)系。此外，由于我國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，所以應(yīng)當(dāng)充分披露資產(chǎn)證券化過(guò)程中所用的信用增級(jí)手段，以使相關(guān)人員了解相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)。4. 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行情況，包括發(fā)行數(shù)量、面值、期限等，若在非活躍性市場(chǎng)中，需要采用估值模型對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行估值定價(jià)，對(duì)估值模型采用的假設(shè)條件、主要參數(shù)、估值方法進(jìn)行詳細(xì)披露。（二）對(duì)資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理的披露：1.與資產(chǎn)證券化交易相關(guān)的會(huì)計(jì)政策，即對(duì)資產(chǎn)證券化采用的有關(guān)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告采用的會(huì)計(jì)政策和方法。2.證券化資產(chǎn)是整體實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售還是部分實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，證券化收到的現(xiàn)金金額，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售部分和未實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售部分各自的公允價(jià)值及分配到的賬面價(jià)值，新形成的金融資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，各公允價(jià)值取得的方法和相關(guān)信息。3.與后續(xù)涉入資產(chǎn)有關(guān)的信息。包括后續(xù)涉入資產(chǎn)的成因、種類(lèi)、金額及與此有關(guān)的證券化條款。（三）資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)對(duì)發(fā)起人當(dāng)期損益及未來(lái)現(xiàn)金流的影響，應(yīng)披露損益確認(rèn)的方法與金額；應(yīng)結(jié)合對(duì)發(fā)起人信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分析來(lái)揭示對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的影響。
資產(chǎn)證券化交易中，需要通過(guò)設(shè)立SPE來(lái)實(shí)現(xiàn)法律和會(huì)計(jì)上的“真實(shí)銷(xiāo)售”，SPE還行使管理證券、定期向投資人還本付息的職能。那么，SPE是否屬于發(fā)起人的合并報(bào)表范圍？ SPE有兩種設(shè)立方式，一種信托型特殊目的實(shí)體，由具有經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)資格的信托公司等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，另一種是公司型特殊目的實(shí)體，是由發(fā)起人專(zhuān)門(mén)為資產(chǎn)證券化交易組建的子公司。我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的合并報(bào)表范圍是以控制為基礎(chǔ)，公司型特殊目的實(shí)體顯然應(yīng)屬于合并報(bào)表的范圍。一般來(lái)說(shuō)，SPE被認(rèn)為是一種特殊的會(huì)計(jì)主體，信托型特殊目的實(shí)體與發(fā)起人存在緊密的聯(lián)系，當(dāng)發(fā)起人將資產(chǎn)真實(shí)銷(xiāo)售給 SPE 時(shí)，SPE 的資產(chǎn)僅限于從發(fā)起人處受讓的金融資產(chǎn)以及由該金融資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，業(yè)務(wù)活動(dòng)僅限于購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)證券化以及發(fā)行由此支持的證券?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)—合并財(cái)務(wù)報(bào)表》第六條規(guī)定“控制，是指一個(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。” 發(fā)起人實(shí)質(zhì)獲取了SPE在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的大部分利益的決策權(quán)與權(quán)力，因此，信托型特殊目的實(shí)體也應(yīng)納入發(fā)起人合并報(bào)表的范圍。
篇10
0 引言
自從貨幣誕生特別是現(xiàn)代信用貨幣制度建立之日起，以通貨膨脹為主要特點(diǎn)的貨幣危機(jī)就時(shí)時(shí)困擾著社會(huì)經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾從不同的角度來(lái)研究和解釋貨幣危機(jī)發(fā)生的機(jī)理，并依此為理論指導(dǎo)試圖在實(shí)際中避免和治理貨幣危機(jī)。貨幣危機(jī)理論的發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。1979年的第一代貨幣理論認(rèn)為，貨幣危機(jī)的基本原因是實(shí)物經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)狀況惡化；20世紀(jì)90年代的“自我實(shí)現(xiàn)”的貨幣危機(jī)理論認(rèn)為市場(chǎng)預(yù)期的突然改變更可能引發(fā)貨幣危機(jī)；第三代的貨幣危機(jī)理論則更強(qiáng)調(diào)金融危機(jī)的傳染和對(duì)微觀層次的研究。貨幣危機(jī)微觀成因研究的代表人物、諾貝爾獎(jiǎng)得主克魯格曼則認(rèn)為經(jīng)典的MF模型忽略了實(shí)際匯率對(duì)投資的影響，因?yàn)槠髽I(yè)投資水平受制于它的財(cái)務(wù)杠桿和所有者權(quán)益的凈值。
1 現(xiàn)代虛擬經(jīng)濟(jì)概述
虛擬經(jīng)濟(jì)以虛擬資本為載體、是相對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)而言的信用制度高度發(fā)展與貨幣資本化的產(chǎn)物。
首先，虛擬經(jīng)濟(jì)是一種與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)，與傳統(tǒng)物質(zhì)生產(chǎn)及其有關(guān)一切勞務(wù)活動(dòng)相區(qū)別的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，其主體是虛擬資本以增殖為目的進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)動(dòng)的權(quán)益交易，其本質(zhì)在于資本證券化后的有價(jià)性和有息性，即價(jià)值的虛擬性。其次，信息經(jīng)濟(jì)特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的高速發(fā)展為虛擬經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供了載體與媒介，使其變化更為快捷與便利，但并未從根本上將利潤(rùn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)分離，只是有助于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率。第三，虛擬經(jīng)濟(jì)具有“投入溢出”效應(yīng)和“報(bào)酬遞增”特點(diǎn)。由于虛擬經(jīng)濟(jì)在資源動(dòng)員、支付結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)配置及信息揭示等方面更具有克服交易成本、提高效率的一般功能，生產(chǎn)能力的提高就不再需要以增加成本為代價(jià)，也就使固定投入具備了“投入溢出”效應(yīng)和“報(bào)酬遞增”特點(diǎn)。第四，現(xiàn)代金融創(chuàng)新使虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本推動(dòng)力。虛擬經(jīng)濟(jì)以金融系統(tǒng)為基礎(chǔ)，其主體是以盈利為目的的資本，其交易媒介主要是金融衍生工具，其交易行為構(gòu)建了金融衍生品市場(chǎng)。
2 虛擬經(jīng)濟(jì)與現(xiàn)實(shí)的背離
過(guò)度背離實(shí)物經(jīng)濟(jì)是虛擬經(jīng)濟(jì)在當(dāng)展的特點(diǎn)，表現(xiàn)為虛擬資本價(jià)值增值的虛擬化程度不斷加深，即原生金融資本價(jià)格的膨脹和金融衍生資產(chǎn)衍生化程度的加深。
2.1 原生類(lèi)金融資產(chǎn)及其交易：虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)的基本吻合與對(duì)應(yīng)。
在這一層次上，虛擬資本價(jià)值增值過(guò)程與實(shí)際個(gè)別生產(chǎn)過(guò)程密切相關(guān)。借貸資本（包括外匯）、公司債券、政府債券和股票作為原生類(lèi)金融資產(chǎn)與實(shí)際資本基本上一一對(duì)應(yīng)，因而虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)也基本吻合。如股票便是最典型的虛擬資本，其虛擬價(jià)值增值主要來(lái)自公司的股息、利息和其價(jià)格變動(dòng)引起的收入兩部分。前一部分與個(gè)別資本實(shí)際價(jià)值增值過(guò)程直接相關(guān)，后一部分雖然其價(jià)值運(yùn)動(dòng)過(guò)程與實(shí)際價(jià)值增值過(guò)程相脫離，但它卻直接代表實(shí)際資產(chǎn)并始終與它并存。
2.2 衍生類(lèi)金融資產(chǎn)及其交易與發(fā)展：虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)的過(guò)度背離。
在這個(gè)層次上，金融衍生資產(chǎn)的價(jià)值增值過(guò)程外化和虛擬化程度更高，它主要包括各種證券化資產(chǎn)、共同基金及金融期貨期權(quán)等，它們是在原生金融資產(chǎn)的基礎(chǔ)上衍生而來(lái)的，可作為純粹為金融衍生交易服務(wù)的衍生類(lèi)金融資產(chǎn)。如金融期貨期權(quán)直接以風(fēng)險(xiǎn)為交易對(duì)象，它只與整個(gè)地區(qū)、行業(yè)、國(guó)家地社會(huì)生產(chǎn)（即社會(huì)總資本運(yùn)動(dòng)）和世界經(jīng)濟(jì)狀況密切聯(lián)系。而指數(shù)基金、指數(shù)期貨期權(quán)等作為高級(jí)金融衍生品，根本沒(méi)有任何實(shí)際對(duì)應(yīng)物，甚至連間接投資的內(nèi)容也沒(méi)有，其價(jià)值增值過(guò)程的聯(lián)系被完全割斷。至此，虛擬經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張已發(fā)展到與實(shí)物經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張相關(guān)性很小或完全無(wú)關(guān)。
因此，虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)相脫離實(shí)際上是一個(gè)異化的過(guò)程。有關(guān)專(zhuān)家曾指出，目前每天的金融交易中，只有2%與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)。目前世界衍生工具交易總量已超過(guò)40兆億。國(guó)際外匯市場(chǎng)上每天約有2萬(wàn)億的交易額與實(shí)際貿(mào)易活動(dòng)無(wú)關(guān)。由此可見(jiàn)，虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度背離實(shí)物經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新特點(diǎn)。
2.3 虛擬經(jīng)濟(jì)的過(guò)度繁榮可能引發(fā)金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
當(dāng)金融資產(chǎn)（包括原生類(lèi)和衍生類(lèi)金融資產(chǎn)）的市場(chǎng)均衡被打破，實(shí)物經(jīng)濟(jì)中的虛擬成分會(huì)急劇增加，從而打破其他幾種市場(chǎng)，包括商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、勞力市場(chǎng)的均衡狀態(tài)，使虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)過(guò)度背離，有可能引發(fā)貨幣危機(jī)。
篇11
一、概述
所謂銀行資產(chǎn)證券化是指銀行將具有未來(lái)現(xiàn)金流量但缺乏流動(dòng)性的信貸資產(chǎn)，通過(guò)結(jié)構(gòu)性的重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上流通的證券以融入資金的過(guò)程。
會(huì)計(jì)計(jì)量本身是一種會(huì)計(jì)估計(jì)手段，是對(duì)所確認(rèn)要素予以價(jià)值確定的一個(gè)過(guò)程，估價(jià)的目的在于盡可能使會(huì)計(jì)要素可靠、相關(guān)和可比，以滿足報(bào)表使用者的需求，會(huì)計(jì)信息只有具有某種可觀察的屬性才是可靠的，因此，會(huì)計(jì)計(jì)量的目的就是要捕捉到影響和決定會(huì)計(jì)價(jià)值的某些可觀察的方面。會(huì)計(jì)的計(jì)量模式根據(jù)其偏重點(diǎn)不同有一下幾種：偏重歷史成本的計(jì)量、偏重重置成本的計(jì)量、偏重可變現(xiàn)凈值的計(jì)量以及相對(duì)較公平公正的公允價(jià)值計(jì)量模式。
財(cái)政部今年頒布的《39號(hào)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則》中，將公允價(jià)值定義為“市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格?！备鶕?jù)該定義，本文認(rèn)為在于以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的計(jì)量代替以特定主體為基礎(chǔ)的計(jì)量是衡量公允價(jià)值的關(guān)鍵所在。而以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的計(jì)量恰恰最能體現(xiàn)金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。因此，普遍認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬性是最適于金融工具的計(jì)量屬性，在計(jì)量公允價(jià)值時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用當(dāng)前市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)參與者在對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)可能采用的最優(yōu)假設(shè)。
而對(duì)于金融衍生工具而言，公允價(jià)值是聯(lián)系證券的賬面價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值的唯一相關(guān)獨(dú)立的橋梁。以公允價(jià)值作為金融工具計(jì)量屬性已在國(guó)際上獲得較為普遍的認(rèn)可，我國(guó)加入WTO很多年了，市場(chǎng)化和國(guó)際趨同的趨勢(shì)要求資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性選擇公允價(jià)值，這樣有利于加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息國(guó)際化的相關(guān)性和可比性，并與國(guó)際化協(xié)調(diào)一致。
二、資產(chǎn)證券化的計(jì)量種類(lèi)
資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題分為發(fā)起人的損益計(jì)量與發(fā)起人的定價(jià)計(jì)量?jī)煞N。在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬投資法下企業(yè)將其按照銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)的銷(xiāo)售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收債務(wù)出售給銀行或者金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，應(yīng)該按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，充分考慮交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)內(nèi)容。對(duì)于有確切證據(jù)表明有關(guān)交易事項(xiàng)滿足銷(xiāo)售確認(rèn)條件，如與應(yīng)收債務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上發(fā)生了轉(zhuǎn)移等，應(yīng)按照出售應(yīng)收債權(quán)處理并確認(rèn)相關(guān)收益，否則，應(yīng)作為以應(yīng)收債權(quán)為質(zhì)押取得借款進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。這個(gè)稱之為損益計(jì)量。定價(jià)計(jì)量則是針對(duì)租賃并且在融資擔(dān)保與銷(xiāo)售方面。在會(huì)計(jì)處理上融資擔(dān)保以證化對(duì)價(jià)得到的金額計(jì)入負(fù)債，以證券化對(duì)價(jià)為銷(xiāo)售收入，以對(duì)價(jià)收入與轉(zhuǎn)讓的賬面價(jià)值差額為損益。
對(duì)于公允價(jià)值的確定，新準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。
第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?；钴S市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場(chǎng)。第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。
三、資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量方法
有關(guān)資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量方法有三種，分別是風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法、金融合成分析法和后續(xù)涉入法。風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬分析法認(rèn)為金融工具及其所附屬的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬被視為一個(gè)不可分割的整體。只有轉(zhuǎn)讓了相關(guān)資產(chǎn)的所有風(fēng)險(xiǎn)和收益其證券化交易才能作為銷(xiāo)售處理。
（一）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移整體滿足終止確認(rèn)條件
金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移整體，在金融資產(chǎn)所有權(quán)上將主要的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給收購(gòu)方，并且企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)想聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)實(shí)施有效控制。并且金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的初始計(jì)量是以企業(yè)取得金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時(shí)對(duì)其入賬的價(jià)值的確定。
（二）金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移部分滿足終止確認(rèn)條件
金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)以終止和未終止確認(rèn)部分之間的比例分?jǐn)傉w的賬面價(jià)值上所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，根據(jù)終止確認(rèn)部分來(lái)計(jì)算損益。具體的操作步驟如下：
第一，確定在轉(zhuǎn)讓日金融資產(chǎn)終止和未終止確認(rèn)部分的公允價(jià)值。
第二，根據(jù)終止和未終止確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值比例進(jìn)行分?jǐn)偹D(zhuǎn)移金融資產(chǎn)整體的賬面價(jià)值。
第三，新金融資產(chǎn)和負(fù)債則按照轉(zhuǎn)讓日公允價(jià)值計(jì)量：發(fā)起人收到對(duì)價(jià)的組成部分=將其中的新金融資產(chǎn)一金融負(fù)債后的凈額。
第四，證券化損益=初始計(jì)入所有者權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)累計(jì)金額十收到的對(duì)價(jià)+新金融資產(chǎn)的公允價(jià)值一終止確認(rèn)部分資產(chǎn)的賬面價(jià)值一新金融負(fù)債的公允價(jià)值
IASB對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的確定方法以及公允價(jià)值不能取得時(shí)的會(huì)計(jì)處理與FASB基本相同。
金融合成分析法。關(guān)于此法以對(duì)于留存收益和售出資產(chǎn)的計(jì)量為例來(lái)說(shuō)明。
所謂留存收益是指證券化發(fā)起人在轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)后持有的被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的凈價(jià)值。按照公允價(jià)值將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價(jià)值在售出資產(chǎn)與留存收益之間進(jìn)行分配。原始資產(chǎn)的賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)按照留存收益和已轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)各自的公允價(jià)值比例在兩者之間進(jìn)行分配。留存收益通過(guò)以下兩個(gè)方面對(duì)服務(wù)資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量：
1.服務(wù)資產(chǎn)的初始計(jì)量。應(yīng)該按照公允價(jià)值計(jì)量服務(wù)資產(chǎn)，同時(shí)仍然按已轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)、服務(wù)資產(chǎn)、未轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)三者的公允價(jià)值之比來(lái)對(duì)原始資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行分配，從中有當(dāng)期損益跟其他收益，當(dāng)期損益是通過(guò)已轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)和服務(wù)權(quán)利的公允價(jià)值與它們應(yīng)分?jǐn)偟馁~面價(jià)值之差所確定的，其他收益是通過(guò)對(duì)未出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值與其所分配的賬面價(jià)值之差所確定的。
2.服務(wù)資產(chǎn)和服務(wù)負(fù)債的后續(xù)計(jì)量。FASB對(duì)后續(xù)計(jì)量允許但不強(qiáng)制以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，準(zhǔn)則中還提供了兩個(gè)可供選擇的方法，第一個(gè)是“攤銷(xiāo)法”，即根據(jù)所占預(yù)計(jì)總服務(wù)收入的比例進(jìn)行攤銷(xiāo)；第二個(gè)是公允價(jià)值法，即在每一個(gè)報(bào)告日都用公允價(jià)值計(jì)量服務(wù)資產(chǎn)和服務(wù)負(fù)債，并反映公允價(jià)值變動(dòng)所導(dǎo)致的報(bào)告期間的盈余變動(dòng)。此外準(zhǔn)則還規(guī)定，每一種服務(wù)資產(chǎn)只能選擇和運(yùn)用一種后續(xù)計(jì)量方法，并且如果選擇了公允價(jià)值計(jì)量法就不得進(jìn)行改變。
3.關(guān)于新增金融資產(chǎn)與負(fù)債的計(jì)量。新增金融資產(chǎn)和負(fù)債包括由轉(zhuǎn)讓方收到的現(xiàn)金、遠(yuǎn)期承諾、互換（例如將固定利率轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利）、持有的看跌或看漲期權(quán)（例如擔(dān)?；蜃匪髁x務(wù)）等。FASB認(rèn)為，新增的金融資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)收到的對(duì)價(jià)，應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，從而作為銷(xiāo)售收入的一部分。如果不能有效地估算負(fù)債的價(jià)值，則轉(zhuǎn)讓方不應(yīng)確認(rèn)這項(xiàng)交易的利得；同樣地，如果不能有效地評(píng)估新增資產(chǎn)的公允價(jià)值，對(duì)這些資產(chǎn)價(jià)值轉(zhuǎn)讓方應(yīng)將其記為零。
后續(xù)涉入法引入“部分銷(xiāo)售”的理念。如果轉(zhuǎn)讓方對(duì)被轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)部分或者全部存在任何的后續(xù)涉入，則與此相關(guān)的這部分資產(chǎn)需要作為擔(dān)保融資處理，不涉及后續(xù)涉入的那部分資產(chǎn)就做銷(xiāo)售處理。
四、對(duì)計(jì)量方法的評(píng)價(jià)
首先，對(duì)于當(dāng)前資產(chǎn)證券化的發(fā)展的趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬法下的會(huì)計(jì)計(jì)量不適用于越來(lái)越復(fù)雜的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。
其次，金融合成分析法和后續(xù)涉入法下的會(huì)計(jì)計(jì)量方法均是先將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的整體賬面價(jià)值按轉(zhuǎn)讓日售出資產(chǎn)和留存收益的公允價(jià)值在售出資產(chǎn)與留存收益之間進(jìn)行分配，然后以分配的賬面價(jià)值對(duì)留存收益進(jìn)行計(jì)量，新金融資產(chǎn)和負(fù)債也以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。這時(shí)候留存收益按照賬面價(jià)值計(jì)量是最合理的。因此留存收益應(yīng)該繼續(xù)以賬面價(jià)值記錄，不確認(rèn)利得或損失。
最后，新金融資產(chǎn)和負(fù)債通常是以衍生金融工具為載體，而公允價(jià)值是其唯一相關(guān)的計(jì)量屬性，所以對(duì)新金融資產(chǎn)和負(fù)債按照公允價(jià)值計(jì)量也是合理的。以此看來(lái)，公允價(jià)值與其他計(jì)量屬性相比具有以下優(yōu)點(diǎn)：
第一，與歷史價(jià)值相比較公允價(jià)值提供信息更具有預(yù)測(cè)價(jià)值。人們可以利用公允價(jià)值，能夠把不良的資產(chǎn)進(jìn)行暴露，較好地對(duì)衍生金融工具的未來(lái)現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及能夠承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)初始確認(rèn)和再確認(rèn)，反映在財(cái)務(wù)報(bào)告中的信息，不是單個(gè)會(huì)計(jì)處理的信息移位和簡(jiǎn)單的相加合并，而是把這些信息進(jìn)行了重新的分類(lèi)和組合，豐富了信息的內(nèi)涵，增大了信息的實(shí)用價(jià)值，形成了一套科學(xué)的指標(biāo)體系。第二，與市場(chǎng)價(jià)值相比較公允價(jià)值取得更容易，公允價(jià)值緊密與市場(chǎng)結(jié)合，如果以未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或當(dāng)期的市場(chǎng)價(jià)值作為資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值的話能夠比較合理地反映出相關(guān)資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，并且能夠使會(huì)計(jì)計(jì)量由成本核心轉(zhuǎn)向價(jià)值核心。當(dāng)衍生命融工具不存在活躍市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值可通過(guò)各種可靠的以市場(chǎng)條件作為構(gòu)筑的基礎(chǔ)模型來(lái)確定。資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理研究綜合地考慮了特定類(lèi)型金融工具所隱含的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，結(jié)果也較為可靠。如果新增資產(chǎn)的公允價(jià)值不能有效取得，則轉(zhuǎn)讓方將其價(jià)值記為零；如果新增負(fù)債的公允價(jià)值不能估計(jì)，轉(zhuǎn)讓方不能確認(rèn)交易的利得，我們認(rèn)為這種做法較為可取。
五、結(jié)論：我國(guó)銀行資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量
我國(guó)銀行資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)是采用公允價(jià)值計(jì)量。主要是以終止確認(rèn)方法為基礎(chǔ)。當(dāng)機(jī)構(gòu)大量的轉(zhuǎn)移或者減弱風(fēng)險(xiǎn)跟報(bào)酬時(shí)，則當(dāng)期損益則為信貸資產(chǎn)的賬面價(jià)值跟收到的對(duì)價(jià)差額。當(dāng)機(jī)構(gòu)沒(méi)有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)跟報(bào)酬時(shí)，不應(yīng)確認(rèn)其信貸資產(chǎn)，并且應(yīng)按其公允價(jià)值確認(rèn)為一項(xiàng)負(fù)債。
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篇12
一、盈余管理概述
關(guān)于盈余，經(jīng)濟(jì)學(xué)界和會(huì)計(jì)學(xué)界有不同的理解，經(jīng)濟(jì)學(xué)上的盈余既一般的經(jīng)濟(jì)收益概念，以所耗實(shí)物資本得到回收為計(jì)量基礎(chǔ)；會(huì)計(jì)學(xué)上的盈余概念稱為會(huì)計(jì)收益，又稱為凈利潤(rùn)或盈利，它是以財(cái)務(wù)資本維護(hù)為基礎(chǔ)所確定的。本文采用會(huì)計(jì)學(xué)上的盈余概念。
盈余管理一直是會(huì)計(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題之一，何謂“盈余管理”？關(guān)于盈余管理的概念，會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同的意見(jiàn)，其中屬Kathehne.Schipper和William R?Scott的定義最具權(quán)威性。Schipper認(rèn)為盈余管理實(shí)際上是企業(yè)管理人員有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過(guò)程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。William R?Scott認(rèn)為盈余管理是在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為。由上面的兩個(gè)權(quán)威的定義可以概括出盈余管理應(yīng)該具備的涵義：首先，盈余管理的主體是企業(yè)的管理者；其次，盈余管理的客體是企業(yè)對(duì)外報(bào)告的盈余信息（會(huì)計(jì)收益）；第三，盈余管理的目的是使管理者自身利益或企業(yè)價(jià)值最大化；第四，盈余管理通過(guò)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)的和非會(huì)計(jì)的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整。
根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)與收入、成本、費(fèi)用、稅金、利得和損失等密切相關(guān)。企業(yè)要對(duì)盈余進(jìn)行管理，就要在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的框架下對(duì)收入、費(fèi)用等進(jìn)行控制。
二、舊準(zhǔn)則下商業(yè)銀行盈余管理
工商企業(yè)的盈余管理手段主要有：通過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理；變更存貨計(jì)價(jià)方法，在物價(jià)持續(xù)變化時(shí)，企業(yè)可以根據(jù)對(duì)物價(jià)走勢(shì)的預(yù)期采用加權(quán)平均法或先進(jìn)先出法來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)；變更固定資產(chǎn)的使用年限和折舊方法；公司間通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移；調(diào)節(jié)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限以達(dá)到盈余管理的目的。
由于經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)特殊性，商業(yè)銀行的盈余管理也有其特殊性，工商企業(yè)采用的盈余管理方法往往在商業(yè)銀行并不適用。商業(yè)銀行的盈余管理手段主要有以下三種：
1.控制貸款呆帳準(zhǔn)備支出
貸款是銀行的主要資產(chǎn)，出于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的考慮，銀行需要計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備。貸款損失準(zhǔn)備是利潤(rùn)的減項(xiàng)，因此多提貸款損失準(zhǔn)備可以減少當(dāng)期利潤(rùn)，少提貸款損失準(zhǔn)備則可以增加當(dāng)期利潤(rùn)。銀行往往通過(guò)改變貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提比例、安排貸款呆帳的核銷(xiāo)時(shí)間來(lái)控制貸款損失準(zhǔn)備的支出?！督鹑谄髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》（2002）第48條規(guī)定，金融企業(yè)應(yīng)在期末分析各項(xiàng)貸款的可收回性，并估計(jì)各項(xiàng)貸款可能發(fā)生的損失，對(duì)預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的貸款損失計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，具體比例由金融企業(yè)根據(jù)貸款資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度和回收的可能性自行合理確定。
2.運(yùn)用衍生金融工具進(jìn)行盈余管理
由于衍生金融工具的特殊性，衍生金融工具合同的價(jià)值并不等于當(dāng)前公允價(jià)值，也不能代表銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著與衍生金融工具合同相關(guān)的標(biāo)的價(jià)格的變動(dòng)，衍生金融工具將對(duì)銀行產(chǎn)生或有利或不利的影響，這些影響在不同期間有較大的變動(dòng)，從而對(duì)銀行的利潤(rùn)或現(xiàn)金流量產(chǎn)生較大的影響。
3.通過(guò)投資調(diào)整當(dāng)期盈余
在各類(lèi)投資中短期投資的盈余管理效果最好，在銀行取得短期投資時(shí)以其成本入賬，取得時(shí)包含的未發(fā)放利息計(jì)入“應(yīng)收利息”科目，而不作為投資收益，在持有期間所獲得的利息也不計(jì)入投資收益，而是沖減投資成本，短期投資只有在處置時(shí)才按賬面價(jià)值和實(shí)際取得價(jià)款的差額確認(rèn)為投資收益。在這種處理方式下銀行管理者便可以根據(jù)銀行當(dāng)期的盈余狀況，決定是否拋售短期投資，達(dá)到盈余管理的目的。
三、新準(zhǔn)則使商業(yè)銀行盈余管理的空間縮小
2006年2月15日財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，這些準(zhǔn)則的頒布對(duì)上市商業(yè)銀行將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，其中影響之一就體現(xiàn)在上市商業(yè)銀行的盈余管理方面。
由于新準(zhǔn)則中《套期保值》和《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》兩項(xiàng)準(zhǔn)則的實(shí)施使商業(yè)銀行盈余管理的空間縮小。
1.貸款呆帳準(zhǔn)備的計(jì)提
《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中商業(yè)銀行根據(jù)貸款五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)由銀行根據(jù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度和收回的可能性自行判斷、計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，這種計(jì)提方法帶有較明顯的主觀判斷。
《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則指出：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)除以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行檢查，有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提資產(chǎn)減值。商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值主要表現(xiàn)為貸款損失準(zhǔn)備，根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，銀行對(duì)關(guān)注類(lèi)貸款按貸款余額的一定比例計(jì)提減值準(zhǔn)備，對(duì)于次級(jí)、可疑和損失類(lèi)貸款采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法或以前年度貸款損失平均率法來(lái)計(jì)提減值準(zhǔn)備。在此方法下，無(wú)論是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)還是貼現(xiàn)率的確定，都較單純以貸款五級(jí)分類(lèi)直接給出計(jì)提比例更加客觀化，也盡量排除了人為因素的干擾。
數(shù)據(jù)整理自各銀行2007年中報(bào)以及2007年年報(bào)
數(shù)據(jù)整理自各銀行2006年中報(bào)以及2006年年報(bào)
表1和表2選取了國(guó)內(nèi)幾家主要的上市商業(yè)銀行（中國(guó)工商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行分別在2006年9月、2007年4月、2007年1月啟動(dòng)IPO，無(wú)法取得上述三家銀行2006年的中報(bào)，所以在表2中剔除中國(guó)工商銀行、交通銀行和興業(yè)銀行），通過(guò)計(jì)算可以得出在實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后中國(guó)銀行、華夏銀行、招商銀行、中國(guó)民生銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動(dòng)率明顯變小，上海浦東發(fā)展銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動(dòng)率小幅增加，而深圳發(fā)展銀行的貸款損失準(zhǔn)備變動(dòng)率增加幅度較大。可以看出實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后多數(shù)上市商業(yè)銀行的貸款損失準(zhǔn)備金額的計(jì)提趨向穩(wěn)定，利用計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為有所減少。
2.衍生金融資產(chǎn)表內(nèi)化
對(duì)于商業(yè)銀行而言，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的最亮點(diǎn)在于改變了衍生金融工具表外披露的情況，在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，由于衍生金融工具不符合會(huì)計(jì)要素的定義和確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具的交易一直被列為“表外項(xiàng)目”，但是隨著我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是自2005年7月21日起我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度后，市場(chǎng)利率、匯率不斷變化甚至發(fā)生劇烈的變動(dòng)，銀行對(duì)利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求日益迫切。如果將衍生金融工具的交易列在表外披露，銀行往往傾向于隱瞞不利的交易事項(xiàng)，只披露有利的事項(xiàng)，將風(fēng)險(xiǎn)“藏”在表外，無(wú)法在衍生金融工具交易方面向投資者提供有用的信息。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，衍生金融工具一律從表外移入表內(nèi)，并按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，商業(yè)銀行為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值，假設(shè)2006年初銀行以200萬(wàn)購(gòu)入一批固定利率債券，并將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，年末該批債券的公允價(jià)值為220萬(wàn)，為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，2007年初銀行簽定了一項(xiàng)衍生金融工具合同，初始凈投資為零，并將其指定為對(duì)該債券的套期工具，2007年末，該衍生金融工具的公允價(jià)值為20萬(wàn)，相應(yīng)地，該債券的公允價(jià)值下降20萬(wàn)。從會(huì)計(jì)處理的角度看，當(dāng)債券的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，對(duì)當(dāng)期損益的影響為20萬(wàn)（損益減少），此時(shí)，若衍生工具在表外披露，該項(xiàng)交易使銀行虧損20萬(wàn)；若衍生金融工具納入表內(nèi)核算，衍生工具公允價(jià)值上升了20萬(wàn)（計(jì)入衍生工具價(jià)值變動(dòng)，使當(dāng)期損益增加20萬(wàn)），顯然第二種處理更客觀真實(shí)的反映了交易的實(shí)際情況，而第一種處理方法只記錄標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)，而忽視衍生工具的價(jià)值變動(dòng)，在一定程度上給銀行的經(jīng)營(yíng)管理者提供了盈余管理的空間。
3.投資核算方法的改變
《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則改變?cè)瓉?lái)將投資劃分為長(zhǎng)期投資和短期投資的分類(lèi)方法，而是按持有目的在初始確認(rèn)時(shí)將金融資產(chǎn)分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)）、持有至到期的投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售的金融資產(chǎn)四類(lèi)。
舊準(zhǔn)則下銀行的短期投資主要是政府債券和政策性債券，在新準(zhǔn)則下根據(jù)持有的目的，將上述兩種債券納入“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”進(jìn)行核算?！敖灰仔越鹑谫Y產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”在會(huì)計(jì)核算上的最大差別在于金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的處理：
當(dāng)交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，記入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”帳戶，直接影響當(dāng)期損益；而當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，記入“資本公積――其他資本公積”帳戶，在發(fā)生當(dāng)期不影響損益，只有在處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)才影響損益。因此銀行管理當(dāng)局可以根據(jù)銀行的盈余狀況，決定是否拋售可供出售金融資產(chǎn)，從而達(dá)到盈余管理的目的。
但是，在舊準(zhǔn)則下所有的短期投資都可以被管理當(dāng)局利用進(jìn)行盈余管理，而在新準(zhǔn)則下，只有可供出售金融資產(chǎn)可以被利用進(jìn)行盈余管理，所以，新準(zhǔn)則下銀行盈余管理的空間縮小了。
數(shù)據(jù)整理自2007年各上市商業(yè)銀行年報(bào)
注：交易性金融資產(chǎn)比率=交易性金融資產(chǎn)/（交易性金融資產(chǎn)+可供出售金融資產(chǎn)）
四、建議
通過(guò)上述分析，可以看出，新準(zhǔn)則中《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《套期保值》準(zhǔn)則的實(shí)施，在一定程度上使商業(yè)銀行的盈余管理空間縮小了，但是管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)仍然存在，盈余管理行為也不會(huì)消失，如何防范和減少盈余管理行為仍然是監(jiān)管當(dāng)局迫切需要的問(wèn)題。
1.新準(zhǔn)則下貸款損失準(zhǔn)備依據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)提，銀行貼現(xiàn)率的選定是否客觀，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要關(guān)注的一個(gè)方面，建議銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)給出一個(gè)基準(zhǔn)貼現(xiàn)率，供銀行參考。
2.增加財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度。國(guó)外的研究表明，財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度越高，管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的可能性就越小，因此，增加財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度在某種程度上能抑制管理當(dāng)局的盈余管理行為。
參考文獻(xiàn)：
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篇13
1 資產(chǎn)證券化概述
資產(chǎn)證券化（Asset Securitization）是20世紀(jì)70年代以來(lái)國(guó)際金融領(lǐng)域最重要的金融創(chuàng)新之一，它起源于美國(guó)，最初應(yīng)用于住房抵押貸款市場(chǎng)，之后迅速擴(kuò)展到其他領(lǐng)域。許多市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家以及東南亞等新興市場(chǎng)國(guó)家都采用了這項(xiàng)金融創(chuàng)新技術(shù)，并在實(shí)際運(yùn)用中不斷完善和發(fā)展。
1.1 資產(chǎn)證券化的本質(zhì)及運(yùn)作原理
資產(chǎn)證券化的運(yùn)作原理有三個(gè)：第一，資產(chǎn)重組原理是指發(fā)起機(jī)構(gòu)或特殊目的載體（Special Purpose Vehicle――SPV）為成功發(fā)行證券，采用一定的方式和手段，對(duì)納入資產(chǎn)池中的資產(chǎn)進(jìn)行重新配置與組合，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益的重新分割與重組，使之符合資產(chǎn)證券化對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的要求。第二，風(fēng)險(xiǎn)隔離原理的核心內(nèi)容是在資產(chǎn)證券化過(guò)程中，通過(guò)將基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和其他資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的隔離來(lái)提高資本運(yùn)營(yíng)效率，從而給資產(chǎn)證券化參與各方帶來(lái)收益。第三，信用增級(jí)原理是指在發(fā)行證券之前，由 SPV 運(yùn)用一定的手段對(duì)將要發(fā)行的證券進(jìn)行整體的信用增級(jí)，這樣可以提高證券化產(chǎn)品的信用級(jí)別，更好地吸引投資者，并且還能降低融資成本。
1.2 資產(chǎn)證券化的流程
資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程一般包括：證券化資產(chǎn)的剝離和重組；組建特殊目的載體；發(fā)起人與特殊目的載體簽訂交易合約，將資產(chǎn)組合中的標(biāo)的資產(chǎn)出售給特殊目的載體；信用評(píng)級(jí)與信用增級(jí)；特殊目的載體在經(jīng)過(guò)信用評(píng)級(jí)后，在資本市場(chǎng)上發(fā)行證券、籌集資金；特殊目的載體用發(fā)行證券取得的收入向發(fā)起人支付價(jià)款；實(shí)施資產(chǎn)管理，建立投資者應(yīng)收積累金；特殊目的載體向證券投資者償還債券。
2 資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)確認(rèn)處理
資產(chǎn)證券化不僅給金融業(yè)帶來(lái)了巨大的變化，也給會(huì)計(jì)領(lǐng)域提出了問(wèn)題。資產(chǎn)證券化的問(wèn)題主要是發(fā)起人對(duì)證券化資產(chǎn)的終止確認(rèn)問(wèn)題。即發(fā)起人將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給SPV，應(yīng)確認(rèn)為真實(shí)出售將其從發(fā)起人報(bào)表中移除（表外確認(rèn)），還是確認(rèn)為一項(xiàng)融資擔(dān)保保留在發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表中（表內(nèi)確認(rèn)）。對(duì)于這一問(wèn)題處理，在國(guó)際上經(jīng)歷了三種處理方法。
2.1 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法
風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法具體做法是：當(dāng)發(fā)起人實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)讓了與資產(chǎn)相關(guān)的幾乎所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬時(shí)，證券化交易被視為銷(xiāo)售，證券化資產(chǎn)將被停止確認(rèn)并移出資產(chǎn)負(fù)債表，通過(guò)證券化所募集的資金則作為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的收入，同時(shí)還要確認(rèn)相關(guān)損益；但若發(fā)起人仍保留轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和收益時(shí)，證券化交易被視為擔(dān)保融資，證券化資產(chǎn)仍繼續(xù)在發(fā)起人資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，通過(guò)證券化所募集資金被確認(rèn)為發(fā)起人的負(fù)債。
風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法強(qiáng)調(diào)只有當(dāng)與某項(xiàng)金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬實(shí)質(zhì)上發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)，出讓方才終止確認(rèn)該資產(chǎn)。但是隨著資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜，大多數(shù)情況下風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬并非全部轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法帶有明顯的形式重于實(shí)質(zhì)傾向，以法律形式作為會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)具有較大的主觀意向性，易于被人為操縱。
2.2 金融合成分析法
金融合成分析法的核心在于控制權(quán)決定資產(chǎn)的歸屬，而且承認(rèn)金融資產(chǎn)和負(fù)債能分割成不同的組成部分。此法將已經(jīng)確認(rèn)過(guò)的金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)問(wèn)題與金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓合約所產(chǎn)生的新的金融工具的確認(rèn)問(wèn)題區(qū)分開(kāi)來(lái)。只要資產(chǎn)證券化交易發(fā)生后，發(fā)起人放棄了對(duì)所轉(zhuǎn)讓基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的控制權(quán)，資產(chǎn)證券化交易就可認(rèn)為是銷(xiāo)售交易，所轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)金融資產(chǎn)就應(yīng)該終止確認(rèn)；反之，資產(chǎn)證券化交易發(fā)生后，若發(fā)起人并沒(méi)有放棄對(duì)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的控制權(quán)，則可認(rèn)為是融資活動(dòng)，其所轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)金融資產(chǎn)就要繼續(xù)保留在發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債表中。
2.3 后續(xù)涉入法
后續(xù)涉入法以“沒(méi)有后續(xù)涉入”作為銷(xiāo)售確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，拋棄了現(xiàn)行基于“控制權(quán)轉(zhuǎn)讓”的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。它要求只要轉(zhuǎn)讓方對(duì)被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的全部或部分存在任何的后續(xù)涉入，不考慮其后續(xù)涉入的程度，與后續(xù)涉入有關(guān)的這部分資產(chǎn)不符合終止確認(rèn)的條件，視為擔(dān)保融資；不涉及后續(xù)涉入的那部分資產(chǎn)則應(yīng)終止確認(rèn)，視為銷(xiāo)售。
與以往的概念不同，后續(xù)涉入法下的被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)被視為可以分割的單元，并對(duì)每個(gè)細(xì)分的單元考察其是否符合終止確認(rèn)的條件 。因此，一項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可能導(dǎo)致一部分資產(chǎn)被終止確認(rèn)，另一部分資產(chǎn)則未被終止確認(rèn)。 這一做法使資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移與其控制權(quán)的轉(zhuǎn)移達(dá)到統(tǒng)一，更加符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的要求，更能反映其實(shí)質(zhì)。
3 資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理對(duì)財(cái)務(wù)和稅收的影響
3.1 財(cái)務(wù)影響
資產(chǎn)證券化會(huì)計(jì)處理可以分為表外處理和表內(nèi)處理兩類(lèi)。這兩種確認(rèn)方法將帶來(lái)不同的財(cái)務(wù)影響：表外處理將流動(dòng)性較差的證券化資產(chǎn)從資產(chǎn)負(fù)債表中轉(zhuǎn)出的同時(shí)確認(rèn)損益，通?？梢越档桶l(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債率，改善其資本結(jié)構(gòu)，有利于發(fā)起人再融資，且有積極的財(cái)務(wù)影響；表內(nèi)處理將證券化資產(chǎn)保留在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，將獲得的資金確認(rèn)為借款，通常會(huì)提高發(fā)起人的資產(chǎn)負(fù)債率，不利于發(fā)起人再融資，具有消極的財(cái)務(wù)影響。
實(shí)踐中，資產(chǎn)證券化的目的在于將流動(dòng)性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收入，且多數(shù)公司關(guān)心財(cái)務(wù)報(bào)表的負(fù)債水平，希望保持適度的財(cái)務(wù)杠桿比率。而金融機(jī)構(gòu)為提高資本充足率，也希望減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總額，因此發(fā)起人都傾向于將證券化作為銷(xiāo)售處理。
3.2 稅收影響
資產(chǎn)證券化過(guò)程中要涉及的稅種較多，包括所得稅、營(yíng)業(yè)稅、印花稅等。如果將資產(chǎn)證券化作為一項(xiàng)“真實(shí)銷(xiāo)售”作表外處理，發(fā)起人將確認(rèn)相關(guān)的損益。我國(guó)稅法規(guī)定發(fā)起人對(duì)確認(rèn)的收益應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，確認(rèn)的損失可沖抵應(yīng)納稅所得。發(fā)起人向SPV轉(zhuǎn)移資產(chǎn)作為銷(xiāo)售資產(chǎn)處理應(yīng)征營(yíng)業(yè)稅，并按購(gòu)銷(xiāo)合同稅率征收印花稅。因資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)往往涉及金額巨大，對(duì)其征收營(yíng)業(yè)稅將帶來(lái)沉重的稅收負(fù)擔(dān)，在一定程度上抵消了證券化融資的成本優(yōu)勢(shì)。另外，如果將資產(chǎn)證券化作為“擔(dān)保融資”來(lái)進(jìn)行表內(nèi)處理，發(fā)起人不確認(rèn)損益，從而不需要繳納所得稅。另外，發(fā)起人向SPV轉(zhuǎn)移資產(chǎn)屬于轉(zhuǎn)移質(zhì)押資產(chǎn)，可以不用繳納營(yíng)業(yè)稅，但應(yīng)按借款合同稅率繳納印花稅。
參考文獻(xiàn)
