引論：我們?yōu)槟砹?3篇會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

職業(yè)判斷，顧名思義，由兩部分組成：“職業(yè)”包括相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和準(zhǔn)則知識(shí)以及從事該職業(yè)所經(jīng)歷的專業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)；“判斷”是對(duì)某種未知事物做出的某種答復(fù)的思維過程，它是人類思維的基本形式之一。簡言之，職業(yè)判斷就是專業(yè)人士運(yùn)用專業(yè)知識(shí)進(jìn)行的專業(yè)判斷。會(huì)計(jì)職業(yè)判斷包含四個(gè)基本原則，會(huì)計(jì)信息能否滿足企業(yè)利益最大化的需要是選擇會(huì)計(jì)政策和進(jìn)行會(huì)計(jì)職業(yè)判斷必須堅(jiān)持的一項(xiàng)基本原則。在會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)處理過程中還應(yīng)堅(jiān)持合法性原則、公允性原則與遵守會(huì)計(jì)職業(yè)道德原則。

2.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量概述。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求，使財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供會(huì)計(jì)信息對(duì)投資者等使用者決策應(yīng)具備的基本特征。根據(jù)基本準(zhǔn)則規(guī)定，它包括可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性等。其中，可靠性、相關(guān)性、可理解性和可比性是會(huì)計(jì)信息的首要質(zhì)量要求，是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中所提供會(huì)計(jì)信息應(yīng)具備的基本質(zhì)量特征；實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息的次級(jí)質(zhì)量要求，是對(duì)可靠性、相關(guān)性、可理解性和可比性等首要質(zhì)量要求的補(bǔ)充和完善，尤其是在對(duì)某些特殊交易或者事項(xiàng)進(jìn)行處理時(shí)，需要根據(jù)這些質(zhì)量要求來把握其會(huì)計(jì)處理原則，另外，及時(shí)性還是會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的制約因素，企業(yè)需要在相關(guān)性和可靠性之間尋求一種平衡，以確定信息及時(shí)披露的時(shí)間。真實(shí)可靠是會(huì)計(jì)信息的生命，然而我國當(dāng)前大量存在無視會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或規(guī)范來變質(zhì)對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)告的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的大面積嚴(yán)重失真，其危害性不容忽視。

二、會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的具體表現(xiàn)與會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性

會(huì)計(jì)職業(yè)判斷不是一個(gè)單純的會(huì)計(jì)問題，不同的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷導(dǎo)致不同的會(huì)計(jì)信息，而不同的會(huì)計(jì)信息帶來的經(jīng)濟(jì)后果是不同的。

1.會(huì)計(jì)原則的選擇。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)復(fù)雜多變，對(duì)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否重要、是否影響信息使用者的決策以及是否應(yīng)單獨(dú)披露等問題，準(zhǔn)則不可能做到面面俱到，這就需要會(huì)計(jì)專業(yè)人士作出判斷來選擇與所處理的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)原則，依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)事求是的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告或披露企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并保證財(cái)務(wù)報(bào)告中的每項(xiàng)指標(biāo)都會(huì)在原始記錄中有所體現(xiàn)，做到有理有據(jù)。同時(shí)也應(yīng)著重培養(yǎng)會(huì)計(jì)人員的綜合職業(yè)判斷能力，若當(dāng)交易和事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與其外在表現(xiàn)形式不相一致時(shí)，應(yīng)注重經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，這就要通過專業(yè)分析和判斷以保證會(huì)計(jì)信息的可靠性。

2.會(huì)計(jì)處理方法的選擇。會(huì)計(jì)方法是反映和控制會(huì)計(jì)對(duì)象、實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)的技術(shù)手段，它通過資金運(yùn)動(dòng)以數(shù)據(jù)的形式進(jìn)行加工后發(fā)出信息，使之變成有助于經(jīng)濟(jì)決策的財(cái)務(wù)信息和其他經(jīng)濟(jì)信息，不同的會(huì)計(jì)方法會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息與會(huì)計(jì)對(duì)象之間的重大差異。日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所包括的存貨計(jì)價(jià)、固定資產(chǎn)折舊、所得稅核算，資產(chǎn)的期末計(jì)價(jià)及各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提、借款費(fèi)用的處理以及關(guān)聯(lián)方關(guān)系和交易的披露等事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)有很多種。因此，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷過程就是一個(gè)比較、權(quán)衡、取舍的過程。

3.會(huì)計(jì)估計(jì)的運(yùn)用。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，經(jīng)常需要利用最新信息對(duì)具有結(jié)果不確定性的交易或事項(xiàng)作出判斷，對(duì)未來事項(xiàng)是否發(fā)生及未來事項(xiàng)的發(fā)生時(shí)間及影響予以估計(jì)入賬，這些事項(xiàng)都必須通過會(huì)計(jì)人員根據(jù)自己的專業(yè)技術(shù)知識(shí)和個(gè)人的會(huì)計(jì)工作經(jīng)驗(yàn)、業(yè)務(wù)技能預(yù)測(cè)與推斷加以確認(rèn)和計(jì)量。如壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例及壞賬損失的確認(rèn)，固定資產(chǎn)使用年限與殘值率的確定，各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的金額以及如何判斷或有事項(xiàng)并對(duì)其做出表內(nèi)確認(rèn)或表外披露的處理等。

由此可見，會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的結(jié)果直接影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低，影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)，可靠與相關(guān)。直接關(guān)系到企業(yè)能否客觀的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況。會(huì)計(jì)人員專業(yè)能力比較強(qiáng)、素質(zhì)比較高的話，對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)及業(yè)務(wù)發(fā)生過程中運(yùn)用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)判斷的比較準(zhǔn)確的話，就能恰當(dāng)?shù)恼鎸?shí)地反映企業(yè)的情況，為有關(guān)信息使用者提供有用的會(huì)計(jì)信息。反之，如果會(huì)計(jì)人員專業(yè)能力比較弱，業(yè)務(wù)素質(zhì)不太高，就會(huì)在業(yè)務(wù)事項(xiàng)發(fā)生后進(jìn)行職業(yè)判斷時(shí)出現(xiàn)偏差，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息的不真實(shí)，給投資者和相關(guān)的會(huì)計(jì)信息使用者提供不真實(shí)、不可靠的會(huì)計(jì)信息，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行錯(cuò)誤的決策。

篇2

投資活動(dòng)是企業(yè)的一項(xiàng)非常重要的戰(zhàn)略決策，根據(jù)理論及信息不對(duì)稱理論，由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的成本會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的非效率投資，產(chǎn)生投資過度或投資不足問題，從而降低企業(yè)的價(jià)值。因此，公司必須尋求行之有效的治理機(jī)制及資本市場機(jī)制來降低成本，緩解信息不對(duì)稱導(dǎo)致的沖突。

高效的公司治理離不開高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息披露，會(huì)計(jì)師事務(wù)所已審計(jì)的財(cái)務(wù)信息是企業(yè)產(chǎn)出的替代變量，是衡量控制權(quán)和剩余索取權(quán)是否匹配、激勵(lì)和監(jiān)督是否相容的關(guān)鍵，某程度上會(huì)影響企業(yè)的治理效率。

國外學(xué)者研究顯示：會(huì)計(jì)信息具有定價(jià)和治理的功能，可以緩解信息不對(duì)稱和沖突。例如，Biddle（2009）認(rèn)為：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率的關(guān)系和企業(yè)與外部投資者的信息不對(duì)稱有關(guān)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率關(guān)系的機(jī)制源于道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇等摩擦的減少，具有高質(zhì)量財(cái)務(wù)信息的公司會(huì)更少的偏離預(yù)計(jì)投資水平，從而抑制投資過度和投資不足，同時(shí)，這些公司對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的敏感性較小，在現(xiàn)金流充裕及低杠桿的企業(yè)中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率的正相關(guān)關(guān)系較弱，但在現(xiàn)金流匱乏及高杠桿的企業(yè)中，此正相關(guān)關(guān)系較強(qiáng)，此外，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的總投資水平較低時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)信息可增加企業(yè)的投資水平，而當(dāng)總投資水平較高時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息則會(huì)減少總投資水平。

那么，對(duì)我國企業(yè)而言，會(huì)計(jì)信息是否也能發(fā)揮相應(yīng)的定價(jià)和治理功能，從而抑制企業(yè)的非效率投資呢？為此，本文對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述。

二、文獻(xiàn)綜述

近年來的國內(nèi)研究表明：高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息在管理者報(bào)酬契約和債務(wù)契約中的運(yùn)用，能夠監(jiān)督管理者和股東的行為，減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，提高企業(yè)的資源配置效率，進(jìn)而抑制企業(yè)的非效率投資，緩解企業(yè)的投資不足和投資過度。

崔偉等（2008）通過研究中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在公司的盈利能力、規(guī)模等得到控制時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以降低企業(yè)的投資現(xiàn)金流敏感性，表明會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)企業(yè)的投資效率有積極影響。李青原（2009）認(rèn)為：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不僅與公司的投資不足呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系，也與投資過度呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系，其中，在具有較高審計(jì)質(zhì)量的公司中，與投資過度的負(fù)相關(guān)關(guān)系更加明顯。袁建國等（2009）的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)過度投資存在顯著負(fù)相關(guān)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可抑制企業(yè)的過度投資行為，在自由現(xiàn)金流較多的上市公司中，負(fù)相關(guān)程度更強(qiáng)。潘立生等（2011）研究發(fā)現(xiàn)：高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠降低由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的沖突，抑制企業(yè)的投資非效率行為。蔣瑜峰等（2012）認(rèn)為：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)的投資不足存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以抑制企業(yè)的投資不足問題，從而提高投資效率，在融資約束較大的企業(yè)中，此負(fù)相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)此類企業(yè)產(chǎn)生更大的治理效應(yīng)。馬千棠（2012）研究發(fā)現(xiàn)：國內(nèi)上市公司普遍存在投資非效率問題，但投資不足問題相比投資過度問題更加嚴(yán)重，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)投資不足的抑制作用強(qiáng)于對(duì)投資過度的抑制作用，相比非國有上市公司，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)投資不足的抑制作用在國有控股公司中表現(xiàn)的更加明顯。何熙瓊（2012）以國內(nèi)制造業(yè)上市公司為樣本，通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠影響企業(yè)的非效率投資，但并非一定可以減少企業(yè)的非效率投資行為，國內(nèi)企業(yè)的成本普遍較高，在成本較高的企業(yè)中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)投資效率的影響更加深遠(yuǎn)。羅斌元（2012）通過實(shí)證與規(guī)范研究相結(jié)合的方法，發(fā)現(xiàn)我國上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平整體較低，但呈現(xiàn)出逐年提高的趨勢(shì)，同時(shí)，成本或者融資約束較高的企業(yè)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)非效率投資的抑制作用較明顯。Kevin Sun研究了27個(gè)國家和地區(qū)的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量與企業(yè)投資行為之間的關(guān)系，并揭示了企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)如何影響這種關(guān)系，其研究發(fā)現(xiàn)：相比主要來源是股權(quán)融資的行業(yè)，財(cái)務(wù)信息的透明度、披露質(zhì)量及審計(jì)質(zhì)量等對(duì)企業(yè)投資行為的作用高于主要來源是債務(wù)融資的行業(yè)；主要來源為股權(quán)融資的行業(yè)并非自愿披露更多的信息，而是受制于會(huì)計(jì)監(jiān)管。郭琦等（2013）研究發(fā)現(xiàn)：高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)非效率投資的抑制作用有限，隨著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，對(duì)非效率投資的抑制作用越來越小。

三、結(jié)論

會(huì)計(jì)信息主要通過影響企業(yè)的融資約束程度、成本及投資機(jī)會(huì)識(shí)別能力等進(jìn)而影響企業(yè)的投資效率，借助于公司治理及資本市場等機(jī)制來抑制企業(yè)的非效率投資；融資約束較大的企業(yè)，其融資成本較高，更可能產(chǎn)生投資不足問題；較低的投資機(jī)會(huì)識(shí)別能力或者信息不對(duì)稱導(dǎo)致的較高成本，則可能產(chǎn)生投資不足或投資過度問題。

國內(nèi)研究結(jié)果顯示，在我國，會(huì)計(jì)信息也能發(fā)揮相應(yīng)的定價(jià)與治理功能，緩解信息不對(duì)稱導(dǎo)致的沖突，從而提高企業(yè)的投資效率，其中，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以抑制企業(yè)的非效率投資，減少企業(yè)的過度投資及投資不足行為。此外，在成本或融資約束較高的企業(yè)中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)非效率投資的抑制作用較明顯。

參考文獻(xiàn)

[1]Gary C.Biddle，Gilles Hilary，Rodrigo S.Verdi.How does financial reporting quality relate to investment efficiency [J].Accounting & Economics，2009.

[2]李青原.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、審計(jì)監(jiān)督與公司投資效率――來自我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].審計(jì)研究.2009.

[3]潘立生，權(quán)娜娜.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與投資效率的關(guān)系研究――來自我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].財(cái)會(huì)通訊.2011.

[4]袁建國，蔣瑜峰，蔡艷芳.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與過度投資的關(guān)系研究[J].管理學(xué)報(bào).2009.

[5]崔偉，何一峰.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司投資行為――來自中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 財(cái)會(huì)通訊（學(xué)術(shù)版）. 2008.

[6]羅斌元.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)投資效率的影響研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.

[7]饒茜.政治關(guān)聯(lián)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率[D].重慶大學(xué)，2012.

[8]李青原.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司資本配置效率――來自我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].南開管理評(píng)論，2009.

[9]楊勇.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與投資效率之關(guān)系研究[J].企業(yè)研究，2008.

[10]潘立生.上市公司非效率投資治理研究[D].合肥工業(yè)大學(xué)，2012.

篇3

會(huì)計(jì)信息是用于體現(xiàn)特定會(huì)計(jì)主體價(jià)值狀態(tài)及其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中價(jià)值運(yùn)動(dòng)和增值過程狀況的經(jīng)濟(jì)信息，具體而言，它反映其服務(wù)的會(huì)計(jì)主體在一定時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況和一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等內(nèi)容。正是由于會(huì)計(jì)信息能夠反映會(huì)計(jì)主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等信息，所以會(huì)計(jì)信息在加強(qiáng)其主體內(nèi)部經(jīng)營管理、滿足國家宏觀調(diào)控、優(yōu)化社會(huì)資源配置、服務(wù)于相關(guān)利害主體進(jìn)行規(guī)劃決策等方面有著重大的作用，其質(zhì)量的高低直接決定著資本市場的有效程度和社會(huì)資源配置的效率。

一、公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

1.股東大會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

具體而言，體現(xiàn)在股權(quán)的高度集中還是股權(quán)的高度分散上。在股權(quán)高度集中的情況下，很可能產(chǎn)生三個(gè)弊端：一是使大股東借控股公司之名行侵害上市公司之實(shí)；二是不利于經(jīng)理層在更大范圍內(nèi)接受多元化產(chǎn)權(quán)主體對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)督和約束，從而使小股東的利益和董事會(huì)的獨(dú)立性得不到保障；三是使收購和接管難以進(jìn)行，公司接管市場的運(yùn)作效率、質(zhì)量和空間受到嚴(yán)重限制；四是使小股東沒有能力介入到公司治理當(dāng)中。在股權(quán)高度分散化的情況下，股東們不愿意投入時(shí)間、精力和金錢監(jiān)督經(jīng)理層的執(zhí)業(yè)行為是否按照股東的利益而行動(dòng)。在股權(quán)高度集中與股權(quán)高度分散兩種情形下，股東大會(huì)都必然形同虛設(shè)，則強(qiáng)勢(shì)方都有動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)利用會(huì)計(jì)信息謀求自身利益，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是難以形成與索取的。

2.董事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

董事會(huì)一般由執(zhí)行董事和非執(zhí)行董事構(gòu)成，前者系高層管理人員，后者系外部人員。在這種機(jī)制下期望經(jīng)理層披露高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是不可能的。而非執(zhí)行董事出于自身聲譽(yù)考慮，即使有動(dòng)力去促進(jìn)高質(zhì)量信息的披露，但其作用未必得到真正的發(fā)揮。因?yàn)樗麄冊(cè)诠局袥]有顯著的經(jīng)濟(jì)利益，缺乏發(fā)揮作用的動(dòng)力，加之他們的信息來源甚至是職位的提供都依賴于執(zhí)行董事，直接受執(zhí)行董事控制，難以發(fā)揮有效的作用。

二、公司外部治理結(jié)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

1.市場對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

市場機(jī)制是從宏觀角度來說明其對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，強(qiáng)化市場機(jī)制對(duì)公司會(huì)計(jì)信息披露行為來說是一種激勵(lì)機(jī)制，它可以從各個(gè)方面來完善會(huì)計(jì)信息的披露行為。市場機(jī)制主要包括資本市場、經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場等機(jī)制。

（1）資本市場對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

規(guī)范的資本市場可以使各利益相關(guān)者(包括投資者、所有者、管理者和各中小利益相關(guān)者)有一個(gè)很好的外部環(huán)境，使他們都愿意通過資本市場來發(fā)揮自身的作用和行使自身的權(quán)利，從而影響管理人員的決策，約束公司內(nèi)部人員的行為，促使公司內(nèi)部治理有一個(gè)良好的發(fā)展機(jī)制。另外，資本市場競爭中有一種主要的形式即接管。他可以通過市場自身的調(diào)節(jié)達(dá)到更換不良管理者的目的，淘汰弱勢(shì)公司，這對(duì)于公司來說是一種約束和壓力，防止會(huì)計(jì)信息的造假行為。再者，我國現(xiàn)在的市場經(jīng)濟(jì)體制還不完善，國有股比例較大，使得中小股東無法實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，也不會(huì)去關(guān)注會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性，所以說目前我國資本市場無法形成真實(shí)的會(huì)計(jì)信息需求主體也是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)鍵因素。

（2）經(jīng)理市場對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

在經(jīng)理市場中，經(jīng)理人員往往會(huì)為了維護(hù)自身的形象，理性地管理公司業(yè)務(wù)，發(fā)揮自身的價(jià)值去為公司創(chuàng)造一個(gè)良好的發(fā)展環(huán)境，在自己的職業(yè)生涯中保持一個(gè)良好的紀(jì)錄，也使公司有一個(gè)良好的發(fā)展。如果經(jīng)理人員發(fā)生舞弊行為，影響的還是自己，所以經(jīng)理市場往往也會(huì)形成一種優(yōu)勝劣汰的環(huán)境，從不同的角度去影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（3）產(chǎn)品市場對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

產(chǎn)品市場是一種可以量化的市場，它能夠?yàn)槲覀儙砭薮蟮氖找妫@從側(cè)面反映了經(jīng)理人員其實(shí)是很用心的在為公司創(chuàng)造利潤，他通過自己的領(lǐng)導(dǎo)為我們創(chuàng)造了很大的價(jià)值，否則，經(jīng)理人員必然會(huì)發(fā)生更替，外界的人們會(huì)認(rèn)為公司的產(chǎn)品并沒有做出很好的業(yè)績，資本市場上的優(yōu)勝劣汰也會(huì)發(fā)揮自身的作用，這必然會(huì)給經(jīng)理人員帶來巨大的壓力，從而影響到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的披露。

2.政府對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

在我國，由于過去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的嚴(yán)重影響，政府的行為與市場本身的調(diào)節(jié)相互矛盾，政府大多是公司的第一大股東，卻同時(shí)又要去監(jiān)控政府的行為，它需要對(duì)外提供真實(shí)的信息，卻又要實(shí)現(xiàn)自身大股東的利益，這種矛盾的要求使政府不能成為真正的會(huì)計(jì)信息需求主體，從而影響到會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

3.社會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

社會(huì)機(jī)制主要是指那些中介結(jié)構(gòu)(會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券公司及交易所等)所發(fā)揮的作用和社會(huì)人們的意識(shí)觀念、文化觀念和道德規(guī)范。目前，我國會(huì)計(jì)信息的審計(jì)需求主要是由政府創(chuàng)造的，國家或者政府往往從形式上要求上市公司參與審計(jì)，并不是由市場本身的內(nèi)在要求所引起的，因此，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)時(shí)，不僅要滿足上市公司的要求，還要獲得政府的認(rèn)可，這樣才能在市場中獲得一定的份額，所以會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在整個(gè)審計(jì)過程中顯得并不重要，這就在一定程度上影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量所反映的真實(shí)性。

三、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中的作用

1.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)股東的作用

追求長期投資價(jià)值的股東往往以公司所有者的身份積極參與公司治理，從關(guān)注公司的長期業(yè)績出發(fā)，關(guān)注公司的管理質(zhì)量，關(guān)注公司人才發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)創(chuàng)新、社區(qū)與環(huán)境責(zé)任等等。投資股東期望通過企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)確保其長期穩(wěn)定的獲利能力。然而為企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)出的替代變量，會(huì)計(jì)應(yīng)公平地計(jì)量經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，并向投資股東提供真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息，企業(yè)在向投資股東提供會(huì)計(jì)信息時(shí)，應(yīng)能夠客觀公允地反映出企業(yè)的獲利情況，如果以潛在的利益而不予揭示等形式反映為收益的少報(bào)，或費(fèi)用和損失的多報(bào)，或通過財(cái)產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的少報(bào)而少計(jì)利潤，就會(huì)縮小利潤分配的幅度而對(duì)股東不利，分配上就會(huì)與社會(huì)公平背道而馳。反之，因?yàn)槭找娴亩鄨?bào)，或潛在費(fèi)用和損失不計(jì)，財(cái)產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的多報(bào)而形成的利潤多報(bào)，就會(huì)引起資本流出公司，削弱企業(yè)的財(cái)力基礎(chǔ)，損害企業(yè)收益能力的長期穩(wěn)定性。因此，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息起到了保護(hù)投資股東利益最大化的作用。

2.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)董事會(huì)決策權(quán)行使的作用

會(huì)計(jì)信息具有為董事會(huì)的決策提高信息的職能，而且是董事會(huì)行使決策權(quán)所依賴的一種控制工具，董事會(huì)作為股東的受托機(jī)構(gòu)，其根本目標(biāo)是維護(hù)股東權(quán)益，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績最大化，并保持公司具有持續(xù)的盈利能力。董事會(huì)作為股東的受托機(jī)構(gòu)，其根本目標(biāo)是維護(hù)股東權(quán)益，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績最大化，并保持公司具有持續(xù)的盈利能力。董事會(huì)對(duì)公司的監(jiān)控體系包括經(jīng)理的任免、資本預(yù)算體系、業(yè)績考核體系、財(cái)務(wù)報(bào)告制度、內(nèi)部審計(jì)和社會(huì)審計(jì)等到一系列制度安排。其中，會(huì)計(jì)信息對(duì)董事會(huì)聘用或解聘經(jīng)理起著至關(guān)重要的作用；同時(shí)會(huì)計(jì)信息為董事會(huì)積極有效地治理公司提供了優(yōu)良的服務(wù)，據(jù)此對(duì)管理層和公司做出整體評(píng)價(jià)后，考核CEO及其他高級(jí)管理人員和公司的業(yè)績，并為公司戰(zhàn)略決策和人員結(jié)構(gòu)做出及時(shí)的糾正和調(diào)整。

參考文獻(xiàn)

篇4

一、優(yōu)質(zhì)的會(huì)計(jì)信息能夠優(yōu)化公司治理

從關(guān)于公司治理信息披露的要求來看，企業(yè)應(yīng)提供的信息可分為三部分內(nèi)容，即：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、審計(jì)信息和非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，其中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息被列為世界各國公司治理信息披露的重點(diǎn)，它主要用來評(píng)價(jià)公司的獲利能力和經(jīng)營狀況及預(yù)測(cè)未來的經(jīng)營前景，是解決會(huì)計(jì)信息使用者與提供者之間信息不對(duì)稱問題的主要方式，其質(zhì)量的高低直接決定著資本市場的有效程度和社會(huì)資源的配置效率。首先，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是公司內(nèi)、外部治理機(jī)制有效運(yùn)行的基礎(chǔ)，世界上第一份公司治理研究報(bào)告《公司治理財(cái)務(wù)方面的報(bào)告》的出現(xiàn)與公司治理和會(huì)計(jì)信息披露有著直接的聯(lián)系，原因就是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題影響到了股東及其他利益相關(guān)者的決策，為了實(shí)現(xiàn)公司的有效治理，該報(bào)告認(rèn)為真實(shí)、公允的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息必不可少。實(shí)踐也證明，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低直接關(guān)系到公司治理的成敗。

其次，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息是對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督的有力保證，使股東具有行使表決權(quán)的能力。證券市場成熟的國家的經(jīng)驗(yàn)表明，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也是影響公司行為和保護(hù)潛在投資者利益的有力工具。最后，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息有助于吸引資金，維護(hù)投資者對(duì)資本市場的信心。股東和潛在投資者需要得到定期的、可靠的、可比的、足夠詳細(xì)的信息，從而使得他們能對(duì)經(jīng)理層是否稱職作出評(píng)價(jià)，并對(duì)股票的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估、對(duì)持有和表決作出有根據(jù)的決策。毫無疑問，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息也有助于完善經(jīng)理層的激勵(lì)機(jī)制，抑制“內(nèi)部人控制”，有助于資本市場對(duì)公司的監(jiān)控，幫助公眾了解公司的組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營活動(dòng)。

二、高效的公司治理是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量優(yōu)質(zhì)的保證

在公司治理的形成與運(yùn)行過程中，會(huì)計(jì)信息披露發(fā)揮著重要的作用：同樣，有效的公司治理也有助于上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的改進(jìn)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在這套制度安排中充當(dāng)信息提供者和監(jiān)督管理的重要角色，是所有者對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行控制的主要工具。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系是系統(tǒng)與環(huán)境的關(guān)系，系統(tǒng)要與環(huán)境相適應(yīng)協(xié)調(diào)才能有助于系統(tǒng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，公司治理這一制度環(huán)境在很大程度上會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。在公司治理理論中，特別強(qiáng)調(diào)“透明性”，透明性有三個(gè)要點(diǎn)：第一是公開性：第二是會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)：第三是遵守規(guī)則情況報(bào)告。這三點(diǎn)要求，可以說都是針對(duì)信息披露的，而信息質(zhì)量也會(huì)對(duì)公司治理構(gòu)成約束。因?yàn)椋瑫?huì)計(jì)在明確某一主體所擁有和控制的各項(xiàng)資產(chǎn)，承擔(dān)的義務(wù)，做出的各種承諾的同時(shí)，還必須把主體法人的財(cái)產(chǎn)和財(cái)務(wù)收支區(qū)分清楚，把所有者個(gè)人的財(cái)產(chǎn)和財(cái)務(wù)收支區(qū)分清楚。這樣，借助會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告職能來確認(rèn)不同的權(quán)益，從而將產(chǎn)權(quán)關(guān)系揭示清楚，為建立有效的公司治理創(chuàng)造條件。相反，不健全的公司治理也難以為企業(yè)管理活動(dòng)提供正確的導(dǎo)向和原則，形成高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。國內(nèi)外企業(yè)普遍存在的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象，也許可以找出若干條原因，但事實(shí)證明了這樣一個(gè)道理，即：不完善的公司治理是所有問題的重要根源，有缺陷的公司治理無法保證會(huì)計(jì)信息的高質(zhì)量。

三、提高我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量措施提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量而需加強(qiáng)的外部治理環(huán)境主要有以下幾點(diǎn)

提高人們的認(rèn)識(shí)水平。從教育上來說，不僅教會(huì)學(xué)生怎么處理業(yè)務(wù)，還要告訴他們，低質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息是傷害企業(yè)和整個(gè)社會(huì)的雙刃劍，只有高質(zhì)量的信息才有價(jià)值―以逐漸提高大家的認(rèn)識(shí)水平。這一工作還包括在社會(huì)上宣傳高質(zhì)量信息的價(jià)值創(chuàng)造性：只有高質(zhì)量的信息給企業(yè)帶來收益，帶來持續(xù)的經(jīng)營，才有可能有企業(yè)模仿，而這需要大家對(duì)低質(zhì)量信息的抵制和懲罰才能做到，要做到這一點(diǎn)必須提高公眾意識(shí)。

加快通訊設(shè)施的現(xiàn)代化通訊設(shè)施的現(xiàn)代化可以加速人們對(duì)低質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的認(rèn)識(shí)，縮短認(rèn)識(shí)時(shí)間，使低質(zhì)量信息提供者盡快的遭到懲罰，保護(hù)高質(zhì)量的財(cái)會(huì)信息提供者的積極性。

法律環(huán)境的建設(shè)。完善法律環(huán)境建設(shè)，根據(jù)我國國情建成“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”的法制社會(huì)，必有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。法制社會(huì)到來將會(huì)使人們對(duì)低質(zhì)量財(cái)務(wù)信息提供者的悲慘下場有一定的心理預(yù)期從而減少和拒絕提供虛假信息，從而提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。

獨(dú)立董事制度對(duì)提高公司治理水平、確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著重要作用。在公司董事會(huì)中引進(jìn)獨(dú)立董事的目的主要有兩個(gè)：一是為了提高董事的決策質(zhì)量，二是為了對(duì)內(nèi)部董事起到一種制衡作用，以有效減少“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的產(chǎn)生。保持獨(dú)立董事的控制權(quán)和獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度有效發(fā)揮其作用，而不至于流于形式的基礎(chǔ)。獨(dú)立董事相對(duì)于內(nèi)部董事來說更容易堅(jiān)持客觀的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并易于組織實(shí)施一個(gè)清晰的、明確的評(píng)價(jià)程序，對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行更有效的客觀評(píng)價(jià)，監(jiān)督經(jīng)營者的業(yè)績，因而也大大降低了經(jīng)營者的造假動(dòng)機(jī)。推行獨(dú)立董事制度后，要強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)的建設(shè)和管理，使獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)切實(shí)發(fā)揮作用，將大大改進(jìn)我國會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]張維迎.所有制、治理結(jié)構(gòu)及委托）關(guān)系[J].經(jīng)濟(jì)研究，1996，（9）.

[2]青木昌彥，錢穎一.轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中的公司治理結(jié)構(gòu)[M].北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，1996.

篇5

國外學(xué)者研究顯示：會(huì)計(jì)信息具有定價(jià)和治理的功能，可以緩解信息不對(duì)稱和沖突。例如，Biddle（2009）認(rèn)為：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率的關(guān)系和企業(yè)與外部投資者的信息不對(duì)稱有關(guān)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率關(guān)系的機(jī)制源于道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇等摩擦的減少，具有高質(zhì)量財(cái)務(wù)信息的公司會(huì)更少的偏離預(yù)計(jì)投資水平，從而抑制投資過度和投資不足，同時(shí)，這些公司對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的敏感性較小，在現(xiàn)金學(xué)術(shù)參考網(wǎng)提供論文寫作和寫作服務(wù)lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨流充裕及低杠桿的企業(yè)中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率的正相關(guān)關(guān)系較弱，但在現(xiàn)金流匱乏及高杠桿的企業(yè)中，此正相關(guān)關(guān)系較強(qiáng)，此外，當(dāng)一個(gè)企業(yè)的總投資水平較低時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)信息可增加企業(yè)的投資水平，而當(dāng)總投資水平較高時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息則會(huì)減少總投資水平。

那么，對(duì)我國企業(yè)而言，會(huì)計(jì)信息是否也能發(fā)揮相應(yīng)的定價(jià)和治理功能，從而抑制企業(yè)的非效率投資呢？為此，本文對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述。

二、文獻(xiàn)綜述

近年來的國內(nèi)研究表明：高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息在管理者報(bào)酬契約和債務(wù)契約中的運(yùn)用，能夠監(jiān)督管理者和股東的行為，減少道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，提高企業(yè)的資源配置效率，進(jìn)而抑制企業(yè)的非效率投資，緩解企業(yè)的投資不足和投資過度。

崔偉等（2008）通過研究中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在公司的盈利能力、規(guī)模等得到控制時(shí)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以降低企業(yè)的投資現(xiàn)金流敏感性，表明會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)企業(yè)的投資效率有積極影響。李青原（2009）認(rèn)為：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不僅與公司的投資不足呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系，也與投資過度呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)關(guān)系，其中，在具有較高審計(jì)質(zhì)量的公司中，與投資過度的負(fù)相關(guān)關(guān)系更加明顯。袁建國等（2009）的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)過度投資存在顯著負(fù)相關(guān)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可抑制企業(yè)的過度投資行為，在自由現(xiàn)金流較多的上市公司中，負(fù)相關(guān)程度更強(qiáng)。潘立生等（2011）研究發(fā)現(xiàn)：高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠降低由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的沖突，抑制企業(yè)的投資非效率行為。蔣瑜峰等（2012）認(rèn)為：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)的投資不足存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以抑制企業(yè)的投資不足問題，從而提高投資效率，在融資約束較大的企業(yè)中，此負(fù)相關(guān)關(guān)系更強(qiáng)，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)此類企業(yè)產(chǎn)生更大的治理效應(yīng)。馬千棠（2012）研究發(fā)現(xiàn)：國內(nèi)上市公司普遍存在投資非效率問題，但投資不足問題相比投資過度問題更加嚴(yán)重，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)投資不足的抑制作用強(qiáng)于對(duì)投資過度的抑制作用，相比非國有上市公司，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)投資不足的抑制作用在國有控股公司中表現(xiàn)的更加明顯。何熙瓊（2012）以國內(nèi)制造業(yè)上市公司為樣本，通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠影響企業(yè)的非效率投資，但并非一定可以減少企業(yè)的非效率投資行為，國內(nèi)企業(yè)的成本普遍較高，在成本較高的企業(yè)中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)投資效率的影響更加深遠(yuǎn)。羅斌元（2012）通過實(shí)證與規(guī)范研究相結(jié)合的方法，發(fā)現(xiàn)我國上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平整體較低，但呈現(xiàn)出逐年提高的趨勢(shì)，同時(shí)，成本或者融資約束較高的企業(yè)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)非效率投資的抑制作用較明顯。Kevin Sun研究了27個(gè)國家和地區(qū)的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量與企業(yè)投資行為之間的關(guān)系，并揭示了企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)如何影響這種關(guān)系，其研究發(fā)現(xiàn)：相比主要來源是股權(quán)融資的行業(yè)，財(cái)務(wù)信息的透明度、披露質(zhì)量及審計(jì)質(zhì)量等對(duì)企業(yè)投資行為的作用高于主要來源是債務(wù)融資的行業(yè)；主要來源為股權(quán)融資的行業(yè)并非自愿披露更多的信息，而是受制于會(huì)計(jì)監(jiān)管。郭琦等（2013）研究發(fā)現(xiàn)：高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息對(duì)非效率投資的抑制作用有限，隨著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高，對(duì)非效率投資的抑制作用越來越小。

三、結(jié)論

會(huì)計(jì)信息主要通過影響企業(yè)的融資約束程度、成本及投資機(jī)會(huì)識(shí)別能力等進(jìn)而影響企業(yè)的投資效率，借助學(xué)術(shù)參考網(wǎng)提供論文寫作和寫作服務(wù)lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨于公司治理及資本市場等機(jī)制來抑制企業(yè)的非效率投資；融資約束較大的企業(yè)，其融資成本較高，更可能產(chǎn)生投資不足問題；較低的投資機(jī)會(huì)識(shí)別能力或者信息不對(duì)稱導(dǎo)致的較高成本，則可能產(chǎn)生投資不足或投資過度問題。

國內(nèi)研究結(jié)果顯示，在我國，會(huì)計(jì)信息也能發(fā)揮相應(yīng)的定價(jià)與治理功能，緩解信息不對(duì)稱導(dǎo)致的沖突，從而提高企業(yè)的投資效率，其中，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息可以抑制企業(yè)的非效率投資，減少企業(yè)的過度投資及投資不足行為。此外，在成本或融資約束較高的企業(yè)中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)非效率投資的抑制作用較明顯。

參考文獻(xiàn)

.Accounting & Economics，2009.

[2]李青原.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、審計(jì)監(jiān)督與公司投資效率——來自我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].審計(jì)研究.2009.

[3]潘立生，權(quán)娜娜.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與投資效率的關(guān)系研究——來自我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].財(cái)會(huì)通訊.2011.

[4]袁建國，蔣瑜峰，蔡艷芳.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與過度投資的關(guān)系研究[J].管理學(xué)報(bào).2009.

[5]崔偉，何一峰.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司投資行為——來自中國證券市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 財(cái)會(huì)通訊（學(xué)術(shù)版）. 2008.

[6]羅斌元.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)投資效率的影響研究[D].天津財(cái)經(jīng)大學(xué)，2012.

[7]饒茜.政治關(guān)聯(lián)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與企業(yè)投資效率[D].重慶大學(xué)，2012.

[8]李青原.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司資本配置效率——來自我國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].南 開管理評(píng)論，2009.

[9]楊勇.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與投資效率之關(guān)系研究[J].企業(yè)研究，2008.

[10]潘立生.上市公司非效率投資治理研究[D].合肥工業(yè)大學(xué)，2012.

篇6

企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度體系以貨幣資金、銷售業(yè)務(wù)、采購業(yè)務(wù)、固定資產(chǎn)、存貨、成本費(fèi)用、對(duì)外投資、籌資融資等為內(nèi)部控制的主要對(duì)象。

二、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的目標(biāo)和原則

（一）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制應(yīng)當(dāng)達(dá)到的基本目標(biāo)

1、規(guī)范單位會(huì)計(jì)行為，保證財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。企業(yè)的管理部門需要準(zhǔn)確、可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，以便在企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)中作出正確的決策；股東、債權(quán)人及其他有關(guān)各方也需要可靠的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息以便進(jìn)行正確的投資、借貸等決策。

2、堵塞漏洞，消除隱患，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正錯(cuò)誤及舞弊行為，保護(hù)單位資產(chǎn)的安全、完整。如果沒有有效的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，企業(yè)的各項(xiàng)實(shí)物資產(chǎn)就可能被盜竊、受損或被濫用，有關(guān)的會(huì)計(jì)憑證、賬簿記錄和統(tǒng)計(jì)計(jì)量等非實(shí)物資產(chǎn)也可能遭到破壞或毀損。因此，完善的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度可以在一定程度上控制和制約企業(yè)財(cái)產(chǎn)物資的采購、檢驗(yàn)、計(jì)量與記錄、入庫、保管、維修、領(lǐng)用、發(fā)運(yùn)和報(bào)廢等各個(gè)環(huán)節(jié)，有效地制止浪費(fèi)，防止各種貪污舞弊行為，從而保證財(cái)產(chǎn)物資及相關(guān)記錄的安全性與完整性。

3、確保國家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。國家的政策和法律法規(guī)是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的依據(jù)。管理當(dāng)局制定的企業(yè)經(jīng)營方針、計(jì)劃等是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)。良好的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度就是要確保企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的過程中，貫徹執(zhí)行國家的法律法規(guī)、各經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期與階段的方針和政策以及在此基礎(chǔ)上所建立的企業(yè)的經(jīng)營方針與計(jì)劃，保證企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）建立內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的基本原則。現(xiàn)代企業(yè)在建立和設(shè)計(jì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度框架時(shí)必須遵循和依據(jù)的客觀和基本法則，稱為內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的基本原則，它也是外部審計(jì)人員判斷被審計(jì)單位內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度設(shè)計(jì)狀況的基本依據(jù)。

企業(yè)在建立單位內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：第一，合法性原則。即各單位制定的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度應(yīng)當(dāng)符合并嚴(yán)格執(zhí)行法律、法規(guī)和國家統(tǒng)一的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定。第二，適應(yīng)性原則。即各單位制定的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)本單位的生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)務(wù)管理的特點(diǎn)和要求。第三，規(guī)范性原則，即各單位制定的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度應(yīng)當(dāng)全面規(guī)范本單位的各項(xiàng)會(huì)計(jì)工作，要符合并體現(xiàn)會(huì)計(jì)科學(xué)的基本原理，并能規(guī)范會(huì)計(jì)事務(wù)的各個(gè)方面、各個(gè)環(huán)節(jié)的工作，不能顧此失彼。第四，科學(xué)性原則。制定單位內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，必須科學(xué)合理，以使所制定的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度便于操作和執(zhí)行；必須利于控制和檢查，有了解控制制度執(zhí)行情況的手段和途徑；同時(shí)，要根據(jù)執(zhí)行情況和管理需要不斷完善，以保證內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度更加適應(yīng)管理需要。

三、內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度和方法

（一）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度。內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的內(nèi)容主要包括：內(nèi)部會(huì)計(jì)管理體系、會(huì)計(jì)人員崗位責(zé)任制度、財(cái)務(wù)處理程序制度、內(nèi)部牽制制度、稽核制度、定額管理制度、計(jì)量驗(yàn)收制度、財(cái)產(chǎn)清查制度、財(cái)務(wù)收支審批制度、成本核算制度、財(cái)務(wù)分析制度等。

為確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確及合法性，應(yīng)重點(diǎn)對(duì)以下事項(xiàng)進(jìn)行檢查：第一，進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的數(shù)據(jù)是否正確，會(huì)計(jì)核算是否正確，是否符合相關(guān)制度規(guī)定。第二，會(huì)計(jì)憑證是否合法，賬賬、賬實(shí)、賬證是否一致。第三，會(huì)計(jì)科目使用是否合理，賬戶管理是否嚴(yán)密，賬務(wù)記載是否真實(shí)。第四，會(huì)計(jì)報(bào)表披露的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確、真實(shí)有效。

（二）內(nèi)部會(huì)計(jì)控制方法。企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的方法主要包括：不相容職務(wù)充分分離、憑證和記錄控制、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)過適當(dāng)授權(quán)、資產(chǎn)接觸與記錄使用的控制、獨(dú)立稽核、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法。

具體地講，筆者認(rèn)為成本和費(fèi)用的控制是非常直接有效的。成本費(fèi)用列支正確與否，直接影響成本真實(shí)、合理及合法性，因此應(yīng)加強(qiáng)管理。如發(fā)現(xiàn)實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)執(zhí)行有差異，應(yīng)及時(shí)分析并采取一定的措施，保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。對(duì)成本費(fèi)用內(nèi)部會(huì)計(jì)控制目標(biāo)的實(shí)施，必須達(dá)到幾點(diǎn)要求：

1、明確成本費(fèi)用歸口管理原則。把企業(yè)的成本費(fèi)用目標(biāo)通過計(jì)劃編制和成本分析兩個(gè)流程層層歸口分解，落實(shí)到各部門、小組，有的指標(biāo)可以分解落實(shí)到個(gè)人，形成一個(gè)成本費(fèi)用控制系統(tǒng)，并使各責(zé)任單位明確責(zé)任范圍，使成本費(fèi)用落到實(shí)處。

2、成本費(fèi)用控制目標(biāo)必須符合客觀實(shí)際。不能太高，太高容易挫傷積極性；也不能太低，太低則失去控制的意義。

3、搞好成本費(fèi)用的日常核算工作。為正確地計(jì)算成本費(fèi)用，為成本控制提供真實(shí)的信息，必須建立與企業(yè)生產(chǎn)相適應(yīng)的成本費(fèi)用核算方法，對(duì)企業(yè)成本費(fèi)用的耗用進(jìn)行正確的、真實(shí)的核算。

四、加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)控制，完善內(nèi)部監(jiān)督控制

會(huì)計(jì)人員是會(huì)計(jì)信息的直接生產(chǎn)者。加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員以《會(huì)計(jì)法》為主要內(nèi)容的法制教育和以誠信為核心的職業(yè)道德教育，熟練掌握并正確運(yùn)用有關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，掌握財(cái)務(wù)運(yùn)行工作的全過程，自覺學(xué)會(huì)處理局部和整體的關(guān)系，從而提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)完整。

篇7

首先，研究者從公司層面考察會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。一方面，由于大股東與中小股東之間存在利益沖突，大股東會(huì)為追求自身利益最大化而犧牲中小股東的利益;另一方面，由于在會(huì)計(jì)行為方面，大股東擁有優(yōu)勢(shì)控股權(quán)，可以對(duì)會(huì)計(jì)行為產(chǎn)生影響，這種會(huì)計(jì)行為僅僅是以大股東的利益為導(dǎo)向，忽略了中小股東的利益要求。Hart［1］提出此時(shí)大股東會(huì)利用控股權(quán)影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并以其他利益相關(guān)者利益為代價(jià)增加自己的收益。LaPorta等［2］以1995年27個(gè)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的公司為樣本，考察發(fā)現(xiàn)股權(quán)集中度越高，公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低。李常青和管連云［3］認(rèn)為，大股東持股過高或過低都會(huì)使得公司內(nèi)部權(quán)力產(chǎn)生差異，進(jìn)而增大公司內(nèi)部操控會(huì)計(jì)信息可能性，其基于2000—2002年滬市421家上市公司為樣本的實(shí)證結(jié)果表明，大股東持股比例與公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈U型關(guān)系。黎文靖和路曉燕［4］基于2001—2004年滬深A(yù)股非金融上市公司為樣本，結(jié)果發(fā)現(xiàn)第一大股東持股比例越高，則該公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差，但是與非國有企業(yè)相比，國有企業(yè)具有更好質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。另外，高雷和張杰［5］認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者能夠起到監(jiān)督大股東的作用，可以減少大股東的盈余管理行為，提高公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。丁方飛和范麗［6］也發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者持股比例與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。但是Sloan［7］卻指出，機(jī)構(gòu)投資者很有可能和公司管理者合謀，通過管理層傳遞的私有信息獲取私利，使得他們比較同意管理層調(diào)減盈余的行為。楊海燕等［8］以2006—2009年深市A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本，指出機(jī)構(gòu)投資者持股比例越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差，但卻會(huì)提高會(huì)計(jì)信息的透明度。還有一些學(xué)者指出會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與董事會(huì)特征存在關(guān)系。Vafeas［9］指出，獨(dú)立董事比例越高、董事會(huì)規(guī)模越小的上市公司越不可能進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的行為，也即具有較高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。Peasnell等［10］發(fā)現(xiàn)，外部董事比例越高的公司越不可能進(jìn)行盈余管理，從而具有較高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。Felo等［11］認(rèn)為，審計(jì)委員會(huì)規(guī)模越大且其中至少存在一個(gè)財(cái)務(wù)專家的公司具有較高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。國內(nèi)這方面的研究也取得了較高的進(jìn)展。劉立國和杜瑩［12］基于1994—2002年因財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊而被證監(jiān)會(huì)處罰的25家上市公司數(shù)據(jù)為樣本，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部董事越多、監(jiān)事會(huì)規(guī)模越大的公司，越有可能發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊的行為。趙景文［13］基于2002和2004年最佳和最差的100家公司樣本，以中國公司治理指數(shù)代表治理質(zhì)量，考察公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系，結(jié)果發(fā)現(xiàn)公司治理質(zhì)量越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。其次，研究者從高管層面考察對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。這些研究者的一部分人認(rèn)為財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的自身能力能夠?qū)?huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響。Aier等［14］提出自身專業(yè)能力越強(qiáng)，其所在公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，所以，他們的研究對(duì)象通常是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。邱昱芳等［15］通過對(duì)2008年A股上市公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的工作經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈現(xiàn)顯著地正相關(guān)關(guān)系，而教育背景和專業(yè)資格認(rèn)證與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量無關(guān)。還有一些學(xué)者則是以公司高管為考察對(duì)象，他們指出高管會(huì)通過增加對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的決策權(quán)降低公司內(nèi)部控制的方式來操縱會(huì)計(jì)信息來最大化自己利益。Hagerman和Zmijewski［16］等認(rèn)為，高管薪酬契約能夠促使高管為最大化私有收益而操縱會(huì)計(jì)信息。Healy［17］也指出，管理者會(huì)為實(shí)現(xiàn)私有收益最大化而進(jìn)行操縱會(huì)計(jì)盈余。劉慧鳳和楊揚(yáng)［18］以2004—2008年上市公司數(shù)據(jù)樣本，研究指出高管薪酬契約具有會(huì)計(jì)信息激勵(lì)效應(yīng)，能夠促使公司高管為獲取更好的收益而進(jìn)行盈余管理，降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。在研究中有Goh和Li［19］發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制比較完善的公司可以抑制高管的盈余操縱空間，提高公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。反之，內(nèi)部控制差的公司就會(huì)有較差的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。Doyle等［20］通過對(duì)2002—2005年705家上市公司進(jìn)行考察，結(jié)果發(fā)現(xiàn)在內(nèi)部控制程度較差的公司中高管更容易進(jìn)行盈余管理，使得會(huì)計(jì)信息質(zhì)量變低。劉啟亮等［21］基于2007—2009年上市公司數(shù)據(jù)樣本，研究發(fā)現(xiàn)上市公司的內(nèi)部控制質(zhì)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在正相關(guān)關(guān)系，但是公司高管的權(quán)力會(huì)降低這種內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升作用。本文將從投資者保護(hù)外部效應(yīng)角度考察對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。

二、理論分析和研究假設(shè)

現(xiàn)有研究表明，投資者保護(hù)力度不僅能夠維護(hù)資本市場的健康發(fā)展，還可以影響公司的資本結(jié)構(gòu)和公司價(jià)值。Shleifer和Wolfenzon［22］指出，在投資者保護(hù)較好的國家中，股權(quán)比較分散，對(duì)投資者利益侵占行為較少，資本市場整體發(fā)展比較健康。LLSV指出在投資者保護(hù)較高的公司中，股權(quán)集中度比較低，使得越來越多的投資者參與公司的股權(quán)投資中來。Bhattacharya等［23］發(fā)現(xiàn)，對(duì)于投資者保護(hù)較好的公司，具有較低的融資成本和較活躍的股票交易。沈藝峰等［24］指出，投資者保護(hù)能夠降低公司權(quán)益資本成本。王鵬［25］指出，投資者保護(hù)有利于降低公司控股股東對(duì)公司侵占的成本，提高公司的價(jià)值。那么作為向投資者提供公司經(jīng)營運(yùn)作資料，關(guān)系到投資者切身利益的會(huì)計(jì)信息，投資者保護(hù)力度對(duì)其也可能會(huì)產(chǎn)生影響。筆者認(rèn)為投資者保護(hù)程度增強(qiáng)主要通過兩種途徑提高公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量:首先，投資者保護(hù)程度增強(qiáng)意味著法律的強(qiáng)制力和執(zhí)行力度增強(qiáng)，企業(yè)將被迫披露質(zhì)量較高的會(huì)計(jì)信息。2006年，財(cái)政部制定并了《會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)則》，該準(zhǔn)則雖然不及國家層面的法律法規(guī)如《會(huì)計(jì)法》、《公司法》等，但該準(zhǔn)則仍然是強(qiáng)制執(zhí)行的法律規(guī)范，對(duì)上市公司具有約束力，企業(yè)違反該準(zhǔn)則將會(huì)受到相應(yīng)的處罰。由此將約束公司不良會(huì)計(jì)信息的披露，增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的可靠性、完整性和真實(shí)性。另外，Pistor和Xu［26］提出在投資者保護(hù)程度較強(qiáng)的環(huán)境中，一般具有較強(qiáng)的法律和司法系統(tǒng)，能夠有效迫使公司制定全面、完整的會(huì)計(jì)信息，增加信息的可靠性程度。其次，投資者保護(hù)能夠有效約束管理層操縱會(huì)計(jì)信息，從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。Dechow等［27］指出，在所有權(quán)與控制權(quán)相分離的股份制公司中，管理層會(huì)因?yàn)楂@取更大的自身利益而操縱公司的會(huì)計(jì)信息。但是LaPorta等［2］認(rèn)為，在投資者保護(hù)較高的公司中，投資者保護(hù)的程度越高，外部投資者對(duì)公司管理層的監(jiān)督和管理的力度越高，就會(huì)對(duì)管理層產(chǎn)生較大的壓力，投資者這種壓力會(huì)減弱管理層因操作會(huì)計(jì)信息而獲取私有收益的動(dòng)機(jī)，這在一定程度上提高了會(huì)計(jì)信息制定的真實(shí)性和完整性，從而提高了公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。綜上所述，本文提出如下假設(shè):假設(shè):與投資者外部保護(hù)程度較低的公司相比，投資者外部保護(hù)程度較高的公司，更可能披露高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。

三、研究設(shè)計(jì)

1.樣本選取和數(shù)據(jù)來源由于2007年開始實(shí)施財(cái)政部制定的《會(huì)計(jì)信息準(zhǔn)則》，本文選取2008—2012年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，最終共得到9379個(gè)觀測(cè)樣本，如表1所示。公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(凈利潤、公司總資產(chǎn)、總負(fù)債、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、營業(yè)總收入、應(yīng)計(jì)賬款額、固定資產(chǎn)凈值、總資產(chǎn)收益率、審計(jì)意見等)、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)(第一大股東持股數(shù)量、機(jī)構(gòu)投資者持股數(shù)量、公司總股本等)、公司治理數(shù)據(jù)(獨(dú)立董事人數(shù)、董事會(huì)人數(shù)等)、公司特征數(shù)據(jù)(最終控制人性質(zhì)、行業(yè)、地區(qū)等)均來自于國泰安數(shù)據(jù)庫。“市場中介組織發(fā)育程度和法律制度環(huán)境”指標(biāo)來自于《中國市場化指數(shù)———各地區(qū)市場化相對(duì)進(jìn)程2011年報(bào)告》。2.回歸模型和變量為檢驗(yàn)前文假設(shè)，本文設(shè)定如下模型:DCA=Protection+Control(1)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量(DCA):借鑒Dechow等［27］以及楊海燕等［8］的做法，使用橫截面Jones修正模型來測(cè)量操縱性應(yīng)計(jì)利潤(DCA)。首先，計(jì)算經(jīng)滯后總資產(chǎn)調(diào)整的總應(yīng)計(jì)利潤額(TA)=(凈利潤－經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額)/上年末總資產(chǎn)(At－1)。其次，根據(jù)公式NDAi，t=b0(1/At－1)+［b1(REVi，t－RECi，t)/Ai，t－1］+b2(PPEi，t/At－1)，計(jì)算在t年經(jīng)滯后總資產(chǎn)調(diào)整的非主觀總應(yīng)計(jì)利潤額(NDA)。其中，REVi，t表示i公司在t年與t－1年間的營業(yè)收入差額;RECi，t表示i公司在t年和t－1年的應(yīng)計(jì)賬款差額;PPEi，t表示i公司在t年的固定資產(chǎn)凈額;b0、b1、b2是系數(shù)，具體是由下列方程中估計(jì)得出:TAi，t=b0(1/At－1)+［b1(REVi，t－RECi，t)/Ai，t－1］+b2(PPEi，t/At－1)+εi，t。最后，經(jīng)過公式DAi，t=TAi，t－NDAi，t計(jì)算i公司在t年經(jīng)滯后總資產(chǎn)調(diào)整的操縱性應(yīng)計(jì)利潤DAi，t，并對(duì)其取絕對(duì)值(DCA)，絕對(duì)值越大則表示會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低。投資者保護(hù)(Protection):本文借鑒王克敏和陳井勇［28］做法，使用上市公司年報(bào)中審計(jì)意見類型來刻畫投資者保護(hù)指標(biāo)(Protection_1)，即當(dāng)審計(jì)意見類型為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見時(shí)取值為1，否則取值為0。另外，借鑒王鵬［25］和沈藝峰等［29］的做法，使用《中國市場化指數(shù)———各地區(qū)市場化相對(duì)進(jìn)程2011年報(bào)告》中的“市場中介組織發(fā)育程度和法律制度環(huán)境”指標(biāo)進(jìn)行測(cè)量投資者保護(hù)(Protection_2)，當(dāng)該指標(biāo)高于中位數(shù)時(shí)取值為1，否則取值為0。由于該指數(shù)報(bào)告僅截止到2009年，借鑒謝德仁和陳運(yùn)森［30］的做法，后三年的數(shù)據(jù)全部使用2009年的數(shù)據(jù)進(jìn)行替代，這是因?yàn)槭袌霏h(huán)境是一個(gè)緩慢漸進(jìn)的過程，2010、2011、2012年和2009年各地區(qū)的市場環(huán)境變化較小，再加上取市場環(huán)境中位數(shù)檢驗(yàn)環(huán)境好和差的虛擬變量，從而降低了各地環(huán)境的細(xì)微差別。控制變量(Control):第一大股東持股比例(Share)，第一大股東持股數(shù)量與公司總股份的比值。邱昱芳等［15］認(rèn)為，第一大股東持股比例越高，則公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越低。機(jī)構(gòu)投資者持股比例(Inshare)，機(jī)構(gòu)投資者持股數(shù)量與公司總股本的比值。高雷和張杰［5］研究發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者的股權(quán)集中度有利于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。獨(dú)立董事比例(Indd)，獨(dú)立董事在董事會(huì)中所占的比例。Peasnell等［10］發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立董事有利于提高公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。公司規(guī)模(Size)，總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)。楊海燕等［8］指出，公司規(guī)模不利于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高。公司績效(Roa)，公司的總資產(chǎn)收益率。楊海燕等［8］指出績效越好的公司中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差。資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)，總負(fù)債與總資產(chǎn)的比值。李常青和管連云［3］發(fā)現(xiàn)，公司資產(chǎn)負(fù)債情況會(huì)降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。公司增長性(Growth)，當(dāng)年?duì)I業(yè)總收入減去上年?duì)I業(yè)總收入的差值，除以上年?duì)I業(yè)總收入。胡志穎等［31］研究發(fā)現(xiàn)，具有較高成長壓力的公司，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差。此外，根據(jù)胡志穎等［31］的做法，本文還控制了行業(yè)和年份虛擬變量。行業(yè)虛擬變量(Industry):根據(jù)《上市公司行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》(中國證監(jiān)會(huì)，2001版)，除制造業(yè)按照二級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，其他行業(yè)按照一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)分類，共22個(gè)行業(yè)，設(shè)置21個(gè)行業(yè)虛擬變量;年份虛擬變量(Year):以2008年為基礎(chǔ)，共設(shè)置4個(gè)年份虛擬變量。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)和相關(guān)性分析表2給出的是相關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)。值為0.49，中位數(shù)為0.40，并且樣本中的操縱性應(yīng)計(jì)利潤的差別比較大，標(biāo)準(zhǔn)差為0.44，最大值為2.87，最小值為0.00;就投資者保護(hù)程度而言，其中94%(80%)的上市公司中的投資者保護(hù)程度較高。第一大股東持股比例的均值為33%，機(jī)構(gòu)投資者持股比例的均值為28%，獨(dú)立董事比例的均值為37%，基本上達(dá)到《上市公司治理準(zhǔn)則》(2001年)獨(dú)立董事建設(shè)的要求;公司規(guī)模的平均值為21.80，公司總資產(chǎn)收益率的均值為0.04，資產(chǎn)負(fù)債率的均值為0.54，公司平均增長性為21%。表3給出的是在不同投資者保護(hù)程度下，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量樣本的t值檢驗(yàn)情況。由表3可以看出，在第一類投資者保護(hù)指標(biāo)中，高投資者保護(hù)程度下的操縱性應(yīng)計(jì)利潤為0.49，低投資者保護(hù)程度下的操縱性應(yīng)計(jì)利潤為0.56，t值為－3.40，且在1%的水平上顯著，這說明投資者保護(hù)程度越高，操縱性應(yīng)計(jì)利潤越低，也即會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。在第二類投資者保護(hù)指標(biāo)中，高投資者保護(hù)程度下的操縱性應(yīng)計(jì)利潤為0.49，低投資者保護(hù)程度下的操縱性應(yīng)計(jì)利潤為0.51，t值為－1.65，且在5%的水平上顯著，這說明投資者保護(hù)程度越高，操縱性應(yīng)計(jì)利潤越低，也即會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高，這一結(jié)論初步證實(shí)前文假設(shè)。另外，研究指出投資者保護(hù)程度越高，機(jī)構(gòu)投資者持股比例越高，公司規(guī)模越大，公司績效越好，但是資產(chǎn)負(fù)債率越低，公司增長性越低。由表4中可以看出，無論是Spearman檢驗(yàn)還是Pearson檢驗(yàn)，投資者保護(hù)指標(biāo)(Protection_1和Protection_2)均和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量(DCA)顯著相關(guān)，而且投資者保護(hù)越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越好。第一大股東持股比例越高、公司規(guī)模越大、公司績效越好、自由現(xiàn)金流越多、公司資產(chǎn)負(fù)債率越大、公司增長性越高，則公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差(無論是Spearman檢驗(yàn)還是Pearson檢驗(yàn))。另外，其他各個(gè)變量之間的相關(guān)性系數(shù)均未超過0.35，可以看出所選變量之間并不存在嚴(yán)重的多重共線性。2.回歸分析表5給出了回歸結(jié)果，其中基準(zhǔn)模型是所有控制變量的回歸結(jié)果。由表5可知，第一大股東持股比例(Share)的回歸系數(shù)顯著為正，這說明股權(quán)集中度越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差，這與邱昱芳等［15］的研究相一致;機(jī)構(gòu)投資者持股比例(Inshare)的系數(shù)顯著為負(fù)，這表明機(jī)構(gòu)投資者持股比例越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越好，這與高雷和張杰［5］的研究相一致;公司規(guī)模(Size)的回歸系數(shù)顯著為正，這表明在公司規(guī)模較大的公司中的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差，這與楊海燕等［8］的研究相符;公司績效(Roa)的回歸系數(shù)顯著為正，說明績效越好的公司中的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差，這也與楊海燕等［8］的研究相一致;公司資產(chǎn)負(fù)債率(Lev)的回歸系數(shù)顯著為正，這表示在公司負(fù)債越高的公司中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差，這和李常青和管連云［3］的研究相類似;公司增長性(Growth)的回歸系數(shù)顯著為正，意味著處于增長壓力大的公司中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越差，這與胡志穎等［31］的研究相類似。以上研究結(jié)果在模型1至模型6中也同樣具有類似的結(jié)果，說明所選控制變量具有較高的穩(wěn)定性和合理性。模型1—模型3是加入投資者保護(hù)(Protection_1)后的回歸結(jié)果。模型1是僅僅包含投資者保護(hù)和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的回歸結(jié)果，其回歸系數(shù)為負(fù)值，且在1%水平上顯著，模型2是加入除行業(yè)和年份虛擬變量之外控制變量后的回歸結(jié)果，其投資者保護(hù)(Protection_1)的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，模型3是包含行業(yè)和年份虛擬變量之內(nèi)所有控制變量的回歸結(jié)果，其投資者保護(hù)(Protection_1)的回歸系數(shù)顯著為負(fù)，這一結(jié)果充分表明投資者保護(hù)越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越好;模型4—模型6是加入投資者保護(hù)(Protection_2)后的回歸結(jié)果，其投資者保護(hù)的回歸系數(shù)均顯著為負(fù)值，這就表示在投資者保護(hù)程度越高的公司中，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也會(huì)越高，即與處于投資者保護(hù)程度較低的公司相比，處于投資者保護(hù)程度較高的公司，其披露的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。證實(shí)了本文的假設(shè)。

五、進(jìn)一步研究及穩(wěn)健性檢驗(yàn)

高燕［32］指出，最終控制人性質(zhì)影響公司行為和決策，尤其會(huì)影響公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。在不同的企業(yè)性質(zhì)中，潘紅波等［33］提出，由于所受到的約束存在差異，政府的干預(yù)程度也會(huì)存在差異，那么對(duì)投資者保護(hù)和會(huì)計(jì)信息操縱行為的關(guān)系影響也可能會(huì)存在差異。為此，我們將研究樣本分為國有上市公司樣本和民營上市公司樣本(最終控制人為國有控股性質(zhì)的取值為1，否則取值為0)進(jìn)行回歸分析。表6給出的是在不同控股性質(zhì)下的投資者保護(hù)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量回歸結(jié)果。從表6可以看出，模型8中的投資者保護(hù)(Protection_1)回歸系數(shù)顯著為負(fù)，這說明相對(duì)于國有控股公司，在民營上市公司中，投資者外部保護(hù)程度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系更為緊密，即在民營上市公司中，投資者外部保護(hù)程度越強(qiáng)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量會(huì)越好。其原因可能是由于國有上市公司存在“所有者缺位”問題，國家作為大股東對(duì)公司經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督的效率不如民營上市公司。另外，民營上市公司中不存在政府強(qiáng)制性的政策性目標(biāo)，更有動(dòng)力披露全面準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。模型9和模型10中的投資者保護(hù)(Protection_2)回歸系數(shù)顯著為負(fù)。這說明，無論在國有上市公司還是在民營上市公司中，投資者保護(hù)(Protection_2)越高，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越好，但是從t值來看，民營上市公司中的t值稍微大些，這也說明民營上市公司中的投資者外部保護(hù)程度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響要高于國有上市公司的影響，即與國有上市公司相比，民營上市公司的投資者外部保護(hù)(Protection_2)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系更為緊密。為驗(yàn)證實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文進(jìn)行了如下檢驗(yàn):(1)借鑒Dechow和Dichev［34］提出的使用Jones模型計(jì)算所得的盈余質(zhì)量以及將應(yīng)計(jì)利潤額轉(zhuǎn)化為過去、現(xiàn)在和將來的現(xiàn)金流的標(biāo)準(zhǔn)差作為會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的替代變量進(jìn)行回歸，結(jié)果并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的變化。(2)在投資者保護(hù)中，使用《中國市場化指數(shù)———各地區(qū)市場化相對(duì)進(jìn)程2011年報(bào)告》中的“市場中介組織發(fā)育程度和法律制度環(huán)境”具體數(shù)據(jù)而非虛擬變量進(jìn)行測(cè)量，結(jié)果并未出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的變化。(3)市場的發(fā)育程度一定程度上反映了投資者的保護(hù)水平，所處的市場化程度差異性較大的公司中，投資者保護(hù)程度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響可能會(huì)存在差異。我們將研究樣本分為高市場化樣本和低市場化樣本，采用樊綱等［35］的市場化指數(shù)(將每年高于市場化指數(shù)中位數(shù)的取值為1，否則取值為0)進(jìn)行回歸，實(shí)證結(jié)果沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化。上述檢驗(yàn)結(jié)果說明本文結(jié)論具有較高的穩(wěn)健性。

六、結(jié)論

在投資者保護(hù)外部效應(yīng)的分析框架下，基于2008—2012年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，本文考察了投資者保護(hù)程度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響效應(yīng)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)投資者保護(hù)程度與操縱性應(yīng)計(jì)利潤顯著負(fù)相關(guān)，這說明投資者保護(hù)程度越高，越有利于提高上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量;進(jìn)一步考察股權(quán)性質(zhì)的情景效應(yīng)發(fā)現(xiàn)，民營上市公司的投資者外部保護(hù)程度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系更為緊密，即與國有上市公司相比，在民營上市公司中，投資者外部保護(hù)程度越高，公司越可能披露高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息。本文的研究基本上驗(yàn)證了投資者保護(hù)程度的差異會(huì)引起會(huì)計(jì)信息質(zhì)量差異的結(jié)論。在投資者保護(hù)較好的公司，更可能披露高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，而高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息不僅有利于外部投資者、債權(quán)人、政府監(jiān)管部門做出正確、科學(xué)的決策，還會(huì)對(duì)證券市場資源有效配置甚至是政府宏觀政策發(fā)揮積極的影響。因此，要提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量除了設(shè)置合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)、改善公司內(nèi)部治理、重視公司高管品質(zhì)和能力外，還要強(qiáng)化投資者保護(hù)方面的法律法規(guī)建設(shè)及政府執(zhí)行力，盡快建立完善、發(fā)達(dá)的證劵市場。

作者:李樹根 單位:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)

參考文獻(xiàn):

［1］Hart，O.CorporateGovernance:SomeTheoryandImplications［J］.TheEconomicJournal，1995，105(4):678－689.

［2］LaPorta，R.，Lopez－De－Silanes，F(xiàn).，Shleifer，A.CorporateOwnershiparoundtheWorld［J］.TheJournalofFinance，1999，54(2):471－517.

［3］李常青，管連云.股權(quán)結(jié)構(gòu)與盈余管理關(guān)系的實(shí)證研究［J］.商業(yè)研究，2004，(19):48－53.

［4］黎文靖，路曉燕.地區(qū)環(huán)境、第一大股東與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量［J］.經(jīng)濟(jì)與管理研究，2007，(12):66－71.

［5］高雷，張杰.公司治理、機(jī)構(gòu)投資者與盈余管理［J］.會(huì)計(jì)研究，2008，(9):64－72.

［6］丁方飛，范麗.我國機(jī)構(gòu)投資者持股與上市公司信息披露質(zhì)量———來自深市上市公司的證據(jù)［J］.軟科學(xué)，2009，(5):18－23.

［7］Sloan，R.DoStockFullyReflectInformationinAccrualsandCashFlowsaboutFutureEarning?［J］.TheAccountingReview，1996，36(7):289－315.

［8］楊海燕，韋徳洪，孫建.機(jī)構(gòu)投資者持股能提高上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量嗎?———兼論不同類型機(jī)構(gòu)投資者的差異［J］.會(huì)計(jì)研究，2012，(9):16－23.

［9］Vafeas，N.BoardStructureandtheInformativenessofEarnings［J］.JournalofAccountingandPublicPolicy，2000，19(5):139－160.

［10］Peasnell，K.V.，Pope，P.F.，Young，S.BoardMonitoringandEarningsManagement:DoOutsideDirectorsInfluenceAbnormalAccruals?［J］.JournalofBusinessFinance＆Accounting，2005，32(7):1311－1346.

［11］Felo，A.J.，Krishnamurthy，S.，Solieri，S.A.AuditCommitteeCharacteristic，andthePerceivedQualityofFinancialReporting:AnEmpiricalAnalysis［R］.PennsylvaniaStateUniversity，WorkingPaper，2003.

［12］劉立國，杜瑩.公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究［J］.會(huì)計(jì)研究，2003，(2):28－36.

［13］趙景文.公司治理質(zhì)量與盈余質(zhì)量［J］.南開管理評(píng)論，2006，(5):15－21.

［14］Aier，J.K.，Comprix，J.，Gunlock，M.T.，Lee，D.TheFinancialExpertiseofCFOsandAccountingRestatements［J］.AccountingHorizons，2005，19(3):123－35.

［15］邱昱芳，賈寧，吳少凡.財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的專業(yè)能力影響公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量嗎?［J］.會(huì)計(jì)研究，2011，(4):61－67.

［16］Hagerman，R.L.，Zmijewski，M.E.SomeEconomicDeterminantsofAccountingPolicyChoice［J］.JournalofAccountingandEconomics，1979，12(2):141－161.

［17］Healy，P.M.TheEffectofBonusSchemesonAccountingDecisions［J］.JournalofAccountingandEconomics，1985，7(1):85－107.

［18］劉慧鳳，楊揚(yáng).高管報(bào)酬與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)性實(shí)證研究［J］.經(jīng)濟(jì)管理，2009，(11):118－124.

［19］Goh，B.W.，Li，D.InternalControlsandConditionalConservatism［J］.TheAccountingReview，2011，86(3):975－1005.

［20］Doyle，J.，Ge，W.，McVay，S.AccrualsQualityandInternalControloverFinancialReporting［J］.TheAccountingReview，2007，82(5):1141－1170.

［21］劉啟亮，羅樂，張雅曼，等.高管集權(quán)、內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量［J］.南開管理評(píng)論，2013，(1):15－23.

［22］Shleifer，A.，Wolfenzon，D.InvestorProtectionandEquityMarkets［J］.JournalofFinancialEconomics，2002，16(5):3－28.

［23］Bhattacharya，U.，Daouk，H.，Welker，M.TheWorldPriceofEarningsOpacity［J］.TheAccountingReview，2003，78(4):641－678.

［24］沈藝峰，肖珉，黃娟娟.中小投資者法律保護(hù)與公司權(quán)益資本成本［J］.經(jīng)濟(jì)研究，2005，(6):115－124.

［25］王鵬.投資者保護(hù)、成本與公司績效［J］.經(jīng)濟(jì)研究，2008，(2):68－82.

［26］Pistor，K.，Xu，C.GoverningStockMarketsinTransitionEconomics:LessonsfromChina［J］.AmericanLawandEconomicsReview，2005，7(1):184－210.

［27］Dechow，P.，Sloan，R.，Sweeney，A.DetectingEarningsManagement［J］.TheAccountingReview，1995，70(4):193－225.

［28］王克敏，陳井勇.股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者保護(hù)與公司績效［J］.管理世界，2004，(7):127－148.

［29］沈藝峰，肖珉，林濤.投資者保護(hù)與上市公司資本結(jié)構(gòu)［J］.經(jīng)濟(jì)研究，2009，(7):131－142.

［30］謝德仁，陳運(yùn)森.董事網(wǎng)絡(luò):定義、特征和計(jì)量［J］.會(huì)計(jì)研究，2012，(3):44－95.

［31］胡志穎，周璐，劉亞莉.風(fēng)險(xiǎn)投資、聯(lián)合差異和創(chuàng)業(yè)板IPO公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量［J］.會(huì)計(jì)研究，2012，(7):48－56.

［32］高燕.所有權(quán)結(jié)構(gòu)終極控制人與盈余管理［J］.審計(jì)研究，2008，(6):59－70.

篇8

一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同概念

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是指會(huì)計(jì)工作人員在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理過程中，需要遵循的標(biāo)準(zhǔn)和方向。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同則是指各個(gè)國家在進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中，要對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則予以把握，并且使國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接近，在反應(yīng)會(huì)計(jì)信息時(shí)，能夠具有高度的可比性，可以結(jié)合國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)各國的會(huì)計(jì)信息情況有一個(gè)較好的判斷。關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同概念的研究過程中，Cascino強(qiáng)調(diào)，各個(gè)國家在進(jìn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中，要考慮到當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。世界各個(gè)國家之間的經(jīng)濟(jì)交往日益密切，這樣一來，在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響下，各個(gè)國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要向這一方面靠攏，從而對(duì)自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題予以有效體現(xiàn)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同，有利于各個(gè)國家參與國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)于國家利益有著重要的影響。劉永澤在研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同問題時(shí)，從上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的公允價(jià)值信息角度出發(fā)，分析了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息含量的影響，并就金融危機(jī)對(duì)公允價(jià)值信息的影響進(jìn)行了研究，他認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同，使上市公司在發(fā)展過程中，能夠?qū)H經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)予以有效把握，在全球經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)的形勢(shì)下，顯得十分必要。結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同概念的分析，我們可以看出，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著重要的影響，把握這一內(nèi)容，對(duì)于完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來說，具有十分重要的意義。

二、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，本文從一般性影響和具體影響兩個(gè)方面出發(fā)，就影響的具體內(nèi)容進(jìn)行了闡述。

（一）一般影響

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響時(shí)，真實(shí)性影響較小。會(huì)計(jì)信息來自于企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，注重對(duì)客觀數(shù)據(jù)和客觀發(fā)展情況進(jìn)行體現(xiàn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這一方面的影響力較小。但是會(huì)計(jì)信息具有動(dòng)態(tài)性，并且企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露過程中，會(huì)根據(jù)自身的情況進(jìn)行披露，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露的主觀性增強(qiáng)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)這一行為的影響較大，反過來，也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生較大的影響。例如企業(yè)結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定企業(yè)內(nèi)部的會(huì)計(jì)制度，在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露過程中，企業(yè)會(huì)結(jié)合自身的實(shí)際情況，采取“趨利避害”的原則，這就可能導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息質(zhì)量披露缺乏客觀考慮，存在弄虛作假的行為。

（二）具體影響

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的具體影響，表現(xiàn)在自身因素和執(zhí)行因素兩個(gè)方面。從自身因素來看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表現(xiàn)為政策影響較大。企業(yè)在發(fā)展過程中，需要對(duì)政策性要求予以遵守，并按照政策性要求，制定自身的會(huì)計(jì)制度。政策貫穿于主體會(huì)計(jì)信息處理的各個(gè)方面。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)處理相關(guān)內(nèi)容予以了明確的規(guī)定，并且估計(jì)變更過程中，牽扯到了資產(chǎn)和負(fù)債等方面變化。會(huì)計(jì)信息能否對(duì)這些內(nèi)容進(jìn)行有效反應(yīng)，關(guān)系到了投資者的切身利益。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能否保證會(huì)計(jì)估計(jì)更加準(zhǔn)確、可靠，可以為投資者提供正確的指引，反之，可能給投資者帶來誤導(dǎo)，導(dǎo)致投資失敗。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行因素來看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化，會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)工作人員產(chǎn)生較大的影響。會(huì)計(jì)工作人員需要對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行適應(yīng)，并且在掌握會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容后，才能夠做出工作反應(yīng)。這一過程中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)通過執(zhí)行力的影響，使會(huì)計(jì)工作質(zhì)量出現(xiàn)一定的變化。

三、中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

（一）積極影響

中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同下，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了信息披露范圍，對(duì)于會(huì)計(jì)信息的使用者來說，其能夠更加全面、深入的掌握企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的相關(guān)信息。從資產(chǎn)方面來看，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了資產(chǎn)類獨(dú)立項(xiàng)目的披露，其中包括交易性金融資產(chǎn)相關(guān)信息的披露，且要求在賬面上體現(xiàn)負(fù)債類交易性金融負(fù)債；從利潤方面來看。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)一步細(xì)分了營業(yè)收支，收入和費(fèi)用規(guī)定為兩項(xiàng)會(huì)計(jì)要素，將二者作為企業(yè)利潤的重要衡量指標(biāo)[1]。總的來說，中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際趨同能夠讓會(huì)計(jì)信息使用者更加全面、系統(tǒng)、深入的掌握信息，不僅有利于會(huì)計(jì)信息利用效率的提升，同時(shí)能夠有效提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、可比性及可理解性等，從而為使用者相關(guān)決策的制定提供了有效依據(jù)。

（二）消極影響

不同國家的國情不同，發(fā)展模式有著一定的差異性，如果中國過度追求會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同，則可能出現(xiàn)與中國會(huì)計(jì)發(fā)展實(shí)際情況和實(shí)際環(huán)境相違背的問題，容易給會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的可靠性帶來負(fù)面影響，具體來說表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，是公允價(jià)值的影響，公允價(jià)值能夠真實(shí)的反映企業(yè)資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值，但也容易出現(xiàn)浮虧和浮盈等問題，從而高估或低估資產(chǎn)價(jià)值，給企業(yè)的正常利潤帶來不利影響，降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性。

其次，是以原則為基礎(chǔ)模式的影響。在中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的過程中，為了保證財(cái)務(wù)報(bào)告的國際趨同，往往采用基于原則的模式，企業(yè)需要以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)原則和企業(yè)實(shí)際情況為基礎(chǔ)來進(jìn)行職業(yè)判斷，但需要注意的是，中國會(huì)計(jì)人員整體素質(zhì)還有待加強(qiáng)，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中原則規(guī)定的把握和理解不足，使得執(zhí)行過程中會(huì)受到人為因素、公允價(jià)值難以獲取等方面因素的影響，從而降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性[2]。

第三，是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理解難度大帶來的影響。中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的過程中，要想保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，會(huì)計(jì)人員理解和接受新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的相關(guān)內(nèi)容是前提，但需要注意的是，中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在國際趨同的過程中很多內(nèi)容沒有經(jīng)過仔細(xì)的分析和推敲，例如《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》等是直接從國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則翻譯而來，這種趨同過于盲目，往往與中國會(huì)計(jì)環(huán)境格格不入，增加了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則內(nèi)容的理解難度，從而對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量帶來了不利影響。

四、中國會(huì)計(jì)改革方向探析

（一）堅(jiān)持國際趨同

上文中提到中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響既有積極的一面又有消極的一面，因此，中國應(yīng)當(dāng)合理的堅(jiān)持國際趨同，積極了解當(dāng)今時(shí)代國際會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，并參與其中，提升中國在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的國際話語權(quán)。此外，應(yīng)當(dāng)明確的認(rèn)識(shí)到，中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同并不等于單純的模仿，在趨同發(fā)展的過程中要立足于中國實(shí)際會(huì)計(jì)環(huán)境，以社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)為基礎(chǔ)，積極借鑒國際先進(jìn)的會(huì)計(jì)理論和方法，并融合中國特色，以此來建立一套帶有中國特色、符合中國會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，只有這樣才能夠真正提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，才能夠真正發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中國各個(gè)領(lǐng)域健康發(fā)展的指導(dǎo)功能和支持作用。中國會(huì)計(jì)改革的目的性需要予以認(rèn)真對(duì)待，即會(huì)計(jì)改革為了什么。會(huì)計(jì)改革在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制不斷完善的背景環(huán)境下，應(yīng)對(duì)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，對(duì)會(huì)計(jì)工作有了新的要求。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著密切的關(guān)聯(lián)性，并對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生直接的影響。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則受到政策性影響較大，企業(yè)會(huì)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)自身的會(huì)計(jì)事務(wù)進(jìn)行處理，包括了會(huì)計(jì)信息確認(rèn)、計(jì)量等各個(gè)環(huán)節(jié)。會(huì)計(jì)處理過程中，需要對(duì)會(huì)計(jì)主體的利益進(jìn)行權(quán)衡，并且會(huì)對(duì)社會(huì)資源分配產(chǎn)生較大的影響。入世以來，中國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易之間的關(guān)系日益密切，受到國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響較大。原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在較大的差異，可比性較差，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息判斷過程中，不能為企業(yè)提供較好的依據(jù)，這可能對(duì)企業(yè)投資、發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。因此，會(huì)計(jì)改革必須把握國際發(fā)展的大方向，堅(jiān)持國際趨同，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用過程中存在的滯后性問題予以有效改革，從而保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

（二）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定程序

要想提升會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的科學(xué)性和有效性，需要具備公開、透明的制定程序，中國應(yīng)當(dāng)積極借鑒發(fā)達(dá)國家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在制定程序方面的良好經(jīng)驗(yàn)，遵循公開透明的原則，積極征集和聽取社會(huì)各方意見，以此來提升會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的可信性和科學(xué)性[3]。具體來說，一方面在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的過程中應(yīng)當(dāng)積極擴(kuò)大意見征集范圍，要涵蓋企業(yè)、金融等各個(gè)社會(huì)領(lǐng)域，另一方面應(yīng)當(dāng)對(duì)征集的意見進(jìn)行有效的整理，匯總為有價(jià)值的資料，并予以采納。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定程序需要立足于整體角度，能夠從多個(gè)方面、多個(gè)方向進(jìn)行考慮，權(quán)衡利弊，對(duì)原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中存在的問題進(jìn)行解決，從而保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定程序更加合理，使其功能和作用能夠得到切實(shí)的發(fā)揮。

（三）加大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行力度

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定程序的完善，需要對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行因素予以慎重考慮。即會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定后，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則流程能否滿足會(huì)計(jì)工作的具體需要，對(duì)會(huì)計(jì)工作質(zhì)量是否起到了提升的作用。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則流程涉及到了執(zhí)行資源、環(huán)境、受眾、執(zhí)行人員四個(gè)方面影響因素，這四個(gè)方面因素對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有著直接的影響。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行是一項(xiàng)系統(tǒng)性的工程，除了要保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同建設(shè)的科學(xué)性與合理性之外，應(yīng)當(dāng)積極完善法律法規(guī)、資本市場環(huán)境等執(zhí)行保障措施，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)力度，提升會(huì)計(jì)人員的專業(yè)化素質(zhì)，以此來為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的良好執(zhí)行奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，這對(duì)于促進(jìn)中國會(huì)計(jì)行業(yè)的健康、長效發(fā)展有著積極的意義。

五、結(jié)論

綜上所述，中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響既有積極的一面也有消極的一面，關(guān)鍵在于要保證中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的合理性，要立足中國會(huì)計(jì)領(lǐng)域及相關(guān)環(huán)境的實(shí)際情況，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定流程，加大執(zhí)行力度，只有這樣才能夠真正提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，發(fā)揮會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)中國各領(lǐng)域健康發(fā)展的引導(dǎo)與支持作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊敏，陸建橋，徐華新.當(dāng)前國際會(huì)計(jì)趨同形勢(shì)和我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的策略選擇[J].會(huì)計(jì)研究，2011，10：9-15+96.

篇9

文章編號(hào)：1004-4914（2010）12-154-02

世界第一份公司治理研究報(bào)告《公司治理財(cái)務(wù)方面的報(bào)告》首先指出了公司治理和會(huì)計(jì)信息披露有著直接的聯(lián)系，原因是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量問題影響到了股東及其他利益相關(guān)者的決策，為了實(shí)現(xiàn)公司的有效治理，該報(bào)告認(rèn)為真實(shí)、公允的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息必不可少。“現(xiàn)代會(huì)計(jì)或者說現(xiàn)代會(huì)計(jì)模式在很大程度上是因?yàn)楣局卫淼男枰鸩叫纬傻摹！眥1}公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量密切相關(guān)，雙向互動(dòng)，它們共同構(gòu)成了企業(yè)微觀運(yùn)行的不可缺少的組成部分。會(huì)計(jì)信息在公司治理中發(fā)揮著重要的作用，反過來，公司治理的效率高低又能夠影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低。具體來看，會(huì)計(jì)信息與公司治理中的互動(dòng)關(guān)系主要表現(xiàn)為兩方面：一是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在公司治理中的作用；二是公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在公司治理中的作用

公司治理，狹義的講就是研究如何實(shí)現(xiàn)所有者對(duì)經(jīng)營者的有效監(jiān)督與制衡 而廣義的講則研究如何設(shè)計(jì)一套正式的和非正式的制度或機(jī)制，來協(xié)調(diào)公司與所有利害相關(guān)者、股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)之間的利益關(guān)系。{2}

公司治理結(jié)構(gòu)可分為公司內(nèi)部治理和公司外部治理。通常,公司內(nèi)部治理是指按照《公司法》所確定的法人治理結(jié)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行的治理。而來源于債權(quán)人、雇員(勞動(dòng)者)、供應(yīng)商、消費(fèi)者等利害相關(guān)者的治理構(gòu)成公司外部治理。

1.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在內(nèi)部公司治理機(jī)制中的作用。（1）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)股東的作用。追求長期投資價(jià)值的股東往往以公司所有者的身份積極參與公司治理，從關(guān)注公司的長期業(yè)績出發(fā)，關(guān)注公司的管理質(zhì)量，關(guān)注公司人才發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)創(chuàng)新、社區(qū)與環(huán)境責(zé)任等等。

投資股東期望通過企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)確保其長期穩(wěn)定的獲利能力。然而為企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)出的替代變量，會(huì)計(jì)應(yīng)公平地計(jì)量經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，并向投資股東提供真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息，企業(yè)在向投資股東提供會(huì)計(jì)信息時(shí)，應(yīng)能夠客觀公允地反映出企業(yè)的獲利情況，如果以潛在的利益而不予揭示等形式反映為收益的少報(bào)，或費(fèi)用和損失的多報(bào)，或通過財(cái)產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的少報(bào)而少計(jì)利潤，就會(huì)縮小利潤分配的幅度而對(duì)股東不利，分配上就會(huì)與社會(huì)公平背道而馳。反之，因?yàn)槭找娴亩鄨?bào)，或潛在費(fèi)用和損失不計(jì)，財(cái)產(chǎn)實(shí)際價(jià)值的多報(bào)而形成的利潤多報(bào)，就會(huì)引起資本流出公司，削弱企業(yè)的財(cái)力基礎(chǔ)，損害企業(yè)收益能力的長期穩(wěn)定性。因此，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息起到了保護(hù)投資股東利益最大化的作用。（2）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)董事會(huì)決策權(quán)行使的作用。作為分散的所有權(quán)的人，董事會(huì)聯(lián)系著公司所有者和管理者，處于公司治理的核心。會(huì)計(jì)信息具有為董事會(huì)的決策提高信息的職能，而且是董事會(huì)行使決策權(quán)所依賴的一種控制工具，董事會(huì)作為股東的受托機(jī)構(gòu)，其根本目標(biāo)是維護(hù)股東權(quán)益，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績最大化，并保持公司具有持續(xù)的盈利能力。董事會(huì)作為股東的受托機(jī)構(gòu)，其根本目標(biāo)是維護(hù)股東權(quán)益，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營業(yè)績最大化，并保持公司具有持續(xù)的盈利能力。董事會(huì)對(duì)公司的監(jiān)控體系包括經(jīng)理的任免、資本預(yù)算體系、業(yè)績考核體系、財(cái)務(wù)報(bào)告制度、內(nèi)部審計(jì)和社會(huì)審計(jì)等到一系列制度安排。其中，會(huì)計(jì)信息對(duì)董事會(huì)聘用或解聘經(jīng)理起著至關(guān)重要的作用；同時(shí)會(huì)計(jì)信息為董事會(huì)積極有效地治理公司提供了優(yōu)良的服務(wù)，據(jù)此對(duì)管理層和公司做出整體評(píng)價(jià)后，考核CEO及其他高級(jí)管理人員和公司的業(yè)績，并為公司戰(zhàn)略決策和人員結(jié)構(gòu)做出及時(shí)的糾正和調(diào)整。（3）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)經(jīng)理激勵(lì)計(jì)劃制定的作用。會(huì)計(jì)信息在公司治理中，可以在很大程度上維系和促進(jìn)著監(jiān)督和激勵(lì)的相容、剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的匹配。{3}充分透明的信息披露的內(nèi)部高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息在經(jīng)理報(bào)酬合約中被廣泛應(yīng)用，它可以降低問題。大多數(shù)經(jīng)理報(bào)酬一般包括四個(gè)部分：年薪、年紅利收入（與會(huì)計(jì)業(yè)績相關(guān)系）、股票期權(quán)以及長期的激勵(lì)計(jì)劃。經(jīng)理報(bào)酬這四個(gè)組成部分使得經(jīng)理個(gè)人的目前利益和長遠(yuǎn)利益息息相關(guān)。在滿足個(gè)人利益的同時(shí)也滿足了公司的利益。可見，高度綜合的會(huì)計(jì)信息就成了激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)和實(shí)施的基礎(chǔ)，可靠、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，有利于激勵(lì)機(jī)制有效推行。（4）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量對(duì)經(jīng)理人員經(jīng)營管理行使的作用。在公司治理結(jié)構(gòu)中，經(jīng)理人員是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，職責(zé)是接受董事會(huì)的委托，執(zhí)行董事會(huì)做出的決策并負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理，確保投資人投入資本的保值、增值。因此，會(huì)計(jì)信息不僅能展現(xiàn)經(jīng)理人受托責(zé)任的履行情況，也能夠幫助經(jīng)理人員在經(jīng)營管理中做出正確的決策，從而提升公司的業(yè)績。

2.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在外部治理機(jī)制中的作用。與內(nèi)部治理機(jī)制相類似，公司治理在資本市場、經(jīng)理市場中也發(fā)揮著非常重要的作用。（1）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在資本市場中的作用。在資本市場中，公司的大多數(shù)個(gè)人股東對(duì)公司的決策沒有有效的發(fā)言權(quán)。他們很少涉及到企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理，追求的是短期的資本利得或紅利收入，由于交易成本的影響，一般均不直接，也沒有動(dòng)力去監(jiān)管經(jīng)營者。為了獲得一定的投資收益而且又要保證資本安全，他們會(huì)要求公司向他們提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息，所有小股東依靠審計(jì)人員、監(jiān)管者和執(zhí)行法律的權(quán)威機(jī)構(gòu)，運(yùn)用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系、公司章程和法律來保護(hù)股東權(quán)益。從而降低了潛在投資者的交易成本，提高了資本市場運(yùn)作效率。

債權(quán)人與股東所不同的是，他們關(guān)注的是企業(yè)的還本付息能力。債權(quán)人沒有對(duì)企業(yè)的資本做出永久承諾，他們享有資本使用帶來的收益并按合同規(guī)定的期限收回本金，所以債權(quán)人在要求企業(yè)有高收益能力的同時(shí)，還希望保全基本財(cái)產(chǎn)維持還債能力。短期債權(quán)人主要對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和企業(yè)短期債能力感興趣，企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息為短期債權(quán)人提供了據(jù)以計(jì)算、分析企業(yè)短期償債能力所必需的財(cái)務(wù)信息；然而債權(quán)人與短期債權(quán)人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)注有所不同，他們更關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)計(jì)價(jià)和資產(chǎn)的業(yè)務(wù)能力。在債務(wù)契約的鑒定過程中包括了關(guān)于運(yùn)用已公布的經(jīng)審計(jì)后的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來限制管理當(dāng)局行為的條款，任何不履行上述條款的行為均被視為違約，它使債權(quán)人有權(quán)采取一般對(duì)待違約而采取的行動(dòng)，債權(quán)人在簽約以后對(duì)管理者的監(jiān)督，方法之一就是運(yùn)用現(xiàn)行的財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與契約中的條款進(jìn)行對(duì)照，如果出現(xiàn)不符合條款的行為，債權(quán)人就會(huì)采取保護(hù)措施。在這個(gè)過程中，債權(quán)人利益的及時(shí)保護(hù)和有效降低債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)依賴于經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)信息。（2）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在經(jīng)理市場中的作用。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和教育程度的發(fā)達(dá)，經(jīng)理已經(jīng)越來越成為一個(gè)專業(yè)化的職業(yè)隊(duì)伍，經(jīng)理市場的存在，給現(xiàn)有的經(jīng)理人員施加了外部壓力。要達(dá)到公司利益最大化的目標(biāo)，只有通過經(jīng)理市場人才的競爭，作為企業(yè)所有者的股東才可以淘汰不稱職的經(jīng)理，要求更能符合公司利益的管理者，在人力資源上實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰和優(yōu)化配置。

二、公司治理對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響

由于會(huì)計(jì)系統(tǒng)處于公司治理結(jié)構(gòu)這一制度環(huán)境下，它必然會(huì)受公司治理的影響，進(jìn)而影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。{4}

1.委托關(guān)系中信息不對(duì)稱對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。在公司組織中，委托關(guān)系存在于公司治理整頓的各個(gè)層面，包括股東與董事會(huì)、經(jīng)理和公司內(nèi)部上下級(jí)都有著一種委托人和人的契約關(guān)系。委托關(guān)系中的契約人是一種典型的經(jīng)濟(jì)人。二者存在著目標(biāo)和利益的差異。委托關(guān)系對(duì)會(huì)計(jì)的發(fā)展有一定影響，如促進(jìn)企業(yè)健全企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng),提供真實(shí)、有用的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，維護(hù)所有者和經(jīng)營者雙方的權(quán)益。{5}委托關(guān)系帶來了委托雙方信息不對(duì)稱的產(chǎn)生。信息不對(duì)稱是指參加交易的各方掌握的信息不一致，即一方掌握其他各方所沒有掌握的信息優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)象。由于交易雙方對(duì)信息占用的不對(duì)稱，而導(dǎo)致先后分別發(fā)生“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題，嚴(yán)重降低市場運(yùn)行效率。完善的公司治理能夠加強(qiáng)對(duì)管理者機(jī)會(huì)主義行為的監(jiān)督和約束，降低投資者與管理者之間的成本，提高披露的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。反過來，如果公司治理不完善，由此對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的負(fù)面作用也同樣非常大。

2.公司治理下內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。內(nèi)部控制是公司治理在權(quán)利配置中的具體體現(xiàn)，是在建立制衡過程中形成的一系列旨在保證這一過程完成的規(guī)程、政策和組織實(shí)施程序。建立健全內(nèi)部控制有助于防弊糾錯(cuò)，保護(hù)資產(chǎn)的安全，確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性和可靠性。

公司治理結(jié)構(gòu)完善，則內(nèi)部控制可以行之有效，對(duì)管理者實(shí)施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督，實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營目標(biāo)。董事會(huì)成員只有獨(dú)立于經(jīng)理層才能為董事會(huì)成為內(nèi)部框架的制定者、監(jiān)督者和最高執(zhí)行者，才能發(fā)揮董事會(huì)在內(nèi)部控制中的核心作用提供責(zé)任劃分的保證作用，從而有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)，即確保會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量可靠。

綜上所述：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與公司治理有著天然的聯(lián)系。會(huì)計(jì)信息為公司治理提供重要的消息來源，降低了信息不對(duì)稱，使得公司治理能夠有效運(yùn)作；同時(shí)公司治理通過一套制度安排來保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，公司治理的完善披露機(jī)制有助于良好的公司治理的形成；完善的公司治理鼓勵(lì)高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，并對(duì)實(shí)施這種行為的主體給予獎(jiǎng)勵(lì),會(huì)使公司的高層管理者,依據(jù)高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息,做出科學(xué)的決策。

注釋:

{1}石本仁.公司治理中的會(huì)計(jì)角色[J].會(huì)計(jì)研究,2002,（4)：24-31

{2}王曉曉.公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量[J].企業(yè)技術(shù)開發(fā),2009,(2)：130-131

{3}李維安,武立冬.公司治理教程[M].上海:上海人民出版社，2002：39

{4}葛家澍,杜興強(qiáng).公司信息、公司治理與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：理論分析、博弈解釋與歷史證據(jù)[J].當(dāng)代會(huì)計(jì)評(píng)論，2008，(6)：1-27．

篇10

關(guān)鍵詞 ：內(nèi)部控制制度；會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；可靠性

中圖分類號(hào)：F231.6文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）19-0114-02

收稿日期：2015-06-18

作者簡介：王崢（1980-），女，北京人，本科，會(huì)計(jì)師，研究方向：企業(yè)內(nèi)部控制。

1 前言

隨著社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度不斷改革、社會(huì)主義法律制度的不斷深化，我國現(xiàn)有事業(yè)單位、國家部門、機(jī)關(guān)團(tuán)體已經(jīng)開始從國有機(jī)關(guān)體制不斷向著股份制、合伙企業(yè)形式過渡。股份制企業(yè)能夠更好的整合社會(huì)資源和企業(yè)資源，其具有更大的主觀能動(dòng)性、自我控制、自我協(xié)調(diào)的權(quán)利。這種形式的經(jīng)營管理單位能夠適應(yīng)現(xiàn)代化市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，但是這些組織形式、組織構(gòu)架也讓企業(yè)內(nèi)部的委托關(guān)系更加復(fù)雜。委托關(guān)系通常擁有兩個(gè)主體，一部分是公司的管理層，另一部分是公司的出資人，也可以叫做公司的股東。雙方之間存在博弈關(guān)系，他們都希望企業(yè)的日常經(jīng)營管理能夠?yàn)槠鋷砀蟮睦麧櫍瑥亩关?cái)務(wù)報(bào)告舞弊、公司內(nèi)部人員貪污等對(duì)企業(yè)發(fā)展不利的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。為了平衡雙方之間這一利益關(guān)系，在公司內(nèi)部建立有效的內(nèi)部控制制度，在公司外部通過外部審計(jì)方式嚴(yán)加監(jiān)管是最有效的兩方面途徑。

2 我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與內(nèi)部控制制度的現(xiàn)狀及問題

會(huì)計(jì)信息是企業(yè)管理層和股東之間信息傳遞的基礎(chǔ)，也是兩方獲取利潤的最直觀的表述。雙方相互欺瞞會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息不真實(shí)，降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，從而損害雙方的利益。通過完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，能夠很好的協(xié)調(diào)兩方之間的關(guān)系。

2.1我國內(nèi)部控制制度現(xiàn)狀及問題

隨著市場經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，我國內(nèi)部控制體系開始逐步完善。依據(jù)薩班斯法案，五部委結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)有組織形式制定了《企業(yè)內(nèi)部控制準(zhǔn)則》和《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系》等相關(guān)法律、法規(guī)，并通過合同法、公司法、證券法等法律形式對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制定和執(zhí)行進(jìn)行了不斷的完善和規(guī)范。但是，我國內(nèi)部控制制度依舊存在以下幾個(gè)問題。

第一，對(duì)于內(nèi)部控制的固有局限還沒有引起有關(guān)部門和企業(yè)自身的足夠重視。雖然我國內(nèi)部控制制度相關(guān)法律和法規(guī)的制定趨于完善，并且我國有關(guān)部門也時(shí)刻保持與時(shí)俱進(jìn)，希望讓我國內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行能夠與世界接軌。但是我國有關(guān)部門同企業(yè)在制定內(nèi)部控制制度以及對(duì)其執(zhí)行中卻忽視了內(nèi)部控制制度所固有的局限性問題。COSO委員會(huì)在內(nèi)部控制有關(guān)公告時(shí)指出：“內(nèi)部控制對(duì)管理人員不能夠正當(dāng)行使其權(quán)力，或者是去濫用其職能權(quán)力的現(xiàn)狀是無法得到有效控制的；內(nèi)部控制制度是受到企業(yè)成本效益原則影響的；內(nèi)部控制制度只有在面對(duì)正常的、反復(fù)的企業(yè)一般業(yè)務(wù)時(shí)才能被加以利用，并不能有效的去應(yīng)對(duì)企業(yè)當(dāng)中出現(xiàn)的例外事項(xiàng)；如果某些情形產(chǎn)生變化，就會(huì)致使原有所規(guī)定的控制措施失效；企業(yè)內(nèi)部控制制度對(duì)人員自身素質(zhì)局限和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)串通舞弊等潛在事項(xiàng)的發(fā)生不能夠?qū)嵭杏行Э刂啤！?/p>

第二，對(duì)內(nèi)部控制制度細(xì)則制定不全面。我國五部委連同證監(jiān)委了屬于我國的內(nèi)部控制準(zhǔn)則，并明確了以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向的企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系。這些準(zhǔn)則和規(guī)章的制定說明我國政府部門已經(jīng)開始對(duì)內(nèi)部控制制度在我國規(guī)范化和實(shí)踐化的履行付出了努力。但是并不是所有企業(yè)都能夠按照內(nèi)部控制制度五要素對(duì)其企業(yè)內(nèi)部控制細(xì)則進(jìn)行很好的制定和實(shí)施。我國經(jīng)濟(jì)體制改革之后存在這樣一個(gè)現(xiàn)狀，大型企業(yè)以國企、央企、成長快速的民營企業(yè)為主，中小型企業(yè)大多數(shù)是一人獨(dú)資公司為主。大型企業(yè)由于體制原因內(nèi)部官僚制度盛行，會(huì)造成其內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，再好的控制制度也趕不上領(lǐng)導(dǎo)的一紙批文。而中小企業(yè)一人獨(dú)資公司形式盛行，家族企業(yè)的企業(yè)性質(zhì)決定了其內(nèi)部不可能有合理的內(nèi)部控制制度。

第三，對(duì)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行依舊缺乏有效的監(jiān)管。我國內(nèi)部控制制度不斷趨于完善，現(xiàn)有企業(yè)也越發(fā)重視內(nèi)部控制體系的構(gòu)建，并將內(nèi)部控制質(zhì)量的高低作為了企業(yè)戰(zhàn)略制定和實(shí)施是否有效的關(guān)鍵評(píng)價(jià)依據(jù)。但是由于我國改革開放具有地域性特征，在我國二線城市、三線城市存在的企業(yè)資金不足、資源有限等問題，很容易造成其內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，只有一紙條文而未見其付諸實(shí)踐。所以，我國現(xiàn)有的整體內(nèi)部控制體制架構(gòu)尚存在缺陷，并沒有強(qiáng)有力的監(jiān)管來對(duì)每家企業(yè)進(jìn)行合理的約束，缺乏監(jiān)管的內(nèi)部控制體制不利于改善現(xiàn)有內(nèi)部控制的質(zhì)量。

2.2 我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量現(xiàn)狀

會(huì)計(jì)信息主要是指企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息，其包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。對(duì)于一些大型企業(yè)可能還包括專項(xiàng)審計(jì)當(dāng)中的財(cái)務(wù)預(yù)算情況、財(cái)務(wù)決算情況、所得稅清繳情況等相關(guān)信息。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)乎到所有信息使用者的切身利益。在我國現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)制度的要求下，中小企業(yè)可以免除年度審計(jì)，并且不編制現(xiàn)金流量表。我國政府也單獨(dú)在資本市場中開設(shè)中小板和創(chuàng)業(yè)板板塊，希望通過這種方式扶植我國民營企業(yè)當(dāng)中中小企業(yè)的發(fā)展。但是，在快速發(fā)展的背后卻并沒有對(duì)中小企業(yè)實(shí)行有效的管理。中小企業(yè)的銀行借貸、民間融資行為具有重大的風(fēng)險(xiǎn)，其為了更好的籌措資金、增加現(xiàn)金流量，通常會(huì)采用多家企業(yè)合作、股東注冊(cè)多家關(guān)聯(lián)公司的行為，從而導(dǎo)致其粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告、掩蓋非法所得情況時(shí)有發(fā)生。

另外，對(duì)于我國國有企業(yè)而言，其大多數(shù)已經(jīng)經(jīng)過了國有企業(yè)改制成為了股份制公司，但是由于企業(yè)文化和企業(yè)管理模式的慣性，導(dǎo)致了國有企業(yè)內(nèi)部控制、戰(zhàn)略管理等其他與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高有著緊密聯(lián)系的工作并沒有實(shí)現(xiàn)很好的轉(zhuǎn)型和改變。因此，這一現(xiàn)狀也就導(dǎo)致了我國國有企業(yè)內(nèi)部存在較多的組織結(jié)構(gòu)問題（例如：各個(gè)職能部門的職責(zé)不明確，缺乏責(zé)任與權(quán)利對(duì)等劃分等等）、組織文化問題（例如：缺乏創(chuàng)新、活力，不能適應(yīng)變革和時(shí)展）等諸多問題，這些問題直接影響到了企業(yè)會(huì)計(jì)核算的優(yōu)化、企業(yè)賬目信息的更新等，最終導(dǎo)致了國有企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理水平較低、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量亟待提高。

3 完善內(nèi)部控制制度，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的對(duì)策

3.1企業(yè)內(nèi)部控制制度應(yīng)遵循的基本原則

我國企業(yè)內(nèi)部控制制度是有效保障企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑。當(dāng)然，合理的外部審計(jì)也是保障企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的有效途徑。對(duì)于我國現(xiàn)有內(nèi)部控制制度的設(shè)置和實(shí)施應(yīng)當(dāng)明確其目標(biāo)和重點(diǎn)，通過建立內(nèi)部控制制度基本原則，讓每個(gè)企業(yè)的內(nèi)部控制制度的制定更加合理，能夠?yàn)槠髽I(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高做出貢獻(xiàn)。所以，內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)當(dāng)依據(jù)保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的五項(xiàng)原則。

（1）合法性原則。合法性要求企業(yè)內(nèi)部控制制度制定企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)人員從業(yè)指導(dǎo)規(guī)范，從而讓企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)活動(dòng)的評(píng)價(jià)做到有法可依。

（2）適應(yīng)性原則。適應(yīng)性原則要求企業(yè)內(nèi)部控制制度能夠制定切合企業(yè)實(shí)際資源、人力資源等多種資源的內(nèi)部控制制度，根據(jù)成本效益原則為企業(yè)量身打造屬于自身的內(nèi)部控制制度。

（3）重要性原則。重要性原則要求企業(yè)內(nèi)部控制制度嚴(yán)格恪守成本效益原則，通過利用有限資源，合理分配有效資金讓效果達(dá)到最大化，抓大防小，不斷完善內(nèi)部控制制度。

（4）有效性原則。這一原則要求企業(yè)內(nèi)部控制制度的制定能夠讓企業(yè)內(nèi)部控制制度的執(zhí)行更加的完善，改善內(nèi)部控制制定過程的不確定事項(xiàng)，有效提高內(nèi)部控制制度踐行效率。

（5）全面性原則。這一原則要求企業(yè)內(nèi)部控制制度的實(shí)施不僅要面向企業(yè)高層、管理層，還要面向企業(yè)一線基層工作者，從而讓內(nèi)部控制制度的實(shí)行能夠在企業(yè)內(nèi)部全面滲透。

3.2健全公司法人治理結(jié)構(gòu)

公司法人治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)內(nèi)部控制制定和實(shí)施的重要保證。企業(yè)股東與管理者之間的利益關(guān)系讓他們之間產(chǎn)生頻繁博弈，從而大大增加了企業(yè)成本，降低了企業(yè)日常工作效率。所以，健全法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范化聘用管理者，打造企業(yè)健康向上，無私奉獻(xiàn)的文化，能夠有效促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部工作氛圍的和諧發(fā)展，讓企業(yè)管理層和股東能夠充分平衡他們之間的利益，從而促進(jìn)企業(yè)整體的良性發(fā)展。

3.3加強(qiáng)內(nèi)部控制的自我評(píng)價(jià)與強(qiáng)化外部監(jiān)督

有效的內(nèi)部控制制度的制定和執(zhí)行是企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量提高的重要組成部分，但是我國企業(yè)也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)其自身的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，建立好完善的企業(yè)權(quán)責(zé)對(duì)等、績效評(píng)價(jià)體系，只有這樣才能通過對(duì)現(xiàn)有內(nèi)部控制體制的測(cè)試不斷找出不恰當(dāng)之處，不斷完善內(nèi)部控制制度，并且也能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理做出貢獻(xiàn)。我國現(xiàn)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格恪守權(quán)責(zé)對(duì)等原則，將每項(xiàng)工作流程進(jìn)行分解之后，將每項(xiàng)責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，讓每個(gè)人在工作出現(xiàn)問題時(shí)都勇于承擔(dān)后果，只有這樣才能發(fā)現(xiàn)不足之處，實(shí)行正確的獎(jiǎng)懲機(jī)制。另外，除了要強(qiáng)化我國內(nèi)部控制制度評(píng)價(jià)體系之外，外部監(jiān)督體系也是保證企業(yè)內(nèi)部控制制度不斷完善的有效途徑。我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期聘請(qǐng)具有資質(zhì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、咨詢管理機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制體制進(jìn)行評(píng)價(jià)，并對(duì)不足之處進(jìn)行更加合理的設(shè)計(jì)。

3.4組建高素質(zhì)團(tuán)隊(duì)

21世紀(jì)國際聯(lián)系越來越緊密，隨著互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)的飛速發(fā)展，企業(yè)之間的競爭已經(jīng)不再是市場、資源的競爭，更多的競爭已經(jīng)在人才爭奪領(lǐng)域展開。人才能夠提高企業(yè)整體素質(zhì)、鍛造企業(yè)良好企業(yè)文化氛圍，其還能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來新技術(shù)和信息從而讓企業(yè)戰(zhàn)略的制定擁有創(chuàng)新思維和更加廣泛的視角。所以，我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)組建一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍為企業(yè)內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和戰(zhàn)略的制定提供最堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外，我國企業(yè)也應(yīng)當(dāng)敢于聘請(qǐng)具有創(chuàng)新思維和可塑性的大學(xué)生，他們將是企業(yè)未來發(fā)展最中堅(jiān)的力量。

4 結(jié)語

通過本文的研究，可以發(fā)現(xiàn)有效的內(nèi)部控制制度是企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提高的關(guān)鍵。而面對(duì)我國現(xiàn)有內(nèi)部控制制度大環(huán)境，我們必須通過四個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行改善，從而為保證所有利益相關(guān)者的利益做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

篇11

伴隨著大數(shù)字時(shí)代的到來，信息發(fā)揮著越來越重要的作用。拿會(huì)計(jì)信息來說，他可以如實(shí)反映企業(yè)經(jīng)營狀況，進(jìn)一步影響企業(yè)經(jīng)營效果。企業(yè)會(huì)計(jì)信息的最主要變現(xiàn)形式就是財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)告，因此，企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量取決于財(cái)務(wù)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)反映的客觀性和公允性。

同時(shí)，公司內(nèi)部權(quán)力結(jié)構(gòu)也會(huì)影響內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系。根據(jù)“高層梯隊(duì)理論”，層級(jí)越高管理者對(duì)于組織內(nèi)影響越大。而作為我國目前這方面發(fā)展還未成熟階段的現(xiàn)狀，那么公司內(nèi)部控制就越有可能受到高管層影響。

二、文獻(xiàn)綜述及研究假設(shè)

（1）內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

DoyleJ（2007）在研究基于財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)部控制與應(yīng)計(jì)質(zhì)量二者關(guān)系時(shí)發(fā)現(xiàn)，上市公司的內(nèi)部控制存在重大缺陷的，其應(yīng)計(jì)質(zhì)量較差，并由此推斷內(nèi)部控制缺陷是導(dǎo)致公司應(yīng)計(jì)質(zhì)量較差的根源。Kam（2007）研究發(fā)現(xiàn)，披露內(nèi)部控制缺陷的上市公司相較于未披露內(nèi)部控缺陷的上市公司，其盈余管理程度顯著更高，盈余質(zhì)量更差。董望，陳漢文（2011）以2009年兩市A股公司為樣本，研究得到：在“企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)會(huì)計(jì)信息”方面，內(nèi)部控制質(zhì)量正向顯著影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；在“市場投資者外部反應(yīng)”方面，市場投資者對(duì)具有高質(zhì)量內(nèi)部控制公司的盈余反應(yīng)更為敏感。這證實(shí)了公司建立內(nèi)部控制體系能夠合理保證財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的目標(biāo)。

（2）高管權(quán)力的配置結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制

程曉陵、王懷明（2008）以2006年前在中國上市的公司為樣本，從會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠、經(jīng)營的效果，遵循適用的法律法規(guī)三項(xiàng)目標(biāo)出發(fā)，衡量內(nèi)部控制政策實(shí)施效果即內(nèi)部控制質(zhì)量水平。研究發(fā)現(xiàn)董事會(huì)特征的兩職合一會(huì)顯著降低公司會(huì)計(jì)信息報(bào)告質(zhì)量。張先冶，戴文濤（2010）對(duì)國內(nèi)一些從事內(nèi)部控制研究的專家、金融保險(xiǎn)業(yè)的高級(jí)分析員及負(fù)責(zé)內(nèi)控實(shí)施的企業(yè)高管做問卷調(diào)查研發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部環(huán)境因素嚴(yán)重影響內(nèi)部控制的實(shí)施效果，從屬于內(nèi)部環(huán)境因素的公司治理結(jié)構(gòu)影響著企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)施的效率和效果；公司治理結(jié)構(gòu)變量中，董事長兼任總經(jīng)理與內(nèi)部控制顯著負(fù)相關(guān)。吳秋生，郝詩萱（2013）通過問卷調(diào)查法發(fā)現(xiàn)，高管權(quán)力對(duì)于不同內(nèi)部控制層面有著不同影響，其中如崇拜權(quán)、合法權(quán)、獎(jiǎng)賞權(quán)和專家權(quán)都是正向顯著影響內(nèi)部控制，而強(qiáng)制權(quán)則是與內(nèi)部控制呈不顯著性的負(fù)相關(guān)關(guān)系。

該部分根據(jù)制度背景，從契約需求層面解釋內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)信息品質(zhì)的影響，“高層梯隊(duì)理論”，層級(jí)越高管理者對(duì)于組織內(nèi)影響越大。尤其是公司的權(quán)力結(jié)構(gòu)，不難想到高管勢(shì)力對(duì)內(nèi)部控制和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間聯(lián)系的影響，并據(jù)此提出本文的三個(gè)研究假設(shè)：

H1：上市公司的內(nèi)部控制越好，其會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量就越高

H2a：高管集權(quán)會(huì)降低內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升作用

H2b：高管集權(quán)會(huì)提高內(nèi)部控制對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提升作用

三、研究設(shè)計(jì)

（1）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源：

鑒于深圳證券交易所主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板的上市條件有所差異，本文以2011-2012兩年深市主板A股及中小板上市公司為研究樣本，為保障樣本數(shù)據(jù)的可靠性和準(zhǔn)確性，本文對(duì)初選樣本進(jìn)行了挑選，并最終得到樣本公司1536家，包括2011年的872家，2012年的664家。

（2）變量設(shè)計(jì)

1）被解釋變量――會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

即采用深市主板A股及中小板上市公司的年度信息披露考評(píng)結(jié)果作為衡量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的替代變量。自2001年以來，深交所根據(jù)《上市公司信息披露工作考核辦法》，從及時(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合法性四方面分等級(jí)對(duì)深市全部上市公司的年度信息披露進(jìn)行考核評(píng)級(jí)。對(duì)上市公司披露信息的考評(píng)結(jié)果分為四個(gè)等級(jí)A、B、C、D。本文研究選取的是2011-2012年兩年數(shù)據(jù)，默認(rèn)A級(jí)為優(yōu)秀，B級(jí)為良好，C級(jí)為及格，D級(jí)為不及格。用四級(jí)度量測(cè)度被解釋變量Disclose：賦值A(chǔ)為4，B為3，C為2，D為1解釋變量

2）內(nèi)部控制缺陷綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)

本文根據(jù)深圳迪博公司計(jì)算得到的內(nèi)部控制指數(shù)作為衡量內(nèi)部控制指標(biāo)。該公司作為我國研究內(nèi)部控制與全面風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)公司，一直著重關(guān)注上市公司內(nèi)控建設(shè)現(xiàn)狀并致力于能夠量化評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)體系。

3）高管權(quán)力

如果董事長同時(shí)兼任總經(jīng)理，那么，在高管的重壓力之下，公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人會(huì)參與公司盈余管理。本文參考劉啟亮等的做法，根據(jù)董事長與是否兩職合一的虛擬變量定義高管權(quán)力，如果兩職合并，認(rèn)為高管權(quán)力集中，否則權(quán)力不集中。控制變量參考和方紅星和張志平的做法，選擇公司規(guī)模、市長比、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、年度和行業(yè)等變量作為控制變量。

為了檢驗(yàn)假設(shè)1，構(gòu)建內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的實(shí)證回歸模型1

模型1中的Disclose代表會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

在驗(yàn)證H2之前，先對(duì)高管權(quán)力與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)關(guān)系進(jìn)行驗(yàn)證，即將模型1中的解釋變量ICindex換成Dual得到模型2，然后進(jìn)行實(shí)證回歸。該步驟主要用于考查高管權(quán)力是否會(huì)直接對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響，為檢驗(yàn)高管權(quán)力對(duì)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響提供鋪墊。

根據(jù)前面章節(jié)的研究假設(shè)，以模型1為基礎(chǔ)，通過去中心化后，將ICindex與Dual交乘項(xiàng)放進(jìn)模型中，構(gòu)建驗(yàn)證高管權(quán)力對(duì)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)關(guān)系影響的模型3：

四、實(shí)證結(jié)果分析

1、內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

經(jīng)過對(duì)模型1進(jìn)行有序logistic回歸，得到表1。從表中結(jié)果可知，內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量存在嚴(yán)重正相關(guān)，且在1%水平上顯著，本文的假設(shè)1得到證實(shí)。控制變量情況如表，大部分與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈顯著或正或負(fù)的關(guān)系，如公司規(guī)模，盈利能力，第一大股東持股比例，股權(quán)制衡度與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈正

相關(guān)關(guān)系，依次在1%，1%，5%，5%水平上顯著。資產(chǎn)負(fù)債率與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈

負(fù)相關(guān)關(guān)系，在1%水平上顯著。公司成長性與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)系數(shù)為正但

不顯著。

2、高管權(quán)力、內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

由上表可以看出，內(nèi)部控制變量（ICindex）與高管權(quán)力（Dual）的交乘項(xiàng)系數(shù)為3.663277，系數(shù)符號(hào)為正，并在1%水平上顯著，這說明高管權(quán)力對(duì)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系具有正相關(guān)性，即高管作為公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的科層核心人物，手握權(quán)力越大，可以促進(jìn)內(nèi)部控制的效實(shí)施，進(jìn)而促使公司提供的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量更加真實(shí)可靠，即會(huì)計(jì)信息質(zhì)量越高。

五、結(jié)論

本文基于公司內(nèi)部治理機(jī)制的核心之一的高管權(quán)力配置視角，以2011-2012年深市主板A股及中小板1536家上市公司為研究樣本，應(yīng)用有序LOGISTIC回歸，在實(shí)證研究內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)關(guān)系之后；納入高管權(quán)力這個(gè)變量，考察高管權(quán)力與內(nèi)部控制的交乘項(xiàng)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響作用。實(shí)證結(jié)果基本證實(shí)本文提出的假設(shè)，具體的研究結(jié)論如下：（1）內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量呈顯著正相關(guān)關(guān)系。（2）高管權(quán)力對(duì)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的正相關(guān)關(guān)系具有正向調(diào)節(jié)作用。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王克敏，王志超.高管控制權(quán)、報(bào)酬與盈余管理[J].管理世界，2007（7），111-119.

[2] 吳秋生，郝詩萱.論領(lǐng)導(dǎo)者權(quán)力對(duì)內(nèi)部控制有效性的影響[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2013（5），32-39.

[3] 盧銳.管理層權(quán)力、薪酬差距與績效[J].南方經(jīng)濟(jì)，2007（7），60-69[52]邵劍兵，劉宇.權(quán)力循環(huán)視角下的公司治理研究綜述[J].外國經(jīng)濟(jì)與管理，2010（10），54-58.

[4] 權(quán)小峰，吳世農(nóng)，文芳.管理層權(quán)力、私有收益與薪酬操縱，經(jīng)濟(jì)研究，2010，（11）：73-86.

[5] 湯洪波，李湛.公司價(jià)值與高管人員權(quán)力結(jié)構(gòu)，軟科學(xué)，2008，（1）：32-41.

[6] 朱華建，張盛勇，高宏偉.公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制的鏈接與互動(dòng)[J].會(huì)計(jì)研究，2005（2），64-69.

[7] 楊德明，胡婷.內(nèi)部控制、盈余管理與審計(jì)意見[J].審計(jì)研究，2010（5），90-96.

[8] 柏子敏.公司會(huì)計(jì)治理：公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量相關(guān)性研究的新視角[J].經(jīng)濟(jì)問題，2005（2），36-39.

[9] 陳漢文，林志毅，嚴(yán)暉.公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量――由“瓊民源”引發(fā)的思考[J].會(huì)計(jì)研究，1999（5），28-30.

[10] 劉慧鳳，蓋地.公司會(huì)計(jì)治理與公司治理：同構(gòu)、嵌入還是交叉？[J].會(huì)計(jì)研究，2006（6），15-21.

作者簡介：

買陽睿（1991-），女（回族），河南焦作人，云南民族大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)研究生，主要研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。

篇12

一、文獻(xiàn)回顧

自上世紀(jì)中葉起，機(jī)構(gòu)投資者開始在世界金融市場迅速興起。目前，無論是美英等發(fā)達(dá)市場還是中印等新興市場，機(jī)構(gòu)投資者都成為證券市場上頗具影響的重要力量，是上市公司治理結(jié)構(gòu)中一個(gè)重要的外部因素。隨著機(jī)構(gòu)投資者對(duì)“華爾街準(zhǔn)則”的放棄，他們開始積極地行使股東的權(quán)力，參與并影響上市公司的重要決策，進(jìn)而提高其投資回報(bào)。但是，機(jī)構(gòu)投資者是否能實(shí)施有效的監(jiān)督，是否能提高上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，一直是國內(nèi)外學(xué)界關(guān)注的熱點(diǎn)。目前，我國的證券市場還在進(jìn)一步發(fā)展完善中，機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量、投資行為和投資策略依然在不斷發(fā)展變化。因此，深入研究機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響，特別是股權(quán)分置改革對(duì)兩者關(guān)系的影響很有必要。

國外對(duì)機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之關(guān)系的研究起步較早。Grier和Zychowiez(1994)的研究發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者的持股比例與公司財(cái)務(wù)杠桿是負(fù)相關(guān)的，他們認(rèn)為這是機(jī)構(gòu)投資者的潛在監(jiān)督在起作用。Brent(2002)的研究認(rèn)為，機(jī)構(gòu)股東傾向于發(fā)起和參與股東議案，有較強(qiáng)的參與上市公司治理的意愿；其持有的股份客觀上可以減少小股東的“搭便車”行為。Chung等(2002)的實(shí)證研究結(jié)果表明，機(jī)構(gòu)投資者能夠降低上市公司的盈余管理程度。隨著其持股比例的增加，公司可操控應(yīng)計(jì)利潤會(huì)逐漸減少。這說明機(jī)構(gòu)投資者有效地約束了上市公司管理人員的行為，能夠承擔(dān)外部監(jiān)督的職能。當(dāng)然，也有部分研究者持不同意見。Renneboog(2000)以比利時(shí)上市公司為樣本進(jìn)行研究，沒有發(fā)現(xiàn)任何證據(jù)來支持機(jī)構(gòu)投資者的積極監(jiān)督假說。Megumi和Masashi(2005)通過對(duì)日本上市公司的研究發(fā)現(xiàn)，雖然機(jī)構(gòu)投資者是上市公司較大的股東，但是他們更關(guān)注短期回報(bào)，對(duì)上市公司的監(jiān)督意愿并不強(qiáng)烈。

國內(nèi)的研究如崔學(xué)剛(2004)的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者能夠有效改善公司治理，提高公司自愿信息披露水平和公司透明度。肖星和王琨(2005)的研究發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者更愿意選擇會(huì)計(jì)業(yè)績優(yōu)良、信息質(zhì)量較高的上市公司，同時(shí)他們的持股也進(jìn)一步改善了公司的會(huì)計(jì)業(yè)績。夏冬林和李剛(2008)發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者能夠顯著改善會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量，其持股比例與上市公司會(huì)計(jì)盈余程度顯著負(fù)相關(guān)，與會(huì)計(jì)信息含量正相關(guān)。但是，吳曉暉和姜彥福(2006)的研究得出相反的結(jié)論，即機(jī)構(gòu)投資者并沒有對(duì)我國上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響，對(duì)上市公司的監(jiān)督作用不明顯。黃興年(2007)也認(rèn)為，機(jī)構(gòu)投資者在上市公司特別是國有上市公司中發(fā)揮建設(shè)性作用的前提是，其本身必須具有完全的經(jīng)營自與徹底的企業(yè)性質(zhì)，在目前的制度約束下，他們根本不可能對(duì)損壞企業(yè)利益的活動(dòng)進(jìn)行有效的監(jiān)督。

由以上研究文獻(xiàn)可以看出：第一，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間是否存在相關(guān)關(guān)系，目前的研究結(jié)論并非明確一致，進(jìn)一步的實(shí)證研究仍有必要。第二，國內(nèi)學(xué)者的研究基本上依賴于2005年以前的上市公司數(shù)據(jù)，研究結(jié)論不能反映我國上市公司中存在的最新情況，特別是股權(quán)分置改革對(duì)機(jī)構(gòu)投資者和上市公司帶來的深遠(yuǎn)影響。因此，有必要利用新的數(shù)據(jù)樣本對(duì)我國上市公司中的機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行考察。

二、研究假設(shè)

對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系，研究者持兩種截然對(duì)立的觀點(diǎn)。以Shleifer和Vishny(1986)為代表的研究者支持“積極監(jiān)督”論。他們認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者擁有大量股權(quán)并且要獲得更大的收益，有動(dòng)力監(jiān)管公司管理層的行為。Brent(2002)，Chung等(2002)，Noe(2002)以及Mitra和Cready(2005)u3]的研究都支持這一觀點(diǎn)，此時(shí)機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間表現(xiàn)為正相關(guān)關(guān)系。但是，也有一部分研究者傾向于“消極監(jiān)督”論，他們認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督力比較有限。當(dāng)公司績效較差、信息含混時(shí)，他們更愿意積極逃避而不是主動(dòng)實(shí)施糾正措施。Duggal和Millar(1999)，Renneboog(2000)等均支持這一結(jié)論，即機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間沒有相關(guān)性或者是負(fù)相關(guān)的。

然而，我們不能簡單地認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者可以提高或降低上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。由于基金創(chuàng)設(shè)的方式和目的決定其與生俱來的兩面性：投機(jī)性和投資性，所以，機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的關(guān)系會(huì)因市場的具體情況而變。當(dāng)處于一個(gè)監(jiān)管不力、法制不健全的市場時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者的投資往往是投機(jī)性的。這時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者會(huì)更多地關(guān)注短期的利益，不僅不會(huì)積極地參與上市公司的內(nèi)部監(jiān)督，還有可能操縱會(huì)計(jì)信息來牟取暴利。當(dāng)處于一個(gè)外部監(jiān)管嚴(yán)格、日趨成熟的市場時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者更愿意通過投資上市公司來獲得豐厚的回報(bào)，所以，他們會(huì)積極參與上市公司的重大事項(xiàng)，監(jiān)督上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。近年來，隨著我國證券監(jiān)管措施的不斷完善以及上市公司的快速發(fā)展，以基金為主的機(jī)構(gòu)投資者日益表現(xiàn)出積極的股東投資策略，在上市公司的年報(bào)審議、重組合并、增發(fā)配股等重大事項(xiàng)決策中非常重視履行股東的權(quán)利。所以，目前我國機(jī)構(gòu)投資者的投資性要高于投機(jī)性，而且這種趨勢(shì)將會(huì)隨著股權(quán)分置改革進(jìn)一步穩(wěn)固。因此，作出如下假設(shè)：

假設(shè)1：中國上市公司中機(jī)構(gòu)投資者的持股比例與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間是正相關(guān)的。

假設(shè)2：中國上市公司中持股的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間是正相關(guān)的。

假設(shè)3：中國上市公司中前十大流通股東中的機(jī)構(gòu)數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間是正相關(guān)的。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)變量定義

1　被解釋變量。在關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的實(shí)證研究中，研究者往往采用盈余質(zhì)量、價(jià)值相關(guān)性、透明度等多種替代變量來測(cè)量會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。考慮到以上單一替代變量的局限性，這里構(gòu)建了一個(gè)由可靠性、相關(guān)性、及時(shí)性以及客觀性四個(gè)指標(biāo)組成的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量指數(shù)。

(1)年報(bào)披露的可靠性指標(biāo)(APRELI)。FASB(1999)財(cái)務(wù)報(bào)告原則的公告聲稱，會(huì)計(jì)信息在符合可靠性之前，不應(yīng)對(duì)外披露。葛家澍(2001)認(rèn)為可靠性是會(huì)計(jì)信息的靈魂，會(huì)計(jì)的基本職能就是反映真實(shí)。目前，可靠性的替代變量一

般采用由審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息出具的可信性審計(jì)意見來表征。這里對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見進(jìn)行了數(shù)值化，以表示不同層次的審計(jì)可信度。APRELI的具體取值方法為：若審計(jì)意見是無保留的，則取0；若審計(jì)意見是有保留意見的，則取1；若審計(jì)意見是否定的，則取2；若審計(jì)意見為無法出具意見，則取3。

(2)年報(bào)披露的相關(guān)性指標(biāo)(APRELA)。FASB在“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征”中明確指出，相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量一個(gè)重要特征。劉烷松(2005)針對(duì)Fehham－Ohlson(即F－O)模型的進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，上市公司的內(nèi)在投資價(jià)值是公司凈資產(chǎn)收益率ROE的增函數(shù)；當(dāng)公司的凈資產(chǎn)收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)，上市公司及其股票的內(nèi)在投資價(jià)值較低；當(dāng)公司的凈資產(chǎn)收益率大于無風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)，上市公司及其股票的內(nèi)在投資價(jià)值較高。因此，本文以上市公司凈資產(chǎn)收益率與無風(fēng)險(xiǎn)收益率的比值作為會(huì)計(jì)相關(guān)性的替代變量，根據(jù)該比值的大小為APRELA指標(biāo)取不同的量化數(shù)值，具體為：若比值大于10，取值為0，代表相關(guān)性指標(biāo)最好；若比值小于等于10且大于5，取值為1；如比值小于等于5且大于2，取值為2；若取值小于等于2且大于0，取值為3；若取值小于等于0，取值為4，代表相關(guān)性指標(biāo)最差。

(3)年報(bào)披露的及時(shí)性指標(biāo)(APTIME)。企業(yè)對(duì)外披露的及時(shí)與否對(duì)信息的有用性有很大影響。2002年的《薩班斯一奧克斯利法案》就對(duì)企業(yè)實(shí)時(shí)、快捷地向公眾披露經(jīng)營、會(huì)計(jì)等信息提出了更為嚴(yán)格的要求。考慮到中國上市公司年報(bào)披露的均衡性原則以及構(gòu)建會(huì)計(jì)信息指數(shù)的需要，這里通過對(duì)年報(bào)非預(yù)期報(bào)告時(shí)滯指標(biāo)的量化處理來度量及時(shí)性。APTIME的具體取值方法為：若年報(bào)的實(shí)際披露時(shí)間早于或等于預(yù)約時(shí)間的，取值為0；若超期10天以內(nèi)，取值為1；若超期大于10天但小于20天，取值為2；若超期大于20天但小于30天，取值為3；若超期30天以上，取值為4。

(4)年報(bào)披露的客觀性指標(biāo)(APOBJ)。會(huì)計(jì)信息的披露應(yīng)該基于客觀的事實(shí)和數(shù)據(jù)。杜濱等(2003)以及Yu(2006)關(guān)于中國上市公司的研究發(fā)現(xiàn)，達(dá)到配股要求是中國公司盈余管理的重要?jiǎng)訖C(jī)之一。所以，本文以涉及中國上市公司實(shí)施配股及避免ST的條件作為客觀性指標(biāo)的替代變量，具體取值如下：若最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率略高于10％，且最近一年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率略高于10％，則可能存在為達(dá)到配股而實(shí)施的盈余管理，SAT=1；否則，STA=0。若本年度的每股凈資產(chǎn)略大于1，則可能存在為避免ST而實(shí)施的盈余管理，STB=1；否則，STB＝0。若上一年度的凈利潤為負(fù)，而本年度的凈利潤微盈，則可能存在為避免ST而實(shí)施的盈余管理，STC=1；否則，STC=0。上述各變量之和為客觀性指標(biāo)APOBJ的最終取值，0代表會(huì)計(jì)信息客觀性最好，3代表會(huì)計(jì)信息客觀性最差。

所以，這里所使用的解釋變量AIQINDEX，即會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的替代指標(biāo)為：

AIQINDEX=APRELI+APRELA+APTIME+APOBJ

2　解釋變量。SIHSR：機(jī)構(gòu)投資者的持股比例，為機(jī)構(gòu)投資者所持股份總額占公司總股本的比例。SIHNW：持股的機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量，為上市公司股東中機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量。SIHNU：流通股前十大股東中機(jī)構(gòu)投資者所占的數(shù)量。

3　控制變量。除了所選定的解釋變量外，可能還有許多其他變量影響上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。參考已有的研究成果，選擇以下兩個(gè)變量作為回歸分析的控制變量：資產(chǎn)負(fù)債率(ALR)＝總負(fù)債/總資產(chǎn)；凈資產(chǎn)收益率(ROE)=凈利潤/凈資產(chǎn)。

(二)計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型

本研究中所使用的基本計(jì)量模型為：

AIQINDEXit=β0+β1INSTV+β2ALRit+β3ROEit+εit

其中，it為第i公司t年的數(shù)據(jù)；INSTIV為機(jī)構(gòu)投資者變量；β為待估參數(shù)；ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

(三)數(shù)據(jù)選擇

由于2003年以前的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)據(jù)難以完整獲取，因此，只選擇2003～2007年間滬市和深市的上市公司及機(jī)構(gòu)投資者的相應(yīng)數(shù)據(jù)作為研究的基本數(shù)據(jù)源。考慮到股權(quán)分置改革可能帶來的重大影響，上述數(shù)據(jù)被分成兩個(gè)樣本集合。前股權(quán)分置改革時(shí)期樣本(樣本1)：該樣本由2003～2005年間滬深兩地上市的A股公司組成。樣本中的A股公司指公開發(fā)行流通A股的非金融類公司，數(shù)據(jù)樣本中剔除了被ST、PT的公司，數(shù)據(jù)缺失的公司以及已完成股改的公司，樣本1中的全部數(shù)據(jù)為3043組。后股權(quán)分置改革時(shí)期樣本(樣本2)：該樣本由2006～2007年間滬深兩地A股上市公司中已經(jīng)完成股改的公司組成。樣本中的A股公司指公開發(fā)行流通A股的非金融類公司，數(shù)據(jù)樣本中剔除了被ST、PT的公司，數(shù)據(jù)缺失的公司以及未完成股改的公司，樣本2中的全部數(shù)據(jù)為2447組。

研究所用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和公司治理數(shù)據(jù)均來自國泰君安CSMAR數(shù)據(jù)庫。原始數(shù)據(jù)的處理采用Microsoft公司的EXCEL軟件；數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)、多重共線性診斷以及多元線性回歸分析采用STATA統(tǒng)計(jì)分析軟件。

四、回歸分析結(jié)果

利用回歸模型進(jìn)行實(shí)證研究，來自兩個(gè)樣本的結(jié)果分別如表1所示。在進(jìn)一步的回歸分析中，使用了自變量的方差擴(kuò)大因子VIF和矩陣XIX的特征根的條件數(shù)K來診斷回歸模型自變量可能存在的多重共線性。(由于篇幅限制，文中將中間步驟予以省略)

由表1的數(shù)據(jù)可知，在前股權(quán)分置改革時(shí)期，機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的回歸分析結(jié)果為：

(1)機(jī)構(gòu)投資者持股比例與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量指數(shù)在1％的顯著性水平上負(fù)相關(guān)，表明機(jī)構(gòu)投資者持股比例與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是顯著正相關(guān)的，支持假設(shè)1。

(2)持有股份的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量指數(shù)在1％的水平上是顯著負(fù)相關(guān)的，表明持股的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是正相關(guān)的，支持假設(shè)2。

(3)前十大流通股東中機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量指數(shù)在1％的水平上是顯著負(fù)相關(guān)的，表明前十大流通股東中機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是正相關(guān)的，支持假設(shè)3。

(4)模型1～3中的自變量方差擴(kuò)大因子VIFmax均在1.0～1.02之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于10，并且矩陣X'X的特征根的條件數(shù)Kmax在4.33～4.52之間，也遠(yuǎn)小于10。一般地，若VIFmax大于10或Kmax大于10，則可認(rèn)為變量間存在多重共線性。據(jù)此判斷，自變量之間應(yīng)該不存在高度的多重共線性。

在后股權(quán)分置改革時(shí)期，機(jī)構(gòu)投資者與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間的回歸分析結(jié)果為：

(1)機(jī)構(gòu)投資者持股比例與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量指數(shù)在1％的顯著性水平上負(fù)相關(guān)，表明機(jī)構(gòu)投資者持股比例與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是顯著正相關(guān)的，支持假設(shè)1。

(2)持有股份的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量指數(shù)在1％的水平上是顯著負(fù)相關(guān)的，表明持股的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是正相關(guān)的，支持假設(shè)2。

(3)前十大流通股東中機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量指數(shù)在1％的水平上是顯著負(fù)相關(guān)的，表明前十大流通股東中機(jī)構(gòu)投資者的數(shù)量與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是正相關(guān)的，支持假設(shè)3。

(4)模型1～3中的自變量方差擴(kuò)大因子VIFmax均為1.028，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于10，并且矩陣X'X的特征根的條件數(shù)Kmax在1.7～2.1之間，也遠(yuǎn)小于10。一般地，若VIFmax大于10或Kmax大于10，則可認(rèn)為變量間存在多重共線性。據(jù)此判斷，自變量之間應(yīng)該不存在高度的多重共線性。

篇13

2.合格的會(huì)計(jì)信息是科學(xué)進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管的基礎(chǔ)

客觀、真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息，能夠給會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況的相關(guān)信息，以便政府、股東、其他利益相關(guān)者作出合乎自身利益、科學(xué)的決策，同時(shí)有利于企業(yè)自身健康的發(fā)展，有利于企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中進(jìn)行主動(dòng)地調(diào)整以更好地適應(yīng)社會(huì)競爭、市場發(fā)展。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也給會(huì)計(jì)監(jiān)管指明了方向。譬如，在債務(wù)重組業(yè)務(wù)中，會(huì)計(jì)信息能夠反映出企業(yè)重組后，資產(chǎn)的變動(dòng)，收益或利得的增加（減少），在市場經(jīng)濟(jì)不完善的情況下，如果利用重組來調(diào)節(jié)利潤且對(duì)相關(guān)信息披露不完善，此時(shí)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性就會(huì)下降，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量就會(huì)大打折扣。

3.會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提升與會(huì)計(jì)監(jiān)管水平的提高相輔相成

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量狀況與會(huì)計(jì)監(jiān)管水平本身存在著相輔相成、相互促進(jìn)的關(guān)系。如前所述，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臅?huì)計(jì)監(jiān)管可以在一定程度上提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平。而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平也能從側(cè)面反映了會(huì)計(jì)監(jiān)管水平。可以設(shè)想，如果會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有缺陷，那么在此基礎(chǔ)上來判斷會(huì)計(jì)監(jiān)管水平也不能得到真實(shí)、準(zhǔn)確的結(jié)論。這從會(huì)計(jì)行業(yè)本身的發(fā)展也能夠反映這一點(diǎn)。我國會(huì)計(jì)行業(yè)是改革開放后重建起來的。隨著會(huì)計(jì)監(jiān)管體制、會(huì)計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則的不斷完善，我國的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量也得到了較大的提高。而通過對(duì)這些會(huì)計(jì)信息的綜合分析，我國也在不斷地與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，這樣也就實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)監(jiān)管水平的提高。

二、當(dāng)前我國實(shí)務(wù)中還必須立足于以會(huì)計(jì)監(jiān)管促進(jìn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提升

1.提升會(huì)計(jì)監(jiān)管水平，強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)管效能

客觀地說，近年來我國的會(huì)計(jì)監(jiān)管工作已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)前所未有的水平，會(huì)計(jì)事業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的階段。但也必須看到，一些資本市場上具有影響力的舞弊案件，都和會(huì)計(jì)造假分不開的。這充分說明，當(dāng)前，“有法不依”還是我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中一個(gè)比較典型的現(xiàn)象。在實(shí)踐中我們也看到，會(huì)計(jì)行政主管部門目前還是以完善制度體系為主，而對(duì)于違法違紀(jì)行為的處罰力度不夠，會(huì)計(jì)主體的違法成本不高等現(xiàn)象還十分顯著，對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)會(huì)計(jì)管理還僅限于會(huì)計(jì)人員準(zhǔn)入管理，對(duì)于會(huì)計(jì)行為并沒有足夠的強(qiáng)制性監(jiān)督或檢查手段。因此，加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)管，提升監(jiān)管水平，提升我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平是當(dāng)務(wù)之急。

2.加強(qiáng)行政性監(jiān)管，按相關(guān)準(zhǔn)則與制度衡量會(huì)計(jì)信息

當(dāng)前，我國會(huì)計(jì)工作是由財(cái)政部主管，其他相關(guān)部門根據(jù)業(yè)務(wù)要求進(jìn)行管理的。我國會(huì)計(jì)行政主管部門的監(jiān)管重點(diǎn)是通過人員監(jiān)管、制度完善等角度來進(jìn)行管理的，而對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)信息實(shí)質(zhì)性的監(jiān)管不強(qiáng)，這應(yīng)引起相關(guān)部門重視。財(cái)政部門應(yīng)定期對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員配置情況進(jìn)行檢查，要求持證上崗，對(duì)于賬務(wù)處理、內(nèi)部控制情況要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行管理，這樣才能切實(shí)提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量水平。