引論：我們?yōu)槟砹?3篇銀行畢業(yè)論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

（一）人才及銀行業(yè)人才的定義

“人才”一詞，簡言之，是指有才能的人。中央、國務(wù)院在《關(guān)于進一步加強人才工作的決定》中明確指出“人才存在于人民群眾之中。只要具有一定的知識或技能，能夠進行創(chuàng)造性勞動，為推進社會主義物質(zhì)文明、政治文明、精神文明建設(shè)，在建設(shè)中國特色社會主義偉大事業(yè)中做出積極貢獻，都是黨和國家需要的人才”。綜合我國銀行業(yè)的實際，銀行業(yè)人才應(yīng)為“所有具備高尚職業(yè)道德、突出工作能力、能夠?qū)崿F(xiàn)合格績效的銀行業(yè)從業(yè)人員”。

（二）人才成長規(guī)律在銀行業(yè)的具體體現(xiàn)

1、銀行業(yè)人才的成長是外部環(huán)境和自身努力的共同結(jié)果。

一方面，大部門從業(yè)人員認(rèn)為銀行業(yè)對人才培養(yǎng)“非常重視”或“比較重視”，認(rèn)為現(xiàn)有晉升制度（提拔）“非常合理”或“比較合理”，認(rèn)為崗位培訓(xùn)“非常有針對性”或“比較有針對性”，這些都反映銀行業(yè)為人才成長營造了較好的氣氛。另一方面，通過銀行業(yè)人才成功例證的分析，發(fā)現(xiàn)他們都能樹立正確的人生觀、價值觀，有強烈的求知欲望和積極的進取精神，能夠?qū)€人價值的實現(xiàn)很好地與工作的發(fā)展結(jié)合起來，這表明個人的因素是其成長、成才的強大內(nèi)因。

2、銀行業(yè)員工對工作的期望是促使其成長的動力源泉。

銀行業(yè)員工之所以熱心于自身事業(yè)并積極努力工作，其動力源于并受制于員工的期望和需要，即只有當(dāng)員工的期望和需要得到滿足時，才會產(chǎn)生強大的內(nèi)動力。具體來說，在銀行業(yè)的期望主要包括3個方面：被同事認(rèn)同和上級承認(rèn)；個人努力與成效成正比即有成就感；取得多少工作績效就要獲得多少報酬。

3、銀行業(yè)人才的成長是在競爭中不斷提高的積累過程。

人才成長的歷程，需要在工作實踐中不斷積累知識和經(jīng)驗，從而完成量變到質(zhì)變的轉(zhuǎn)化。同時，在人才的成長過程中，通過競爭這種手段能激發(fā)人才的活力，并為選拔和發(fā)現(xiàn)人才提供有效的途徑。

4、中青年是銀行業(yè)人才成長的集中年齡。

中青年是人才創(chuàng)造的集中年齡，是擔(dān)重?fù)?dān)、出成果的黃金時期。

二、我國銀行業(yè)人才培養(yǎng)存在的主要問題

深入分析我國銀行業(yè)人才隊伍和人才工作現(xiàn)狀，是進一步提出我國銀行業(yè)人才隊伍建設(shè)戰(zhàn)略的前提。當(dāng)前，我國銀行業(yè)在人才隊伍結(jié)構(gòu)，人才工作體制機制等方面還存在諸多問題，需要認(rèn)真總結(jié)、深入分析，找準(zhǔn)癥結(jié)所在，為有針對性地提出政策建議提供基礎(chǔ)。

（一）人才隊伍結(jié)構(gòu)性矛盾仍然存在

近年來，我國銀行業(yè)的職能要求和履職環(huán)境發(fā)生了重大變化，也對人才隊伍建設(shè)提出了新的更高的要求。銀行業(yè)人才隊伍在總量上基本能夠適應(yīng)履職需要，但結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出，逐漸成為制約人民銀行有效履職的重要問題。

第一，高層次人才比較缺乏。近年來，雖然采取海外引進、從高等院校招錄和內(nèi)部培養(yǎng)等措施，使高層次人才的數(shù)量得到增加，但與當(dāng)前的形勢任務(wù)相比，總量依然較小、占比仍然偏低。同時銀行業(yè)現(xiàn)有人才隊伍的國際競爭力還不強，集中體現(xiàn)在熟悉國際經(jīng)濟金融運行規(guī)則和發(fā)展形勢，具有戰(zhàn)略開拓能力的國際化人才，以及通曉國內(nèi)外金融、證券、保險、法律等知識，具備先進管理經(jīng)驗和創(chuàng)新能力的復(fù)合型人才十分短缺。

第二，年齡、學(xué)歷結(jié)構(gòu)有待改善。首先，近年來各銀行有目的地招錄了一批高學(xué)歷的年輕干部，一定程度上優(yōu)化了隊伍年齡結(jié)構(gòu)，人才隊伍的年齡結(jié)構(gòu)整體上保持穩(wěn)定，但仍需進一步年輕化員工隊伍。其次，各銀行機構(gòu)的人才隊伍建設(shè)對具備較深經(jīng)濟金融理論功底、熟悉經(jīng)濟金融運行情況、掌握相關(guān)分析技術(shù)的高學(xué)歷人才的要求比較迫切。近年來，各銀行機構(gòu)雖然通過招錄等多種方式在一定程度上增加了高學(xué)歷人員數(shù)量，但人才隊伍整體學(xué)歷層次仍然偏低。

（二）人才管理體制不夠健全

我國各銀行機構(gòu)人才流動與市場化人才資源配置規(guī)律未能有效對接。在人才引進方面，雖然各銀行機構(gòu)在歷年的人才招錄中都能吸引大批的求職者，但這種吸引很大程度上源于勞動力市場的供大于求，更多體現(xiàn)在對非市場緊缺人才的吸引上，對于市場真正緊缺的中高端人才，特別是海外高層次人才則表現(xiàn)出明顯的競爭能力不足。在人才“出口”方面，隨著外資銀行的陸續(xù)入駐，我國各銀行機構(gòu)、特別是沿海經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)分支機構(gòu)薪酬福利方面的比較優(yōu)勢逐漸喪失，對人才的吸引力逐漸被同業(yè)弱化，出現(xiàn)人才不斷流失的局面。

（三）人才工作機制需進一步改進

在當(dāng)前人才工作科學(xué)化、制度化、系統(tǒng)化的發(fā)展趨勢下，機制建設(shè)是人才工作的重要內(nèi)容。但長期以來，各銀行機構(gòu)在人才使用、評價、考核、激勵、培養(yǎng)等方面還存在明顯的制度缺陷，制約了人才工作效能的發(fā)揮。

第一，績效考核不夠科學(xué)。近年來，我國各銀行機構(gòu)制度化的考核體系基本建立，對員工實施定期考核，相關(guān)考核制度和流程也得到了多數(shù)人的認(rèn)可，但仍然存在一些需要改進的地方。

第二，薪酬激勵有效性不強。收入分配中的平均主義現(xiàn)象依然存在，結(jié)構(gòu)性矛盾較為突出，高層次人才的收入水平與外資銀行相比明顯偏低，不僅導(dǎo)致他們對收入水平的滿意程度比較低，而且也難以在人才市場上吸引關(guān)鍵、核心人才。工作獲得的成就感和社會地位等內(nèi)在報酬，也無法彌補工資等外在報酬水平的不足，一定程度上加大了離職傾向，并導(dǎo)致了部分人才的流失。

第三，人才培訓(xùn)針對性不強。雖然近年來我國各銀行機構(gòu)積極構(gòu)建符合自身特點和人才成長規(guī)律的培訓(xùn)制度、機制與體系，逐步建立起員工終身培訓(xùn)制度，使每個員工從入行到退休，可以持續(xù)不斷地接受培訓(xùn)。但是，在實施過程中，對個體特征考慮不夠，培訓(xùn)主要集中于基礎(chǔ)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，不能針對不同階層的員工提供不同的培訓(xùn)課程，面向未來發(fā)展的有針對性的培訓(xùn)相對較少。

三、加強和改進我國銀行業(yè)人才培養(yǎng)機制的政策建議

人才問題是事業(yè)發(fā)展成敗的關(guān)鍵，也是全面推進銀行工作重要的著力點、突破點和增長點。因此，我國各銀行機構(gòu)應(yīng)繼續(xù)堅持以科學(xué)發(fā)展觀、科學(xué)人才觀統(tǒng)領(lǐng)銀行人才隊伍建設(shè)，把握并遵循人才成長的內(nèi)在規(guī)律，不斷優(yōu)化人才成長的內(nèi)外環(huán)境，全面提高人才隊伍的綜合素質(zhì)，促進各類人才脫穎而出，為銀行建設(shè)提供強有力的人才保證和智力支持。

（一）加快人事制度建設(shè)，優(yōu)化人才成長外部條件

從制度層面優(yōu)化人才的培養(yǎng)和成長條件，是加快人才培養(yǎng)的首要前提。因此，我國各銀行機構(gòu)應(yīng)加快人事制度建設(shè)，制定和實施有利于人才成長的政策制度，促進人才成長和發(fā)揮作用。

1、高度重視員工生涯設(shè)計，實現(xiàn)人才和組織共同發(fā)展。

綜合效應(yīng)規(guī)律要求我們應(yīng)實施人才和組織共同發(fā)展的人才調(diào)控策略，而其中一個有效做法就是為員工進行職業(yè)生涯規(guī)劃，將員工個人發(fā)展目標(biāo)與組織發(fā)展目標(biāo)進一步統(tǒng)一起來，使員工在為組織目標(biāo)實現(xiàn)過程中也使自身得到成長和發(fā)展。因此，各銀行機構(gòu)應(yīng)在堅持個人特長和社會需要相結(jié)合、長期目標(biāo)與短期目標(biāo)相結(jié)合、穩(wěn)定性和動態(tài)性相結(jié)合等原則的前提下，盡快建立起有關(guān)員工職業(yè)生涯規(guī)劃與管理的制度，不僅要引導(dǎo)行員樹立為自身進行職業(yè)規(guī)劃的意識，而且要在了解行員個人特點以及他們成長發(fā)展方向和興趣的基礎(chǔ)上，制定有關(guān)員工個人成長、發(fā)展與銀行職能發(fā)展需要相結(jié)合的計劃，逐步建立起員工職業(yè)生涯規(guī)劃檔案，以利于長期有效地開發(fā)人才。

2、創(chuàng)新教育培訓(xùn)的有效模式，促使人才資源全面開發(fā)。

教育培訓(xùn)是提升人才能力和素質(zhì)的有效舉措，是促進人才成長的“推進器”。因此，各銀行機構(gòu)應(yīng)盡快改變傳統(tǒng)的培訓(xùn)模式，使培訓(xùn)真正成為培養(yǎng)人才、留住人才、用好人才的制度平臺。一是要增強培訓(xùn)的針對性。培訓(xùn)計劃的制定應(yīng)建立在對員工隊伍整體素質(zhì)，堅持“缺什么”、“補什么”，按需施教，實行分類培養(yǎng)和個性化培養(yǎng)。二是加大培訓(xùn)投入。從根本上改變培訓(xùn)設(shè)施簡陋、培訓(xùn)與應(yīng)用脫節(jié)，培訓(xùn)質(zhì)量不佳的現(xiàn)狀。三是培訓(xùn)形式宜多樣。如外部培訓(xùn)，讓員工走出去，到各高校、各國外金融機構(gòu)，接受新知識，增加國際眼光。

（二）健全競爭激勵機制，激發(fā)人才成長內(nèi)在動力

競爭成長規(guī)律揭示了競爭是提高激勵效應(yīng)的推動力，現(xiàn)代管理知識中的“鲇魚定律”也啟示了如果一個人沒有競爭對手，就會養(yǎng)成惰性，甘于平庸，碌碌無為。因此，我國各銀行機構(gòu)應(yīng)健全有效的競爭激勵機制，增強行員創(chuàng)造的動力，激發(fā)行員創(chuàng)新的熱情，促進員工創(chuàng)新的行為，最大限度地激勵人才成長。

1、改進管理層薪酬制度。

為提高管理者經(jīng)營熱情，避免管理者短視行為的發(fā)生，對于已上市股份制商業(yè)銀行的管理者可以逐步推行股票期權(quán)的激勵機制，當(dāng)某考核指標(biāo)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)時，管理者就可以行權(quán)。而對于未上市商業(yè)銀行的高層管理人員，可實行年薪制，根據(jù)經(jīng)營者的管理業(yè)績和經(jīng)營業(yè)績確定年薪的金額，從而充分調(diào)動經(jīng)營者的積極性和創(chuàng)造性，強化風(fēng)險意識，提高銀行長期的獲利能力，保持可持續(xù)發(fā)展水平。

2、健全長期有效的考核激勵機制，使工作能獎能罰。

要確定系統(tǒng)全面的績效考核內(nèi)容和方法，提高考核的信度和效度，反映出被考核者的實際工作績效，方法上可以參照目前流行的“360度績效評價法”，即有上級、同事、服務(wù)對象評價加員工自評，最后通過加權(quán)平均得出考核結(jié)果。要分層次、分類別設(shè)計考核指標(biāo)，可遵照國際通行的績效考核SMART原則，必要時可以邀請專業(yè)的人力資源管理公司協(xié)助建立一套科學(xué)合理、層次分明、具有銀行特色的考核評價指標(biāo)體系。要注意日?？己伺c綜合考核相結(jié)合，建議采取月度考核、半年跟蹤、年終總結(jié)相結(jié)合的方式，克服“近因效應(yīng)”影響。要暢通反饋渠道，加強雙向溝通，營造良好的人際氛圍和工作環(huán)境，使績效考核成為實現(xiàn)組織目標(biāo)、改進員工績效和個人持續(xù)發(fā)展的助推器，把績效考核過程轉(zhuǎn)化為每個員工一次積極的工作經(jīng)歷。

3、改進普通員工薪制度。

為獎勤罰懶，調(diào)動國有商業(yè)銀行的從業(yè)積極性，應(yīng)破除原有工資分配中“大鍋飯”的做法，將職工工資和崗位貢獻相掛鉤，拉開改入檔次。如對于行政管理和后勤部門可實行崗位等級工資，崗位等級的劃分可以參照工作責(zé)任、工作復(fù)雜程度和對知識技能的要求，通過崗位分析評定來確定；對于研發(fā)和業(yè)務(wù)部門實行按能力劃分的專業(yè)技術(shù)等級工資制，同時，與銀行的經(jīng)營業(yè)績相掛鉤；對于銷售部門則實行基本工資加上業(yè)績提成的效益工資制度，促進銷售人員的銷售積極性；對于柜臺人員實行基本工資加上業(yè)務(wù)計劃計件工資分配標(biāo)準(zhǔn)，以便提高業(yè)務(wù)經(jīng)辦效率的完善。

篇2

基于銀行實際數(shù)據(jù)，一些學(xué)者對銀行網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征進行了大量的研究。如Boss等(2004研究發(fā)現(xiàn)，奧地利銀行間市場網(wǎng)絡(luò)的度分布服從雙冪律分布，同時該網(wǎng)絡(luò)具有小世界性質(zhì)。Soramaki等(2007研究顯示，美國銀行間支付轉(zhuǎn)移網(wǎng)絡(luò)具有小的平均最短距離和低的聚集系數(shù)，同時該網(wǎng)絡(luò)的度分布是冪律分布。對于巴西銀行系統(tǒng)，Tabak等(2009研究發(fā)現(xiàn)，私有銀行和外國銀行傾向于形成群聚結(jié)構(gòu)，同時不同規(guī)模的銀行更易于形成連接以形成群聚結(jié)構(gòu)。Cram和Von Peter(2014)}4}研究發(fā)現(xiàn)，德國銀行系統(tǒng)具有分層結(jié)構(gòu)。對中國銀行網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征，巴曙松等(2014分別對中國的不同類別銀行、不同地區(qū)銀行的支付網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)進行了實證分析，研究發(fā)現(xiàn)這兩個網(wǎng)絡(luò)不僅體現(xiàn)了小世界網(wǎng)絡(luò)典型特征，而且前一個網(wǎng)絡(luò)的邊權(quán)分布和后一個網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點度分布都服從冪律分布。吳念魯和徐麗麗(2015利用2007-2012年98家銀行同業(yè)機構(gòu)的同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)中國銀行網(wǎng)絡(luò)屬于無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)。

也有學(xué)者基于銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對銀行間傳染風(fēng)險也進行了大量的研究，該類研究主要是通過假定銀行同業(yè)拆借關(guān)系具有一定的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上分析沖擊引發(fā)的銀行違約或破產(chǎn)通過網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)進行傳染的過程，其中Allen和Gale ( 200娜n}進行了開創(chuàng)性的研究，他們研究了銀行間市場結(jié)構(gòu)在完全市場和不完全市場兩種情況下的風(fēng)險傳染特征。隨后有學(xué)者進行了大量的研究，如Nier等(2007在銀行網(wǎng)絡(luò)為隨機網(wǎng)絡(luò)的情況下研究發(fā)現(xiàn)，銀行網(wǎng)絡(luò)集中度對風(fēng)險傳染的影響不是單調(diào)的。在銀行網(wǎng)絡(luò)為無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)的情況下，萬陽松(2007寸銀行間市場中違約傳染機制進行了定量研究。Gai等(2008〕在具有任意結(jié)構(gòu)的金融網(wǎng)絡(luò)中研究系統(tǒng)的和特殊的沖擊、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的變化以及資產(chǎn)市場流動性對銀行風(fēng)險傳染的影響。Caccioli等(2012)"}研究表明.無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)對于沖擊具有更好的彈性.但當(dāng)攻擊具有較高連接的點時.其傳染概率要比隨機網(wǎng)絡(luò)高。李守偉和何建敏(2012)研究了銀行間市場隨機網(wǎng)絡(luò)、小世界網(wǎng)絡(luò)和無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)中銀行間傳染風(fēng)險特征及其差異。Georg(2013〕通過構(gòu)建銀行網(wǎng)絡(luò)演化的動態(tài)模型并結(jié)合計算機仿真，發(fā)現(xiàn)隨機網(wǎng)絡(luò)中的風(fēng)險傳染效應(yīng)比小世界網(wǎng)絡(luò)要大，而比無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)更大。鮑勤和孫艷霞(2014通過多主體仿真模型研究發(fā)現(xiàn)，相比于完全連接網(wǎng)絡(luò)，中心邊緣的層級網(wǎng)絡(luò)將增大金融風(fēng)險傳染的范圍和程度。范宏(2014研究了銀行隨機動態(tài)網(wǎng)絡(luò)中風(fēng)險傳染累計問題。隋聰?shù)?2014) 研究發(fā)現(xiàn)，集中度越高的網(wǎng)絡(luò)由于傳染而倒閉的銀行數(shù)量越多，當(dāng)基礎(chǔ)違約的銀行數(shù)量不多時，網(wǎng)絡(luò)集中度越高，由于傳染而倒閉的銀行的總資產(chǎn)越少。Steinhacher和Steinbacher(2015 )研究了銀行資本充足率、資本規(guī)模以及不同網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對銀行系統(tǒng)穩(wěn)定的影響。石大龍和白雪梅(2015研究了隨機網(wǎng)絡(luò)、小世界網(wǎng)絡(luò)和無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)這3種金融網(wǎng)絡(luò)中危機傳染對系統(tǒng)性風(fēng)險的影響。隋聰?shù)?2016)提出了基于網(wǎng)絡(luò)模型的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險度量方法:銀行系統(tǒng)性風(fēng)險VaR和銀行系統(tǒng)性風(fēng)險ES。鄧超和陳學(xué)軍(2016 )基于多主體建模分析了銀行間核心一邊緣網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)性風(fēng)險。

由上所述，這些文獻基于某種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)或多種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對銀行間傳染風(fēng)險進行了大量的研究。但是上述研究中銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)往往是外生的，而不是在銀行經(jīng)營過程中基于資金需求通過交易決策機制形成的。同時基于網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)研究銀行間傳染風(fēng)險時，網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)往往是靜態(tài)的，這與銀行的實際情況有較大的差異。因此，本文通過構(gòu)建銀行內(nèi)生網(wǎng)絡(luò)模型，進而研究銀行間傳染風(fēng)險特征。

篇3

1.1滿足個人日益多樣化的金融需求

自1978年改革開放以來，我國經(jīng)濟持續(xù)快速增長，城鄉(xiāng)居民的收入水平不斷提高。中國人民銀行的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2007年1月底，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額為16.2萬億元，相比去年同期增長近9.3%。個人金融投資理念的不斷成熟為個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了巨大的市場需求。如此大的基數(shù)釋放出一個不大的比例就會產(chǎn)生巨大的市場容量。從個人角度來看，個人居民儲蓄的增加，金融投資產(chǎn)品和渠道的多樣化，個人資產(chǎn)及消費欲望的增加，人口老年化及老年人口相對貧困化，從一而終就業(yè)模式的消失及社會保障體系重建，人生模式的多樣化及財務(wù)風(fēng)險的增加，使得專業(yè)性的金融系統(tǒng)理財服務(wù)成為一種需要。

1.2商業(yè)銀行生存和發(fā)展的內(nèi)在要求

（1）個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行新的利潤增長點。

利潤最大化是商業(yè)銀行的最終經(jīng)營目標(biāo)。隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立和專業(yè)銀行向商業(yè)銀行的逐步過渡，各銀行之間的金融競爭越來越激烈。為改善對客戶的服務(wù)，各家銀行都在努力擴大服務(wù)范圍，增加服務(wù)項目，開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種。因此，拓展經(jīng)營領(lǐng)域，深化服務(wù)內(nèi)涵，尋求功能創(chuàng)新是我國銀行業(yè)在這種經(jīng)營環(huán)境下的必然選擇。

（2）個人理財業(yè)務(wù)有利于商業(yè)銀行防范化解經(jīng)營風(fēng)險。

我國銀行業(yè)的現(xiàn)狀存在以下幾方面的問題:社會信用過于集中在銀行；銀行業(yè)務(wù)主要集中在對公業(yè)務(wù)、批發(fā)業(yè)務(wù)上，對私業(yè)務(wù)以及零售業(yè)務(wù)所占比重較?。毁Y產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)所占比重過大，中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)所占比重較小。上述三個方面問題使我國銀行業(yè)面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險。而個人理財業(yè)務(wù)不僅經(jīng)營風(fēng)險較小而且能帶來可觀的經(jīng)營收益，有利于商業(yè)銀行防范化解經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)從單一的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)向全方位的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)相結(jié)合的多功能個人金融服務(wù)的轉(zhuǎn)變。

1.3適應(yīng)變化的國際競爭環(huán)境

2006年年底金融業(yè)已經(jīng)全面對外開放，外資銀行全面享受國民待遇。外資銀行出于網(wǎng)點、人才等因素限制，不會將存貸業(yè)務(wù)作為重點來發(fā)展，而會將中間業(yè)務(wù)的發(fā)展作為“切入點”，逐步擴大他們的經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)品種。個人理財業(yè)務(wù)將是國內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行爭奪的重點之一。

外資銀行擁有雄厚的資金實力、靈活的經(jīng)營機制、豐富的管理經(jīng)驗，早已對我國零售銀行領(lǐng)域潛在的巨大發(fā)展空間虎視眈眈。為了應(yīng)對外資銀行進入的挑戰(zhàn)，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛將發(fā)展中心轉(zhuǎn)移到零售業(yè)務(wù)中來。根據(jù)國際通行的“二八法則”，在零售業(yè)務(wù)中，20%的客戶將帶來80%的利潤。因此，爭奪最高端的20%的優(yōu)質(zhì)客戶資源對商業(yè)銀行的發(fā)展至關(guān)重要。而要在零售業(yè)務(wù)中贏得優(yōu)質(zhì)的高端客戶，個人理財業(yè)務(wù)極為重要。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)以其領(lǐng)域廣、批量多、風(fēng)險小、個性化、收入穩(wěn)定、附加值高等特點，成為商業(yè)銀行生存與發(fā)展的必然趨勢。

2我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

個人理財服務(wù)在國內(nèi)雖然剛剛開始起步，但是，隨著我國居民財富的迅速增加和個人投資意識的增強，國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)己呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?，尤其是?002年開始，對優(yōu)質(zhì)客戶的理財服務(wù)成為國內(nèi)各大銀行的競爭焦點。雖然各商業(yè)銀行開辦了各種各樣的業(yè)務(wù)，但其共同特點表現(xiàn)為：銀行的理財服務(wù)產(chǎn)品，以結(jié)算類為主，層次低，品種少；理財服務(wù)也僅是為客戶咨詢，提供理財建議書，理財服務(wù)設(shè)置的門檻過高；對于國際上主流的個人信托業(yè)務(wù)涉足少；側(cè)重于推銷銀行現(xiàn)有產(chǎn)品，對客戶的個性化服務(wù)不夠；國內(nèi)各銀行所提供的理財產(chǎn)品基本上同質(zhì)，缺乏品牌。

3制約我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的因素

3.1分業(yè)經(jīng)營限制了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間

1995年頒布的《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》確定了銀行、信托、保險、證券等分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制。我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的限制控制了業(yè)內(nèi)風(fēng)險，但在很大程度上制約了金融交叉發(fā)展和相互促進，也限制了個人理財拓展的空間。銀行、保險、證券各自為自己的客戶理財，三個市場割裂，客戶資金只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，無法利用其他兩個市場增值。同時，理財機構(gòu)不能代替客戶直接投資，個人理財業(yè)務(wù)最核心的部分無法實現(xiàn)。銀行不能涉足保險、證券、基金等，無法對個人資產(chǎn)進行全權(quán)管理，其理財服務(wù)也只能停留在方案上。這從客觀上限制了我國商業(yè)服務(wù)個人理財服務(wù)的發(fā)展。

3.2金融市場不發(fā)達(dá)制約了個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新

我國目前尚未實行利率市場化，金融企業(yè)競爭只能通過產(chǎn)品和服務(wù)進行，而無法在貨幣價格上給予優(yōu)質(zhì)客戶更多的優(yōu)惠，更無法通過貨幣價格在產(chǎn)品上有所創(chuàng)新。相比之下，國外銀行可以在交叉銷售時制定更為靈活的定價策略。

中國資本市場不健全，可供投資的渠道有限。股票、保險、債券品種單一、基金剛起步，外匯資本項目尚未放開，制約了國內(nèi)外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展受到相當(dāng)程度的限制，這使得中國現(xiàn)在的理財市場必然受到局限。

3.3銀行自身業(yè)務(wù)體系不完善制約了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

（1）理財品種不豐富。理財業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)最為不同的就是其“個性突出”，不同理財機構(gòu)針對不同的客戶群，利用自己在某一投資領(lǐng)域的比較優(yōu)勢，安排最適宜的投資期限，才能最大限度地滿足消費者的差異化需要。雖然目前我國商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品名目眾多，但各家銀行推出產(chǎn)品實質(zhì)上大同小異，互相效仿，產(chǎn)品整體技術(shù)含量較低，營銷的目標(biāo)市場和目標(biāo)客戶也基本一致，僅局限于利率、匯率掛鉤與國債、央行票據(jù)等投資組合的幾種產(chǎn)品，不能根據(jù)客戶的需求有差別、有選擇地進行產(chǎn)品設(shè)計和客戶服務(wù)，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。

（2）專業(yè)理財人員素質(zhì)不高。個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性業(yè)務(wù)，要求理財人員必須全面了解理財產(chǎn)品的各項功能，熟練掌握投資、銀行、保險、法律、稅收、財務(wù)等多方面知識，具備豐富實務(wù)操作經(jīng)驗，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。國外和我國香港地區(qū)一般都對理財業(yè)務(wù)人員資格有明確的要求，我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展時間較短，理財經(jīng)理多由個人業(yè)務(wù)部門客戶經(jīng)理兼職。由于人員素質(zhì)跟不上，目前商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，且僅停留在產(chǎn)品上，深層次的理財業(yè)務(wù)還無法開展。

（3）組織結(jié)構(gòu)不合理。目前我國商業(yè)銀行對個人理財業(yè)務(wù)缺乏健全的組織管理體系，沒有一個專門部門來對個人理財進行統(tǒng)一規(guī)劃、研究開發(fā)和協(xié)調(diào)指導(dǎo)，個人理財業(yè)務(wù)的開展處于自發(fā)狀況，部門之間條塊分割，相互之間協(xié)調(diào)不順暢，也影響了個人理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

（4）信息系統(tǒng)不健全。多數(shù)銀行的業(yè)務(wù)運行系統(tǒng)建立在賬戶基礎(chǔ)上，客戶信息極為有限，無法有效地加以分析利用。同時，商業(yè)銀行間、商業(yè)銀行與證券、保險、信托之間的客戶信息資料不能共享，客觀上造成客戶信息資源的浪費，不利于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展。

4促進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策建議

4.1要加快我國金融市場的發(fā)展步伐

（1）盡快實現(xiàn)利率市場化。利率市場化后，銀行就可以在除了產(chǎn)品和服務(wù)競爭以外，展開價格的競爭，進一步可以在貨幣價格上進行商品創(chuàng)新，實行更為靈活的定價策略。

（2）完善我國的資本市場。

（3）允許銀行混業(yè)經(jīng)營。綜合性個人理財業(yè)務(wù)開展的先決條件是允許金融的混業(yè)經(jīng)營。當(dāng)前，客戶對銀行的理財要求是希望銀行能夠提供一攬子的保值增值服務(wù)，但我們的銀行目前基本上只能設(shè)計一些簡單的金融理財服務(wù)方案。因此，政府應(yīng)對現(xiàn)有限制銀行個人金融理財業(yè)務(wù)的政策法規(guī)進行修改，從而使各商業(yè)銀行可以丟掉經(jīng)營政策上的鐐銬，大膽開展個人理財業(yè)務(wù)。

4.2要加大理財市場的培育

（1）要設(shè)計符合中低客戶需要的產(chǎn)品，開發(fā)中低客戶市場。當(dāng)前我國各大商業(yè)銀行推出的理財產(chǎn)品基本上是針對高端客戶而言的，市場準(zhǔn)入門檻高，許多有理財愿望的中小客戶被拒之門外。誠然，對銀行來說，抓住高端客戶非常關(guān)鍵，但我國的實際情況卻是中小客戶占絕大多數(shù)，中小客戶個人理財市場是一個巨大的潛在市場，為實現(xiàn)銀行的長期利潤，商業(yè)銀行不應(yīng)忽視這一市場。

（2）建立健全個人信用制度。我們國家的經(jīng)濟發(fā)展十分迅速，個人經(jīng)濟活動也十分活躍，但是個人信用制度的建立及相關(guān)的法律法規(guī)的制定步伐卻大大拖后，無法對個人經(jīng)濟活動實施有效的監(jiān)管和懲治，造成商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)時即使做了大量的基礎(chǔ)工作，也要承擔(dān)不必要的風(fēng)險。這種資源浪費想要盡快解決，唯一的方法就是建立健全個人信用制度，一方面推動各級人大立法，另一方面為個人信用管理提供協(xié)助和技術(shù)支持，實現(xiàn)信息共享。

4.3要提高理財人員的整體素質(zhì)

（1）要選拔一批理財專家培養(yǎng)對象，在選拔上要堅持高標(biāo)準(zhǔn)，高起點，將一批具有熟悉金融專業(yè)知識、具有投資意識和營銷經(jīng)驗的業(yè)務(wù)骨干選拔到理財崗位上來。

（2）強化專業(yè)性的系統(tǒng)培訓(xùn)，重點加強投資理財知識、客戶營銷技巧、理財方案設(shè)計的培訓(xùn)。可以通過與證券、保險等行業(yè)的橫向交流使理財人員全面掌握各類投資市場知識。

（3）實行資格準(zhǔn)入制。統(tǒng)一對理財人員進行資格認(rèn)證和考核管理，做到持證上崗。

4.4要加快金融創(chuàng)新

我國商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品種類不多，特色不突出，由于市場和客戶需求的多樣性且不斷變化，為了充分滿足客戶需求，商業(yè)銀行應(yīng)：

（1）不斷推進理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。理財產(chǎn)品的創(chuàng)新首先是要新，商業(yè)銀行設(shè)計產(chǎn)品或服務(wù)時，不要一味地模仿，要充分體現(xiàn)本行的智慧和優(yōu)勢，在做好市場調(diào)研的基礎(chǔ)上，尋找市場發(fā)展空間。

（2）開發(fā)適用性產(chǎn)品。個人理財產(chǎn)品只有適用才有客戶和市場，才能給商業(yè)銀行帶來利潤。為此，商業(yè)銀行提供的創(chuàng)新產(chǎn)品要有準(zhǔn)確的市場定位，而準(zhǔn)確的市場定位來自于對客戶進行細(xì)分，即按一定的標(biāo)準(zhǔn)(如按收入、年齡、風(fēng)險偏好等標(biāo)準(zhǔn))進行分類，然后量身定做理財產(chǎn)品，突出產(chǎn)品的個性和差異，只有這樣，才能夠最大限度地滿足不同客戶群投資理財?shù)男枰?。?/p>

（3）開發(fā)有價值的產(chǎn)品。要真正能給客戶帶來增值收益，只有真正滿足客戶委托理財?shù)脑鲋的康?，才能吸引大量客戶的加入，才能推動商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。

參考文獻

［1］謝懷筑.個人理財［M］.北京：中信出版社，2004.

［2］徐燕.論商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展［J］.中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報，2007，(1).

［3］程艷.我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展［J］.合作經(jīng)濟與科技，2007，(9).

篇4

一、法律規(guī)避型金融創(chuàng)新的經(jīng)濟學(xué)與法學(xué)理論基礎(chǔ)

“創(chuàng)新”（Innovation）這一概念，最早是美籍奧地利經(jīng)濟學(xué)家熊彼特（Joseph·Alois·Schumpeter，1883——1950）于1912年出版《經(jīng)濟發(fā)展理論》（theTheoryofEconomicDevelopment）一書中首先提出。熊彼特觀點，所謂創(chuàng)新，就是建立一種新生產(chǎn)函數(shù)，即企業(yè)家將一種從來沒有過的生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引入到社會生產(chǎn)體系的活動，“新組合”包涵以下內(nèi)容：⑴引進新產(chǎn)品；⑵引用新技術(shù)；⑶開辟新市場；⑷控制原材料供應(yīng)新來源；⑸實現(xiàn)企業(yè)的新組合。①熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新是理解資本主義體系以及發(fā)展的核心概念，創(chuàng)新是經(jīng)濟發(fā)展的過程，也是經(jīng)濟發(fā)展的原因，更是經(jīng)濟發(fā)展的本質(zhì)。上述創(chuàng)新理論，在上世紀(jì)50年代引起廣泛的重視，并首先應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域，技術(shù)創(chuàng)新成為一個流行詞語。發(fā)韌于70年代西方經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家的金融創(chuàng)新浪潮，促使傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)生深刻變革，金融創(chuàng)新（FinancialInnovation）的概念應(yīng)運而生，面對眼花繚亂的新的金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機構(gòu)、金融市場及金融衍生產(chǎn)品，西方學(xué)者從不同角度探求金融創(chuàng)新原始動力，形成諸學(xué)派的創(chuàng)新誘因理論，而西爾柏（W·L·Silber）的約束誘導(dǎo)金融創(chuàng)新理論、?？怂梗↗·R·Hicks）和涅漢斯（J·Niehans）的交易成本創(chuàng)新理論、戴維斯（S·Davies）和塞拉（R·Silla）的制度學(xué)派創(chuàng)新理論以及凱恩（E·J·Kane）的規(guī)避型創(chuàng)新理論影響較大。②

上述創(chuàng)新理論都不同程度觸及金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的互動性，凱恩理論認(rèn)為當(dāng)外在市場力量和市場機制與機構(gòu)內(nèi)在要求相結(jié)合，尋求回避各種金融控制和規(guī)章制度時就會產(chǎn)生金融創(chuàng)新。政府管制是有形的手，規(guī)避則是無形的手，許多形式的政府管制與控制實質(zhì)上等于隱形稅收，阻礙金融業(yè)從事已有的盈利性活動和利用管制外的利潤機會，因此金融機構(gòu)通過創(chuàng)新來逃避政府管制。金融機構(gòu)對各種規(guī)章的適應(yīng)能力較強，因為需求增長會促進貨幣供給，擴大貨幣供給的過程可以采取許多“替代品”的形式完成，但是當(dāng)金融創(chuàng)新危及到金融穩(wěn)定和貨幣政策不能按預(yù)定目標(biāo)實施時，政府又會加強管制。同時，不同于傳統(tǒng)工具的替代品又會為規(guī)避而不斷生成，這樣管制又將導(dǎo)致新一輪創(chuàng)新。管制與規(guī)避引起創(chuàng)新不斷地交替過程，凱恩稱之為“管制辯證法”（RegulationDialectic）。

法律學(xué)者對“法律規(guī)避”問題，基于不同的法系理念而持有不一致的態(tài)度，普通法系賦予規(guī)避者較大的自由空間，“非法律明文禁止的都是允許的”，因此英、美等國是金融創(chuàng)新的主要策源地；相反，大陸法系僅在國際私法以及稅法的避稅問題上進行探討，而且相當(dāng)學(xué)者認(rèn)為法律規(guī)避是一種法律欺詐，所謂“欺詐使一切歸于無效”，對之持否定觀點。在我國“依法治國，建立社會主義法治國家”的漸成共識下，法律規(guī)避問題似乎不合適宜，僅有朱蘇力學(xué)者從民間法與國家法沖突③，以及法律規(guī)避在社會轉(zhuǎn)型階段的制度創(chuàng)新作用的角度④給予肯定性的論證，筆者認(rèn)為金融領(lǐng)域的法律規(guī)避型創(chuàng)新具有以下合理性：

（一）法律規(guī)避型創(chuàng)新是對法律弊端的調(diào)適。任何法律不應(yīng)以“良法”或“惡法”作以簡單評價，因為法律利弊可視為一枚銅板的兩面，所謂“有光的地方，就有陰影”。法律存在且不限于以下缺陷：⑴守成傾向，即法律是一種不可朝令夕改的規(guī)則體系；⑵法律規(guī)范框架中固有的剛性因素，法律具有地一致性與普遍性使解決個別案件面臨困難；⑶規(guī)范的控制和約束的擴張性。⑤寬容對待法律規(guī)避創(chuàng)新是矯正法律自身負(fù)面影響有效途徑之一:例如，法律規(guī)避型創(chuàng)新是在發(fā)展變化客觀環(huán)境中對穩(wěn)定的法律制度的新解釋或修正,使之在動與靜、保守與變革、僵化與無常的彼此力量之間謀求和諧統(tǒng)一；法律規(guī)避型創(chuàng)新給予資質(zhì)相異的個體在法律的原則性下進行不同回應(yīng)，獲取適己所需自由空間；法律規(guī)避型創(chuàng)新是對法律控制的反作用，法律的約束限制愈大，個體進行法律規(guī)避創(chuàng)新的動機也愈強，總之法律不能盡善盡美的客觀存在，是規(guī)避型創(chuàng)新存在的合理依據(jù)之一。（二）法律規(guī)避型創(chuàng)新促使金融監(jiān)管優(yōu)化。凱恩理論認(rèn)為金融監(jiān)管當(dāng)局和金融機構(gòu)好似蹺蹺板做游戲的兩方，它們不斷彼此適應(yīng)和作用。管制的理由不外公共產(chǎn)品、外部性、信息偏在等市場失靈，然而管制固化形成特定利益集團，也不可避免引致管制失靈，既限制競爭、減損效率和剝削消費者選擇機會等，而規(guī)避監(jiān)管則可以打破舊利益分配格局，從而拋棄原管制不合理部分，繼承其合理成分，增添新內(nèi)容產(chǎn)生新管制，再管制實質(zhì)上是對原管制的否定之否定。該認(rèn)識也適用于金融領(lǐng)域，我國金融監(jiān)管內(nèi)容強調(diào)合規(guī)性，即金融業(yè)務(wù)經(jīng)營是否符合政策和法律法規(guī)，但在金融市場逐漸開放，金融業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，競爭日趨激烈的形勢下，勢必向風(fēng)險性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，即觀察金融機構(gòu)的經(jīng)營管理及其業(yè)務(wù)活動是否在合理風(fēng)險范圍之內(nèi)，確認(rèn)經(jīng)營風(fēng)險所在，并督促金融機構(gòu)控制風(fēng)險。風(fēng)險性監(jiān)管為金融機構(gòu)實施規(guī)避型創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境，也將與之相適應(yīng)的不斷完善。

（三）法律規(guī)避型創(chuàng)新提升銀行業(yè)的經(jīng)營競爭力。在我國舊體制下銀行業(yè)務(wù)可以用存、貸、轉(zhuǎn)予以簡單概括，但隨著社會主義市場經(jīng)濟改革深入，證券、保險、信托等逐步構(gòu)成對銀行業(yè)的全面挑戰(zhàn)，這也與世界金融業(yè)發(fā)展趨勢是相符的，商業(yè)銀行只有不斷發(fā)展新業(yè)務(wù)，開辟新增長點，才能立于不敗，其過程中也必然伴隨突破舊框架束縛的法律規(guī)避性創(chuàng)新，我國《商業(yè)銀行法》第四條規(guī)定商業(yè)銀行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧和自我約束，商業(yè)銀行應(yīng)以市場為中心，在經(jīng)濟利益內(nèi)在驅(qū)動下，在競爭中求得生存發(fā)展，以法律規(guī)避型創(chuàng)新的方式不斷在更高層次實現(xiàn)盈利性、安全性、流動性的平衡。在此應(yīng)強調(diào)，帳外經(jīng)營，變相拆借資金等違規(guī)活動絕不是法律規(guī)避型創(chuàng)新，不突破法律秩序性要求是其底線，實現(xiàn)商業(yè)銀行在法律框架下利潤最大化追求是其內(nèi)容。

二、美國銀行業(yè)的法律規(guī)避型創(chuàng)新實踐

美國銀行業(yè)在世界金融體系中占據(jù)重要地位，在過去四十余年的競爭中，進行了金融工具、金融技術(shù)、金融體制等大規(guī)模創(chuàng)新，其中某些創(chuàng)新成果現(xiàn)在或?qū)頃晃覈虡I(yè)銀行廣泛應(yīng)用，因此針對美國若干案例的剖析，可加深對法律規(guī)避型創(chuàng)新的認(rèn)識與理解。

美國金融從自由走向全面管制是以經(jīng)濟大蕭條時期（1929—1933）為分水嶺，盡管1864年《國民銀行法》（TheNationalBankAct）以及1913年《聯(lián)邦儲備法》（TheFederalReserveAct）授予了聯(lián)邦政府一定的監(jiān)管職責(zé)，但截至20年代后期美國金融制度基本上是自由競爭而不受管制，因此不存在規(guī)避監(jiān)管的金融創(chuàng)新動機與實踐。1929年一直牛氣沖天的華爾街股市暴跌，并引出全球范圍的多米諾骨牌效應(yīng)，至1933年美國已有9000家銀行破產(chǎn)，整個金融業(yè)癱瘓。檢討經(jīng)驗教訓(xùn)，人們普遍認(rèn)為華爾街應(yīng)對這場災(zāi)難負(fù)責(zé)，于是以《1933銀行法》（TheBankActOf1933）為代表限制銀行經(jīng)營法律相繼出臺，到70年代構(gòu)成全面監(jiān)管法律體系，相應(yīng)地法律規(guī)避型創(chuàng)新隨之出現(xiàn)，形成金融自由化的浪潮，80年代后至今美國順應(yīng)潮流又放松監(jiān)管，筆者在此僅從以下三方面對美國金融監(jiān)管與規(guī)避型創(chuàng)新之間博奕進行擇要分析：

（一）對利率限制的規(guī)避型創(chuàng)新。《1933銀行法》授權(quán)美聯(lián)儲理事會對其會員銀行利息率制定最高限，并規(guī)定商業(yè)銀行不準(zhǔn)對活期存款支付利息，其后《聯(lián)邦儲備系統(tǒng)Q條例》（RegulationQ）進一步予以明確，1935年立法將Q條例擴大到非會員銀行機構(gòu)，1966年通過利率管制法進一步將該限制擴大到所有金融儲蓄機構(gòu)。⑥由于1933—1978年間利率較低，存款人的機會成本小，銀行等存款機構(gòu)仍保持較穩(wěn)定資金來源。但70年代末名義利率大幅度上升，以致商業(yè)銀行和儲蓄機構(gòu)存款大量流失，即“脫媒”（disintermediation）。同時一些投資銀行設(shè)計了能提供安全和高收益的投資以及享有開支票便利的貨幣市場共同基金（MoneyMarketMutualFunds，MMMFs），引發(fā)銀行業(yè)危機，為了爭取存款，存款機構(gòu)創(chuàng)設(shè)種種規(guī)避管制的方法：例如商業(yè)銀行通過銀行持股公司大量發(fā)行商業(yè)票據(jù)（CommercialPaper，CP）；商業(yè)銀行發(fā)行具有固定期限和一定利率，并且可以在二級市場流通的存款證（CertificateOfDeposit，CDs）；儲蓄機構(gòu)開發(fā)一種創(chuàng)新工具——可轉(zhuǎn)讓支付命令（theNegotiableOrderofWithdraw，NOW）帳戶以及類似的超級可轉(zhuǎn)讓支付命令（SuperNows）；存款機構(gòu)在電話轉(zhuǎn)帳服務(wù)基礎(chǔ)上開辦將活期帳戶與儲蓄帳戶相結(jié)和的，針對個人的自動轉(zhuǎn)帳帳戶（AutomaticTransferServiceAccount，Ats）與針對工商企業(yè)的SweepAccount；此外與MMMFs性質(zhì)類似并與其直接競爭的貨幣市場存款帳戶（MoneyMarketDepositAccount，MMDAs）等，大量規(guī)避利率管制的金融創(chuàng)新由量變積累到質(zhì)變，1980年國會通過《對存款機構(gòu)放寬管制與貨幣控制法》，從而開始分階段取消Q條例對活期存款和儲蓄存款利率限制，1986年3月存款利率的最高限制解除。（二）對分業(yè)經(jīng)營的規(guī)避型創(chuàng)新?；诖笫挆l是商業(yè)銀行在證券市場投機而引起的認(rèn)識，《1933銀行法》第16、20、21和31條確立商業(yè)銀行和投資銀行分業(yè)經(jīng)營的原則，規(guī)定投資銀行不再接受存款或設(shè)立收存款的分支機構(gòu)，商業(yè)銀行除可以進行政府債券投資以及用自有資金和盈余的10%購買等級較高股票和債券外，不能經(jīng)營長期的證券投資，不得證券發(fā)行、包銷、分銷和經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)，這些條款被單獨稱為《格拉斯—斯蒂格爾法》或稱“格拉斯——斯蒂格爾墻”（Glass—SteggallWall）。⑦70年代開始，人們開始對銀證分業(yè)經(jīng)營進行反思，認(rèn)識到其實質(zhì)是由政府支持的金融服務(wù)業(yè)市場分割協(xié)議，而且金融自由化浪潮對銀行業(yè)務(wù)發(fā)生地顯著影響以及來自外國銀行從事綜合經(jīng)營的挑戰(zhàn)，促使美國金融業(yè)競相采用創(chuàng)新手段規(guī)避管制，進行證券、保險、信托和銀行的交叉經(jīng)營，其內(nèi)容即包括投資銀行通過以上介紹的MMMFs進入商業(yè)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融工具創(chuàng)新，也有銀行持股公司形式的金融機構(gòu)創(chuàng)新。銀行持股公司是指這樣一類公司，它們直接或間接擁有、控制一家或多家銀行25%以上的投票權(quán)或控制該銀行董事會選舉并對銀行經(jīng)營決策施加決定性影響，根據(jù)《銀行持股公司法》銀行持股公司獲準(zhǔn)在其他行業(yè)設(shè)立與銀行業(yè)務(wù)有“密切聯(lián)系”的子公司，如財務(wù)公司、信用卡公司、證券信托公司等。雖然法律上持股公司擁有銀行，但實際上持股公司是由銀行建立，并受銀行操縱的一種組織，僅為滿足《格拉斯—斯蒂格爾法》規(guī)定的設(shè)立“防火墻”（Firewall），規(guī)避法律的銀行持股公司逐漸成為美國銀行業(yè)主要組織形式，幾乎所有大銀行都?xì)w屬銀行持股公司，格拉斯——斯蒂格爾墻搖搖欲墜，1999年國會通過《金融現(xiàn)代化法案》結(jié)束了1933年銀行法和1956銀行持股公司關(guān)于分業(yè)經(jīng)營的限制。

（三）規(guī)避銀行業(yè)務(wù)地域限制的創(chuàng)新。1927年《麥克菲登法》（McfaddenAct）限制銀行跨行設(shè)立分支機構(gòu)，形成美國特色的單一銀行制，其結(jié)果正如美國紐約克肯塞咨詢公司金融分析家洛威爾·希萊思所說：“美國銀行在全球金融巨人中只是侏儒，雖然我們有最大的金融經(jīng)濟，但我們只有最小的銀行?！币虼嗣绹y行業(yè)為突破地域限制，形成多種金融創(chuàng)新，最有趣的是圍繞自動柜員機（ATM）以及銷售終端（POS）的法律爭議，貨幣監(jiān)理署和法院先后判定ATM和POS機不是《麥克菲登法》第36條下的分支機構(gòu)。⑧于是銀行業(yè)通過ATM的設(shè)立實質(zhì)跨區(qū)域經(jīng)營的分支機構(gòu)，增強銀行競爭力，也削弱了限制設(shè)立分支機構(gòu)的法律效果，并且利用1956年、1966年《銀行持股法》對銀行的定義，設(shè)立多種經(jīng)營形式的機構(gòu)，例如非銀行持股公司的分支機構(gòu)、貨款洽談處、非銀行的銀行、國際銀行業(yè)務(wù)分支機構(gòu)、信用卡業(yè)務(wù)、對失敗機構(gòu)的跨行業(yè)兼并和存款人等打破跨行設(shè)立分支機構(gòu)，80年代的立法盡管尚未明確解除跨州設(shè)立分支機構(gòu)限制，但實際上有關(guān)規(guī)定在執(zhí)行中已經(jīng)放棄，1994法律取消關(guān)于跨州設(shè)立分支行的限制。

三、我國商業(yè)銀行法律規(guī)避型創(chuàng)新分析

我國社會主義市場經(jīng)濟的銀行法律體系雖然剛剛建立，但迅速發(fā)展地經(jīng)濟現(xiàn)實以及WTO競爭環(huán)境作用，使某些法律規(guī)范形成制度障礙，壓抑了商業(yè)銀行的進一步發(fā)展，正如上述理論與實踐證明規(guī)避型創(chuàng)新必然會產(chǎn)生。但與各國商業(yè)銀行內(nèi)在驅(qū)動型創(chuàng)新不同，我國創(chuàng)新類型是政府指導(dǎo)，即在政府推動或引導(dǎo)下，商業(yè)銀行規(guī)避銀行法若干不適形成的金融創(chuàng)新，筆者在此對近期爭議較大的金融資產(chǎn)管理公司和金融集團兩種規(guī)避性創(chuàng)新進行深度分析：

㈠資產(chǎn)管理公司（AssetManagementCorporation，AMC），從1999年4月至今信達(dá)、長城、華融、東方四大金融資產(chǎn)管理公司先后成立，對此金融界、法律界給予廣泛的關(guān)注，尤其“債轉(zhuǎn)股”政策爭議較大，一些學(xué)者擔(dān)憂這會成為國有企業(yè)的“免費午餐”。筆者認(rèn)為AMC實際是在銀行法律體系下商業(yè)銀行債務(wù)重組手段的規(guī)避型創(chuàng)新，我國國有銀行不良貸款比例過高，據(jù)估計約25%，各別商業(yè)銀行更高，在世界銀行業(yè)中不良貸款比例排名居于前列，其形成原因是多方面，但政策性和歷史性的因素是主要的，因此政府有責(zé)任在加入WTO之前降低其不良貸款比例，以增強其競爭力，化解金融風(fēng)險。債務(wù)重組是解決問題有效途徑，然而債務(wù)重組方式除核銷本金、豁免利息等債務(wù)減讓之外，諸如債權(quán)轉(zhuǎn)股化、資產(chǎn)清償債務(wù)以及證券化等都與《商業(yè)銀行法》規(guī)定第二條、第四十三條不符，第二條規(guī)定“商業(yè)銀行是指依照《公司法》設(shè)立吸收公共存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算業(yè)務(wù)等企業(yè)法人”；第四十三條規(guī)定“商業(yè)銀行在中國境內(nèi)不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資”。而AMC業(yè)務(wù)上屬于金融企業(yè)，但無相應(yīng)法律法規(guī)約束，可以自由接收、管理、處置國有銀行劃轉(zhuǎn)不良貸款。信達(dá)資產(chǎn)管理公司為例，其可以綜合運用出售、置換、資產(chǎn)重組、債轉(zhuǎn)股、證券化等方式對不良資產(chǎn)進行有效處置；對債務(wù)人可以提供管理、咨詢、收購兼并、分立重組、包裝上市等綜合服務(wù)，可以對確屬資不抵債需要關(guān)閉的企業(yè)申請破產(chǎn)清算，可以按照國家有關(guān)規(guī)定向境外投資者出售債權(quán)和股權(quán)。這些債務(wù)重組手段和資本市場業(yè)務(wù)都是法律限制商業(yè)銀行運作的，而AMC則綜合運用，實現(xiàn)最大限度的回收資產(chǎn)，挽救損失。㈡金融集團，80年代我國金融體制改革初期，由于制度建設(shè)缺乏長期規(guī)劃，“摸著石頭過河”，以及體制轉(zhuǎn)軌時期利益分配格局形成中的金融機構(gòu)和地方政府利益沖動，形成金融混業(yè)經(jīng)營，例如：銀行辦信托、證券及保險；保險公司發(fā)行信用貸款，并設(shè)立證券營業(yè)機構(gòu)；信托、投資公司超范圍回收存款，超比例發(fā)放貸款，辦理銀行業(yè)務(wù)；證券公司收取客戶交易保證金，代辦儲蓄，變相吸收存款，滲透進入銀行業(yè)務(wù)。1993年初商業(yè)銀行的大量資金直接或間接投入證券、信托和房地產(chǎn)領(lǐng)域，一方面造成股票市場和房地產(chǎn)虛假繁榮，另一方面銀行和其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)流動性和安全性受到威脅，影響金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定。因此1993年國務(wù)院《關(guān)于金融體制改革決定》規(guī)定銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的原則，1995年《商業(yè)銀行法》第四十三條、《保險法》第六條、1998年《證券法》第六條進一步明確分業(yè)經(jīng)營原則。1999美國《金融現(xiàn)代化法案》出臺，我國成為世界上僅有的法律規(guī)定嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的國家，隨著金融業(yè)的發(fā)展，競爭加劇，尤其是進入WTO后與“金融大鱷”抗衡現(xiàn)實，要求商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的呼吁高漲，盡管我國金融當(dāng)局一再否認(rèn)混業(yè)經(jīng)營前景，但事實上政府始終默認(rèn)規(guī)避分業(yè)經(jīng)營的金融集團的創(chuàng)新形式，例如以信托公司名義注冊的中國國際信托投資公司并列控制16個直屬子公司，10個地區(qū)子公司，7個海外子公司，3個香港上市公司以及4個下屬公司，涉及境內(nèi)外銀行、證券、保險、信托、融資租賃、實業(yè)、房地產(chǎn)、旅游以及貿(mào)易等全方位行業(yè)；光大集團北京總部和香港總部各自獨立法人分別直接交叉控制境內(nèi)外銀行、證券、信托、實業(yè)等涉及各行業(yè)的上市以及非上市19家子公司，間接控股孫公司幾十家之多；以保險公司名義注冊平安保險公司全資擁有平安信托投資公司，又以61%比例控股平安證券公司。⑨目前金融集團這種創(chuàng)新形式在WTO的沖擊下，又有新的發(fā)展，例如：二月份光大集團受讓上海財政局的申銀萬國證券股份，成為第一大股東，并正與外資保險接洽成立中外合資保險公司；已獲中央銀行批準(zhǔn)，申報國務(wù)院的中信集團重組方案明確將成立三家附屬公司，即中信實業(yè)銀行、中信證券以及與保誠共同成立中外合資保險公司；眾多國有、私有企業(yè)已單獨或聯(lián)合控股銀行、證券等金融機構(gòu)，山東電力集團的產(chǎn)業(yè)資本已成功控股英大信托投資公司、魯能金穗期貨公司、蔚深證券，并且是湘財證券第一大股東與華廈銀行第二大股東，這些都是證明金融集團作為分業(yè)經(jīng)營法律限制的規(guī)避仍在一定期發(fā)揮著重要作用。

加入WTO，是中國的第二次開放，面對國際銀行業(yè)同行的挑戰(zhàn)，中國銀行業(yè)必須“創(chuàng)新圖存”，而創(chuàng)新內(nèi)容除營銷方式、服務(wù)手段以及金融工具的創(chuàng)新之外，法律規(guī)避創(chuàng)新也是商業(yè)銀行的理性選擇。

【作者簡介】閆海，（1976-），西南政法大學(xué)碩士研究生E-MAILsea.yan@

①[美]J·A·熊彼特：經(jīng)濟發(fā)展理論[M].北京：商務(wù)印書館，1990年.p73

②楊衛(wèi)紅：商業(yè)銀行監(jiān)管比較[M].北京：民主與建設(shè)出版社，1998.pp206-209

③蘇力：法律規(guī)避和法律多元化[J].中外法學(xué),1993年（6）.pp20—26

④蘇力：再論法律規(guī)避[J].中外法學(xué),1996（4）.pp12—17

⑤[美]E·博登海默：法理學(xué)——法律哲學(xué)及其方法[M].北京：中國政法大學(xué)出版社，1999年.pp402—406

⑥俞喬、邢小林、曲和磊：商業(yè)銀行管理學(xué)[M].上海：上海人民出版社,1998年.p43

篇5

中國被稱為全球信用卡發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮氖袌觯鼛啄陙硇庞每I(yè)務(wù)發(fā)展迅速。但由于起步較晚，無論是理論基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)經(jīng)驗還是運作水平都處于較低層面，而且受到技術(shù)水平、用卡環(huán)境等因素的制約，因此目前信用卡的應(yīng)用與發(fā)達(dá)國家相比，有較大的差距。作為一種復(fù)合型金融工具，信用卡在中美市場的差異說明信用卡的發(fā)展與一國的經(jīng)濟發(fā)展、制度變遷有十分密切的關(guān)系。充分了解信用卡發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境、營銷手段等，可以優(yōu)化信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展模式，為信用卡的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。尤其是中國加入了WTO后，充分利用銀行的網(wǎng)絡(luò)資源完善和發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，與國際上通行的做法接軌，對促進經(jīng)濟持續(xù)、健康、快速發(fā)展具有重要意義。

一、中國銀行信用卡業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀及存在的問題

（一）中國銀行信用卡業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

目前，中國各家發(fā)卡銀行為搶占信用卡市場都在積極推出車行的信用卡，使得中國信用卡的發(fā)卡量、交易量和透支余額都呈現(xiàn)出迅速增長的勢頭。同時，信用卡作為一種新興的消費方式，不斷吸引著消費者，持卡消費已成為現(xiàn)代都市人的新時尚。

但是，中國信用卡市場規(guī)模較小，效率較低，導(dǎo)致中國信用卡市場呈現(xiàn)出一高兩低的特點，即每筆交易額高，交易量低，信用卡信貸比重低。而阻礙中國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的主要原因是中國對信用卡業(yè)務(wù)的嚴(yán)格管制、受理市場規(guī)模較小以及較高的通訊成本。

（二）制約因素（硬件方面）

1、信用卡產(chǎn)品尚不規(guī)范。目前，中國金融市場上發(fā)行、使用的信用卡絕大多數(shù)是借記卡。銀聯(lián)2006年發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)卡中，借記卡1.41億張，而信用卡只有313萬張。由于缺少個人資信、風(fēng)險監(jiān)控、透支催收等手段，發(fā)卡銀行對風(fēng)險普遍抱有畏懼心理，對信用風(fēng)險采取消極回避的態(tài)度，這是制約信用卡發(fā)展的一個重要因素。

2、設(shè)備、技術(shù)落后，管理制度不健全。目前有些發(fā)卡銀行電子化水平不高，通信設(shè)施不健全，加上程序設(shè)計與使用、設(shè)備、人員等因素的影響，造成商戶、儲蓄網(wǎng)點與發(fā)卡銀行之間還未能完全實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)，使一些網(wǎng)點業(yè)務(wù)處理處于半手工狀態(tài)，當(dāng)持卡人消費時，授權(quán)速度又太慢，異地用卡授權(quán)手續(xù)繁瑣，不能直接授權(quán)，使持卡人長時間等候，體現(xiàn)不出信用卡方便、快捷的特點，影響了信用卡的形象。消費后資金結(jié)算時間長，再加上有些信用卡業(yè)務(wù)人員素質(zhì)不高，柜面服務(wù)跟不上，辦理業(yè)務(wù)不及時，在很大程度上損害了銀行和持卡人的利益。有些發(fā)卡銀行綜合業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中，信用卡會計核算程序在設(shè)計上存在不足。

3、發(fā)卡銀行之間缺乏合作，未能真正利用網(wǎng)絡(luò)資源。通用性是信用卡的特征之一，也是信用卡吸引客戶的主要手段，而目前中國信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃管理，商業(yè)銀行在信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展中各自為政，各行其是，在業(yè)務(wù)上盲目競爭。各發(fā)卡行在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、設(shè)備配置、商戶市場開拓等方面都形成了一定的規(guī)模，作為商業(yè)銀行間彼此競爭的手段，發(fā)卡銀行之間只視對方為競爭對手，而不能成為合作伙伴。這就造成了各發(fā)卡銀行之間網(wǎng)絡(luò)、設(shè)備不兼容，商戶不能共享，使得中國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展不能形成合力，用卡環(huán)境受到限制，造成網(wǎng)絡(luò)資源的嚴(yán)重浪費。

（三）服務(wù)問題（軟件方面）

1、服務(wù)與收費。信用卡所提供的方便性與安全性，是其產(chǎn)品的核心。但在中國真正的信用卡并不多，目前的大多數(shù)信用卡實際上只是一種可以延期付款的借記卡。另外，中國銀行并沒有提供信用卡應(yīng)有的信用擔(dān)保，信用卡被盜用的風(fēng)險和損失全部由消費者負(fù)擔(dān)。事實上，中國銀行從開辦信用卡業(yè)務(wù)之時就一直在想方設(shè)法為自己規(guī)避風(fēng)險，拒絕提供真正的信用擔(dān)保，最初甚至要求消費者以存款質(zhì)押。在提供這樣的產(chǎn)品和服務(wù)的情況下，銀行卻還要按國際慣例收取年費。但他們沒有告訴消費者，我們的信用卡無論是產(chǎn)品內(nèi)核還是服務(wù)都和國際慣例相差甚遠(yuǎn)。

2、個別發(fā)卡行金融政策觀念不強，不按《信用卡業(yè)務(wù)管理辦法》執(zhí)行。為了吸收存款，為某些企業(yè)將存在銀行基本賬戶上的存款轉(zhuǎn)到信用卡賬戶上，有的甚至將單位商品銷售收入、營業(yè)收入、行政費等轉(zhuǎn)入信用卡戶，為企業(yè)單位辦理轉(zhuǎn)賬、提取現(xiàn)金、發(fā)放工資、獎金等，實質(zhì)上超越了信用卡業(yè)務(wù)功能，履行了銀行基本賬戶的結(jié)算功能，形成了多頭開戶，為企業(yè)逃避還貸還息、偷稅、漏稅打開了方便之門。

二、中美銀行信用卡業(yè)務(wù)的比較

（一）中美信用卡市場規(guī)模的比較分析

中國銀聯(lián)公布的數(shù)據(jù)顯示，2006年銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)卡境內(nèi)新增1.44億張，占到銀行卡市場增量的68%，共有11家銀行發(fā)行了400多萬張標(biāo)準(zhǔn)的貸記卡，成年人持有信用卡的比例開始接近3%，信用卡占持卡人日常支出的比例開始接近1%?？梢姡袊庞每ㄊ袌鲆呀?jīng)初見雛形，但與境外成熟信用卡市場相比，市場規(guī)模還較小。

據(jù)統(tǒng)計，美國信用卡的發(fā)卡量已經(jīng)超過了10億張，成年人持卡比例超過80%，信用卡占持卡人日常支出比例為25%；在8000萬擁有信用卡的家庭中，未清償?shù)钠骄房顬?000-7000美元，并且只有40%的持卡人每月償清信用欠款而享受免息期待遇，其余60%的持卡人都愿意選擇最低還款方式承擔(dān)貸款利息。

從上述比較可以看出，中國信用卡市場還處于新興市場形成期向成長期過渡的階段，還處于其發(fā)展的初級階段。

（二）中美信用卡分期付款業(yè)務(wù)的比較分析

總結(jié)境外銀行卡市場的經(jīng)驗，信用卡分期付款業(yè)務(wù)可分為以下幾種類型：郵購分期付款、POS分期付款、簽購單分期付款、現(xiàn)金分期付款。市場實踐中，POS分期付款、現(xiàn)金分期付款較為流行。

在境外較為發(fā)達(dá)的信用卡市場中，分期付款業(yè)務(wù)的開展情況并不一樣。在英、美等國家，由于信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展比較充分，不僅銀行、專業(yè)化機構(gòu)大量發(fā)行通用型信用卡，許多大型商戶也普遍獨立發(fā)行私有標(biāo)識信用卡。相對于通用型信用卡，私有標(biāo)識信用卡的一大特點，就是為持卡人的商品購買提供費用較為優(yōu)惠的分期付款計劃（甚至零費用）。因此，在美國，通用型信用卡通常不提供分期付款計劃，但是，為了爭取新客戶申請通用型信用卡，發(fā)卡機構(gòu)偶爾也會提供較優(yōu)惠的分期付款計劃。

對于美國等發(fā)達(dá)的信用卡市場而言，中國信用卡分期付款業(yè)務(wù)存在著巨大的市場潛力：

前一階段，在“郵購分期付款”的基礎(chǔ)上，中行、建行等多家銀行在全國積極推廣“POS分期付款”及“簽購單分期付款”，市場拓展非常迅速。

中國信用卡分期付款業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，不僅是銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新爭取市場競爭優(yōu)勢的必然結(jié)果，也深刻地反映出銀行正在探索完善現(xiàn)有的信用卡業(yè)務(wù)盈利模式。中國自2003年進入“信用卡元年”以來，銀行都把信用卡視作最有潛力的個人金融業(yè)務(wù)，投入資源大力發(fā)展。年費收入、循環(huán)利息和商戶傭金是信用卡業(yè)務(wù)的三大收入來源，目前，減免年費已經(jīng)成為常規(guī)性的促銷手段，同時，持卡人尚未普遍養(yǎng)成使用循環(huán)信貸的習(xí)慣、信用卡沿用借記卡較低的商戶扣率標(biāo)準(zhǔn)，進一步限制了信用卡業(yè)務(wù)的盈利能力。在這種情況下，通過分期付款等產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新等尋求盈利增長是各商業(yè)銀行應(yīng)對市場競爭的手段之一。

2005年底，中國信用卡透支余額不足150億，在總額為2.2萬億的個人消費貸款中僅占約0.7%。而美國市場中，這一比例通常在8%左右。兩者的差異，表明現(xiàn)階段信用卡還不是中國持卡人獲得消費貸款的一個主要途徑。此外，中國信用卡循環(huán)信貸利率屬于政府定價，銀行難以通過降低利率水平促進居民消費信貸需求。而推出信用卡分期付款業(yè)務(wù)，能夠有效地激發(fā)持卡人的消費信貸需求、培養(yǎng)持卡人的循環(huán)信貸習(xí)慣。其中，簽購單分期付款是持卡人以支付手續(xù)費的方式，自行承擔(dān)資金成本，實際上相當(dāng)于銀行為持卡人提供靈活便捷的個人貸款。

目前，中國信用卡市場還處于發(fā)展的初級階段，各類創(chuàng)新信用卡分期付款計劃的設(shè)計和推廣，有助于進一步發(fā)揮信用卡的消費信貸功能，加速發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。可以預(yù)見，信用卡分期付款業(yè)務(wù)有著巨大的市場發(fā)展?jié)摿Α?/p>

三、促進中國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的對策

結(jié)合中國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的弱點，對比分析美國的做法，本文對促進中國信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展提出以下建議：

（一）細(xì)分市場并采取不同的市場定位

1、對中國信用卡市場進行深入的調(diào)查研究，制訂有效的細(xì)分市場開發(fā)戰(zhàn)略。針對持卡人年齡、職業(yè)、收入、愛好等特點，劃分出不同的細(xì)分市場，銀行要針對不同細(xì)分市場，推出具有特殊服務(wù)功能的卡種來贏得消費者，占領(lǐng)特定的細(xì)分市場。

2、國外的商業(yè)銀行往往設(shè)立專門的附屬公司經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)，即使留在銀行以內(nèi)，隸屬于零售金融部門，其經(jīng)營管理方式也相對獨立。只有當(dāng)銀行信用卡業(yè)務(wù)能給客戶提供高層次、高水平的服務(wù)，給客戶帶來了收益和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的享受，才能不斷把信用卡業(yè)務(wù)做大、做深，促使其走上良性循環(huán)的道路。因此，國外的做法值得我們借鑒。

（二）通過營銷方式差異化提高效率

1、整合營銷渠道，提高營銷效率。將銀行信用卡部全面轉(zhuǎn)換為從事產(chǎn)品銷售、交易收單、特殊服務(wù)，依據(jù)統(tǒng)一政策開拓市場，改進服務(wù)，強化經(jīng)營。

2、介入用卡環(huán)節(jié)，通過抽獎、征（免）稅等措施，促進持卡消費的比重。持卡消費是信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的重點環(huán)節(jié)，連接發(fā)卡、受理兩大市場，促進持卡消費對加快信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展作用非常大。

3、實行統(tǒng)一業(yè)務(wù)規(guī)范、統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一品牌宣傳、集中產(chǎn)品研發(fā)。采取一定的保護措施，扶持“銀聯(lián)”標(biāo)識卡和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，實現(xiàn)各類卡片、受理終端、業(yè)務(wù)處理流程和服務(wù)質(zhì)量的統(tǒng)一和規(guī)范，建立合理的業(yè)務(wù)收費和利益分配機制，調(diào)動各方面積極性，發(fā)揮整體優(yōu)勢，盡快擴大持卡消費量。

（三）進一步加強硬件建設(shè)

1、加快電子化進程，提高服務(wù)質(zhì)量。各家銀行應(yīng)針對當(dāng)前存在的問題，積極采取措施，加大資金投入，加快信用卡業(yè)務(wù)電子化進程，充分發(fā)揮信用卡方便、快捷、安全的優(yōu)越性，確保信用卡業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2、加大技術(shù)投入，建設(shè)全國銀行卡網(wǎng)絡(luò)中心。網(wǎng)絡(luò)中心將搭乘高速信息列車，采用先進的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，充分利用計算機與通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，使持卡人實現(xiàn)自動轉(zhuǎn)賬、自動授權(quán)服務(wù)、網(wǎng)上購物等功能，同時實現(xiàn)銀行卡跨行資源共享，從而提高發(fā)卡銀行的經(jīng)濟效益。

3、打造強大的銀聯(lián)公司和銀聯(lián)品牌，鞏固銀聯(lián)網(wǎng)的地位，加速銀聯(lián)網(wǎng)資源的整合力度，加強業(yè)務(wù)鏈建設(shè)，推動銀聯(lián)品牌的國際化。

總之，國內(nèi)各發(fā)卡銀行在產(chǎn)品、服務(wù)手段與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上各有所長，只有加強交流與合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，才能使中國成為真正的信用卡大國，減少現(xiàn)金流通，提高人們的消費水平，促進經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。

參考文獻：

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然而在這些閃光的數(shù)字背后，卻是另一番景象：55％的外商投資企業(yè)虧損。一方面外企大面積虧損，另一方面大量外資不斷涌入，面對這一現(xiàn)象，經(jīng)濟專家一針見血地指出：不少外資企業(yè)虧損是假，避稅是真。本文擬就外資企業(yè)避稅的形式及原因做一些探討。

1外資企業(yè)避稅的現(xiàn)狀

我國國家稅務(wù)總局官員日前指出，目前在華的外資企業(yè)偷逃稅的情況很普遍，許多跨國企業(yè)的避稅行為致使中國每年稅收損失約300億元，許多企業(yè)屬于非法避稅。由于個人所得稅、營業(yè)稅等方面的稅收沒有計算在內(nèi)，所以，實際避稅要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過300億元。

2003年4月。在廣州市，首例“境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)間融資”反避稅案件中，廣州市國家稅務(wù)局對外公布，該局對著名的跨國企業(yè)寶潔公司涉及境內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)間巨額免息融資溫暖體進行調(diào)查，調(diào)增企業(yè)應(yīng)納稅所得額共5．96億元，應(yīng)補交企業(yè)所得稅8149元。這是迄今為止廣州市反避稅調(diào)整單個案件補繳：稅額最大的案例。

據(jù)北京地稅稽查分局公布，被檢查的外資企業(yè)中80％以上有違法行為，其中涉外稅收違法案件主要集中在個人所得稅、營業(yè)稅和城市房地產(chǎn)稅等稅種上，僅2003年前8個月，北京地稅第、二稽查分局審查了47個涉外稅收案件，查補稅款1．5億元，這只是他們受理的半數(shù)案件的查補數(shù)額，其中有兩個公司的涉案值就達(dá)到了1．3億元。

在福州市，每年外商轉(zhuǎn)移的利潤就在10億元左右，流失稅款1億元左右。據(jù)國家統(tǒng)計局在第三次工業(yè)普查中公布，全國41％的三資企業(yè)都在虧損。吉林某市曾經(jīng)有98％的三資企業(yè)在虧損；廣東某市87．5％的三資工業(yè)企業(yè)虧損；天津62％的三資企業(yè)虧損，如此大面積的虧損。令人觸目驚心。

這些合資企業(yè)的虧損，在很大程度上是一種避稅手段，其結(jié)果嚴(yán)重侵害了中方利益。由于利潤被轉(zhuǎn)移到境外，中方投資人不但無法獲利，而且需要賠錢彌補虧損。對外方來說是明虧實贏，對中方來說是實實在在的虧本生意。在無力出錢彌補虧損的情況下，中方只能出售股權(quán)減少損失，從而逐步喪失對公司的所有權(quán)，造成國有資產(chǎn)的大量流失。蘇州的一家合資造紙企業(yè)就是一個典型的例子，在與外方合資的七年當(dāng)中，每年虧損將近1個億，結(jié)果中方不但一分錢沒有賺到，所持股權(quán)卻幾乎全部被外方收入囊中。

外資避稅正使中國蒙受著重大損失。

2外資避稅的主要方式

避稅分兩種，即正當(dāng)避稅和非法避稅，二者有本質(zhì)的區(qū)別，進行合理避稅的人是尊重稅法，只不過他們靠自己的智慧，利用了稅法的漏洞獲得了利益。外資在進入前，大多都認(rèn)真研究過中國稅制，對如何避稅有一套相對的方案，避稅方法高招百出，防不勝防，主要有以下幾種方式：

2．1轉(zhuǎn)讓定價：所謂轉(zhuǎn)讓定價是指集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，為了確保集團利益的最大化，在集團內(nèi)部人為的控制定價。這其中包括產(chǎn)品價格、貸款利息、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價格、勞務(wù)費用等。據(jù)統(tǒng)計國際貿(mào)易總額中有60％是通過這種跨國公司的內(nèi)部交易所形成的，跨國公司在制定內(nèi)部交易價格時，往往可以便利的應(yīng)用轉(zhuǎn)讓定價的方法，達(dá)到減少賦稅從而增加利潤的目的。在中國，其往往表現(xiàn)為“高進低出”，即用高于國際市場的價格進口設(shè)備、進口材料，而用低于市場的價格出口產(chǎn)品。這樣外企很容易形成賬面上的虧損，而利潤轉(zhuǎn)移到稅負(fù)低的國家、地區(qū)，如此一來，跨國公司是一舉兩得：增加利潤，減少匯率風(fēng)險。因為屬于跨國公司關(guān)聯(lián)方交易，因而具有很強的隱蔽性和靈活性，不易被察覺。據(jù)珠海涉外稅務(wù)部門的檢查表明，那些表面顯示虧損的企業(yè)大多是購銷“兩頭再外”。多以“高進低出”等方式將利潤轉(zhuǎn)移出境。轉(zhuǎn)讓定價行為的存在是造成其普遍虧損或微利的重要原因之一。

耐克公司在國內(nèi)市場不斷發(fā)展，每年以兩位數(shù)的速度增長，很快成為僅次于李寧體育公司的體育巨子。據(jù)蘇州海關(guān)調(diào)查，耐克公司營業(yè)額很高，成本很低，利潤非常高，實際效益也很好，但是賬面上卻虧損，其中原因就在于大量特許權(quán)使用費支出掏空了企業(yè)利潤。

一臺彩電才賣50元到100元，這種驚人的低價，說出來誰也不會相信，可是在跨國外資企業(yè)關(guān)聯(lián)方的交易中的的確確發(fā)生了。

2．2增大負(fù)債。目前外商投資中國的資金中，自有資金比例并不高，即便是一些實力雄厚的大公司也向境內(nèi)外的銀行舉借大量的資金，這不僅僅是缺少資金，也是一種避稅的辦法。廣州某外企就是通過與其境內(nèi)的關(guān)聯(lián)公司借貸資金轉(zhuǎn)移利潤避稅的。這家公司在境內(nèi)的關(guān)聯(lián)企業(yè)主要有所屬紙品有限公司、口腔保健用品有限公司等。2002年，該公司關(guān)聯(lián)企業(yè)中部分公司出現(xiàn)連續(xù)虧損，失去了向銀行借貸的能力。這家外企便以公司本部的名義向中行廣東省分行尋求巨額貸款，總額高達(dá)20億元左右。與正常企業(yè)行為相違背的是，該公司又撥出巨資以無息借貸的方式借給其關(guān)聯(lián)企業(yè)使用。根據(jù)稅法規(guī)定。利息支出可以在稅前扣除。廣州某外資企業(yè)利用稅前列支利息，以此減少所得稅；此外，提供巨額無息借貸給關(guān)聯(lián)企業(yè)，也回避了正常利息所得稅的稅賦。同時，作為該企業(yè)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，也為巨額借貸在賬目上表現(xiàn)為負(fù)債而規(guī)避了大量所得稅。

2．3利用國際避稅港注冊公司。在稅收籌劃日漸興起的今天，國際避稅港也便成為了跨國稅收籌劃的“熱土”。國際避稅港也稱“離岸綠洲”，是指一國或地區(qū)確定一定范圍，允許外國人在此投資或從事各種經(jīng)濟貿(mào)易活動，取得收入或擁有財產(chǎn)而可以不必納稅或只需支付很少稅款的地區(qū)。它們的共同點都是很小的國家和地區(qū)，甚至是很小的島嶼，自然資源稀缺、人口數(shù)量較少、經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱。但由于它具有稅收的優(yōu)惠，逐漸吸引了大量國外公司來此注冊。這樣的國家和地區(qū)主要有英屬維爾京群島、格林納達(dá)、塞舌爾群島、巴拿馬、瑙魯、湯加……全球匯集于國際避稅港注冊的70萬多家企業(yè)中，至少有80％以上徒有其名，它們在此完成了必要的注冊登記手續(xù)，卻在別處從事商業(yè)活動，財務(wù)運作，把利潤轉(zhuǎn)移到避稅地，靠避稅地的免稅或低稅收減少稅負(fù)。在這里注冊的公司中約有1萬多家與中國有關(guān)。在長江三角洲．許多人會對一些外資企業(yè)究竟屬于哪個地方投資的感到困惑，它們的投資方往往標(biāo)明是英屬維爾克京群島等地方，而實際上這些公司許多是由臺商投資控股。

2．4鉆稅法漏洞。利用稅法漏洞進行避稅，是目前外企最有安全感的避稅手段。比如，現(xiàn)在中國對消費稅是按照出廠價進行征收，于是，一些外企紛紛成立自己的銷售公司，然后再用較低的出廠價把產(chǎn)品賣給自己的銷售公司，以達(dá)避稅的目的。另外，根據(jù)稅法規(guī)定：外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅和地方所得稅。按年計算，分季預(yù)繳，季度終了后{一五日內(nèi)預(yù)繳，年度終了后五個月內(nèi)匯算清繳，多退少補這樣，在同一個納稅年度內(nèi)，納稅人可以根據(jù)資金運行狀況，自行選擇預(yù)繳稅款的日期，從而使稅款入庫的時間人為地延長了，遞延了應(yīng)納稅款。

當(dāng)然，除此之外，利用稅收優(yōu)惠政策、工資發(fā)放的次數(shù)等也是外資避稅的備擇途徑。

3外企避稅的原因

3．1資本的逐利性應(yīng)是外企避稅的最根本原因。每一個企業(yè)、每一個個人都在追求本身利益的最大化，我們知道，價格=成本+利潤+稅收，在價格和成本不變的前提下，利潤和稅收就是怎樣的公正合理，都意味著納稅人直接經(jīng)濟利益的一種損失。所以在利益驅(qū)動下，使得一些企業(yè)除了在成本和費用上做文章外，也打稅收的主意，以達(dá)到利益最大化。

篇7

1.2銀行的主要資金來源為存款

我國商業(yè)銀行的資金來源主要包括居民與企事業(yè)單位存款、金融債券、政府注資及國際融資，其中存款為主要來源，居民和企業(yè)的存款屬于銀行的被動負(fù)債，由于高比例被動負(fù)債的存在，一般銀行主動信貸的動力不強，即使是近幾年銀行發(fā)行債券量上升，主動負(fù)債比例仍較低。理論上，當(dāng)存款占商業(yè)銀行資金來源的絕大比例時，央行能通過提高存款準(zhǔn)備金率等緊縮型貨幣政策有效減少銀行的可貸資金，從而收縮信貸規(guī)模，實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)。但在實際中，存款屬于銀行的被動負(fù)債，不受央行和商業(yè)銀行控制，且居民與企業(yè)存款主要受前期和當(dāng)期經(jīng)濟形勢影響。因此，當(dāng)經(jīng)濟過度繁榮時，盡管央行希望通過提高存款準(zhǔn)備金率等方式限制銀行的可貸資金規(guī)模，但由于良好的經(jīng)濟形勢，存款規(guī)模繼續(xù)上升為銀行提供了充足的資金來源，商業(yè)銀行能夠不受存款準(zhǔn)備金率的約束，繼續(xù)提供貸款釋放流動性。所以大量被動負(fù)債的存在將限制央行緊縮型貨幣政策的效果。

2商業(yè)銀行信貸渠道對我國貨幣政策效應(yīng)的影響

從貨幣當(dāng)局的實踐來說，判斷貨幣政策有效性的最終標(biāo)準(zhǔn)為：在既定的經(jīng)濟制度、金融結(jié)構(gòu)和金融制度下，貨幣當(dāng)局選擇特定的貨幣政策體系，通過貨幣政策工具的操作，實現(xiàn)最終目標(biāo)的程度和時滯。國內(nèi)外經(jīng)濟理論界對貨幣政策是否有效的判斷不一：凱恩斯學(xué)派和后凱恩斯主義的經(jīng)濟學(xué)家通過構(gòu)造IS—LM模型證明了在長期經(jīng)濟增長過程中，貨幣政策的有效性；以弗里德曼為代表的貨幣主義者在肯定貨幣政策重要性的前提下，認(rèn)為貨幣政策只在短期內(nèi)有效，而在長期內(nèi)無效；而理性預(yù)期學(xué)派則強調(diào)預(yù)期對貨幣政策有效性的影響，從根本上否定了貨幣政策的有效性，認(rèn)為貨幣政策即使在短期內(nèi)也不能持久地影響實際產(chǎn)量。首先，作為央行調(diào)控貨幣政策的工具，貨幣供應(yīng)量、法定存款準(zhǔn)備金和利率的變動可以直接影響商業(yè)銀行的信貸行為，表明我國央行的貨幣政策信號傳導(dǎo)至商業(yè)銀行的渠道是比較通暢的。同時，國內(nèi)生產(chǎn)總值和物價指數(shù)也能有效影響銀行的信貸增量，驗證了商業(yè)銀行借貸行為的“順周期性”，也反映了商業(yè)銀行信貸會受實體經(jīng)濟“倒逼”的影響。其次，商業(yè)銀行會根據(jù)貨幣政策和宏觀經(jīng)濟作出獨立信貸決策。根據(jù)前文的分析可知，當(dāng)中央銀行提升存款準(zhǔn)備金率和利率來收縮流動性時，商業(yè)銀行信貸量會下降，這從脈沖響應(yīng)函數(shù)中可以看出，但針對利率上升，銀行信貸量會先下降再上升，由于利差水平的提高，銀行有足夠的動力擴大信貸規(guī)模。同時當(dāng)貨幣供應(yīng)量M2增加時，寬松的流動性會促使商業(yè)銀行擴大貸款規(guī)模。此外，當(dāng)銀行信貸受到國內(nèi)生產(chǎn)總值和物價指數(shù)的正向沖擊時，會因為利差下降而縮減貸款，但最終隨著時期推移會擴大貸款規(guī)模。在貸款存量增長率GL的方差分解中，第一期GL僅受自身和CPI的影響，這與銀行信貸決策主要參考已有信息有關(guān)；同時，CPI對GL的貢獻度大于貨幣政策工具的影響，這也說明了當(dāng)銀行預(yù)期經(jīng)濟形勢良好時，可能會逆緊縮政策行事，繼續(xù)擴張貸款。這些都表明我國商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的反應(yīng)比較強烈，且商業(yè)銀行作為微觀主體有自身利益最大化的考慮，因此在作信貸決策時有時會偏離貨幣政策目標(biāo)。最后，商業(yè)銀行信貸行為對貨幣政策有效性能產(chǎn)生一定影響。實體經(jīng)濟對信貸沖擊的反映略有滯后，但信貸增長能有效提升經(jīng)濟增長，商業(yè)銀行釋放的流動性也會推高物價。經(jīng)濟過熱時，盡管央行會通過提高存款準(zhǔn)備金率來緊縮經(jīng)濟，但商業(yè)銀行的資金來源充足，會順經(jīng)濟形勢擴大貸款，進一步推動經(jīng)濟和物價的增長。近年來，我國商業(yè)銀行資本金和資金來源比較充足，因此，受到央行和銀行監(jiān)管部門的約束較小，商業(yè)銀行的信貸決策可能與貨幣政策目標(biāo)相悖，影響貨幣政策的有效性。

篇8

隨著我國金融體制改革的深化，利率市場化進程的推進，商業(yè)銀行在改革中取得了重大進展，基本建立了自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的現(xiàn)代商業(yè)銀行模式，但是在經(jīng)營和管理方面，仍然存在著很多問題，貸款定價就是其中之一。

制定合理的貸款價格是商業(yè)銀行經(jīng)營和競爭的主要手段，對于提高銀行收益、擴大市場占有率、加強客戶忠程度都有重要意義。而在利率市場化的環(huán)境中，商業(yè)銀行對貸款定價的控制更是其生存和發(fā)展的根本。

一、貸款定價的含義

所謂“貸款定價”，即合理的貸款價格的確定。是指通過全面核算貸款能夠給商業(yè)銀行帶來的各種收益、商業(yè)銀行為提供相應(yīng)的貸款服務(wù)所需承擔(dān)的成本、貸款應(yīng)該得到的目標(biāo)收益等因素，對每一筆貸款確定具有市場競爭力，并且能夠滿足銀行的盈利性、安全性及流動性要求的綜合價格的過程。

貸款價格的確定要符合利潤最大化原則、確保貸款安全原則、擴大市場份額原則、維護銀行形象原則。國際上，銀行貸款的價格一般是由利息和費用兩部分構(gòu)成的。但現(xiàn)階段金融論文，我國銀行貸款只能向借款人收取利息。根據(jù)《貸款通則》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行在從事貸款業(yè)務(wù)時，“自營貸款和特定貸款，除按中國人民銀行規(guī)定收取手續(xù)費之外，不得收取其他任何費用。”因此，在我國現(xiàn)階段，商業(yè)銀行貸款的價格就表現(xiàn)為貸款的利息。

二、中西方商業(yè)銀行貸款定價模式比較

（一）西方商業(yè)銀行的貸款定價模式

銀行在為每筆貸款定價時，應(yīng)結(jié)合貸款定價的模式來考慮影響貸款定價的因素。在西方商業(yè)銀行中，存在三種傳統(tǒng)的貸款定價模式：成本加成模式、基準(zhǔn)利率加點模式、客戶盈利分析模式。這三種模式是隨西方商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境的不斷變化而相繼產(chǎn)生的。

1、成本加成模式

這是一種傳統(tǒng)的“成本導(dǎo)向型”定價模式，貸款的價格必須包括：資金成本、貸款費用、風(fēng)險補償費、目標(biāo)收益。計算公式為：

貸款利率=貸款的資金成本率＋貸款費用率＋風(fēng)險補償費率＋目標(biāo)利潤率

①資金成本：銀行獲得這筆貸款資金所付出的利息費用和籌資費用。

②貸款費用：由貸款產(chǎn)生的非利息支出費用。如信貸人員工資、設(shè)備成本和折舊等。

③風(fēng)險補償費：又稱“貸款的風(fēng)險溢價”，即對貸款可能發(fā)生的違約風(fēng)險做出的必要補償。

④目標(biāo)利潤：銀行從每筆貸款中獲得的最低收益。

成本加成定價法簡明、直觀的表明了商業(yè)銀行貸款價格的結(jié)構(gòu)。但是，成本加成定價模式要求銀行內(nèi)部有精確的成本核算系統(tǒng)，要求能夠精確的歸集和分配成本，但銀行往往由于產(chǎn)品的多樣化，很難進行成本分配。另外，成本加成模型屬于“內(nèi)向型”模式，是以自身情況作為出發(fā)點，很容易脫離市場，失去貸款價格的市場競爭力。第三，成本加成模式適用于單筆貸款定價，而銀行與客戶往往存在著多筆業(yè)務(wù)，所以不利于建立穩(wěn)定的客戶關(guān)系。

2、基準(zhǔn)利率加點模式

基準(zhǔn)利率加點模式也稱為“價格領(lǐng)導(dǎo)模型”，是國際銀行廣泛采用的貸款定價方法，是建立在中央銀行基準(zhǔn)利率上的一種定價法。在市場基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加上不同水平的利差，使得銀行能夠?qū)Σ煌L(fēng)險程度的客戶、不同的貸款種類確定不同的貸款利率。公式為：

貸款利率=優(yōu)惠利率+風(fēng)險加點

或貸款利率=優(yōu)惠利率×（1+系數(shù)）

這種定價法重點考慮不同貸款的違約成本，屬于“外向型”的定價模式。與成本加成模式比，更加貼近市場金融論文，是以市場一般價格水平為出發(fā)點，因此確定的價格更具市場競爭力。此外，該定價法還考慮到了貸款品種、貸款規(guī)模對貸款價格的影響，比如在實際操作中貸款額度小的零售業(yè)務(wù)，貸款利率就高；貸款額度大的批發(fā)業(yè)務(wù)，貸款利率則相對較低。但是，該模型并不能作為獨立的定價模式來確定貸款的價格，并且在確定“風(fēng)險加點”幅度時，沒有充分考慮到銀行的資金成本。

到了20世紀(jì)70年代，基準(zhǔn)利率作為商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率的統(tǒng)治地位受到了倫敦同業(yè)拆借利率（LIBOR）的挑戰(zhàn)，貸款定價模型優(yōu)化為：

貸款利率=同業(yè)銀行拆借利率+違約風(fēng)險溢價+期限風(fēng)險溢價

3、客戶盈利分析模式

客戶盈利分析模式是一種“客戶導(dǎo)向型”模式，它并不是從某項貸款本身出發(fā)來確定其價格，而是將貸款定價納入客戶與銀行的整體業(yè)務(wù)關(guān)系中考慮。即全面考慮客戶與銀行各種業(yè)務(wù)往來的成本與收益，以及銀行利潤目標(biāo)。計算公式為：

（貸款額×利率×期限＋其他服務(wù)收入）×（1－營業(yè)稅及附加率）≧為該客戶提供服務(wù)發(fā)生的總成本＋銀行的目標(biāo)利潤

銀行的這種定價模式體現(xiàn)了“以客戶為中心”的經(jīng)營理念，并考慮的是銀行與客戶的整體業(yè)務(wù)往來，所以更有利于確定具有市場競爭力的貸款價格。但是，此種定價方法對商業(yè)銀行的成本計算與分配提出了更高的要求，要做到“分客戶核算”，加大了銀行的工作量，提高了銀行服務(wù)的總成本。

（二）我國商業(yè)銀行的貸款定價模式

隨著利率市場化進程的加快，市場競爭的激烈日益突顯，各商業(yè)銀行要想實現(xiàn)自身利潤最大化的目標(biāo)，必須提高其經(jīng)營效率和經(jīng)營管理水平，必須從以前的“規(guī)模經(jīng)營”向“效益經(jīng)營”轉(zhuǎn)變，必須考慮到每筆貸款的成本是否回收，貸款的風(fēng)險費用是否得到補償，并獲得預(yù)期收益。

我國目前所采用的貸款定價方法是由中國人民銀行規(guī)定不同期限、不同主體的貸款基準(zhǔn)利率金融論文，商業(yè)銀行在此基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，對貸款價格進行浮動，浮動區(qū)間在人民銀行規(guī)定的范圍內(nèi)。由于要適應(yīng)利率市場化的發(fā)展需要，我國政府對商業(yè)銀行的貸款定價進一步放開，取消貸款利率浮動上限。商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的資金成本、借款人的風(fēng)險、效益狀況、與商業(yè)銀行的關(guān)系等因素，在利率浮動區(qū)間內(nèi)自主定價，在不同的操作過程中采用不同的定價方法。目前，我國商業(yè)銀行的定價方法主要有基準(zhǔn)利率加點法、貸款成本定價法、市場參照法和客戶關(guān)系定價法。

1、基準(zhǔn)利率加點法

這種方法是以人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率加上或乘以浮動比率作為貸款價格的方法。這種方法與西方商業(yè)銀行的價格領(lǐng)導(dǎo)模式相類似，是我國商業(yè)銀行廣泛采用的一種貸款定價方法。具體步驟方法為：①組成利率浮動參考指標(biāo)。該指標(biāo)是由一筆貸款的各項風(fēng)險指標(biāo)和其他相應(yīng)指標(biāo)構(gòu)成。②參考指標(biāo)分檔次。商業(yè)銀行將第一步做出的利率浮動參考指標(biāo)分成若干檔次，根據(jù)以往企業(yè)歷次貸款利率水平，將參考指標(biāo)的檔次分別對應(yīng)相應(yīng)的利率浮動系數(shù)，并依據(jù)指標(biāo)的重要程度設(shè)置不同的權(quán)重。③計算利率浮動比率。計算公式如下：

利率浮動比率=∑（風(fēng)險指標(biāo)對應(yīng)的浮動系數(shù)×權(quán)重）+∑（其他指標(biāo)對應(yīng)的浮動系數(shù)×權(quán)重）

則貸款價格=基準(zhǔn)利率＋利率浮動比率

其中公式中的風(fēng)險指標(biāo)包括：資本金比率、還款期限、貸款擔(dān)保方式、信用等級、資產(chǎn)負(fù)債率等影響銀行貸款風(fēng)險的重要指標(biāo)；其他指標(biāo)包括存貸率、單筆貸款數(shù)額等。

這種定價模式的優(yōu)點是具有一定的合理性和市場競爭力，是以央行的基準(zhǔn)利率為出發(fā)點，結(jié)合各種風(fēng)險指標(biāo)來定價，屬于“市場導(dǎo)向型”定價方法。但是，由于構(gòu)成貸款風(fēng)險的因素有很多種，銀行不可能全面加以計算，所以銀行就無法通過貸款定價全面管理貸款的風(fēng)險。

2、貸款成本定價法

商業(yè)銀行采用貸款成本定價法，目的在于使確定的貸款價格能夠彌補銀行提供貸款服務(wù)的成本，并且使銀行能過獲得貸款相應(yīng)目標(biāo)利潤，實現(xiàn)經(jīng)營利潤最大化。貸款成本定價法的計算公式如下：

貸款價格=資金成本＋風(fēng)險準(zhǔn)備金＋分?jǐn)偟臓I業(yè)費用＋目標(biāo)利潤

①資金成本：銀行獲得這筆貸款資金所付出的利息費用和籌資費用。

②風(fēng)險準(zhǔn)備金:對貸款提取的一定數(shù)額的呆賬損失準(zhǔn)備金。銀行的貸款存在風(fēng)險，存在著形成壞賬損失的可能性，銀行為防范風(fēng)險，降低銀行遭受損失的可能，將從貸款中提取一定比例資金，作為風(fēng)險準(zhǔn)備金。

③營業(yè)費用：由貸款產(chǎn)生的非利息支出費用。如信貸人員工資、設(shè)備成本和折舊等。

④目標(biāo)利潤：商業(yè)銀行對貸款的預(yù)期收益。因為銀行作為經(jīng)營信用資產(chǎn)的企業(yè)，以營利為主要目的金融論文，所以在計算貸款價格時也應(yīng)考慮。

貸款成本定價法與西方商業(yè)銀行的成本價成模式相類似，是從商業(yè)銀行自身角度出發(fā)對貸款進行定價的，屬于“成本導(dǎo)向型”定價模式。商業(yè)銀行采用這種方法優(yōu)點在于能夠保證貸款的盈利性，獲得貸款收益。但是，由于其出發(fā)點是商業(yè)銀行自身，存在著內(nèi)向型特點，可能會影響其市場競爭力。

3、市場參照法

市場參照法指的是商業(yè)銀行在確定貸款價格時，參考的因素來源于市場。此時，銀行參考的因素是同類競爭者對同類貸款產(chǎn)品提供的價格、貸款產(chǎn)品的特性、服務(wù)水平等。通過這些因素，來確定自身的貸款價格。

運用這種方法制定出的貸款價格具有較強的市場競爭力，商業(yè)銀行在預(yù)測成本有困難或競爭者不確定時，通常采用這一方法。但是，市場參照法忽略了銀行自身的成本和利潤，很可能出現(xiàn)市場份額增大，而銀行利潤減少的現(xiàn)象。

4、關(guān)系定價法

這里的關(guān)系指的是客戶與銀行的業(yè)務(wù)往來、客戶對銀行的貢獻、客戶對銀行的潛在價值等。商業(yè)銀行采用的關(guān)系定價法，就是根據(jù)這些關(guān)系的程度對貸款進行定價。

關(guān)系定價法適用于銀行的長期客戶及大型客戶，也是銀行吸引關(guān)系密切客戶的有效方法，可以使長期客戶的忠誠度提高。但是，這種定價是優(yōu)惠定價，價格通常比一般價格水平低，所以會對銀行的盈利水平造成影響。

（三）中西方貸款定價模式的比較

相同點：①在我國與西方定價模式中，都存在“成本加成定價模式”，這種定價方法能夠簡明、直觀的反應(yīng)商業(yè)銀行貸款價格的結(jié)構(gòu)。但是，這種定價模式屬于“成本導(dǎo)向型”，是從商業(yè)銀行自身角度出發(fā)對貸款進行定價的，很容易脫離市場，失去貸款價格的市場競爭力。②“基準(zhǔn)利率加點模式”也是中西方國家商業(yè)銀行廣泛使用的定價方法金融論文，屬于“外向型”定價模式，與成本加成定價模式相比，更加貼近市場，因此確定出的價格更具市場競爭力。但由于貸款風(fēng)險因素有很多種，銀行不能全面加以計算，所以這種方法不能單獨使用來確定貸款的價格。

不同點：①西方國家商業(yè)銀行重視“以客戶為中心”的服務(wù)理念，因此西方商業(yè)銀行會采用“客戶盈利分析模式”為貸款定價，通過考慮銀行與客戶的整體業(yè)務(wù)往來確定出的貸款價格更具市場競爭力。②與西方定價模式不同，我國商業(yè)銀行在貸款定價時，還會考慮到“市場參照法”，這種方法是在商業(yè)銀行預(yù)測成本有困難或競爭者不確定時采用的方法。但是這種方法容易忽略商業(yè)銀行本身的成本和利潤，造成市場份額增大但利潤減少的現(xiàn)象。

篇9

一、國內(nèi)商業(yè)銀行高管薪酬水平的差異及原因分析

在我國的銀行業(yè)中,主要有4家國有控股商業(yè)銀行,如中國工商銀行,中國銀行,12家其他股份制商業(yè)銀行,如招商銀行,民生銀行,然而,根據(jù)近年來對各家商業(yè)銀行的年度報表分析,中國工商銀行2007,2008年行長的稅后平均報酬約為162.3萬元,副行長的稅后平均報酬約為145.62萬元,中國銀行2007,2008年行長的稅后平均報酬約為163萬元,副行長的稅后平均報酬約為148.75萬元(由于2009年中國工商銀行,中國銀行的高管的最終薪酬正在確認(rèn)過程中,因而沒有選取2009年數(shù)據(jù)進行分析),與此形成鮮明對比的是,股份制商業(yè)銀行中,招商銀行2007,2008,2009年行長的稅后平均報酬約為752萬元,副行長的稅后平均報酬約為438萬元,民生銀行2007,2008,2009年行長的稅后平均報酬約為845.2萬元,副行長的稅后平均報酬約為578.8萬元,由此可以得出結(jié)論,國有控股商業(yè)銀行在經(jīng)營業(yè)績較好的情況下,其高管薪酬水平明顯低于其他股份制商業(yè)銀行,這種差異在很大程度上是由于兩種商業(yè)銀行成立時的歷史背景不同所造成的。

我國國有控股商業(yè)銀行在成立之初時代表了國家的意圖,擔(dān)當(dāng)起積聚社會財富、支援國家建設(shè)的重任,并非單純追求自身利益的最大化,更多體現(xiàn)的是國家的政策傾向,在上市之初,也曾由國家出面,對國有控股商業(yè)銀行進行不良資產(chǎn)的剝離和注資行為,改善其資產(chǎn)質(zhì)量,正是由于這種特殊的歷史背景,國有控股商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績在一定程度上得益于國家的政策扶持,而不僅僅是依靠市場競爭的結(jié)果,在銀行高管的任命帶有一定的行政色彩的基礎(chǔ)上,導(dǎo)致了國有控股商業(yè)銀行的高管薪酬與經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)性較低,績效工資所占比重較小,最終出現(xiàn)其高管薪酬明顯低于其他股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)象。

相比較而言,其他股份制商業(yè)銀行的成立和發(fā)展更多依靠的是自身的力量和積極參與到市場競爭的結(jié)果,并非依靠壟斷獲得利潤,在經(jīng)營過程中,承擔(dān)了巨大的經(jīng)營成本和風(fēng)險,現(xiàn)在針對的優(yōu)質(zhì)客戶是不斷長期發(fā)掘與積累的成果,如今,在我國銀行業(yè)中,其他股份制商業(yè)銀行已經(jīng)形成了較強的市場競爭能力,靈活多樣的經(jīng)營模式,創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu)。由市場競爭所選擇出來的銀行高管在這一發(fā)展過程中起到了正確的決策,卓越的戰(zhàn)略部署等巨大的作用,隨著有效的薪酬激勵制度的形成,銀行高管的薪酬與經(jīng)營績效相掛鉤,薪酬水平有接近國際化高薪的趨勢。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行高管薪酬體制的利弊比較分析

在國內(nèi)外對于銀行高管的薪酬政策相繼出臺的情況下,是否意味著國有控股商業(yè)銀行的較低薪酬水平符合國內(nèi)外對銀行高管的限薪趨勢,而應(yīng)該采取措施約束其他股份制商業(yè)銀行的較高的高管薪酬水平以避免其過度冒險行為?

對于國有控股商業(yè)銀行,政府對其的約束管制過多,同時缺乏有效的經(jīng)濟激勵。(2006)曾今提出國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的共同問題都是短期激勵遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于長期激勵,但是,從數(shù)據(jù)上觀察,在國有控股商業(yè)銀行的激勵體系中,主要問題卻是經(jīng)濟激勵不足,其中,經(jīng)濟激勵既包括長期激勵,也涵蓋短期激勵,所以說,談不上短期激勵高于長期激勵,只能說是行政激勵遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟激勵。這是由于國有控股商業(yè)銀行大部分股權(quán)由國家控制,對于其高管而言,更多的是帶有行政人員的色彩,因而,獲得職位上的提升成為了一種比較普遍的激勵方式。雖然通過行政激勵與約束可以適當(dāng)避免高管的過度投機行為和盲目追求自身短期利益而忽視銀行長遠(yuǎn)的發(fā)展,同時使其更加注重全體國民的利益和國家經(jīng)濟的穩(wěn)步運行,但是,不可否認(rèn)的是,也存在眾多問題。第一,國有控股商業(yè)銀行的經(jīng)營效率低下,缺乏市場競爭能力,在機構(gòu)設(shè)置上冗員過多,人浮于事的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。第二,銀行高層的崗位有限,單純依靠行政激勵已經(jīng)無法滿足銀行高管的升職需求。第三,行政級別決定銀行高管的薪酬,同一行政級別中的薪酬分配存在嚴(yán)重的平均主義現(xiàn)象,沒有體現(xiàn)出對銀行經(jīng)營業(yè)績的貢獻及造成的風(fēng)險。

對于其他股份制商業(yè)銀行,卻存在著嚴(yán)重的短期激勵有余,而長期激勵與約束不足的問題。這在很大程度上是由其他股份制商業(yè)銀行創(chuàng)新的組織結(jié)構(gòu)和分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)所引起的,在組織結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)方面,其他股份制商業(yè)銀行明顯優(yōu)于國有控股商業(yè)銀行,特別是近年來,其他股份制商業(yè)銀行不斷增資擴股,并且以浦發(fā)銀行為代表率先開展了組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,進一步增強了自身抵御風(fēng)險和盈利的能力,經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)步提升,大有與國外商業(yè)銀行競爭之趨勢。但是,在銀行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新和股權(quán)的分散化的過程中,卻忽視了長期薪酬激勵機制的建設(shè),過分強調(diào)短期薪酬激勵機制,由此產(chǎn)生部分弊端:第一,這導(dǎo)致銀行高管為追逐自身薪酬水平的最大化,使短期經(jīng)營業(yè)績增長,而忽視了銀行長遠(yuǎn)的發(fā)展。第二,銀行高管在不斷追求銀行短期利潤的同時,也加劇了經(jīng)營的風(fēng)險,違背了商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則,倘若放任置之,必然會加劇整個銀行業(yè)乃至金融業(yè)的穩(wěn)定。

三、對于完善商業(yè)銀行高管薪酬體制的建議

對于國有控股商業(yè)銀行的薪酬體制的完善,許國平,葛蓉蓉(2006)的觀點是需要盡快取消行政級別,加強薪酬體制的改革,董事會應(yīng)充分發(fā)揮決策職能,加大薪酬分配的透明度;賀建清(2009)則基于委托理論的角度,認(rèn)為應(yīng)改革國有控股商業(yè)銀行單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu),理順銀行與政府的關(guān)系,實行以經(jīng)濟激勵為主、行政激勵與心理激勵相融合的激勵方式,允許經(jīng)營者以多種形式參與銀行部分剩余分配。對于其他股份制商業(yè)銀行的薪酬機制的完善,周建松,郭福春(2006)認(rèn)為缺少長期性的激勵約束機制,更多的是短期行為,因而需對銀行高管構(gòu)建以股權(quán)激勵為主的長期激勵約束機制;喬海曙,王軍華(2006)則在優(yōu)化薪酬激勵機制的基礎(chǔ)上,進一步提出了應(yīng)當(dāng)強化銀行治理結(jié)構(gòu)和改善銀行外部相關(guān)環(huán)境。但是,對于這兩種不同類型的商業(yè)銀行薪酬體制,卻很少有人對其進行對比分析,并對這兩種薪酬體制通過互相取長補短的方式來加以完善。雖然(2006)的碩士學(xué)位論文已從國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行的綜合比較中,認(rèn)為國內(nèi)商業(yè)銀行員工的平均薪酬水平相對較低,其他股份制商業(yè)銀行的高管薪酬水平高于國有控股商業(yè)銀行,而且,這兩種體制都存在只注重短期激勵效應(yīng)的現(xiàn)金薪酬,而缺乏注重長期激勵效應(yīng)的限制性股票和股票期權(quán)等薪酬形式的問題。但是,(2006)卻并沒有對此差異現(xiàn)象從兩種商業(yè)銀行薪酬制度的產(chǎn)生背景和各個體制本身的優(yōu)劣進行對比說明。

對于國有控股商業(yè)銀行,當(dāng)務(wù)之急是深化金融體制改革,在保證國有控股的情況下,在體制結(jié)構(gòu)上向其他股份制商業(yè)銀行靠攏。這可以從兩個方面進行把握:一是積極推進國有控股商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)體制改革,適當(dāng)引進其他種類的戰(zhàn)略投資者。國有控股商業(yè)銀行的高管薪酬體制的激勵不足的問題,部分是由其特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)所決定的,由于是國有控股加上投資主體過度單一化,因而出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)主體不明確,所有者嚴(yán)重缺位的現(xiàn)象,并進而導(dǎo)致行政激勵凌駕于經(jīng)濟激勵之上的薪酬激勵體制,所以,多元化的投資主體的股權(quán)結(jié)構(gòu),不僅可以使眾多投資者對銀行高管的任命與監(jiān)督起到一定的制衡與約束作用,而且可以強化銀行高管的經(jīng)濟激勵。二是對國有控股商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)進行改革,由傳統(tǒng)的事業(yè)部制轉(zhuǎn)向扁平化的矩陣型組織結(jié)構(gòu)。在這一轉(zhuǎn)變過程中,減少人員的冗余現(xiàn)象,逐步取消國有控股商業(yè)銀行的行政級別,精簡管理層次,提高管理效率,并加強銀行高管的專業(yè)化程度,使其逐步走出行政制度約束,向市場化前進,與國際銀行業(yè)接軌,提高核心競爭能力。

在薪酬激勵機制的建設(shè)方面,國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行都需要改善薪酬結(jié)構(gòu),增加長期激勵與約束的成分。對于國有控股商業(yè)銀行,首先是通過金融體制的改革并進而強化經(jīng)濟激勵,如果條件允許,經(jīng)濟激勵的強化方式采取在不增加現(xiàn)金薪酬的基礎(chǔ)上,進行長期股權(quán)形式的激勵,同時,輔之以其他形式的精神激勵,比如提供高管的業(yè)務(wù)培訓(xùn)等,來彌補高管行政激勵逐漸缺失所產(chǎn)生的失落感,由于國有控股商業(yè)銀行的短期與長期經(jīng)濟激勵目前都不充分,所以,在建立健全長期激勵與約束機制上難度較小。而對于其他股份制商業(yè)銀行,迫切需要增加銀行高管中長期薪酬占總薪酬的比重,通過減少銀行高管現(xiàn)金收入來降低銀行的經(jīng)營風(fēng)險,通過強化股票期權(quán)激勵來加大其對銀行長期利益的重視。針對目前我國的法律政策下股票期權(quán)在銀行高管中的推行存在有一定難度,茍開紅(2004)曾建議首先實施“虛擬增值權(quán)”計劃,該計劃是公司給予計劃參與人的一種權(quán)利,持有人可以不實際買賣股票,僅通過模擬股票認(rèn)股權(quán)的方式獲得由公司支付的公司股票在規(guī)定時段內(nèi)的市價差額,然后在未來法律政策允許的的情況下,該計劃可以和標(biāo)準(zhǔn)的股票期權(quán)計劃實現(xiàn)完全對接。

對于國有控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行,都需要建立科學(xué)完善的績效考核依據(jù)。在績效考核依據(jù)制定過程中,并不能單純關(guān)注經(jīng)營業(yè)績,而應(yīng)加進經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo),同時,既要有定量的因素,也要有定性的因素,定性指標(biāo)要全面,細(xì)化,充分反映人的主觀因素,同時具有可操作性和靈活性,而定量指標(biāo)要保證真實性,客觀性,杜絕人為的操控,在結(jié)合各個銀行的自身特點與市場環(huán)境的變化的基礎(chǔ)上,通過定量與定性相結(jié)合,主觀與客觀相結(jié)合,業(yè)績與風(fēng)險相結(jié)合來完善考核績效考核依據(jù)。

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篇10

一、國有商業(yè)銀行外匯資本金面臨貶值風(fēng)險

目前，國有商業(yè)銀行的外匯資本金來源主要分為三類：一是在境外股票市場，通過公開發(fā)行上市募集的外匯資金，比如建行、中行、工行在香港股票市場上市籌資以外匯計價部分資本金，由于人民幣升值會導(dǎo)致募集的外匯資金相對于人民幣貶值，此為第一類風(fēng)險；二是由境外戰(zhàn)略投資者認(rèn)購的一部分股權(quán)形成的外匯資本金，由于國有商業(yè)銀行在股改上市之前均引進了國外戰(zhàn)略投資者，國外戰(zhàn)略投資者參股時大部分股份都以美元計算的，如中國建設(shè)銀行引進美洲銀行25億美元、新加坡淡馬錫公司l4．66億美元，在人民幣不斷升值的過程中，特別是對美元的升值幅度較大，這些外匯資本金會相對貶值，此為第二類風(fēng)險；三是由國家通過外匯儲備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會發(fā)生變動，此為第三類風(fēng)險。

二、資產(chǎn)與負(fù)債的匯率風(fēng)險敞口

人民幣匯率制度的改革將會影響國有商業(yè)銀行外匯資產(chǎn)的頭寸匹配和不同幣種搭配，從而直接影響到國有商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力。隨著我國對外經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內(nèi)企業(yè)對外匯資金需求不斷上升，然而國有商業(yè)銀行的外匯資金來源并沒有顯著增加。據(jù)有關(guān)資料顯示，在過去兩年中，國內(nèi)銀行體系的外幣業(yè)務(wù)貸存比一度高達(dá)90％12)上，反映出銀行外匯資金供應(yīng)相當(dāng)緊張。在這種情況下，為了保證外匯信貸業(yè)務(wù)的需要，多家銀行向主管部門申請了以人民幣資金購買外匯，并向客戶發(fā)放外匯貸款。這樣做雖然解決了外匯資金來源問題，但是也造成了銀行外匯資產(chǎn)與人民幣負(fù)債之間的幣種不匹配。當(dāng)人民幣出現(xiàn)升值時，必然給國有商業(yè)銀行帶來匯率損失。

三、結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險

由于人民幣匯率浮動頻率和區(qū)問不斷加大，國有商業(yè)銀行的結(jié)售匯等中問業(yè)務(wù)的匯率問題也逐漸顯現(xiàn)出來。按照新的匯率形成機制，人民幣兌美元匯率每天的波動幅度在千分之三以內(nèi)。①目前，國內(nèi)銀行人民幣兌美元的牌價一般按照前一天人民銀行公布的中間價確定，同時對前一天各分支機構(gòu)結(jié)售匯的軋差頭寸在市場中平盤。如果出現(xiàn)市場平盤價低于對客戶的結(jié)算價，銀行就要承擔(dān)其中的匯率損失。

四、人民幣匯改后，匯率波動幅度擴大

人民幣匯率形成機制實行新的安排后，意味著匯率的波動幅度比過去擴大，變動頻率加快，如上圖所示，人民幣在匯改之后，一直處于單邊上升通道。因此會導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)的外匯風(fēng)險上升，會增加銀行受損的可能性。匯率形成機制改革和匯率水平的調(diào)整不僅會直接影響銀行的敞口頭寸，也會通過影響企業(yè)的財務(wù)狀況(特別是出口類企業(yè))，而對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力帶來影響。匯率波動的頻率提高后，銀行客戶面臨的外匯風(fēng)險會增加，直接從事國際貿(mào)易的企業(yè)會因匯率波動而導(dǎo)致盈虧起伏，這也就影響到銀行盈利水平。

五、建立有效的風(fēng)險管理和控制體系

篇11

2013 年 6 月 13 日，余額寶正式推出“余額寶”這一業(yè)務(wù)，余額寶用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)，既可以隨時用于余額寶消費、付款等支出，同時也能夠購買貨幣貸款投資收益，獲得增值。余額寶的操作流程并不復(fù)雜。用戶將自己余額寶中的資金轉(zhuǎn)入余額寶用戶，后者中的資金平時用于投資金融產(chǎn)品，而當(dāng)用戶需要用錢時，可直接從余額寶用戶提取。

余額寶實際上是將貸款機構(gòu)的貸款直銷系統(tǒng)內(nèi)置到網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶的過程中，余額寶和貸款機構(gòu)通過系統(tǒng)的對接將一站式為用戶完成貸款開戶、貸款購買等過程。而目前僅有天弘貸款“增利寶”一家貸款機構(gòu)作為余額寶的對接貸款機構(gòu)。

用戶存在余額寶的投資所獲取的利益并非是銀行利息，而是投資貨幣貸款的收益，銀行利息至少在國內(nèi)是無風(fēng)險的，而投資貨幣貸款盡管投資風(fēng)險極小，但并不屬于無風(fēng)險投資。貸款機構(gòu)抵御流動性風(fēng)險的能力較弱，一旦貸款出現(xiàn)大幅縮水或投資者集中贖回投資的情況，而貸款手中所持流動性資產(chǎn)又不敷支出時，曾在 2006 年就出現(xiàn)過這種現(xiàn)象，這將是對貨幣市場貸款重要一擊。貨幣市場貸款必將面臨嚴(yán)重的被動局面，這種情況在 2006 年就曾出現(xiàn)過。

T + 0 交易適用于用戶的不固定性，同時余額寶可以給用戶貸款，使用戶可以用此筆錢投資、消費，更多的消費者會選擇使用余額寶。以前對于現(xiàn)金的管理一直以傳統(tǒng)貨幣獨占鰲頭，但是因為傳統(tǒng)貨幣不夠方便，在 2012 年，貸款機構(gòu)就要用投資者擁有或借用的資金來替客戶先墊付資金，此時是最早的 T +0 產(chǎn)品的贖回過程。

雖然省略了傳統(tǒng)貨幣帶來的不便捷，但如果銷售量增加，對于中小型的貸款機構(gòu)的資金流動量是重大壓力，此時需要貸款機構(gòu)提出高效的營銷方式來度過難關(guān)，不論是哪里信用體系沒有 100%完善的，雖然淘寶推出天貓利用成交數(shù)建立信任度，但是對于信用體系依然不是完全靠譜的，信用體系需要國家政策的制定和支持。

如此看來，消費者通過電子商務(wù)平臺購買小額價值、數(shù)量較少的商品后由作為第三方的直接余額寶墊付，操作流程簡單、方便，快捷。而增利寶則是作為一種貨幣貸款在電子商務(wù)平臺上直接被消費者購買。

相對于用余額寶購買商品只能在網(wǎng)絡(luò)上進行的局限性，用戶將資金存放于銀行零風(fēng)險，以及購買商品的平臺不受約束。由此而來，更多的人信賴有實力的貸款機構(gòu)名而非排名 50 名左右中小型貸款機構(gòu)，大型貸款機構(gòu)介紹的產(chǎn)品也更受歡迎。

證券投資貸款是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行貸款單位，集中投資者的資金，由貸款托管人托管，由貸款管理人管理和運用資金，從事炒股、債券等金融手段投資。人們平常所說的貸款主要就是指證券投資貸款，它是一種間接的證券投資方式，投資者通過購買貸款的方式來間接投資于證券市場。

證券投資貸款的設(shè)立方式主要有兩種: 一是通過發(fā)行貸款股份成立投資貸款機構(gòu)的形式設(shè)立，通常稱為機構(gòu)型貸款; 二是由貸款管理人、貸款托管人和投資人三方通過貸款契約設(shè)立，我們通常將其稱為契約型貸款。從目前情況來看，我國的證券投資貸款基本都是契約型貸款。

隨著網(wǎng)絡(luò)在社會應(yīng)用中的普及，網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)成為大眾化的工具，網(wǎng)絡(luò)也逐漸深入到金融行業(yè)中，銀行銷售的產(chǎn)品也將目光轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)上，其中也包含貸款。銀行以往的收入來源主要依賴于儲戶的存入銀行的錢來獲得利息差額，像余額寶這樣的新式業(yè)務(wù)漸漸融入老百姓的生活，影響老百姓傳統(tǒng)的投資、理財理念，雖然現(xiàn)在這種新的網(wǎng)絡(luò)貸款形式?jīng)]有像銀行的存蓄業(yè)務(wù)一樣被大眾完全接受，但是作為網(wǎng)絡(luò)的金融界勢必會對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行造成嚴(yán)重沖突，同時網(wǎng)路上的金融行業(yè)一定有更加開闊的發(fā)展空間和市場，必將成為金融 IT 及大數(shù)據(jù)挖掘機構(gòu)的新寵兒。

雖然我國在證券方面法律不斷加強如《證券法》、《證券投資貸款法》《信托法》等法律法規(guī)，但是依然不及貸款業(yè)法律。liuxue86.com

證券投資貸款的法律依然不夠完善，沒有以此為主導(dǎo)的相關(guān)法律法規(guī)，甚至連較為相配套完善的規(guī)范性文件都沒有，沒有一套完善的證券投資貸款法案，對于在貸款中產(chǎn)生的問題，政府即使參與進去監(jiān)管，但是沒有完善的法律體系作保障，政府也很難有效擔(dān)任起監(jiān)管的重任，監(jiān)管的操作性差，監(jiān)管力度便跟不上去，國外的證券投資貸款具有延續(xù)性，法律法規(guī)相對健全，而我國到現(xiàn)在為止，監(jiān)管貸款行業(yè)的機構(gòu)如中國證券業(yè)協(xié)會主要要求大家以自律為主，沒有行政處罰的權(quán)利，一次監(jiān)管的力度一定會受影響。

目前，我國網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款的法律制度還處于空白狀態(tài)。我國2012 年新修訂了《中華人民共和國證券投資貸款法》，及證券監(jiān)督管理委員會的相關(guān)部門規(guī)章均未出現(xiàn)與證券投資網(wǎng)絡(luò)化相關(guān)的條文，這也讓目前的網(wǎng)絡(luò)證券投資者的利益存在著一定的風(fēng)險，缺乏相關(guān)保障難以適應(yīng)不斷發(fā)展的社會投資現(xiàn)狀。

這要求有關(guān)國家權(quán)力機構(gòu)盡快完善相關(guān)法律規(guī)章的制訂，彌補我國法律在這方面存在的空白，真正做到與時俱進，盡量規(guī)避法律的滯后性。從而，為調(diào)控證券投資網(wǎng)絡(luò)化中出現(xiàn)的各種法律關(guān)系提供法律上的支撐。同時，我們也應(yīng)當(dāng)完備相關(guān)執(zhí)行、監(jiān)督體系，確保相關(guān)法律得以準(zhǔn)確適用、實施。

余額寶的一經(jīng)投入市場，便以驚人的迅猛速度發(fā)展，從中我們不難看出未來網(wǎng)絡(luò)證券投資貸款將會為我國金融界注入一股新的力量，注入新的生機與活力。在我國金融界發(fā)展創(chuàng)新的同時，法律應(yīng)當(dāng)與時俱進，跟進時代的發(fā)展步伐，適應(yīng)社會的廣泛需求。

參考文獻：

[1] 歐麗君,中小企業(yè)板上市公司成長性評價研究[D].西南財經(jīng)大學(xué),2008

[2] 王怡,中小企業(yè)板上市公司成長性影響因素研究[D].西南財經(jīng)大學(xué),2007

篇12

3、小微企業(yè)融資存在的問題及對策研究

4、市場實力、產(chǎn)品差異化與公司盈余管理

5、市場實力、產(chǎn)品差異化與企業(yè)社會責(zé)任

6、文化差異、財務(wù)背景與公司盈余管理

7、會計人員終身學(xué)習(xí)能力研究

8、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的識別和披露問題研究

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

9、低碳經(jīng)濟視角下環(huán)境會計的研究

10、我國增值稅會計問題研究

11、我國上市公司盈余管理研究

12、碳排放權(quán)及其交易會計問題研究

13、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略背景下建立我國綠色會計體系的研究

14、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對會計謹(jǐn)慎性影響的研究

15、營業(yè)稅改征增值稅的會計問題研究

16、智力資本會計的研究與分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

17、××行業(yè)上市公司獲利能力比較分析

18、XXX（存貨、應(yīng)收賬款等）審計程序研究

19、公允價值計量與上市公司盈余管理問題研究

20、關(guān)于其他綜合收益列報與披露的探討

21、環(huán)境會計的XXXX問題研究

22、基于新修訂的長期股權(quán)投資核算變化對企業(yè)的財務(wù)影響

23、新合并財務(wù)報表準(zhǔn)則解讀與準(zhǔn)則經(jīng)濟后果分析

24、職工薪酬會計準(zhǔn)則的變化及對企業(yè)的影響分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

25、上市公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀及建議

26、內(nèi)部控制審計——基于XX上市公司的實證分析

27、中小企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的幾點思考

28、新三板與中小企業(yè)融資問題研究

29、淺析新三板的現(xiàn)狀及發(fā)展

30、關(guān)于我國構(gòu)建多層次資本市場的思考

31、關(guān)于我國上市公司審計風(fēng)險的研究

32、試論我國注冊會計師審計風(fēng)險的防范與控制

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選5題

33、北京市農(nóng)村集體經(jīng)濟組織管理現(xiàn)狀分析及對策研究；

34、北京市高校管理現(xiàn)狀分析及對策研究

35、企業(yè)首次執(zhí)行《會計準(zhǔn)則》的調(diào)整事項以及工作流程研究；

36、新聞出版企業(yè)執(zhí)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的工作流程研究；

37、事業(yè)單位內(nèi)部控制制度實施狀況調(diào)查分析；

38、企業(yè)會計制度體系構(gòu)成以及應(yīng)用分析研究；

39、執(zhí)行《企業(yè)會計準(zhǔn)則》后企業(yè)所得稅調(diào)整事項以及籌劃對策研究；

40、北京市進出口行業(yè)外資企業(yè)稅收構(gòu)成以及籌劃對策研究；

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

41、民營企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的探討

42、上市公司內(nèi)部控制自我評估報告探討

43、企業(yè)內(nèi)部審計的增值性的探討

44、不同企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)的分析探討

45、財務(wù)共享服務(wù)的探討

46、創(chuàng)業(yè)板上市前后盈利能力差異探討

47、上市公司**行業(yè)盈余管理的分析

48、非營利組織會計改革的探討

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選4題

49、工業(yè)企業(yè)資金收支管理存在的問題及對策研究

50、某上市公司財務(wù)報表分析

51、集團公司全面預(yù)算管理存在的問題及對策研究

52、工業(yè)企業(yè)作業(yè)成本管理存在的問題及對策研究

53、工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)管理存在的問題及對策研究

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

54、上市公司財務(wù)評價指標(biāo)體系研究

55、我國券商類上市公司經(jīng)營業(yè)績評價研究

56、企業(yè)競爭力財務(wù)評價指標(biāo)體系研究

57、我國輸變電設(shè)備制造業(yè)上市公司經(jīng)營業(yè)績評價研究

58、我國上市公司盈余管理手段的研究

59、上市公司資產(chǎn)減值計提問題研究

60、關(guān)于或有事項相關(guān)問題的研究

61、公允價值計量模式應(yīng)用問題分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

62、我國上市公司財務(wù)舞弊手段分析

63、小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析及其防范

64、企業(yè)現(xiàn)金流與利潤協(xié)調(diào)增長的方式探析

65、關(guān)于我國上市公司信息披露制度的完善

66、我國銀行業(yè)上市公司財務(wù)能力的分析

67、我國乳業(yè)上市公司財務(wù)能力的分析

68、淺談企業(yè)產(chǎn)品成本計算法中的思想方法

69、企業(yè)產(chǎn)品的全部成本法與變動成本法的比較分析

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

70、企業(yè)并購重組的財務(wù)分析

71、新版COSO報告的解析與啟示

72、公允價值與其他計量屬性的關(guān)系研究

73、我國政府會計改革的路徑選擇研究

74、我國城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制研究

75、上市公司股權(quán)激勵實施效果研究

76、上市公司年報評比與評級的思考與建議

77、企業(yè)社會責(zé)任報告披露現(xiàn)狀與啟示

本科畢業(yè)論文設(shè)計題目以下限選6題

78、中小企業(yè)籌資方式的比較與選擇

79、 企業(yè)資產(chǎn)管理效率分析

80、中小企業(yè)財務(wù)杠桿應(yīng)用狀況分析

81、 財務(wù)管理目標(biāo)與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化實證研究

82、EVA最大化對企業(yè)財務(wù)管理的影響

篇13

一、我國目前小企業(yè)銀行信貸的現(xiàn)狀

通過考察國際上有關(guān)方面在小企業(yè)貸款方面的良好做法和先進經(jīng)驗，結(jié)合我國銀行業(yè)金融機構(gòu)及小企業(yè)客戶雙方普遍存在的問題，銀監(jiān)會、人民銀行陸續(xù)出臺了《銀行業(yè)開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》等政策文件，著力解決小企業(yè)融資問題。

截至2009年末，全國小企業(yè)貸款余額達(dá)5.8萬億元，占企業(yè)貸款余額的比例為22.2%，較上年增加1個百分點，同時小企業(yè)貸款（不含票據(jù)融資）增速比企業(yè)貸款平均增速高5.5個百分點，比各項貸款增速高0.61個百分點。[1]

2010年2月23日，中國銀監(jiān)會表示，今年要求銀行業(yè)金融機構(gòu)加大對小企業(yè)的投入力度，對小企業(yè)貸款明確提出兩項“不低于”的監(jiān)管硬指標(biāo)：即小企業(yè)貸款余額的增量不低于2009年，增速不低于全部貸款的平均增速。

二、各國小企業(yè)貸款現(xiàn)金銀行的具體實踐

1. 德國

德國政府通過資金支持來激勵小企業(yè)的創(chuàng)立，成為小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金的主要來源。德國政府對中小企業(yè)的融資支持，是通過直屬于聯(lián)邦經(jīng)濟部的德國復(fù)興信貸銀行（KFW）和直屬于財政部的德國平衡銀行(DTA)實現(xiàn)的。

除了直接向小企業(yè)提供各種貸款之外，這兩家銀行還免費向企業(yè)提供融資咨詢服務(wù)；對小企業(yè)，聯(lián)邦政府設(shè)立創(chuàng)新基金 (ERP)，規(guī)定凡新成立的企業(yè)存在自有資金不足的情況，可以得到'ERP'計劃的自有資金證明，憑證明到銀行貸款，進行創(chuàng)業(yè)實踐。

此外，成立擔(dān)保銀行也是德國政府扶持小企業(yè)發(fā)展的有效手段。德國在各州設(shè)有私法性質(zhì)的量保銀行，在政府設(shè)有公法性質(zhì)的再擔(dān)保機構(gòu)，為小企業(yè)在成立和發(fā)展階段向商業(yè)銀行、儲蓄銀行貸款提供擔(dān)保。畢業(yè)論文，國際經(jīng)驗。。

2. 美國

美國發(fā)展起來了小客戶信用評分方法來管理小企業(yè)貸款，借鑒了信用卡貸款的經(jīng)驗，主要依賴企業(yè)的歷史信用來做出貸款決策，減少了人為因素對貸款的影響。這是一項運用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計模型和信息技術(shù)對客戶信用記錄進行定量分析從而做出決策的新技術(shù)，成本低而效率高，最大限度利用了大銀行集中決策和處理標(biāo)準(zhǔn)信息的優(yōu)勢。這種方法擴大了小企業(yè)貸款的客戶范圍，加強了小企業(yè)信貸市場競爭，提高了小企業(yè)信貸市場的效率。

3. 韓國

韓國中央銀行（韓國銀行）通過相應(yīng)措施，鼓勵商業(yè)銀行、金融機構(gòu)為小企業(yè)貸款：一是規(guī)定性指導(dǎo)金融機構(gòu)對小企業(yè)貸款的最低比例，全國性商業(yè)銀行為45%，地方性商業(yè)銀行為60%，外國銀行分行為35%（約有25%的外國銀行分行在韓國不受這一比例限制）。二是實施優(yōu)惠貸款利率。韓國銀行將各商業(yè)銀行、非銀行類金融機構(gòu)對小企業(yè)貸款的支持力度作為再貸款優(yōu)惠利率的參考因素之一。此外，韓國各商業(yè)銀行業(yè)通過常規(guī)貸款業(yè)務(wù)和商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)方式為小企業(yè)提供各種融資業(yè)務(wù)。

4. 日本

建立專門為小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)，包括民間中小金融機構(gòu)和政府金融機構(gòu)兩大類。實施利率優(yōu)惠政策，支持在市場中處于競爭劣勢的小企業(yè)發(fā)展。畢業(yè)論文，國際經(jīng)驗。。小企業(yè)可以按照最低利率在國家專業(yè)銀行獲得貸款，可以延長還款期限，對小企業(yè)還實行無抵押貸款。

5. 歐盟

歐盟設(shè)立了專為小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行——歐洲投資銀行（EIB），其資金的90%用于歐盟不發(fā)達(dá)地區(qū)的投資項目，10%用于東歐國家和與歐盟有聯(lián)系的發(fā)展中國家。主要通過三種方式對小企業(yè)進行融資：一是全球貸款，用于支持小企業(yè)在工業(yè)、服務(wù)業(yè)、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的投資和與歐盟發(fā)展規(guī)劃、能源及運輸有關(guān)的小規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資。二是貼息貸款，為雇員人數(shù)不超過250人、固定資產(chǎn)少不超過7500萬歐元的企業(yè)提供貼息貸款，利息補貼由歐盟財政預(yù)算支持。三是阿姆斯特丹特別行動計劃（ASAP），是用EIB的經(jīng)營利潤所設(shè)立的總額為10億歐元的三年期計劃，旨在對高度勞動密集型和新技術(shù)領(lǐng)域的小企業(yè)進行投資和資金支持。[1]

三、對我國的經(jīng)驗啟示

1.銀行要加強針對小企業(yè)融資的信貸產(chǎn)品開發(fā)

銀行要努力開展信貸創(chuàng)新,通過對信貸品種、信貸期限、信貸流程、信貸方式、信貸制度的創(chuàng)新增強對有市場、有效益、有信用的小企業(yè)融資的支持力度，建立和完善適合小企業(yè)特點的評級制度,適當(dāng)下放小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限。大力開發(fā)如產(chǎn)業(yè)鏈放貸、供應(yīng)鏈融資、流動資產(chǎn)質(zhì)押、機器設(shè)備按揭貸款等產(chǎn)品。進一步開發(fā)貸款類金融工具，例如出口退稅賬戶托管貸款。將授信、貿(mào)易融資和理財產(chǎn)品進行組合設(shè)計，推出“訂單質(zhì)押”、“發(fā)票質(zhì)押”、“存貨質(zhì)押”、“收費權(quán)質(zhì)押”、“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押”、國內(nèi)保理等擔(dān)保方式，滿足了不同中小企業(yè)的融資需求。畢業(yè)論文，國際經(jīng)驗。。可以將信貸利率與抵押擔(dān)保設(shè)計成負(fù)相關(guān)的關(guān)系，由此達(dá)到分類式信貸契約的均衡。依托交易鏈延伸，積極發(fā)展有真實物流和現(xiàn)金流的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，推進小企業(yè)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展。探索小企業(yè)資產(chǎn)證券化、小企業(yè)集合債券等新業(yè)務(wù)，多渠道支持小企業(yè)資金需要。

通過對小企業(yè)信貸的客戶信用評分方法，為信用狀況良好的企業(yè)提供綠色貸款通道。針對困難企業(yè)專門出臺授信指引，實行“一戶一策”，逐個落實差異化授信政策，支持基本面良好、暫時出現(xiàn)經(jīng)營困難的企業(yè)渡過難關(guān)。建立新型小企業(yè)風(fēng)險管理體系,包括情景分析和行業(yè)動態(tài)追蹤機制、標(biāo)準(zhǔn)化授信提案和授信審批機制、多維度的早期預(yù)警機制、防范道德風(fēng)險的反欺詐機制、資產(chǎn)組合管理機制等，簡化業(yè)務(wù)流程，加強標(biāo)準(zhǔn)化管理，開發(fā)了中小企業(yè)客戶定性信用評估系統(tǒng)。

在此過程中，應(yīng)滿足本銀行風(fēng)險控制的要求，加強對利率風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等風(fēng)險種類的動態(tài)監(jiān)管。

2.發(fā)展地方性中小銀行，組建為小企業(yè)服務(wù)的民營銀行

建立主要服務(wù)地方中小企業(yè)和個人的地方商業(yè)銀行，在《商業(yè)銀行法》的框架下發(fā)展規(guī)模適度的民營銀行。

相對于大銀行而言，中小銀行在對小企業(yè)貸款方面有明顯的信息優(yōu)勢，在收集信息的激勵方面，中小銀行扁平化的組織結(jié)構(gòu)使得信息易于在基層經(jīng)理和上級領(lǐng)導(dǎo)之間傳遞，信息損耗較少，基層經(jīng)理的激勵較強。因此，發(fā)展以中小銀行為代表的新型銀行，可以滿足小企業(yè)信貸的現(xiàn)實需要，使關(guān)系型信貸成為小企業(yè)融資的中堅力量。

從我國中小企業(yè)的實際情況看，最有效的直接融資渠道就是組建民營銀行。民營銀行能夠解決中小企業(yè)急需風(fēng)險資金的要求，為高新科技企業(yè)尤其是民營高新科技企業(yè)融資創(chuàng)造條件。有利于降低不良貸款，有效控制風(fēng)險，促進我國良好金融秩序的建立，在控制風(fēng)險的同時，積極增加贏利，為中小企業(yè)特別是民營企業(yè)提供很好的服務(wù)。畢業(yè)論文，國際經(jīng)驗。。

3.減少現(xiàn)存銀行體系的金融抑制，放松利率管制

減少信貸資源的行政性分配，減少信貸資源配置上的國家管制。我國對于貸款利率的上限限制，使得銀行不能把風(fēng)險與收益配比，不符合市場運行規(guī)律?？梢詮闹行°y行、民營銀行開始逐步放寬到所有銀行對小企業(yè)信貸的利率限制，通過放寬利率浮動幅度、浮動利率制度、全面放開貸款利率等不同程度的手段，將銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)的漸進改革與利率的漸進市場化改革結(jié)合起來，避免對資金的過度需求和資金使用的無用損耗。

4.對國有控股銀行和股份制銀行加大商業(yè)化的改革力度

雖然要大力發(fā)展中小銀行和民營銀行，但大銀行對小企業(yè)融資仍有一些比較優(yōu)勢，例如有較高的金融分析技術(shù)和信息處理技術(shù)，專業(yè)的信用風(fēng)險模型和風(fēng)險分析人員，管理成本相對較低，風(fēng)險態(tài)度更接近中性，降低對小企業(yè)貸款的抵押要求。

國有控股銀行和股份制銀行應(yīng)創(chuàng)新服務(wù)模式，提升服務(wù)質(zhì)量，提高小企業(yè)客戶的滿意程度。將小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)納入中長期的發(fā)展策略，強化小企業(yè)信貸主體部門建設(shè)，與各級政府部門建立良好的合作關(guān)系，簽訂小企業(yè)金融服務(wù)協(xié)議，加入各地小企業(yè)金融服務(wù)支持平臺，尋求政府部門的專業(yè)指導(dǎo)。可以嘗試建立流水線式或一站式服務(wù)模式，建立批量承做、組團放款方式，縮短信貸審批周期。

與國外小企業(yè)信貸經(jīng)驗豐富的金融機構(gòu)結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，推動產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、管理創(chuàng)新。

5.完善小企業(yè)信貸支持體系

小企業(yè)的信用條件一般都比較差，信用記錄不完善，缺少充足的抵押品。直接導(dǎo)致了貸款困難，進而嚴(yán)重影響小企業(yè)的成長。小企業(yè)貸款需要外部擔(dān)保來提升小企業(yè)的信用等級，幫助小企業(yè)取得貸款。通過擔(dān)保機構(gòu)介入,能有效解決小企業(yè)抵押品不足和難以找到保證人的問題。

在當(dāng)前我國小企業(yè)信貸擔(dān)保機構(gòu)監(jiān)督能力和篩選能力較為低下的背景下，應(yīng)該以銀行為主來選擇擔(dān)保對象，而不是以擔(dān)保機構(gòu)為主。畢業(yè)論文，國際經(jīng)驗。。擔(dān)保機構(gòu)實行部分擔(dān)保，通過讓銀行承擔(dān)部分風(fēng)險的做法激勵銀行履行對企業(yè)的監(jiān)督責(zé)任，發(fā)揮銀行對貸款對象事前篩選和事后監(jiān)督的主導(dǎo)作用。擔(dān)保機構(gòu)與銀行在“共享利益、共擔(dān)風(fēng)險”的原則下實行比例擔(dān)保,建立起與銀行風(fēng)險聯(lián)動機制,有效分散和化解風(fēng)險,促進擔(dān)保機構(gòu)與金融機構(gòu)的共同發(fā)展。畢業(yè)論文，國際經(jīng)驗。。以“流程管理”為核心，從嚴(yán)格的信貸準(zhǔn)則、明確的客戶標(biāo)準(zhǔn)、精準(zhǔn)的授信額度核定、健全的授后跟蹤四方面著手，完善信貸支持體系。

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