引論：我們?yōu)槟砹?3篇公共投資論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

一、引言

河南省作為農(nóng)業(yè)大省，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題顯得尤為重要。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2004年底，河南省鄉(xiāng)村總?cè)丝谶_(dá)到7968.77萬(wàn)人，占河南省總?cè)丝诘?2.0％，占全國(guó)農(nóng)村總?cè)丝诘?.5％。2004年河南省農(nóng)民人均純收入僅為2553.15元，在全國(guó)排第19位，較全國(guó)平均水平低383.25元。因此，迫切需要積極探索促進(jìn)河南省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加農(nóng)民收入、變農(nóng)業(yè)大省為農(nóng)業(yè)強(qiáng)省的途徑和政策。

大量的研究表明，農(nóng)村公共物品投資對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要的作用，一項(xiàng)對(duì)58個(gè)國(guó)家農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資與農(nóng)業(yè)發(fā)展關(guān)系的研究表明（Binswanger，1989），農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的增長(zhǎng)呈正相關(guān)關(guān)系：水利灌溉設(shè)施增長(zhǎng)1％時(shí)，糧食總產(chǎn)量增長(zhǎng)1.62％；公路修建增長(zhǎng)1％時(shí)，糧食總產(chǎn)量增長(zhǎng)0.26％，農(nóng)村的公路密度每增長(zhǎng)1％時(shí)，糧食總產(chǎn)量將增長(zhǎng)0.12％；成年人的識(shí)字率上漲1％時(shí)，糧食總產(chǎn)量增長(zhǎng)0.54％。樊勝根等（2002）的研究表明，政府用于促進(jìn)農(nóng)村生產(chǎn)方面的投資不僅促進(jìn)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)增長(zhǎng)，同時(shí)還促進(jìn)了農(nóng)村扶貧，縮小了地區(qū)差距，但投資收益因投資的地區(qū)不同而有很大差異。不同地區(qū)農(nóng)村公共物品投資對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用大小是不同的，因此本文以河南省農(nóng)村公共物品投資對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響為研究對(duì)象，確定農(nóng)村公共物品投資對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)，為政策的實(shí)施提供理論依據(jù)。

二、模型設(shè)計(jì)及變量的說(shuō)明

由于數(shù)據(jù)的限制，官方公布的各地市用于農(nóng)村公共物品投資的數(shù)據(jù)年度不長(zhǎng)，本文為保證樣本的數(shù)量，采用面板數(shù)據(jù)模型（paneldatamodel）進(jìn)行分析。面板數(shù)據(jù)模型是指對(duì)不同時(shí)刻的橫截面?zhèn)€體作連續(xù)觀測(cè)所得到的多維時(shí)間序列數(shù)據(jù)，并對(duì)這些樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行建模。與單純的橫截面或時(shí)間序列相比，面板數(shù)據(jù)模型的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在，提供了更大的樣本點(diǎn)以改善參數(shù)估計(jì)的有效性以及更深入地分析問(wèn)題。從時(shí)間序列看，可以描述不同個(gè)體隨時(shí)間變化的規(guī)律；從橫截面數(shù)據(jù)看，又能描述某個(gè)時(shí)點(diǎn)各個(gè)個(gè)體的狀態(tài)及個(gè)體間的差異。

一般來(lái)說(shuō)，農(nóng)村公共物品按用途可劃分為生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性兩大類（楚永生，2004）。農(nóng)村生產(chǎn)性公共物品主要包括農(nóng)村水利基礎(chǔ)設(shè)施、水土流失及土地沙化治理、農(nóng)村道路和公共性運(yùn)輸工具、部分大中型農(nóng)用機(jī)械設(shè)備、病蟲害防治、農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣、農(nóng)業(yè)信息平臺(tái)建設(shè)等；農(nóng)村非生產(chǎn)性公共物品包括基礎(chǔ)教育、文化娛樂(lè)設(shè)施、電網(wǎng)、自來(lái)水設(shè)施、衛(wèi)星接收設(shè)施、郵電通訊設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施、社會(huì)福利、行政服務(wù)、治安等。因此農(nóng)村公共物品供給可直接作用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)量，增加農(nóng)民收入，還可以通過(guò)改善農(nóng)民生活環(huán)境，提高農(nóng)民基本素質(zhì)，為農(nóng)民提供信息、交通通訊等便利的生產(chǎn)條件，對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)產(chǎn)生間接影響。

根據(jù)《河南農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》，農(nóng)村固定資產(chǎn)投資按投資方向可分為農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)、電力煤氣及水的生產(chǎn)供應(yīng)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵電業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、科學(xué)研究技術(shù)服務(wù)和地質(zhì)勘探業(yè)、水利環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、教育衛(wèi)生社會(huì)保障和社會(huì)福利業(yè)、文化體育娛樂(lè)業(yè)、公共管理和社會(huì)組織等，本文將扣除了農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)、信息傳輸計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)的投資看作是公共資本投資（李楨業(yè)等，2006）。因此，根據(jù)柯布－道格拉斯（Cobb-Douglas）生產(chǎn)函數(shù)，影響農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的計(jì)量模型可設(shè)計(jì)如下：

LnYit=β0+β2LnLit+β3LnGit+uit

其中：下標(biāo)it表示第i個(gè)城市（即代表河南省18個(gè)地級(jí)市）農(nóng)村在第t年（2000－2004）的項(xiàng)目；Y代表農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值，單位為億元；β0為常數(shù)；β2代表勞動(dòng)的產(chǎn)出彈性；L為農(nóng)業(yè)從業(yè)人員，單位為萬(wàn)人；β3代表資本的產(chǎn)出彈性；G為公共物品部門的固定資產(chǎn)投資存量（1999年為基期），單位為億元；u為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。為了消除數(shù)據(jù)中可能存在的異方差問(wèn)題，本文在計(jì)量檢驗(yàn)時(shí)，分別對(duì)上述數(shù)據(jù)進(jìn)行自然對(duì)數(shù)變換。以上數(shù)據(jù)均來(lái)自《河南統(tǒng)計(jì)年鑒》（2000－2005）和《河南農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》（2000－2005）。

在運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析時(shí)，主要考慮兩種模型，即固定效應(yīng)模型（fixed-effectsmodels）和隨機(jī)效應(yīng)模型（random-effectsmodels）。不同的模型變量回歸系數(shù)的影響因素也不同，一般來(lái)說(shuō)，因?yàn)槊姘鍞?shù)據(jù)同時(shí)包含橫截面因素和時(shí)間序列因素，所以參數(shù)估計(jì)值可能會(huì)同時(shí)受到兩種不同因素的影響，一種是不同組別數(shù)據(jù)之間的差異，稱作組間效應(yīng)（betweeneffect），在我們的數(shù)據(jù)里就是指不同地區(qū)之間的差異，另一種是同一組數(shù)據(jù)內(nèi)部不同年份之間的差異，稱作組內(nèi)效應(yīng)（withineffect），在我們的數(shù)據(jù)里就是指同一個(gè)地區(qū)不同年份之間的差異。在固定效應(yīng)模型中，所有的組間效應(yīng)都已經(jīng)通過(guò)固定影響消除掉，參數(shù)的回歸系數(shù)只取決于組內(nèi)效應(yīng)。而在隨機(jī)效應(yīng)模型中盡管考慮了地區(qū)之間的差異，但只有當(dāng)?shù)貐^(qū)之間的差異服從正態(tài)分布時(shí)，回歸系數(shù)才會(huì)完全不受組間效應(yīng)的影響，否則，回歸系數(shù)也會(huì)受到組間效應(yīng)的影響（王紅領(lǐng)等，2006）。

三、檢驗(yàn)結(jié)果及說(shuō)明

為了檢驗(yàn)公共物品投資變量（G）和農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值（Y）之間是否有較大的相互影響，依次分別對(duì)變量G與變量Y的關(guān)系和L與Y的關(guān)系進(jìn)行回歸分析（組Ⅰ和組Ⅱ），然后將變量G與L同時(shí)與L進(jìn)行回歸分析（組Ⅲ）。回歸結(jié)果見(jiàn)表1，方程中D.W.的有效范圍是dL＜D.W.＜(4-dU)，即對(duì)于組Ⅰ和組Ⅱ來(lái)說(shuō)，1.16＜D.W.＜2.61，對(duì)于組Ⅲ來(lái)說(shuō)，1.05＜D.W.＜2.57，故可認(rèn)為回歸方程中的變量不存在自相關(guān)。

在組Ⅰ中，我們首先就公共物品投資變量（G）對(duì)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值（Y）的影響進(jìn)行了回歸分析，固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型的回歸結(jié)果是，累計(jì)公共物品固定資產(chǎn)投資的回歸系數(shù)均為正，且分別通過(guò)了10％和5％的顯著性檢驗(yàn)，也就是說(shuō),無(wú)論是組內(nèi)效應(yīng)還是組間效應(yīng)，農(nóng)村累計(jì)公共物品固定資產(chǎn)投資對(duì)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的影響均為正，即促進(jìn)了農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的增長(zhǎng)。

在組Ⅱ中，我們又檢驗(yàn)了農(nóng)業(yè)從業(yè)人員（L）對(duì)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的影響，固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果表明，回歸系數(shù)為負(fù)，且通過(guò)了10％的顯著性水平檢驗(yàn)，即農(nóng)業(yè)從業(yè)人員與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，由于固定效應(yīng)模型中參數(shù)的回歸系數(shù)只取決于組內(nèi)效應(yīng)，也就是說(shuō)從時(shí)間維度來(lái)看，隨著農(nóng)業(yè)從業(yè)人員的遞減，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值是增加的，這和我們的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是一致的，對(duì)這種現(xiàn)象的解釋是在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中農(nóng)業(yè)機(jī)械逐漸替代了勞動(dòng)，使農(nóng)業(yè)從業(yè)人員的效率得以提升。隨機(jī)效應(yīng)回歸結(jié)果表明，回歸系數(shù)為正，且通過(guò)了1％的顯著性水平檢驗(yàn)，即農(nóng)業(yè)從業(yè)人員與農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值呈正相關(guān)關(guān)系，顯然這里隨機(jī)效應(yīng)模型既考慮了地區(qū)間的差異，也考慮了一個(gè)地區(qū)內(nèi)不同時(shí)間的差異，其回歸系數(shù)同時(shí)受這兩方面因素的影響。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，不同地區(qū)之間農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的差異，主要由農(nóng)業(yè)從業(yè)人員決定，農(nóng)業(yè)從業(yè)人員較多的地區(qū)，其農(nóng)業(yè)播種面積也較大，因此其農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值就比較大，與我們的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)一致。

在組Ⅲ中，我們將農(nóng)村公共物品固定資產(chǎn)投資變量和農(nóng)業(yè)從業(yè)人員變量放在一起對(duì)農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值進(jìn)行回歸，兩變量的回歸系數(shù)符號(hào)與組Ⅰ、組Ⅱ相同，且均通過(guò)了至少10％的顯著性水平檢驗(yàn)。從固定效應(yīng)回歸結(jié)果來(lái)看，公共物品投資是造成地區(qū)間農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值差異的因素，即公共物品投資較多的地區(qū)，其農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值也會(huì)較大（假定影響農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的其他變量均相同的前提下）。從隨機(jī)效應(yīng)模型來(lái)看，公共物品投資也是造成同一地區(qū)、不同年份農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值變化的因素，即隨著同一地區(qū)農(nóng)村公共物品投資的不斷增加，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值也不斷增加。

從組Ⅰ和組Ⅲ的回歸結(jié)果中可以發(fā)現(xiàn)，增加農(nóng)村公共物品投資可以增加農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值，從而促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。從組Ⅲ隨機(jī)效應(yīng)模型（該模型同時(shí)考慮了組間效應(yīng)和組內(nèi)效應(yīng)）的回歸結(jié)果來(lái)看，農(nóng)村公共物品固定資產(chǎn)投資每增加1元，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值將增加0.124元。

四、河南省農(nóng)村公共物品供給存在的問(wèn)題及建議

（一）存在的問(wèn)題

1.農(nóng)村公共物品供給匱乏，且結(jié)構(gòu)不合理

從財(cái)政支農(nóng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，20世紀(jì)90年代以來(lái)，雖然財(cái)政性支農(nóng)支出的絕對(duì)量從1990年的10.83億元增加到2003年的48.38億元，但實(shí)際上財(cái)政用于支農(nóng)的比例在整體上卻呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)（見(jiàn)圖1），由1978年的15.5％，下降到2003年的6.8％，且從1994（1995年除外）年開(kāi)始河南省的財(cái)政支農(nóng)比例開(kāi)始低于全國(guó)的財(cái)政支農(nóng)比例，其中1998年差距達(dá)到2.69個(gè)百分點(diǎn)。顯然，作為農(nóng)業(yè)大省，河南省對(duì)農(nóng)村的公共物品供給顯得尤為不足。

從財(cái)政支農(nóng)結(jié)構(gòu)上看，當(dāng)前支農(nóng)支出包括支援農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和各項(xiàng)農(nóng)業(yè)事業(yè)費(fèi)支出、農(nóng)業(yè)基本建設(shè)支出、農(nóng)業(yè)科技三項(xiàng)費(fèi)用、農(nóng)村救濟(jì)費(fèi)、其他等（見(jiàn)表2），其中支援農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和各項(xiàng)農(nóng)業(yè)事業(yè)費(fèi)支出所占比例較高，如2003年為74.6％，2004年達(dá)到80.3％，并且這一比例也高于全國(guó)的比例，由于這些支出主要用于各級(jí)農(nóng)業(yè)行政事業(yè)單位事業(yè)費(fèi)支出，所以這些名義上屬于支農(nóng)支出，實(shí)際上大部分卻流向了城市，農(nóng)業(yè)投入的“非農(nóng)化”現(xiàn)象較嚴(yán)重。財(cái)政對(duì)農(nóng)村和農(nóng)業(yè)支出比例過(guò)低和支出結(jié)構(gòu)的不合理，必然導(dǎo)致河南省農(nóng)村公共物品供給的匱乏或不足。

2.農(nóng)村人均累計(jì)公共物品投資的地區(qū)差距逐漸拉大

從表3可以看出，鄭州市農(nóng)村人均累計(jì)公共物品投資與其他地區(qū)農(nóng)村人均累計(jì)公共物品投資的差距在不斷擴(kuò)大，如2000年鄭州市農(nóng)村人均累計(jì)公共物品投資是開(kāi)封的4.70倍，到2004年擴(kuò)大到6.14倍，2000年鄭州市農(nóng)村人均累計(jì)公共物品投資是商丘的4.75倍，到2004年擴(kuò)大到6.09倍。由前述可知，農(nóng)村人均累計(jì)公共物品投資對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有積極的促進(jìn)作用，有利于增加農(nóng)民的人均收入，農(nóng)村公共物品投資地區(qū)差距的加大，可以說(shuō)主要是由政府政策造成的，因此為了促進(jìn)落后地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府政策應(yīng)向落后地區(qū)傾斜，加大對(duì)落后地區(qū)公共物品的投資。

（二）政策建議

從前面的計(jì)量分析結(jié)果可知，增加農(nóng)村公共物品投資可以提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，因此，針對(duì)河南省當(dāng)前農(nóng)村公共物品供給存在的問(wèn)題，提出以下相應(yīng)的政策建議，以進(jìn)一步促進(jìn)河南省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的平衡快速發(fā)展。

第一，按照公共財(cái)政原則改變重城市、輕農(nóng)村的支出政策，按照統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展的要求，加大財(cái)政對(duì)農(nóng)村公共產(chǎn)品的投入。具體包括：（1）增加財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)的投入力度，確保財(cái)政支農(nóng)資金總量的穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)要提高河南省財(cái)政支農(nóng)支出的比例，至少要不低于全國(guó)財(cái)政支農(nóng)支出的比例。（2）調(diào)整財(cái)政支農(nóng)支出結(jié)構(gòu)。首先要調(diào)整財(cái)政支農(nóng)支出的資金流入結(jié)構(gòu)，即加大農(nóng)業(yè)基本建設(shè)支出、農(nóng)業(yè)科技三項(xiàng)費(fèi)用、農(nóng)村救濟(jì)費(fèi)的比例，降低支援農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和各項(xiàng)農(nóng)業(yè)事業(yè)費(fèi)的比例；其次要調(diào)整財(cái)政支農(nóng)支出的地區(qū)結(jié)構(gòu)，即加大對(duì)信陽(yáng)、周口、駐馬店等人均公共物品投資較低地區(qū)的支出力度。

第二，走農(nóng)村公共物品投資主體多元化的發(fā)展道路。即建立以公共財(cái)政和國(guó)債為主體、動(dòng)員社會(huì)各方面力量共同參與的農(nóng)村公共物品融資體制，以解決河南省農(nóng)村公共物品供給短缺問(wèn)題。

第三，建立省、市、縣三位一體的農(nóng)村公共物品供給體制。政府應(yīng)處于農(nóng)村公共物品供給的主體地位，各級(jí)政府都應(yīng)建立起相應(yīng)的負(fù)責(zé)農(nóng)村公共物品供給的組織，具體負(fù)責(zé)農(nóng)村公共物品資金投入的籌集和使用，收集農(nóng)民對(duì)公共物品的需求信息，制定出科學(xué)、合理的農(nóng)村公共物品供給規(guī)劃。

參考文獻(xiàn)：

楚永生.2004.農(nóng)村公共物品供給與農(nóng)民收入增長(zhǎng)相關(guān)性分析［J］.太原理工大學(xué)學(xué)報(bào)：社會(huì)科學(xué)版(3).樊勝根,張林秀,張曉波.2002.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、地區(qū)差距與貧困——中國(guó)農(nóng)村公共投資研究［M］.北京:中國(guó)農(nóng)業(yè)出版社：1-3.

篇2

明確財(cái)政支農(nóng)重點(diǎn)。以上世紀(jì)二三十年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)為界，在此之前，美國(guó)農(nóng)業(yè)尚不發(fā)達(dá)，財(cái)政支農(nóng)的重點(diǎn)是生產(chǎn)領(lǐng)域，因此財(cái)政主要投資于農(nóng)業(yè)水利、灌溉、交通等公共產(chǎn)品；此后，農(nóng)產(chǎn)品大量過(guò)剩，政府財(cái)政支持的重點(diǎn)由生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向流通領(lǐng)域，主要投資于農(nóng)業(yè)科技、農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)備、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)檢測(cè)等公共產(chǎn)品。

（二）日本的農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資

日本農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資的經(jīng)驗(yàn)主要表現(xiàn)在：在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，形成一種工農(nóng)業(yè)良性互動(dòng)的關(guān)系，即工業(yè)和農(nóng)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，兩者相互補(bǔ)充、相輔相成；日本政府對(duì)農(nóng)業(yè)的財(cái)政投資除部分直接用于興建農(nóng)、林、水產(chǎn)等公共產(chǎn)品外，大部分特別是農(nóng)業(yè)固定資產(chǎn)投資是采用補(bǔ)助金及長(zhǎng)期低息貸款的方式發(fā)放給農(nóng)民，同時(shí)通過(guò)補(bǔ)貼利息，調(diào)動(dòng)“民間資本”投向農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品，這就是日本頗具特色的“制度金融”；政府對(duì)農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的投資也具有明顯的階段性特征，從20世紀(jì)六七十年代的“米價(jià)支持政策”到80年代的農(nóng)業(yè)基本建設(shè)投資補(bǔ)貼再到進(jìn)入WTO以來(lái)的以環(huán)境保護(hù)為導(dǎo)向的公共投資。

發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資策略

（一）韓國(guó)農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資

從20世紀(jì)60年代開(kāi)始，韓國(guó)政府開(kāi)始實(shí)施“以工補(bǔ)農(nóng)”戰(zhàn)略，采取各種措施大力發(fā)展農(nóng)業(yè)，其中最具影響力的是“新村運(yùn)動(dòng)”。新村運(yùn)動(dòng)在農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品方面的投入主要表現(xiàn)在改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，如完善灌溉系統(tǒng)、更新農(nóng)業(yè)機(jī)械、采用新的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和機(jī)械設(shè)備；同時(shí)還加強(qiáng)農(nóng)業(yè)科技、良種、化肥農(nóng)藥的投入，農(nóng)業(yè)推廣體系的建設(shè)及對(duì)農(nóng)民的職業(yè)教育。這是“新村運(yùn)動(dòng)”的核心內(nèi)容。

雖然韓國(guó)的“新村運(yùn)動(dòng)”主要由農(nóng)民進(jìn)行，但政府在其中發(fā)揮了極大的作用。政府不僅是發(fā)動(dòng)者、引導(dǎo)者，更重要的是提供大量的財(cái)政支持。據(jù)統(tǒng)計(jì)，政府每年的資助額占總投資額的比重一般都超過(guò)20%，最高年份可達(dá)59.2%。充分體現(xiàn)了政府在農(nóng)業(yè)、農(nóng)村發(fā)展中的作用。

（二）印度農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資

印度政府推動(dòng)的農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品建設(shè)主要有以下方面：生產(chǎn)性農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要包括土地整治、控制水土流失兩個(gè)方面；投入性農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要包括化肥投入、高產(chǎn)品種投入和農(nóng)業(yè)機(jī)械投入；保證性農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要有農(nóng)村公路建設(shè)、農(nóng)村能源建設(shè)、農(nóng)業(yè)職業(yè)教育等。

在農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的建設(shè)中，印度政府從三條途徑來(lái)籌集建設(shè)資金：增加計(jì)劃投資，在每個(gè)五年計(jì)劃中，農(nóng)業(yè)的計(jì)劃投資都占相當(dāng)比重，如“一五”計(jì)劃農(nóng)業(yè)投資占計(jì)劃總投資的18%，而工業(yè)僅占8%；“二五”計(jì)劃農(nóng)業(yè)為25%；“三五”為21%，且以后的各五年計(jì)劃中從未低于20%。實(shí)行投入物補(bǔ)貼，印度政府的財(cái)政預(yù)算中，農(nóng)業(yè)投入補(bǔ)貼占相當(dāng)大比重。提供貸款保證，農(nóng)業(yè)貸款是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的重要來(lái)源之一。印度政府大力發(fā)展信貸機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大信貸額。印度的農(nóng)業(yè)籌資和開(kāi)發(fā)公司主要是利用外國(guó)農(nóng)業(yè)投資，發(fā)放基礎(chǔ)設(shè)施的項(xiàng)目貸款。

（三）巴西農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資

1.倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施。在巴西，倉(cāng)儲(chǔ)按屬性可分為三類：官方（聯(lián)邦、州、市）、合作社和個(gè)人。聯(lián)邦倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施由聯(lián)邦出資建設(shè)，主要用于常規(guī)儲(chǔ)備和儲(chǔ)存按政府最低保證價(jià)格收購(gòu)的農(nóng)產(chǎn)品，其目的在于保護(hù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者，特別是中小農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的利益，同時(shí)利用政府的儲(chǔ)備在淡季時(shí)調(diào)節(jié)農(nóng)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格。合作社和個(gè)人倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備建設(shè)的資金主要靠補(bǔ)貼性農(nóng)業(yè)信貸和自籌，其主要目的在于利用農(nóng)業(yè)季節(jié)差提高經(jīng)濟(jì)效益。目前，巴西倉(cāng)儲(chǔ)能力基本上能夠滿足農(nóng)牧業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的需要，其收獲后的損失率僅為5%，達(dá)到世界先進(jìn)水平。

2.水利灌溉。巴西水利資源豐富，河流縱橫，降雨量豐富，但灌溉業(yè)落后。1985年政府制定了東北部百萬(wàn)公頃灌溉計(jì)劃，五年內(nèi)投資35億美元，其中40%由聯(lián)邦政府出資，60%由私人或國(guó)際金融機(jī)構(gòu)資助。

3.農(nóng)業(yè)科研與農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣。巴西最重要的農(nóng)業(yè)科研和技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)是歸屬農(nóng)業(yè)部的巴西農(nóng)牧業(yè)研究公司和農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣公司。1973年農(nóng)業(yè)部將農(nóng)牧業(yè)科研局改為巴西農(nóng)牧業(yè)研究公司，大力培養(yǎng)農(nóng)業(yè)科研隊(duì)伍，到1985年就培養(yǎng)了2200名高級(jí)農(nóng)業(yè)技術(shù)人才。農(nóng)牧業(yè)研究公司的研究成果以有償轉(zhuǎn)讓的方式出售，并由技術(shù)推廣公司負(fù)責(zé)推廣；巴西農(nóng)牧業(yè)技術(shù)推廣公司主要負(fù)責(zé)全國(guó)的農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣和管理，同時(shí)建立各州、市的分支機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)合作社、中小農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的技術(shù)支持。

對(duì)改善我國(guó)農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資的啟示

（一）改變我國(guó)“城鄉(xiāng)二元”、“產(chǎn)業(yè)不均”的公共品投資現(xiàn)狀

1953-1955年，我國(guó)第一個(gè)五年計(jì)劃在不斷修訂中確定了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略。至此開(kāi)始，公共產(chǎn)品的投資就出現(xiàn)了“重城市輕農(nóng)村”、“重工輕農(nóng)”的不均衡狀態(tài)。嚴(yán)重抑制了農(nóng)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)民生活水平的提高。因此，在工業(yè)化已進(jìn)入中后期階段的今天，應(yīng)借鑒日本工農(nóng)業(yè)良性互動(dòng)發(fā)展及韓國(guó)“新村運(yùn)動(dòng)”的做法，改變我國(guó)公共產(chǎn)品投資的傾斜戰(zhàn)略，加大政府農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資力度，走“以工補(bǔ)農(nóng)”的新路。

（二）實(shí)現(xiàn)投資主體、投資方式的多元化

農(nóng)業(yè)是一個(gè)弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品具有明顯的外部性特點(diǎn)，投資收益不易、投資回收期較長(zhǎng)。因此，農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的投資應(yīng)以政府公共財(cái)政為主。然而，政府投資可以采取直接投資還可以采取間接投資，如政府通過(guò)參股、控股、經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓等不同的投資方式提高農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資的效率；同時(shí)，農(nóng)業(yè)公共品也可以由政府以外的投資主體進(jìn)行，政府加以引導(dǎo)、規(guī)范界定產(chǎn)權(quán)等，使得私人資本、民間資本、外國(guó)資本等積極投身農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的建設(shè)。在這方面，日本的“制度金融”是一個(gè)典型，另外，其他發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家也在積極引入社會(huì)資本投資農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品。

（三）優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)

農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的投資要有的放矢、突出重點(diǎn)，分階段有層次的進(jìn)行。如美國(guó)農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資從生產(chǎn)領(lǐng)域逐漸轉(zhuǎn)入流通領(lǐng)域；日本的農(nóng)業(yè)支持政策從“米價(jià)支持政策”到農(nóng)業(yè)基本建設(shè)投資再到環(huán)境保護(hù)；印度、巴西分不同階段對(duì)不同公共產(chǎn)品的投資。現(xiàn)階段，我國(guó)農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資主要集中于灌溉、水利等“硬”的方面，農(nóng)業(yè)發(fā)展后勁不足。因此，進(jìn)入WTO后，我國(guó)要在保持以農(nóng)田基礎(chǔ)設(shè)施體系為內(nèi)容的農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資力度的基礎(chǔ)上，努力提高農(nóng)業(yè)科研、農(nóng)業(yè)信息、農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣、農(nóng)業(yè)教育以及農(nóng)業(yè)制度性等公共產(chǎn)品的投資，加大我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）改善投資的外部環(huán)境

投資環(huán)境的好壞直接影響到投資主體的積極性及投資的效率。因此，中央政府和地方政府要努力創(chuàng)造一個(gè)和諧、穩(wěn)定的農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品投資環(huán)境。如對(duì)于產(chǎn)權(quán)的界定、補(bǔ)貼的標(biāo)準(zhǔn)等都要有相關(guān)的法律、條文等加以規(guī)范；地方政府對(duì)于外界投資、外商投資等要有優(yōu)惠的招商條件；同時(shí)對(duì)于破壞投資的違法亂紀(jì)行為要有規(guī)范并得到切實(shí)執(zhí)行的措施。只有這樣，農(nóng)業(yè)公共產(chǎn)品的建設(shè)才能真正落到實(shí)處。

參考文獻(xiàn)：

1.王朝菜，傅志華.“三農(nóng)問(wèn)題”：財(cái)稅政策與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)借鑒[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2004

2.速水佑次郎.農(nóng)業(yè)發(fā)展的國(guó)際分析[M].中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，2000

3.趙紅.國(guó)外農(nóng)業(yè)財(cái)政政策的考察與借鑒[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2004.11

篇3

姓名：

班級(jí)：

工程管理班

學(xué)號(hào)：

BOT融資模式在我國(guó)基礎(chǔ)環(huán)境建設(shè)中的應(yīng)用

摘要：城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是改善城市環(huán)境質(zhì)量、促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要措施。在城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)中,中國(guó)遇到了資金不足和效率不高兩個(gè)嚴(yán)重問(wèn)題,它是造成中國(guó)相關(guān)設(shè)施建設(shè)嚴(yán)重滯后和處理效果不好的關(guān)鍵原因。為了解決這兩個(gè)問(wèn)題,BOT融資模式在城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中得到了越來(lái)越廣泛的應(yīng)用。

一、引言

在許多亞洲城市中,特別是中國(guó)的城市,城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展,如污水管網(wǎng)、污水處理設(shè)施以及廢物管理設(shè)施不能滿足城市發(fā)展的需求,從而造成了嚴(yán)重的城市環(huán)境污染問(wèn)題,影響了亞洲國(guó)家的可持續(xù)發(fā)展。中國(guó)城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng),目前還處于西方發(fā)達(dá)國(guó)家20世紀(jì)中期左右的水平。巨大的生活污水和垃圾排放對(duì)環(huán)境造成極大的污染,已對(duì)中國(guó)可持續(xù)的城市化發(fā)展形成了“瓶頸”障礙。因此,中國(guó)急需大力建設(shè)和發(fā)展城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施。

中國(guó)城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)面臨以下兩個(gè)方面的問(wèn)題:

1.快速城市化和滯后的處理設(shè)施,使中國(guó)城市生活污水和垃圾污染問(wèn)題突出。

2.設(shè)施短缺和處理效果不好的主要原因是資金不足和運(yùn)營(yíng)效率不高。

要解決這兩個(gè)問(wèn)題,必須打破政府建設(shè)政府運(yùn)營(yíng)的模式,充分利用社會(huì)資本,建立多元投資主體模式,實(shí)行建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)化和市場(chǎng)化。BOT是一種以私營(yíng)力量發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的方式,在提高政府部門效率、改善公共服務(wù)的質(zhì)量發(fā)揮著越來(lái)越廣泛的作用,而且也是目前在國(guó)際上流行的一種方式。

二、BOT融資方式概述

1.BOT的概念及特點(diǎn)

BOT是build-operate-transfer的簡(jiǎn)稱,即“建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交”投資方式,是一種國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作的新形式。這一投資方式是指政府以契約方式將通常由政府部門或國(guó)內(nèi)單位承擔(dān)的為某重大項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)計(jì)、施工、融資經(jīng)營(yíng)和維修的責(zé)任讓渡給國(guó)外投資者,該企業(yè)在負(fù)責(zé)建成此項(xiàng)目后,在協(xié)議期內(nèi)擁有、營(yíng)運(yùn)、維護(hù)該項(xiàng)目設(shè)施,并通過(guò)收取使用費(fèi)和服務(wù)費(fèi)來(lái)回收投資和獲得合理利潤(rùn)。特許權(quán)期滿后則將該項(xiàng)目無(wú)償轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)卣甗1＼2]。BOT模式主要用于收費(fèi)公路、電廠、廢水處理設(shè)施等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目,BOT模式將是我國(guó)今后基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要方式。

2.BOT融資模式的優(yōu)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)

城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)用BOT模式的優(yōu)點(diǎn)是顯而易見(jiàn)的。

對(duì)政府而言,BOT項(xiàng)目最大的吸引力在于,它可以融通社會(huì)資金來(lái)建設(shè)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施,減輕政府財(cái)政壓力。政府對(duì)項(xiàng)目的支付不再是一次性巨額財(cái)政投入,而是通過(guò)出讓“特許經(jīng)營(yíng)權(quán)”,用污水和垃圾費(fèi)(以及少量財(cái)政預(yù)算)分期支付給投資者。

對(duì)企業(yè)而言,由于有污水和垃圾處理費(fèi)做擔(dān)保,所以BOT項(xiàng)目具有風(fēng)險(xiǎn)低,投資回報(bào)穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)。表面上,BOT項(xiàng)目由于民營(yíng)企業(yè)介入后需要有一定的利潤(rùn)回報(bào)而使項(xiàng)目的總成本增加,加大居民和政府的負(fù)擔(dān),但另一方面,正是由于民營(yíng)企業(yè)的介入,可以提高效率,降低成本。所以,與政府建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目相比,BOT項(xiàng)目實(shí)際成本增加與否取決于上述兩方面因素共同作用的結(jié)果。

BOT也具有一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

政府面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有:①當(dāng)政府對(duì)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的市場(chǎng)潛力和價(jià)格趨勢(shì)把握不清時(shí),可能對(duì)投資者盲目承諾較高的投資回報(bào)率,加大居民和政府負(fù)擔(dān);②如果政府管制不佳,容易造成民營(yíng)企業(yè)的不規(guī)范參與和競(jìng)爭(zhēng),甚至造成私人的壟斷經(jīng)營(yíng),將損害社會(huì)公平,并使得政府喪失控制權(quán)。

項(xiàng)目公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有:①政府不講信譽(yù)和政策不穩(wěn)定,它是民營(yíng)企業(yè)介入環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的最大障礙和風(fēng)險(xiǎn);②項(xiàng)目設(shè)計(jì)和建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn),包括項(xiàng)目設(shè)計(jì)缺陷、建設(shè)延誤、超支和貸款利率的變動(dòng);③項(xiàng)目投產(chǎn)后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),包括項(xiàng)目特有技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。

3.我國(guó)環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展BOT模式的重要意義

(1)有利于加快城市基礎(chǔ)設(shè)施包括環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的步伐。通過(guò)BOT社會(huì)融資模式,利用社會(huì)資本直接投資和經(jīng)營(yíng)環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè),可以彌補(bǔ)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的主要問(wèn)題,大大加快我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的步伐。

(2)有利于減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān),促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。利用BOT融資模式,可以充分利用私人資金增大城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品和服務(wù)的供給,減少項(xiàng)目對(duì)政府財(cái)政預(yù)算的影響,使政府在自有資金不足的情況下,仍能上馬一些基建項(xiàng)目。

(3)有利于改善投資結(jié)構(gòu),加快環(huán)境公用事業(yè)的制度創(chuàng)新。目前我國(guó)環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施的投資主體主要是政府,投資體制格局單一,政府指令性投資比重大,資金缺口較大。采用BOT方式,利用國(guó)際和國(guó)內(nèi)商業(yè)資本直接投資和經(jīng)營(yíng)環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施,實(shí)現(xiàn)投資主體多元化,有利于加快制度創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置,增強(qiáng)我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的生機(jī)和活力。

(4)有利于借鑒國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn),提高環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施管理水平。采用BOT方式,把私營(yíng)企業(yè)的效率引入公用項(xiàng)目,可以極大地提高項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量和加快項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度。

三、我國(guó)應(yīng)用BOT建設(shè)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施存在的問(wèn)題

從我國(guó)已有的BOT實(shí)踐項(xiàng)目來(lái)看,環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的應(yīng)用還遠(yuǎn)落后于其他城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的步伐,究其原因,主要是在環(huán)境設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域中還存在一些關(guān)鍵性的制約因素,這些制約因素成為BOT是否適用于城市環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及其應(yīng)用速度的基本前提。

1.對(duì)政府和市場(chǎng)的關(guān)系存在認(rèn)識(shí)上的偏差

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制初步建立的今天,人們對(duì)政府與市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的正確定位問(wèn)題已經(jīng)有了比較清楚的認(rèn)識(shí),但對(duì)二者在環(huán)境保護(hù)等公共事業(yè)領(lǐng)域中的定位問(wèn)題,仍缺乏正確理解。目前,在城市污水和垃圾處理等環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,關(guān)于這一問(wèn)題的認(rèn)識(shí)偏差主要表現(xiàn)為兩個(gè)極端。

(1)受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的束縛和對(duì)公共物品理論的片面理解,過(guò)分強(qiáng)調(diào)政府直接提供城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施的作用。這一認(rèn)識(shí)在中國(guó)許多城市,特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)普遍存在。

(2)沒(méi)有全面和深入的認(rèn)識(shí)清楚市場(chǎng)機(jī)制的實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn),片面夸大市場(chǎng)化的作用。

2.現(xiàn)有政策還不能滿足市場(chǎng)化發(fā)展的需要

(1)現(xiàn)有有關(guān)市場(chǎng)化和產(chǎn)業(yè)化的政策僅為部門指導(dǎo)意見(jiàn),缺乏相應(yīng)的法律依據(jù),政策的權(quán)威性和力度不夠。我國(guó)當(dāng)前還沒(méi)對(duì)BOT項(xiàng)目專門立法,現(xiàn)有的相關(guān)法規(guī)各部門之間不協(xié)調(diào)、權(quán)威性差、操作不規(guī)范、透明度低,嚴(yán)重制約了BOT模式的應(yīng)用。

(2)現(xiàn)有政策只是框架性的指導(dǎo)政策,對(duì)一些關(guān)鍵問(wèn)題如企業(yè)改制和優(yōu)惠政策,既缺乏可供操作的實(shí)施辦法,也沒(méi)有明確地方政府實(shí)施的權(quán)限,給地方政府落實(shí)相關(guān)政策帶來(lái)較大困難,往往造成有政策無(wú)作為的局面。

(3)標(biāo)準(zhǔn)體系不完善,標(biāo)準(zhǔn)和法規(guī)的關(guān)系未完全理順,影響了標(biāo)準(zhǔn)的效力。

3.地方政府應(yīng)用市場(chǎng)化模式的能力嚴(yán)重不足

(1)缺乏統(tǒng)一有效的環(huán)保監(jiān)管體制,橫向部門責(zé)權(quán)交叉多,職能配置不明晰;缺少有效機(jī)制和監(jiān)督力量,宏觀調(diào)控能力薄弱,對(duì)一些跨區(qū)域重大問(wèn)題協(xié)調(diào)困難。缺乏環(huán)境與發(fā)展議事協(xié)商機(jī)制。

(2)有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)現(xiàn)象普遍存在。基層環(huán)保執(zhí)法監(jiān)管手法落后,不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止企業(yè)偷排、漏排、超標(biāo)排放等問(wèn)題。處罰力度弱,強(qiáng)制手段缺乏,對(duì)環(huán)境違法行為的處罰難以到位。

四、穩(wěn)步推進(jìn)我國(guó)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施BOT融資模式的幾點(diǎn)建議

1.在推進(jìn)中國(guó)城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化過(guò)程中,必須首先正確處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系。

2.建立較完善的法律規(guī)范,提高BOT投資保障制度,降低投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格要求水平。

3.切實(shí)加強(qiáng)在融資、收益等方面政策調(diào)控的力度,提供贏利的政策保障,創(chuàng)造BOT模式應(yīng)用的基礎(chǔ)條件。

4.政府要準(zhǔn)確定位,發(fā)揮創(chuàng)建市場(chǎng)、規(guī)范市場(chǎng)和扶持市場(chǎng)的作用

五、BOT在我國(guó)的發(fā)展前景

篇4

要對(duì)公司轉(zhuǎn)投資行為進(jìn)行法律規(guī)制，首先應(yīng)當(dāng)明確界定公司轉(zhuǎn)投資行為。對(duì)此，學(xué)者們有不同論述。有人認(rèn)為，公司轉(zhuǎn)投資是指公司成為其他公司之股東。[1]有人認(rèn)為，是指公司按照法律的規(guī)定投資于其他企業(yè)的法律行為。[2]還有人認(rèn)為，公司轉(zhuǎn)投資是指公司作為單一投資主體，以自己特定財(cái)產(chǎn)出資參加另一企業(yè)經(jīng)營(yíng)，成為另一企業(yè)的成員。[3]第一種觀點(diǎn)正反映了我國(guó)臺(tái)灣學(xué)者多將公司轉(zhuǎn)投資行為限于對(duì)其他公司的投資。第二種觀點(diǎn)將公司轉(zhuǎn)投資行為限于公司法規(guī)定的一種法律行為，而事實(shí)上對(duì)于公司進(jìn)行不違反公司法規(guī)定的轉(zhuǎn)投資行為也應(yīng)包括在內(nèi)。第三種情況將公司作為單一投資主體也有不妥之處。筆者認(rèn)為，公司轉(zhuǎn)投資是指公司作為投資主體，以公司法人的財(cái)產(chǎn)對(duì)另一法律實(shí)體出資，使本公司享有另一法律實(shí)體出資人的法律地位的行為。

在公司法的理論研究中，對(duì)于公司轉(zhuǎn)投資行為，一般將其作為公司權(quán)利能力范疇進(jìn)行研究的。對(duì)是否允許公司轉(zhuǎn)投資，有一個(gè)不斷發(fā)展的過(guò)程。早期英美法系的國(guó)家，曾基于保護(hù)投資者（股東）利益之考慮，固守“越權(quán)規(guī)則”，禁止公司從事其“目的和權(quán)力”外之任何投資行為，以確保投資者所進(jìn)行的投資能夠用于投資者所期望的事業(yè)而不致被隨意浪費(fèi)或冒風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入20世紀(jì)，隨著“越權(quán)原則”的衰落，公司對(duì)外投資之限制也隨之放寬，公司對(duì)外投資逐步被視為公司的固有的不應(yīng)受限制的權(quán)力而逐步得到了立法的認(rèn)可。[4]學(xué)者認(rèn)為，公司的權(quán)利能力是法律賦予的，其權(quán)利能力通常受到法律限制，例如，公司不得成為其他實(shí)體的無(wú)限責(zé)任股東；公司對(duì)外投資不得超過(guò)一定限額。[5]公司轉(zhuǎn)投資對(duì)于加快公司發(fā)展，提高公司資本的運(yùn)營(yíng)效率，提高公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效等方面均有裨益。但是，在資本市場(chǎng)尚未發(fā)育成熟的情況下，轉(zhuǎn)投資通常導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)難以變現(xiàn)，影響公司的償債能力，同時(shí)，轉(zhuǎn)投資行為超越公司本身的目的事業(yè)，公司資本會(huì)被利用于股東所未事先同意的事業(yè)，使股東面臨不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)楣巨D(zhuǎn)投資有利也有弊，從各國(guó)公司立法來(lái)看，一般都確認(rèn)公司有轉(zhuǎn)投資的權(quán)利，也均通過(guò)判例或者通過(guò)制定法的形式，對(duì)公司轉(zhuǎn)投資加以規(guī)制，我國(guó)《公司法》也不例外。

二法律對(duì)公司轉(zhuǎn)投資行為的限制

（一）其他國(guó)家對(duì)公司轉(zhuǎn)投資的限制

1投資對(duì)象的限制

有的國(guó)家法律規(guī)定公司不得為其他公司的無(wú)限責(zé)任股東，如日本。有的則規(guī)定公司不得為他公司之無(wú)限責(zé)任股東或合伙事業(yè)之合伙人，如我國(guó)臺(tái)灣。而美國(guó)《示范公司法修正本》規(guī)定：公司可以成為任何合伙組織、聯(lián)營(yíng)組織、信托組織或其他實(shí)體的發(fā)起人、合伙人、成員、聯(lián)營(yíng)人或者上述實(shí)體的經(jīng)理。英國(guó)公司法規(guī)定，子公司或其名義上的代表不能成為母公司的成員，并且任何母公司向子公司所分配或轉(zhuǎn)讓的股份是無(wú)效的。[6]總的來(lái)看，對(duì)公司轉(zhuǎn)投資對(duì)象的限制也越來(lái)越小。

2對(duì)公司轉(zhuǎn)投資額度的限制

我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)法律規(guī)定，公司為他公司有限責(zé)任股東時(shí)，其所有投資總額，不得逾本公司實(shí)收股本的40％。法國(guó)商事公司法規(guī)定，一公司擁有另一公司股份或資產(chǎn)的10％以上時(shí)，后者不能擁有前者發(fā)行的任何股票或資產(chǎn)。為了適應(yīng)工商界經(jīng)營(yíng)發(fā)展和有效利用資金的需要，德國(guó)、日本等國(guó)已經(jīng)逐步取消了關(guān)于轉(zhuǎn)投資限額的規(guī)定，其規(guī)制重點(diǎn)主要是放在公開(kāi)化及限制股權(quán)行使兩方面。如《德國(guó)股份法》第20條及第21條規(guī)定，一企業(yè)對(duì)他企業(yè)取得超過(guò)百分之二十五之股份時(shí)，須以書面通知該企業(yè)；持有股權(quán)達(dá)百分之五十時(shí)，須立即為通知。

3公司轉(zhuǎn)投資的例外允許事由

一般公司立法均對(duì)公司轉(zhuǎn)投資設(shè)立例外的允許事由，主要包括：⑴如果公司本身是以投資為專業(yè)的，則不受公司法中關(guān)于轉(zhuǎn)投資規(guī)定的限制。⑵如果公司章程有特殊規(guī)定或者已取得股東會(huì)議決議，則不受限制。⑶關(guān)于公司轉(zhuǎn)投資的限額部分，如果公司在合法轉(zhuǎn)投資后，接受被投資公司以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不得計(jì)算在投資額內(nèi)。[7]

（二）我國(guó)《公司法》對(duì)公司轉(zhuǎn)投資行為的限制《公司法》12條規(guī)定，“公司可以向其他有限責(zé)任公司、股份有限責(zé)任公司投資，并以該出資額為限對(duì)所投資公司承擔(dān)責(zé)任。公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司投資的，除國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司外，所累計(jì)投資額不得超過(guò)本公司凈資產(chǎn)的百分之五十，在投資后，接受被投資公司利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不包括在內(nèi)?！睆奈覈?guó)《公司法》上述規(guī)定，可知：

1《公司法》允許公司對(duì)外轉(zhuǎn)投資。由于公司作為法人，應(yīng)當(dāng)有自主運(yùn)用資金和承擔(dān)責(zé)任的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)可以用公司的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資活動(dòng)。

2《公司法》對(duì)于轉(zhuǎn)投資的對(duì)象僅明確為有限責(zé)任公司及股份有限公司；對(duì)其他責(zé)任形式的法律實(shí)體可否轉(zhuǎn)投資，既未明確規(guī)定，也未明文禁止。

3《公司法》對(duì)公司轉(zhuǎn)投資限額的規(guī)定，累計(jì)不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的百分之五十。由于公司對(duì)其他公司進(jìn)行的轉(zhuǎn)投資不能影響到公司自身的穩(wěn)定和發(fā)展，并要合理的承擔(dān)責(zé)任，因此，《公司法》對(duì)這種投資活動(dòng)進(jìn)行限制，公司只應(yīng)在限定的范圍內(nèi)行使自己的權(quán)利。

4《公司法》對(duì)公司轉(zhuǎn)投資的例外情形規(guī)定，指：就投資主體而言，國(guó)務(wù)院規(guī)定的投資公司和控股公司不受該條投資比例限制。就資本構(gòu)成而言，公司在投資后，接受被投資公司以利潤(rùn)轉(zhuǎn)增的資本，其增加額不得計(jì)算在投資額內(nèi)。

三對(duì)公司幾種轉(zhuǎn)投資行為效力的分析

（一）公司超過(guò)限額對(duì)外轉(zhuǎn)投資的效力

公司超過(guò)《公司法》第12條2款中關(guān)于投資累計(jì)限額的規(guī)定的轉(zhuǎn)投資行為是否有效，學(xué)者們持不同見(jiàn)解。

1絕對(duì)無(wú)效說(shuō)。認(rèn)為轉(zhuǎn)投資行為應(yīng)全部無(wú)效，因?yàn)椤豆痉ā返?2條2款屬于法律強(qiáng)制性規(guī)定，違反法律強(qiáng)制性規(guī)范的民事行為應(yīng)認(rèn)定無(wú)效。

2有效說(shuō)。認(rèn)為公司轉(zhuǎn)投資行為純屬公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理行為，并非其他公司所能知悉，為了維護(hù)交易安全，可由公司負(fù)責(zé)人賠償公司因超過(guò)限額轉(zhuǎn)投資所受的損害，該行為對(duì)公司仍有效。[8]

3部分無(wú)效說(shuō)。認(rèn)為超過(guò)規(guī)定限額部分的投資行為無(wú)效，但未超過(guò)限額部分的投資行為任然應(yīng)當(dāng)認(rèn)定有效。[9]目前我國(guó)司法實(shí)踐中多采此說(shuō)。

筆者認(rèn)為，討論有效、無(wú)效前需先弄清一個(gè)前提，即《公司法》12條2款中規(guī)定“累計(jì)投資額”，則應(yīng)考慮到投資行為究竟是一個(gè)行為還是多個(gè)轉(zhuǎn)投資行為，而非一概主張有效或無(wú)效。若為多項(xiàng)轉(zhuǎn)投資行為所累計(jì)投資額超過(guò)了限額，筆者認(rèn)為應(yīng)采“部分無(wú)效說(shuō)”。超過(guò)規(guī)定限額的最后那項(xiàng)行為應(yīng)確認(rèn)無(wú)效，而以前在限額內(nèi)進(jìn)行投資的行為應(yīng)確認(rèn)有效，以保證公司權(quán)利能力的自由行使。若公司僅第一次的轉(zhuǎn)投資行為即超過(guò)了公司法所規(guī)定的限額，則筆者主張采“絕對(duì)無(wú)效說(shuō)”。公司對(duì)外進(jìn)行轉(zhuǎn)投資，是以民事主體的身份進(jìn)行民事行為，其所實(shí)施的行為應(yīng)符合《民法通則》中關(guān)于民事法律行為有效的要件。公司違反《公司法》中關(guān)于轉(zhuǎn)投資限額的禁止性規(guī)定，導(dǎo)致其所實(shí)施的民事行為無(wú)效毫無(wú)疑問(wèn)。而有的學(xué)者認(rèn)為，公司轉(zhuǎn)投資行為屬于公司內(nèi)部行為，依據(jù)公司法上的公司意思自治原則，法律不應(yīng)對(duì)公司管理行為作過(guò)多干預(yù)。[10]筆者認(rèn)為，公司作為投資主體對(duì)外進(jìn)行投資這本身已經(jīng)不是一個(gè)所謂“公司管理內(nèi)部行為”，其所從事的投資活動(dòng)必然應(yīng)受到民法等基本法律的調(diào)整與規(guī)范。該學(xué)者進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“一律認(rèn)定此種行為無(wú)效并不符合實(shí)際”，認(rèn)定轉(zhuǎn)投資無(wú)效必將帶來(lái)被投資企業(yè)的重新或變更登記，而這對(duì)于已經(jīng)與被投資企業(yè)發(fā)生民事活動(dòng)的其他主體特別是被投資企業(yè)的債權(quán)人而言是不公平的，其與被投資企業(yè)之間的民事行為處于不確定狀態(tài)，不利于民事法律關(guān)系的穩(wěn)定也就不利于保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。筆者認(rèn)為，被投資的公司是否設(shè)立與作為出資人的公司的投資行為是否有效是兩個(gè)問(wèn)題。《公司法》第19條規(guī)定了有限責(zé)任公司的設(shè)立條件，對(duì)于股東的規(guī)定僅限于符合法定人數(shù)，對(duì)于出資額的規(guī)定只需達(dá)到法定資本的最低限額。只要公司具備了這些條件，登記機(jī)關(guān)就應(yīng)予以登記，公司依法設(shè)立。而作為出資人的公司是否有權(quán)出資，或其出資是否超過(guò)法定數(shù)額只是其對(duì)出資義務(wù)的履行問(wèn)題，對(duì)于公司設(shè)立效力不生影響。

篇5

1.不斷強(qiáng)化設(shè)計(jì)階段的經(jīng)濟(jì)論證設(shè)計(jì)方案質(zhì)量高低與否直接決定了工程建設(shè)項(xiàng)目整體效益，所以應(yīng)安排專業(yè)的經(jīng)濟(jì)類人員加入設(shè)計(jì)階段，從技術(shù)上尤其要從技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合基礎(chǔ)上來(lái)明確優(yōu)質(zhì)的設(shè)計(jì)方案。進(jìn)行一番功能細(xì)化后，將不需要的功能摒棄，高度重視造價(jià)高的功能控制，以此減少工程造價(jià)，從而獲取更高的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益及環(huán)境效益。加強(qiáng)技術(shù)比較，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，做好效果評(píng)價(jià)，保證既要有較高的技術(shù)水平同時(shí)又實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)合理性目標(biāo)。工程在達(dá)到實(shí)用功能后還應(yīng)具備良好的美觀，爭(zhēng)取用最少的投入贏得最大的經(jīng)濟(jì)效益。一直以來(lái)，人們?cè)诶斫庠靸r(jià)管理的含義時(shí)僅將目光放在了工程預(yù)結(jié)算上，這將導(dǎo)致工程造價(jià)管理無(wú)法系統(tǒng)準(zhǔn)確的進(jìn)行定位，缺乏全方位的動(dòng)態(tài)管理，只注重審核竣工結(jié)算階段，忽視了加強(qiáng)設(shè)計(jì)階段的控制。設(shè)計(jì)院應(yīng)設(shè)置專門的經(jīng)濟(jì)室，這樣造價(jià)管理工作者進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究過(guò)程中所提供的數(shù)據(jù)才更加的合理、準(zhǔn)確，使下達(dá)的投資與項(xiàng)目實(shí)際需求相適應(yīng)。關(guān)于技術(shù)進(jìn)步及修改設(shè)計(jì)而導(dǎo)致的造價(jià)變化情況，應(yīng)積極和設(shè)計(jì)人員溝通、協(xié)商，爭(zhēng)取在投資控制上得到設(shè)計(jì)人員必要的支持。

2.優(yōu)化井身結(jié)構(gòu)及施工參數(shù)井身結(jié)構(gòu)通常涵蓋了一口油氣井的套管層數(shù)、下入深度及相應(yīng)各井段的井眼直徑等。一個(gè)好的井身結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不僅可以防止漏、噴、卡等事故問(wèn)題，推動(dòng)各鉆井工作的正常有序運(yùn)行，而且還節(jié)約了鉆井費(fèi)用，保證工程成本的合理性。當(dāng)前，在鉆井裝備的不斷完善和鉆井工藝技術(shù)良好發(fā)展下，過(guò)去那種經(jīng)驗(yàn)性的井身結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)模式已滿足不了現(xiàn)代鉆井條件和要求，應(yīng)做相關(guān)的調(diào)整與改進(jìn)，為良好的井身結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)提供便利，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的鉆探目的，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益提升。定向技術(shù)的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，使得施工井型呈現(xiàn)出了多樣化特點(diǎn)，分別有直井、定向井、水平井，施工組織方式也從之前的每個(gè)井場(chǎng)一口井生產(chǎn)變成了每個(gè)井場(chǎng)多口井生產(chǎn)，我們通常稱之為叢式井。相較于單井，叢式井節(jié)約了征地費(fèi)用、搬遷費(fèi)用，鉆井效率得到大幅提升，防止地面建設(shè)發(fā)生重復(fù)性投資，氣田開(kāi)發(fā)整體成本降到最低，這對(duì)完井后進(jìn)行油井的集中管理十分有利，減少了集輸流程，降低了人力、財(cái)力、物力投資，從而促進(jìn)了油田勘探開(kāi)發(fā)及時(shí)有效性，鉆井成本得到節(jié)省。

3.充分運(yùn)用新技術(shù)、新工藝加大技術(shù)創(chuàng)新投入力度是成本管理工作中的核心舉措，應(yīng)加強(qiáng)研發(fā)先進(jìn)高效的設(shè)備與技術(shù)；對(duì)鉆井新技術(shù)研發(fā)時(shí)還必須注重鉆井過(guò)程的整體優(yōu)化設(shè)計(jì)。運(yùn)用鉆井新技術(shù)，不僅能夠優(yōu)化鉆井工藝、保證鉆井速率，而且還發(fā)揮著重要的挖潛增效、降低成本等作用。因此以新技術(shù)、新工藝的推廣應(yīng)用為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)行定向井控制、鉆井液、優(yōu)快鉆井等核心技術(shù)的創(chuàng)新，增強(qiáng)創(chuàng)效能力，降低單位工程造價(jià)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的成本控制目標(biāo)。

4.做好工程施工效果跟蹤評(píng)價(jià)及成本分析由于石油工程具有可重復(fù)性特點(diǎn)，一個(gè)工業(yè)區(qū)通常會(huì)打上幾十甚至幾百口的油井，因此做好工程施工效果跟蹤評(píng)價(jià)，分析成本變動(dòng)因素，跟蹤分析大額費(fèi)用、重點(diǎn)費(fèi)用、變動(dòng)異常費(fèi)用，及時(shí)發(fā)現(xiàn)何種技術(shù)因素會(huì)導(dǎo)致成本上升，深入研究完善技術(shù)方案，節(jié)約成本，這些都有助于后續(xù)油井的施工與油田的開(kāi)發(fā)。

篇6

1、工程施工招投標(biāo)

施工團(tuán)隊(duì)是工程項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)施者，諸多的實(shí)踐表明工程的質(zhì)量、投資、工期最重要的就是該項(xiàng)目工程的施工團(tuán)隊(duì)選擇。建設(shè)工程項(xiàng)目的施工務(wù)必要轉(zhuǎn)變之前傳統(tǒng)的直接性任務(wù)下達(dá)型做法，展開(kāi)項(xiàng)目建設(shè)施工招投標(biāo)，擇優(yōu)選取資質(zhì)好、信譽(yù)高的施工團(tuán)隊(duì)。以便于確保項(xiàng)目工程建設(shè)施工的最終質(zhì)量，這樣可以將施工團(tuán)隊(duì)自身的各類管理性水平激發(fā)并提升，對(duì)工程項(xiàng)目施工的經(jīng)濟(jì)投資管理控制非常有利，挖掘出相關(guān)企業(yè)的技術(shù)潛能，利用最先進(jìn)的施工策略來(lái)縮減工程的經(jīng)濟(jì)投資。

2、強(qiáng)化合同管理

要不斷的強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目工程的相關(guān)合同管理，特別是在合同的履行期間。項(xiàng)目工程建設(shè)施工合同的管理期限應(yīng)該是從該合同的起始談判日開(kāi)始，到工程的結(jié)束。工程項(xiàng)目的承包合同簽訂，除去必要的國(guó)家性法律規(guī)定，并遵循平等、互利、統(tǒng)一的原則，對(duì)某些單項(xiàng)的工程進(jìn)行較為明確的說(shuō)明，便于縮減合同履行期間出現(xiàn)互相的扯皮。并且，在合同履行的期間因?yàn)槭┕み^(guò)程中存在的各類影響因素，會(huì)導(dǎo)致工程在進(jìn)行的過(guò)程在會(huì)偏離了經(jīng)濟(jì)投資的最終目的。所以，一定要基于原理性的指導(dǎo)進(jìn)行動(dòng)態(tài)控制，經(jīng)由相關(guān)的合同管理人員對(duì)該項(xiàng)目工程建設(shè)展開(kāi)跟蹤式的檢查，技術(shù)的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并即刻進(jìn)行調(diào)整處理。

3、工程完工驗(yàn)收及后評(píng)估

在這個(gè)時(shí)期要對(duì)相關(guān)的竣工決算表進(jìn)行編制，比如實(shí)際的項(xiàng)目工程建設(shè)目標(biāo)性造價(jià)，并對(duì)各個(gè)方面的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行總結(jié)、積累有效的資料，已持續(xù)的提升水利工程項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)投資管理控制水平。項(xiàng)目的后評(píng)估時(shí)期是在項(xiàng)目施工建設(shè)完成并投入使用后，1至2年的運(yùn)行之后施行的一次系統(tǒng)化項(xiàng)目后評(píng)估。關(guān)鍵就是影響性評(píng)價(jià)，也就是水利工程項(xiàng)目在投入運(yùn)行之后對(duì)各個(gè)方面產(chǎn)生的影響程度進(jìn)行評(píng)價(jià)；經(jīng)濟(jì)成效評(píng)價(jià)是對(duì)于相關(guān)的項(xiàng)目施工建設(shè)經(jīng)濟(jì)投資以及國(guó)民的經(jīng)濟(jì)效益，還有必要的財(cái)務(wù)效益與技術(shù)進(jìn)展及規(guī)模效益、可行性探究程度進(jìn)行一定的評(píng)價(jià)，并且還要對(duì)該工程項(xiàng)目竣工投入運(yùn)行之后的總體經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評(píng)價(jià)，以便于將各類經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行綜合性的總結(jié)，為之后類似的工程項(xiàng)目建設(shè)提供可靠的依據(jù)，找出更有效的技術(shù)與經(jīng)濟(jì)投資組織方案，持續(xù)提升項(xiàng)目的決策水平以及最終經(jīng)濟(jì)投資效果目的。

4、強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目工程信息管理

對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)投資控制及信息管理有著直接性的關(guān)聯(lián)，信息才是投資控制的關(guān)鍵基礎(chǔ)及依據(jù)。水利工程施工建設(shè)信息管理過(guò)程中，務(wù)必要重視相關(guān)信息的收集、加工以及儲(chǔ)存與傳送，為工程項(xiàng)目的建設(shè)提供良好的服務(wù)或是便捷的信息檢索。經(jīng)濟(jì)投資規(guī)劃設(shè)計(jì)，比如項(xiàng)目工程的總體投資以及各個(gè)部分的投資；投資消耗狀況信息，也就是已經(jīng)使用支出的各類實(shí)用性費(fèi)用；項(xiàng)目任務(wù)總量和已經(jīng)完畢任務(wù)量信息，比如各個(gè)部分工程計(jì)劃的任務(wù)總量以及實(shí)際上完工的任務(wù)量，并未完工的任務(wù)量；環(huán)境信息，其包含了其余同類型的工程項(xiàng)目各類經(jīng)驗(yàn)性數(shù)據(jù)。這諸多的信息收集重要的是全方面、精確并且及時(shí)，對(duì)信息管理來(lái)講以往傳統(tǒng)的水利工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，該類工作是較為薄弱的，所以在以后的建設(shè)施工中要較為關(guān)注，并利用對(duì)應(yīng)的計(jì)算機(jī)輔方式對(duì)工程項(xiàng)目施工管理信息進(jìn)行一體化的綜合性處理，這對(duì)整個(gè)水利工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)投資是極為有利的。

篇7

招標(biāo)投標(biāo)是國(guó)家通過(guò)法律手段推行的一項(xiàng)制度，要求基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)以及使用國(guó)有資金投資和國(guó)家融資的工程建設(shè)項(xiàng)目，達(dá)到國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，必須進(jìn)行招標(biāo)。招標(biāo)投標(biāo)是最富有競(jìng)爭(zhēng)的一種方式，能夠?yàn)闃I(yè)主節(jié)約資金，提高工程質(zhì)量。當(dāng)然如果掌握、運(yùn)用不當(dāng)，該項(xiàng)制度的作用就會(huì)大打折扣。

下面通過(guò)一個(gè)案例來(lái)說(shuō)明監(jiān)理工程師在招投標(biāo)階段也可以有所作為的。

某景觀工程施工，業(yè)主采用工程量清單方式進(jìn)行招標(biāo)，在確定中標(biāo)人時(shí)業(yè)主向監(jiān)理工程師通報(bào)了情況。該項(xiàng)目招標(biāo)條件中設(shè)定了最高限價(jià)并明確以“經(jīng)評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)的最低價(jià)中標(biāo)”。然而，我們發(fā)現(xiàn)業(yè)主選擇的最低價(jià)中標(biāo)人與未中標(biāo)的次低價(jià)相差不足3萬(wàn)元，而中標(biāo)人的投標(biāo)報(bào)價(jià)措施項(xiàng)目組成費(fèi)含有“樹木、景石、雕塑運(yùn)輸費(fèi)和吊裝費(fèi)暫按×萬(wàn)元計(jì)算”：種植土是按××厘米計(jì)算的說(shuō)明。監(jiān)理人認(rèn)為該最低價(jià)不是真正的最低價(jià)，是有條件的最低價(jià)，結(jié)算時(shí)雙方有可能為此發(fā)生爭(zhēng)議。為了維護(hù)業(yè)主的正當(dāng)利益和對(duì)其他投標(biāo)人的公平原則、避免結(jié)算爭(zhēng)議，監(jiān)理工程師建議業(yè)主在發(fā)出中標(biāo)通知書前要求該投標(biāo)人書面承諾本投標(biāo)總價(jià)為滿足招標(biāo)人清單所列內(nèi)容的全部造價(jià)，而不附加其它條件。如果該投標(biāo)人拒絕承諾，就應(yīng)該以未完全響應(yīng)招標(biāo)文件而廢棄該投標(biāo)。業(yè)主采納了監(jiān)理的意見(jiàn)，該投標(biāo)人雖然不太情愿，但最終還是出具了承諾。監(jiān)理的建議避免了工程結(jié)算時(shí)承發(fā)包雙方為此發(fā)生爭(zhēng)議而超出原投資額的隱患。

3、施工合同簽訂中的投資控制案例

合同，是經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活中必不可少的交易方式和權(quán)益確定工具。施工合同是發(fā)包人和承包人因工程建設(shè)而明確雙方權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任的協(xié)議，是監(jiān)理工程師對(duì)工程項(xiàng)目實(shí)施監(jiān)督管理的主要依據(jù)。雖然監(jiān)理工程師不是施工合同的當(dāng)事人，但根據(jù)《建筑法》第32條規(guī)定，監(jiān)理工程師的角色是業(yè)主履行合同的代表，監(jiān)理工程師所有監(jiān)理活動(dòng)都必須圍繞施工合同展開(kāi)。在施工合同簽訂中監(jiān)理工程師應(yīng)該在不違背公正性的前提下，代表業(yè)主對(duì)投資進(jìn)行事前控制。根據(jù)多個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)踐，將《建設(shè)工程施工合同示范文本》履行中出現(xiàn)爭(zhēng)議較為集中的內(nèi)容舉例于后：

3.1《建設(shè)工程施工合同示范文本》第8條發(fā)包人工作“將施工所需的水、電、電訊線路接至施工場(chǎng)地時(shí)間、地點(diǎn)和供應(yīng)要求，施工場(chǎng)地與公共道路的通道開(kāi)通時(shí)間和要求”中對(duì)“施工場(chǎng)地”填寫表示含糊，特別是非單體建筑施工，對(duì)“場(chǎng)地”的理解承發(fā)包雙方更是各取其意：發(fā)包方認(rèn)為水、電、路達(dá)到施工區(qū)域界內(nèi)任何地方即可；承包方認(rèn)為施工場(chǎng)地應(yīng)該指單體建筑的施工位置。在合同簽訂時(shí)監(jiān)理工程師應(yīng)提請(qǐng)業(yè)主明確場(chǎng)地的含義。

3.2對(duì)于可調(diào)價(jià)材料特別是涉及金額較大且價(jià)格變化頻率快的鋼材、水泥，其調(diào)價(jià)的方式更應(yīng)明確具體。有的合同表述為“按造價(jià)管理部門同期的《造價(jià)信息》價(jià)格進(jìn)行調(diào)整”或者“以施工單位所購(gòu)鋼材的發(fā)票價(jià)格為準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整”，筆者遇到類似此類條款均造成了結(jié)算爭(zhēng)議隱患。前者說(shuō)法太籠統(tǒng)，由于工程施工時(shí)間跨度都不會(huì)太短，“同期”指某一期還是幾期，如果明確寫成“按基礎(chǔ)和主體結(jié)構(gòu)施工期間造價(jià)管理部門同期的《造價(jià)信息》各期價(jià)格的算數(shù)平均值為準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整”，就不會(huì)出現(xiàn)分歧；后者的做法對(duì)材料價(jià)格的控制相當(dāng)不利，一是承包商沒(méi)有貨比三家的積極性，去選擇性價(jià)比高的，二是使承包商有了投機(jī)賺取不法利潤(rùn)的可能。不法承包商完全可以利用市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)提前或者滯后開(kāi)取發(fā)票，或者虛開(kāi)發(fā)票價(jià)格。

3.3施工合同中工程承包范圍和相應(yīng)價(jià)款的確定也是結(jié)算爭(zhēng)議出現(xiàn)較多的條款。筆者經(jīng)歷不少工程為了簡(jiǎn)化招標(biāo)或簽訂合同，無(wú)論采用清單或者定額計(jì)價(jià)模式，都愿意將基礎(chǔ)深度在一定范圍內(nèi)包千。比如說(shuō)：本工程價(jià)款已包含5米以內(nèi)的基礎(chǔ)深度，如實(shí)際深度超過(guò)5米按實(shí)進(jìn)行調(diào)整。這種寫法會(huì)造成兩個(gè)方面的爭(zhēng)議，一是工程項(xiàng)目多為部分基礎(chǔ)深度超過(guò)5米、部分基礎(chǔ)深度遠(yuǎn)小于5米，其深度平均值小于5米，這種情況是否可以調(diào)整?二是超過(guò)5米怎么調(diào)，是只調(diào)大于5米的部分呢，還是大于5米的基礎(chǔ)全部重新計(jì)算再減去原來(lái)5米的計(jì)價(jià)，增加其價(jià)差呢?類似問(wèn)題如果簽訂合同中闡述明確了，結(jié)算時(shí)就不會(huì)產(chǎn)生分歧。

3.4工程變更部分價(jià)款的確定。一個(gè)工程項(xiàng)目往往有多個(gè)專業(yè)，其套用的定額涉及土建、安裝、市政，在招標(biāo)和合同簽訂時(shí)各專業(yè)造價(jià)的計(jì)算和浮動(dòng)比例不一定相同，如果工程量變更較大，定額的應(yīng)用和浮動(dòng)價(jià)款也不是一個(gè)小數(shù)，合同約定不好同樣會(huì)引起較大的爭(zhēng)議。下面引用筆者參加簽訂的一段合同文字“經(jīng)發(fā)包方簽字蓋章認(rèn)可的工程變更，結(jié)算時(shí)按相應(yīng)定額及下浮比例對(duì)合同價(jià)款實(shí)行增減變更：其中，廠房、辦公樓、宿舍樓、門房的土建工程按土建99定額基價(jià)下浮×％，其配套水電安裝工程按安裝2000定額基價(jià)下浮×％，環(huán)境工程按市政99定額基價(jià)下浮×％。價(jià)差部分不下浮。定額的套用和價(jià)差計(jì)算按原投標(biāo)報(bào)價(jià)的原則進(jìn)行?！庇捎诤贤s定較細(xì)，既明確了不同工作內(nèi)容套用定額名稱，同時(shí)也約定了不同的下浮比例。承發(fā)包雙方對(duì)工程變更部分價(jià)款的確定沒(méi)有產(chǎn)生爭(zhēng)議。4、工程施工過(guò)程中的投資控制案例

工程施工階段投資控制的重點(diǎn)是準(zhǔn)確有效的處理設(shè)計(jì)變更和工程簽證。建筑工程設(shè)計(jì)變更和現(xiàn)場(chǎng)簽證工作是工程項(xiàng)目管理工作中重要的內(nèi)容，建筑工程設(shè)計(jì)變更和現(xiàn)場(chǎng)簽證發(fā)生在施工生產(chǎn)過(guò)程中，內(nèi)容廣泛，構(gòu)成原因復(fù)雜，重視和搞好這項(xiàng)工作才能正確確定工程造價(jià)、控制投資。

4.1監(jiān)理工程師簽證時(shí)要考慮簽證和變更的內(nèi)容是否符合有關(guān)規(guī)定，與相關(guān)定額和費(fèi)用的內(nèi)容是否有重復(fù)，將那些已經(jīng)包含在定額工作內(nèi)容中的現(xiàn)場(chǎng)簽證剔除出來(lái)，以“守法、誠(chéng)信、公正、科學(xué)”為工作準(zhǔn)則，使現(xiàn)場(chǎng)工程簽證準(zhǔn)確無(wú)誤，正確反應(yīng)建設(shè)工程的真實(shí)造價(jià)。如某工地施工人工挖孔樁時(shí)，采用了塔吊進(jìn)行垂直運(yùn)輸，便要求現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)理給予簽證計(jì)算該部分的塔吊運(yùn)輸費(fèi)，理由是定額說(shuō)明中塔吊垂直運(yùn)輸只是按±0以上工程內(nèi)容考慮，而沒(méi)有計(jì)算基礎(chǔ)部分的費(fèi)用。監(jiān)理工程師對(duì)該份簽證給予了否定，因?yàn)楦鶕?jù)定額“人工挖孔樁土石方垂直運(yùn)輸是按人工編制的，實(shí)際運(yùn)輸方式不同時(shí)，不作調(diào)整”的說(shuō)明，其人工挖孔樁土石方垂直運(yùn)輸費(fèi)用已經(jīng)計(jì)算，雖然施工時(shí)運(yùn)輸方式發(fā)生了變化，但不能調(diào)整，再簽證就是重復(fù)計(jì)價(jià)。

4.2材料單價(jià)的簽證是影響工程造價(jià)的重要因素之一，在辦理材料單價(jià)的簽證時(shí)，應(yīng)注意弄清哪些材料需要辦理簽證以及如何辦好，對(duì)于所簽證的材料單價(jià)含義要界定清楚，避免結(jié)算時(shí)承發(fā)包雙方的爭(zhēng)議。

工程業(yè)主方特別是政府投資工程，對(duì)于材料單價(jià)往往需要監(jiān)理工程師簽證。如某項(xiàng)目承包方報(bào)送的某種規(guī)格鋼材價(jià)格為每噸4200元，工程師簽證批準(zhǔn)為：同意每噸價(jià)格4080元。由于施工單位報(bào)送材料價(jià)格和工程師所確認(rèn)的價(jià)格都存在含義不清，工程結(jié)算時(shí)雙方就出現(xiàn)了分歧，業(yè)主認(rèn)為應(yīng)該以該價(jià)格進(jìn)行結(jié)算，承包方說(shuō)是材料供應(yīng)價(jià)，不能直接進(jìn)入結(jié)算。這就是工程師在簽證時(shí)對(duì)定額費(fèi)用組成缺乏了解，對(duì)定額中的價(jià)格概念不清，致使工程結(jié)算無(wú)法正常進(jìn)行。材料預(yù)結(jié)算價(jià)格一般由材料供應(yīng)價(jià)、包裝費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、運(yùn)輸損耗費(fèi)、采購(gòu)及保管費(fèi)組成。所以，監(jiān)理工程師在簽署材料價(jià)格時(shí)，要明確簽署的價(jià)格是材料供應(yīng)價(jià)還是結(jié)算價(jià)。

篇8

2.1對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的定義

顧名思義就是“遭受風(fēng)險(xiǎn)，承蒙損失或者傷害的機(jī)會(huì)”，近年來(lái)也有學(xué)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的概念提出了不同的觀點(diǎn)，實(shí)質(zhì)上，風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的一種有利或者不利的不確定性事件。我們?cè)谶M(jìn)行分析的時(shí)候，既要考慮到風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的獲利程度或者損失程度，又要考慮到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能大小。

2.2風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查我們可以從以下幾個(gè)方面著手調(diào)查：對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)的影響；利益相關(guān)者的意見(jiàn)或者建議；組織社團(tuán)政府的態(tài)度；同類項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)參數(shù)。就這些調(diào)查內(nèi)容而言，我們需要文獻(xiàn)搜索，新聞搜索，實(shí)地考察，走訪群眾，開(kāi)會(huì)探討等多種方法。

3公路投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（1）對(duì)于建設(shè)項(xiàng)目成本的增加會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增大，公路項(xiàng)目從最開(kāi)始的籌備到后期的竣交工驗(yàn)收是需要很大一筆花銷的，除了項(xiàng)目規(guī)模自身的變化帶來(lái)大的成本增高以外，還會(huì)受到市場(chǎng)變化的影響，市場(chǎng)供求情況發(fā)生變化，會(huì)造成物價(jià)波動(dòng)，對(duì)于人工、材料、機(jī)械的費(fèi)用產(chǎn)生很大影響，除了上述原因以外，在初期對(duì)土地征用和拆遷費(fèi)用評(píng)估不準(zhǔn)確都會(huì)導(dǎo)致成本增加。（2）在公路工程中，只注重眼前的利益而忽視公路在建成完工之后還需要保養(yǎng)，很多地方會(huì)把公路養(yǎng)護(hù)方面的費(fèi)用忽視，造成前期投資估算的費(fèi)用偏低，在后期公路運(yùn)營(yíng)的時(shí)候會(huì)造成比較大的營(yíng)運(yùn)成本。（3）目前我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，政策也在不斷的完善和不斷地調(diào)整，有時(shí)候會(huì)對(duì)公路方面進(jìn)行壓縮改革，那么對(duì)于公路基本建設(shè)的一些項(xiàng)目很難批復(fù)，不但會(huì)影響進(jìn)度，還會(huì)造成合同關(guān)系不明確的關(guān)系等，都會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。（4）目前為止公路建設(shè)的營(yíng)運(yùn)費(fèi)來(lái)自過(guò)往車輛的通行費(fèi)用，廣告租賃費(fèi)用等，但是很受車流量的限制，如果車流量減少，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)收入的減少，會(huì)影響到投資者的利益。

3.2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法

3.2.1調(diào)查問(wèn)卷法

調(diào)查問(wèn)卷是最簡(jiǎn)單的分析方法，可以了解到這個(gè)工程的各個(gè)層面的意見(jiàn)和建議，對(duì)于問(wèn)題的設(shè)定，可以從對(duì)于我們的能力是否可以滿足項(xiàng)目要求；與已完工的項(xiàng)目比有哪些需要改進(jìn)的地方；自己對(duì)這個(gè)項(xiàng)目是否看好，有沒(méi)有什么意見(jiàn)或者建議之類的方面去進(jìn)項(xiàng)調(diào)查。

3.2.2圖解法

圖解法是一種形象生動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)挖掘方法，簡(jiǎn)單有效，運(yùn)用廣泛，可以繪制風(fēng)險(xiǎn)圖，確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，針對(duì)原因提出相應(yīng)的解決方案。

3.2.3情景分析法

情景分析法可以通過(guò)對(duì)系統(tǒng)內(nèi)外因素的分析來(lái)設(shè)計(jì)多種可能發(fā)生的方案，但是針對(duì)面較小，如對(duì)決策者提醒注意某種措施可能引起的風(fēng)險(xiǎn)后果；研究某些關(guān)鍵性因素對(duì)未來(lái)過(guò)程的影響比較有用，其他發(fā)面不太實(shí)用，所以我國(guó)使用這種方法的較少。

3.2.4頭腦風(fēng)暴法

頭腦風(fēng)暴法是美國(guó)人奧斯本提出來(lái)的，主要是在一個(gè)專家小組內(nèi)進(jìn)行，許多專家或者行業(yè)精英集中在一起提出意見(jiàn)進(jìn)行討論，但是這種方法有一個(gè)弊端，就是大家會(huì)受到行業(yè)專家的影響，從而發(fā)生“思維共振”，無(wú)法提出創(chuàng)新思想，局限了問(wèn)題的思考。

3.2.5德?tīng)柗品?/p>

德?tīng)柗品ㄓ址Q專家調(diào)查法，它可以把公路工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理小組和已經(jīng)選定的相關(guān)行業(yè)、相關(guān)專業(yè)專家連接起來(lái)，進(jìn)行匿名征集意見(jiàn)，這樣有利于保護(hù)最原始的創(chuàng)造性思維，然后在反復(fù)的進(jìn)行統(tǒng)計(jì)處理，征詢幾輪意見(jiàn)之后，專家們的意見(jiàn)趨于一致，這個(gè)方法目前在我國(guó)公路項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上收到了很好的效果。

3.3規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法

3.3.1爭(zhēng)取有利的政策優(yōu)惠

在項(xiàng)目進(jìn)行之前，對(duì)當(dāng)?shù)卣约皣?guó)家政策要進(jìn)行了解，看是否在這個(gè)地方目前或者今后有什么政策的導(dǎo)向，在談判的時(shí)候多一些籌碼，加強(qiáng)優(yōu)惠政策，對(duì)于優(yōu)惠的政策要及時(shí)寫入合同，避免后期糾紛，對(duì)于回收期長(zhǎng)的項(xiàng)目，要在土地使用權(quán)、收費(fèi)權(quán)等項(xiàng)目上做好協(xié)定。

3.3.2做好價(jià)格的預(yù)測(cè)

在價(jià)格預(yù)測(cè)方面，目前我們的技術(shù)和方法不是很成熟，但是在實(shí)際預(yù)測(cè)的時(shí)候，為了保證精確地預(yù)測(cè)結(jié)果，我們可以建立模型，多角度分析，根據(jù)參數(shù)選擇不同的指標(biāo)方案，再結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，反復(fù)比較，預(yù)測(cè)出一個(gè)較為精確的價(jià)格，尤其是土地方面的價(jià)格，尤其重要。

3.3.3準(zhǔn)備條款明確的合同

在簽訂合同的時(shí)候?qū)τ跅l款的表述要清楚，尤其是權(quán)責(zé)有明確，避免后期糾紛。

3.3.4協(xié)調(diào)好政府關(guān)系

我們?cè)诮ㄔO(shè)項(xiàng)目的時(shí)候要協(xié)調(diào)好和業(yè)主，和政府的關(guān)系，希望可以得到政府的支持，我們要建立良好的作風(fēng)，和地方政府建立相互信任。積極健康的工作關(guān)系是后期公路建設(shè)投資順利進(jìn)行的保證。

篇9

建設(shè)投資，是由建筑工程安裝費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)、、工程建設(shè)其他費(fèi)用、建設(shè)期利息、不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)等組成。

要掌握和控制建設(shè)工程總投資，工程造價(jià)必不可少。工程造價(jià)是指一項(xiàng)工程預(yù)計(jì)支出費(fèi)用或?qū)嶋H支出費(fèi)用的全部固定資產(chǎn)投資費(fèi)用。在這個(gè)意義上工程造價(jià)與建設(shè)投資的概念是一致的。因此，控制切實(shí)可行的工程造價(jià)，即可控制工程建設(shè)工程的投資。為了使我們更清楚地理解建設(shè)工程投資的概念，先來(lái)熟悉一下建設(shè)工程投資的特點(diǎn)：

一、建設(shè)工程投資的特點(diǎn)

（一）建設(shè)工程投資數(shù)額巨大

建設(shè)工程投資數(shù)額巨大，對(duì)所屬地方的國(guó)計(jì)民生產(chǎn)生重大的影響，從這一點(diǎn)上也說(shuō)明了建設(shè)工程管理的主要意義。

（二）建設(shè)工程投資差異明顯

每個(gè)建設(shè)工程都有特定的用途，功能、規(guī)模，每項(xiàng)工程的結(jié)構(gòu)、空間分割、設(shè)備配置和內(nèi)外裝飾都有不同的要求，工程內(nèi)空和實(shí)物形態(tài)都有差異性，即是同樣的工程處于不同的地區(qū)在人工、材料、機(jī)械消耗上也有差異。

（三）建設(shè)工程投資需單獨(dú)計(jì)算

每個(gè)建設(shè)工程都有專門的用途，所以在結(jié)構(gòu)、面積、造型和裝飾上也不盡相同，即技術(shù)水平、減數(shù)等級(jí)和建筑標(biāo)準(zhǔn)也有差別。建設(shè)工程還必須在結(jié)構(gòu)、造型等方面適應(yīng)工程所在地的氣候、地質(zhì)、水文等自然條件。因此，建設(shè)工程只能通過(guò)特殊的程序（編制估算、概算、預(yù)算、合同價(jià)、結(jié)算價(jià)及最后確定竣工決算等），就每項(xiàng)工程單獨(dú)計(jì)算其投資。

（四）建設(shè)工程投資確定依據(jù)復(fù)雜

在不同的建設(shè)階段有不同的確定依據(jù)，且互為基礎(chǔ)和指導(dǎo)，相互影響。如預(yù)算定額是概算定額編制的基礎(chǔ)，概算定額又是估算指標(biāo)編制的基礎(chǔ)，反過(guò)來(lái)，估算指標(biāo)又控制概算定額的水平，概算定額又控制預(yù)算定額的水平。間接費(fèi)定額以直接費(fèi)定額為基礎(chǔ)，二者共同構(gòu)成了建設(shè)工程投資的內(nèi)容等。

（五）建設(shè)工程確定層次繁多

凡是按照一個(gè)總體設(shè)計(jì)進(jìn)行建設(shè)的各個(gè)單項(xiàng)工程匯集的總體為一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目，在建設(shè)項(xiàng)目中凡是具有獨(dú)立的設(shè)計(jì)文件，竣工后可以獨(dú)立發(fā)揮生產(chǎn)能力或工程效益的工程為單項(xiàng)工程，也可將它理解為具有獨(dú)立存在意義的完整的工程項(xiàng)目?？紤]到組成單位工程的各部分是由不同工人用不同工具和材料完成的，又可以把單位工程進(jìn)一步分解為分部工程等等。但需分別計(jì)算各個(gè)不同階段和項(xiàng)目的工程投資，最后才形成建設(shè)工程投資?？梢?jiàn)工程投資的確定層次繁多。

（六）建設(shè)工程投資需動(dòng)態(tài)跟蹤調(diào)整

各項(xiàng)建設(shè)工程在建設(shè)期都會(huì)出現(xiàn)一些不可預(yù)料的變化因素，如工程設(shè)備、材料價(jià)格變化、國(guó)家利率調(diào)整、不可抗力出現(xiàn)或因承包方、發(fā)包方原因等，必然會(huì)引起建設(shè)工程投資的變動(dòng)。所以，建設(shè)工程投資在整個(gè)建設(shè)期內(nèi)都需隨時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤、調(diào)整，直至決算后，才能形成建設(shè)工程投資。

從以上所列舉的建設(shè)工程的特點(diǎn)來(lái)看，要做好建設(shè)工程的投資控制是十分必要的。

二、建設(shè)工程投資控制的目標(biāo)

建設(shè)工程投資控制，就是自投資決策階段、設(shè)計(jì)階段、發(fā)包階段、施工階段以及竣工階段，把建設(shè)工程投資控制在批準(zhǔn)的投資限額以內(nèi)，隨時(shí)糾正發(fā)生的偏差，以保證項(xiàng)目投資管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程是一個(gè)周期長(zhǎng)、投入大的生產(chǎn)過(guò)程。建設(shè)者不但受時(shí)間、經(jīng)驗(yàn)包括科學(xué)和技術(shù)條件的限制。而且也受客觀過(guò)程的發(fā)展及其表現(xiàn)程度的限制，因而不可能在工程建設(shè)伊始，就設(shè)置一個(gè)科學(xué)的、一成不變的投資控制目標(biāo)，而只能設(shè)置一個(gè)大致的投資控制目標(biāo)，既投資估算。投資概算應(yīng)是建設(shè)工程設(shè)計(jì)方案選擇和進(jìn)行初步設(shè)計(jì)的投資控制目標(biāo)；設(shè)計(jì)概算應(yīng)是進(jìn)行技術(shù)設(shè)計(jì)和施工設(shè)計(jì)的投資控制目標(biāo)；施工圖預(yù)算或建安工程承包合同價(jià)則應(yīng)是施工階段控制的目標(biāo)。有機(jī)聯(lián)系的各個(gè)階段目標(biāo)相互制約，相互補(bǔ)充，前者控制后者，后者補(bǔ)充前者，共同組成建設(shè)工程投資控制的目標(biāo)系統(tǒng)。

三、建設(shè)工程投資控制的重點(diǎn)

投資控制貫穿于項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程，這一點(diǎn)是毫無(wú)疑義的，但控制哪一階段可起到事半功倍的效果是十分重要的。從目前我國(guó)情況看，影響項(xiàng)目投資最大的階段是約占工程項(xiàng)目建設(shè)周期四分之一的技術(shù)設(shè)計(jì)結(jié)束前的工作階段，在初步設(shè)計(jì)階段影響項(xiàng)目投資的可能性約為75％--95％；在技術(shù)設(shè)計(jì)階段影響項(xiàng)目投資的可能性約為35％--75％；在施工圖設(shè)計(jì)階段影響項(xiàng)目投資的可能性約為5％--35％。從以上分析看，項(xiàng)目投資控制的重點(diǎn)在于施工以前的投資決策和設(shè)計(jì)階段，而一旦項(xiàng)目做出決策后，控制項(xiàng)目投資的關(guān)鍵就在于設(shè)計(jì)，而目前我們的設(shè)計(jì)費(fèi)用一般只占全部工程投資費(fèi)用的1％以下，但正是這微不足道的費(fèi)用卻基本決定了幾乎全部隨后的費(fèi)用。由此可見(jiàn)，設(shè)計(jì)對(duì)整個(gè)建設(shè)工程的效益是何等重要，正因?yàn)榇耍押迷O(shè)計(jì)圖的實(shí)施前的階段是十分必要的。

四、建設(shè)工程投資控制的措施

要有效的控制項(xiàng)目投資，應(yīng)從組織、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、合同與信息管理等多方面采取措施，從組織上采取措施，包括明確項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)，明確項(xiàng)目投資控制者及其任務(wù)，以使項(xiàng)目投資控制有專人負(fù)責(zé)，明確管理職能分工；從技術(shù)上采取措施，包括重視設(shè)計(jì)的多方案選擇，嚴(yán)格審查監(jiān)督初步設(shè)計(jì)、技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、施工組織設(shè)計(jì)，深入技術(shù)領(lǐng)域研究節(jié)約投資的可能性；從經(jīng)濟(jì)上采取措施，包括動(dòng)態(tài)的比較項(xiàng)目投資的實(shí)際值和計(jì)劃值，嚴(yán)格審查各項(xiàng)費(fèi)用支出，采取節(jié)約投資的獎(jiǎng)勵(lì)措施等。

五、投資控制的決策

一個(gè)項(xiàng)目，在立項(xiàng)之前，要進(jìn)行細(xì)致的可行性研究，多角度、多方面論證可行的依據(jù)，所謂可行性研究，是運(yùn)用多種科學(xué)手段綜合論證一個(gè)工程項(xiàng)目在技術(shù)上是否先進(jìn)、實(shí)用和可靠，在財(cái)務(wù)上是否盈利，作出環(huán)境影響、社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的分析和評(píng)價(jià)、及工程項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力等的措施，為投資決策提供科學(xué)的依據(jù)?？尚行匝芯?，還能為銀行貸款、合作者簽約、工程設(shè)計(jì)等提供依據(jù)和基礎(chǔ)資料，它是決策科學(xué)化的必要步驟和手段。

一個(gè)工程項(xiàng)目要經(jīng)歷投資前期、建設(shè)時(shí)期及投入使用三個(gè)時(shí)期。投資前期是決定

篇10

眾所周知，匯率的變化對(duì)全球經(jīng)濟(jì)各方面發(fā)展的影響是十分重大的，其中最直接的，也最重要的表現(xiàn)則是對(duì)跨國(guó)公司的影響，在跨國(guó)公司中，對(duì)我國(guó)海外公路的影響又是最為顯著的。那么，人民幣的升值究竟會(huì)對(duì)我國(guó)海外公路項(xiàng)目投資建設(shè)帶來(lái)怎么樣的不利影響呢？若不考慮人民幣升值的問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生以下一些對(duì)我國(guó)海外公路建設(shè)項(xiàng)目不利的影響。

2．1使公路項(xiàng)目的整體收入減少

我國(guó)海外公路項(xiàng)目普遍經(jīng)營(yíng)的是一些對(duì)外承包的公路合同，對(duì)于這其中的大多數(shù)公司來(lái)說(shuō)都是以美元來(lái)計(jì)算的。這樣看來(lái)，對(duì)于我國(guó)海外公路項(xiàng)目來(lái)說(shuō)就會(huì)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，倘若人民幣出現(xiàn)升值，結(jié)果必定會(huì)導(dǎo)致我國(guó)海外公路項(xiàng)目的人民幣收入減少，直接導(dǎo)致項(xiàng)目出現(xiàn)損失［2］。例如表2中的某項(xiàng)目，倘若前后按照不同的匯率計(jì)算合同款將會(huì)給項(xiàng)目帶來(lái)重大的經(jīng)濟(jì)損失。

2．2使公路項(xiàng)目的采購(gòu)成本增加

對(duì)于我國(guó)的海外公路項(xiàng)目，大多數(shù)是在一些經(jīng)濟(jì)不夠發(fā)達(dá)的發(fā)展中國(guó)家實(shí)施的，所以對(duì)于許多工程項(xiàng)目中所涉及機(jī)械設(shè)備常常會(huì)在我國(guó)國(guó)內(nèi)購(gòu)買，這樣一來(lái)，當(dāng)我國(guó)機(jī)械設(shè)備在出廠價(jià)格保持不變的情況下，當(dāng)人民幣出現(xiàn)升值時(shí)，兌換成美元的成本就會(huì)相對(duì)提高，這樣就會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)機(jī)械設(shè)備采購(gòu)成本增加的現(xiàn)象。所以，這樣在無(wú)形中使我國(guó)海外公路投資建設(shè)的成本增大，對(duì)我國(guó)海外公路建設(shè)產(chǎn)生不利影響。

2．3使公路項(xiàng)目的人工成本加大

首先，類比于前面的例子，當(dāng)人民幣出現(xiàn)升值的情況，我國(guó)海外公路項(xiàng)目?jī)?nèi)部的勞動(dòng)力的美元價(jià)格會(huì)相應(yīng)的抬高。假若我國(guó)海外公路項(xiàng)目其內(nèi)部勞動(dòng)力的價(jià)格為100元人民幣，按照我國(guó)2010年平均匯率1∶6．666來(lái)計(jì)算，折合為15．1美元［3］。假設(shè)此時(shí)人民幣升值10％，這時(shí)該勞動(dòng)力的人民幣標(biāo)價(jià)雖然沒(méi)有變化，但若兌換為美元價(jià)格就變成了16．5美元，這樣無(wú)形之中就導(dǎo)致了我國(guó)海外公路項(xiàng)目人工成本加大。與此同時(shí)，勞動(dòng)力作為市場(chǎng)上極具競(jìng)爭(zhēng)力的資源對(duì)我國(guó)海外公路投資項(xiàng)目是否能在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)展有著十分重要的地位。

2．4使公路項(xiàng)目的融資成本增加

目前，在國(guó)際上關(guān)于海外公路項(xiàng)目投資的融資方式有許多種類，對(duì)于我國(guó)海外公路而言，獲得國(guó)際上金融機(jī)構(gòu)支持的難度是相當(dāng)大的，國(guó)際上的金融機(jī)構(gòu)通常的做法是向國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行進(jìn)行融資［4］。我國(guó)海外公路項(xiàng)目倘若從銀行貸取人民幣，那么從海外工程甲方得到的美元收入兌換成人民幣還本付息歸還銀行，對(duì)于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的工程項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，當(dāng)人民幣升值后，必將導(dǎo)致融資的資金成本加大。從以上4點(diǎn)我們不難看出，若不考慮人民幣升值的問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生以諸如此類對(duì)我國(guó)海外公路建設(shè)項(xiàng)目不利的影響，這樣不僅使公路項(xiàng)目的整體收入減少，項(xiàng)目的采購(gòu)成本增加，人工成本加大，還使海外公路項(xiàng)目融資成本增加，因此，在人民幣不斷升值的背景下，對(duì)我國(guó)海外公路項(xiàng)目投資建設(shè)的研究意義十分重大。

3關(guān)于我國(guó)海外公路項(xiàng)目投資建設(shè)相關(guān)方案的研究

面對(duì)海外公路建設(shè)這個(gè)具有回收周期長(zhǎng)、規(guī)模大、參與者多和潛在風(fēng)險(xiǎn)較大的行業(yè)，往往需要豐富的經(jīng)驗(yàn)。之前我們已經(jīng)談到許多關(guān)于人民幣升值對(duì)海外公路項(xiàng)目的影響，研究分析這些不利因素對(duì)于企業(yè)的生存發(fā)展起著舉足輕重的作用，對(duì)于我國(guó)海外公路項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)，我們可以積累和汲取前人的經(jīng)驗(yàn)，也可以引進(jìn)新的技術(shù)，也可以在對(duì)一些海外公路在投標(biāo)前對(duì)其進(jìn)行充分的市場(chǎng)分析，了解各國(guó)間的匯率波動(dòng)可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)海外公路建設(shè)帶來(lái)的不利影響。例如，針對(duì)海外公路項(xiàng)目的特點(diǎn)，在人民幣升值的大背景下，分析PPP模式在海外項(xiàng)目投資中的風(fēng)險(xiǎn)，以此為國(guó)外投資項(xiàng)目PPP模式的應(yīng)用提供一定的借鑒。分析PPP模式在海外項(xiàng)目投資中的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)開(kāi)拓海外基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避具有很大的指導(dǎo)意義，這也對(duì)我國(guó)海外公路投資建設(shè)指明了方向。

篇11

(一)工薪階層的收入現(xiàn)狀

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，工薪階層的收入逐年增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年我國(guó)城鎮(zhèn)居民收入增長(zhǎng)速度超過(guò)8％，工薪階層繳納個(gè)人所得稅占個(gè)人所得稅總額的65％。以北京市為例，2004年工薪收入在7．44萬(wàn)元以上的共有74．95萬(wàn)人，占到工薪項(xiàng)目納稅人數(shù)的10．5％。“工薪階層都是低收入者”的觀念已日益被淡化。收支相抵后盈余的增加使工薪階層的抗風(fēng)險(xiǎn)能力同步增強(qiáng)，具備了進(jìn)行證券投資的經(jīng)濟(jì)條件。

(二)工薪階層的理財(cái)現(xiàn)狀

2005年底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額高達(dá)28．72萬(wàn)億元，增速為18．95％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值9．9％的增速，其中城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄余額也劇增到14．11萬(wàn)億元。高儲(chǔ)蓄的現(xiàn)狀直觀反映了當(dāng)前工薪階層仍以儲(chǔ)蓄為理財(cái)?shù)闹饕绞剑莾?chǔ)蓄的低利率使之無(wú)法為工薪階層帶來(lái)較高的收益。大量調(diào)查表明，工薪階層已經(jīng)不滿足于單一儲(chǔ)蓄的理財(cái)現(xiàn)狀。然而，工薪階層的特點(diǎn)使其無(wú)力進(jìn)行大額的房產(chǎn)或?qū)崢I(yè)投資，對(duì)股票、債券等金融產(chǎn)品不熟悉、投資專業(yè)知識(shí)相對(duì)缺乏也將他們擋在證券投資的大門之外。

二、工薪階層證券投資的主要產(chǎn)品

工薪階層收入有限，風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)較小，因此投資的主要目的是在確保安全性的前提下獲取一定的收益。畢業(yè)論文目前，我國(guó)適宜于工薪階層證券投資的工具主要有：債券、股票、基金。

(一)債券

債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。按照發(fā)行主體的不同，分為政府債券(又稱國(guó)債)、公司債券、金融債券。在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)上，公司債券的數(shù)量很少，金融債券多一些，最多的是國(guó)債。金融債券和國(guó)債的信用度都非常高，而金融債券主要是由機(jī)構(gòu)投資者買進(jìn)，因此適合于工薪階層購(gòu)買的主要是國(guó)債。國(guó)債是由國(guó)家發(fā)行償付，因此具有最高的信用度，被公認(rèn)為最安全的投資工具，但是收益也是各種債券中最低的。國(guó)債的發(fā)行價(jià)格和利息支付方式比較復(fù)雜，但是國(guó)債的利率也是根據(jù)銀行利率制定的，其收益率一般都要比同期的定期存款利率稍高，并且國(guó)債的利息收入是免稅的。因此國(guó)債作為個(gè)人投資的渠道，要優(yōu)于定期存款。對(duì)于收入較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的工薪階層，債券的收益比較穩(wěn)定，變現(xiàn)能力也比較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)不高，是一種適合工薪階層投資與儲(chǔ)蓄雙重目的很好的理財(cái)工具。

(二)股票

1990年l2月上海證券交易所的開(kāi)業(yè)，中國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)股票投資，股票投資者獲利的方式主要有兩種：一是利用價(jià)格差；二是紅利。在現(xiàn)階段中國(guó)股市，個(gè)人投資的獲利渠道主要是類似賭博的利用價(jià)格差投機(jī)。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，決定股票價(jià)格的最根本因素是市盈率，但是經(jīng)常炒股的人都知道，價(jià)格和漲幅最高的股票往往和市盈率沒(méi)什么關(guān)系?，F(xiàn)階段的中國(guó)股市還不規(guī)范，對(duì)于工薪階層來(lái)說(shuō)，由于多種因素使之投資股票存在許多劣勢(shì)。對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，可用于研究股市的時(shí)間很少，因此，股票投資風(fēng)險(xiǎn)較大，很難把握。雖然股票投資是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資項(xiàng)目，但對(duì)于工薪階層來(lái)說(shuō)，投資股票必須謹(jǐn)慎，適合于有相當(dāng)?shù)拈e置資金、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)者。不過(guò)參與股票投資，切忌不可將絕大部分資金投資股票。

(三)基金

基金產(chǎn)品主要有股票型基金、債券型基金、保本型基金三種。

股票型基金是最主要的基金產(chǎn)品類型，以交易所上市的股票作為主要投資對(duì)象，其股票投資比例不低于基金總規(guī)模的40％。股票型基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來(lái)，碩士論文投資于不同的股票組合。這種以追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值為投資目標(biāo)的特點(diǎn)決定其受股票市場(chǎng)波動(dòng)的影響較大。股票型基金在所有基金類型中風(fēng)險(xiǎn)最大，同時(shí)收益率最高，適合那些追求較高收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的工薪階層投資者。經(jīng)常炒股的工薪階層可以考慮將部分資金投向股票型基金。

債券型基金是一種以債券為主要投資對(duì)象的證券投資基金。債券基金基本上屬于收益型投資基金，一般會(huì)定期派息，具有低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，適合于想獲得穩(wěn)定收入的投資者。保本型基金是一種半開(kāi)放式的基金產(chǎn)品，在存續(xù)期內(nèi)一般不接受投資者的申購(gòu)。管理該類型基金的基金公司通過(guò)擔(dān)保和穩(wěn)健的投資風(fēng)格，在一定的投資期間內(nèi)為投資者提供本金安全的保證，同時(shí)通過(guò)其他的一些高收益金融工具的投資，為投資者提供額外回報(bào)。在市場(chǎng)波動(dòng)較大或市場(chǎng)整體低迷的情況之下，保本型基金為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、同時(shí)又期望獲取高于銀行存款利息回報(bào)的中長(zhǎng)期投資者，提供了一種低風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又具有升值潛力的投資工具。由于保本基金的結(jié)構(gòu)和運(yùn)作原理的關(guān)系，保本基金在股票市場(chǎng)牛市中難以跑贏大市，但它卻是熊市中的理想避險(xiǎn)品種，適合于喜愛(ài)投資憑證式國(guó)債之類產(chǎn)品的投資者。

三、工薪階層證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與原則

(一)工薪階層證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

作為工薪階層，絕大部分收入來(lái)源于薪金，且薪金增長(zhǎng)幅度較低。對(duì)于工薪階層來(lái)說(shuō)．安全性是第一位的，只有在安全性和流動(dòng)性都得到滿足的前提下，投資才是明智的。投資有風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人理財(cái)?shù)母鱾€(gè)渠道也具有風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)學(xué)論文只是風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與各種投資工具的類型有關(guān)。作為工薪階層，投資于證券市場(chǎng)，必須首先了解各種風(fēng)險(xiǎn)的存在。雖然各種投資品種的風(fēng)險(xiǎn)不同，但是各種投資工具具有一些共性的風(fēng)險(xiǎn)特征，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

1．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。任何市場(chǎng)中都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是各種市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)不同。

2．利率風(fēng)險(xiǎn)。利率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，也是許多投資工具利率制定的依據(jù)，例如債券、股票、基金等。在利率較低時(shí)，債券、定期存款的利息也很低；當(dāng)利率上浮后，原來(lái)那些固定利率的投資工具的利率可能低于現(xiàn)實(shí)利率，導(dǎo)致相當(dāng)?shù)膿p失。

3．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。債券、定期存款的變現(xiàn)能力很強(qiáng)，利息損失很小；股票的變現(xiàn)比較隨機(jī)，股價(jià)的波動(dòng)比較頻繁，變現(xiàn)的損失也不確定，但一般變現(xiàn)的損失比較大；至于其他的理財(cái)工具也同樣具有一定的變現(xiàn)損失。4．經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，投資的收益高漲，股票、基金、部分期貨，甚至貴重金屬都會(huì)升值，但是債券就要貶值。

(二)工薪階層證券投資的原則

1．保障生活需要原則。日常生活需要支出的，如家里有小孩要準(zhǔn)備上學(xué)費(fèi)用，可以預(yù)留現(xiàn)金以備一段時(shí)期的生活支出，如果五年后有固定的支出，可以做五年期的長(zhǎng)期投資，例如債券、基金等。理財(cái)?shù)氖杖霘w根結(jié)底還要用于生活支出。

2．量力而行原則。工薪階層投資要保證資產(chǎn)安全，須根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選擇適宜的投資品種。對(duì)于一個(gè)高級(jí)管理人員來(lái)說(shuō)，如果其家庭現(xiàn)時(shí)收入和長(zhǎng)期收入預(yù)期很高，而且

還有相當(dāng)?shù)囊还P閑錢，那么可以考慮做投機(jī)性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。但對(duì)于一個(gè)普通員工來(lái)說(shuō)，其家庭現(xiàn)時(shí)收入和長(zhǎng)期收入都比較穩(wěn)定，沒(méi)有多少閑錢，節(jié)余的錢主要用于后段的子女教育和養(yǎng)老醫(yī)療，那么這個(gè)人就只能謀求安全性高、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目。

3．合理規(guī)劃原則。每個(gè)人的收入是長(zhǎng)期的，收入也是長(zhǎng)期的。確定一段時(shí)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)可以使個(gè)人能夠積累資金，滿足將來(lái)的資金需求。

四、工薪階層證券投資的策略

(一)抓住時(shí)機(jī)。低價(jià)買進(jìn)策略

“機(jī)不可失，時(shí)不再來(lái)”這句話在工薪階層證券投資中尤為重要。職稱論文每一個(gè)時(shí)機(jī)的到來(lái)，都包含在政治形勢(shì)的變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、收入水平的升降、消費(fèi)心理的變化等信息之中。因此，時(shí)機(jī)的把握需要投資者具有多方面的知識(shí)并充分發(fā)揮個(gè)人的智慧，以及高度的投資敏感性。如果時(shí)機(jī)把握不準(zhǔn)，就會(huì)給投資人帶來(lái)很大的損失。對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，何時(shí)買進(jìn)是關(guān)鍵的投資策略。就購(gòu)進(jìn)時(shí)機(jī)而言，不外乎于證券行市景氣時(shí)進(jìn)場(chǎng)或于證券行市低迷時(shí)進(jìn)場(chǎng)兩種情況。在證券行市景氣期，此時(shí)是短線投資的良機(jī)。投資人若想搶短錢、賺差價(jià)，便可值此即時(shí)進(jìn)場(chǎng)。不過(guò)在這種情況下，雖然投資報(bào)酬率較高，但風(fēng)險(xiǎn)也較大，原因是上述景氣指標(biāo)反應(yīng)到證券市場(chǎng)需有一段時(shí)間，況且投資人個(gè)個(gè)都會(huì)依此原則性的做法去操作，人人看漲，需求增加，可能最終落個(gè)“買高賣高”的結(jié)局。證券市場(chǎng)低迷時(shí)，人們深受“便宜沒(méi)好貨”價(jià)值觀念的影響，常有“追漲不追跌”的投資習(xí)慣。其實(shí)，證券行市景氣循環(huán)受周期影響，有繁榮一定有低迷，卻可能是最好的時(shí)機(jī)，關(guān)鍵在于證券市場(chǎng)景氣低迷時(shí)是否大膽進(jìn)入，以逆向操作的方法運(yùn)用時(shí)勢(shì)。

(二)分散投資。一“石”多“鳥”策略

投資與投機(jī)最大的不同在于“戒貪”。它要求投資者把資金分散在股票、債券、基金或存于銀行等多種投資渠道。對(duì)于同類型的投資品種，也要采取分期限、分產(chǎn)品等適當(dāng)分散的策略。根據(jù)不同的變現(xiàn)情況，注重長(zhǎng)短期品種的結(jié)合，在收益率有所保證的情況下，適當(dāng)提高投資的流動(dòng)性，進(jìn)一步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高變現(xiàn)能力。這可借鑒傳統(tǒng)的投資“三分法”，雖然其收益不可能大，但可以減少風(fēng)險(xiǎn)并獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)收入。

(三)高低組合。成本平均策略

工薪階層投資者在將現(xiàn)金投資為有價(jià)證券時(shí)。通?？偸前凑疹A(yù)定的計(jì)劃根據(jù)不同的價(jià)格分批地進(jìn)行，以備不測(cè)時(shí)攤低成本，從而規(guī)避一次性投入可能帶來(lái)的較大風(fēng)險(xiǎn)。如果在證券投資中投入了未來(lái)有既定用途的資金，則更應(yīng)傾向于風(fēng)險(xiǎn)較小證券的投資，如國(guó)庫(kù)券等。

(四)按需而變，時(shí)間分散化策略

根據(jù)投資有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)將隨著投資期限的延長(zhǎng)而提高的原理，建議工薪階層在年輕時(shí)家庭收入較少、消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平時(shí)，由于風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較強(qiáng)，可以考慮進(jìn)攻型的理財(cái)策略，比如將其資產(chǎn)組合中的較大比重投資于股票；而隨著年齡的增長(zhǎng)將股票的投資比重逐步減少，主要購(gòu)買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，并加重債券投資的比重；到老年階段，應(yīng)該以投資收益有底線保證的國(guó)債為主，盡量少選風(fēng)險(xiǎn)大的激進(jìn)型證券，以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。

(五)委托理財(cái)。借“雞”生“蛋策略

如果有比較可靠的富有投資經(jīng)驗(yàn)的合資伙伴，也可以嘗試將資金托付于其進(jìn)行投資?，F(xiàn)在全世界投資渠道、投資工具越來(lái)越多樣化，多種信息收集做到準(zhǔn)確、及時(shí)、全面將更加困難，收集成本也越來(lái)越高，因此個(gè)人投資在市場(chǎng)上很難立于不敗之地。因此，委托他人進(jìn)行投資，或購(gòu)買受益憑證，或給建共同基金，也是投資成功的一種策略。

(六)理性審視。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略

篇12

建設(shè)項(xiàng)目施工階段監(jiān)理的中心工作是“三控”，即工程質(zhì)量控制、施工進(jìn)度控制和項(xiàng)目投資控制。而投資控制是監(jiān)理工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)。在建設(shè)項(xiàng)目管理中，經(jīng)常出現(xiàn)概算超估算，預(yù)算超概算，概算一調(diào)再調(diào)的情況，致使國(guó)家和建設(shè)單位的利益蒙受損失。除有概預(yù)算編制不當(dāng)，國(guó)家政策變化等原因外，主要是工程投資管理不善造成。如何做好施工階段建設(shè)項(xiàng)目投資控制，是目前監(jiān)理工作探討和研究的重要課題。

1加強(qiáng)投資的宏觀控制

建設(shè)項(xiàng)目總投資是由初步設(shè)計(jì)概算來(lái)控制的，對(duì)招標(biāo)工程來(lái)說(shuō)，一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目要?jiǎng)澐謳讉€(gè)分標(biāo)項(xiàng)目。如水利水電樞紐工程，一般分為擋水工程、泄洪工程、引水工程、發(fā)電工程和升壓變電工程等分標(biāo)項(xiàng)目。針對(duì)不同的分標(biāo)項(xiàng)目，尤其是單價(jià)承包的工程，監(jiān)理工程師必須明確分標(biāo)項(xiàng)目投資目標(biāo)，從宏觀上對(duì)投資進(jìn)行控制〔1〕、〔2〕。因此，在建設(shè)項(xiàng)目開(kāi)工之前，監(jiān)理工程師要做好執(zhí)行概算的編制工作。如：××水庫(kù)工程，攔河壩、溢洪道、輸水洞的招標(biāo)，實(shí)行單價(jià)承包。概算總投資為46779.15萬(wàn)元。監(jiān)理工程師在認(rèn)真分析研究招標(biāo)及合同文件后，編制了執(zhí)行概算。通過(guò)編制執(zhí)行概算，對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行合理調(diào)整，有針對(duì)性地進(jìn)行項(xiàng)目劃分和臨時(shí)工程與費(fèi)用的攤銷，各項(xiàng)目投資構(gòu)成和費(fèi)用內(nèi)容一目了然。事實(shí)證明，這對(duì)投資進(jìn)行宏觀管理起到了積極有效的作用：①有利于投資歸口管理，便于概算投資與招標(biāo)報(bào)價(jià)作同口徑對(duì)比；②總目標(biāo)和分目標(biāo)明確，在進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資控制時(shí)，有據(jù)可查。

2對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資的跟蹤控制

在施工階段，隨著工程進(jìn)展，投資不斷加大，投資結(jié)構(gòu)越來(lái)越復(fù)雜。監(jiān)理工程師對(duì)投資的控制是動(dòng)態(tài)控制，為此，必須加強(qiáng)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資的跟蹤控制〔2〕。

①認(rèn)真審核承包單位提交的施工總進(jìn)度計(jì)劃和年、季、月施工進(jìn)度計(jì)劃；②依據(jù)年、季、月施工進(jìn)度計(jì)劃和合同報(bào)價(jià)，編制相應(yīng)的投資計(jì)劃；③實(shí)行“日清月結(jié)”的價(jià)款結(jié)算制度，隨時(shí)掌握實(shí)際完成投資情況；④將實(shí)際投資與計(jì)劃投資進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)偏差分析原因，采取措施糾正偏差。

通過(guò)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資的跟蹤控制，將施工進(jìn)度控制與投資控制結(jié)合起來(lái)：①可及時(shí)調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，保證資金合理使用；②可以優(yōu)化施工進(jìn)度計(jì)劃，使投資控制有效地促進(jìn)建設(shè)項(xiàng)目施工進(jìn)度按計(jì)劃完成。

3對(duì)影響投資控制因素的控制

在施工階段，影響建設(shè)項(xiàng)目投資控制的因素很多，除料價(jià)上漲因素外，工程計(jì)量、變更、施工索賠是引起投資失控的主要因素，必須嚴(yán)格控制，以確保實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目投資控制目標(biāo)〔2〕。

3．1加強(qiáng)工程計(jì)量控制

單價(jià)承包的工程是以實(shí)際完成的工程量作為工程款結(jié)算依據(jù)。工程計(jì)量是否準(zhǔn)確，將影響投資。因此，監(jiān)理工程師必須公正，認(rèn)真做好工程計(jì)量與復(fù)核工作。①要明確計(jì)量?jī)?nèi)容和程序，根據(jù)設(shè)計(jì)圖紙，按照合同規(guī)定的計(jì)量方法和單位進(jìn)行計(jì)量；②對(duì)隱蔽工程計(jì)量，監(jiān)理工程師必須嚴(yán)格控制，并預(yù)先做好測(cè)算工作。如：××水庫(kù)工程土壩清基施工中，關(guān)鍵是開(kāi)挖高度如何確定。如果挖方高度差5cm，將會(huì)造成上萬(wàn)m3的開(kāi)挖方量和回填方量。為此，監(jiān)理工程師在開(kāi)挖前后應(yīng)作加密斷面測(cè)量和現(xiàn)場(chǎng)記錄。同時(shí)，經(jīng)設(shè)計(jì)、建設(shè)和承包單位三方認(rèn)可，作為結(jié)算的依據(jù)，起到了控制建設(shè)項(xiàng)目投資的作用。

3．2嚴(yán)格控制工程變更

工程變更往往會(huì)引起工期、造價(jià)的變化，并可能引起工程索賠。因此，監(jiān)理工程師必須加強(qiáng)對(duì)工程變更的控制。要仔細(xì)分析和審核變更是否符合合同文件和技術(shù)規(guī)程，并評(píng)價(jià)變更在技術(shù)上是否可行，經(jīng)濟(jì)是否合理，是否會(huì)拖延工期作出決策。例如：××水電站工程瀝青混凝土心墻堆石壩。設(shè)計(jì)單位認(rèn)為上壩石料質(zhì)量較差，要求放緩壩坡。監(jiān)理工程師接到設(shè)計(jì)變更通知后，經(jīng)認(rèn)真分析研究，指出雖然上壩石料質(zhì)量差些，但經(jīng)計(jì)算幾個(gè)主要參數(shù)仍能滿足設(shè)計(jì)要求。若放緩壩坡，將追加投資100多萬(wàn)元，且工期拖后近1個(gè)月。因此，沒(méi)有同意變更壩坡，既節(jié)省了投資，又保證了工期。

3．3加強(qiáng)施工索賠控制

水利水電工程由于工期長(zhǎng)、規(guī)模大、技術(shù)復(fù)雜，不可預(yù)見(jiàn)因素多，常發(fā)生施工索賠。索賠將導(dǎo)致追加額外工程項(xiàng)目或費(fèi)用，是監(jiān)理工程師控制建設(shè)項(xiàng)目投資的重點(diǎn)。因此必須加強(qiáng)控制。①針對(duì)引起索賠的各種原因，做好預(yù)控措施，防范或減少索賠事件的發(fā)生；②加強(qiáng)合同管理，嚴(yán)格按法律、法規(guī)辦事；③加強(qiáng)施工現(xiàn)場(chǎng)管理，做好協(xié)調(diào)工作，創(chuàng)造有利條件，保證工程按計(jì)劃進(jìn)行；④正確對(duì)待施工索賠，嚴(yán)格按照索賠程序妥善處理。

作者簡(jiǎn)介：程富，男，1962年生，工程師

作者單位：黑龍江省水利水電勘測(cè)設(shè)計(jì)研究院，哈爾濱，150080

篇13

投資公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)與所籌集資金的來(lái)源和結(jié)構(gòu)之間密切相關(guān)，投資公司需要投資很多的公司，投資的過(guò)程需要資金。但是當(dāng)下我國(guó)的投資公司的組成方式是國(guó)家出錢籌資建立，單一的籌資方式主要體現(xiàn)在國(guó)家政府資金，養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)資金以及銀行或者私人資本上面。因?yàn)榛I資會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流支出，而一旦公司沒(méi)有持續(xù)的盈利，在某一環(huán)節(jié)上失誤，就可能出現(xiàn)因?yàn)橥顿Y公司喪失支付賠償?shù)哪芰Γ瑥亩龑?dǎo)破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指投資公司在投資的過(guò)程中，面對(duì)眾多的企業(yè)、公司，應(yīng)該選擇什么樣的公司進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)。要知道投資的風(fēng)險(xiǎn)是一旦失敗，就有可能傾家蕩產(chǎn)，公司破產(chǎn)，一無(wú)所有，相反如果瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)也會(huì)賺的盆滿缽滿。因此我們說(shuō)投資公司具有投資風(fēng)險(xiǎn)，怎么樣選擇合適的可以投資的項(xiàng)目對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的問(wèn)題。另外因?yàn)橄嚓P(guān)專業(yè)投資人才的缺失以及國(guó)家政策的浮動(dòng)，也都會(huì)帶動(dòng)投資的風(fēng)險(xiǎn)性，增大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

（三）退資風(fēng)險(xiǎn)。

這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)主要是在投資公司準(zhǔn)備撤走資金的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)資金很難回收的情況，從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。在資本退出的過(guò)程中，如果出現(xiàn)資本難以退回的話，再想實(shí)現(xiàn)資本的最大化，就是難上加難的了，而且這也違背了投資公司的賺取利潤(rùn)的目的。當(dāng)前我們國(guó)家的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)還沒(méi)有發(fā)展規(guī)范，產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性不足。造成了許多投資公司的資本難以撤離，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、投資公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策與方法

作為財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)系統(tǒng)，投資公司的風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)貫穿于公司的整個(gè)投資活動(dòng)之中。從公司開(kāi)始考察投資企業(yè)到公司投資資本的推出，這整個(gè)過(guò)程中都有財(cái)務(wù)管理的影子，從這我們也可以看出財(cái)務(wù)管理在風(fēng)險(xiǎn)投資管理中的重要性。所以投資公司在投資活動(dòng)中，應(yīng)該發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用。

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)管理。

當(dāng)下我國(guó)的投資公司基本上都是由政府籌資建立的國(guó)有公司，這些公司的資金來(lái)源主要依靠政府撥款，單一的資金籌集方式，小規(guī)模的運(yùn)作。而作為民間資本的公司具有很大的潛力，但是這些資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的還很少。所以要想規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)以適量的投資提升投資公司的信譽(yù)，與此同時(shí)，還應(yīng)該建立一個(gè)相對(duì)和諧的投資運(yùn)行環(huán)境，完善相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)投資體制，加大資金走向的引導(dǎo)力度，將更多的個(gè)人資本，證券公司以及保險(xiǎn)公司等資本進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域內(nèi)去。政府還應(yīng)該采取系列的政策鼓勵(lì)與優(yōu)惠，加大對(duì)投資公司的投資力度，拓寬籌集方式，豐富資金來(lái)源，從而更好地規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)管理。

規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的管理，應(yīng)該從三個(gè)方面進(jìn)行：

1.依靠創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資價(jià)值評(píng)價(jià)，正確地評(píng)估創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資價(jià)值評(píng)價(jià)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)投資的關(guān)鍵所在，能否正確地判斷也直接關(guān)系到投資后管理的難度，關(guān)系到將來(lái)項(xiàng)目能否達(dá)到投資預(yù)期的目標(biāo)。所以在投資之前應(yīng)該科學(xué)地對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的價(jià)值評(píng)估，對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展以及盈利能力出具財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)意見(jiàn)，提高投資決策的效率和效益。

2.分階段地進(jìn)行投資，盡可能地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。另外分階段地投資也是監(jiān)督創(chuàng)業(yè)企業(yè)的有效工具，促使其必須盈利，必須達(dá)到相應(yīng)的目標(biāo)，只有這樣的話，投資公司才能投入下一階段的資金。

3.投資公司可以派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)，參與企業(yè)的共同管理。風(fēng)險(xiǎn)投資公司在與創(chuàng)業(yè)企業(yè)談判的過(guò)程中，就應(yīng)該保留部分的特殊權(quán)利。通過(guò)委派財(cái)務(wù)總監(jiān)的方式來(lái)加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的監(jiān)督與管理，從而控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)資本退出風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理。

投資公司在投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的過(guò)程中是為了在資本撤離的時(shí)候套取更多的利潤(rùn)，而不是為了長(zhǎng)期地控制這些創(chuàng)業(yè)企業(yè)。從當(dāng)下我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資現(xiàn)狀來(lái)看，實(shí)現(xiàn)資本退出的方式基本上有IPO、兼并收購(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易等。要知道只有投資資本順利退出，投資公司才能實(shí)現(xiàn)下一輪的投入，資本才能進(jìn)一步升值，公司才能循環(huán)發(fā)展。因此這些投資公司走向成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是怎樣控制好資本退出過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定完整的退出規(guī)劃，對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行科學(xué)分析，減少因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱帶來(lái)的問(wèn)題，掌握機(jī)會(huì)，抓住時(shí)機(jī)，一舉推出資本，確保資本退出時(shí)收益。