引論：我們?yōu)槟砹?3篇中小銀行高質(zhì)量發(fā)展范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

銀行信貸資金供給會對一國經(jīng)濟產(chǎn)生重大影響，而現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行信貸資金配置存在著一些缺陷：第一，由于商業(yè)銀行尤其是四大國有銀行前幾年在國家的行政干預(yù)下將大量款貸給國有企業(yè)，導(dǎo)致不良貸款率較高，因此最近幾年商業(yè)銀行加大了風(fēng)險管理力度，惜貸行為較為突出。2004年第一季度，金融機構(gòu)人民幣貸款增加8351億元，同比增多247億元；而同期人民幣存款增加1.25萬億元，同比多增1128億元。3月份末，本外幣貸款余額17.9萬億元，而同期本外幣存款余額有23.3萬億元。可見，無論是存量還是增量，銀行存款數(shù)額都遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貸款數(shù)額。第二，目前銀行“惜貸”主要是惜對中小企業(yè)的貸款，而對國有企業(yè)卻照貸不誤。盡管銀行的內(nèi)部管理體制有了很大的改革，但是受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制的影響，仍擺脫不了政府的干預(yù)，其信貸資金在很大程度上仍不斷投向國有企業(yè)。有些國有企業(yè)經(jīng)營效益并不好，因此影響了銀行信貸資金配置的效率。例如1998年，我國商業(yè)銀行信貸資金的配置主要表現(xiàn)為：我國銀行的資金配置存在著明顯的“所有制歧視”，其中國有企業(yè)得到銀行貸款39202.6億元，占銀行貸款總額60613.2億元的較大比重，而非國有企業(yè)包括很多中小企業(yè)從銀行那里得到的貸款卻很少。銀行信貸的結(jié)構(gòu)與我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)已經(jīng)存在著明顯的不對稱現(xiàn)象：20世紀(jì)末，我國中小型企業(yè)已經(jīng)占企業(yè)總數(shù)99.68%，工業(yè)總產(chǎn)值占61.6%，從業(yè)人員占72.9%，中小企業(yè)為我國的經(jīng)濟發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)，很多中小企業(yè)還是高科技企業(yè)，有力支持了國家的科技創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步，20世紀(jì)90年代我國工業(yè)新增產(chǎn)值76.6%是中小企業(yè)創(chuàng)造的。一方面，大多數(shù)中小企業(yè)正處于成長期，自身資金積累的并不多，急需銀行貸款的支持，而巨大的資金缺口嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，很多效益不佳甚至瀕臨虧損的國有大型企業(yè)卻能輕而易舉的從銀行貸到款項。銀行信貸的傾斜嚴(yán)重背離了我國的經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)，不利于我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。

銀行信貸結(jié)構(gòu)失衡的經(jīng)濟學(xué)分析

經(jīng)濟學(xué)對完善和有效率的市場體系做出了一個非常重要的假設(shè)：信息是對稱的。事實上，在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中，信息往往是不對稱的，產(chǎn)品的生產(chǎn)者擁有比消費者更多的關(guān)于該產(chǎn)品的信息。商品市場是這樣的，銀行信貸市場同樣如此。本文在分析銀行信貸市場時，假定利率是自由浮動的。

面對信貸市場，我們通常認(rèn)為有兩種類型的銀行貸款――高質(zhì)量貸款和低質(zhì)量貸款，首先假定借貸雙方都知道貸款的質(zhì)量，并且認(rèn)為高低質(zhì)量的貸款各占50%，這樣就會像圖A和B那樣顯示兩個不同類型的市場。在A圖中，DH是信譽較好的借款者對貸款的需求曲線，SH是高質(zhì)量貸款的供給曲線。同樣，在B圖中，DL和SL分別是低質(zhì)量貸款的需求和供給曲線。在任何給定的條件下，DH曲線均低于DL曲線，這是因為對于信譽較好的借款者來說，較高的貸款利率不能接受，所以在同樣的利率條件下，其貸款需求必然比信譽較差的借款者要少。同樣，SH要低于SL，因為銀行更愿意提供高質(zhì)量的貸款。如圖所示，高質(zhì)量貸款的市場利率是I1，低質(zhì)量貸款的市場利率為I2，I2>I1，兩種類型的貸款均衡數(shù)量都是Q1。由此可見，在信貸市場信息對稱時，銀行能夠清楚地了解企業(yè)的信用狀況，并根據(jù)貸款的風(fēng)險水平來確定利率，信用狀況較差的企業(yè)盡管借款利率提高了，但仍然能夠從銀行借到款。

實際上，銀行的貸款者對企業(yè)貸款的質(zhì)量并不像企業(yè)這么了解，企業(yè)在借款時也會想方設(shè)法隱瞞自身的經(jīng)營狀況，以有利于借到款。起初，銀行可能會想，他們貸出去的款是高質(zhì)量的可能性為50%，因為在信息是對稱的情況下，每種貸款的均衡數(shù)量都是Q1。因此，在發(fā)放貸款時，銀行預(yù)期該筆貸款的質(zhì)量中等。（當(dāng)然，貸款一段時間以后，銀行會知道該筆貸款的質(zhì)量）在A圖中，對中等質(zhì)量的貸款供給用SM表示，它低于SL但高于SH，就如數(shù)字顯示的，現(xiàn)在將較少的高質(zhì)量貸款Q2和較多的低質(zhì)量貸款Q3貸出。當(dāng)銀行明白，大多數(shù)貸出去的款都是是低質(zhì)量貸款時，他們的供給就會發(fā)生變化，如圖A所示，新的供給曲線可能不斷向上移動，使貸款的組合進(jìn)一步轉(zhuǎn)向低質(zhì)量。供給曲線的移動會持續(xù)下去，直到銀行貸款全是低質(zhì)量貸款為止。此時，貸款利率太高，使得信譽較好的借款者不愿意通過銀行貸款，因此銀行可以正確的假定，他們貸出去的款都是低質(zhì)量的，而供給曲線就是SL。現(xiàn)實生活中，這種情況是極端的，但是有一點可以肯定，高質(zhì)量貸款的比例會比銀行在貸款前就預(yù)計到的要少。由于信息的不對稱，低質(zhì)量的貸款會充斥信貸市場。

所以，在信息不對稱的情況下，銀行預(yù)計貸款大多數(shù)為低質(zhì)量貸款，銀行可能會提高利率來補償風(fēng)險。但是，提高利率又會導(dǎo)致企業(yè)貸款出現(xiàn)“逆向選擇”，信譽好的企業(yè)會因為貸款成本提高而改用其他途徑籌集資金，這樣會導(dǎo)致信貸市場上剩下的都是信譽不好的企業(yè)，從而導(dǎo)致低質(zhì)量貸款占貸款總額比重越來越大。而且，我國商業(yè)銀行貸款利率是受到嚴(yán)格管制的，利率不能自由浮動，因此銀行就更不可能通過利率手段使信貸市場“出清”。面對信息不對稱，我國商業(yè)銀行普遍實行了“信貸配給”，使得信貸市場上貸款供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于貸款需求。我國的中小企業(yè)大多數(shù)處于成長階段，規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力還不是很強，加上很多中小企業(yè)財務(wù)會計制度不健全。由此可見，中小企業(yè)貸款難也就不足為怪了。

解決中小企業(yè)與銀行間信息不對稱的對策

麥爾斯（myers）和馬吉勞夫（majlus）考察了非對稱信息對企業(yè)融資成本的影響，建立了“融資順序理論”，認(rèn)為債務(wù)融資所占企業(yè)融資總額比重越高，則企業(yè)的質(zhì)量較高，信譽較好；反之，企業(yè)的質(zhì)量比較低。因為企業(yè)的債務(wù)融資需要到期還本付息，而股權(quán)融資只是根據(jù)企業(yè)的利潤進(jìn)行分紅，沒有償還債務(wù)的壓力。對于低質(zhì)量企業(yè)來說，債務(wù)融資壓力較大，股權(quán)融資壓力較小；而對于高質(zhì)量企業(yè)來說，會首選債務(wù)融資，因為債務(wù)融資只需還本付息就行了，而股權(quán)融資卻要根據(jù)利潤進(jìn)行分紅，利潤越高，分紅的數(shù)額就越大。但是，以上理論不太適用于我國，因為我國的資本市場發(fā)展滯后，中小企業(yè)上市融資有很大的障礙。既然這樣，只能尋求其他途徑解決因為信息不對稱而導(dǎo)致的中小企業(yè)貸款難問題。

設(shè)立專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的中小銀行

與大銀行相比，中小銀行更適合為中小企業(yè)融資。中小銀行在對中小企業(yè)貸款時往往有信息上的優(yōu)勢，能解決信息不對稱的問題。關(guān)于這種優(yōu)勢，學(xué)者Banerjee曾經(jīng)提出了“長期互動”假說，認(rèn)為中小銀行一般為地方性金融機構(gòu)，通過長期與中小企業(yè)合作，對中小企業(yè)的了解程度逐步加深，能有效地緩解信息不對稱所帶來的中小企業(yè)貸款難問題。

在我國，應(yīng)該首先在東部地區(qū)發(fā)展中小銀行，然后逐步推廣到中西部地區(qū)。因為我國東部地區(qū)民營經(jīng)濟發(fā)達(dá)，中小企業(yè)如雨后春筍般崛起，產(chǎn)生了大量的貸款需求。1995年全國工業(yè)普查數(shù)據(jù)顯示，小企業(yè)的數(shù)量，東部、中部各占42%，而西部只占15%，產(chǎn)值東部占到66%，中部占26%，西部只占8%。如果東部的中小企業(yè)大量貸款需求得不到滿足，勢必影響經(jīng)濟的發(fā)展，因此銀行首先要滿足東部中小企業(yè)的貸款需求，在東部設(shè)立中小銀行就是當(dāng)務(wù)之急。

發(fā)展資本市場以拓寬中小企業(yè)的融資渠道

我國的中小企業(yè)貸款難，在很大程度上是由于我國資本市場不發(fā)達(dá)所造成的，中小企業(yè)很難通過股票市場融資。比如，《股票發(fā)行與交易暫行條例》規(guī)定，發(fā)行人股票上市的審批條件之一：發(fā)行后的股本總額不少于人民幣50000萬元，對于規(guī)模不大的中小企業(yè)來說難以達(dá)到此要求。因此，我國應(yīng)發(fā)展資本市場，為中小企業(yè)的融資開辟新的渠道。我國的證券市場可以專門設(shè)立二板市場為中小企業(yè)籌資，降低中小企業(yè)上市的門檻，并且優(yōu)先考慮那些技術(shù)含量高的科技型中小企業(yè)。

建立中小企業(yè)誠信記錄檔案

建立誠信記錄檔案后，銀行就可以根據(jù)企業(yè)以往的貸款記錄來考察企業(yè)的信用狀況以及決定是否對該企業(yè)發(fā)放貸款。假設(shè)銀行會根據(jù)企業(yè)前幾次的履約情況對它安排這次的貸款，如果企業(yè)有過哪怕一次的違約行為，銀行這次都不會貸款給它。為了分析問題簡便，假定企業(yè)每次借款去投資所得收益均為R，每次貸款應(yīng)還本息為D，借款期限為一年，市場利率為m 。如果企業(yè)違約了，則銀行得不到任何本息。如果企業(yè)這次違約了，那么它就不用還本付息了，得到的收益R全歸自己，但是企業(yè)以后再也不能從銀行貸到款了。如果企業(yè)每次都履約，那么得到的利潤是R-D，以后每次都能從銀行貸到款，折算成現(xiàn)值為 (R-D)/(1+m)+(R-D)/(1+m)2+(R-D)/(1+m)3+……，整理后得到(R-D)/m.如果R

結(jié)論

由于信息不對稱導(dǎo)致銀行不愿對中小企業(yè)貸款，而許多中小企業(yè)正處于成長期，資金的匱乏直接制約其發(fā)展，也阻礙了國民經(jīng)濟的增長。目前，我國商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)已經(jīng)嚴(yán)重背離了我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。大力發(fā)展我國的資本市場，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)等措施都是解決由于信息不對稱而導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難的方法。另外，對于我國的商業(yè)銀行來說，應(yīng)該調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對中小企業(yè)、個體經(jīng)營戶的信貸支持力度，在對中小企業(yè)進(jìn)行信貸時，應(yīng)該認(rèn)真分析各方面的情況，以保證貸款的質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

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國內(nèi)外文獻(xiàn)對中小銀行與中小企業(yè)融資進(jìn)行了大量的研究，本部分就對中小銀行與中小企業(yè)融資研究進(jìn)行梳理。有部分國外研究從銀行規(guī)模闡述中小銀行對中小企業(yè)融資具有的優(yōu)勢，認(rèn)為中小銀行擁有的中小企業(yè)結(jié)算賬戶不多，集中度很高，可以獲取詳細(xì)的中小企業(yè)信息，具有信息優(yōu)勢(Nakamura，1993);中小銀行與中小企業(yè)關(guān)系長久且專一，這種獨占的關(guān)系能夠更好的為中小企業(yè)融資提供服務(wù)(Ber-ger，2002;Goldberg，1999);中小銀行扁平化的組織結(jié)構(gòu)可獲得更多的中小企業(yè)軟信息，在發(fā)放關(guān)系型貸款上具有更大的優(yōu)勢(Udell，Miller，2005);小銀行與中小企業(yè)里任職人員接觸的比較多，這種關(guān)系是大銀行所不具備的，這種接觸對中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和相關(guān)數(shù)據(jù)獲得具有優(yōu)先優(yōu)勢(Rajian，1998;Degryse，2000);與大銀行相比，中小銀行獲取中小企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)需要各種途徑和關(guān)系來進(jìn)行發(fā)放貸款的決策(Cole，1999);有學(xué)者對歐洲地區(qū)銀行進(jìn)行研究，得出銀行業(yè)競爭越大，銀行規(guī)模越小，越能夠與中小企業(yè)建立更多的合作(Simon，2005)。對于國內(nèi)的研究，部分認(rèn)為中小企業(yè)經(jīng)營透明度不高，信息公開性差，大銀行具有信息獲得和傳遞成本，小銀行在信息成本上具有很大優(yōu)勢(林毅夫，李永軍，2012)，也有研究得出，中小銀行服務(wù)可以避免信息不對稱問題(汪正宏、梅春，2009);部分用理論建模對中小銀行對中小企業(yè)融資進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)中小銀行的信息優(yōu)勢、數(shù)量等與中小企業(yè)融資總額成正相關(guān)，在建模衡量信息成本和成本上，中小銀行具有優(yōu)勢(李志赟，張捷，2002);在中小銀行對中小企業(yè)融資作用研究中，通過建立計量模型證明中小銀行對中小企業(yè)融資有促進(jìn)作用(程惠霞，2004);通過實證數(shù)據(jù)證明中小銀行傾向向小企業(yè)發(fā)放貸款(秦捷，鐘田麗，2011);中小銀行對中小企業(yè)融資貢獻(xiàn)性及必要性，從短期來說能夠得到一定的體現(xiàn)(楊帆，2010);另外還有研究得出，小銀行對中小企業(yè)融資滲透面上更深入(趙光君，2002);中小銀行市場占有上升可以幫助中小企業(yè)生成(雷震等，2010)。綜上所述，已有文獻(xiàn)從銀行規(guī)模、小銀行優(yōu)勢、成本優(yōu)勢等方面對中小銀行對中小企業(yè)融資進(jìn)行研究，多方面說明中小銀行發(fā)展可以增加中小企業(yè)融資可獲得性，但是我國環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了變化，特別是大數(shù)據(jù)、云計算等的應(yīng)用，中小銀行依然得到進(jìn)一步的發(fā)展，中小企業(yè)也面臨新的融資問題，因此需要對中小銀行與中小企業(yè)融資可獲得性進(jìn)行進(jìn)一步的研究。

三、中小銀行與中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀

本部分分別對中小銀行發(fā)展現(xiàn)狀和中小企業(yè)融資發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行研究。

(一)中小銀行的發(fā)展現(xiàn)狀

對中小銀行的定義并沒有一個固定概念，如美國，按照資產(chǎn)的多少和員工的數(shù)量進(jìn)行劃分，將資產(chǎn)在10億美元以下，員工數(shù)量在200以下的銀行稱為中小銀行;日韓要求銀行工作人員300人以下;德國則要求500人以下。我國對銀行規(guī)模的認(rèn)定從資產(chǎn)總額考慮，大銀行包括工農(nóng)中建(即中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行)和政策性銀行(國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行);小銀行包括村鎮(zhèn)銀行、城市商業(yè)銀、農(nóng)村信用社等比大銀行規(guī)模資金都小的銀行;中型銀行包括交通銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等13家股份制銀行。我國目前已經(jīng)形成了，以中國人民銀行為央行，銀監(jiān)會和個協(xié)會調(diào)控監(jiān)管、5大國有商業(yè)銀行、股份制銀行有13家、212家農(nóng)村商業(yè)銀行、3家政策性銀行、城市商業(yè)銀行有144家以及其他3424家各類銀行業(yè)金融機構(gòu)組成的銀行機構(gòu)與非銀行機構(gòu)互補的金融體系。2015年3月，社會融資規(guī)模增量達(dá)到11816億元，其中人民幣貸款9920億元;截止到2015年3月，中資中小型人民幣信貸收支達(dá)到662347.81億元。中國銀監(jiān)會2015年一季度統(tǒng)計結(jié)果是銀行業(yè)金融機構(gòu)境內(nèi)外本外幣資產(chǎn)同比增加12.07%。其中，中小型商業(yè)銀行等金融機構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)104.6萬億元，占比58.5%。中小商業(yè)銀行資產(chǎn)總額在持續(xù)的上升，資產(chǎn)比重也在上漲，利潤占銀行業(yè)總利潤比重顯著提高，維持了很好的利潤間和資產(chǎn)擴張之間的平衡;中小銀行的法人機構(gòu)增速在快速提升，中小銀行治理進(jìn)入了轉(zhuǎn)型期，制度的建立，環(huán)境的改善等都有利于中小銀行的進(jìn)一步發(fā)展，風(fēng)險把控能力顯著增強，對經(jīng)濟發(fā)展的信貸支持能力顯著增強。

(二)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

根據(jù)《中國制造2025》顯示，在所有企業(yè)中，中小微企業(yè)占99.7%，國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%是中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值;從稅收方面看，占國家稅收總額的50%，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。從就業(yè)方面看，80%以上國企下崗失業(yè)人員和大量農(nóng)民工就業(yè)或再就業(yè)于中小企業(yè);另外，創(chuàng)新研發(fā)方面，中小企業(yè)完成65%的發(fā)明專利、75%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。中小企業(yè)具有經(jīng)營權(quán)集中、組織形式簡單，生產(chǎn)多樣化、環(huán)境對其影響力大，生命周期較短、應(yīng)變能力強的經(jīng)特點;中小企業(yè)資金需求額度小、期限短，需求緊迫、頻率高的資金需求特點。中小企業(yè)融資可獲得性優(yōu)勢不明。中小企業(yè)融資面臨融資問題的原因主要有商業(yè)銀行、中小企業(yè)自身以及社會經(jīng)濟大環(huán)境等幾個方面。從中小企業(yè)主要外源性融資的商業(yè)銀行來說，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的風(fēng)險控制體系和服務(wù)的流程還是不夠完善;在對創(chuàng)新適應(yīng)中小企業(yè)融資產(chǎn)品和工具方面，商業(yè)銀行在現(xiàn)有條件下可提供的業(yè)務(wù)種類有限。從中小企業(yè)自身來說，規(guī)模小、風(fēng)險抵御力小、持續(xù)經(jīng)營獲利能力弱;企業(yè)制度不健全，管理不正規(guī)，信息不夠透明;可用抵押物少且缺少相應(yīng)有用的擔(dān)保條件;在沒有健全信用監(jiān)管體系下，中小企業(yè)的資信等級較低。從社會經(jīng)濟環(huán)境來說，國家目前針對中小企業(yè)貸款的相關(guān)法律法規(guī)政策文件不健全，擔(dān)保機制上沒能突破現(xiàn)有的局限性，信用體系仍然很欠缺，需要政府、銀行等多方面共同努力。

四、中小銀行對中小企業(yè)融資優(yōu)劣勢分析

中小銀行對中小企業(yè)融資具有突出的優(yōu)勢。中小銀行在對中小企業(yè)提供融資服務(wù)時，具有特定地域優(yōu)勢，中小銀行對自己的客戶資信和經(jīng)營情況及特點較了解，能提供針對中小企業(yè)需要的個性化服務(wù);中小銀行子在獲得中小企業(yè)信息上具有優(yōu)勢，能夠緩解信息不對稱的問題;中小銀行能夠得到當(dāng)?shù)卣闹С郑谡畵?dān)保下，能夠為中小企業(yè)融資提供更多的貸款規(guī)模，更小的貸款利率和更寬松的貸款條件。另外，中小銀行經(jīng)營決策下率高，具有信息獲取和監(jiān)督的成本優(yōu)勢，集中經(jīng)營及經(jīng)營靈活等優(yōu)勢。中小銀行在為中小企業(yè)提供融資上也有一定的不足。在市場定位上，中小銀行的發(fā)展部分已經(jīng)將重心轉(zhuǎn)移到大企業(yè)、大項目上，這是被銀行追求盈利所驅(qū)使的;這一定位轉(zhuǎn)變使得中小企業(yè)在向中小銀行融資時得到何紹甚至得不到貸款。中小銀行資金主要來源于存貸利差及存款額，利率的變動及盈利能力的變動影響中小銀行資金來源穩(wěn)定性。中小銀行在提供服務(wù)產(chǎn)品、服務(wù)手段、服務(wù)配套設(shè)施等都需要改進(jìn)。另外中小銀行員工素質(zhì)整體來說需要更多更高能力的從業(yè)人員，部分中小銀行在風(fēng)險意識上還需要加強，在風(fēng)險把控每個環(huán)節(jié)都需要加強。

篇3

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2015年8月10日

一、引言

中小企業(yè)在促進(jìn)國民經(jīng)濟發(fā)展中起著至關(guān)重要的作用，但也存在鮮明的融資難題。保定市的中小企業(yè)呈現(xiàn)總量擴大、亟需資本之態(tài)，由于自身規(guī)模小、經(jīng)營能力差、資源有限、抵御風(fēng)險能力弱等原因，受到銀行金融服務(wù)忽視，融資難是制約其發(fā)展的瓶頸。而中小銀行在規(guī)模上與中小企業(yè)相匹配，能夠發(fā)揮其信貸靈活的優(yōu)勢，但由于自身風(fēng)險控制能力差，信貸產(chǎn)品單一，還無法解決中小企業(yè)在資金上的需求。因此，了解中小銀企金融服務(wù)對接的現(xiàn)狀顯得尤為重要，通過分析資金需求方和供給方不匹配的原因，提出中小銀行與中小企業(yè)金融服務(wù)對接的對策建議。

二、中小銀企金融服務(wù)對接理論基礎(chǔ)

中小銀行在資金信貸規(guī)模方面，很難滿足大企業(yè)的需求；而中小企業(yè)由于規(guī)模小、實力差，也受到大銀行的“排擠”。因此，中小銀行與中小企業(yè)應(yīng)該是規(guī)模上對等、金融服務(wù)上對接的。

林毅夫在對“最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)”的研究中提到，建立與完善中小金融機構(gòu)體系有可能從根本上緩解或解決中小企業(yè)的融資困境，他指出其中的資金供給方對中小企業(yè)融資約束問題難辭其咎，最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)安排本應(yīng)滿足中小企業(yè)融資需求。然而，由于長期以來我國銀行業(yè)由大銀行主導(dǎo)，導(dǎo)致中國金融結(jié)構(gòu)偏離了最優(yōu)發(fā)展路徑。

Banerjee等提出的“長期互動”假說認(rèn)為，中小銀行等金融機構(gòu)一般是地方性金融機構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)。即在中小銀行等金融機構(gòu)對地方中小企業(yè)的長期合作關(guān)系中，對其經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決中小銀行等金融機構(gòu)與中小企業(yè)信息不對稱問題，降低道德風(fēng)險。

三、中小銀企金融服務(wù)對接現(xiàn)狀分析

（一）基本情況。2015年7～8月，利用暑期社會實踐的機會，對保定市的中小銀行和中小企業(yè)進(jìn)行了走訪調(diào)研。調(diào)研小組借鑒現(xiàn)有文獻(xiàn)，從銀行和企業(yè)兩個方面了解信貸的供求情況，設(shè)計了銀行中小企業(yè)信貸部門負(fù)責(zé)人的訪談提綱，以及中小企業(yè)銀行信貸需求的調(diào)研問卷。本次調(diào)研共走訪中小銀行3家，包括2家城商行和1家股份制銀行；走訪中小企業(yè)6家，并通過網(wǎng)絡(luò)向中小企業(yè)發(fā)放調(diào)研問卷300份，有效回收183份，有效率61%，其所屬行業(yè)主要集中于生產(chǎn)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，占調(diào)研企業(yè)的68%。

（二）調(diào)研數(shù)據(jù)分析

1、中小企業(yè)運營資金缺乏，對銀行貸款需求旺盛。所調(diào)研的中小企業(yè)中，為滿足自身資金流動性、擴大生產(chǎn)經(jīng)營范圍、開發(fā)新項目等要求，亟需資金支持的中小企業(yè)占74.32%。其中，資金運轉(zhuǎn)緊張的中小企業(yè)高達(dá)41.15%，而資金狀況良好的占29.18%，非常充裕的只有4家，占2.4%。為了企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，企業(yè)對成本較低的銀行貸款需求旺盛。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，90.71%的中小企業(yè)將銀行作為首選的資金來源，51.37%的中小企業(yè)希望能夠從銀行借得款項，但46.62%的調(diào)研企業(yè)表示從銀行貸款非常困難。

2、中小企業(yè)資金來源單一，過度依賴內(nèi)源融資。據(jù)統(tǒng)計，在所調(diào)研的183家中小企業(yè)中，關(guān)于來源結(jié)構(gòu)調(diào)查顯示：企業(yè)的流動資金通過內(nèi)部積累的占78.1%，向銀行貸款占9.65%，向民間借貸占5.07%，說明中小企業(yè)的資金來源主要靠內(nèi)源融資，這極大地束縛了中小企業(yè)的發(fā)展。而在企業(yè)擴大生產(chǎn)、經(jīng)營范圍的資金方面，中小企業(yè)依靠內(nèi)部積累的比例也占到了41.53%，從銀行獲得貸款的僅為15.30%，通過民間借貸獲取資金的大約占比16.39%，而通過擔(dān)保公司、互聯(lián)網(wǎng)金融等途徑融資的企業(yè)不到5%，通過直接融資渠道融資的不到1%。

3、中小銀行的金融服務(wù)有限，難以滿足企業(yè)需求。通過對銀行的訪談發(fā)現(xiàn)，僅有1家區(qū)域性城商行將中小企業(yè)作為戰(zhàn)略發(fā)展對象，另外1家城商行和股份制銀行還是傾向于大企業(yè)。3家中小銀行都有專門的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品、信貸部門及專門的信貸技術(shù)，但中小企業(yè)貸款額在銀行貸款總額中的占比僅為10%左右，每家銀行每年授信中小企業(yè)數(shù)量為30～100家，合計每年中小企業(yè)貸款授信額為1～2億元。在眾多的中小企業(yè)信貸產(chǎn)品中，目前使用最多的為抵押貸款，其他信貸產(chǎn)品幾乎沒有使用和開展。而中小企業(yè)申請貸款的審批成功率一般在50%，授信額度最高為500萬元，授信期限為1年。

4、中小銀企的信息不對稱，提高貸款業(yè)務(wù)開展有難度。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)對貸款政策、貸款流程并不了解，68.17%的中小企業(yè)不了解國家對其的扶持政策；44.26%的中小企業(yè)希望完善銀行金融服務(wù)，開辟中小企業(yè)的融資直通車。40.17%的中小企業(yè)對于銀行貸款程序了解有限，57.12%的中小企業(yè)無法及時得知銀行信貸產(chǎn)品的更新信息；過半數(shù)的中小企業(yè)覺得自身被銀行等金融機構(gòu)忽視，67.88%的中小企業(yè)認(rèn)為銀行貸款手續(xù)辦理時間過長，近80%的中小企業(yè)表示授信比例與授信額度無法達(dá)到較為理想的水平。

此外，中小銀行表示，絕大多數(shù)的中小企業(yè)難以滿足銀行貸款要求，而且在對中小企業(yè)的調(diào)查過程中，其經(jīng)營狀況、資金狀況、資產(chǎn)狀況、企業(yè)家個人情況等資料和數(shù)據(jù)等難以獲得，信息也難辨真假，以至于出現(xiàn)中小銀行的“惜貸”、“懼貸”。

四、中小銀企金融服務(wù)對接問題原因分析

中小銀行和中小企業(yè)的金融服務(wù)不對接，信貸產(chǎn)品與信貸服務(wù)難以滿足中小企業(yè)的需要，存在多方面的原因，不僅有信貸需求與供給方的問題，也有監(jiān)管部門與政府的責(zé)任。

（一）中小企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，信用基礎(chǔ)較差。中小企業(yè)作為資金的需求方，難以吸引銀行貸款，原因如下：一是管理不規(guī)范，中小企業(yè)往往是家長式的領(lǐng)導(dǎo)方式和個人權(quán)威的管理方式，管理層的權(quán)利過大，缺乏科學(xué)合理的企業(yè)管理制度，造成管理水平不高，管理效率低下；二是財務(wù)不規(guī)范，沒有專門的財務(wù)部門，財務(wù)管理人員的專業(yè)水平較低，會計制度不健全，賬務(wù)混亂，不能正常地進(jìn)行財務(wù)決策；三是缺少信用基礎(chǔ)，中小企業(yè)的抵押品少且價值小，企業(yè)缺乏專利、商譽、合作伙伴等有利于增信的條件，難以跨越銀行的信用貸款門檻限制。

（二）中小銀行風(fēng)控不完善，信貸服務(wù)落后。中小銀行在獲取中小企業(yè)相關(guān)信息時面臨著渠道少、不全面的問題，這種信息不對稱的情況容易誘發(fā)中小企業(yè)的道德風(fēng)險，造成中小企業(yè)貸款風(fēng)險大、成本高。這對于以盈利為目的、控制不良貸款率為要求的銀行來說，中小企業(yè)顯然不是最佳貸款對象，因此銀行即使是向中小企業(yè)發(fā)放貸款，也偏向風(fēng)險控制比較好的抵押貸款，而信用風(fēng)險則很少采用，還款方式、還款時間等更是嚴(yán)格限制，缺少靈活性。

（三）銀企信息不對稱，缺少中介平臺。中小銀行在服務(wù)中小企業(yè)信貸需求上，具有本土優(yōu)勢與比較優(yōu)勢，兩者應(yīng)該是無間合作、互助共贏的最佳拍檔。但是現(xiàn)階段，兩者間缺少有效溝通信息的平臺與媒介，造成了中小銀行對中小企業(yè)了解有限，難以篩選優(yōu)質(zhì)客戶，對申請授信企業(yè)的信息獲取也比較困難；中小企業(yè)不了解各家中小銀行的信貸政策與信貸條件，選擇成本相對較高。由此出現(xiàn)了中小企業(yè)貸款成本高、風(fēng)險大、風(fēng)險可控度低的情況，主要是由于雙方的信息透明度差、信息不對稱造成的。

（四）政府扶持不到位，信貸資源壟斷。中小企業(yè)的融資難題由來已久，盡管國家出臺了多項扶持政策，來優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快金融體制改革等，但并未收到十分顯著的效果。國家缺乏對銀行的結(jié)構(gòu)性控制和方向性引導(dǎo)，尤其是對于中小銀行來說，沒有對其服務(wù)對象進(jìn)行界定，使得中小銀行的目光更多地投向于與之資金規(guī)模不匹配的大企業(yè)，造成了眾多銀行都搶著給大企業(yè)貸款而中小企業(yè)卻找不到貸款銀行的局面，而且在信貸不良貸款率上，中小企業(yè)與大企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)是一致的，也使得銀行沒有動力，而且不敢給中小企業(yè)貸款。

五、推進(jìn)中小銀企金融服務(wù)對接對策建議

（一）中小企業(yè)要修煉內(nèi)功，提高水平。中小企業(yè)應(yīng)積極發(fā)揮主觀能動性，提高自身素質(zhì)，推行互聯(lián)網(wǎng)營銷戰(zhàn)略，提升信息化應(yīng)用水平。利用網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)自身的品牌效應(yīng)與特色優(yōu)勢宣傳；建立約束機制，規(guī)范經(jīng)營，誠實守信，健全信用保障體系，注重提升自身信用等級；根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求，自制內(nèi)部管理表，明晰財務(wù)報表，有效較低不良貸款率；完善企業(yè)激勵制度，進(jìn)行信息化培訓(xùn)，注重人員“再教育”，提高員工素質(zhì)，建設(shè)人才型企業(yè)，提高自身的核心競爭力；發(fā)揮中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集聚的優(yōu)勢，優(yōu)化自身經(jīng)營能力、融資能力，提升企業(yè)的整體發(fā)展水平。

（二）中小銀行要創(chuàng)新產(chǎn)品，提升服務(wù)。中小銀行需順應(yīng)大數(shù)據(jù)時代，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開拓互聯(lián)網(wǎng)金融，克服銀行產(chǎn)品同質(zhì)化傾向，實現(xiàn)信貸產(chǎn)品和資金供應(yīng)鏈的多元化與差異化，挖掘金融服務(wù)的深度與廣度。運用“互聯(lián)網(wǎng)+信貸”，打破傳統(tǒng)授信模式，針對中小企業(yè)的發(fā)展特點，推出多樣化表內(nèi)外授信業(yè)務(wù)，以高質(zhì)量的服務(wù)水平對待客戶。

此外，通過自主審批、第三方審批等方式，減少貸款審批時間；同時創(chuàng)新還款方式，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，降低貸款成本；也可以開辟新的貸款渠道，利用網(wǎng)銀、電郵、電話等形式方便中小企業(yè)貸款申請；還可以根據(jù)企業(yè)現(xiàn)實需求，采用不同的質(zhì)押方式，如動產(chǎn)、不動產(chǎn)、應(yīng)收賬款等。

（三）中小銀行要發(fā)揮優(yōu)勢，有效對接。中小銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略觀念，主動與中小企業(yè)實現(xiàn)金融服務(wù)對接，建立穩(wěn)定、長期合作關(guān)系。第一，積極組織參加銀企洽談會、信貸產(chǎn)品推薦會等，建立中小銀企的溝通橋梁，實現(xiàn)信息共享，發(fā)揮比較優(yōu)勢；第二，完善風(fēng)險控制技術(shù)，組建風(fēng)險防范體系，減小風(fēng)險沖擊，增強抵抗力；第三，發(fā)揮地域優(yōu)勢，深入當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，了解其經(jīng)營、發(fā)展動態(tài)，建立中小企業(yè)數(shù)據(jù)資料庫，實現(xiàn)資金供求雙方的無縫對接；第四，真正把目光轉(zhuǎn)向中小企業(yè)，將中小企業(yè)作為重點服務(wù)對象，建立信任機制，健全信息網(wǎng)絡(luò)，延伸合作的視角和觸角。

（四）政府部門要增強調(diào)控，政策傾斜。國家應(yīng)加大對中小企業(yè)的扶持力度與政策傾斜度，在出臺相關(guān)法律法規(guī)、政策制度的同時，設(shè)定實時動態(tài)監(jiān)控指標(biāo)，真正落實，為中小企業(yè)的融資提供保障；同時要完善金融市場體系，加強基礎(chǔ)建設(shè)服務(wù)，強化地區(qū)間協(xié)同聯(lián)動，搭建中小銀行與中小企業(yè)對接的信息服務(wù)平臺，為資金的供求雙方提供中介；充分利用政策的導(dǎo)向性和指引性，加強政、銀、企三方的聯(lián)系與合作，強化中小銀行與擔(dān)保、保險的合作，建立信息網(wǎng)絡(luò)，鼓勵中小銀行放寬對中小企業(yè)的貸款限制，開辟新型資金使用“綠色通道”，引導(dǎo)中小銀行轉(zhuǎn)向中小企業(yè)服務(wù)。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]林毅夫，孫希芳，姜燁.經(jīng)濟發(fā)展中的最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)理論初探[J].經(jīng)濟研究，2009.8.

[2]楊波.商業(yè)銀行與中小企業(yè)融資模式探討[J].中國市場，2012.31.

篇4

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1基于宏觀系統(tǒng)風(fēng)險與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險的建議

宏觀系統(tǒng)風(fēng)險與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險是息息相關(guān)的，兩者之間相互影響相互作用，其整體來看比較宏觀。然而中小銀行在面對這兩種風(fēng)險時略顯渺小，無論是從市場地位還是話語權(quán)方面都不能與之媲美。相反大型商業(yè)銀行的行業(yè)包容性較強，地域輻射面積廣，影響力也大，比之中小銀行其在面對宏觀系統(tǒng)風(fēng)險與行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險時的抗險能力較強。

1.1積極預(yù)測宏觀經(jīng)濟走向，建立行業(yè)信息歸集制度

宏觀經(jīng)濟的走向不只影響金融行業(yè)的發(fā)展，它影響著全民經(jīng)濟的發(fā)展，積極預(yù)測宏觀經(jīng)濟走向，未雨綢繆先經(jīng)濟而行，在宏觀經(jīng)濟即將繁榮時加大對風(fēng)險相對較高收益也相對較高的企業(yè)的融資力度，在經(jīng)濟即將下滑之際，提高對風(fēng)險性和收益性相對較低的企業(yè)的融資。另外宏觀經(jīng)濟走向的預(yù)測同樣可以看到未來哪些行業(yè)屬于逆經(jīng)濟周期行業(yè)，哪些屬于與經(jīng)濟周期同步的行業(yè)，從而對于行業(yè)的選擇有一定的幫助。反之，收集行業(yè)信息，把握行業(yè)動態(tài)也會對總體經(jīng)濟的走向有一定的把握。

1.2分散融資所屬行業(yè)，達(dá)到優(yōu)劣互補強弱搭配

由于行業(yè)之間并不是同強同弱的關(guān)系，所以行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r也是高矮不一的，對于中小銀行在選擇供應(yīng)鏈融資的行業(yè)時應(yīng)該做到把雞蛋放到不同的籃子中去，也就是通過行業(yè)的分散來分散融資風(fēng)險。大型商業(yè)銀行由于大客戶的數(shù)量較多，業(yè)務(wù)風(fēng)險較小，其追求收益的穩(wěn)定性。

2基于供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)風(fēng)險的建議

供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)風(fēng)險來自于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的協(xié)調(diào)能力，如果核心企業(yè)的協(xié)調(diào)能力較差，那么協(xié)調(diào)風(fēng)險就較高，反之則較低。大型商業(yè)銀行所掌握的核心企業(yè)一般都是行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)軍企業(yè)，其協(xié)調(diào)能力即對上下游企業(yè)的控制能力較強，相反，中小銀行在此方面卻存在很大劣勢。為此，提升核心企業(yè)的協(xié)調(diào)能力是中小銀行應(yīng)對此類風(fēng)險的主要解決辦法。

2.1建立核心企業(yè)行業(yè)影響力排名制度

供應(yīng)鏈融資的靈魂石核心企業(yè)，所以一個好的核心企業(yè)必然會帶來好的供應(yīng)鏈和高質(zhì)量的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，所以在供應(yīng)鏈融資的源頭――核心企業(yè)的選擇上要加大力度。建立核心企業(yè)排名檔案了解各個核心企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的影響力排名，因為通常情況下影響力與協(xié)調(diào)能力成正比關(guān)系，影響力較高的企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)也相應(yīng)較高，其上下游企業(yè)的配合意愿也相對較強，所以選擇影響力靠前的企業(yè)作為核心企業(yè)是降低協(xié)調(diào)風(fēng)險的第一措施。

2.2建立核心企業(yè)協(xié)調(diào)能力檢查制度

核心企業(yè)在協(xié)調(diào)上下游企業(yè)或是物流企業(yè)時，其協(xié)調(diào)能力不只在于其自身的影響力也在于其相關(guān)的協(xié)調(diào)意愿。如果核心企業(yè)積極協(xié)調(diào)并設(shè)立一些強制供應(yīng)鏈上的企業(yè)配合的條款，那么一定會提高其協(xié)調(diào)能力，但是一些核心企業(yè)鐘情于盡己責(zé)為最佳，僅僅是盡到自己應(yīng)盡的義務(wù)和責(zé)任而忽視其他利益方，為此建立協(xié)調(diào)能力檢查制度能夠以第三方的角色對企業(yè)的協(xié)調(diào)能力進(jìn)行監(jiān)督，設(shè)定一定的評分標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到合格的企業(yè)將會獲得銀行信貸支持的更多優(yōu)惠，反之亦然。

3基于企業(yè)規(guī)模、流程信息化和銀行具體操作風(fēng)險的建議

相對于宏觀系統(tǒng)風(fēng)險、行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險以及協(xié)調(diào)風(fēng)險而言，企業(yè)的規(guī)模、業(yè)務(wù)流程的信息化以及銀行具體操作風(fēng)險都是比較容易控制的。在這里企業(yè)規(guī)模相對比較被動也很難改變，故只能在初期選擇時加以控制。而流程信息化和銀行具體操作風(fēng)險卻是中小銀行比較容易控制的。大型商業(yè)銀行由于建立時間較長相應(yīng)的制度規(guī)范健全，其業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化建立較為完善，具體操作風(fēng)險也把控嚴(yán)格，所以在這兩方面其優(yōu)勢明顯大于中小型商業(yè)銀行。

3.1建立流程信息化標(biāo)準(zhǔn)

由于供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)涉及的企業(yè)較多包括核心企業(yè)、融資企業(yè)以及物流企業(yè)，因此業(yè)務(wù)流程中的信息溝通是高效辦理業(yè)務(wù)的重要因素。參與者的增加要求流程的信息化，而信息化標(biāo)準(zhǔn)的建立是銀行與企業(yè)之間無障礙溝通的有力保障。

3.2建立信貸人員業(yè)務(wù)辦理規(guī)范和交流機制

在銀行業(yè)中最容易控制也最容易發(fā)生風(fēng)險的就是操作風(fēng)險了，無論是規(guī)模大小還是成立時間長短，操作風(fēng)險是所有銀行都不可避免的風(fēng)險。中小銀行由于成立時間較短，從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊，很容易導(dǎo)致此類風(fēng)險的發(fā)生。其次建立信貸人員的交流反饋機制，加強不同筆業(yè)務(wù)人員之g的交流，互換經(jīng)驗，以杜絕經(jīng)常性的或是新的操作風(fēng)險的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

[1] 曹文彬，馬翠香.基于供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資博弈分析[J].商業(yè)研究， 2013（03）.

篇5

（一）中小企業(yè)的重要地位

“國家工商行政管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2010年底，全國實有企業(yè)1000多萬戶，其中99%以上為中小企業(yè)。這些中小企業(yè)對我國GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了50%以上的國有企業(yè)下崗人員、70%以上新增就業(yè)人員、70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力。”

（二）中小企業(yè)面臨的困境

自2008年金融危機以來，隨著經(jīng)濟增長放緩和出口形勢惡化，我國中小企業(yè)受到了重創(chuàng)，生存狀況不容樂觀。在次貸危機的影響下，我國中小企業(yè)增幅大幅回落，盈利空間逐步縮小，特別是沿海地區(qū)的出口導(dǎo)向型中小企業(yè)陷入了兩頭擠壓的困境。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在中小企業(yè)發(fā)展過程中的各種矛盾中，資金緊張，融資困難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素 。

（一）中小企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)自身存在不足；

銀行信貸體制的制約；

缺乏為中小企業(yè)服務(wù)的資本市場；

銀行信貸的不恰當(dāng)收縮和不到位服務(wù)加劇了矛盾；

缺乏必要的金融服務(wù)中介機構(gòu)；

缺乏政府對中小企業(yè)融資應(yīng)有的政策扶持。

（二）中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)

中小企業(yè)的融資渠道過于狹窄；

中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源；

直接融資規(guī)模小；

非正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)揮重要作用。

三、“信貸工廠”模式概述

（一）信貸工廠的定義

在上述背景下一種服務(wù)中小企業(yè)的新型貸款模式，即“信貸工廠”誕生了。所謂“信貸工廠”，就是把信貸的產(chǎn)生看作是一個產(chǎn)品的生產(chǎn)，信貸的發(fā)放作為一個流水線進(jìn)行生產(chǎn)。具體來說是指銀行進(jìn)行中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)管理時，設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，對不同產(chǎn)品的信貸作業(yè)過程就好像工廠的“流水線”，從前期接觸客戶開始，到授信的調(diào)查、審查、審批，貸款的發(fā)放，貸后維護、管理以及貸款的回收等工作，均采取流水線作業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化管理。

（二）信貸工廠的特點

信貸工廠具有“六化”特點：產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化；作業(yè)流程化；生產(chǎn)批量化；隊伍專業(yè)化；管理集約化；風(fēng)險分散化。由此做到在既定的風(fēng)險容忍水平內(nèi)，提高效率，擴大規(guī)模，降低成本，既滿足了小企業(yè)客戶信貸融資的短、頻、急需求，又能使銀行實現(xiàn)小企業(yè)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

信貸工廠新模式的核心理念是以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，強調(diào)收益覆蓋風(fēng)險加成本和盡職者免責(zé)"失職者問責(zé)”的理念，涉及業(yè)務(wù)流程、組織架構(gòu)、風(fēng)險管理、產(chǎn)品組合定價機制、績效考核等各個環(huán)節(jié)的創(chuàng)新，是一個完整的業(yè)務(wù)體系。

本質(zhì)上來說，信貸工廠模式就是將中小企業(yè)間接融資的共性與個性進(jìn)行結(jié)合的一種批量處理、流程化處理模式。”

四、銀行規(guī)模對“信貸工廠“效用的影響

目前各大銀行均在爭相做大小貸市場，建立“信貸工廠”。但國外的大量實證研究發(fā)現(xiàn)，中小銀行比大銀行更傾向于向中小企業(yè)提供貸款。無論在中小企業(yè)貸款占銀行總資產(chǎn)的比率還是在中小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的比率，國外中小銀行的指標(biāo)均高于大銀行，原因在于中小型等區(qū)域銀行生產(chǎn)軟信息的能力更強。因此，在中國發(fā)展“信貸工廠”，我們就必須分析不同規(guī)模的銀行是否也存在著類似現(xiàn)象，也即由何種類型銀行主導(dǎo)的“信貸工廠”更能實現(xiàn)效率最大化。

對此我認(rèn)為，信貸工廠可以采取以區(qū)域銀行為主導(dǎo)的未來發(fā)展模式。

（一）大銀行采取信貸工廠模式的劣勢

相比“信貸工廠“模式下軟信息的重要性而言而言，硬信息的重要性顯然更低。然而，對大銀行來說，硬信息來源于報表，簡單而方便，是大銀行的成本優(yōu)勢。在該模式下，大銀行的該優(yōu)勢將難以得到充分發(fā)揮、

其次，從組織結(jié)構(gòu)看，大銀行科層結(jié)構(gòu)復(fù)雜，決策權(quán)要實行多層次委托，信息需要逐傳遞。在信息傳遞的過程的信息的流失將明顯多于區(qū)域性地方銀行。

再有，從貸款規(guī)模來看，大銀行的規(guī)模龐大，資金雄厚，對企業(yè)有更多的選擇權(quán)，就算引入“信貸工廠”，小貸還是難逃相對的規(guī)模不經(jīng)濟。

（二）區(qū)域性銀行采取信貸工廠模式的優(yōu)勢

區(qū)域性地方銀行極強的地域性使它有條件更好地了解當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)并進(jìn)行長期合作，容易產(chǎn)生并獲取高質(zhì)量的軟信息。

區(qū)域銀行具有組織扁平化的特點，貸款決策效率高，且區(qū)域銀行因為規(guī)模相對較小，反而更容易獲得更多自。

區(qū)域銀行的資金規(guī)模相對較小，不足以為大型企業(yè)服務(wù)，使它有充足的動力為中小企業(yè)服務(wù)。

在關(guān)系型信貸中，中小企業(yè)軟信息商業(yè)性生產(chǎn)的主體是中小銀行，這些銀行從激勵機制方面來看能容易催生高質(zhì)量的軟信息，因此在關(guān)系型借貸上擁有優(yōu)勢。

五、結(jié)論及啟示

作為一種舶來品，“信貸工廠”為解決困擾我國已久中小企業(yè)貸款難問題打開了全新的思路。然而，如何能夠真正的將其“移植”成功，而不僅僅淪為金融機構(gòu)吸引眼球的口號，其規(guī)模的選擇尤為重要。只有解決好這一問題，在正確的規(guī)模前提下“，信貸工廠”的優(yōu)勢才能淋漓展現(xiàn)，從而真正對我國金中小企業(yè)的發(fā)展帶來“活水”。

篇6

中小銀行等中小金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識自身定位，重視與中小企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系。對于中小銀行來說，爭奪大客戶缺乏相對優(yōu)勢，如果在目標(biāo)市場的選擇上盲目追求“抓大放小”，實非明智之舉，中小銀行在對中小企業(yè)服務(wù)上具有以下特殊的優(yōu)勢。

中小銀行由于貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化而帶來優(yōu)勢。中小銀行的資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大銀行，它之所以能在金融體系中占有重要地位，就在于它具有自己的服務(wù)特色。各種具有不同業(yè)務(wù)強項的中小銀行組成一個綜合性的中小銀行體系，避免了大銀行的高昂組織成本，又不落入“小而全”的分散經(jīng)營模式，有利于集中有限資源發(fā)展強項業(yè)務(wù)，形成一定的競爭優(yōu)勢。

中小銀行在克服信息不對稱問題上具有優(yōu)勢。中小企業(yè)的管理一般不如大企業(yè)規(guī)范，且多為私有，在與金融機構(gòu)接觸時往往有隱瞞信息的情況。若要依據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況發(fā)放不同利率貸款，會由于信息不對稱而促使利率升高以防范低質(zhì)量企業(yè)獲貸的風(fēng)險，結(jié)果就是利率普遍升高，使高質(zhì)量企業(yè)無力獲得高息貸款，而銀行又由于貸款對象多為低質(zhì)量企業(yè)而不愿追加貸款，中小銀行多為區(qū)域性組織，對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)更為了解，可以較好地克服信息不對稱問題，較合理地確定貸款利率，形成價格優(yōu)勢。

2. 期票融資

處于擴張期的中小企業(yè)，其產(chǎn)品已經(jīng)打入市場，具有良好的銷路，但自有資金不足，依靠自身積累擴張過于緩慢，因此擴張成敗主要取決于能否順利融資。根據(jù)這一特點，可以利用期票這種金融工具進(jìn)行融資。

期票由商業(yè)票據(jù)衍生而來，是根據(jù)將來某時點發(fā)生的商品交易而設(shè)計的融資工具，具體辦法是由中小企業(yè)（供貨方）尋找未來的產(chǎn)品需求者（客戶），并按照一定價格和數(shù)量簽訂交易合同，明確各自違約責(zé)任，約束雙方到期交易。交易的貨款己定，中小企業(yè)就可利用票據(jù)貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)讓，在商業(yè)銀行進(jìn)行融資。

這種融資對于客戶而言，可以按約定的較為優(yōu)惠的價格購買產(chǎn)品，避免了價格風(fēng)險，但要為供貨方提供擔(dān)保，使風(fēng)險和收益相匹配；對于銀行，中小企業(yè)能夠簽訂合約，說明其具備信用能力，并且有購買方的擔(dān)保及監(jiān)管可以有效地降低貸方的風(fēng)險，使貸方亦達(dá)到風(fēng)險與收益匹配的效果；對于中小企業(yè)，既可以避免未來產(chǎn)品需求的變動風(fēng)險，又可以獲得銀行資金，真正利用了產(chǎn)品未來市場的優(yōu)勢，所以一方面規(guī)避了產(chǎn)品未來需求市場劇烈變動的風(fēng)險，另一方面獲得了擴張所需資金，可以全力以赴地組織生產(chǎn)。期票融資可以使三方的風(fēng)險收益相互匹配，是中小企業(yè)擴張階段融資的合理選擇。

3. 風(fēng)險投資

一些科技型中小企業(yè)，擁有先進(jìn)的技術(shù)，但企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)較少，難以獲得債權(quán)型融資，此時可以選擇開放式風(fēng)險投資基金作為融資方式。

開放式風(fēng)險投資基金實質(zhì)是風(fēng)險投資公司和開放式基金的有機組合。它首先由風(fēng)險投資專家對高科技企業(yè)進(jìn)行篩選評估，發(fā)行權(quán)益性投資證明，開放式風(fēng)險投資基金將權(quán)益性投資證明出售給投資者，資者對高科技中小企業(yè)管理，并根據(jù)企業(yè)情況進(jìn)行增資擴股。開放式風(fēng)險投資基金具有兩大作用：一是可以滿足高科技型中小企業(yè)不同階段的融資需求；二是可以利用權(quán)益性投資期權(quán)制度吸引到高級管理人才。開放式風(fēng)險投資基金單股份額少，適合投資者的調(diào)配：還可以根據(jù)企業(yè)的資金需求調(diào)整基金總額，非常適合高科技型中小企業(yè)的需求，另外，開放式風(fēng)險投資基金規(guī)避了現(xiàn)有退出機制欠缺的問題，投資工具的流動性可使廣大投資者隨時退出。該金融工具有效地將權(quán)益性投資者的管理權(quán)賦予了風(fēng)險投資家，使其直接以股東身份參與企業(yè)管理，大大降低了中小企業(yè)的投機性、決策性和信息披露風(fēng)險，是值得投資者投資的金融工具。

目前我國資本市場還不健全，風(fēng)險企業(yè)通過股票上市回收投資有一定難度：企業(yè)的公司制改造還沒有完全到位、產(chǎn)權(quán)界定不清，造成相關(guān)的利益分配機制和風(fēng)險約束機制缺位。因此，政府應(yīng)著力培育“種子基金”、產(chǎn)權(quán)交易市場和中介市場等風(fēng)險投資體系；同時，政府還要營造一個使中小企業(yè)與風(fēng)險投資對接的制度環(huán)境、人文環(huán)境和政策環(huán)境。在風(fēng)險投資的主體中，除了政府風(fēng)險投資機構(gòu)及創(chuàng)業(yè)中心的風(fēng)險投資外，還應(yīng)當(dāng)鼓勵民營科技型企業(yè)吸納外資及中外合資風(fēng)險投資基金和風(fēng)險投資等，適當(dāng)時候可使用社會保障基金等社會資金用于風(fēng)險投資。

4. 金融租賃

很多進(jìn)入轉(zhuǎn)型期的中小企業(yè)，已經(jīng)開發(fā)出了新型產(chǎn)品，評估投產(chǎn)后具有良好的市場前景，但以企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)條件仍不能滿足生產(chǎn)條件，必須引進(jìn)新設(shè)備。租賃作為籌措資金的新途徑，在這種情況下可以幫助中小企業(yè)實現(xiàn)融資。

金融租賃是指出租人根據(jù)承租人的說明及其確認(rèn)的條件購買設(shè)備后，將設(shè)備出租給承租人收取租金的過程。中小企業(yè)、出租方和供貨商達(dá)成融資租賃協(xié)議，由出租方作為中間人，約定供貨商向承租人提供其所需設(shè)備，設(shè)備貨款由出租方發(fā)行的設(shè)備抵押債券融資獲得。在合同正常履行時，承租方向出租方支付租金，由其扣除應(yīng)得收益后向投資者支付，當(dāng)中小企業(yè)違約時，可將設(shè)備按照折舊扣除違約費用和折價向供貨商退還設(shè)備，如供貨商無能力收回設(shè)備則由出租人承擔(dān)收回責(zé)任。

對于投資者，根據(jù)設(shè)備的折舊速度進(jìn)行投資回收和收益，這樣可以規(guī)避因設(shè)備折舊而承擔(dān)放大的信用風(fēng)險，但須承擔(dān)中小企業(yè)違約時退還設(shè)備的折價風(fēng)險，相對于直接購買企業(yè)債券所承擔(dān)的風(fēng)險小，投資者是可以承擔(dān)的。對于承租人，其獲得了所需設(shè)備，并以租金的方式償還，達(dá)到了融資的目的，但違約時需向設(shè)備回收者賠償。出租方作為中間人，一方面，負(fù)責(zé)設(shè)備的監(jiān)管和收取租金任務(wù)，與其擔(dān)保責(zé)任匹配，另一方面，負(fù)責(zé)抵押債券的發(fā)行與償還，可以據(jù)此獲得收益。對于供貨商，其銷售了自己的設(shè)備，直接收回了設(shè)備款。

與貸款相比，金融租賃側(cè)重于對項目未來現(xiàn)金流量的考察，對承租人的資產(chǎn)負(fù)債歷史要求不高，使一些未在銀行建立起信用的中小企業(yè)可獲得發(fā)展所需要的中期設(shè)備融資。企業(yè)取得銀行貸款須經(jīng)層層審批，不符合中小企業(yè)資金需求的短、急、快等特點，而租賃手續(xù)簡單，會幫助中小企業(yè)抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的商機。中小企業(yè)可以和租賃公司訂立各種不同的合約，以滿足承租人對現(xiàn)金流量的要求，租金的支付額可增加或減少，與現(xiàn)金流的變動或經(jīng)營的季節(jié)特點相匹配。支付的時間可以提前、推遲或變換不同的間隔期，顯得十分靈活。而且對中小企業(yè)而言具有提高資金使用效率、延長資金融通期限、節(jié)約投資成本等優(yōu)勢，中小企業(yè)在自身積累不足，內(nèi)部融資微弱的情況下，金融租賃成為必然和現(xiàn)實的選擇。

金融租賃作為企業(yè)融資的一種模式在我國遠(yuǎn)未成熟，我國金融租賃業(yè)的發(fā)展雖得到了有關(guān)部門的支持，但還遠(yuǎn)不能適應(yīng)金融租賃業(yè)的發(fā)展，國家在信貸政策上還沒有實施向租賃業(yè)傾斜的措施，租賃公司千辛萬苦融入的高成本資金，難以與商業(yè)銀行的低成本資金在同一業(yè)務(wù)層面上競爭。由于通過金融租賃方式來新增設(shè)備得不到實質(zhì)性的好處，因此企業(yè)不愿意改變傳統(tǒng)的設(shè)備購置方法，也就全然沒有用金融租賃方式使用設(shè)備的積極性。

篇7

盡管中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)發(fā)揮著越來越大的作用，但是由于中小商業(yè)銀行資金不足，缺乏競爭優(yōu)勢和平等待遇，還存在很多急需解決的問題，特別是加入WTO后，這些問題更加突出。伴隨著我國加入WTO后的金融開放進(jìn)程和我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》的頒布實施，中小商業(yè)銀行的生存和發(fā)展再次引起人們的普遍關(guān)注。立足前者，人們更多地為我國中小商業(yè)銀行的生存空間擔(dān)心和憂慮，立足后者,政府為促進(jìn)我國中小企業(yè)發(fā)展有可能加大對中小商業(yè)銀行的扶持力度。“喜憂參半”正是我國中小商業(yè)銀行所必須面對的處境。

國外優(yōu)秀同業(yè)的經(jīng)驗表明，對于提前轉(zhuǎn)型成功的銀行來說，總能獨享豐碩的成果，即搶在競爭對手前進(jìn)入利潤豐厚的中小企業(yè)客戶市場，實現(xiàn)公司銀行業(yè)務(wù)盈利的持續(xù)增長（李浩，2006）。

銀行業(yè)的激烈競爭，在某種意義上就是服務(wù)上的競爭。在資產(chǎn)、規(guī)模、人才、技術(shù)等方面都處于相對劣勢地位的中小商業(yè)銀行，為了生存和發(fā)展，必須堅持不懈地推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，全面提高現(xiàn)代金融服務(wù)的效率和專業(yè)化水準(zhǔn)，在競爭中實現(xiàn)新的跨越（李辛培，2005）。

因此，應(yīng)推動中小商業(yè)銀行上市和引進(jìn)外資，通過修訂相關(guān)規(guī)章制度激勵中小銀行參與公平競爭，鼓勵股份制銀行在全國設(shè)立分支機構(gòu)，促使中小銀行組建資產(chǎn)管理公司，積極化解不良資產(chǎn)，以促進(jìn)中小商業(yè)銀行健康發(fā)展。

二、中小商業(yè)銀行發(fā)展趨勢

中國城市商業(yè)銀行從1995年出現(xiàn)到今天已經(jīng)第13個年頭了，可以說當(dāng)前城商行已經(jīng)走到了發(fā)展的十字路口，也就是發(fā)展的關(guān)鍵期。城商行面臨很多的問題需要明確，其中一個被大家討論最多的問題是城商行未來的發(fā)展模式，也就是“大而強”和“小而強”兩種發(fā)展模式的選擇問題。我們有100多家城市商業(yè)銀行，不可能將來都成為工農(nóng)中建這么大型的銀行。

為此，銀監(jiān)會提出了一系列的標(biāo)準(zhǔn)和評級，對于好的銀行，可以跨區(qū)域發(fā)展。但是我們需要強調(diào)的是，不管城商行確定怎樣的發(fā)展戰(zhàn)略，都要根據(jù)自己的實際情況。城商行要考慮多樣化的發(fā)展模式，目前有以省級為單位的統(tǒng)一法人模式：如徽商銀行，采取這種模式要強調(diào)自主原則和市場原則；還有一些地區(qū)探討在獨立法人機構(gòu)的前提下，聯(lián)合起來成立一些IT中心、培訓(xùn)中心、產(chǎn)品開發(fā)中心，這樣可以降低成本，提高效益，在一定程度上，還可以形成統(tǒng)一的品牌，山東的城商行目前已經(jīng)開始探索這種模式了。

此外城市商業(yè)銀行未來的發(fā)展要注重推進(jìn)流程銀行。在流程改造方面，大銀行和中小銀行，制定的目標(biāo)和方式、方法都不太一樣，因此中小銀行要結(jié)合自己的實際情況，結(jié)合自己的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略很好地考慮這個事，使得我們的業(yè)務(wù)流程能夠適應(yīng)城商行未來的發(fā)展。現(xiàn)在大部分城商行都著眼于未來的跨區(qū)域發(fā)展，但跨區(qū)域發(fā)展對我們的城商行提出了三個方面的能力要求:公司治理；內(nèi)控；IT系統(tǒng)。這都需要我們的城商行在流程上加以改進(jìn)和變革。

三、中小商業(yè)銀行的市場定位

市場差異是非完全競爭市場結(jié)構(gòu)形成的基礎(chǔ)，也是中小商業(yè)銀行賴以存在與發(fā)展的基礎(chǔ)。銀行業(yè)的產(chǎn)品一方面具有同質(zhì)性，另一方面，它雖然不像企業(yè)生產(chǎn)的商品那樣具有明顯的品牌，但是金融產(chǎn)品的期限、風(fēng)險、流動性、最低投入、收益方式的差別卻是相當(dāng)顯著的。

1.中小企業(yè)金融服務(wù)

中小型工業(yè)企業(yè)在全國工業(yè)總產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅中的比重分別為60%和40%左右，并提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會和約60%的出口，特別是20世紀(jì)90年代以來，我國工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。多數(shù)中小商業(yè)銀行都將自身定位于“為中小企業(yè)服務(wù)”，時間證明了這一定位的正確性。在金融市場上，中小企業(yè)對銀行的選擇往往地理條件作為重要參考，一般情況下都從臨近的銀行籌措資金。受銀行選擇面的限制，中小企業(yè)對銀行有較高的忠誠度，這一點若能為中小商業(yè)銀行充分利用，不僅可以保證穩(wěn)定的客戶源，而且能夠取得較高的利潤率。從中小商業(yè)銀行角度看，由于委托管理層次少，與客戶地域聯(lián)系密切，熟悉客戶與經(jīng)營狀況等特點，決策迅速，容易監(jiān)督，能有效避免“信息不對稱”所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險，比較適合為中小企業(yè)服務(wù)。中小商業(yè)銀行與中小企業(yè)的匹配性決定了實力雄厚的大銀行在為中小企業(yè)服務(wù)等方面并不占優(yōu)勢，數(shù)量眾多的中小商業(yè)銀行才是其中的主力軍。

2.開發(fā)社區(qū)金融服務(wù)

立足社區(qū)，根據(jù)社區(qū)企業(yè)和個人的金融需求，圍繞金融產(chǎn)品功能的擴展、延伸和交叉補充，重點開發(fā)金融產(chǎn)品的附加價值，創(chuàng)新銀行服務(wù)產(chǎn)品，同樣是中小商業(yè)銀行的市場所在。

中小商業(yè)銀行要充分利用社區(qū)內(nèi)有限的經(jīng)營網(wǎng)點為社區(qū)內(nèi)中小企業(yè)和個人提供全方位金融和信息服務(wù)。可以通過授信、承兌、貼現(xiàn)、信用證、保函等多種方式加強對中小企業(yè)的資金支持和金融配套服務(wù)；通過舉辦各類培訓(xùn)班，為中小企業(yè)提供宏觀、企業(yè)改制、金融信貸、財政稅收、市場營銷、投融資運作等方面的培訓(xùn)，提高企業(yè)管理水平和創(chuàng)新能力。利用自身信息量大的優(yōu)勢，在資金融通、資產(chǎn)重組、財務(wù)管理、項目評估、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及政策、、法規(guī)等方面提供咨詢服務(wù)；利用計算機網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)手段為中小企業(yè)提供政策、經(jīng)濟、金融、科技、項目、市場等信息服務(wù)。

圍繞個人金融產(chǎn)品需求，應(yīng)著力發(fā)展代人理財?shù)茹y行業(yè)務(wù)。隨著我國國民收入的增加和結(jié)構(gòu)的變化，民營經(jīng)濟的發(fā)展，金融改革的深化，消費者越來越高、越來越新的服務(wù)需求，商業(yè)銀行經(jīng)營范圍一定會逐步拓寬。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)早做準(zhǔn)備，抓住更多的市場機會。目前可以介入的個人金融服務(wù)包括信息咨詢、創(chuàng)業(yè)扶持、支付、消費信貸、資金匯兌、銀證轉(zhuǎn)賬、商業(yè)調(diào)查等等。

3.開通網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)

傳統(tǒng)銀行的競爭力主要在于資產(chǎn)規(guī)模、機構(gòu)網(wǎng)點、地理位置等，但網(wǎng)絡(luò)銀行的低成本與個性化的服務(wù)能力，使銀行的核心競爭力發(fā)生轉(zhuǎn)移，從而改變傳統(tǒng)銀行依靠營業(yè)網(wǎng)點的擴張方式。因此，網(wǎng)絡(luò)銀行將為中小商業(yè)銀行贏得競爭優(yōu)勢。中小商業(yè)銀行要通過發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行，充分利用IT優(yōu)勢，實現(xiàn)無網(wǎng)點業(yè)務(wù)擴張，通過利用設(shè)計的軟件系統(tǒng)，使客戶在辦公室進(jìn)行查詢、轉(zhuǎn)賬、資金交易等業(yè)務(wù)，在網(wǎng)上也可以享受這些服務(wù)，從而進(jìn)一步突破業(yè)務(wù)的地域限制。這是中小商業(yè)銀行揚長避短，與國有獨資商業(yè)銀行競爭的重要手段之一。

2006年，我國網(wǎng)上銀行發(fā)展迅速，網(wǎng)上銀行的交易額和交易筆數(shù)大幅增長，企業(yè)網(wǎng)上銀行仍然占據(jù)市場主體，但個人網(wǎng)上銀行市場潛力巨大。2005年企業(yè)網(wǎng)上銀行的交易額占了總交易額的96.7%，達(dá)70.2萬億元，較2004年增長21.3萬億元。2005年中國個人網(wǎng)上銀行發(fā)展非常迅速，尤其是招商銀行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行個人用戶增長率都超過50%。個人網(wǎng)上銀行市場規(guī)模增長速度很快，增長率已達(dá)到300％。個人網(wǎng)上銀行用戶增長速度更快，截至到2005年底個人網(wǎng)上銀行用戶已達(dá)3460萬戶，較2004年增長103.5%，占互聯(lián)網(wǎng)用戶的38.7%，交易額也從2004年6000億元增長到2.4萬億，增長率在300％。未來四年內(nèi)，企業(yè)網(wǎng)上銀行市場將呈平穩(wěn)增長態(tài)勢，而個人網(wǎng)上銀行市場將繼續(xù)快速增長，在2007年～2008年之間，市場交易額將接近成倍地增長，之后有所平緩，到2010年個人網(wǎng)上銀行交易額預(yù)計有望超30萬億。

此外，各家網(wǎng)上銀行還積極與電子商務(wù)企業(yè)結(jié)成合作伙伴，以“結(jié)盟”的形式開拓網(wǎng)上銀行市場，如工行牽手搜狐、阿里巴巴，農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)姻盛大網(wǎng)絡(luò)等。網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)正在實實在在地轉(zhuǎn)變?yōu)橐豁椖軌驇韺嶋H利益的業(yè)務(wù)運作，甚至成為了商業(yè)銀行的形象品牌和市場競爭的利器。

4.采取聯(lián)合金融服務(wù)

中小商業(yè)銀行的聯(lián)合并不一定是并購，中小商業(yè)銀行可以探索多種形式的同業(yè)合作，拓展業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營空間，增強競爭實力。

(1)應(yīng)該加強中小銀行間的合作。通過建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，提高了中小銀行競爭力。中小銀行間通過建立虛擬組織、統(tǒng)一科技電子化建設(shè)、統(tǒng)一業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一業(yè)務(wù)憑證、統(tǒng)一信息披露，提高社會信譽度。此外，中小銀行間通過區(qū)域性的互相等方式進(jìn)行合作，共同拓展業(yè)務(wù)空間，解決匯路不通的問題，開展原來因為勢單力薄而無法承擔(dān)的業(yè)務(wù)，如共同貸款、聯(lián)合承兌等。

(2)積極與四大國有商業(yè)銀行和外資銀行合作，探索國有商業(yè)銀行或外資銀行入股中小銀行的合理方式，使城市信用社、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行在保持法人資格的同時，以實力雄厚的國有銀行和外資銀行為后盾，樹立良好信譽，同時也有利于解決科技開發(fā)、人才培訓(xùn)等方面的難題。

(3)通過與證券、保險等非銀行金融機構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，這些非銀行金融機構(gòu)的產(chǎn)品，如代為銷售保單、基金的銷售和贖回等。這樣可以增加中小銀行的業(yè)務(wù)品種，為客戶提供便利。

總體上看，我國中小商業(yè)銀行在整個銀行體系中的數(shù)量還不夠多，所營業(yè)務(wù)也尚不豐富。如何發(fā)揮自身小而靈活的優(yōu)勢，更好地服務(wù)于社區(qū)，提供人性化的產(chǎn)品，是當(dāng)前我國中小商業(yè)銀行得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵。

四、結(jié)束語

當(dāng)前，中小商業(yè)銀行面臨著激烈的競爭，任何安于現(xiàn)狀、不求進(jìn)取的想法都不利于中小商業(yè)銀行的發(fā)展。但加快發(fā)展必須堅持以依法合規(guī)、加強管理、防范風(fēng)險為前提。從目前實際看，中小商業(yè)銀行發(fā)展中值得關(guān)注的不是發(fā)展的動力不足，而是發(fā)展中的沖動，往往因渴求發(fā)展而忽視穩(wěn)健的問題。所以我們中小商業(yè)銀行一定要處理好發(fā)展、效益與穩(wěn)健三者關(guān)系。一是決不以一時的發(fā)展、效益為代價而破壞穩(wěn)健的基礎(chǔ)。發(fā)展是建立在穩(wěn)健發(fā)展上的發(fā)展，效益是建立在穩(wěn)健基礎(chǔ)上的效益，是實實在在的增長速度，是一種長期的、可持續(xù)的發(fā)展。辦銀行一年好不算好，二年三年好也不算好，只有年年好才算好。二是決不以犧牲合規(guī)合法經(jīng)營來換取一時的發(fā)展和效益，發(fā)展要行之有道，效益要取之有道。依法合規(guī)經(jīng)營既是發(fā)展的需要，也是保護干部的需要。三是堅持實事求是原則，量力而行，做力所能及之事，不片面追求速度，不搞高指標(biāo)，不盲目追風(fēng)，腳踏實地干工作。這樣才算是走高質(zhì)量的發(fā)展之路。

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[3]央行課題組:進(jìn)一步發(fā)揮現(xiàn)有中小商業(yè)銀行的作用.中華網(wǎng)，2002-09-05

篇8

第二，銀行與中小企業(yè)的信息不對稱，既難以實現(xiàn)供需對接，也推高了中小企業(yè)的融資成本。通過信息分析進(jìn)行風(fēng)險評估是一切金融行為的必備步驟。同時，信息不對稱也廣泛存在于企業(yè)與銀行的融資活動之中。中小企業(yè)對自身的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿芍^了如指掌，而銀行則很難通過外部渠道對中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢等信息進(jìn)行了解。如此，在銀行與中小企業(yè)的融資活動中，中小企業(yè)具有信息優(yōu)勢，而銀行也處于信息不對稱的地位，銀行因而會通過抬高中小企業(yè)的貸款門檻來降低貸款風(fēng)險。在中小企業(yè)與銀行信息不對稱的情狀之下，中小企業(yè)即便能夠從銀行獲得貸款，其成本往往也會較國有企業(yè)高。因為，銀行在信息不對稱而無法對貸款風(fēng)險做出有效評估的情況下，往往會通過增加資產(chǎn)抵押和提升貸款利率來降低銀行的貸款風(fēng)險。

第三，我國金融結(jié)構(gòu)以及中小企業(yè)的自身情況也是中小企業(yè)出現(xiàn)融資難題的重要根源。每個國家的金融結(jié)構(gòu)設(shè)置都要服從于本國的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。在我國，以國有大中型企業(yè)為主的公有制經(jīng)濟是國家金融體系優(yōu)先扶持和保障的基本對象，因而對中小企業(yè)融資相對不利。我國的國有銀行壟斷了絕大部分金融資源，非公有制銀行及中小銀行貨幣資源有限。近年來，國有金融機構(gòu)雖基本完成了市場化和公司化改造，但仍未能改變其壟斷地位，主要服務(wù)于國有企業(yè)，而廣大中小企業(yè)則始終處于金融資源分配的邊緣位置。另外，中小企業(yè)壽命較短，旋生旋滅，自身經(jīng)營具有較大的不確定性，其經(jīng)營管理落后，財務(wù)報表殘缺不全，產(chǎn)權(quán)歸屬紊亂，信用等級較低，也沒有合適的抵押擔(dān)保。中小企業(yè)的特點、經(jīng)營現(xiàn)狀與發(fā)展?jié)摿Φ茸陨硪蛩匾彩菍?dǎo)致中小企業(yè)陷入融資困境的重要根源。

二、金融創(chuàng)新在破解中小企業(yè)融資難題中的效能

（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以為中小企業(yè)提供創(chuàng)新性融資渠道

無論金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新，還是民間融資的合法化，都可以為中小企業(yè)提供新的融資渠道，并有力增強資本市場的活力。當(dāng)前，隨著我國居民收入的顯著增加，居民手中的閑置資金存量極大。然而，傳統(tǒng)的居民儲蓄存款收益很低。因此，將居民手中的大量閑置資金通過合法的路徑集中起來，既可以有效拓展我國的金融資源社會基礎(chǔ)，也可以為中小企業(yè)融資提供更加寬裕的金融資源。實現(xiàn)民間融資的合法化，如批準(zhǔn)設(shè)立小額借貸股份有限公司，為民間社會資本與中小企業(yè)之間架設(shè)一條合法的融資紐帶，既能為社會資本進(jìn)入金融體系提供一條合法路徑，也可為中小企業(yè)在傳統(tǒng)的銀行融資外提供了一條額外選項。

（二）金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新可以簡化中小企業(yè)貸款審批流程，有效壓縮貸款時間

中小企業(yè)通過銀行融資，程序復(fù)雜，周期過長，無奈之下，只好對銀行貸款退避三舍。銀行作為中小企業(yè)貸款融資的傳統(tǒng)途徑，可以將中小企業(yè)貸款服務(wù)納入金融服務(wù)創(chuàng)新之中，通過引進(jìn)先進(jìn)的金融設(shè)備和專業(yè)的金融人才，為中小企業(yè)融資成立專門的審批團隊，提高貸款融資的審批效率，有效縮短中小企業(yè)融資的時間周期。另外，民間社會資本合法化和金融化后，非公有制的民間金融機構(gòu)和廣大中小銀行，其主要業(yè)務(wù)對象便是為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這些機構(gòu)可以利用自身的專業(yè)優(yōu)勢，對中小企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展?jié)摿M(jìn)行及時而準(zhǔn)確的風(fēng)險評估，并通過嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程和高效的審批途徑，極大簡化中小企業(yè)的貸款審批，并大大縮短其融資周期。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新可以為中小企業(yè)融資創(chuàng)新貸款形式

傳統(tǒng)上，中小企業(yè)從銀行貸款，一般只有抵押貸款和信用借款兩種形式。而中小企業(yè)既無銀行方便管理的固定資產(chǎn)予以抵押，也無法在信用等級和信貸道德上給予銀行以充足保證，由此導(dǎo)致銀行因中小企業(yè)融資風(fēng)險過大而不予放貸。通過金融創(chuàng)新，銀行可以以貿(mào)易融資、物流庫存抵押、訂單融資、應(yīng)收賬款融資和預(yù)收賬款融資等創(chuàng)新形式，靈活處理中小企業(yè)的融資抵押和信用等級問題，在盡量分散和化解貸款風(fēng)險的前提下，為中小企業(yè)融資提供創(chuàng)新性融資路徑。對于民間合法融資渠道，則可以根據(jù)中小企業(yè)的資產(chǎn)情況和社會信譽，采取更為靈活的融資路徑，通過創(chuàng)新抵押、中介擔(dān)保等形式為中小企業(yè)量身打造雙方都能接受的融資方案。

三、通過金融創(chuàng)新化解中小企業(yè)融資困境的路徑

（一）為中小企業(yè)建立、健全多層次、多元化的金融服務(wù)體系

各大商業(yè)銀行可以在充分整合現(xiàn)有金融資源的基礎(chǔ)之上，通過發(fā)行理財基金、政府債券等創(chuàng)新性理財產(chǎn)品，盡可能多的吸納社會閑散資金，擴大可貸資金規(guī)模，設(shè)立為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的專門機構(gòu)。如可在中小企業(yè)相對集中的產(chǎn)業(yè)園區(qū)開設(shè)中小企業(yè)金融服務(wù)性質(zhì)的分支機構(gòu)、以服務(wù)中小企業(yè)為主要業(yè)務(wù)的特色支行，可在各商業(yè)銀行總部或綜合部門分設(shè)專門服務(wù)中小企業(yè)的營銷部門，甚至可以考慮到中小企業(yè)數(shù)量密集而金融服務(wù)相對空白的鄉(xiāng)鎮(zhèn)開設(shè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)支行和信貸公司。以銀行的機構(gòu)創(chuàng)新、組織創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新為中小企業(yè)提供多層次、立體化和多途徑的信貸服務(wù)。

（二）放寬民間金融，允許民間融資合法存在，同時加強監(jiān)管

隨著我國城鄉(xiāng)居民收入的顯著增加，居民手中積聚了大量閑散資金，如何將這些資金集中起來并與中小企業(yè)建立起信息關(guān)聯(lián)，成為破解中小企業(yè)融資困境的重要出路。政府可以改變過去嚴(yán)格管控民間金融的做法，放寬民間金融，允許民間資本成立中小銀行以專門服務(wù)于中小企業(yè)。中小銀行與國有商業(yè)銀行相比，在服務(wù)中小企業(yè)方面具有明顯優(yōu)勢。民間私人銀行規(guī)模較小，運轉(zhuǎn)靈活，資金來源廣泛，對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的運營現(xiàn)狀和信用狀況等各方面信息比較了解，在為中小企業(yè)提供金融服務(wù)時，與大型商業(yè)銀行相比，可以更好的解決信息不對稱問題。此外，民間私人銀行還可以根據(jù)風(fēng)險評估靈活確定貸款利率，形成價格優(yōu)勢，從而有效豐富中小企業(yè)的融資體系，以市場化方式破解中小企業(yè)融資渠道過窄的既有局面。

（三）通過成立融資擔(dān)保機構(gòu)，創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔(dān)保方式

中小企業(yè)融資一般采用抵押擔(dān)保和信用借貸兩種方式。中小企業(yè)既沒有銀行喜愛的固定資產(chǎn)以提供有效質(zhì)押，其信用道德也難以在銀行的等級評定中取得較高認(rèn)可，成為制約中小企業(yè)融資的瓶頸因素。因此，無論銀行還是民間私人金融機構(gòu)，都可以通過融資擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)提供的融資擔(dān)保取得質(zhì)押標(biāo)的。政府可以鼓勵有條件、有資質(zhì)的金融機構(gòu)成立融資擔(dān)保公司或在銀行成立相關(guān)的附屬擔(dān)保公司，在中小企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系之間充當(dāng)中介和擔(dān)保人的角色，以自身的專業(yè)服務(wù)，分擔(dān)和化解銀行的貸款風(fēng)險，有效提高貸款效率，同時降低中小企業(yè)的融資成本，實現(xiàn)企業(yè)、擔(dān)保機構(gòu)和銀行的三方互動與合作共贏。融資擔(dān)保機構(gòu)還可以對中小企業(yè)進(jìn)行金融拓展服務(wù)，以自身的理財優(yōu)勢，對中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)提出優(yōu)化建議，幫助中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善財務(wù)制度，加強運營管理，通過中小企業(yè)業(yè)務(wù)的改善和經(jīng)營的提升有效降低銀行的貸款風(fēng)險。

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二、中小企業(yè)信貸配給分析

信息不充分、信用風(fēng)險高是中小企業(yè)的基本特征。目前我國中小企業(yè)信息不對稱嚴(yán)重，經(jīng)營不穩(wěn)定、違約率和倒閉率較高，且普遍采用有限責(zé)任的治理結(jié)構(gòu)，債務(wù)融資成本較大，中小企業(yè)信貸存在很高的交易成本(信息搜尋成本和保證貸款履約的監(jiān)督成本)。中小企業(yè)信貸是銀行和中小企業(yè)之間的一種信貸合約行為，商業(yè)銀行與中小企業(yè)間簽訂的合同為標(biāo)準(zhǔn)債務(wù)合約。現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸行為理論認(rèn)為，信貸合約的設(shè)計包括兩個變量:信貸利率和抵押要求。一般而言，在存在很高的信息搜尋成本和保證貸款履約的監(jiān)督成本的情況下，商業(yè)銀行可以通過提高貸款利率予以補償。

1．中小企業(yè)信貸利率配給

假定企業(yè)的風(fēng)險都是中性，只關(guān)心投資一個項目的預(yù)期收益Ee，商業(yè)銀行的預(yù)期收益是Eb。同時假定所有中小企業(yè)投資項目的預(yù)期收益相等，但它們的風(fēng)險程度不同。設(shè)項目成功的概率為pi，則失敗的概率就是(1－pi);項目的貸款額為L，貸款利率為rL，項目失敗時無利潤，項目成功時的收益為R。商業(yè)銀行的預(yù)期收益是:Eb=pi(1+rL)L+(1－pi)L=L(1+rLpi)企業(yè)借款的預(yù)期利潤函數(shù)為:Ee=pi［Ri－(1+rL)L］。企業(yè)的“參與約束”條件是:Ee≥0。在企業(yè)模型中，假設(shè):n1個低風(fēng)險低收益的企業(yè)擁有項目1，即:R1=130，p1=2/3;n2個高風(fēng)險高收益的企業(yè)擁有項目2，即:R2=140，p2=1/2，L=100。據(jù)已經(jīng)假設(shè)的條件，投資項目1企業(yè)的“參與約束”為:Ee(1)=2/3［130－(1+rL)100］≥0，解得rL≤30%。同樣，可以解得投資項目2企業(yè)的“參與約束”條件為rL≤40%。可以看出，當(dāng)商業(yè)銀行的貸款利率小于等于30%時，投資項目1和投資項目2的所有企業(yè)都會申請貸款;但當(dāng)商業(yè)銀行利率提高到超過30%，但小于等于40%時，只有高風(fēng)險投資項目2的企業(yè)才會申請貸款，低風(fēng)險投資項目1的企業(yè)將退出借款者行列，即發(fā)生了逆向選擇效應(yīng);如果利率超過40%，則沒有企業(yè)愿意到商業(yè)銀行借款。由此可見，當(dāng)商業(yè)銀行提高貸款利率時，問題的關(guān)鍵不僅在于商業(yè)銀行貸款規(guī)模的急劇下降，更重要的是隨著利率的提高，會有更多的“好的”中小企業(yè)被擠出信貸市場，剩下的借款者中，總體風(fēng)險程度不斷提高。根據(jù)上述分析，利率的提高往往會導(dǎo)致嚴(yán)重的逆向選擇效應(yīng)。同樣，根據(jù)不對稱信息下的信貸配給理論，不對稱信息下的逆向選擇使銀行被迫采用信貸配給而不是提高利率以使供需平衡。即使在利率自由化的國家，銀行從來也只收2%—3%左右的利差，向上是封頂?shù)模呃畹奶嶙h往往被銀行視為有問題的信號而不被接受。雖然我國已經(jīng)開始逐漸實現(xiàn)利率市場化，但是利率的提高可能會導(dǎo)致嚴(yán)重的逆向選擇效應(yīng)，利率的風(fēng)險補償機制有限。另外，部分中小企業(yè)對資金需求旺盛，又普遍缺乏風(fēng)險意識，因而，對貸款利率的敏感程度較低，即使銀行的貸款利率水平上浮，中小企業(yè)仍愿意付出更高的貸款成本，但同時也使信貸風(fēng)險加大。

2．中小企業(yè)信貸抵押型配給

根據(jù)上述分析，提高利率往往會導(dǎo)致嚴(yán)重的逆向選擇效應(yīng)，甚至?xí)觿〉赖嘛L(fēng)險。顯然，只進(jìn)行利率設(shè)計的信貸合約會陷入困境，為防止信用風(fēng)險的發(fā)生，銀行會選擇拒絕貸款，或者執(zhí)行某種信貸配給政策。為了避免逆向選擇，銀行必須全面了解客戶的真實信息，可是，獲取真實的信息要付出較高的成本。這樣，一個簡單的方法就是抵押作為信貸配給的標(biāo)準(zhǔn)，以能否提供足夠的抵押擔(dān)保來判斷貸款的可行性。抵押既可以作為信用風(fēng)險的有效補償機制，還可以減少監(jiān)督成本。但是，“我國的要素稟賦特點決定了我國的中小企業(yè)主要集中在一些技術(shù)和市場都比較成熟的勞動力密集型行業(yè)”。［8］我國中小企業(yè)自身資產(chǎn)規(guī)模不大，在總資產(chǎn)中，大約60%是應(yīng)收賬款和存貨等動產(chǎn)，不動產(chǎn)很有限且大多設(shè)備陳舊，技術(shù)落后，價值低，變現(xiàn)率低，難以轉(zhuǎn)讓，使得自身無法提供足額有效的抵押。一些高新科技企業(yè)，人力資源和無形資產(chǎn)的比重較大，可作為抵押品的不動產(chǎn)更少。顯然中小企業(yè)無法滿足信貸合約的抵押要求，這是造成銀行“惜貸”和中小企業(yè)信貸困境的又一個重要原因。

三、對中小企業(yè)抵押信貸配給的實證研究

根據(jù)傳統(tǒng)的道德風(fēng)險模型，信貸抵押能夠降低違約的道德風(fēng)險，學(xué)術(shù)界對此尚存在爭議。以下研究試圖檢驗我國商業(yè)銀行普遍實行的抵押信貸配給對降低信貸違約風(fēng)險的實際效果。

1．不同類型貸款的違約情況和資產(chǎn)質(zhì)量

由于專門的中小企業(yè)的微觀信貸數(shù)據(jù)很難獲得，本文所用數(shù)據(jù)來自于遼寧省某工商銀行2006年至2009年的各類企業(yè)貸款數(shù)據(jù)。雖然數(shù)據(jù)來自于各類企業(yè)的貸款，但是所分析的結(jié)果同樣可以說明中小企業(yè)抵押型信貸與違約風(fēng)險之間的關(guān)系。從表1的統(tǒng)計結(jié)果上看，抵押貸款占貸款總比數(shù)的48．64%，占比最高，是銀行貸款的主要類型。抵押貸款違約率為14．14%，遠(yuǎn)高于其他類型貸款。本文不僅關(guān)注抵押對違約率的影響，也關(guān)注抵押對貸款質(zhì)量的影響。根據(jù)1998年中國人民銀行制定的《貸款分類指導(dǎo)原則》，根據(jù)借款人的償還能力，貸款質(zhì)量分為五級，正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。其中，正常和關(guān)注貸款歸為正常類貸款，其他形態(tài)為不良貸款。本文界定的企業(yè)異質(zhì)性以綜合性的信用等級反映，企業(yè)信用等級對貸款質(zhì)量有重要影響。從表2的統(tǒng)計結(jié)果上看，根據(jù)貸款的五級分類標(biāo)準(zhǔn)，在抵押貸款中，正常貸款的比例為62．00%，低于其他類型的貸款。除損失類貸款外，抵押貸款中的其他不良貸款類型均高于其他貸款形式。因此，相對于其他類型貸款，抵押貸款的違約率最高。

2．異質(zhì)企業(yè)的抵押貸款與違約情況

為簡化分析，本文界定的企業(yè)異質(zhì)性體現(xiàn)為信用等級的不同。為了考察抵押對不同信用等級企業(yè)的違約影響，根據(jù)銀行的信用評級，將中小企業(yè)劃分為三類:高信用等級(AAA、AA)、中等信用等級(A)、低信用等級(B、D)。圖1顯示，評級在AA級以下企業(yè)的抵押貸款比例比較高。而且，AA級和D級企業(yè)的貸款抵押比例都高于居中的A級企業(yè)和B級企業(yè)。這說明，相對于中等信用等級企業(yè)，信用等級最低和信用等級較高的企業(yè)貸款采用抵押的比例較高。高信用等級企業(yè)愿意提供抵押品，因為提供抵押品主要是為了顯示企業(yè)的高信用等級，謀求優(yōu)惠的信貸條件。而低信用等級的企業(yè)則因為信用等級低，商業(yè)銀行為避免違約風(fēng)險，要求提供抵押品。從圖2可知，不同信用等級企業(yè)的違約率具有顯著差異。隨著信用等級的降低，抵押貸款違約率逐漸上升，這說明低信用等級的企業(yè)并沒有因為提供抵押品而降低違約率。結(jié)合圖1可以發(fā)現(xiàn)，AA級以下企業(yè)貸款抵押的比例較高，但違約率也很高。因此，盡管抵押對不良資產(chǎn)最終演變?yōu)閾p失還是具有一定的防范作用，但抵押總體上并未改變中小企業(yè)違約率高企的局面。究其原因，主要是由于存在抵押減少風(fēng)險的預(yù)期，銀行從而缺乏對貸款者進(jìn)行充分篩選的動力，這種情況反而使抵押造成了逆向選擇問題，進(jìn)而使抵押品對于降低企業(yè)尤其是低信用等級企業(yè)違約風(fēng)險的作用有限。

四、中小企業(yè)的異質(zhì)性甄別與銀企長期合作

在信息不對稱條件下，企業(yè)風(fēng)險收益、財務(wù)能力和業(yè)主品德屬于私人信息。如果銀行能夠從信息不對稱的企業(yè)“外部銀行”轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔ΨQ的“內(nèi)部銀行”，才能夠更加全面地了解企業(yè)的信息，避免逆向選擇。而銀行只有與中小企業(yè)的長期近距離接觸與合作，才能夠使這種轉(zhuǎn)變成為可能。問題是處于壟斷地位的大銀行與中小企業(yè)的長期貸款合作的可能性甚微。目前，我國壟斷性大銀行可選擇的貸款對象眾多，而且期望收益率較高。

一方面，在利率自由化條件下，為增加收益和避免逆向選擇，對中小企業(yè)貸款會采取高利率高抵押的信貸合同;另一方面，為實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟要求，必然提高單筆貸款額度和抵押品的臨界規(guī)模，因而傾向于為信息透明、貸款規(guī)模大、抵押能力強的大型企業(yè)提供貸款。由此可見，眾多信息不透明、收益水平低和抵押能力差的中小企業(yè)難以介入大銀行信貸市場。由于在與大型銀行對大型借款客戶的爭奪中，中小銀行處于劣勢地位，集聚戰(zhàn)略成為中小銀行的必然選擇。大型銀行不愿或不屑眷顧的收益低、風(fēng)險高的中小企業(yè)信貸市場會成為中小銀行的目標(biāo)市場，使中小銀行與中小企業(yè)進(jìn)行長期合作成為可能［8］。

同時，甄別企業(yè)異質(zhì)性，中小銀行更具優(yōu)勢。“大型金融機構(gòu)天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)。”［9］與大銀行相比，小銀行在向中小企業(yè)提供融資方面具有信息優(yōu)勢，這種信息優(yōu)勢主要來源于銀企雙方的長期合作。中小銀行的地域性、社區(qū)性以及鏈條較短等特征，使其更加有利于獲得企業(yè)財務(wù)、業(yè)主品德等方面的真實信息，而且可以通過長期固定地與少數(shù)中小企業(yè)保持密切的近距離接觸，積累企業(yè)各種非公開的專門化的知識和信息，如企業(yè)的行業(yè)、經(jīng)營管理特點，資產(chǎn)狀況等，甄別企業(yè)的異質(zhì)性。除了中小銀行的地域性和社區(qū)性的特征外，這些銀行的組織結(jié)構(gòu)也有利于全面準(zhǔn)確地甄別企業(yè)非公開化的專門知識和信息。雖然從理論上來講，大銀行也可以依靠其眾多的分支機構(gòu)和信貸人員的近距離接觸，來收集關(guān)于中小企業(yè)非公開的專門化知識和信息，從而降低決策的信息成本。但是由于大銀行的組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、鏈條過長，這些非公開的專門化知識所具有的模糊性、專有性特征使其很難在大銀行內(nèi)部不失真地傳遞。由于過高的傳遞成本，大銀行貸款決策權(quán)必須下放給掌握這些信息的基層經(jīng)理和信貸員，但這樣做的結(jié)果是在銀行內(nèi)部產(chǎn)生了相對復(fù)雜的問題。“與結(jié)構(gòu)簡單的小銀行相比，科層結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大銀行由于鏈條長，解決問題的成本會更高”［9］。大銀行難以將決策權(quán)配置到低層級上去，因而這些信息對貸款決策的作用不大，基層人員也將失去收集這些信息的激勵。

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2011年6月18日，工信部等四部聯(lián)合制定關(guān)于中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，從官方將中小企業(yè)劃分為中型、小型和微型三種類型，小微企業(yè)得到的關(guān)注凸顯。規(guī)定發(fā)出后，各方持續(xù)對中小企業(yè)融資問題投入大量關(guān)注，但總體趨勢是中型企業(yè)融資問題有所緩解，而小微企業(yè)對資金依然饑渴，小微企業(yè)為何難以從銀行獲得信貸，本文將從銀行視角出發(fā)，探討小微企業(yè)的信貸問題。

一、銀行對于小微企業(yè)信貸現(xiàn)存問題

盡管大多數(shù)銀行對于積極和穩(wěn)健的發(fā)展小微企業(yè)貸款持肯定態(tài)度（陽、郭三野、劉呂科，2009），但現(xiàn)在銀行在小微企業(yè)信貸方面依然存在問題，可簡要歸結(jié)為成本和風(fēng)險較高，小微企業(yè)人才隊伍缺乏，信貸機制、產(chǎn)品不夠系統(tǒng)等問題。

在來自銀行內(nèi)部的原因中，在有了資本充足率的約束后，各銀行對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)有所緊縮（黃憲、吳克保，2009），能覆蓋到小微企業(yè)的貸款的比例更小。一方面是由于對于小微企業(yè)信貸，倘若使用和中型以上企業(yè)的貸款流程，整個放貸流程略長，且耗費大量成本，而對于小微企業(yè)“短、頻、急”的融資特點，銀行不僅成本較高，且放款時間較長，使得小微企業(yè)的融資需求得不到及時的滿足；另一方面，我國缺乏發(fā)達(dá)國家高質(zhì)量的信用數(shù)據(jù)庫，這就導(dǎo)致不能以一套系統(tǒng)的、標(biāo)準(zhǔn)化的評分模型來給小微企業(yè)的信貸定價，而是在較大程度上取決于客戶經(jīng)理的主觀因素，這就導(dǎo)致了小微企業(yè)信貸風(fēng)險測評不準(zhǔn)。如降低信貸成本，又可能造成信貸風(fēng)險的加大，提高違約的損失，故而降低成本和控制風(fēng)險在小微企業(yè)信貸中體現(xiàn)為一個突出的兩難問題。

而在來自外部原因的影響下，由于金融領(lǐng)域利率管制，我國銀行在很長時間內(nèi)更愿意發(fā)放貸款給償還率更高的大型國有企業(yè)，尤其是大型金融機構(gòu)更加偏好給大中型企業(yè)服務(wù)。這就導(dǎo)致了小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)空白，于是我國表現(xiàn)出小額貸款公司、民間融資等形式“影子銀行”，以高于銀行的利率放貸，取得市場份額。這正說明對于銀行，針對小微企業(yè)的貸款需求，銀行還大有可為，但由于銀行對于小微企業(yè)信貸不重視的歷史原因，加之小微企業(yè)信息不透明、差異性較大，使得無論是專業(yè)人才，還是小微企業(yè)信貸機制、產(chǎn)品和服務(wù)等，都未能及時跟上小微企業(yè)的融資需求。

二、小微企業(yè)信貸的發(fā)展思路

2012年4月19日，國務(wù)院發(fā)文《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小微企業(yè)健康發(fā)展的意見》，發(fā)文明確指出商業(yè)銀行應(yīng)對小微企業(yè)給予信貸支持。而之后的非對稱減息，使得銀行利差相對縮小，小微企業(yè)信貸相對寬廣的利潤空間應(yīng)該得到銀行關(guān)注。銀行的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)乘著政策的春風(fēng)，加快腳步開展起來。

1.建立人才隊伍培養(yǎng)，形成良好的激勵機制。小微企業(yè)信貸的人才隊伍培養(yǎng)與儲備是穩(wěn)健發(fā)展此業(yè)務(wù)的必然要求，小微企業(yè)的信貸人員由于其特殊性，必須有很強的原則性及責(zé)任心，方能減少貸款信息的隱瞞、作假等問題，有了良好的職業(yè)道德素養(yǎng)，加上自身對小微企業(yè)信貸堅實的業(yè)務(wù)能力，才能形成過硬的人才隊伍。而在制度上，要形成健全的激勵支持，既要適度授權(quán)給信貸人員，同時也要對信貸人員的業(yè)務(wù)進(jìn)行合理的約束、考核和獎勵，有了良好的激勵制度，才能成為銀行內(nèi)發(fā)展小微企業(yè)信貸強有力的推動器。

2.完善信息系統(tǒng)，降低成本與風(fēng)險。首先，銀行應(yīng)加強信息搜集，建立較為完善的信息收集及分析系統(tǒng)，在同業(yè)間搭建信息共享平臺，并借助人民銀行征信系統(tǒng)，逐漸完善小微企業(yè)信息管理，逐步解決信息不對稱問題，降低小微企業(yè)信貸的成本與風(fēng)險；其次，在信息日漸完備并形成數(shù)據(jù)庫后，可借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗，將小微企業(yè)貸款作為零售銀行的重要部分推進(jìn)，針對小微企業(yè)信貸的差異性，形成更為精確的成本估算，風(fēng)險測評，信貸定價等方法，對優(yōu)質(zhì)客戶給予更加方便快捷的信貸渠道以及價格上的優(yōu)惠。

3.運用各行優(yōu)勢，做好產(chǎn)品和服務(wù)。大銀行相對于中小銀行及小額貸款公司等金融機構(gòu)，有著資金能力強、網(wǎng)點多、風(fēng)險承擔(dān)力強、聲譽好等優(yōu)勢，大銀行應(yīng)積極培養(yǎng)與小微企業(yè)的借貸關(guān)系，做好相應(yīng)產(chǎn)品，與小微企業(yè)建立長期合作關(guān)系。而城商行等中小銀行則對本地小微企業(yè)更加了解，在與小微企業(yè)長期和廣泛的接觸中直接獲得一些不能準(zhǔn)確量化的“軟信息”，并在處理“軟信息”方面有著明顯優(yōu)勢，故中小銀行也可以運用其獨到之處，加強服務(wù)，與大型銀行一同形成良好的小微企業(yè)信貸氛圍。

4.加強相關(guān)部門的合作，創(chuàng)新信貸方式。銀行可主動與相關(guān)部門加強合作，如與更加了解行業(yè)及小微企業(yè)的全國工商聯(lián)開展合作，發(fā)揮各自優(yōu)勢，形成良好的銀企商合作機制。在另一方面，可積極發(fā)展商圈型、產(chǎn)業(yè)集群型融資服務(wù)，融資鏈服務(wù)等新型信貸方式，幫助小微企業(yè)信貸得到更加寬廣的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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在美國，沒有我們所謂的中小企業(yè)的說法，只有小企業(yè)（smallbusiness）的說法，但其性質(zhì)、規(guī)模大小基本上與我國的中小企業(yè)相對應(yīng)。我國的中小企業(yè)在發(fā)展中存在的難以破解的信貸融資困境一直是理論界關(guān)注的焦點。從全球經(jīng)濟環(huán)境來看，雖然可以說美國是小企業(yè)生存發(fā)展的沃土，但美國的小企業(yè)也是具有其脆弱性的。斯蒂格利茨和韋斯（Stiglitz&Weiss）在他們建立的S-W模型中指出：在小企業(yè)信貸融資中，由于信息不對稱，逆向選擇和道德風(fēng)險行為使銀行貸款的平均風(fēng)險上升，從而銀行供貸時出現(xiàn)信貸配給現(xiàn)象。首先，有機會投資于正凈現(xiàn)值（NPV）項目的中小企業(yè)可能會在融資時受阻，因為潛在的外部資金供給者無法證實企業(yè)是投資于一個高質(zhì)量的項目，或者無法確信資金將不會被轉(zhuǎn)移用于其它的風(fēng)險項目。其次，由于小企業(yè)幾乎完全依賴金融機構(gòu)的外部融資而無法進(jìn)入公開的資本市場，因此銀行系統(tǒng)的震蕩(shocks)將會對小企業(yè)的信用供給造成巨大沖擊，并且小企業(yè)所受到的均衡融資問題在資金市場發(fā)生不均衡的時期將會更加突出。

美國小企業(yè)克服其脆弱性的一個重要途徑是：銀行與企業(yè)保持長期的密切聯(lián)系以溝通信息。也就是說小企業(yè)在信貸融資中采用關(guān)系型借貸。所謂的關(guān)系型借貸，是指商業(yè)銀行與企業(yè)保持長期穩(wěn)定的聯(lián)系，銀行在借款企業(yè)需要的時候向其提供信用支持的一種銀行借貸方式。美國學(xué)者阿倫·博格和喬治里·烏代爾(AllenBergerandGregoryUdell,2002)指出：在關(guān)系借貸中，銀行能夠通過其與借款人保持長期關(guān)系獲得的信息來進(jìn)行貸款決策。這些信息部分是來自貸款合約、銀行存款和其他金融產(chǎn)品，還有些是來自于當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的其他相關(guān)人員，例如企業(yè)的供應(yīng)商和客戶等。貸款人由此可以了解到企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境、組織制度、員工素質(zhì)等非財務(wù)報表、抵押品或信用評級所能提供的重要信息，從而幫助貸款人更好地解決企業(yè)信息不透明的問題。

二美國小企業(yè)關(guān)系借貸實踐

美國從19世紀(jì)40年代起，新技術(shù)迅猛發(fā)展、管理變革、現(xiàn)代企業(yè)組織形成、資金供給嚴(yán)重不足，促成了銀行業(yè)的興旺發(fā)達(dá)。由于早期商業(yè)銀行眾多，并且規(guī)模較小，因此其多采用“內(nèi)部人管理”模式(Lamoreaux,1994)。這一模式直到20世紀(jì)初才開始漸漸式微。在這期間，美國的商業(yè)銀行與其客戶之間普遍維系著一種密切的銀企關(guān)系。在銀企之間的信貸交易活動中，關(guān)系借貸的方式已經(jīng)得到廣泛采用。這些商業(yè)銀行主要發(fā)放的是短期貸款，使用兩種金融工具：本票和匯票。本票實質(zhì)上是一種欠款(IOU)憑單，其上注明借款人名、借款金額、借款日期、到期日和償付行。雖然本票不實行抵押，但法律亦規(guī)定借款人需以其個人地產(chǎn)來擔(dān)保，如擔(dān)保不足，則需由一人或多人作為第三方保證人(third-partyguarantors)背書擔(dān)保。因此一旦出現(xiàn)借款人清償不足，銀行可據(jù)以向所有相關(guān)人求償。與本票相比較，匯票有兩個特點：一是可以異地使用，另一是法定匯票使用時需附提單(billoflading)，因此在匯票使用中實際隱含了抵押方式，銀行由此可以掌握貨物的處置權(quán)并確保在發(fā)生貸款風(fēng)險時及時對貨物變現(xiàn)抵償。

二戰(zhàn)之后美國銀行與企業(yè)之間的關(guān)系發(fā)生了很大的變化：金融資本的發(fā)展趨勢受到抑制，銀企關(guān)系逐漸由緊密的、一體化的關(guān)系走向彼此獨立、市場化的聯(lián)系。銀企之間不存在彼此的產(chǎn)權(quán)參與，其地位也是平等的，通行自由的市場交易原則。由于國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和公司融資方式等因素的影響商業(yè)信貸市場開始出現(xiàn)萎縮現(xiàn)象，市場競爭加劇。因此那些資金實力較小、抗風(fēng)險能力較弱的廣大中小銀行能否尋找到穩(wěn)定的貸款客戶資源，對它們的生存和發(fā)展就顯得尤為重要。另外，盡管美國的資本市場相當(dāng)發(fā)達(dá)，但是對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，由于它們一般信息不透明、企業(yè)生命期較短，基本上無法利用股票或債券融資，所以只能借助商業(yè)銀行獲得資金。因此，在美國中小銀行與企業(yè)之間，關(guān)系借貸的融資方式被廣泛采用。

關(guān)系借貸的主要貸款種類有承諾貸款、信用額度貸款等。承諾貸款通常有兩種。一種是正式的承諾貸款，即銀行以合同形式許諾，按規(guī)定的利率向客戶提供最高限額下的貸款。只有當(dāng)借款人財務(wù)狀況發(fā)生異變時或借款人未能按承諾合同履行某些條款時，銀行才能收回其承諾。另一種承諾貸款只是確認(rèn)信貸額度，在此情況下貸款定價并未事先確定，借款人也尚未表明貸款的意圖。這種承諾能幫助借款人預(yù)先得到貸款批準(zhǔn)，使其可以隨時迅速地取得貸款。信用額度貸款允許客戶在事先商定的限額以內(nèi)使用貸款，通常在一年之內(nèi)必須調(diào)整一次。除了在初次貸款時銀行需對借款人資信和財務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查之外，其他時候借款人貸款均可即時辦理。

現(xiàn)在美國商業(yè)銀行對小企業(yè)的貸款融資呈現(xiàn)明顯的關(guān)系型融資的特點：一是社區(qū)銀行成為小企業(yè)信貸融資的主渠道。社區(qū)銀行對區(qū)內(nèi)小企業(yè)情況及其企業(yè)家的特點都已有相當(dāng)?shù)牧私猓貏e是對企業(yè)家的人品、信用和個人能力等無法數(shù)碼化的信息比較熟悉，以至于可能在社區(qū)內(nèi)的小企業(yè)無法提供過硬的財務(wù)報表而又有資金需求時能給他們提供貸款；二是提供融資的銀行通常是小企業(yè)的開戶行。通過長期的往來，銀行已清楚了解企業(yè)的財務(wù)歷史及經(jīng)營狀況，因而開戶銀行和企業(yè)就形成了長期的關(guān)系型融資關(guān)系。在初始融資階段，企業(yè)會有對未來相機融資的預(yù)期，然后是銀行作為出資者在再融資時對未來租金的預(yù)期。

美國經(jīng)濟學(xué)家阿倫·博格和喬治里·烏代爾(BergerandGregoryUdel1,1995)利用從美國國家小企業(yè)金融調(diào)查庫（NSSBF)中獲取的數(shù)據(jù)對中小企業(yè)關(guān)系借貸的情況進(jìn)行了實證研究。他們采用銀行信用額度(L/C)貸款作為研究對象，通過對L/C貸款合約特征、公司融資特征、公司治理特征、行業(yè)特征和信息關(guān)系特征等五類特征數(shù)據(jù)的計量模型分析發(fā)現(xiàn)與商業(yè)銀行保持長期關(guān)系的中小企業(yè)較之其他企業(yè)在貸款時所要求的借款利率和抵押條件更為優(yōu)惠，由此表明關(guān)系借貸在降低中小企業(yè)融資成本方面成效顯著。

三、啟示

在我國，一方面，自90年代以來，中小企業(yè)迅速發(fā)展，為國民經(jīng)濟的壯大作出了巨大的貢獻(xiàn)；另一方面，我國的金融市場仍處于變遷之中，股票、債券市場還不發(fā)達(dá)，以銀行為中介的間接融資是目前資金配置的主要形式，中小企業(yè)由于自身積累不足，信息不對稱等原因很難獲得銀行的信貸融資。美國小企業(yè)關(guān)系借貸的實踐表明，這一融資模式不僅有利于加強銀企合作，還對經(jīng)濟的發(fā)展具有深遠(yuǎn)的影響，同時也給我們以深刻啟示：大力發(fā)展關(guān)系型借貸是緩解中小型企業(yè)信貸融資困境的最佳途徑之一。可以從以下幾個主要方面采取措施。

第一，降低銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘，利用銀行業(yè)整合的外部效應(yīng)，在大銀行裁減分支機構(gòu)的同時，準(zhǔn)許建立新的地區(qū)性民營中小銀行，鼓勵其與當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，以填補大銀行撤出留下的金融空白，發(fā)揮中小銀行在地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中的融資主導(dǎo)作用。與大銀行相比，具有較少管理層的小銀行在銀行管理者和貸款職員之間因為有著不太嚴(yán)格的合約，因此信息傳遞的鏈條短，軟信息的獲得者甚至可以直接做出貸款決策，這就緩解了與多層制度相關(guān)的組織不經(jīng)濟和問題（Berger，Klapper，Udell，2001）。而且，小銀行通常沒有公開交易股票和銀行債券，也就不存在銀行管理層和外部索取者之間的、基于軟信息的資產(chǎn)運用而無法披露信息所造成的合約問題。

第二，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)往往由于報表信息不“硬”才融資受限，因此針對中小企業(yè)的擔(dān)保也是建立在意會信息基礎(chǔ)上的“關(guān)系型擔(dān)保”。應(yīng)該依托當(dāng)?shù)孛耖g資本建立更多的民營擔(dān)保公司。利用它們對當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)“軟”信息的信息優(yōu)勢，給當(dāng)?shù)赜邪l(fā)展前景又急需短期資金支持的中小企業(yè)提供各種融資擔(dān)保。由國有大型擔(dān)保公司或者政府提供再擔(dān)保，從而形成運轉(zhuǎn)高效、競爭有序的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。

第三，放寬貸款利率管制。擴大確定的利率浮動范圍，給予商業(yè)銀行根據(jù)不同貸款風(fēng)險進(jìn)行定價的權(quán)力，使貸款利率高低充分體現(xiàn)風(fēng)險與收益對等的商業(yè)原則，增加他們對中小企業(yè)貸款的積極性。

參考文獻(xiàn):

[1]林毅夫.中小金融機構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J].經(jīng)濟研究，2001(1):25-27.

[2]許聯(lián)初.中國金融前沿問題研究[M].中國金融出版社，2004.124-155.

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2.風(fēng)險加劇，風(fēng)險管理難度加大

首先，利率風(fēng)險加大。存款利率市場化給利率帶來了更大的不確定性，對利率的預(yù)測也更加容易出現(xiàn)偏差，這自然會加大銀行業(yè)利率風(fēng)險管理的難度。而另一方面，相對于發(fā)達(dá)資本主義國家銀行而言，我國銀行業(yè)無論是在利率風(fēng)險管理的組織上、還是在利率風(fēng)險管理的方法和手段上，都比較落后，利率風(fēng)險管理工具較少，創(chuàng)新不足，管理人才也相對匱乏。其次，操作風(fēng)險加大。存款利率市場化后，銀行的經(jīng)營自提高，為了滿足客戶的不同需求和自身發(fā)展的需要，銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新將加大，計息方式將更加多樣化，對員工的利率定價和日常賬戶管理將提出更高的要求，在這種情況下極易發(fā)生不當(dāng)操作和違規(guī)操作，引發(fā)操作風(fēng)險。再次，銀行自身道德風(fēng)險增加。存款利率市場化會提高存款利率，導(dǎo)致銀行資金來源成本增加。資金來源和資金運用匹配性原則以及客戶和銀行之間的信息不對稱，會誘使銀行在高息攬儲后，冒險去從事一些高風(fēng)險，高回報的投資項目，從而擴大了違約風(fēng)險，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，損壞客戶利益。所以，如何降低存款客戶和銀行之間的信息不對稱，減弱銀行在資金運用中的沖動性，保護存款客戶利益，這為存款利率市場化后銀行業(yè)的監(jiān)管帶來了新的挑戰(zhàn)。

3.加劇銀行業(yè)競爭，加快銀行業(yè)分化

存款利率市場化后，各家銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，提高市場占有率，會競相提高存款利率并降低貸款利率，銀行業(yè)面臨的競爭將更加激烈。在這種情況下，一些銀行為了吸引更多的客戶，會增加理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模，提高收益率，通過高利率的理財產(chǎn)品變相加大對存款的爭奪，而這最終結(jié)果則是帶來了銀行利潤的進(jìn)一步縮小。利潤的縮小直接刺激各家銀行去嘗試更激進(jìn)、更冒險的競爭方式和手段，尤其是一些長期處于競爭劣勢的中小銀行，為了生存，甚至?xí)粨袷侄巍＿@樣一來，競爭加劇導(dǎo)致利潤縮小，利潤縮小反過來又刺激競爭進(jìn)一步加劇，從而產(chǎn)生一種惡性循環(huán)，如不進(jìn)行及時有效的監(jiān)管和疏導(dǎo)，極易爆發(fā)惡性競爭，滋生金融腐敗，以至于影響銀行業(yè)整體的健康、有序發(fā)展。

4.銀行資產(chǎn)負(fù)債管理難度加大，員工整體素質(zhì)亟待提高

首先，存款利率市場化以后，銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)將更加多元化，主動負(fù)債在銀行資產(chǎn)負(fù)債中的比重將逐步提高，資產(chǎn)負(fù)債組合管理難度加大。其次，存款利率市場化后，利率波動的頻率和幅度都將大大提高,利率的期限結(jié)構(gòu)和利率定價管理將更加復(fù)雜。這會導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益與價值相對于負(fù)債成本和價值發(fā)生不對稱變化的可能性增加，從而容易造成銀行收入損失和資產(chǎn)風(fēng)險，增加銀行經(jīng)營管理的難度。再次，存款利率市場化將催生大量的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和工具出現(xiàn)，這需要銀行更新觀念，創(chuàng)新資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)和方法，提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，從而適應(yīng)存款利率市場化后新形勢的需要。存款利率市場化后，資產(chǎn)負(fù)債管理難度加大，對銀行員工的要求也相應(yīng)提高。目前，我國銀行專業(yè)人才普遍缺乏，一些銀行特別是國有控股銀行，隊伍整體老化，觀念陳舊，進(jìn)取意識不強，對新事物接受能力較弱。要想盡快適應(yīng)存款利率市場化改革帶來的新局面，必須多方面大力提高我國銀行業(yè)從業(yè)人員的整體素質(zhì)，否則，存款利率市場化改革的預(yù)期目標(biāo)將很難實現(xiàn)。

二、銀行業(yè)存款利率市場化的應(yīng)對措施

1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，轉(zhuǎn)換經(jīng)營模式

為了適應(yīng)存款利率市場化帶來的新形勢，銀行業(yè)必須加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，變“被動負(fù)債”為“主動負(fù)債”，既要用價格優(yōu)勢來吸引客戶，又要用優(yōu)質(zhì)、高效、周到的服務(wù)來贏得客戶的認(rèn)可。面對激烈的競爭環(huán)境，銀行業(yè)要提高競爭意識，通過差異化經(jīng)營，努力培育自己的核心競爭力。在日常經(jīng)營管理中，銀行要改變以往“坐等客戶”的工作方式，積極主動的去了解和挖掘客戶，始終做到以客戶需求為中心，以高質(zhì)量的金融產(chǎn)品、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)、團隊為基礎(chǔ)，以提高資源配置效率為目的，全面提高自己的管理質(zhì)量和服務(wù)水平。經(jīng)營理念的轉(zhuǎn)變必然要求經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)換。在存款利率市場化以后，銀行經(jīng)營發(fā)展模式要由過去粗放式轉(zhuǎn)換為內(nèi)涵集約式。即改變過去高資本消耗、高成本投入，靠規(guī)模取勝的外延粗放式經(jīng)營發(fā)展模式，實行銀行精細(xì)化資本管理，調(diào)整經(jīng)營策略，大力發(fā)展低資本占用、低風(fēng)險和高收益的業(yè)務(wù)，降低存貸款利差收入在總收入中的比重，增加非利息收入，努力實現(xiàn)以最小的資本消耗獲取最大的經(jīng)營收益。此外，在管理模式上，要通過完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)、健全組織管理體制，改進(jìn)績效考核、強化風(fēng)險管理、提升定價能力、優(yōu)化資源整合等一系列措施，不斷提高管理效率，實現(xiàn)銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

2.加快金融創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點

存款利率市場化以后，銀行業(yè)要進(jìn)一步增強創(chuàng)新意識，不斷通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新來吸引顧客，提升定價的話語權(quán)。一方面，銀行要通過開發(fā)“個性化”、“差異化”的金融產(chǎn)品，來滿足不同客戶的不同需求。通過“人無我有、人有我優(yōu)”的多樣化金融產(chǎn)品,實現(xiàn)與客戶之間的互動和雙盈,提升自身的競爭實力；另一方面，銀行要不斷創(chuàng)新服務(wù)方式和服務(wù)領(lǐng)域，通過靈活多樣的服務(wù)方式和廣泛的服務(wù)領(lǐng)域，不斷提高綜合經(jīng)營能力，努力為客戶提供全方位、一站式金融服務(wù)。在金融創(chuàng)新過程中，銀行要積極尋找新的利潤增長點，以彌補存款利率市場化帶來的息差收窄，利潤壓縮的不良影響。為此，銀行要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。在西方發(fā)達(dá)資本主義國家，中間業(yè)務(wù)是與資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)并重的三大業(yè)務(wù)之一。近年來，中間業(yè)務(wù)在國外發(fā)展迅猛，而我國銀行目前從事的中間業(yè)務(wù)并不多，有的也只是一些代收代付等技術(shù)含量較低的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)。未來，中間業(yè)務(wù)在我國發(fā)展?jié)摿薮螅覈y行業(yè)要積極開拓多元化的中間業(yè)務(wù)，如理財、保險、證券等高附加值的業(yè)務(wù)品種，擴大非利息收入，提升盈利水平。

3.強化風(fēng)險意識，提高風(fēng)險管理水平

首先，要建立健全風(fēng)險管理基本流程，包括識別、計量、處理和評價四個步驟。銀行要結(jié)合自身實際經(jīng)營管理情況和風(fēng)險控制目標(biāo)，制定相應(yīng)的風(fēng)險識別系統(tǒng)、計量系統(tǒng)、處理系統(tǒng)和評價系統(tǒng)，建立風(fēng)險數(shù)量模型，不斷提高風(fēng)險量化技術(shù)，創(chuàng)新更多的風(fēng)險管理工具。其次，加強風(fēng)險信息系統(tǒng)建設(shè)，為風(fēng)險管理提供信息技術(shù)支持。盡快建立現(xiàn)代信息技術(shù)手段，包括數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人工智能技術(shù)及其它一些信息處理加工技術(shù)等，對存款利率市場化后銀行各項業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行多渠道采集和批量處理，為銀行風(fēng)險的及時預(yù)警和有效控制提供及時、有效的信息支持。最后，大力培養(yǎng)風(fēng)險管理人才。風(fēng)險管理，專業(yè)性較強，需要高水平的相關(guān)人才，而人才匱乏正是我國銀行業(yè)發(fā)展的“短板”。銀行要不斷加大人才的引進(jìn)和培養(yǎng)力度，以應(yīng)對存款利率市場化后，利率的高度不確定性帶來的風(fēng)險和管理難度的增加。

4.轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，提高銀行監(jiān)管有效性

首先，要正確處理現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查之間的關(guān)系，不斷加大現(xiàn)場檢查力度。因為，存款利率市場化以后，相對利率的頻繁波動，現(xiàn)行非現(xiàn)場檢查體系較為滯后，難以發(fā)揮對銀行業(yè)利率波動和風(fēng)險苗頭的及時預(yù)警、檢測作用。其次，加大對中小銀行的差別化監(jiān)管和保護性監(jiān)管。存款利率市場化后，這些銀行由于規(guī)模小，抵御風(fēng)險能力弱，競爭實力不強，很容易產(chǎn)生經(jīng)營困難，甚至引發(fā)大量中小銀行倒閉。監(jiān)管部門在監(jiān)管過程中，要區(qū)別對待不同銀行，對中小銀行不僅要監(jiān)督，更要幫助扶持，促進(jìn)銀行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。再次，從機構(gòu)監(jiān)管轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管。存款利率市場化促進(jìn)了銀行業(yè)金融創(chuàng)新，對綜合經(jīng)營，表外業(yè)務(wù)以及出現(xiàn)的大量金融衍生工具的監(jiān)管將成為銀行監(jiān)管的重點和難點。

5.完善配套改革，加強制度建設(shè)

篇13

銀行大眾服務(wù)在傳統(tǒng)上以免費或低收費為主，客戶廣泛，且長期以來在公眾心目中一直被視為銀行履行社會責(zé)任時當(dāng)然的免費午餐，一旦轉(zhuǎn)為收費或提高收費水平，公眾心理接受度較低，社會影響往往很大。我國商業(yè)銀行這幾年針對銀行卡、小額賬戶的歷次收費舉措，都無一例外地在社會上引起強烈反響就是明證。

“免費午餐”的成本漸成銀行難以承受之重

銀行大眾服務(wù)以量取勝，通常的情況是單筆業(yè)務(wù)收費水平低，但業(yè)務(wù)總量較大。近些年來，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴大，很多原有的服務(wù)在內(nèi)涵、質(zhì)量等方面都發(fā)生了很大變化，相關(guān)運營成本急劇增加，如果在較長的時期內(nèi)依舊保持免費或低收費水平，勢必給銀行的企業(yè)運營帶來成本上的壓力。

對銀行關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的影響大

銀行大眾服務(wù)的受眾中，非富有人群相對較多，這類人群對產(chǎn)品價格的需求彈性較大，服務(wù)價格上的變動往往會引起需求的更大變化，從而可能會使銀行相關(guān)的一些連帶業(yè)務(wù)也受到影響。據(jù)報載，幾大銀行開始收取跨行查詢費用之后，其跨行查詢交易量迅速下降。顯然，銀行在失去為客戶提供跨行查詢服務(wù)的同時，也失去了向其推銷提供其他服務(wù)的機會。

客戶的忠誠度不高

銀行大眾服務(wù)的技術(shù)含量不高，銀行間的業(yè)務(wù)替代性和模仿性強，客戶忠誠度低，由免費轉(zhuǎn)為收費或提高收費所造成的流失量較大。由于收費行為難以在短時間內(nèi)同時在所有銀行達(dá)成一致行動，因此客戶很可能犧牲時間和便利，流動到收費低的銀行。據(jù)報載，實行跨行查詢收費后，廣州有四分之一的市民寧愿多走路去發(fā)卡行查詢。在其他城市，情況也大抵如此。

銀行大眾服務(wù)收費的決定因素

銀行大眾服務(wù)的收費行動必須在綜合分析收費的成本收益，全面衡量銀行的經(jīng)營環(huán)境后，按照既定的戰(zhàn)略原則審慎決策，經(jīng)濟與競爭形勢、市場發(fā)育度和本行市場份額、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、本行業(yè)務(wù)特長等等，都應(yīng)該納入分析的范圍。

一般來說，銀行大眾服務(wù)收費主要考慮以下因素：

銀行定位與社會形象

銀行大眾服務(wù)產(chǎn)品的收費決策應(yīng)該與銀行的自身定位以及企業(yè)的社會形象緊密結(jié)合，在宣傳上應(yīng)注意保持一致的口徑。例如，銀行如果在慈善事業(yè)方面逐步樹立了扶危濟困的社會形象，則在收費問題上就要多考慮中低收入人群的感受，不宜再片面強調(diào)提供貴族服務(wù)，或大張旗鼓地盲目加入收費或提高收費的行列；銀行如果致力于發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，就要充分考慮對大眾服務(wù)進(jìn)行收費所帶來的潛在零售客戶流失。

全面的成本收益分析

銀行大眾服務(wù)涉及面很廣，在進(jìn)行成本收益分析時既要計算財務(wù)方面的凈收益，也要在更為廣泛的層面上考慮得失。簡言之，從原來的免費轉(zhuǎn)為收費，或者從低收費轉(zhuǎn)為高收費，銀行大眾服務(wù)產(chǎn)生的成本主要包括：客戶流失及其帶來的其他連帶業(yè)務(wù)的損失、對銀行企業(yè)形象的可能影響等；收益方面，除了因收費而帶來的手續(xù)費收入，還有助于逐步樹立服務(wù)收費的理念，等等。

銀行大眾服務(wù)收費的原則與策略

確定大眾服務(wù)的收費原則

對于成熟的銀行而言，所有的業(yè)務(wù)行動都是與其發(fā)展戰(zhàn)略相一致的。具體到大眾服務(wù)項目，銀行應(yīng)該根據(jù)自身的戰(zhàn)略、競爭對手的價格定位以及收費變動前后的成本和邊際利潤的比較等因素，事先確定相關(guān)的原則和策略。

一般來說，銀行大眾服務(wù)的費用應(yīng)盡量降而不漲，盡量避免由免費服務(wù)轉(zhuǎn)為收費服務(wù)，可收可不收者則盡量不收。如必須收取費用，則最好轉(zhuǎn)換形式，建立靈活的收費機制。例如，可以通過產(chǎn)品改進(jìn)升級，在功能上覆蓋原來的產(chǎn)品，對替代產(chǎn)品收取費用；可以對免費次數(shù)加以限制，對超過免費次數(shù)的服務(wù)進(jìn)行收費；還可以在業(yè)務(wù)處理速度、優(yōu)先接待、服務(wù)質(zhì)量等方面對原有產(chǎn)品的服務(wù)進(jìn)行升級，在保持原有服務(wù)免費的情況下，對升級的服務(wù)予以收費，從而實現(xiàn)對服務(wù)的差異收費。

此外，銀行還可以發(fā)掘大眾服務(wù)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)。這樣，原有的大眾服務(wù)依舊保持免費，但其成本可以通過關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)的收入得以彌補。

準(zhǔn)確核算與規(guī)劃

銀行大眾服務(wù)的收費原則與策略必須建立在準(zhǔn)確核算和規(guī)劃的基礎(chǔ)上。首先，應(yīng)確定不同產(chǎn)品的目標(biāo)客戶群及其對收費的需求彈性，客觀判斷客戶流失情況；其次，要準(zhǔn)確核算由免費轉(zhuǎn)為收費、由低收費轉(zhuǎn)為高收費時，銀行成本收益情況的敏感性變化，在收入、成本、市場等多方面進(jìn)行綜合比較和充分論證；最后，在時機選擇上，盡量采取跟隨戰(zhàn)略，不當(dāng)收費行動的“急先鋒”、“出頭鳥”。可以待社會爭議漸趨平息，客戶認(rèn)可度提高后再采取行動。

為實現(xiàn)核算與規(guī)劃的準(zhǔn)確性，還要在技術(shù)上提供保障。銀行的管理會計系統(tǒng)需要能夠在內(nèi)部準(zhǔn)確區(qū)分不同產(chǎn)品的轉(zhuǎn)移利潤和內(nèi)部價格，從而為全面衡量大眾服務(wù)的成本和收益，以及在關(guān)聯(lián)產(chǎn)品中的貢獻(xiàn)度方面提供信息支持。核算的準(zhǔn)確性還體現(xiàn)在其動態(tài)性上，既要核算產(chǎn)品/服務(wù)當(dāng)前的成本和收益，還要分析未來該項產(chǎn)品/服務(wù)的市場潛力，以發(fā)展的眼光分析長期保持其免費的成本和收益。如果經(jīng)過動態(tài)核算，認(rèn)定某項大眾服務(wù)的未來市場潛力大，收費是大勢所趨的必然，則早收比晚收好，應(yīng)早做規(guī)劃，擇機收費。

完善定價和收費的內(nèi)部機制

首先，銀行應(yīng)該根據(jù)自身情況對大眾服務(wù)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)確立定價機制，認(rèn)真貫徹既定政策。由于我國銀行間提供的服務(wù)與產(chǎn)品同質(zhì)性強，又由于銀行的新產(chǎn)品與新服務(wù)鮮有專利之說，同業(yè)模仿的速度非常快，銀行在產(chǎn)品定價方面就應(yīng)該采取動態(tài)的策略，視競爭對手的反應(yīng)加以調(diào)整。例如，對于在市場上率先開發(fā)的大眾服務(wù)產(chǎn)品，銀行可以使用撇油定價法，在業(yè)務(wù)開展初期采取較高的定價水平，之后視競爭對手的反應(yīng)和模仿情況下調(diào)資費；對于各行都已經(jīng)開展的大眾服務(wù)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，則應(yīng)盡量降低成本，提高質(zhì)量，突出特色，實現(xiàn)低價優(yōu)質(zhì)的滲透策略，以吸引客戶。

其次，要建立應(yīng)對市場變化的快速反應(yīng)機制。每一次市場變化都意味著機會，無論收費還是不收費的決策，如果能夠鮮明、迅速、得體地做出反應(yīng)，都無疑會展現(xiàn)銀行完善的內(nèi)部管理機制和對客戶負(fù)責(zé)的精神。一旦市場上出現(xiàn)大眾服務(wù)收費水平變化的情況，銀行的業(yè)務(wù)部門與公關(guān)部門應(yīng)有能力迅速研究確定對銀行最為有利的策略，并盡快與客戶和市場進(jìn)行良性互動，真誠溝通，以表明立場，或遺世獨立，或亦步亦趨，都有助于吸引眼球，爭得理解。

第三，要掌握好提高收費水平的時機與節(jié)奏，充分準(zhǔn)備，做好相應(yīng)的宣傳溝通工作和應(yīng)對不同反應(yīng)的預(yù)案。例如，在此次跨行查詢收費的決策和執(zhí)行過程中，銀行方面決策的透明性不強，沒有給出令人信服的理由，沒有與消費者進(jìn)行充分的討論與醞釀，政策的出臺顯得簡單粗暴，不夠從容；當(dāng)市場反彈日益強烈時，銀行的正常應(yīng)對卻讓位給專家視點，借專家口中言，傳銀行心頭事，又顯得不夠坦誠，以至于社會反對的聲音在公義的名義下一時間充斥坊間與媒體，反而激化了矛盾，使本來正常的銀行經(jīng)營決策變成社會問題，造成了被動的局面。這些都是值得深思的教訓(xùn)。