引論：我們?yōu)槟砹?3篇銀行業(yè)財(cái)務(wù)分析范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

一、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析客體的局限性

財(cái)務(wù)分析客體主要是指財(cái)務(wù)報(bào)告及財(cái)務(wù)比率分析。財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。首先，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能反映過(guò)去某一特定時(shí)期或時(shí)點(diǎn)的貨幣化信息，而不能提供報(bào)表使用者對(duì)未來(lái)的、可預(yù)見(jiàn)性的、相關(guān)程度更高的全面信息；其次，只是簡(jiǎn)單套用一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的形式，沒(méi)有充分反映商業(yè)銀行特殊業(yè)務(wù)的具體情況，缺乏對(duì)有銀行業(yè)特色的財(cái)務(wù)報(bào)表體系的深入研究；第三，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，人為地篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、賬外經(jīng)營(yíng)等情況屢有發(fā)生，因而商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性因此被人為地降低乃至破壞。

財(cái)務(wù)比率分析是對(duì)會(huì)計(jì)核算結(jié)果及財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的再加工，但目前對(duì)其應(yīng)用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我國(guó)商業(yè)銀行執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度極不統(tǒng)一，上市銀行執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，未上市銀行有的開(kāi)始試行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有的執(zhí)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度，而城商行還在執(zhí)行很久以前財(cái)政部為其制定的專用會(huì)計(jì)制度，制度上的不一致造成同業(yè)間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性失去基礎(chǔ)。其次，某些比率無(wú)法反映綜合財(cái)務(wù)狀況比如資產(chǎn)流動(dòng)性比率高，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的結(jié)論；

二、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析主體的局限性

財(cái)務(wù)分析主體是指財(cái)務(wù)分析人員，他們是保證財(cái)務(wù)分析報(bào)告決策實(shí)用性的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員距離上述條件尚有較大差距，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析過(guò)程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。

三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性

在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理程序下，表外業(yè)務(wù)末被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報(bào)表附注的形式注明。由于表外業(yè)務(wù)具有控制度差、透明度低、風(fēng)險(xiǎn)性高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行如不加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析，將很難適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展過(guò)程中防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)的需要。

四、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性

（1）流動(dòng)性指標(biāo)的缺陷，主要在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡(jiǎn)單地將貸款總額與存款總額相比，而且該指標(biāo)只注重對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的計(jì)算，沒(méi)有對(duì)表外的或有業(yè)務(wù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。此外，流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。若銀行的某些流動(dòng)性資產(chǎn)尚失在短期內(nèi)變現(xiàn)的能力，就使得銀行的流動(dòng)性被虛增。這顯然將降低利用此比率衡量銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔?duì)銀行流動(dòng)性的真實(shí)狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。？

（2）說(shuō)到流動(dòng)性就不得不提到盈利性指標(biāo)，在盈利性分析中應(yīng)用得最多的當(dāng)屬杜邦財(cái)務(wù)分析體系，其核心內(nèi)容就是對(duì)銀行的資本利潤(rùn)率進(jìn)行橫向和縱向的比較，由于我國(guó)會(huì)計(jì)制度的變化較快，尤其是銀行業(yè)，先后做了幾次大的變動(dòng)，從而使縱向比較失去可比性，而橫向間在全行業(yè)內(nèi)也是眾多制度并行，可比較的范圍又大打折扣。另外我國(guó)對(duì)資本各組成項(xiàng)目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定比較，也有較大差異。這些都必然會(huì)影響到在實(shí)踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。

五、改進(jìn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策

盡快完善執(zhí)行統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的進(jìn)程，使財(cái)務(wù)分析具有橫向和縱向的可比性，真正能為管理層的經(jīng)營(yíng)決策提供合理依據(jù)。同時(shí)借鑒吸收國(guó)際上在財(cái)務(wù)報(bào)表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行特色的、符合中國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的建立。

確保銀行會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠。堅(jiān)持“三鐵”、杜絕“三假”.提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性財(cái)務(wù)報(bào)告造假的主要因素就是道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，一方面.建立懲罰機(jī)制。另一方面.建立激勵(lì)機(jī)制，提倡“鐵賬本、鐵算盤(pán)、鐵規(guī)章“三鐵”信譽(yù)，把物質(zhì)獎(jiǎng)融與精神獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合。

科學(xué)選擇分析方法，構(gòu)建分析指標(biāo)體系。原始數(shù)據(jù)并不能提供財(cái)務(wù)分析所必需的財(cái)務(wù)信息，而是要運(yùn)用各種分析方法和分析指標(biāo)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行合成、加工，將之轉(zhuǎn)化為可用信息。根據(jù)分析目的選擇合適的分析方法和分析指標(biāo)是做好財(cái)務(wù)分析的非常重要的環(huán)節(jié)。

篇2

（二）商業(yè)銀行進(jìn)行比率分析的局限性。第一，比率值要與某一標(biāo)準(zhǔn)比較方有意義，但這樣的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)受到樣本數(shù)量、計(jì)算方法及異常情況的影響，幾乎不存在；第二，某些比率反映的是銀行在特定時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，卻無(wú)法揭示會(huì)計(jì)年度其他時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，這有時(shí)會(huì)引起誤解，比如資產(chǎn)流動(dòng)性比率高，僅表示銀行資產(chǎn)在會(huì)計(jì)報(bào)表日的流動(dòng)性較強(qiáng)，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的結(jié)論；第三，不同的比率有時(shí)會(huì)發(fā)出互相矛盾的信息，給正確評(píng)價(jià)銀行財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)一定難度。比如某銀行的利差率高于同業(yè)平均水平，其資產(chǎn)利潤(rùn)率卻低于同業(yè)平均水平，此時(shí)便難以判斷銀行盈利能力的強(qiáng)弱，而需結(jié)合其他信息綜合考慮；第四，比率分析在進(jìn)行銀行同業(yè)的橫向比較時(shí)，會(huì)受到不同銀行采用不同會(huì)計(jì)方法的干擾和影響，而同一銀行進(jìn)行縱向比較的可比性又會(huì)因銀行在不同期間所選擇的會(huì)計(jì)方法的變更而相應(yīng)減弱。

（三）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)的局限性。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力，總之對(duì)人員的素質(zhì)要求頗高。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員距離上述條件尚有較大差距，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析過(guò)程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。

（四）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性。近年來(lái)，隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，我國(guó)商業(yè)銀行也開(kāi)始涉獵表外業(yè)務(wù)，加業(yè)務(wù)、信托與咨詢業(yè)務(wù)、貸款承諾及衍生金融商品交易等。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)帳務(wù)處理程序下，表外業(yè)務(wù)未被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報(bào)表附注的形式予以注明，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的龐大指標(biāo)體系中也普遍缺乏對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)的考核分析指標(biāo)。由于表外業(yè)務(wù)具有自由度大、連續(xù)性弱、透明度差、風(fēng)險(xiǎn)性高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析不對(duì)其進(jìn)行多方面的風(fēng)險(xiǎn)分析，將很難適應(yīng)表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展的趨勢(shì)下防范潛藏著的巨大風(fēng)險(xiǎn)的需要。

（五）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性。

1、流動(dòng)性指標(biāo)體系中，存貸款比例指標(biāo)的分子、分母分別為銀行的各項(xiàng)貸款之和與各項(xiàng)存款之和，存貸比率越高預(yù)示著銀行的流動(dòng)性越差，因?yàn)檫@表明相對(duì)于穩(wěn)定的資金來(lái)源而言，銀行占用在貸款上的資金越多，流動(dòng)性當(dāng)然越差。相反，該比率越低，則表示銀行還有額外的流動(dòng)性，因?yàn)殂y行還能用穩(wěn)定的存款來(lái)源發(fā)放新貸款。過(guò)高或過(guò)低的存貸比率對(duì)銀行都是不可取的，只有適中的存貸比率才表示銀行對(duì)資金來(lái)源與運(yùn)用間的安排適當(dāng)，較好地兼顧了流動(dòng)性與盈利性。這項(xiàng)指標(biāo)的主要缺陷在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡(jiǎn)單地將貸款總額與存款總額相比，這就有“一刀切”之嫌。

此外，資產(chǎn)流動(dòng)性比率為銀行流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。問(wèn)題在于銀行的某些流動(dòng)性資產(chǎn)并不一定能在短期內(nèi)（通常指一個(gè)月）變現(xiàn)，比如應(yīng)在一個(gè)月內(nèi)到期的貸款未能如期收回，就使得銀行的流動(dòng)性被虛增。這顯然將降低利用該比率衡量銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔?duì)銀行流動(dòng)性的真實(shí)狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。

2、盈利性指標(biāo)體系中，資本利潤(rùn)率是由銀行當(dāng)年的凈收益與資本總額相比得到的，其中資本總額等于核心資本、附屬資本之和再扣除某些項(xiàng)目。但目前我國(guó)對(duì)銀行資本的定義及范圍的界定還不夠明確、細(xì)致；另外對(duì)資本各組成項(xiàng)目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)——巴塞爾協(xié)議比較，也有較大差異。這些都必然會(huì)影響到在實(shí)踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。

3、安全性指標(biāo)體系中，資本充足率是衡量銀行以自有資本抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力的最關(guān)鍵性指標(biāo)，也是央行實(shí)施金融監(jiān)管的焦點(diǎn)所在。該比率能否如實(shí)反映銀行運(yùn)營(yíng)情況，取決于兩方面因素：一方面有賴于財(cái)務(wù)制度和審計(jì)制度的健全，避免用帳面處理的技巧瞞天過(guò)海，如附屬資本的范圍可能被不合理地?cái)U(kuò)大，特定資產(chǎn)的歸類對(duì)計(jì)算出來(lái)作為分母的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總價(jià)值又有很大影響；另一方面若銀行和企業(yè)的關(guān)系未理順，銀行不具備獨(dú)立于企業(yè)的地位，反而有這樣那樣的密切聯(lián)系，就可能會(huì)使外在表現(xiàn)出來(lái)的資本充足率比真實(shí)比率來(lái)得更高，如壞帳沖銷問(wèn)題未及時(shí)得以解決，壞帳損失又未及時(shí)用自有資本補(bǔ)償，就會(huì)導(dǎo)致有“水分”的資本充足率的形成。這一指標(biāo)的缺陷包括它可能迫使銀行以資本為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，追求高回報(bào)并向非信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，而資產(chǎn)的多樣化會(huì)進(jìn)一步加大計(jì)算和報(bào)告資本水平的難度。此外，以信用風(fēng)險(xiǎn)為主的該比率缺乏彈性，不能代替充分信息的市場(chǎng)判斷，不能避免道德危害、銀行危機(jī)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)抑制銀行投資。

貸款質(zhì)量指標(biāo)包括逾期貸款、呆滯貸款、呆帳貸款分別占貸款總額的比重這樣一系列比率，計(jì)算了解這些比率能保持對(duì)各類非正常貸款的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，從而靈活采取各異的貸款管理方式。對(duì)非正常貸款的準(zhǔn)確劃分是一項(xiàng)較復(fù)雜的工作，我國(guó)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)國(guó)際上通行的五級(jí)貸款新分類法。但實(shí)踐顯示該方法在我國(guó)商業(yè)銀行推廣應(yīng)用的時(shí)機(jī)遠(yuǎn)未成熟，“一逾二呆”的舊分類法仍有很大的“市場(chǎng)”，這使得對(duì)貸款質(zhì)量的分析失去了科學(xué)的基礎(chǔ)，新方法的優(yōu)勢(shì)更無(wú)法有效發(fā)揮出來(lái)。

二、商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策及值得注意的問(wèn)題

（一）商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策。

1、借鑒吸收國(guó)際上在財(cái)務(wù)報(bào)表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行業(yè)特色的、符合中國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的建立。盡快解決諸如有無(wú)必要編制銀行現(xiàn)金流量表及在明確有必要編制的前提下，應(yīng)設(shè)計(jì)什么樣的特殊格式、項(xiàng)目，使之能真正有利于揭示出銀行現(xiàn)金流量方面的有用信息等等重大問(wèn)題。

2、要確保銀行會(huì)計(jì)信息的真實(shí)、可靠，可通過(guò)三大途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)：其一，加大央行現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查等監(jiān)管措施的力度；其二，條件較好的銀行還可聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)；其三，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的權(quán)威性來(lái)約束商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)行為，就必須加快會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)銀行特殊業(yè)務(wù)準(zhǔn)則及財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的出臺(tái)。

3、建立全面分析和專題分析相結(jié)合的財(cái)務(wù)分析制度，力求做到每月一次簡(jiǎn)要分析，每季度一次詳細(xì)分析，每半年、年度一次全面分析，出現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)再作專題分析。各分行的財(cái)務(wù)分析應(yīng)在基層行財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行，總行又基于分行財(cái)務(wù)分析的結(jié)果進(jìn)行全行分析，如此建立起一套完整的財(cái)務(wù)分析制度。只要將之貫徹落實(shí)，就一定能收到較理想的效果。可見(jiàn)，財(cái)務(wù)分析制度的執(zhí)行者——人的作用不容忽視，所以在制度建設(shè)的同時(shí)，還應(yīng)著手加強(qiáng)對(duì)銀行財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)教育，注重提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)和相關(guān)理論水平。

4、在現(xiàn)有銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中加入評(píng)價(jià)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、效益性的系列指標(biāo)。比如，用“表外業(yè)務(wù)金額／銀行資本總額”再與一定標(biāo)準(zhǔn)比較，就可以衡量表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度；又如我們可設(shè)計(jì)指標(biāo)來(lái)反映表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的影響；再如，在計(jì)算資本充足率時(shí)，對(duì)表外業(yè)務(wù)也應(yīng)予以考慮，即應(yīng)制定出表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額的計(jì)算方法，使之成為銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一個(gè)組成部分。總之，要始終對(duì)銀行表外業(yè)務(wù)蘊(yùn)涵的高風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，通過(guò)跟蹤監(jiān)測(cè)，防患于未然，以利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)安全與持續(xù)運(yùn)作。

5、正確處理央行對(duì)商業(yè)銀行的強(qiáng)制監(jiān)管與商業(yè)銀行利用財(cái)務(wù)分析進(jìn)行自律性監(jiān)管之間的關(guān)系。二者的關(guān)系是：最終目的相同，都是為確保銀行的三性，只是出發(fā)角度、采用手段有所不同。因此二者應(yīng)盡量做到數(shù)據(jù)共享，相互支持，相互補(bǔ)充，相互促進(jìn)，而不應(yīng)彼此對(duì)立、割裂。

6、針對(duì)前文提及的銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)體系中存在的不妥之處，具體可改進(jìn)克服如下：其一，既然資產(chǎn)流動(dòng)性指標(biāo)存在潛在的誤導(dǎo)性特點(diǎn)，我們應(yīng)注意在分析銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性時(shí)，結(jié)合其他比率，如速動(dòng)比率、不穩(wěn)定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之比等，綜合考察和判斷；其二，對(duì)資本利潤(rùn)率指標(biāo)要注意明確、細(xì)致地界定作為分母的資本總額各組成部分的范圍、內(nèi)容，以增強(qiáng)指標(biāo)計(jì)算的可操作性；其三，著力解決與資本充足率有關(guān)的準(zhǔn)確計(jì)算，壓縮人為“水分”，縮小與國(guó)際間不必要差距的眾多問(wèn)題；其四，將衡量貸款質(zhì)量的系列比率改為正常貸款余額、關(guān)注貸款余額、次級(jí)貸款余額、可疑貸款余額、損失貸款余額，分別與各項(xiàng)貸款余額相比這樣一系列比率，以便與所采用的新貸款分類法相配套。這些比率功能能否到位，關(guān)鍵還要靠新貸款分類法的切實(shí)落實(shí)，因此如何使該分類法更易操作，更易被接受，是眼下亟待攻克的難關(guān)。

篇3

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)只圍繞“產(chǎn)品”和“企業(yè)”收集財(cái)務(wù)信息，但是在實(shí)務(wù)中，許多重要的管理和決策活動(dòng)是基于“客戶”的財(cái)務(wù)信息。在缺乏客戶財(cái)務(wù)信息的情況下，許多管理決策都容易被誤導(dǎo)，從而給企業(yè)造成一定的損失。根據(jù)“二八定律”可以大膽地推斷：對(duì)于多數(shù)企業(yè)而言，價(jià)值最高的20%的客戶決定了企業(yè)利潤(rùn)的80%；而20%最糟糕的客戶將會(huì)毀掉公司利潤(rùn)的80%。因此，管理者需要把戰(zhàn)略思考的維度從習(xí)慣性的“產(chǎn)品維度”轉(zhuǎn)向新的“客戶維度”，管理者不應(yīng)該簡(jiǎn)單地把企業(yè)看作是“產(chǎn)品的組合”，更應(yīng)該看作是“客戶的組合”，因?yàn)槠髽I(yè)的價(jià)值最終是由其客戶創(chuàng)造的利潤(rùn)決定的。

一、客戶財(cái)務(wù)分析可以改善客戶關(guān)系管理

關(guān)于客戶成本和客戶盈利能力方面的信息在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中無(wú)法反映出來(lái)，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)模式不能提供這類極為寶貴的管理信息。許多企業(yè)一方面強(qiáng)調(diào)客戶關(guān)系管理的重要性，另一方面卻不能從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)模式中得到用以支持客戶關(guān)系管理的相關(guān)信息。越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始意識(shí)到，傳統(tǒng)上以產(chǎn)品與服務(wù)組合為中心的管理模式，必須讓位于以客戶組合為中心的管理模式。

這種觀念上的轉(zhuǎn)變突出了客戶財(cái)務(wù)分析的重要性。客戶財(cái)務(wù)信息可以幫助管理者有針對(duì)性地為高利潤(rùn)客戶提供更好的服務(wù)，同時(shí)將只帶來(lái)微利甚至虧損的客戶轉(zhuǎn)移到低成本服務(wù)渠道中。客戶財(cái)務(wù)分析獲得的信息，還可以幫助管理者開(kāi)展圍繞客戶而不是圍繞產(chǎn)品或區(qū)域市場(chǎng)進(jìn)行的業(yè)務(wù)和組織結(jié)構(gòu)重組。因此，從財(cái)務(wù)角度準(zhǔn)確識(shí)別客戶可以幫助企業(yè)完善客戶關(guān)系管理。根據(jù)“二八定律”可以大膽地推斷：對(duì)于多數(shù)企業(yè)而言，價(jià)值最高的20%的客戶決定了企業(yè)利潤(rùn)的80%；而20%最糟糕的客戶將會(huì)毀掉公司利潤(rùn)的80%。因此，管理者需要把戰(zhàn)略思考的維度從習(xí)慣性的“產(chǎn)品維度”轉(zhuǎn)向新的“客戶維度”，管理者不應(yīng)該簡(jiǎn)單地把企業(yè)看作是“產(chǎn)品的組合”，更應(yīng)該看作是“客戶的組合”，因?yàn)槠髽I(yè)的價(jià)值最終是由其客戶創(chuàng)造的利潤(rùn)決定的。

二、客戶財(cái)務(wù)分析可以改進(jìn)管理決策

1.幫助管理者優(yōu)化營(yíng)銷資源的分配

客戶財(cái)務(wù)分析可以廣泛應(yīng)用于企業(yè)管理決策的許多領(lǐng)域，但收益最明顯的方面還是幫助優(yōu)化營(yíng)銷資源的分配。客戶需求差異化的發(fā)展，推動(dòng)了一對(duì)一的營(yíng)銷模式。未來(lái)市場(chǎng)不僅要求企業(yè)為客戶提供個(gè)性化的產(chǎn)品和服務(wù)，更要求企業(yè)將有限的營(yíng)銷費(fèi)用直接分配到每個(gè)不同的客戶身上。因此，企業(yè)要對(duì)客戶為企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力進(jìn)行評(píng)分，以此區(qū)分客戶類別，最終決定是否應(yīng)該對(duì)某一客戶追加投資，這也是優(yōu)化營(yíng)銷投資的前提和基礎(chǔ)。

2.幫助企業(yè)正確管理非盈利客戶

面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，商家總是想方設(shè)法取悅自己的“上帝”。企業(yè)在向自己的“上帝”們提品和服務(wù)時(shí)，經(jīng)常會(huì)遇到類似的要求苛刻、難以滿足、無(wú)利可圖的“上帝”。這些客戶給企業(yè)帶不來(lái)任何價(jià)值，只會(huì)耗用企業(yè)資源，因此，要制定相應(yīng)的策略，盡快拋棄和淘汰這些非盈利客戶。部分客戶身上的低利潤(rùn)是企業(yè)考慮放棄他們的直接原因，這種情況在金融和保險(xiǎn)業(yè)相當(dāng)普遍，因?yàn)檫@兩個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)取決于客戶的風(fēng)險(xiǎn)因素。目前，在部分企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，放棄不合適的客戶已經(jīng)成為管理者的共識(shí)。只有通過(guò)對(duì)客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，企業(yè)才能清楚地了解哪些是非盈利客戶，進(jìn)而制定出有指導(dǎo)性的政策，及時(shí)淘汰和剝離非盈利客戶，提高企業(yè)的盈利能力。

3.幫助企業(yè)作出正確的并購(gòu)決策

其實(shí)，并購(gòu)如同企業(yè)中的其他營(yíng)銷措施一樣，只有被當(dāng)作通過(guò)客戶來(lái)創(chuàng)造股東價(jià)值的手段，成效才會(huì)最為顯著。因此，并購(gòu)決策分析中應(yīng)該對(duì)目標(biāo)企業(yè)的客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，必要時(shí)可直接鎖定其優(yōu)質(zhì)客戶作為并購(gòu)目標(biāo)，這對(duì)企業(yè)作出正確的并購(gòu)決策意義重大。

4.幫助管理者糾正對(duì)客戶盈利性的認(rèn)識(shí)誤區(qū)

篇4

一、商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析決策實(shí)用性的缺失 

(一)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析客體的局限性。 

財(cái)務(wù)分析客體主要是指財(cái)務(wù)報(bào)告及財(cái)務(wù)比率分析。財(cái)務(wù)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)。首先，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能反映過(guò)去的、某一特定時(shí)期或時(shí)點(diǎn)的貨幣化信息，而不能提供報(bào)表使用者對(duì)未來(lái)的、可預(yù)見(jiàn)性的、相關(guān)程度更高的全面信息；其次，只是簡(jiǎn)單套用了一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的形式，沒(méi)有充分反映商業(yè)銀行特殊業(yè)務(wù)的具體情況，缺乏對(duì)有銀行業(yè)特色的財(cái)務(wù)報(bào)表體系的深入研究；第三，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)自身的利益，人為地篡改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、賬外經(jīng)營(yíng)等情況屢有發(fā)生，因而商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性因此被人為地降低乃至破壞。 

財(cái)務(wù)比率分析是對(duì)會(huì)計(jì)核算結(jié)果及財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的再加工，但目前對(duì)其應(yīng)用亦存在局限：首先，制度缺陷。目前我國(guó)商業(yè)銀行執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度極不統(tǒng)一，上市銀行執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，未上市銀行有的開(kāi)始試行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有的執(zhí)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度，而城商行還在執(zhí)行很久以前財(cái)政部為其制定的專用會(huì)計(jì)制度，制度上的不一致造成同業(yè)間財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的可比性失去基礎(chǔ)，而同一銀行進(jìn)行縱向比較的可比性又會(huì)因銀行在不同期間所選擇的會(huì)計(jì)方法的變更而相應(yīng)減弱；其次，某些比率無(wú)法反映綜合財(cái)務(wù)狀況比如資產(chǎn)流動(dòng)性比率高，僅表示銀行資產(chǎn)在會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的流動(dòng)性較強(qiáng)，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)，流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的結(jié)論； 

(二) 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析主體的局限性。財(cái)務(wù)分析主體是指財(cái)務(wù)分析人員，他們是保證財(cái)務(wù)分析報(bào)告決策實(shí)用性的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力。從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員距離上述條件尚有較大差距，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析過(guò)程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。 

(三)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性。近年來(lái)，隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)發(fā)展，如業(yè)務(wù)、擔(dān)保與保函、貸款承諾及金融衍生商品交易等。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)處理程序下，表外業(yè)務(wù)末被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報(bào)表附注的形式注明。由于表外業(yè)務(wù)具有控制度差、透明度低、風(fēng)險(xiǎn)性高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行如不加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析，將很難適應(yīng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展過(guò)程中防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)的需要。 

(四)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性。 

1、流動(dòng)性指標(biāo)是今年國(guó)家宏觀調(diào)控政策中頻繁提到的，那公我們?cè)趯?shí)際中具體分析自身的流動(dòng)性是否合理的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，存貸比指標(biāo)的分子、分母分別為銀行的各項(xiàng)貸款之和與各項(xiàng)存款之和，存貸比率越高預(yù)示著銀行的流動(dòng)性越差，因?yàn)檫@表明相對(duì)于穩(wěn)定的資金來(lái)源而言，銀行占用在貸款上的資金越多，流動(dòng)性當(dāng)然越差。相反，該比率越低，則表示銀行還有額外的流動(dòng)性，因?yàn)殂y行還能用穩(wěn)定的存款來(lái)源發(fā)放新貸款。過(guò)高或過(guò)低的存貸比率對(duì)銀行都是不可取的，只有適中的存貸比率才表示銀行對(duì)資金來(lái)源與運(yùn)用適當(dāng)安排，較好地兼顧了流動(dòng)性與盈利性指標(biāo)，央行對(duì)此比例作了不得超過(guò)75%的限制。這項(xiàng)指標(biāo)的主要缺陷在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡(jiǎn)單地將貸款總額與存款總額相比，而且該指標(biāo)只注重對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的計(jì)算，沒(méi)有對(duì)表外的或有業(yè)務(wù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，從而有可能低估了該指標(biāo)的結(jié)果。此外，流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。若銀行的某些流動(dòng)性資產(chǎn)尚失在短期內(nèi)變現(xiàn)的能力，比如應(yīng)在一個(gè)月內(nèi)到期的貸款發(fā)生壞賬，就使得銀行的流動(dòng)性被虛增。這顯然將降低利用此比率衡量銀行流動(dòng)性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔?duì)銀行流動(dòng)性的真實(shí)狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。 

2、說(shuō)到流動(dòng)性就不得不提到盈利性指標(biāo)，在盈利性分析中應(yīng)用得最多的當(dāng)屬杜邦財(cái)務(wù)分析體系，其核心內(nèi)容就是對(duì)銀行的資本利潤(rùn)率進(jìn)行橫向和縱向的比較，由于我國(guó)會(huì)計(jì)制度的變化較快，尤其是銀行業(yè)，先后做了幾次大的變動(dòng)，從而使縱向比較失去可比性，而橫向間在全行業(yè)內(nèi)也是眾多制度并行，可比較的范圍又大打折扣。另外我國(guó)對(duì)資本各組成項(xiàng)目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定比較，也有較大差異。這些都必然會(huì)影響到在實(shí)踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。 

3、安全性指標(biāo)體系中，資本充足率是衡量銀行以自有資本抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力的最關(guān)鍵性指標(biāo)，也是央行實(shí)施金融監(jiān)管的焦點(diǎn)所在。新資本協(xié)議將市場(chǎng)約束列為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第三個(gè)支柱，特別強(qiáng)調(diào)了對(duì)銀行信息披露的要求。銀行信息披露既要考慮強(qiáng)化市場(chǎng)約束，規(guī)范經(jīng)營(yíng)管理的因素，又要考慮到信息披露的安全性與可行性。商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步修改信息披露制度，一要按照新資本協(xié)議要求，對(duì)資本構(gòu)成、資本充足率等領(lǐng)域的關(guān)鍵信息準(zhǔn)確核算；二要推動(dòng)執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的，提高會(huì)計(jì)信息的一致性和可比性，銀行內(nèi)部稽核部門(mén)也要進(jìn)一步嚴(yán)明紀(jì)律，發(fā)揮審計(jì)檢查職能，提高會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性。二、提升商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析實(shí)用性方法及問(wèn)題 

(一)改進(jìn)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的對(duì)策 

1、在銀行業(yè)盡快完善執(zhí)行統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的進(jìn)程，使財(cái)務(wù)分析具有橫向和縱向的可比性，真正能為管理層的經(jīng)營(yíng)決策提供合理依據(jù)。同時(shí)借鑒吸收國(guó)際上在財(cái)務(wù)報(bào)表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行特色的、符合中國(guó)國(guó)情的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的建立。 

篇5

(一)居民財(cái)富水平的提高,為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展奠定了基礎(chǔ)

經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放30年來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,我國(guó)居民個(gè)人財(cái)富不斷積累,中等收入個(gè)人和家庭數(shù)量大幅增加。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù),近5年來(lái),我國(guó)城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入在逐年遞增,其中,2008年的城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入15781元,比上年實(shí)際增長(zhǎng)了8.4%(如圖1)。近幾年我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額也在不斷增加,2008年城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)217885億元,比上年末增長(zhǎng)26.3%(如圖2)。數(shù)量如此龐大并持續(xù)增長(zhǎng)的個(gè)人金融資產(chǎn)為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了物質(zhì)基礎(chǔ)。

(二)居民財(cái)富的增加與個(gè)人理財(cái)需求之間的關(guān)系分析

1.居民支出結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤鰪?qiáng)

一是反映食物支出占生活消費(fèi)支出總額比重的恩格爾系數(shù)不斷下降(如表1)。1978年城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為57.5%,到2008年,這一數(shù)字已經(jīng)下降為37.9%,說(shuō)明我國(guó)城鎮(zhèn)居民已經(jīng)處于富裕階段。這說(shuō)明居民整體收入水平的提高,居民越來(lái)越更加注重尋求較高的生活質(zhì)量。這些都是使居民有了個(gè)人理財(cái)需求的基礎(chǔ)。二是社會(huì)福利制度改革和社會(huì)保障體系的建立使得支出結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。我國(guó)在住房制度、醫(yī)療制度、養(yǎng)老制度、教育體制等方面陸續(xù)進(jìn)行了改革,加大了支出中個(gè)人或者家庭承擔(dān)部分,未來(lái)的不確定性使人們對(duì)未來(lái)支出預(yù)期增大。此外,近兩年我國(guó)的居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)不斷上揚(yáng),2008年全年我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格比上年上漲5.9%,居民的財(cái)富在不斷縮水。面對(duì)支出不斷增加,收入?yún)s在不斷縮水的情況,人們對(duì)于個(gè)人財(cái)富保值、增值的需求不斷增加,于是對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨缶筒粩嘣黾印?jù)中國(guó)社會(huì)調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州4地對(duì)800人所作的專項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查,結(jié)果顯示,74%的被調(diào)查者對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣,有40%的人需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。國(guó)家經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測(cè)中心公布的一項(xiàng)調(diào)查也顯示,約有70%城鄉(xiāng)居民希望自己的金融消費(fèi)有個(gè)好的理財(cái)顧問(wèn)。可見(jiàn),顧客對(duì)理財(cái)?shù)男枨笫菬崆械摹?/p>

2.居民金融消費(fèi)出現(xiàn)多樣化需求,對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤鰪?qiáng)

隨著居民收入支出結(jié)構(gòu)的變化和金融投資意識(shí)的普遍提高,人們?cè)絹?lái)越多地要求多樣化的金融投資產(chǎn)品和個(gè)性化的金融服務(wù),對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨蟛粩嘣鰪?qiáng)。據(jù)零點(diǎn)調(diào)查小組最新調(diào)查報(bào)告顯示,在定期儲(chǔ)蓄、股票吸引居民的同時(shí),子女教育基金、收藏、房地產(chǎn)和基金等新興投資理財(cái)工具正漸受關(guān)注。京、滬、穗三地,78.5%的居民都已選擇各種投資理財(cái)工具來(lái)管理資金,僅21.5%的居民未選擇任何理財(cái)工具。

3.居民個(gè)人理財(cái)需求與銀行提供個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)之間的關(guān)系分析

一方面,個(gè)人投資技能缺乏,為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了主觀條件。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)金融體制發(fā)生了很大的變化,金融產(chǎn)品也日益豐富。多樣化的金融產(chǎn)品、時(shí)刻變動(dòng)的利率和匯率、多樣化的報(bào)價(jià)方式、繁雜的費(fèi)率結(jié)構(gòu)、不同的收益波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)水平,使得個(gè)人和家庭的選擇更加復(fù)雜化,金融決策也變得更加復(fù)雜,增加了風(fēng)險(xiǎn)。為了分散投資風(fēng)險(xiǎn)和提高投資收益,人們需要構(gòu)建投資組合,而投資組合的構(gòu)建依賴不同的投資工具,而個(gè)人有往往不具備從事投資的專業(yè)知識(shí)和信息優(yōu)勢(shì),投資風(fēng)險(xiǎn)較大 ,很難有好的投資回報(bào)率。因此,客觀上需要專業(yè)理財(cái)人士的計(jì)劃、評(píng)估、分析和決策,這極大的推動(dòng)對(duì)銀行理財(cái)服務(wù)的市場(chǎng)需求。

另一方面,比較而言,商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)擁有明顯的優(yōu)勢(shì):一是它們具有詳細(xì)的投資、金融業(yè)等相關(guān)信息,可以更準(zhǔn)確合理的選擇投資領(lǐng)域; 二是它們擁有專業(yè)的投資理財(cái)人士 ,可以根據(jù)客戶自身的財(cái)務(wù)狀況和需求,以專業(yè)的眼光,幫助客戶選擇合理的金融產(chǎn)品,以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)。客戶們逐漸意識(shí)到理財(cái)服務(wù)的好處,既節(jié)省了時(shí)間,又可以使得安全性和盈利性得到很好的保障。中國(guó)工商銀行上海市分行的一次調(diào)查顯示,有 88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個(gè)人理財(cái)建議和方案。2007年,招商銀行金葵花客戶數(shù)達(dá)29萬(wàn)戶,新增15萬(wàn)戶,增幅107%。這些調(diào)查結(jié)果都表明,我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在著巨大的潛在的市場(chǎng)需求。

二、發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求

(一)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)單一,傳統(tǒng)的存貸利差收入是商業(yè)銀行最主要的收入和利潤(rùn)來(lái)源。目前,傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的盈利能力逐漸下降。一是近幾年我國(guó)存貸利率不斷調(diào)整,存貸利差在不斷縮小,利息收入不斷下降。如中國(guó)人民銀行2008年11月27日公布了最新貸款利率調(diào)整表,貸款利率相比上一次調(diào)整(2008年11月27日)均有下降,其中一年期貸款利率下調(diào)為5.31%,存款利率下調(diào)為2.25%,可見(jiàn)銀行的利差空間不斷縮小。二是由于我國(guó)商業(yè)銀行的貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中在爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶,進(jìn)而導(dǎo)致各銀行的貸款集中在一些壟斷性的大集團(tuán)行業(yè),從而使風(fēng)險(xiǎn)不斷加的,銀行的盈利能力下降。因此,我國(guó)商業(yè)銀行迫切需要開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,尋求新的利潤(rùn)來(lái)源。

比較而言,我國(guó)個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的大環(huán)境卻不斷改善,個(gè)人理財(cái)服務(wù)以其領(lǐng)域廣、批量大、風(fēng)險(xiǎn)小、個(gè)性化、收入穩(wěn)定、附加值高等特點(diǎn),拓寬了商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新空間,培育了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。通過(guò)對(duì)幾家商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的百分比進(jìn)行分析(見(jiàn)表2),可以看出近幾年我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)收入對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)不斷提高,正成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)招商銀行2007年年報(bào),截至2007年末,招商銀行全年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15243億元。其中,零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了22.5%的利潤(rùn)。招商銀行2007年凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入共計(jì)64.39億元,占營(yíng)業(yè)比15.72%,比2006年提高5.57個(gè)百分點(diǎn)。凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入增幅156.13%,而凈利息收入增幅僅57.62%。凈利息收入占比降低,手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比逐年增加。據(jù)了解,中國(guó)工商銀行東莞分行到6月底,購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品資金達(dá)到28億元,而去年同期統(tǒng)計(jì)僅為4億多元。這些都說(shuō)明個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

篇6

我國(guó)的商業(yè)銀行主要由三個(gè)部分構(gòu)成，第一部分為國(guó)有股份制商業(yè)銀行體系，其中包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行（CCB）、交通銀行（CTB）、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（ICBC）、中國(guó)銀行（BOC）等五大國(guó)有商業(yè)銀行；第二部分為全國(guó)性非國(guó)有股份制商業(yè)銀行，其中包括中國(guó)民生銀行（CMBC）、興業(yè)銀行（CIB）、中國(guó)光大銀行（CEB）、華夏銀行（HXB）等12家股份制銀行；第三部分是城市商業(yè)銀行體系，比如營(yíng)口銀行、錦州銀行、大連銀行等。本文選取其中10家比較具有代表性的銀行，分別是：中國(guó)工商銀行（ICBC）、興業(yè)銀行（CIB）、浦發(fā)銀行（SPDB）、招商銀行（CMB）、中信銀行（CITIC）、華夏銀行（HXB）、中國(guó)建設(shè)銀行（CCB）、交通銀行（CTB）、中國(guó)銀行（BC）、中國(guó)民生銀行（CMSB）。并且以交通銀行為主進(jìn)一步分析基于財(cái)務(wù)視角的股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題。

（一）安全性分析

1.資本充足率與核心資本充足率。按銀監(jiān)會(huì)的定義，資本充足率是商業(yè)銀行持有的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。核心資本充足率是核心資本與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比率。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本充足率的下限為8%，核心資本充足率的下限為4%。2012年，10家商業(yè)銀行的資本充足率均在10%以上，核心資本充足率也在6%以上，由此可見(jiàn)，各商業(yè)銀行無(wú)論是核心資本充足率還是資本充足率都符合銀監(jiān)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)，這說(shuō)明各個(gè)商業(yè)銀行一方面在通過(guò)調(diào)整自己的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)管理自己的資產(chǎn)，另一方面在不斷地補(bǔ)充新資本來(lái)達(dá)到巴塞爾協(xié)議要求的標(biāo)準(zhǔn)。總體來(lái)說(shuō)，國(guó)家控股的五大商業(yè)銀行的資本充足率與核心資本充足率基本都高于全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行。原因在于國(guó)有股份制商業(yè)銀行引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者，如工商銀行2006年引入高盛等投資者；建設(shè)銀行2005年引入美洲銀行。但是由于其發(fā)展速度比較快，全國(guó)性非國(guó)有股份制商業(yè)銀行兩項(xiàng)指標(biāo)平均值仍然要低于國(guó)有股份制商業(yè)銀行。

交通銀行的資本充足率與核心資本充足率分別為12.24%與8.98%。核心資本充足率低于銀監(jiān)會(huì)新資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的要求（2013年末達(dá)到9.5%），因此核心資本補(bǔ)充需求較為明顯。

2.最大10家客戶貸款比。最大10家客戶貸款比是最大10家客戶貸款總額除以資本凈額所得的比值。該項(xiàng)指標(biāo)也是反映銀行資本安全性的重要指標(biāo)，如果銀行貸款集中度過(guò)高的話，會(huì)對(duì)銀行的資產(chǎn)安全性造成巨大的隱患。因此，目前的監(jiān)管要求為最大10家客戶貸款比上限是50%。對(duì)本文所選的10家樣本數(shù)據(jù)分析見(jiàn)表1。

由表1可以看出，這10家商業(yè)銀行的最大10家貸款客戶比都小于50%，均符合監(jiān)管要求。其中華夏銀行的最大10家客戶貸款的比值第二，工商銀行、建設(shè)銀行等的最大10家客戶貸款比低于其他銀行，說(shuō)明這幾家商業(yè)銀行的資本安全性較好，可有效地防止貸款客戶出現(xiàn)資金問(wèn)題而引起自身的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。其中交通銀行的最大10家貸款客戶比為第三，證明其資本安全性較好，能夠有效地防止出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效地提高了其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3.不良貸款率。不良貸款率是金融機(jī)構(gòu)不良貸款占總貸款余額的比重。不良貸款率的上限為5%。各股份制商業(yè)銀行的不良貸款率見(jiàn)表2。

首先，值得肯定的是，各家商業(yè)銀行的不良貸款率都符合監(jiān)管要求，這與我國(guó)銀行業(yè)自身的努力分不開(kāi)。我國(guó)國(guó)有銀行業(yè)曾一度負(fù)重前行，背負(fù)著相當(dāng)沉重的不良資產(chǎn)的包袱。我國(guó)對(duì)其進(jìn)行注資改造以后，大量的不良資產(chǎn)被剝離了，國(guó)有銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量也得到了很大的提高。可是，國(guó)有股份制商業(yè)銀行的不良貸款率還是略高于全國(guó)性非國(guó)有股份制的商業(yè)銀行，由于股份制商業(yè)銀行的成立時(shí)間比較晚，其控制不良資產(chǎn)的能力也相對(duì)比較強(qiáng)。總體來(lái)說(shuō)，10家樣本銀行體現(xiàn)的不良貸款率比較良好。交通銀行在樣本銀行中的不良貸款率排名第五，為1.26%，雖然說(shuō)符合標(biāo)準(zhǔn)但還是有可改進(jìn)的空間，也將會(huì)是提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的又一有力幫助。

（二）流動(dòng)能力分析

1.流動(dòng)性比率。流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)余額除以流動(dòng)性負(fù)債余額，我國(guó)商業(yè)銀行用人民幣計(jì)算的流動(dòng)性比例的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是大于等于25%。10大銀行的流動(dòng)性比較見(jiàn)表3。

流動(dòng)性比率主要反映了我國(guó)商業(yè)銀行保持流動(dòng)性的能力，根據(jù)對(duì)表3的分析可知，浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行、中信銀行的流動(dòng)性比率最高，說(shuō)明浦發(fā)銀行、建設(shè)銀行、中信銀行的資本流動(dòng)能力比較高。另外，華夏、興業(yè)、中國(guó)銀行的流動(dòng)性能力都要高于其他商業(yè)銀行。交通銀行的流動(dòng)性比率在10家銀行中以墊底形式出現(xiàn)，體現(xiàn)出交通銀行在資金流動(dòng)性方面較為薄弱，需要進(jìn)行整改，與其他銀行存在著較大的差距，這也是交通銀行不能在全國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力中名列前茅的原因之一。

2.存貸比的比較。存貸比是銀行貸款余額除以存款余額。10大銀行的存貸比見(jiàn)表4。

我國(guó)監(jiān)管部門(mén)目前對(duì)存貸比制定的標(biāo)準(zhǔn)是，存貸比率必須小于或等于75%，但銀行通常將50%作為盈虧的平衡點(diǎn)，低于50%，銀行常常可能發(fā)生虧損。根據(jù)對(duì)表4的分析可知，除了中信銀行的存貸比為79.60%，大于75%；中國(guó)民生銀行的存貸比為76.75%，大于75%之外，其他銀行的存貸比均符合監(jiān)管部門(mén)的要求。另外，浦發(fā)銀行、招商銀行、中信銀行存貸比值也比較高。存貸比過(guò)高可以使銀行的利潤(rùn)比較高，但也極易引起銀行的支付危機(jī)。雖然中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2009年初調(diào)整了部分信貸監(jiān)管政策，對(duì)資本充足率、撥備覆蓋率良好的中小銀行，允許有條件適當(dāng)突破存貸比，但是上述銀行還應(yīng)在這方面進(jìn)一步提高，加強(qiáng)自身防御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

交通銀行的存貸比為71.95%，符合監(jiān)管部門(mén)目前制定的標(biāo)準(zhǔn)，存貸比過(guò)高雖然可以提高銀行的利潤(rùn)，但也極易引起銀行的支付危機(jī)。但結(jié)合交通銀行的資本充足率與核心資本充足率來(lái)看，交通銀行在這一方面把握的較好。

（三）盈利性分析

1.資產(chǎn)收益率（ROA）和權(quán)益收益率（ROE），見(jiàn)表5。通過(guò)對(duì)表5的分析可見(jiàn)，建設(shè)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、工商銀行的資產(chǎn)收益率、權(quán)益收益率值比較高，說(shuō)明這幾家銀行的盈利能力比較強(qiáng)，華夏銀行的資產(chǎn)收益率比較低，浦發(fā)銀行、中信銀行的資產(chǎn)收益率稍低，而中國(guó)銀行和中信銀行的權(quán)益收益率比較低，總體而言，商業(yè)銀行的盈利能力呈螺旋形上升，雖然有時(shí)候會(huì)略有下降，但是總體上還是比較令人滿意，這說(shuō)明，我國(guó)股份制商業(yè)銀行的盈利能力得到進(jìn)一步提高，逐步地向國(guó)際化的跨國(guó)銀行趨同。然而結(jié)合交通銀行的資產(chǎn)收益率與權(quán)益收益率比值在10家銀行中比較落后，說(shuō)明交通銀行的盈利能力較10家銀行來(lái)說(shuō)比較弱，雖然整體態(tài)勢(shì)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但結(jié)合我國(guó)的商業(yè)銀行總體趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，交通銀行的上升趨勢(shì)較弱，還需要努力提高管理水平。

2.成本收入比。成本收入比是業(yè)務(wù)及管理費(fèi)除以營(yíng)業(yè)收入，10家銀行成本收入比見(jiàn)表6。

我國(guó)商業(yè)銀行的成本收入比應(yīng)控制在45%以內(nèi)，根據(jù)對(duì)表6的分析，工商銀行與建設(shè)銀行的成本收入比比較低，從側(cè)面說(shuō)明盈利能力比較強(qiáng)，招商銀行與民生銀行的成本收入比總體比較高，這說(shuō)明成本控制情況不佳，需要進(jìn)一步加強(qiáng)。交通銀行在10家銀行中成本收入比處于中等水平。國(guó)有股份制商業(yè)銀行的成本收入比普遍低于全國(guó)性非國(guó)有股份制商業(yè)銀行的成本收入比，一方面說(shuō)明國(guó)有股份制商業(yè)銀行的盈利能力比較強(qiáng)；另一方面，這在一定程度上是由二者的環(huán)境造成的，中小銀行要想與原有的國(guó)有銀行相抗衡，就必須加大在人才等方面的投入，交通銀行同樣如此。

二、提高我國(guó)股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的措施

（一）全面加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)部管理

篇7

20世紀(jì)90年代中期，中央以城市信用社為基礎(chǔ)組建城市商業(yè)銀行，是中央金融主管部門(mén)整肅城市信用社、化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)物。至2010年末，全國(guó)城商行已有145家，總資產(chǎn)占整個(gè)銀行市場(chǎng)份額的8.3%，已成為我國(guó)商業(yè)銀行體系中一支富有生命力的隊(duì)伍。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，城市商業(yè)銀行面臨的不僅是機(jī)遇，還有來(lái)自行業(yè)內(nèi)部的巨大挑戰(zhàn)。大型國(guó)有銀行有深厚的政策支持，它們?cè)玫叫酆竦馁Y金支持用以剝離不良資產(chǎn)，同時(shí)享有上市融資的優(yōu)勢(shì)，并且以優(yōu)厚的福利待遇吸納國(guó)內(nèi)銀行的優(yōu)秀人才，使它們?cè)跔I(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品創(chuàng)新上比城商行更具優(yōu)勢(shì)，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)更加復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性顯著上升的今天，河南省城市商業(yè)銀行又該如何把握機(jī)遇加速發(fā)展呢？本文通過(guò)比較分析法選取相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，以2009年為時(shí)間點(diǎn)選取樣本銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，針對(duì)河南省城市商業(yè)銀行的發(fā)展給出合理化建議及對(duì)策

2、河南省城市商業(yè)銀行發(fā)展概述

2003年末河南省銀監(jiān)局成立，當(dāng)時(shí)全省17家城商行、城信社資產(chǎn)總額為599.28億元，各項(xiàng)存款余額458.61億元，各項(xiàng)貸款余額330.85億元，利潤(rùn)僅有5452萬(wàn)元的水平。截至2010年6月，全省城商行總資產(chǎn)達(dá)2062.30億元，各項(xiàng)存款余額1642.37億元，各項(xiàng)貸款余額1008.19億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)13.42億元，分別是2003年時(shí)水平的3.44倍，3.58倍，3.05倍和24.62倍。全省城商行整體水平上升、綜合實(shí)力增強(qiáng)，具備了較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

3、河南城商行財(cái)務(wù)狀況分析

3.1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法的建立

3.1.1、綜合分析法

本文采用的綜合分析法包含杜邦分析法和對(duì)比分析法，采用杜邦分析法中的幾種主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，將同一個(gè)指標(biāo)在不同系統(tǒng)中的執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，把ROE看作是銀行總體盈利能力的衡量指標(biāo)，并以這項(xiàng)指標(biāo)為起點(diǎn)，逐步進(jìn)行分解，從而找出構(gòu)成這一指標(biāo)的各項(xiàng)要素以及比率關(guān)系，以使分析者能據(jù)以確定各構(gòu)成要素及構(gòu)成比率是如何對(duì)銀行的總體盈利能力產(chǎn)生影響的。

3.1.2、財(cái)務(wù)指標(biāo)選取

①盈利能力指標(biāo)

收入利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)總收入

EBIT利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)總收入

凈資產(chǎn)收益率ROE=（凈利潤(rùn)/銷售收入）*（銷售收入/總資產(chǎn)）*（總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)）

總資產(chǎn)利潤(rùn)率ROA=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)

凈利差=凈利息收入/資產(chǎn)總額

業(yè)務(wù)費(fèi)用收入比=業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用/營(yíng)業(yè)凈收入

②負(fù)債償債指標(biāo)

總資產(chǎn)負(fù)債率=平均總負(fù)債/平均總資產(chǎn)

權(quán)益負(fù)債比=平均權(quán)益資本/平均長(zhǎng)期負(fù)債

基于EBIT的利息保障倍數(shù)=EBIT/年應(yīng)付利息

基于現(xiàn)金的利息保障倍數(shù)=（稅前經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金-折舊-攤銷）/年應(yīng)付利息

③資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平指標(biāo)

不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貸款

撥備覆蓋率=貸款減值準(zhǔn)備余額/不良貸款余額

最大單一客戶貸款集中度=最大單一客戶貸款總額/資本凈額

最大十家客戶貸款集中度=最大十家客戶貸款總額/資本凈額

④資本充足情況指標(biāo)

資本充足率=資本凈額/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）

核心資本充足率=核心資本凈額/（風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本）

3.2、樣本銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)同業(yè)比較分析

3.2.1、盈利能力指標(biāo)的同業(yè)比較分析

表2-1

公司 A銀行 B銀行 C銀行

EBIT利潤(rùn)率 37.99 39.91 47.99

凈資產(chǎn)收益率ROE 12.27 21.55 6.47

收入利潤(rùn)率 16.62 30.77 18.31

業(yè)務(wù)費(fèi)用收入比 33.05 45.17 34.13

ROA 0.59 1.24 0.56

凈利差 1.96 2.41 2.29

對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，EIBT利潤(rùn)率的高低，與利息支出成本的高低關(guān)系非常大。C銀行EIBT利潤(rùn)率最高，而ROE與收入利潤(rùn)率都較低，這與其付息率最高密不可分。地方小型商業(yè)銀行往往迫于競(jìng)爭(zhēng)壓力缺少議價(jià)能力，其吸收存款的劣勢(shì)地位增加了利息支出成本。業(yè)務(wù)費(fèi)用比較中可看出，A銀行該項(xiàng)指標(biāo)最低，說(shuō)明該行成本管理水平較高。從圖2-2上看，B銀行在ROA、ROE、收入利潤(rùn)率等各方面均處于領(lǐng)先地位盈利能力最強(qiáng)，這與其立足本土的營(yíng)銷模式不無(wú)關(guān)系。

3.2.2、負(fù)債和償債能力指標(biāo)同業(yè)指標(biāo)比較分析

表2-2

公司 A銀行 B銀行 C銀行

總資產(chǎn)負(fù)債率 95.10 94.25 91.31

權(quán)益負(fù)債比 104.89 78.22 17.99

基于EBIT的利息保障倍數(shù) 7.14 4.09 5.45

基于先進(jìn)的利息保障倍數(shù) 30.82 5.36 8.94

各銀行總資產(chǎn)負(fù)債率一般都在90%以上，屬于高負(fù)債經(jīng)營(yíng)企業(yè)，負(fù)債比例高說(shuō)明銀行存款業(yè)務(wù)開(kāi)展較好可運(yùn)用的資金充足。但指標(biāo)過(guò)高，如A銀行的總資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)95%，說(shuō)明其權(quán)益資本占總資產(chǎn)比重不到5%，則銀行資產(chǎn)可調(diào)度余地就較小，資本金沖抵風(fēng)險(xiǎn)的能力就較小。可以看出A銀行是三家中償債能力最強(qiáng)的，其充足的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流使其在基于現(xiàn)金的利息保障倍數(shù)這一指標(biāo)上遙遙領(lǐng)先，而B(niǎo)銀行該指標(biāo)最低，說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流較少，現(xiàn)金償債能力弱。

3.2.3、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平指標(biāo)的同業(yè)比較分析

表2-3

公司 A銀行 B銀行 C銀行

不良貸款率 1.51 1.21 2.71

最大單一

客戶貸款

集中度 37.85 7.47 23.9

最大十家

客戶貸款

集中度 120.38 71.96 129.3

撥備覆蓋率 186.09 226.92 173.22

三家銀行的不良貸款率均處于行業(yè)較低水平，再加上撥備覆蓋率較上年也有提高，代表了全省城商行不良貸款的損失保障提高，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的增強(qiáng)

3.2.4、資本充足情況指標(biāo)同業(yè)比較分析

表2-4

公司 A銀行 B銀行 C銀行

資本充足率 14.67 13.17 12.47

核心資本充足率 9.70 1.41 11.65

三家銀行的資本充足率均超過(guò)巴賽爾協(xié)議8%的標(biāo)準(zhǔn)，有利于防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。A銀行的資本充足率最高，但資本充足率過(guò)高會(huì)導(dǎo)致部分資本閑置，應(yīng)通過(guò)改善資本管理達(dá)到安全性與盈利性的雙贏。

4、對(duì)策建議

4.1、支持新興產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)內(nèi)控

城商行應(yīng)從“穩(wěn)增長(zhǎng)”、“防風(fēng)險(xiǎn)”出發(fā)，尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和未來(lái)發(fā)展立足點(diǎn)，把重點(diǎn)放在支持企業(yè)創(chuàng)新、傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型等方面，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，清晰界定操作權(quán)，做到權(quán)清責(zé)明，增強(qiáng)內(nèi)控有效性。

4.2、加速合并，增強(qiáng)實(shí)力

隨著金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，城商行屬于銀行業(yè)中的“弱勢(shì)群體”在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處與不利地位，為抵御風(fēng)險(xiǎn)，化解缺點(diǎn)，應(yīng)轉(zhuǎn)型做大上市或進(jìn)行聯(lián)合重組，實(shí)現(xiàn)資源的整合，這會(huì)進(jìn)一步壯大城商行的力量，使其在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。河南省至今共有16家評(píng)級(jí)在3級(jí)以上，有1家連續(xù)兩年獲評(píng)2級(jí)，在這種情況下河南的城商行可以淡化地域經(jīng)營(yíng)限制整合經(jīng)營(yíng)，以增強(qiáng)河南省銀行業(yè)實(shí)力，進(jìn)而更好服務(wù)本地企業(yè)，借中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)開(kāi)展進(jìn)一步謀求發(fā)展。

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[4]宮迎春.銀行財(cái)務(wù)分析操作手冊(cè)[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005.

篇8

一、引言

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)又稱為“對(duì)私金融服務(wù)”或“個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)”。雖然國(guó)內(nèi)外許多專家學(xué)者給出了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義，但是到目前為止，并沒(méi)有一個(gè)比較規(guī)范的定義。筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況，結(jié)合客戶的投資需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好、和生活目標(biāo)等個(gè)性化因素，發(fā)揮其在資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議等專業(yè)化服務(wù)，以及接受客戶的委托和授權(quán)，并按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資與資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。它是商業(yè)銀行針對(duì)客戶的綜合需求進(jìn)行有針對(duì)性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新，是一種全方位、分層次、個(gè)性化的服務(wù)。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)在瑞士，隨后逐步推廣到美國(guó)、歐洲以及亞洲的日本、香港等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，已經(jīng)成為世界各大銀行的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)。在我國(guó)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)于20世紀(jì)90年代中后期開(kāi)始出現(xiàn)，隨后逐漸興起。90年代以來(lái)，伴隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展，我國(guó)居民的財(cái)富不斷增長(zhǎng)、投資意愿逐漸增強(qiáng)，金融服務(wù)需求也日趨多樣化，潛力巨大的個(gè)人理財(cái)需求成為我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的外部動(dòng)力。我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，不但是為了更好地滿足居民個(gè)人理財(cái)?shù)男枰瞧溟_(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的需要。

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈。這種競(jìng)爭(zhēng)不僅來(lái)自于我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，而且來(lái)自于外資銀行。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)外開(kāi)展的時(shí)間較早，發(fā)展較為成熟，已經(jīng)具有風(fēng)險(xiǎn)低、批量大、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營(yíng)收益穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)。隨著《外資管理?xiàng)l例》的出臺(tái)，外資銀行憑借其擁有雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，日益占據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額，中資商業(yè)銀行與外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力孰強(qiáng)孰弱？中資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在怎樣的問(wèn)題？中資商業(yè)銀行應(yīng)該采取怎樣的對(duì)策？本文針對(duì)這些問(wèn)題，系統(tǒng)地進(jìn)行闡述。

二、研究綜述

關(guān)于中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力比較分析的問(wèn)題，目前國(guó)外學(xué)者對(duì)其研究較少，但國(guó)內(nèi)已經(jīng)有許多學(xué)者進(jìn)行了積極的探索，并得出了很多有益的結(jié)論。早在喬大為（1999）論及的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中就提出了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，為滿足客戶的需要，利用其在資金、技術(shù)、信息和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，接受客戶的委托，并收取服務(wù)費(fèi)用的業(yè)務(wù)。蔣兆陽(yáng)（2003）分別總結(jié)了中外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，提出中資銀行必須在目標(biāo)市場(chǎng)、功能、和競(jìng)爭(zhēng)策略三方面進(jìn)行準(zhǔn)確定位，并通過(guò)各種手段加以發(fā)展，才能將其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)推進(jìn)到一個(gè)更高的水平。孫桂芳（2004）概括了中資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和不足，分析了外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上提出中資銀行要通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、培養(yǎng)專業(yè)人士等四個(gè)策略發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。韓京芳（2006）在對(duì)比分析了中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)劣勢(shì)后，為進(jìn)一步提高中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力而提出了相應(yīng)的對(duì)策。鄒朋飛（2008），從吸引客戶的能力和維持與客戶關(guān)系的能力、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新與開(kāi)發(fā)能力、和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)與獲利能力三個(gè)方面來(lái)對(duì)比分析中外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而提出中資銀行應(yīng)該完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的機(jī)制與環(huán)境，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，做好市場(chǎng)細(xì)分與定位，改善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略與方式，并且加快信息技術(shù)建設(shè)進(jìn)程。韓潤(rùn)生、張娟娟（2011）從理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)兩方面指出了中資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題，透視個(gè)人理財(cái)服務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題的原因，并提出中資商業(yè)銀行應(yīng)該將理財(cái)產(chǎn)品差異化服務(wù)化、轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高理財(cái)業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，發(fā)展第三方理財(cái)服務(wù)，積極培育理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)等建議。

既有研究已經(jīng)得出了一系列有意義的結(jié)論。但是，這些研究主要集中于簡(jiǎn)單地介紹中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)劣勢(shì)，并沒(méi)有從競(jìng)爭(zhēng)力的角度來(lái)系統(tǒng)地進(jìn)行中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的比較分析。而且這些研究主要運(yùn)用規(guī)范分析法，缺乏實(shí)證分析。因此，為深化既有研究，本文試著將衡量商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的幾個(gè)主要因素納入分析框架，而且在分析的過(guò)程中，采用對(duì)比的方法，做到規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合、理論與實(shí)踐相結(jié)合，系統(tǒng)而全面地分析比較中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

篇9

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚,雖然近幾年發(fā)展迅猛,但從我國(guó)各個(gè)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況來(lái)看,距離國(guó)外商業(yè)銀行所開(kāi)展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍有較大的差距,這些差距主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)含義的比較

在國(guó)外,個(gè)人理財(cái)稱為財(cái)務(wù)策劃,是指財(cái)務(wù)策劃師通過(guò)收集整理客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),傾聽(tīng)客戶的希望、要求、目標(biāo)等,在律師、會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師等專家的協(xié)助下,為顧客制定儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資對(duì)策、稅金對(duì)策、繼承、經(jīng)營(yíng)策略等方案,并幫助其實(shí)施。

目前,我國(guó)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)亩x還局限在“如何處理自己的財(cái)富”。作為一種服務(wù),它指的是根據(jù)個(gè)人(家庭)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、短期、中期和長(zhǎng)期需求或收益目標(biāo),對(duì)個(gè)人(家庭)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的、有計(jì)劃的、系統(tǒng)的全方位管理,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人(家庭)財(cái)產(chǎn)的合理安排、消費(fèi)和使用。

二、經(jīng)營(yíng)模式、投資工具的比較

在國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下,商業(yè)銀行形成了集銀行、證券、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)于一體的多元化發(fā)展戰(zhàn)略,可以為客戶提供更為全面的金融產(chǎn)品和服務(wù),滿足客戶多樣化的需求。從產(chǎn)品種類來(lái)看,外資銀行可提供的個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品面要廣于中資銀行,不僅品種豐富多樣,而且提供有關(guān)居家生活、旅行、退休、保健等方面的便利。

而我國(guó)金融業(yè)一直實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,中資銀行不能直接涉足證券、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù),銀行只能代銷這些產(chǎn)品,而不能針對(duì)客戶的需要設(shè)計(jì)出個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品,這極大地限制了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的深度和廣度,使得銀行在境內(nèi)可供選擇的投資工具有限,加上目前中資銀行還不允許離岸投資,因此其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品比較單一,增值性產(chǎn)品和服務(wù)所占比重相對(duì)較低。

三、核心產(chǎn)品的比較

在國(guó)外,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的劃分主要以客戶為中心,在設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)充分考慮了客戶的實(shí)際需要,主要以多元化的投資服務(wù)和私人理財(cái)服務(wù)為核心產(chǎn)品,其主要內(nèi)容包括結(jié)算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和私人理財(cái)服務(wù),同時(shí),國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還十分注重為客戶提供個(gè)性化、差別化的產(chǎn)品和服務(wù),使顧客能夠找到適合自己的產(chǎn)品和服務(wù)模式。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心多是以傳統(tǒng)的個(gè)人金融業(yè)務(wù)(結(jié)算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù))以及部分投資服務(wù)為主,并且投資業(yè)務(wù)還是以代銷基金、債券、保險(xiǎn)、銀證通、銀證轉(zhuǎn)賬以及投資咨詢和建議為主,不能直接代客進(jìn)行投資操作。與國(guó)外的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比,目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品更多的是形似,還沒(méi)有達(dá)到神似,只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)重新的整合,而沒(méi)有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)。此外,國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)還缺乏關(guān)于資產(chǎn)管理、遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃等私人理財(cái)服務(wù)。

四、客戶資源的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行的客戶質(zhì)量較高,花旗、匯豐直接將境內(nèi)的5%-10%的高收入階層作為其目標(biāo)客戶,客戶質(zhì)量最高;子銀行的理財(cái)服務(wù),尤其是貴賓理財(cái),門(mén)檻也比中資銀行高得多,如花旗銀行的貴賓理財(cái)v正就要求客戶月平均賬戶余額在5萬(wàn)美元以上,匯豐銀行“卓越理財(cái)”也有類似的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要面對(duì)成長(zhǎng)性客戶、城市高收入階層、白領(lǐng)和私營(yíng)業(yè)主等,客戶質(zhì)量相對(duì)較差且分布不均勻,準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)較低。

五、市場(chǎng)細(xì)分策略的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行在進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分時(shí),注重避免內(nèi)部機(jī)構(gòu)與人員的重疊和競(jìng)爭(zhēng),以業(yè)務(wù)模式、長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)模效應(yīng)、盈利水平和交叉營(yíng)銷等作為細(xì)分的主要依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn),客戶分層細(xì)致。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在市場(chǎng)劃分時(shí)比較粗糙,內(nèi)部的重疊、摩擦、競(jìng)爭(zhēng)較為嚴(yán)重,以單一業(yè)務(wù)量為劃分標(biāo)準(zhǔn),客戶分層粗獷。

六、營(yíng)銷方式的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行從客戶需要為出發(fā)點(diǎn),以主動(dòng)營(yíng)銷為主,注重系統(tǒng)性營(yíng)銷。

在營(yíng)銷方式上更多地依賴于高科技和網(wǎng)絡(luò),通過(guò)建設(shè)網(wǎng)上銀行、自助銀行、callcenter、以及全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的atm機(jī)與pos機(jī)等現(xiàn)代化界面,可以使客戶在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)實(shí)現(xiàn)與銀行的互動(dòng)式無(wú)縫對(duì)接。

而國(guó)內(nèi)銀行從完成營(yíng)銷任務(wù)為出發(fā)點(diǎn),以被動(dòng)營(yíng)銷為主,分割情況嚴(yán)重,客戶管理系統(tǒng)利用程度低,較為依賴營(yíng)銷人員的經(jīng)驗(yàn)與個(gè)人努力。與外資銀行相比,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在物理網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)上具有外資銀行無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì),但網(wǎng)上銀行和電話銀行等無(wú)形營(yíng)銷渠道的市場(chǎng)滲透度不高。

七、客戶關(guān)系管理的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),建立了客戶信息管理系統(tǒng),對(duì)客戶信息進(jìn)行全面管理和深度分析,為客戶提供量身定制的理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù),并十分注重服務(wù)的機(jī)密性和專有性。同時(shí)還實(shí)行種種有利于鞏固與客戶關(guān)系的管理制度,舉辦各種活動(dòng),與客戶保持“連續(xù)關(guān)系”,獲得客戶的忠誠(chéng)度。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍缺乏客戶管理水平,絕大多數(shù)銀行尚未開(kāi)發(fā)和使用客戶服務(wù)管理系統(tǒng),在日常客戶管理工作中無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)分層,不能快速、便捷地錄入、更新、檢索、調(diào)用客戶檔案資料,無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)互動(dòng)式和

個(gè)性化的客戶關(guān)系管理,無(wú)法為客戶提供全面的理財(cái)建議。

八、風(fēng)險(xiǎn)控制的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行有著完整的居民信用檔案和完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系,并且與其他銀行共享目標(biāo)消費(fèi)者的相關(guān)信息。同時(shí)憑借計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,具備一流的專業(yè)評(píng)估能力。

而我國(guó),由于個(gè)人征信系統(tǒng)的缺失、缺乏配套的專業(yè)評(píng)估能力、不能建立有效的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng),為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

九、員工素質(zhì)的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理很多具有注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師(certified financialplanner,cfp)資格,有著較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和豐富的職業(yè)經(jīng)驗(yàn),并且在遴選過(guò)程中必須經(jīng)過(guò)學(xué)歷、道德、綜合素質(zhì)等多方面的考驗(yàn),即使成為客戶經(jīng)理后,仍需接受財(cái)務(wù)分析師培訓(xùn)。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行近些年雖然加快步伐進(jìn)行理財(cái)客戶經(jīng)理的培養(yǎng),但大多數(shù)客戶經(jīng)理仍是從個(gè)人金融從業(yè)人員中臨時(shí)抽調(diào)而來(lái)的,即使參加了由銀行組織的專業(yè)培訓(xùn),個(gè)人理財(cái)技能仍以銀行類業(yè)務(wù)為主,而且其資格大多是由各銀行自己認(rèn)定的,缺乏統(tǒng)一性和權(quán)威性。

十、考核機(jī)制的比較

在國(guó)外,銀行個(gè)人客戶經(jīng)理的待遇與營(yíng)銷業(yè)績(jī)直接掛鉤,營(yíng)銷業(yè)績(jī)以客戶群組給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)成本核算匯總結(jié)果為基礎(chǔ)進(jìn)行考核,考核指標(biāo)有市場(chǎng)占有率、集中度以及客戶關(guān)系提升變化情況等,采用平衡記分卡,考核的連貫性、系統(tǒng)性較強(qiáng)。

而我國(guó),由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的效益主要體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)收入上,其效益又不能獨(dú)立核算,使得理財(cái)師的收入與他們所從事的工作及付出并不對(duì)等。此外,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷績(jī)效目前尚未有完善的考核辦法,一般以銀行自身業(yè)務(wù)量為基礎(chǔ),采用單項(xiàng)指標(biāo)(發(fā)生額、余額)或多項(xiàng)相互矛盾的指標(biāo),缺乏可以鼓勵(lì)、衡量交叉營(yíng)銷的綜合考核體系,連貫性和系統(tǒng)性較弱。

基于上述差距,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)從經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)建理財(cái)品牌、開(kāi)發(fā)個(gè)人理財(cái)信息系統(tǒng)、細(xì)分個(gè)人理財(cái)客戶、加強(qiáng)內(nèi)部管理制度、建設(shè)個(gè)人理財(cái)隊(duì)伍等方面著手努力,有效地縮小差距,提高自身水平,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇10

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)概述

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)以及資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)兩類。其中，理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。而在綜合理財(cái)服務(wù)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式分享與承擔(dān)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

在我國(guó)，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)雖在近年來(lái)取得較為快速的發(fā)展，但是由于起步較晚，受制于行業(yè)內(nèi)部、從業(yè)者水平等多方面因素，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展依然存在很多問(wèn)題。

（一）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品單一，創(chuàng)新能力弱

一方面，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)層級(jí)分布不均。在低端理財(cái)業(yè)務(wù)中，常見(jiàn)的保本型理財(cái)產(chǎn)品覆蓋面較廣，但是在這一層級(jí)雖然各家商業(yè)銀行都有各式產(chǎn)品，但實(shí)質(zhì)并無(wú)不同，理財(cái)被理解為預(yù)期收益率較高的“存款”。而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，僅僅依靠收益率微小的變動(dòng)率難以找到優(yōu)勢(shì)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)也很難實(shí)現(xiàn)差異化服務(wù)。而在高端私人銀行服務(wù)中，由于受眾群體較小，也不能突出銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)力。

另一方面，由于我國(guó)金融市場(chǎng)銀行、證券和保險(xiǎn)三者長(zhǎng)期存在的分業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，使得資金利用率不足。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展依然主要依靠理財(cái)產(chǎn)品，以及簡(jiǎn)單的代收代付、證券保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不能充分和證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)相結(jié)合，在資金利用率上不能充分發(fā)揮其他兩個(gè)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)。而市場(chǎng)上各家銀行理財(cái)產(chǎn)品趨于同化，既不能滿足投資者的綜合投資需求，也不利于深化銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。

（二）部分商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展不謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)控制能力差

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展過(guò)程中，理財(cái)產(chǎn)品違約現(xiàn)象也屢見(jiàn)不鮮，理財(cái)產(chǎn)品到期后無(wú)法按期兌付給投資者造成損失。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，其產(chǎn)品設(shè)計(jì)的資金投資方向涉及股票，期貨及同業(yè)拆借等金融投資工具，而這些工具都與市場(chǎng)利率、匯率、股票價(jià)格等息息相關(guān)。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)最大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于利率及匯率的變動(dòng)。2011年，人民銀行7次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，2012年又進(jìn)行了兩次下調(diào)，利率市場(chǎng)化改革的加快，增加了利率不穩(wěn)定性。同時(shí)，人民幣匯率浮動(dòng)彈性的增加，人民幣升值給相關(guān)投資于境外衍生品的理財(cái)產(chǎn)品及外幣的銷售業(yè)務(wù)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）相關(guān)從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)不足

商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，對(duì)于從業(yè)人員有著很高的專業(yè)素質(zhì)及綜合素質(zhì)要求。在目前銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中，違規(guī)現(xiàn)象依然存在。很多從業(yè)人員為了吸引客戶購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品或其的基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，通常只強(qiáng)調(diào)收益性，而淡化預(yù)期收益的性質(zhì)，未能充分向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)。一旦客戶發(fā)生損失不僅對(duì)銀行聲譽(yù)造成損失，更有甚者引起法律糾紛。同時(shí)，目前理財(cái)業(yè)務(wù)還未能做到為客戶提供針對(duì)性、差異化服務(wù)。簡(jiǎn)單理財(cái)產(chǎn)品銷售并不能達(dá)到為客戶實(shí)現(xiàn)收益性和安全性全面覆蓋的理財(cái)計(jì)劃。商業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)是對(duì)于客戶資金的綜合運(yùn)用，以達(dá)到為客戶資產(chǎn)保值增值的目的，這要求從業(yè)人員除了對(duì)金融方面要有過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)，充分認(rèn)識(shí)銀行、證券、保險(xiǎn)各個(gè)市場(chǎng)的資金需求外，法律、收稅、財(cái)政等相關(guān)知識(shí)也應(yīng)該具備，甚至藝術(shù)品、古董收藏投資也應(yīng)有一定了解，真正做到全面為客戶理財(cái)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策分析

（一）豐富產(chǎn)品種類，提供差異化服務(wù)

投資者由于年齡層次、收入水平及風(fēng)險(xiǎn)偏好程度不同，對(duì)于商業(yè)銀行提供的理財(cái)服務(wù)具有不同需求。理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)應(yīng)具有創(chuàng)新性，一方面，在技術(shù)層面提高產(chǎn)品收益率及安全性，對(duì)現(xiàn)行資產(chǎn)進(jìn)行投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)、提高收益率及穩(wěn)定性。簡(jiǎn)化理財(cái)業(yè)務(wù)程序，例如改進(jìn)消費(fèi)貸款的繁瑣手續(xù)，充分開(kāi)展不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、有價(jià)證券質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)，發(fā)揮不同資產(chǎn)的特點(diǎn)。另一方面，在提供理財(cái)服務(wù)時(shí)，也應(yīng)該充分考慮客戶的收入水平、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，依靠充分的市場(chǎng)細(xì)分，針對(duì)不同特點(diǎn)的投資者提供具體的理財(cái)方案。

（二）完善相關(guān)規(guī)章制度，強(qiáng)化金融監(jiān)管

從整個(gè)市場(chǎng)監(jiān)管來(lái)說(shuō)，應(yīng)做到國(guó)家監(jiān)督、行業(yè)監(jiān)督、銀行內(nèi)部監(jiān)督三者相結(jié)合。首先，國(guó)家監(jiān)督層面主要是相關(guān)法律法規(guī)的完善，對(duì)于行業(yè)發(fā)展進(jìn)行引導(dǎo)，對(duì)于違規(guī)操作嚴(yán)厲打擊。其次，行業(yè)監(jiān)督層面，自銀監(jiān)會(huì)2011年《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》以來(lái)，對(duì)于行業(yè)規(guī)范起到很大促進(jìn)作用，但也需進(jìn)一步加強(qiáng)政策的貫徹實(shí)施，保證行業(yè)發(fā)展合法合規(guī)。而且在我國(guó)銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)以及分業(yè)監(jiān)管的狀況下，也應(yīng)注意進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的統(tǒng)一監(jiān)督。最后，銀行內(nèi)部監(jiān)督層面，事前要充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)信息披露。業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中做到定期檢查，排查風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)違規(guī)操作行為及時(shí)糾正。事后對(duì)于違規(guī)操作者加強(qiáng)懲治力度，以防止類似狀況再次出現(xiàn)。

（三）注重人才培養(yǎng)，提高從業(yè)人員整體素質(zhì)

合格的理財(cái)從業(yè)人員，并不只是簡(jiǎn)單的理財(cái)產(chǎn)品的銷售。優(yōu)秀的理財(cái)師不僅能夠?yàn)殂y行帶來(lái)經(jīng)濟(jì)收益，更能為客戶提供全面的理財(cái)計(jì)劃，增強(qiáng)客戶忠誠(chéng)度，提高銀行聲譽(yù)。現(xiàn)階段，我國(guó)已建立金融理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，從業(yè)人員通過(guò)相關(guān)考試后獲得金融理財(cái)師資格。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)專業(yè)化的資格考試，不僅在專業(yè)知識(shí)方面得到強(qiáng)化，對(duì)于法律、稅收等知識(shí)能夠得到很好的補(bǔ)充。但也應(yīng)該看到，僅依靠資格考試，并不能完全勝任。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，一方面注意專業(yè)人才的引進(jìn)，加強(qiáng)人才儲(chǔ)備，另一方面對(duì)于現(xiàn)有從業(yè)人員的培訓(xùn)，構(gòu)建復(fù)合型理財(cái)隊(duì)伍。完善人才的引進(jìn)、選拔、培訓(xùn)機(jī)制，為理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供長(zhǎng)期、堅(jiān)實(shí)的人才保障。

參考文獻(xiàn)

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[2]黃兵兵，呂金梅，馬磊.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及啟示[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2013（02）.

篇11

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.08.24 文章編號(hào)：1672-3309（2013）08-53-02

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概念及分類

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的概念

一般來(lái)講，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在的客戶進(jìn)行適當(dāng)分析和研究的基礎(chǔ)上，有針對(duì)性的進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和銷售的資金管理計(jì)劃和投資方案。通常在這種投資方式中，銀行接受客戶的授權(quán)進(jìn)行資金管理，銀行與客戶先約定收益與風(fēng)險(xiǎn)分配方式，到期后按照約定方式進(jìn)行分配。

（二）個(gè)人理財(cái)性產(chǎn)品的主要分類

本金和收益能否保證的問(wèn)題是客戶非常關(guān)注的兩個(gè)方面，根據(jù)這兩個(gè)方面，我們可以將個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品分為三個(gè)大類：保本型——固定收益類產(chǎn)品、保本型——浮動(dòng)收益類產(chǎn)品與非保本型——浮動(dòng)收益類產(chǎn)品。

1、保本型——固定收益類理財(cái)計(jì)劃。指的是商業(yè)銀行與客戶簽訂相應(yīng)的保證條款，并按照承諾的條件向客戶按期支付固定的收益，投資風(fēng)險(xiǎn)由銀行全部承擔(dān)，或者按照承諾的條件，銀行按期向客戶支付最低收益并承擔(dān)該部分的風(fēng)險(xiǎn)，而投資的其他收益則由客戶和銀行按照先前約定的比例進(jìn)行分配，并按比例承擔(dān)投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。

2、保本型——浮動(dòng)收益類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。其特點(diǎn)是商業(yè)銀行與客戶在理財(cái)產(chǎn)品銷售時(shí)，雙方就約定：到期后銀行除保證向客戶支付本金外，其他投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自己承擔(dān)，根據(jù)實(shí)際收益情況確定客戶的實(shí)際收益。

3、非保本型——浮動(dòng)收益類產(chǎn)品。其特點(diǎn)是不保證本金，根據(jù)實(shí)際收益情況確定客戶的收益率，因?yàn)椴槐１荆允找媛室话阋缺１井a(chǎn)品收益率高。當(dāng)前市場(chǎng)上屬于該類的產(chǎn)品有以下幾種：QDII、基金寶和打新股。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析

（一）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

2000-2005 年間，中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)平均每年增長(zhǎng)率高達(dá)15%以上，從2006 年以來(lái)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)得到了更快的發(fā)展。但是，受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)因素影響，2007年開(kāi)始出現(xiàn)了大量理財(cái)產(chǎn)品零收益和負(fù)收益現(xiàn)象。截至2008年2月28日，涉及5家銀行的9款理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益。

從發(fā)行數(shù)量上看，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品近年來(lái)發(fā)行明顯提速， 并且以人民幣理財(cái)產(chǎn)品的放量增長(zhǎng)為特點(diǎn)。2011年我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量達(dá)到23889款，較2010年增長(zhǎng)75.3%，其中人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行21474款，占據(jù)全部發(fā)行總量的90%，較2010年增長(zhǎng)86.63%。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的問(wèn)題

1、信息透明度不高，信息披露不足。2010年，國(guó)有控股的五大銀行加上郵儲(chǔ)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)4226款，占市場(chǎng)產(chǎn)品比率達(dá)36.51%。同時(shí)，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行在觀察期內(nèi)實(shí)際收益率公布比例不滿30%。

2、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力不足。設(shè)計(jì)能力不足是銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生問(wèn)題的重要原因。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新能力匱乏，人民幣衍生品市場(chǎng)和基礎(chǔ)證券市場(chǎng)殘缺不全，對(duì)外資銀行的依賴較為明顯。中資銀行推出的與國(guó)際金融市場(chǎng)利率、匯率、股指及有色金屬等產(chǎn)品掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品一般都是由中資銀行提交外資銀行進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，然后再分銷。

三、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)

（一）法律方面的風(fēng)險(xiǎn)

1、產(chǎn)品銷售和宣傳不適當(dāng)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行應(yīng)該如何宣傳和銷售理財(cái)計(jì)劃都有非常嚴(yán)格的規(guī)定，如果不遵守將會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。但是，很多銀行在宣傳和銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)總是有意忽略風(fēng)險(xiǎn)的提示或者夸大收益，進(jìn)行不適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品的宣傳，極易誤導(dǎo)消費(fèi)者。有些營(yíng)銷人員銀行理財(cái)產(chǎn)品收益宣傳非常夸張。

2、風(fēng)險(xiǎn)揭示不足。按照相關(guān)規(guī)定：在開(kāi)展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)時(shí)，商業(yè)銀行必須進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)提示，否則很可能遭到客戶的索賠，銀監(jiān)會(huì)也可以以此進(jìn)行處罰。在產(chǎn)品銷售階段，銀行的營(yíng)銷人員在對(duì)條款的理解上可能自身都存在問(wèn)題，或者是銀行從事其他業(yè)務(wù)的服務(wù)人員來(lái)推銷理財(cái)產(chǎn)品，其只強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的高收益性，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示完全不足，導(dǎo)致客戶未能理解其中存在的風(fēng)險(xiǎn)，容易導(dǎo)致客戶投訴。

（二）信用和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)樯虡I(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致客戶對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)即為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。自2008 年以來(lái)，已出現(xiàn)多起理財(cái)方面投資者與銀行的爭(zhēng)議事件，究其原因多是產(chǎn)品宣傳時(shí)介紹的收益率很高，到期后理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率又過(guò)低，前后反差過(guò)大引起客戶強(qiáng)烈的不滿。僅2008 年一年，上海銀監(jiān)局就受理各類對(duì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的投訴4398項(xiàng)，其中，對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售的投訴明顯增加。理財(cái)產(chǎn)品方面的投訴增多，大多是銀行在理財(cái)產(chǎn)品銷售過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)揭示不足所致。這些誤解也會(huì)給銀行造成負(fù)面影響，投資者對(duì)銀行的信任度會(huì)下降，對(duì)銀行的聲譽(yù)也會(huì)有影響。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1、利率風(fēng)險(xiǎn)。所有商品的價(jià)格都與利率存在相關(guān)性，理財(cái)產(chǎn)品尤其如此，我國(guó)實(shí)行利率浮動(dòng)制度，不斷變化的利率必然導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的收益不確定性。利率對(duì)金融機(jī)構(gòu)更是影響重大，以前國(guó)家一般公布基準(zhǔn)存貸款利率，并規(guī)定了商業(yè)銀行只能在一定的幅度內(nèi)浮動(dòng)，銀行大多吃存貸利率差，利潤(rùn)豐厚，日子非常好過(guò)。另一方面，中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)融資又非常困難。新一屆政府下決心進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革，要理順資金價(jià)格，使存貸款利率由市場(chǎng)的資金供求來(lái)決定，進(jìn)一步推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革。今年7月，央行取消了金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。這無(wú)疑是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的重要一步。在放開(kāi)貸款利率的基礎(chǔ)上，存款利率上限也將逐步從1.1倍擴(kuò)大至1.15-1.2倍，當(dāng)然，考慮到安全性，完全放開(kāi)存款利率還是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，但不管怎么說(shuō)，這是一個(gè)信號(hào)：利率會(huì)越來(lái)越市場(chǎng)化。以后利率的變化將會(huì)更復(fù)雜，各個(gè)銀行為了在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝都會(huì)采用利率這個(gè)非常有力的手段。影響利率的因素很多，比如國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)內(nèi)外貨幣政策的調(diào)整都會(huì)影響國(guó)內(nèi)的存貸款利率，利率風(fēng)險(xiǎn)將逐步成為我國(guó)金融業(yè)最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2、匯率風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)匯率改革的深化和歐美利率的調(diào)整，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品也面臨著匯率風(fēng)險(xiǎn)。比如，投資者如果購(gòu)買(mǎi)保本型——固定收益類美元理財(cái)產(chǎn)品后，美元調(diào)息、升值或者貶值，但投資者的收益如果不變，就會(huì)導(dǎo)致匯率損失。加上國(guó)內(nèi)貸款利率完全放開(kāi)，國(guó)際國(guó)內(nèi)的利率波動(dòng)也會(huì)影響匯率，二者共同作用，將會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)更復(fù)雜而不好把握。

3、物價(jià)上漲風(fēng)險(xiǎn)。這幾年，物價(jià)上漲幅度非常大，貨幣貶值嚴(yán)重，理財(cái)產(chǎn)品的收益率必須和通貨膨脹率進(jìn)行比較，如果說(shuō)理財(cái)產(chǎn)品的收益率小于通貨膨脹率，那么該投資就是失敗的，不如選擇進(jìn)行實(shí)物類產(chǎn)品的投資更能保值。

四、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）從銀行自身角度分析

1、規(guī)范宣傳和銷售，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露。在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳及銷售方面銀行應(yīng)進(jìn)一步規(guī)范，對(duì)無(wú)法提供準(zhǔn)確依據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品，在宣傳介紹材料中不標(biāo)明最高收益率或者預(yù)期收益率，不使用 “首位”、 “第一”、“保證收益”等容易誤導(dǎo)的宣傳標(biāo)語(yǔ)。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)無(wú)相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或不宜購(gòu)買(mǎi)該理財(cái)產(chǎn)品的客戶，銷售人員不主動(dòng)去銷售。銷售人員應(yīng)充分了解所銷售的理財(cái)產(chǎn)品，了解各項(xiàng)條款的含義和風(fēng)險(xiǎn)因素，不僅要將合同中的條款對(duì)客戶逐條進(jìn)行解釋，還要充分提示可能的風(fēng)險(xiǎn)，不要過(guò)度承諾高收益，極易誤導(dǎo)消費(fèi)者決策的錯(cuò)誤。

2、加強(qiáng)與媒體的協(xié)調(diào)溝通。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)各種媒體平臺(tái)，對(duì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品、價(jià)值理念進(jìn)行宣傳和講解。媒體訪談、產(chǎn)品宣講等方式都是可以的。以期在公眾心目中建立商業(yè)銀行積極、良好聲譽(yù)，增強(qiáng)對(duì)公眾、客戶的透明度。并且，銀行還可以就新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)征求客戶的意見(jiàn)，以期提早預(yù)知新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并早做防范。

3、完善管理政策，培養(yǎng)或引進(jìn)專業(yè)人才，進(jìn)一步量化市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，制定有效的管理政策和嚴(yán)格的程序。銀行應(yīng)該有專門(mén)成員制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并隨時(shí)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管。銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品多，涉及的范圍也廣，對(duì)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的量度和測(cè)算需要非常復(fù)雜的數(shù)學(xué)知識(shí)和豐富的金融知識(shí)，并需要能非常熟練地運(yùn)用計(jì)算機(jī)，因此，現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必須引進(jìn)高端的技術(shù)和人才。

（二）從監(jiān)管部門(mén)法律法規(guī)角度分析

1、相關(guān)法律法規(guī)亟需完善。我國(guó)相關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品方面的法律規(guī)定，填補(bǔ)現(xiàn)有法律方面的空白，以更好地控制個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)。其一，法律法規(guī)需重視調(diào)整商業(yè)銀行和客戶之間的關(guān)系，明確各自的權(quán)利義務(wù)。其次，隨著個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的不斷發(fā)展，我國(guó)要清除“灰色區(qū)域”，加緊相關(guān)立法工作。

2、加強(qiáng)法律文化建設(shè)。加強(qiáng)法律的建設(shè)和法制宣傳，客戶和銀行員工都要增強(qiáng)法制觀念，依法、合規(guī)、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)。對(duì)相關(guān)工作人員定期進(jìn)行法律培訓(xùn)和強(qiáng)化學(xué)習(xí)，對(duì)客戶進(jìn)行選擇性的理財(cái)知識(shí)培訓(xùn)，從理財(cái)?shù)淖畛醐h(huán)節(jié)降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1].商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品中存在問(wèn)題及對(duì)策分析[J].金融理論與實(shí)踐，2007，（09）.

篇12

隨著存款利率市場(chǎng)化的推進(jìn)， “預(yù)期收益型”理財(cái)產(chǎn)品將與存款同質(zhì)化，市場(chǎng)吸引力將會(huì)下降。而“凈值型”產(chǎn)品更符合資產(chǎn)管理的本質(zhì)要求和監(jiān)管部門(mén)的對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)“單獨(dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理”的四項(xiàng)基本要求。“凈值型”產(chǎn)品能夠強(qiáng)化銀行和投資人雙方“買(mǎi)者自負(fù)、賣(mài)者有責(zé)”的認(rèn)識(shí)，能夠通過(guò)投資于標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)公允估值，并能夠以銀行的資產(chǎn)管理行為而非利差作為收費(fèi)的基礎(chǔ)，因而“凈值型”產(chǎn)品雖然目前在市場(chǎng)上占比較低，卻有著廣闊的發(fā)展空間。

2.標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道

非標(biāo)資產(chǎn)的全名為“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”，是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)。標(biāo)準(zhǔn)化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資等，均是在一種相對(duì)明確、規(guī)范與公平的機(jī)制保護(hù)下進(jìn)行的投融資過(guò)程，非標(biāo)產(chǎn)品則是繞過(guò)銀行或債券審批管理部門(mén)，通過(guò)某個(gè)非標(biāo)準(zhǔn)化的載體（如信托計(jì)劃等），從而將投融資雙方銜接起來(lái)。目前標(biāo)準(zhǔn)化融資渠道已經(jīng)成為當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的必然發(fā)展趨勢(shì)。

3.“資產(chǎn)池”運(yùn)作

資金池模式的運(yùn)作方式是銀行建立一個(gè)“資產(chǎn)池”，銀行采購(gòu)股票、貨幣市場(chǎng)工具、債券、信貸資產(chǎn)等，將其虛擬地置入一個(gè)池子內(nèi)。同時(shí)銀行對(duì)應(yīng)地建立一個(gè)“資金池”，把客戶募集的資金放入該池中對(duì)接采購(gòu)來(lái)的資產(chǎn)。“資金池”的運(yùn)作模式就是銀行將多款理財(cái)產(chǎn)品所募集到的資金歸集到同一個(gè)“資金池”中集合運(yùn)作，并將“資金池”中的資金投入到多個(gè)投資對(duì)象所組成的“資產(chǎn)包”中。因此，在這種運(yùn)作模式之下，投資者根本無(wú)法了解到自己所投入的資金究竟對(duì)應(yīng)了哪一項(xiàng)投資資產(chǎn)。而目前絕大多數(shù)銀行都不對(duì)資產(chǎn)池中各品種投資比例進(jìn)行披露，資金池理財(cái)產(chǎn)品信息不透明已經(jīng)成為這一模式的最大隱患。

二、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的改善對(duì)策

1.細(xì)分目標(biāo)群體，通過(guò)差異化服務(wù)模式，盡量滿足顧客多層次需求

基于現(xiàn)代金融背景，我國(guó)商業(yè)銀行必須將細(xì)分客戶理念引入銀行內(nèi)部，對(duì)客戶管理系統(tǒng)予以健全與完善，充分利用銀行本身所具有的客戶資源，細(xì)分客戶，以此將貼切、合理的理財(cái)服務(wù)提供給各文化背景、消費(fèi)心理及社會(huì)階層的客戶。比如，具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、較高收入的客戶，應(yīng)該在客戶風(fēng)險(xiǎn)承受范圍前提下，將收益較高的理財(cái)產(chǎn)品提供給客戶，對(duì)于具有較低風(fēng)險(xiǎn)承受能力、收入相對(duì)比較穩(wěn)定的客戶，應(yīng)該為其介紹保本型或者收益固定的理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期最高收益率的概率相對(duì)較低，也有可能虧損本金，因此投資者在購(gòu)買(mǎi)時(shí)，最好是作為資產(chǎn)配置的一部分，利用部分投資資金進(jìn)行投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)創(chuàng)建與整合營(yíng)銷渠道，創(chuàng)先與變革銀行營(yíng)銷方式

不斷強(qiáng)化我國(guó)銀行直接營(yíng)銷（比如：物理網(wǎng)點(diǎn)）與間接營(yíng)銷（比如：電話銀行、網(wǎng)上銀行及手機(jī)銀行等）的整理與構(gòu)建，對(duì)向顧客轉(zhuǎn)移金融產(chǎn)品極為有利，我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)銷理財(cái)產(chǎn)品并不僅僅是單純、簡(jiǎn)單推銷，是努力創(chuàng)建可以與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抗衡與競(jìng)爭(zhēng)的自主品牌，營(yíng)銷觀念的轉(zhuǎn)變，必須轉(zhuǎn)變銀行產(chǎn)品推銷至將銀行有效解決方案提供給客戶的層面，應(yīng)該將優(yōu)勢(shì)顧客當(dāng)作無(wú)形資產(chǎn)與核心競(jìng)爭(zhēng)力。投資者在購(gòu)買(mǎi)掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品前，應(yīng)該盡量選擇自己熟悉的標(biāo)的市場(chǎng)掛鉤的產(chǎn)品。

3.制定有效產(chǎn)品創(chuàng)新策略，提高品牌效應(yīng)

篇13

同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新力不足，設(shè)計(jì)理念相似，多是將現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行充分的調(diào)研，沒(méi)有做到正在了解投資者的投資需求，沒(méi)有針對(duì)市場(chǎng)設(shè)計(jì)適用性強(qiáng)的產(chǎn)品，只是將產(chǎn)品作為攬儲(chǔ)的工具，設(shè)計(jì)多是針對(duì)怎樣獲得更多更優(yōu)質(zhì)的儲(chǔ)蓄資源，失去了理財(cái)產(chǎn)品作為投資項(xiàng)目的本質(zhì)。

（二）理財(cái)產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)短期化

根據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2014年，持有期在1～3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品，占比47.78%，將近我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品總發(fā)行量的一半，期限在一年以內(nèi)占主要地位，份額約為93%，剩下的6～12個(gè)月相對(duì)較長(zhǎng)期限的占比為14.93%，可見(jiàn)，作為期限一年以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品深受客戶歡迎，是期限結(jié)構(gòu)中最常見(jiàn)占絕大部分的。

然而隨著越來(lái)越多的銀行都將發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到短期理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上，銀行間為了搶奪客戶資源，可能導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)加劇，威脅到投資者的資金安全。而且并不是所有的理財(cái)產(chǎn)品都適合發(fā)行短期化的產(chǎn)品，如結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行短期的產(chǎn)品就沒(méi)有意義。顯然，整個(gè)銀行業(yè)都以短期化的產(chǎn)品作為主要產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)是不合理也不科學(xué)的。因此，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)該充分重視對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)差別化開(kāi)發(fā)。

（三）商業(yè)銀行內(nèi)部信息溝通不順暢

目前多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的推廣流程是總行只負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的前期設(shè)計(jì)，而分行和支行只負(fù)責(zé)向客戶銷售產(chǎn)品，將上層設(shè)計(jì)和下層銷售完全分開(kāi)。這種模式雖然在某一程度上具有優(yōu)勢(shì)但是也存在弊端。其一、總行對(duì)不同地區(qū)的理財(cái)消費(fèi)觀念并不了解，其設(shè)計(jì)的產(chǎn)品就不夠具有適用性和現(xiàn)實(shí)性，就不能夠滿足不同地區(qū)客群對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的多樣化的需求。其二、分行支行的員工雖然了解地區(qū)的理財(cái)消費(fèi)觀念，清楚客戶的需求，但是其權(quán)利有限，不能進(jìn)行產(chǎn)品的更新和設(shè)計(jì)，只能一級(jí)一級(jí)向上傳遞匯總，成本高，且不能及時(shí)有效的利用信息，造成不必要的浪費(fèi)。

二、發(fā)展我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的建議

（一）增強(qiáng)產(chǎn)品的差異化

隨著經(jīng)濟(jì)的繁榮和社會(huì)的發(fā)展，我國(guó)居民理財(cái)觀念的興起，對(duì)產(chǎn)品的需求不斷增強(qiáng)，包括生活和投資兩方面的理財(cái)，主要需求是現(xiàn)有及未來(lái)將有的資產(chǎn)的保值增值、購(gòu)房和子女教育的資金安排、養(yǎng)老的資金保障以及創(chuàng)業(yè)投資等方面。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)的流程和方式上，需要更靈活性，多借鑒外國(guó)較為成功的銀行產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)前期，應(yīng)該綜合考慮市場(chǎng)情況，先做好對(duì)市場(chǎng)的深入調(diào)研，挖掘潛在客戶的投資需求和投資心理，劃分出不同的客群，了解不同的客群的收入水平，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配度的要求等，充分利用已有的客戶信息并建立自己特有的檔案庫(kù)，再依據(jù)細(xì)分好的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，選擇和銀行自身特點(diǎn)更符合的目標(biāo)客群。最后根據(jù)目標(biāo)客群的個(gè)性化需求，設(shè)計(jì)符合要求且能凸顯自身特色的理財(cái)產(chǎn)品，提品的附加值。

（二）開(kāi)拓高端理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)

商業(yè)銀行應(yīng)該提高理財(cái)產(chǎn)品的層次，除了大眾化的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)外，還應(yīng)該逐步建立更高端的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)――私人銀行。私人銀行比之現(xiàn)有的模式，具有更專業(yè)性、個(gè)性化、人性化的特點(diǎn)，這些特點(diǎn)不僅體現(xiàn)在對(duì)產(chǎn)品和市場(chǎng)的了解和把握上，還體現(xiàn)在服務(wù)優(yōu)質(zhì)上。商業(yè)銀行可以利用自身?yè)碛械馁Y源，挖掘潛在的高價(jià)值客戶，把握現(xiàn)有的高端客戶，針對(duì)這些客戶的特點(diǎn)和需求提供差異化定價(jià)，并為其量身定做財(cái)務(wù)規(guī)劃，為客戶的投資、消費(fèi)、教育和退休養(yǎng)老等需求做精心安排，供應(yīng)高端理財(cái)產(chǎn)品，為客戶量身定做多種資產(chǎn)組合方案，客戶能夠擁有更多樣的選擇。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露

風(fēng)險(xiǎn)是造成投資損失的主要原因之一，商業(yè)銀行應(yīng)該完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，做好掛鉤標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，選擇最優(yōu)的標(biāo)的，在產(chǎn)品發(fā)行后，針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)程度的產(chǎn)品，進(jìn)行不同的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理。