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金融文化論文實(shí)用13篇

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金融文化論文

篇1

企業(yè)文化建設(shè)的誤區(qū)調(diào)查發(fā)現(xiàn),民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)文化建設(shè)存在以下誤區(qū):企業(yè)文化口號(hào)化;把企業(yè)文化和企業(yè)家文化混淆。在民營(yíng)金融企業(yè)中,注重企業(yè)文化的形式而忽略內(nèi)涵的現(xiàn)象普遍存在。這種盲目的認(rèn)知使相關(guān)民營(yíng)金融企業(yè)著重偏向口號(hào)、服飾等看得見(jiàn)的形式上,進(jìn)而忽視了企業(yè)文化內(nèi)涵的建設(shè),使企業(yè)文化處于空談的狀態(tài)。企業(yè)文化落地難企業(yè)文化落地需要一套系統(tǒng)的企業(yè)文化體系通過(guò)實(shí)踐來(lái)體現(xiàn)。文化建設(shè)簡(jiǎn)單地等同于文化活動(dòng)和形象宣傳,缺少思路和總體執(zhí)行力,片面的文化理解使企業(yè)文化與戰(zhàn)略目標(biāo)難以匹配。未能做到用先進(jìn)的文化審視、指導(dǎo)和升華企業(yè)管理工作中的實(shí)踐,使得企業(yè)文化難以外化于實(shí)踐。企業(yè)文化與實(shí)踐脫節(jié)隨著民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)日益增多,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈化,部分民營(yíng)金融企業(yè)依舊延續(xù)陳舊的企業(yè)文化。在公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,過(guò)多關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo),而忽視企業(yè)文化的柔性管理,造成企業(yè)文化與經(jīng)營(yíng)理念的不匹配;伴隨經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的改變,部分金融機(jī)構(gòu)未能做到與時(shí)俱進(jìn),使企業(yè)文化難以適應(yīng)新時(shí)代的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

三、針對(duì)民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化建設(shè)問(wèn)題的途徑探究

篇2

我們用各省域文化產(chǎn)業(yè)增加值衡量文化產(chǎn)業(yè)(C)I的發(fā)展,用各省域的金融機(jī)構(gòu)存貸款余額、股票市價(jià)總值和保費(fèi)收入的合并值衡量金融體系(FS)的發(fā)展,進(jìn)行探索性空間數(shù)據(jù)分析。

1.文化產(chǎn)業(yè)增加值與金融體系的空間自相關(guān)檢驗(yàn)

(1)Moran指數(shù)檢驗(yàn)Moran指數(shù)主要用來(lái)檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)變量的空間集聚狀況,如果經(jīng)濟(jì)變量的Moran值為正且越接近1則說(shuō)明空間正相關(guān)性越強(qiáng),越表現(xiàn)為空間集聚。從表1各省域文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的Moran指數(shù)表我們可以看出,2005年到2011年各省域文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的Moran指數(shù)均為正值,全部通過(guò)10%顯著性水平檢驗(yàn),說(shuō)明了中國(guó)各省域文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在著顯著的空間正相關(guān)性,呈現(xiàn)空間集聚現(xiàn)象。從表2各省域金融體系的Moran指數(shù)我們可以看出,省域金融體系的Moran指數(shù)也均為正值,說(shuō)明中國(guó)各省域金融體系同樣存在著顯著的空間正相關(guān)性,呈現(xiàn)空間集聚現(xiàn)象。(2)Moran指數(shù)散點(diǎn)圖檢驗(yàn)Moran指數(shù)散點(diǎn)圖(見(jiàn)圖1和圖2)將各省域的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚分為四個(gè)不同的空間關(guān)聯(lián)模式:第一象限HH模式為文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度高的省域被同樣文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度高的省域包圍;第二象限LH模式為文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度低的省域被文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度高的省域包圍;第三象限LL模式為文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度低的省域被同樣文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度低的省域包圍;第四象限HL模式為文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度高的省域被文化產(chǎn)業(yè)增加值集聚程度低的省域包圍;其中HH和LL空間關(guān)聯(lián)模式為正的空間相關(guān)性,LH和HL空間關(guān)聯(lián)模式為負(fù)的空間相關(guān)性。金融體系空間集聚的空間關(guān)聯(lián)模式也是如此。從表3可以看出2005年文化產(chǎn)業(yè)增加值HH空間關(guān)聯(lián)模式有12個(gè)省域,LL空間關(guān)聯(lián)模式有13個(gè)省域,到2011年HH空間關(guān)聯(lián)模式有11個(gè)省域,LL空間關(guān)聯(lián)模式有15個(gè)省域,說(shuō)明文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)空間集聚趨勢(shì)。從表4可以看出2005年金融體系HH空間關(guān)聯(lián)模式有7個(gè)省域,LL空間關(guān)聯(lián)模式有15個(gè)省域,到2011年HH空間關(guān)聯(lián)模式有7個(gè)省域,LL空間關(guān)聯(lián)模式有17個(gè)省域,說(shuō)明金融體系呈現(xiàn)空間集聚趨勢(shì)。

2.文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融體系的LISA分析

我們可進(jìn)一步運(yùn)用局域空間關(guān)聯(lián)指標(biāo)分析不同位置的空間關(guān)聯(lián)模式,檢驗(yàn)局部地區(qū)高值和低值的空間集聚狀況。由2005年、2011年文化產(chǎn)業(yè)增加值和金融支持體系的LISA分析圖(見(jiàn)圖5至圖8)可以看出,文化產(chǎn)業(yè)與金融體系發(fā)展形成兩個(gè)不同的集聚區(qū)域:一個(gè)是以上海為中心包括江蘇、浙江在內(nèi)的長(zhǎng)三角高值集聚區(qū);另一個(gè)是以新疆為中心包括周邊的、青海等省域在內(nèi)的低值集聚區(qū),從2005年到2011年,文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融支持體系空間集聚趨勢(shì)在加強(qiáng)。我們還可發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)增加值高值集聚區(qū)域一般也是金融體系高值集聚區(qū)域,可以初步做出金融體系可能促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的判斷,這可以通過(guò)進(jìn)一步構(gòu)建經(jīng)濟(jì)模型,運(yùn)用空間計(jì)量方法來(lái)實(shí)證分析金融體系對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持作用。

三、省域金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間計(jì)量分析

1.實(shí)證模型的建立

借鑒柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù):Y=LαKβ,其中Y表示文化產(chǎn)業(yè)增加值,L表示文化產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員,K表示文化產(chǎn)業(yè)資本投入,我們可以在此基礎(chǔ)上增加金融體系規(guī)模(金融體系又可分為銀行業(yè)金融BI和證券業(yè)金融S)I,兩邊取對(duì)數(shù)可以構(gòu)建以下模型:

2.度量指標(biāo)與數(shù)據(jù)說(shuō)明

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Raymond提出用M2/GDP作為衡量一國(guó)金融發(fā)展的指標(biāo)。但相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)的M2/GDP自1990年以來(lái)明顯高于其他一些發(fā)展中國(guó)家,甚至高于美國(guó)等主要發(fā)達(dá)國(guó)家。按常識(shí)我國(guó)金融發(fā)展水平不可能高于美國(guó)等主要經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家,因此我們需選擇其他指標(biāo)衡量中國(guó)的金融發(fā)展水平。這里用存貸款余額、股票市價(jià)總值作為金融資產(chǎn)的變量,其與GDP的比值分別代表銀行業(yè)(B)I和證券業(yè)(S)I金融發(fā)展水平。由于統(tǒng)計(jì)口徑的不同,本文采用的數(shù)據(jù)樣本為2005-2011年的年度數(shù)據(jù),文化產(chǎn)業(yè)增加值、文化產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員、文化產(chǎn)業(yè)資本投入的原始數(shù)據(jù)均來(lái)源于2006-2012年《中國(guó)文化文物統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》等,其中2010、2011年文化產(chǎn)業(yè)增加值的數(shù)據(jù)來(lái)源于SPSS軟件的估計(jì)。3.省域金融支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間計(jì)量分析一個(gè)省域文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅取決于人員、資本投入,還需要金融體系的支持,同時(shí)還會(huì)受到周邊地區(qū)金融體系的影響。文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有較強(qiáng)的空間相關(guān)性,金融體系的空間集聚增強(qiáng)了文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間依賴性,因此分析文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持應(yīng)該引入空間因素。傳統(tǒng)OLS模型估計(jì)沒(méi)有考慮到空間因素,我們可以用空間計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的SLM模型和SEM模型來(lái)分析金融體系支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的空間影響。(1)2011年當(dāng)期模型OLS分析選擇2011年文化產(chǎn)業(yè)增加值(C)I為被解釋變量,2011年文化產(chǎn)業(yè)人員投入(L)、文化產(chǎn)業(yè)資本投入(K)、銀行業(yè)發(fā)展(B)I和證券業(yè)發(fā)展(S)I為解釋變量的當(dāng)期模型進(jìn)行分析。從表5的2011年當(dāng)期模型的OLS估計(jì)結(jié)果我們看到Moran指數(shù)為1.9042822,通過(guò)10%顯著性水平檢驗(yàn),說(shuō)明未考慮空間因素的經(jīng)典OLS模型估計(jì)出現(xiàn)誤差,對(duì)于如何選擇具有空間因素的空間滯后模型還是空間誤差模型來(lái)進(jìn)行分析,我們可以利用LM和RobustLM的數(shù)值來(lái)進(jìn)行,我們看到LM(lag)和RobustLM(lag)比LM(erro)r和RobustLM(erro)r更顯著,因此2011年當(dāng)期模型應(yīng)該選擇SLM空間滯后模型進(jìn)行分析。由表6的2011年當(dāng)期模型的SLM估計(jì)結(jié)果,我們看到文化產(chǎn)業(yè)增加值的空間自回歸系數(shù)為0.0901,說(shuō)明了我國(guó)省域之間的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在著顯著的正依賴性,省域之間呈現(xiàn)正的溢出效應(yīng),鄰近省域的文化產(chǎn)業(yè)增加值每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)可以促進(jìn)本省域文化產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)0.09個(gè)百分點(diǎn);銀行業(yè)支持的回歸系數(shù)是3.5889,說(shuō)明當(dāng)期銀行業(yè)發(fā)展對(duì)文化產(chǎn)業(yè)有顯著的支持作用,銀行業(yè)發(fā)展每增加1個(gè)百分點(diǎn),可提高文化產(chǎn)業(yè)增加值3.59個(gè)百分點(diǎn),證券業(yè)支持的回歸系數(shù)是-1.6132,表明證券業(yè)發(fā)展對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展起著顯著的抑制作用。我們還可以發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)人員投入、資本投入對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展有顯著的正向支持作用,2011年人員投入、資本投入每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)可分別支持當(dāng)年文化產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)1.28和0.31個(gè)百分點(diǎn)。分析結(jié)果表明當(dāng)期模型中銀行業(yè)發(fā)展對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持效果最大,人員投入支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展效果高于資金投入,而證券業(yè)的發(fā)展則對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著的抑制作用。(2)2005-2011年跨期模型分析選擇2011年文化產(chǎn)業(yè)增加值(C)I為被解釋變量,2005年文化產(chǎn)業(yè)人員投入(L)、文化產(chǎn)業(yè)資金投入(K)、銀行業(yè)發(fā)展(B)I和證券業(yè)發(fā)展(S)I為解釋變量的跨期模型進(jìn)行分析。從表7跨期模型的OLS估計(jì)結(jié)果我們看到Moran指數(shù)為0.5778529,通過(guò)10%顯著性水平檢驗(yàn),說(shuō)明未考慮空間因素的經(jīng)典OLS模型估計(jì)出現(xiàn)誤差,對(duì)于如何選擇具有空間因素的空間滯后模型還是空間誤差模型來(lái)進(jìn)行分析,我們可以利用LM和RobustLM的數(shù)值來(lái)進(jìn)行分析,我們看到LM(lag)和RobustLM(lag)比LM(erro)r和RobustLM(erro)r更顯著,因此2005-2011年跨期模型應(yīng)該選擇SLM空間滯后模型進(jìn)行分析。由表8SLM估計(jì)結(jié)果,我們看到文化產(chǎn)業(yè)增加值的空間自回歸系數(shù)為0.1110,說(shuō)明我國(guó)省域之間的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在著顯著的正依賴性,省域之間呈現(xiàn)正的溢出效應(yīng),鄰近省域的文化產(chǎn)業(yè)增加值每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)可以促進(jìn)本省域文化產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)0.11個(gè)百分點(diǎn);銀行業(yè)的回歸系數(shù)是1.7264,說(shuō)明2005年銀行業(yè)發(fā)展對(duì)2011年文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展有顯著的支持作用,2005年銀行業(yè)發(fā)展每增加1個(gè)百分點(diǎn),可提高2011年文化產(chǎn)業(yè)增加值1.72個(gè)百分點(diǎn),證券業(yè)的回歸系數(shù)沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn),說(shuō)明2005年證券業(yè)發(fā)展對(duì)2011年文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持作用難以確定。我們還可以發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)人員投入、資本投入對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展有顯著的正向支持作用,2005年人員投入、資金投入每增長(zhǎng)1個(gè)百分點(diǎn)可分別支持2011年文化產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)1.26和0.38個(gè)百分點(diǎn)。分析結(jié)果表明跨期模型中銀行業(yè)金融發(fā)展對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持效果最大,人員投入支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展效果高于文化產(chǎn)業(yè)本身資本投入,而證券業(yè)金融發(fā)展則對(duì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用難以確定。

篇3

二 、當(dāng)前金融文化建設(shè)的現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析

2.1服務(wù)管理不夠新

在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中,系統(tǒng)內(nèi)各級(jí)行都已認(rèn)識(shí)到服務(wù)的重要性與現(xiàn)實(shí)差距,也更加重視服務(wù)工作。尤其是周邊兄弟行,都加快了服務(wù)管理創(chuàng)新的步伐,涌現(xiàn)出了許多服務(wù)管理上的新制度、新辦法、新舉措,走在了我行前面。

2.2基層銀行員工對(duì)銀行企業(yè)文化建設(shè)認(rèn)識(shí)膚淺

企業(yè)文化建設(shè)在基層銀行還屬于新鮮事物,不少基層行員工對(duì)企業(yè)文化認(rèn)識(shí)不足,不理解企業(yè)文化建設(shè)的真正內(nèi)涵和企業(yè)文化的管理功能。其表現(xiàn)為將企業(yè)文化建設(shè)混同于思想政治工作,簡(jiǎn)單地認(rèn)為企業(yè)文化建設(shè)就是做好員工的思想政治工作;把企業(yè)文化建設(shè)等同于員工的業(yè)余文體活動(dòng);將企業(yè)文化只理解為喊喊口號(hào),寫(xiě)寫(xiě)報(bào)告;將企業(yè)文化建設(shè)完全依賴于現(xiàn)在新興的銀行形象識(shí)別系統(tǒng),而不是去關(guān)注文化的內(nèi)核。

2.3激勵(lì)與懲戒機(jī)制力度不夠,導(dǎo)向不明確

內(nèi)控制度執(zhí)行不力根源在于內(nèi)控制度缺乏科學(xué)的量化評(píng)價(jià)體系,好與壞的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)模糊。并且對(duì)違規(guī)行為的處罰,往往以“是否造成損失”作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn),當(dāng)違規(guī)沒(méi)有造成經(jīng)濟(jì)損失,甚至產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益時(shí),往往對(duì)存在的違規(guī)行為既往不咎,致使員工合規(guī)得不到獎(jiǎng)勵(lì),違規(guī)受不到懲罰,甚至反而會(huì)獲益。這樣不合理的機(jī)制使得員工覺(jué)得合規(guī)與否抱著無(wú)所謂的態(tài)度,有時(shí)候?yàn)榍髽I(yè)績(jī)甚至刻意違規(guī)操作,導(dǎo)致金融文化氛圍難以形成。

2.4重利輕義廣泛存在

“無(wú)奸不成商”說(shuō)的是中國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)文化中的重利輕義的投機(jī)文化。商人為了利益可以利用各種手段,甚至是損人利己的奸詐手段來(lái)實(shí)現(xiàn)其目的。近幾年來(lái)重利輕義的事例依然屢見(jiàn)不鮮,如阜陽(yáng)劣質(zhì)奶粉事件、三鹿奶粉事件、毒幼兒疫苗事件等等,這些事件造成的嚴(yán)重后果至今仍使得人們?nèi)罕娦挠杏嗉隆1橛^這個(gè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng),從領(lǐng)導(dǎo)層、管理層到市場(chǎng)參與者都是重利輕義的,對(duì)金融市場(chǎng)上的契約和法的精神都是輕視的。

三 、借力金融文化發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的方法與具體措施

3.1文化建設(shè)需要持之以恒并因材施教

文化管理創(chuàng)造的是一種需要內(nèi)外兼修的管理。在金融機(jī)構(gòu)工作中,由于每個(gè)人的具體工作條件和生活條件不同,所處的地位以及所受的教育影響不同,從而使得每個(gè)干部、職工都有自己一定的心理特征。這些心理特征比如興趣、習(xí)慣、能力、氣質(zhì)和性格等等都構(gòu)成了人們各部相同的心理狀態(tài)。因此,灌輸金融文化建設(shè)的時(shí)候要持之以恒并因材施教,因地制宜。

第一,總結(jié)提煉出科學(xué)準(zhǔn)確的企業(yè)管理理念,進(jìn)行不同層面的解讀和廣泛的宣傳,其目的是要使這些理念能被全體員工所認(rèn)同、接受。

第二,文化理念是無(wú)形的,只有轉(zhuǎn)化為制度和行為準(zhǔn)則,才能規(guī)范企業(yè)和員工的行為,但是作為一種管理模式,強(qiáng)調(diào)的營(yíng)造一種氛圍。

第三,管理必須也必然體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益,文化管理的效果也就是通過(guò)員工的自覺(jué)行為和團(tuán)隊(duì)一致的面貌為社會(huì)所接受。

3.2拓寬交流渠道,吸納對(duì)銀行戰(zhàn)略發(fā)展有益的員工價(jià)值觀

銀行網(wǎng)點(diǎn)企業(yè)文化建設(shè)中重要的一環(huán)是以員工為本,但它的重要性僅僅落實(shí)到引導(dǎo)是不夠的,還應(yīng)當(dāng)充分拓寬員工內(nèi)部、員工與管理層的交流渠道。對(duì)我行來(lái)說(shuō),是基層網(wǎng)點(diǎn),員工與負(fù)責(zé)人接觸相對(duì)輕松一些,但基層員工和比其職位更高的人交流時(shí)就會(huì)感到壓力,下級(jí)只會(huì)按照指令做事,鮮有建設(shè)性的意見(jiàn)反饋給上級(jí)領(lǐng)導(dǎo),從而形成了一種阻礙正常交流的文化氣氛。

3.3建設(shè)個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)文化

銀行是經(jīng)營(yíng)信用的企業(yè),銀行所從事的是貨幣、有價(jià)證券等有形與無(wú)形資產(chǎn)的交易與流通,是建立在誠(chéng)信基礎(chǔ)上的。銀行這種特殊性決定了銀行的員工必須恪守誠(chéng)實(shí)信用原則和職業(yè)道德,必須更加遵守誠(chéng)信原則。銀行的存在和發(fā)展,主要依賴于人們對(duì)它的信任和銀行自身的信用,失去誠(chéng)信基礎(chǔ),銀行就無(wú)法生存。

在銀行自有企業(yè)文化的基礎(chǔ)上,在以客戶為中心的前提下,建設(shè)好個(gè)性化的營(yíng)銷(xiāo)文化,樹(shù)立獨(dú)具特色的營(yíng)銷(xiāo)理念。

第一,創(chuàng)造優(yōu)美環(huán)境,以此吸引客戶。通過(guò)設(shè)置優(yōu)雅的環(huán)境,配齊各種便民設(shè)施,使客戶擁有“賓至如歸”的感受。

第二,規(guī)范服務(wù)行為,提高服務(wù)能力。大力推行“人性化、差別化、多元化”服務(wù),精心打造具有自身特色的服務(wù)品牌,全面提高服務(wù)客戶能力。

第三,創(chuàng)新服務(wù)品種,追求增值服務(wù)。實(shí)行“以客戶滿意”為標(biāo)準(zhǔn)的“需求服務(wù)”和“增值服務(wù)”,追求讓客戶盡可能享受到超出預(yù)期的服務(wù)結(jié)果,從而對(duì)銀行產(chǎn)生信任感、忠誠(chéng)度、依賴感,不斷提升銀行金融產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.4強(qiáng)化內(nèi)控文化教育

篇4

金融企業(yè)文化是金融企業(yè)在一定的社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化背景下,通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐所形成的并為全體員工共同創(chuàng)造和遵循的金融精神、價(jià)值觀念、職業(yè)道德、行為規(guī)范和準(zhǔn)則、創(chuàng)新能力的總和,是金融企業(yè)在自身發(fā)展過(guò)程中形成的以價(jià)值為核心的獨(dú)特的文化管理模式,是一種以凝聚人心實(shí)現(xiàn)自我價(jià)值、提升金融企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的無(wú)形力量和資本。

(二)金融企業(yè)文化建設(shè)的重要性

金融企業(yè)文化是表現(xiàn)為“以人為本”的現(xiàn)代金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理思想,又是現(xiàn)代金融企業(yè)的管理模式,還是金融企業(yè)素質(zhì)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力的綜合體現(xiàn),對(duì)金融企業(yè)發(fā)展具有導(dǎo)向作用。金融企業(yè)文化是提高金融企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的必要保證。金融企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力是能夠充分體現(xiàn)金融行業(yè)的固有特征和本企業(yè)的價(jià)值觀念,對(duì)本企業(yè)職工具有極高親和力和凝聚力,內(nèi)化于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程之中,為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以學(xué)習(xí)和模仿,進(jìn)而使本企業(yè)能夠長(zhǎng)期處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位的能力。

二、金融危機(jī)前提下金融企業(yè)文化建設(shè)中存在的主要問(wèn)題

(一)缺乏金融企業(yè)文化建設(shè)的總體思路及執(zhí)行力

一直以來(lái)多數(shù)金融企業(yè)較為重視思想道德建設(shè),很多金融企業(yè)視思想道德建設(shè)為金融企業(yè)文化建設(shè)的重中之重。金融系統(tǒng)思想政治工作是金融文化深層次的一種表現(xiàn),是經(jīng)濟(jì)工作和其他一切工作的生命線。有的從金融產(chǎn)品創(chuàng)新角度出發(fā),有的從誠(chéng)信文化角度出發(fā)等,這些固然都非常重要,但是缺乏金融企業(yè)文化建設(shè)的總體思路,而且貫徹執(zhí)行很不到位,流于形式。重視金融企業(yè)經(jīng)營(yíng),輕視金融企業(yè)文化建設(shè),甚至于認(rèn)為搞一些員工培訓(xùn)和文體活動(dòng)就是金融企業(yè)文化。對(duì)塑造金融企業(yè)形象、強(qiáng)化職業(yè)道德建設(shè)等深層次的領(lǐng)域重視不夠;也沒(méi)有把金融企業(yè)文化建設(shè)與自身經(jīng)營(yíng)融為一體。

(二)價(jià)值觀念定位不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

有的地方金融機(jī)構(gòu)價(jià)值觀念定位比較準(zhǔn)確,比如湖南省武岡市農(nóng)村信用合作聯(lián)社的企業(yè)核心價(jià)值觀為:服務(wù)“三農(nóng)”,注重效益,以人為本,誠(chéng)實(shí)自信,爭(zhēng)創(chuàng)一流。但是作為中國(guó)金融業(yè)的業(yè)務(wù)主體的商業(yè)銀行尤其是四大國(guó)有控股為主的商業(yè)銀行的價(jià)值觀念明顯不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的要求。比如業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象的重心始終放在大中城市的大中企業(yè)上,反而忽略了經(jīng)濟(jì)改革以來(lái)不斷發(fā)展壯大的民營(yíng)及中小企業(yè),使得中小企業(yè)融資難,影響經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。大量金融機(jī)構(gòu)設(shè)在城市,在廣大農(nóng)村設(shè)置較少的金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn),而且像抽水泵一樣源源不斷地從農(nóng)村金融市場(chǎng)抽取資金流往城市,使農(nóng)村客戶面臨著非常大的融資難題,使非正規(guī)民間金融大行其道。

(三)道德規(guī)范問(wèn)題較多

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),也是道德經(jīng)濟(jì)。但是很多金融企業(yè)的內(nèi)部人員存在利益驅(qū)動(dòng)和,一些內(nèi)部人員違背職業(yè)道德,如國(guó)內(nèi)曾經(jīng)有一些銀行擅自挪用資金進(jìn)入股票二級(jí)市場(chǎng),一些基金公司經(jīng)理自建“老鼠倉(cāng)”,一些員工不遵守業(yè)務(wù)操作規(guī)范等。此外,信息披露不充分,例如商業(yè)銀行對(duì)外信息披露的數(shù)據(jù)多以財(cái)務(wù)信息為主,缺少對(duì)自身經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效率和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度等的披露,尤其是表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等非財(cái)務(wù)信息的披露更是少之又少。

(四)金融創(chuàng)新環(huán)境不理想

我國(guó)金融企業(yè)金融創(chuàng)新的主動(dòng)性不夠,創(chuàng)新意識(shí)不足,戰(zhàn)略意圖不明顯,缺乏金融創(chuàng)新的系統(tǒng)性設(shè)計(jì)。這一方面是由于缺乏金融工程方面的高端人才,另一方面沒(méi)有認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新對(duì)金融企業(yè)的重要意義。創(chuàng)新是一個(gè)企業(yè)的靈魂,在各行各業(yè)均是如此。但是美國(guó)存在著與過(guò)度金融創(chuàng)新不相適應(yīng)的金融監(jiān)管,這就埋下了金融危機(jī)的隱患。中國(guó)的情況又是金融創(chuàng)新不夠,創(chuàng)新的進(jìn)程太慢,這就使得金融業(yè)務(wù)開(kāi)展受到影響,大量資金云集到銀行,給宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控帶來(lái)巨大壓力。

三、金融危機(jī)前提下金融企業(yè)文化建設(shè)的措施

(一)金融企業(yè)要全方位開(kāi)展企業(yè)文化建設(shè)

面對(duì)金融危機(jī)對(duì)各國(guó)眾多商業(yè)銀行造成的沖擊,我們必須清醒認(rèn)識(shí)到全方位構(gòu)建金融企業(yè)文化,對(duì)金融企業(yè)發(fā)展和國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。必須改變過(guò)去單純重視員工思想道德建設(shè)甚至把它當(dāng)做金融企業(yè)文化建設(shè)的全部這樣的觀點(diǎn)。要培育“以人為本”的企業(yè)精神,及時(shí)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行金融企業(yè)價(jià)值的重新準(zhǔn)確定位,不斷凝練自己的文化特色。要進(jìn)行形象塑造,企業(yè)形象由多種因素構(gòu)成,要從硬件系統(tǒng)和軟件系統(tǒng)兩大方面進(jìn)行。要從物質(zhì)、精神、制度三個(gè)層面全方位開(kāi)展金融企業(yè)文化建設(shè)。

(二)重新定位作為金融服務(wù)型企業(yè)的價(jià)值觀念

金融企業(yè)要始終堅(jiān)持繼承與創(chuàng)新并重,以誠(chéng)信立行,以服務(wù)取勝,因此,金融企業(yè)在品牌建設(shè)中,最重要的是要引導(dǎo)員工在價(jià)值觀上與市場(chǎng)接軌,樹(shù)立“誠(chéng)信為本,服務(wù)至上”的營(yíng)銷(xiāo)理念,自覺(jué)為客戶服務(wù),樹(shù)立起符合市場(chǎng)要求的質(zhì)量?jī)r(jià)值觀和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。目前融資支持的重心應(yīng)該適當(dāng)向民營(yíng)以及中小企業(yè)轉(zhuǎn)移,給效益好的民營(yíng)及中小企業(yè)注入急需的資金,支持它們發(fā)展,解決更多人就業(yè),以便使中國(guó)經(jīng)濟(jì)更快走出金融危機(jī)的陰影。

(三)端正金融企業(yè)道德規(guī)范

金融企業(yè)道德規(guī)范建設(shè)要圍繞職業(yè)道德、職業(yè)紀(jì)律、職業(yè)規(guī)范、行風(fēng)作風(fēng)等內(nèi)容進(jìn)行,弘揚(yáng)新的金融隊(duì)伍風(fēng)尚。重心是圍繞“至誠(chéng)服務(wù)”和“以人為本”進(jìn)行。對(duì)客戶開(kāi)展“至誠(chéng)服務(wù)”,要把為客戶提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)作為金融業(yè)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ),作為金融員工行為管理的基本點(diǎn),竭盡全力地為客戶提品安全、業(yè)務(wù)高效、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、辦事便捷的金融服務(wù)。“以人為本”,是指金融企業(yè)在客戶服務(wù)中應(yīng)體現(xiàn)以人為本的經(jīng)營(yíng)理念,否則很難實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo),也很難維護(hù)和壯大客戶隊(duì)伍,當(dāng)然也就更談不上具有核心競(jìng)爭(zhēng)力了。

篇5

企業(yè)文化是20世紀(jì)80年代從企業(yè)管理科學(xué)體系中分化出來(lái)的一種理論,是從泰羅的科學(xué)管理到行為科學(xué)、以及現(xiàn)代管理的一場(chǎng)新的管理革命,是當(dāng)代管理科學(xué)發(fā)展的一種新趨勢(shì),被人們廣泛地稱(chēng)為是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功之道,目前已經(jīng)受到越來(lái)越多的企業(yè)重視。

企業(yè)文化是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中各種效用文化現(xiàn)象的總和.是一種新的管理理念和管理行為。它強(qiáng)調(diào)的是以人為本,突出人在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用。強(qiáng)調(diào)在企業(yè)內(nèi)建立起一種企業(yè)員工認(rèn)同的價(jià)值觀,以這種價(jià)值觀形成企業(yè)精神,以企業(yè)精神為核心形成系列管理行為和活動(dòng)。魏杰認(rèn)為:企業(yè)文化就是企業(yè)信奉并付諸實(shí)踐得價(jià)值理念。也就是說(shuō),企業(yè)所奉行和倡導(dǎo)并在實(shí)踐中真正實(shí)行的價(jià)值理念。

二、企業(yè)文化的特征

哈佛商學(xué)院的著名教授約翰?科特提出了一個(gè)重要論斷就是:企業(yè)文化對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有著重大的作用,在不遠(yuǎn)的將來(lái)企業(yè)文化很可能成為決定企業(yè)興衰的關(guān)鍵因素。企業(yè)興衰、企業(yè)發(fā)展當(dāng)然是由多種因素所形成的。但企業(yè)文化肯定對(duì)企業(yè)興衰是一個(gè)十分重要的因素。總結(jié)企業(yè)文化大體包含四個(gè)特征:

1.以人為本。人是企業(yè)的主體。企業(yè)文化則主要研究企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中在員工中形成的價(jià)值觀念、行為規(guī)范等。因此,企業(yè)文化必須從員工的角度出發(fā)來(lái)協(xié)調(diào)企業(yè)的內(nèi)部關(guān)系,從顧客的角度出發(fā)來(lái)溝通企業(yè)的外部關(guān)系。如果企業(yè)文化脫離了“以人為本”這個(gè)中心原則,那么它也失去了它的本來(lái)面目,終將被企業(yè)拋棄。

2.以文化人。企業(yè)文化不同于泰羅制、不同于行為科學(xué)、不同于理性主義管理、不同于過(guò)去的行政型企業(yè)管理,關(guān)鍵在于它能夠“以文化人”,運(yùn)用文化的特點(diǎn)和規(guī)律于管理之中。通過(guò)文化來(lái)改造人,使人能夠產(chǎn)生創(chuàng)造性、自覺(jué)性,從而對(duì)企業(yè)價(jià)值觀、企業(yè)精神產(chǎn)生強(qiáng)烈的認(rèn)同感,然后發(fā)揮其積極性并作用在工作崗位上。這是一個(gè)作用的積累。

3.文化自覺(jué)。文化自覺(jué)這個(gè)詞來(lái)源于老先生的著作。文化自覺(jué)主要指企業(yè)家用文化的視點(diǎn)去查找企業(yè)問(wèn)題根源的自覺(jué)性。大部分企業(yè)家在分析企業(yè)不景氣的原因時(shí),往往強(qiáng)調(diào)資金問(wèn)題、體制問(wèn)題、包袱過(guò)于沉重的問(wèn)題等。不可否認(rèn),這些問(wèn)題確實(shí)在一定程度上制約了企業(yè)的發(fā)展,但這些都只是現(xiàn)象,它們并不是決定因素。真正的決定因素是文化,是企業(yè)家管理行為背后的文化,是員工的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、質(zhì)量管理行為背后的文化,這才是根本問(wèn)題。所以企業(yè)家要想經(jīng)營(yíng)好現(xiàn)代企業(yè),必須具備文化自覺(jué)性,不具備這一素質(zhì),就不能成為未來(lái)的企業(yè)家。

4.文化主導(dǎo)。在所有的管理要素中,必須有一項(xiàng)是主導(dǎo)因素。像泰羅制以經(jīng)濟(jì)要素作為主導(dǎo)因素,行為科學(xué)把滿足每一個(gè)體的需要作為主導(dǎo)因素,企業(yè)文化則是把文化的培育放在各要素的首位,使其成為主導(dǎo)因素。既然文化的培育成為企業(yè)文化的主導(dǎo)因素,那么在建設(shè)企業(yè)文化時(shí),一定要花大力氣去培育企業(yè)的文化。

三、企業(yè)文化中的創(chuàng)新文化

在當(dāng)今世界,發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)和發(fā)展中國(guó)家企業(yè)之間形成了一條巨大的技術(shù)鴻溝,而且有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。根據(jù)熊彼特的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論,通過(guò)技術(shù)轉(zhuǎn)移(主要表現(xiàn)為技術(shù)模仿、擴(kuò)散和技術(shù)溢出),可以縮小這種差距。Caniels(2000)指出:“知識(shí)(技術(shù))溢出是通過(guò)信息交流而獲取智力成果,并且不給知識(shí)的創(chuàng)造者以補(bǔ)償,或給予的補(bǔ)償小于智力成果的價(jià)值。知識(shí)溢出與知識(shí)擴(kuò)散是不同的概念,知識(shí)擴(kuò)散的含義更廣,它覆蓋了知識(shí)跨越時(shí)間與空間的各種方式,而知識(shí)溢出則只是其中的一種”。

當(dāng)今世界,在信息化背景下,創(chuàng)新的作用得到空前強(qiáng)化,并升華成一種社會(huì)主題。創(chuàng)新變成了企業(yè)的生命源泉,生產(chǎn)規(guī)模或成本不再重要,而創(chuàng)造性和靈活性是最寶貴的資源。自然人或者法人這個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體本身具有創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新活動(dòng)。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)自上而下,每個(gè)毛孔都必須充滿著創(chuàng)新,通過(guò)自身主體創(chuàng)新的確定性來(lái)對(duì)付明天的不確定性。

一些研究表明,成功的世界級(jí)領(lǐng)先企業(yè),“更多的是由超越現(xiàn)實(shí)的抱負(fù)和在低投入產(chǎn)出中表現(xiàn)出的創(chuàng)造性來(lái)維系的,很少是由共同的文化或制度的承襲而維系成一體的”。因此強(qiáng)調(diào),“如果要解釋索尼、本田或雅馬哈公司的成功,真正應(yīng)當(dāng)研究的是它們?cè)谏朴觅Y源方面的特點(diǎn),而不是管理方面的特點(diǎn)。西方管理人員不應(yīng)過(guò)分重視對(duì)日本文化的學(xué)習(xí),而應(yīng)確保本公司有充足的奮力拼搏能力,促使大家不懈地追求更好地利用資源的機(jī)會(huì)”。

正因如此,新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)創(chuàng)新文化與傳統(tǒng)企業(yè)文化強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新有著差別很大的價(jià)值取向和具體內(nèi)容。前者更加重視經(jīng)濟(jì)主體的獨(dú)立性、個(gè)性和靈活性,提倡和保護(hù)具有個(gè)人沖動(dòng)的“靈感”和獨(dú)創(chuàng)性,鼓勵(lì)不畏風(fēng)險(xiǎn),激發(fā)創(chuàng)造熱情,允許嘗試失敗,對(duì)人的尊重首先要體現(xiàn)在最大限度地滿足個(gè)人的正當(dāng)欲望,使其才能、智慧得以充分釋放方面,而對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)中所提倡的“集體觀念”、“群體意識(shí)”、“步調(diào)一致”、“絕對(duì)服從”等傳統(tǒng)企業(yè)文化理念則持批判態(tài)度,認(rèn)為這在一定程度上扼殺了個(gè)性、創(chuàng)造性。事實(shí)上,世界軟件開(kāi)發(fā)史上所有的重大里程碑始終都是由個(gè)人或很小的組織所創(chuàng)造的。適合個(gè)人創(chuàng)新、組織靈活機(jī)動(dòng)、完善的人才流動(dòng)體系正是使硅谷始終充滿新活力的不可或缺的文化因素。

四、企業(yè)文化中的知識(shí)管理

安德魯?卡內(nèi)基說(shuō)過(guò):機(jī)構(gòu)擁有的唯一不可替代的資本就是員工的知識(shí)和能力。企業(yè)要做到以知識(shí)領(lǐng)先帶動(dòng)企業(yè)的發(fā)展,進(jìn)入良性循環(huán),必須對(duì)企業(yè)文化中的知識(shí)加以管理。

知識(shí)四企業(yè)中的各種管理人員和專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員在企業(yè)實(shí)踐活動(dòng)中的經(jīng)驗(yàn)總結(jié),是這些人的價(jià)值觀的具體體現(xiàn),是這些人探索,人之企業(yè)和企業(yè)文化的框架總和。真正的企業(yè)往往注重企業(yè)員工的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)活動(dòng)。由企業(yè)提供的,人力資本所有者即期收益和跨期收益的學(xué)習(xí)活動(dòng),其目的在于短期內(nèi)提升企業(yè)成員的工作效率以及企業(yè)的整體績(jī)效(IntegerPerformance)。除了企業(yè)培訓(xùn),現(xiàn)代企業(yè)人力資本的自我培訓(xùn)也越來(lái)越重要。“干中學(xué)”即邊干邊學(xué)是指在工作當(dāng)中自覺(jué)和不自覺(jué)的學(xué)習(xí)他人的知識(shí)、技術(shù)以及互相學(xué)習(xí)。由于知識(shí)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展,個(gè)人單靠企業(yè)培訓(xùn)來(lái)提高人力資本的價(jià)值是不現(xiàn)實(shí)的,個(gè)人知識(shí)、技術(shù)等的獲得往往是十分落后于知識(shí)本身的發(fā)展,這就要求人力必須自覺(jué)的學(xué)習(xí)。最簡(jiǎn)便的方法就是向他人學(xué)習(xí)和互相學(xué)習(xí),這個(gè)學(xué)習(xí)過(guò)程幾乎沒(méi)有什么投資成本(邊干邊學(xué)極大地減少了人力資本的機(jī)會(huì)成本),是一種極為可取的人力資本投資方式。結(jié)合人力資本的學(xué)校教育階段,我們可以看出對(duì)一個(gè)人而言,個(gè)人在學(xué)校學(xué)習(xí)期間的個(gè)人收入幾乎為零(如果允許學(xué)生勤工儉學(xué)、半工半讀,則個(gè)人的收益不為零,但一般來(lái)說(shuō)相對(duì)于未來(lái)收入是很小的),而人力資本真正起作用的階段是在工作階段,也即人力資本只有和非人力資本相結(jié)合,才能體現(xiàn)人力資本的經(jīng)濟(jì)價(jià)值,人力資本才能在工作中得到增值,這樣的學(xué)習(xí)活動(dòng)在現(xiàn)今企業(yè)組織中被稱(chēng)為學(xué)習(xí)型組織。

毫無(wú)疑問(wèn),崇尚知識(shí)將成為新時(shí)代的基本素質(zhì)和要求。對(duì)現(xiàn)代企業(yè)而言,還不僅僅如此。在經(jīng)濟(jì)全球化、信息爆炸、科技飛速發(fā)展的時(shí)代背景下,企業(yè)持續(xù)運(yùn)行期限或生命周期受到最嚴(yán)厲的挑戰(zhàn),只有通過(guò)培養(yǎng)整個(gè)企業(yè)組織的學(xué)習(xí)能力、速度和意愿,在學(xué)習(xí)中不斷實(shí)現(xiàn)企業(yè)變革、開(kāi)發(fā)新的企業(yè)資源和市場(chǎng),才能應(yīng)對(duì)這樣的挑戰(zhàn)。學(xué)習(xí)給企業(yè)帶來(lái)利益和機(jī)會(huì)。知識(shí)的積累只有學(xué)習(xí),創(chuàng)新的起點(diǎn)在于學(xué)習(xí),環(huán)境的適應(yīng)依賴學(xué)習(xí),應(yīng)變的能力來(lái)自學(xué)習(xí),這就需要一種重視學(xué)習(xí)、善于學(xué)習(xí)的文化氛圍,因而企業(yè)不再是一個(gè)終身雇傭的組織,而是一個(gè)“終身學(xué)習(xí)的組織”。現(xiàn)代企業(yè)只能作為一個(gè)不斷學(xué)習(xí)的組織,才能夠“善于創(chuàng)造、尋求及轉(zhuǎn)換知識(shí),同時(shí)能根據(jù)新的知識(shí)與領(lǐng)悟而調(diào)整行為”。

知識(shí)管理是通過(guò)改變員工的思維模式和行為方式,建立起知識(shí)共享與創(chuàng)新的企業(yè)內(nèi)部環(huán)境,從而實(shí)現(xiàn)運(yùn)用集體的智慧提高應(yīng)變和創(chuàng)新能力,最終達(dá)到企業(yè)目標(biāo)。知識(shí)管理不同于信息管理,信息管理包括信息的收集、篩選、分類(lèi)、分析、評(píng)價(jià)和分配、利用等內(nèi)容,而知識(shí)管理則強(qiáng)調(diào)把信息、人力資源、知識(shí)、市場(chǎng)與經(jīng)營(yíng)過(guò)程等協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來(lái),從而最有效、最大限度地提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果。由此我們可以得出,知識(shí)管理區(qū)別于信息管理的最根本之處在于前者強(qiáng)調(diào)對(duì)人力資源和知識(shí)的開(kāi)發(fā)和利用。

人是知識(shí)創(chuàng)新的主體,信息、知識(shí)是最重要的資源,它們的交流與分享是提高人的創(chuàng)新力的關(guān)鍵。優(yōu)秀的企業(yè)文化恰恰能夠?qū)崿F(xiàn)三者的內(nèi)在統(tǒng)一,它構(gòu)成了企業(yè)創(chuàng)新能力取之不盡、用之不竭的源泉。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代為獲得優(yōu)秀的企業(yè)文化,我們應(yīng)該做好以下幾個(gè)方面:

篇6

同年,另一位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家——愛(ài)德華·肖在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》一書(shū)中有針對(duì)性地提出了“金融深化”這一理論。金融深化論的核心觀點(diǎn)是:政府應(yīng)當(dāng)放棄對(duì)金融體系和金融市場(chǎng)的過(guò)分干預(yù)和控制,允許市場(chǎng)機(jī)制特別是利率和匯率機(jī)制自由運(yùn)行,充分反映市場(chǎng)上資金與外匯的供求情況。在這個(gè)前提下,一方面,健全的金融體系和活躍的金融市場(chǎng)能夠有效地動(dòng)員社會(huì)閑散資金向生產(chǎn)性投資轉(zhuǎn)化,還能引導(dǎo)資金流向高效益的部門(mén)和地區(qū)。另一方面,隨著經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展,通過(guò)增加國(guó)民收入和提高各經(jīng)濟(jì)單位對(duì)金融服務(wù)的需求,又刺激了金融業(yè)的擴(kuò)展和完善。由此,形成金融——經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互促進(jìn)的良性循環(huán)。愛(ài)德華·肖教授認(rèn)為,解除金融抑制,實(shí)行金融深化,不僅是發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)、繁榮金融的必要條件,而且是工業(yè)化社會(huì)發(fā)展過(guò)程中必然經(jīng)歷的歷史階段。

可見(jiàn),金融深化是發(fā)展中國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì),推進(jìn)金融改革的需要,而要實(shí)現(xiàn)金融深化首先要實(shí)施金融自由化。

二、金融深化的手段——金融自由化

“金融自由化”與金融深化這一概念密切相關(guān)。金融自由化就是指針對(duì)金融抑制這種現(xiàn)象,減少政府的行政干預(yù)程度,確立市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)調(diào)節(jié)作用。從內(nèi)容上來(lái)看,金融自由化包括國(guó)內(nèi)金融自由化——廢除對(duì)利率和信貸配置的管制,以及國(guó)際金融自由化——消除資本管制與外匯兌換限制。我們下面討論的金融自由化主要從國(guó)內(nèi)金融這個(gè)層次上來(lái)講。因此,從本質(zhì)上講金融自由化是指政府在金融領(lǐng)域行為方式的轉(zhuǎn)變。相應(yīng)地,金融自由化的衡量只能采取質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn),即政府對(duì)金融部門(mén)行政干預(yù)的程度。

“金融深化”則是通過(guò)金融自由化,讓資金和外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系決定適當(dāng)?shù)睦屎蛥R率水平,刺激儲(chǔ)蓄和投資,從而實(shí)現(xiàn)金融增長(zhǎng)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)全面增長(zhǎng)。它的關(guān)鍵在于儲(chǔ)蓄和投資的增長(zhǎng),金融效率的提高,因此金融深化有質(zhì)和量的標(biāo)準(zhǔn)。量的標(biāo)準(zhǔn),麥金農(nóng)認(rèn)為可以用廣義貨幣M2/GDP來(lái)衡量金融深化水平,金融深化質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)則包括金融運(yùn)行機(jī)制的深化,金融運(yùn)行效率的提高,金融資產(chǎn)的優(yōu)化等。

從這里可以看出,金融深化是目的,金融自由化是手段金融自由化是金融深化的必要條件,不消除政府對(duì)金融的行政干預(yù),不實(shí)現(xiàn)金融自由化,利率和匯率的市場(chǎng)化,就根本談不上金融深化。然而,金融深化并不是金融自由化的必然結(jié)果。金融自由化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響是不確定的,可能是積極的,也可能是消極的。它如果促進(jìn)了儲(chǔ)蓄與投資,提高了金融部門(mén)的效率,從而對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生推動(dòng)作用,這便是金融深化,否則,金融自由化的過(guò)程便不能被認(rèn)為是金融深化,也就是說(shuō),金融深化僅是金融自由化可能的結(jié)果,在這方面,東亞和拉美的金融自由化提供了很好的例證,多數(shù)東亞國(guó)家的金融自由化導(dǎo)致了金融深化,而拉美則沒(méi)能達(dá)到整個(gè)目的。因此,通過(guò)金融自由化實(shí)現(xiàn)金融深化需要適宜的環(huán)境和條件。

三、發(fā)展中國(guó)家金融自由化改革的實(shí)踐

1拉美三國(guó)的實(shí)例考察。上世紀(jì)70年代初,智利、阿根廷、烏拉圭三國(guó)進(jìn)行了激進(jìn)式金融自由化改革,主要措施包括:取消利率管制和指導(dǎo)性信貸管制、國(guó)有銀行私有化、降低存款準(zhǔn)備率、取消外匯管制和資本流動(dòng)限制等。三國(guó)金融改革后,實(shí)際利率急劇上揚(yáng),金融資產(chǎn)大幅提高(表現(xiàn)為M2/GNP比率的飛速提高),金融部門(mén)迅速發(fā)展。但從提高資金分配效益這一目標(biāo)來(lái)看,改革無(wú)疑是失敗的,即實(shí)際貸款利率超過(guò)實(shí)際資本邊際生產(chǎn)率,企業(yè)還貸成本猛增,造成大量虧損倒閉;存貸利差拉大加劇了銀行系統(tǒng)的壟斷程度;銀行為少數(shù)財(cái)團(tuán)控制,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力低下,銀行壞賬激增;央行為救濟(jì)銀行和企業(yè)而采取的信貸膨脹措施演變?yōu)閻盒酝洠苤圃俣葟?qiáng)化,金融抑制卷土重來(lái)。盡管90年代以來(lái),三國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)開(kāi)始好轉(zhuǎn),金融體系也進(jìn)入了良性循環(huán),但激進(jìn)式改革失敗的后遺癥使其金融體系仍很脆弱。比如:為償還政府的壞賬援助資金,智利政府與銀行股東就銀行利潤(rùn)資本化問(wèn)題一直爭(zhēng)論不休;烏拉圭的負(fù)實(shí)際利率水平顯示其仍處于金融抑制狀態(tài);阿根廷更因1995年墨西哥比索危機(jī)而引發(fā)了一系列金融危機(jī)。1995年墨西哥比索危機(jī)而引發(fā)了一系列金融危機(jī)。

2亞洲國(guó)家的實(shí)例考察。亞洲各國(guó)采取的是漸進(jìn)改革方式,這里以韓國(guó)為例說(shuō)明。上世紀(jì)80年代初期,韓國(guó)開(kāi)始有步驟地推行金融自由化。第一步,實(shí)行國(guó)有銀行私有化,放松對(duì)銀行信貸分配的監(jiān)控;第二步,開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng),放松金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限制;第三步,逐漸放寬資本流動(dòng)管制和利率限制;第四步,推行商業(yè)存貸款利率自由化、匯率市場(chǎng)化,改革政策性融資制度,開(kāi)放資本賬戶,完善貨幣政策工具等。改革的成效基本令人滿意。從宏觀經(jīng)濟(jì)成就來(lái)看,GNP持續(xù)增長(zhǎng),儲(chǔ)蓄與投資穩(wěn)步提高,通脹得到較好控制。從微觀操作成果來(lái)看,實(shí)際利率逐步提高,且未引起利率狂升和金融混亂;金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈和規(guī)范化;有組織的金融市場(chǎng)與非正式市場(chǎng)逐漸一體化,金融深化度提高。3發(fā)展中國(guó)家金融自由化改革的經(jīng)歷告訴我們:金融深化論既有合理積極的一面,又有片面消極的一面,在實(shí)踐中必須慎行,否則會(huì)過(guò)猶不及。從一些發(fā)展中國(guó)家的金融改革失敗的教訓(xùn)中,世界銀行總結(jié)了以下幾點(diǎn):

(1)金融自由化首先要有穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,尤其是應(yīng)控制通貨膨脹,否則會(huì)引起利率和匯率的劇烈波動(dòng)以及不正常的資金流動(dòng),造成銀行企業(yè)破產(chǎn)。這一點(diǎn)從智利、阿根廷、烏拉圭等國(guó)家的金融自由化中可以發(fā)現(xiàn)。

(2)金融自由化必須以價(jià)格自由化為前提。在價(jià)格受到管制的情況下,扭曲的價(jià)格信號(hào)將誤導(dǎo)資源配置。

(3)金融自由化不是絕對(duì)的自由化,而是相對(duì)的自由化。政府在解除不合理的金融抑制的同時(shí),必須加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,建立一套金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制和審慎監(jiān)管機(jī)制。

(4)金融自由化改革,必然會(huì)觸動(dòng)各利益集團(tuán)的利益,政府應(yīng)采取一些過(guò)渡性措施來(lái)減輕社會(huì)動(dòng)蕩

四、對(duì)我國(guó)金融深化的啟示

基于其他發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),應(yīng)當(dāng)看到,在我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí),許多問(wèn)題與矛盾被掩蓋了。進(jìn)入上世紀(jì)90年代后半期,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)始由規(guī)模型向效益型轉(zhuǎn)變,買(mǎi)方市場(chǎng)開(kāi)始形成,經(jīng)濟(jì)與金融中的一些深層次矛盾逐漸暴露。為了深化金融改革,防范金融風(fēng)險(xiǎn),需要進(jìn)一步推動(dòng)金融深化。具體來(lái)說(shuō),當(dāng)前需要在以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)新的突破。

1要改革國(guó)有商業(yè)銀行體制,實(shí)現(xiàn)國(guó)有獨(dú)資銀行完全商業(yè)化。銀行是金融體系的核心,建立現(xiàn)代銀行制度,是金融深化的微觀制度基礎(chǔ)。只有消除政府對(duì)銀行的不當(dāng)干預(yù),實(shí)現(xiàn)以銀行為中心的金融主體市場(chǎng)化,才會(huì)有金融市場(chǎng)的規(guī)范化;金融創(chuàng)新動(dòng)力增強(qiáng),才會(huì)有金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高;金融宏觀調(diào)控更加有效,才會(huì)有金融效率的提高。必須進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革,包括重組銀行資產(chǎn)和負(fù)債,增加呆賬準(zhǔn)備金提取,核銷(xiāo)果賬與壞賬,逐步降低不良資產(chǎn),優(yōu)化資產(chǎn)存量,這是我國(guó)實(shí)施金融自由化的必要前提條件。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,國(guó)有銀行商業(yè)化的方向是實(shí)行股份制改造,而現(xiàn)階段應(yīng)以完善國(guó)家對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督、考核、獎(jiǎng)罰機(jī)制為主,理順?biāo)姓吆徒?jīng)營(yíng)者的關(guān)系,實(shí)現(xiàn)兩權(quán)分離與約束有力的統(tǒng)一。

2建立統(tǒng)一、高效、規(guī)范的現(xiàn)代金融市場(chǎng)。金融深化的核心是以市場(chǎng)機(jī)制提高金融效率,只有金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一、規(guī)范,市場(chǎng)機(jī)制才不致于扭曲,才能使資金在各個(gè)市場(chǎng)的流動(dòng)中得到合理配置。當(dāng)前,應(yīng)在金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步完善市場(chǎng)信息披露機(jī)制,提高市場(chǎng)的信息公平和信息效率。應(yīng)當(dāng)加快貨幣市場(chǎng)的建設(shè),推動(dòng)貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的溝通。要把股票市場(chǎng)的建設(shè)與規(guī)范化的股份制改革相配合,并以適當(dāng)?shù)男问酵苿?dòng)公有股上市流通,促進(jìn)資本運(yùn)營(yíng)。股票市場(chǎng)的發(fā)展在我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展中具有特殊的地位,因?yàn)樗墙鹑诟母锱c企業(yè)改革最重要的連接點(diǎn),而企業(yè)改革又是金融改革最重要的外部條件,因此金融市場(chǎng)的改革應(yīng)以實(shí)現(xiàn)股票市場(chǎng)的規(guī)范、有效運(yùn)行為核心來(lái)展開(kāi)。

3建立更加靈活的利率機(jī)制,實(shí)現(xiàn)利率水平、利率結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。利率自由化是實(shí)現(xiàn)金融深化的重要手段。我國(guó)的利率自由化已有了相當(dāng)基礎(chǔ),今后應(yīng)視金融體制改革與企業(yè)改革的狀況,逐步放寬存、貸款利率的浮動(dòng)范圍,并最終過(guò)渡到完全的市場(chǎng)利率,使利率成為調(diào)節(jié)金融資源配置的有力武器。

4要加強(qiáng)金融監(jiān)管,為我國(guó)審慎推進(jìn)金融自由化創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境。如前所述,金融自由化是金融深化的主要手段,但它也需要約束,成為一種受到約束的、有紀(jì)律的自由化。現(xiàn)在推行的信貸登記系統(tǒng)是加強(qiáng)金融監(jiān)管的一個(gè)重要手段,隨著金融改革的深化,儲(chǔ)蓄實(shí)名制的推行,建立全社會(huì)法人和個(gè)體信用數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng),加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)人的監(jiān)管手段是實(shí)現(xiàn)金融自由化從而實(shí)現(xiàn)金融深化的重要保障。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]王建國(guó):《金融自由化與金融深化》,《金融研究》1998年第9期。

篇7

一、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)根源的一般性分析

當(dāng)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)根源理論揭示了企業(yè)知識(shí)、企業(yè)文化與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系。長(zhǎng)期以來(lái),在企業(yè)優(yōu)勢(shì)根源的研究中存在著各種理論流派,人們通常用這些理論研究的結(jié)論作為對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)預(yù)期和判斷的依據(jù)。在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中企業(yè)被視作一個(gè)“黑箱”,由于完全競(jìng)爭(zhēng)的假設(shè),無(wú)所謂競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),并由此得出經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)外生論的S-C-P梅森——貝恩范式,將競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析放在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(structure)——市場(chǎng)行為(conduct)——市場(chǎng)績(jī)效(performance)的要素結(jié)合中進(jìn)行。而以邁克爾·波特占主流地位的戰(zhàn)略理論同樣把競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)歸結(jié)為外生優(yōu)勢(shì),其核心是分析市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。進(jìn)入20世紀(jì)80年代以來(lái),企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的研究轉(zhuǎn)移到企業(yè)的層面,產(chǎn)生了以資源為基礎(chǔ)的企業(yè)觀、企業(yè)動(dòng)態(tài)觀、企業(yè)能力觀、核心能力觀等。這些理論為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)研究提供了認(rèn)識(shí)論平臺(tái),即與企業(yè)外部條件相比,企業(yè)內(nèi)部條件對(duì)于企業(yè)獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具有決定作用,企業(yè)內(nèi)部資源、能力的積累是解釋企業(yè)獲得超額利潤(rùn)和保持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。真正將競(jìng)爭(zhēng)理論、管理理論更新的是企業(yè)能力理論,這是企業(yè)文化研究不斷演繹和推進(jìn)的前提。能力理論將知識(shí)所固有的性質(zhì)作為企業(yè)的核心剛性,把測(cè)度企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基本尺度定為創(chuàng)新能力、難以模仿、可持續(xù)性及學(xué)習(xí)能力。在這里,企業(yè)作為知識(shí)集合體,企業(yè)資源發(fā)揮效用程度上的差異、創(chuàng)新能力的差別,都是由企業(yè)現(xiàn)有的知識(shí)存量所決定的,彼得·德魯克把知識(shí)看作是企業(yè)所擁有的、且唯一獨(dú)特的資源,在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)根源理論的發(fā)展演變中,我們可以看出當(dāng)代的各種流派已經(jīng)把注意力集中到了企業(yè)知識(shí)存量和認(rèn)識(shí)結(jié)構(gòu)的研究上,據(jù)以得出知識(shí)決定創(chuàng)新能力、管理能力并進(jìn)而決定競(jìng)爭(zhēng)能力的結(jié)論。這些結(jié)論可以說(shuō)是目前正在熱烈討論的有關(guān)企業(yè)文化與核心競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系的重要理論基礎(chǔ)之一。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)取得與保持的一般原理

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所有企業(yè)無(wú)不期望獲得制勝市場(chǎng)的長(zhǎng)盛不衰的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),基于此,企業(yè)管理理論出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)組織理論和企業(yè)戰(zhàn)略理論的融合,其標(biāo)志是1990年普拉哈拉德和哈默在《哈佛商業(yè)評(píng)論》上發(fā)表的《公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力》一文,首次明確提出了“核心競(jìng)爭(zhēng)力”的概念,并由此開(kāi)始將企業(yè)核心能力的取得定義到企業(yè)內(nèi)部,強(qiáng)調(diào)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生于企業(yè)組織內(nèi)部,其后在關(guān)于核心競(jìng)爭(zhēng)力的討論中形成了基于資源的戰(zhàn)略觀和基于能力的戰(zhàn)略觀,后者更為強(qiáng)調(diào)企業(yè)的無(wú)形知識(shí)和能力方面。在我國(guó)的管理研究中,核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育與實(shí)踐作為過(guò)去10來(lái)年間我國(guó)管理工作中的十大問(wèn)題之一,引起了理論界與實(shí)務(wù)界的極大關(guān)注,致力于研究本土文化制約下我國(guó)企業(yè)(當(dāng)然包括金融企業(yè))核心競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)造與內(nèi)涵、培育與提升等問(wèn)題,其中核心競(jìng)爭(zhēng)力的取得和保持這一命題是討論的中心內(nèi)容。隨著研究的延伸,人們似乎承認(rèn)持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是企業(yè)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn),假若一個(gè)企業(yè)能夠在動(dòng)蕩環(huán)境中保持其持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),可以認(rèn)為這是擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。因此,所謂核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的取得與保持,實(shí)際上就是企業(yè)在各種環(huán)境中怎樣形成并保持住較長(zhǎng)時(shí)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)問(wèn)題。

借鑒美國(guó)管理學(xué)家坦南鮑姆和施米特提出的領(lǐng)導(dǎo)模式連續(xù)統(tǒng)的概念,可以類(lèi)似地用“連續(xù)統(tǒng)”的概念來(lái)描述企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力問(wèn)題。在“連續(xù)統(tǒng)”中,企業(yè)總是在競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的第一階段,當(dāng)其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)尚未出現(xiàn)下降時(shí),就轉(zhuǎn)入其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的第二階段…,直至第N階段,從而構(gòu)成周而復(fù)始的循環(huán),使得每個(gè)循環(huán)的起點(diǎn)都高于前一個(gè)起點(diǎn),每一循環(huán)的終點(diǎn)也高于前一個(gè)終點(diǎn),由此一環(huán)推一環(huán),不斷往上發(fā)展,進(jìn)而形成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的連續(xù)統(tǒng),為企業(yè)創(chuàng)造整體的持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。然而,如何才能使循環(huán)不致中斷,“連續(xù)統(tǒng)”的運(yùn)行能夠始終持續(xù)下去,從國(guó)內(nèi)外成功企業(yè)實(shí)踐的分析中,可以看到他們將文化力作為一種新型管理力而進(jìn)行的有益實(shí)驗(yàn)。

三、金融文化力的內(nèi)涵及基本結(jié)構(gòu)

文化,是人類(lèi)創(chuàng)造性地改造自然和改造自我活動(dòng)的產(chǎn)物,它由文化最基本的單位——文化特質(zhì)聚合形成文化叢,由文化叢的系統(tǒng)聯(lián)結(jié)形成文化模式,從根本上影響著人們看待事物的立場(chǎng)、觀點(diǎn)和方法。文化不僅影響人與自然環(huán)境的關(guān)系,還影響著人的行為方式和整個(gè)社會(huì)的生活方式,是一種巨大的精神力量。作為行業(yè)文化的金融企業(yè)文化具有亞文化的形態(tài)和管理學(xué)屬性,前者表明它是相對(duì)于社會(huì)主流文化的一種微觀經(jīng)濟(jì)的文化,后者主要說(shuō)明它充滿了管理科學(xué)、管理思想、管理理論和管理方法。按照企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)根源的一般分析,金融文化力可以這樣表述:它是以金融企業(yè)的知識(shí)為基礎(chǔ)形成的對(duì)企業(yè)及企業(yè)成員的凝聚力量、動(dòng)員力量、鼓舞力量、推動(dòng)力量。其基本結(jié)構(gòu)和包含的要素是:

1.金融企業(yè)知識(shí)。利用國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)知識(shí)的分類(lèi),金融企業(yè)的知識(shí)可以分為哲學(xué)角度的知識(shí)和管理角度的知識(shí)。從哲學(xué)的角度,企業(yè)知識(shí)被分為顯性知識(shí)和隱性知識(shí)。從管理的角度,與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力密切有關(guān)的是企業(yè)組織中累積性的常識(shí)、協(xié)調(diào)不同生產(chǎn)技能的有機(jī)結(jié)構(gòu)和多種技術(shù)流的學(xué)識(shí),尤其是構(gòu)成企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的互補(bǔ)性知識(shí)。金融企業(yè)的技術(shù)性知識(shí)、管理性知識(shí)、制度性知識(shí)、顯性知識(shí)和隱性知識(shí)、個(gè)人知識(shí)和共有知識(shí)是互補(bǔ)性知識(shí),他們之間存在著交互作用。金融企業(yè)的互補(bǔ)性知識(shí)意味著知識(shí)的專(zhuān)用性,它只有在特定的環(huán)境中才能發(fā)揮作用。這些知識(shí)的特點(diǎn)是:專(zhuān)業(yè)性和互補(bǔ)性決定了工作效率的提高和知識(shí)積累速度的加快;具有遞增效益,只能在企業(yè)內(nèi)部漸進(jìn)積累;是在長(zhǎng)期的學(xué)習(xí)過(guò)程中形成的,其具有的路徑依賴性使企業(yè)知識(shí)流量的選擇受現(xiàn)有知識(shí)存量的約束;具有整體性和模糊性特征,其他企業(yè)難以成功模仿;由于包含個(gè)人知識(shí)及企業(yè)共享知識(shí),使得員工在企業(yè)內(nèi)部的價(jià)值大于市場(chǎng)價(jià)值;互補(bǔ)性知識(shí)構(gòu)成企業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ);在互補(bǔ)性知識(shí)中決定技術(shù)性知識(shí)能否很好發(fā)揮作用的因素是企業(yè)的制度性知識(shí)和管理性知識(shí)。因此,制度高于技術(shù)。企業(yè)所積累的互補(bǔ)性知識(shí),是企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)行為的基礎(chǔ)和利潤(rùn)來(lái)源,核心互補(bǔ)性知識(shí)構(gòu)成企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

2.金融企業(yè)精神與企業(yè)文化。美國(guó)管理大師托馬斯E·L·彼得斯在《成功之路》一書(shū)中認(rèn)為:日本企業(yè)的高效,是在企業(yè)中培育了一種良好的文化品質(zhì),特別是樹(shù)立了共同遵守的正確價(jià)值觀,并能夠把它保持下去,因而導(dǎo)致了“日本奇跡”的出現(xiàn),這種良好的文化品質(zhì)集中地表現(xiàn)在塑造了突出群體凝聚力和團(tuán)隊(duì)精神的企業(yè)精神上。中國(guó)金融業(yè)在早期發(fā)展過(guò)程中形成了匯通天下、信譽(yù)至上、法至精密等充滿禮、儀、仁思想,迎合當(dāng)時(shí)的需要、體現(xiàn)自己存在價(jià)值的金融企業(yè)文化。在建設(shè)現(xiàn)代金融文化時(shí),我國(guó)金融業(yè)已經(jīng)將其作為合理內(nèi)核加以吸取。企業(yè)精神與企業(yè)文化是一種力量已為所有企業(yè)所共識(shí),將其作為塑造人、培育人、凝聚人的第一要素,這是因?yàn)槭欠駬碛兄艺\(chéng)于本企業(yè)的比較穩(wěn)定的與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的人才群體是決定企業(yè)興衰的關(guān)鍵。自然環(huán)境的差異造成植被和動(dòng)物種群的不同,同樣的道理,企業(yè)人文環(huán)境的優(yōu)劣也必然決定人才群體的優(yōu)劣,人才群體的優(yōu)劣則決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。好的企業(yè)文化和企業(yè)精神培育人、凝聚人、激勵(lì)人。反之,即使人才也會(huì)因環(huán)境不適而漸漸退化失去光澤。這是將其作為金融文化力構(gòu)成要素的意義之所在。

3.金融企業(yè)的文化自覺(jué)與文化主導(dǎo)。管理科學(xué)發(fā)展到企業(yè)文化階段已經(jīng)根本不同于泰羅制、行為科學(xué)、理性主義管理,也不同于過(guò)去的行政型管理。倡導(dǎo)“以文化人”的管理觀念,強(qiáng)調(diào)文化自覺(jué)和文化主導(dǎo)。在文化自覺(jué)的要求下,金融企業(yè)家會(huì)用文化的視點(diǎn)去查找企業(yè)問(wèn)題的根源,這不僅是管理科學(xué)不斷發(fā)展的內(nèi)部動(dòng)因,也是管理科學(xué)發(fā)展進(jìn)步的結(jié)果;用文化主導(dǎo)的觀點(diǎn),在所有的管理要素中必須有一項(xiàng)是主導(dǎo)因素,就像泰羅制以經(jīng)濟(jì)為主要因素、行為科學(xué)以滿足每一個(gè)體的需要為主要因素一樣,文化自覺(jué)和文化主導(dǎo)都將主導(dǎo)因素強(qiáng)調(diào)為企業(yè)文化的培育。

四、金融文化力與金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系

什么是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力?按照普拉哈拉德和G·哈默的定義,企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力有3個(gè)基本特征:第一,核心競(jìng)爭(zhēng)力提供了進(jìn)入多元化市場(chǎng)的潛能;第二,核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)當(dāng)對(duì)最終產(chǎn)品中顧客重視的價(jià)值做出關(guān)鍵貢獻(xiàn);第三,核心競(jìng)爭(zhēng)力應(yīng)當(dāng)是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿的。有一種非常形象的說(shuō)法:將核心競(jìng)爭(zhēng)力比作一株成長(zhǎng)中的大樹(shù),分為8大根系、7大主干、6大果實(shí)。8大根系是基礎(chǔ)層,分別是企業(yè)的文化、理念、價(jià)值觀、形象、創(chuàng)新、特色、人才和信息。7大主干是載體層,為企業(yè)結(jié)構(gòu)、機(jī)制、規(guī)模、戰(zhàn)略、品牌、關(guān)系和制度。果實(shí)也被稱(chēng)作轉(zhuǎn)換層,由服務(wù)、質(zhì)量、成本、營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)、能力組成。可見(jiàn),核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育和提升需要多方配合,系統(tǒng)推進(jìn)。而且,不同的企業(yè)對(duì)核心競(jìng)爭(zhēng)力的理解也不同,如中海油的標(biāo)桿管理、華為的技術(shù)為王、聯(lián)想的刷新理念、格蘭仕的比較優(yōu)勢(shì),等等。那么,金融企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是什么?它與金融文化力又是什么關(guān)系?

1.金融企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的含義。金融企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力是能夠充分體現(xiàn)金融行業(yè)的固有特征和本企業(yè)的價(jià)值觀念,對(duì)本企業(yè)職工具有極高親和力和凝聚力,內(nèi)化于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程之中,為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以學(xué)習(xí)和模仿,進(jìn)而使本企業(yè)能夠長(zhǎng)期處于競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位的能力。金融核心競(jìng)爭(zhēng)力是以企業(yè)能力理論為基礎(chǔ)整合企業(yè)資源理論、企業(yè)戰(zhàn)略管理理論、企業(yè)知識(shí)理論、企業(yè)創(chuàng)新理論而得出的管理科學(xué)概念。它的特征是:核心競(jìng)爭(zhēng)力是金融企業(yè)的一種內(nèi)在的品質(zhì),是在長(zhǎng)期積累的過(guò)程中逐步形成的,是時(shí)代服務(wù)文化、競(jìng)爭(zhēng)文化、金融文化的有機(jī)結(jié)合,是一種團(tuán)隊(duì)精神。

2.金融文化力與金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系

(1)金融文化力是金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。一個(gè)國(guó)家講求綜合國(guó)力,一個(gè)企業(yè)講求企業(yè)力,有一個(gè)公式把企業(yè)力歸納成:企業(yè)力=商品力銷(xiāo)售力形象力,不論這個(gè)公式是否全面,但卻已經(jīng)說(shuō)明了決定企業(yè)力大小的所有因素中都包含文化的要素。文化向企業(yè)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)滲透是當(dāng)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)的重要特點(diǎn)。文化是一種力量,在企業(yè)運(yùn)作中具有導(dǎo)向、凝聚、激勵(lì)、約束、紐帶和輻射6大功能,每個(gè)功能都與核心競(jìng)爭(zhēng)力有關(guān)。導(dǎo)向功能的作用在于引導(dǎo)全體員工奮發(fā)向上,兢兢業(yè)業(yè)于本職工作,將個(gè)人目標(biāo)與企業(yè)目標(biāo)一致化。凝聚功能激發(fā)員工的內(nèi)在動(dòng)力,增強(qiáng)企業(yè)凝聚力和向心力。約束功能形成全體員工的行為準(zhǔn)則,是一種單純依靠制度所無(wú)法起到的作用。紐帶功能可以將來(lái)自各方面的信息通過(guò)員工個(gè)人加工進(jìn)行反饋,使企業(yè)及時(shí)得到來(lái)自內(nèi)部和外部的準(zhǔn)確信號(hào)。輻射功能可以通過(guò)企業(yè)形象和員工形象傳達(dá)給社會(huì)。這些功能綜合所形成的力量就是企業(yè)文化力,是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。

篇8

“金融生態(tài)環(huán)境”這一全新概念是中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川于2004年首次提出并產(chǎn)生廣泛影響的。將“自然生態(tài)”的概念引入金融領(lǐng)域,是對(duì)金融理論的一次創(chuàng)新,是對(duì)金融業(yè)尤其是銀行業(yè)生存和發(fā)展環(huán)境的高度概括。什么是金融生態(tài)環(huán)境呢?概括地說(shuō),金融生態(tài)環(huán)境是指金融業(yè)生存發(fā)展的外部環(huán)境。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,良好的金融生態(tài)環(huán)境在一定意義上就意味著和諧、統(tǒng)一的社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活。打造和建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境,將有助于營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境,降低金融風(fēng)險(xiǎn),推進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面健康持續(xù)發(fā)展。

良好的金融生態(tài)環(huán)境對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1、金融生態(tài)環(huán)境直接影響到區(qū)域經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)驗(yàn)表明,一個(gè)好的金融生態(tài)環(huán)境是一筆巨大的無(wú)形資產(chǎn),會(huì)給當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)帶來(lái)巨大的商機(jī)和融資便利;在全國(guó)統(tǒng)一政策指導(dǎo)和調(diào)控下,不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量之所以存在明顯差異,除了自然稟賦因素外,與區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的差異也有很大關(guān)系。而造成地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境差異的主要原因就是一個(gè)地區(qū)政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、信用環(huán)境和金融服務(wù)水平。

2、金融生態(tài)環(huán)境是影響資金流向的重要因素。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,區(qū)域間資金流動(dòng)性、效益性、安全性更多地取決于地區(qū)信用環(huán)境和金融環(huán)境,即金融生態(tài)。如果一個(gè)地區(qū)具有透明的政策法律環(huán)境,社會(huì)信用狀況良好,當(dāng)?shù)仄髽I(yè)有良好的信用等級(jí)和信用記錄,銀企關(guān)系融洽,中介機(jī)構(gòu)健全,金融債權(quán)能得到切實(shí)保護(hù),那么,這個(gè)地區(qū)就能很好地引來(lái)資金,經(jīng)濟(jì)金融就會(huì)步入良性互動(dòng)快速發(fā)展的軌道。

3、金融生態(tài)環(huán)境是影響商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的重要因素,進(jìn)而也直接關(guān)系到商業(yè)銀行對(duì)該地區(qū)授權(quán)授信的程度。隨著金融改革的不斷深入,目前各商業(yè)銀行開(kāi)始建立自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系,各地方行政干預(yù)程度、不良資產(chǎn)比率、信用環(huán)境、在處置不良資產(chǎn)時(shí)能否在保證處置效率的同時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益,地方在司法、執(zhí)法方面的力度以及對(duì)債權(quán)人的實(shí)際保護(hù)情況,各地區(qū)處理企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)共同破產(chǎn)過(guò)程中的具體做法,對(duì)再貸款償還進(jìn)度表等成為商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)所考慮的主要因素。商業(yè)銀行根據(jù)評(píng)級(jí)給出信用等級(jí),并按等級(jí)確定對(duì)一個(gè)地區(qū)投放授信大小,最終形成信貸資源在全國(guó)地區(qū)間的分布。可見(jiàn),加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè),提高區(qū)域性信用等級(jí),是爭(zhēng)取更多信貸資源的有效途徑。

二、東北地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的主要問(wèn)題

東北地區(qū)擁有豐富的資源、遼闊的土地,還有豐富的石油、煤炭、天然氣、森林儲(chǔ)量;此外,東北地區(qū)重工業(yè)有相當(dāng)?shù)幕A(chǔ),還擁有大量的科技人才、管理人才,近年來(lái),東北地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)、平穩(wěn)、健康的發(fā)展。但是,同時(shí)我們也看到,東北地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境也存在一些問(wèn)題,這些問(wèn)題的存在,在一定程度上影響和制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

1、現(xiàn)行的法制環(huán)境有待進(jìn)一步改善。東北地區(qū)的法律制度環(huán)境一般,體現(xiàn)為保證或促進(jìn)當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的具體辦法少,甚至一定程度上存在著當(dāng)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間發(fā)生利益沖突時(shí),司法機(jī)關(guān)不能客觀公正地做出判決或者存在著一些模糊認(rèn)識(shí)。現(xiàn)有的法律、法規(guī)不夠完善,促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的具體措施辦法較少。

2、政府信用環(huán)境欠佳影響金融債權(quán)落實(shí)。近年來(lái),東北地區(qū)的信用環(huán)境雖有所改善,但存在的一些問(wèn)題不容忽視。金融債務(wù)落實(shí)情況一般、金融債權(quán)落實(shí)不好,而且,金融債權(quán)落實(shí)與政府有一定的關(guān)聯(lián)度,金融業(yè)要想更好的履行為經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航的使命,以上的問(wèn)題亟待解決。

3、經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行信貸的依賴程度較高。近兩年來(lái)東北地區(qū)的財(cái)政收入狀況有了根本好轉(zhuǎn),城鎮(zhèn)居民收入有了較快增長(zhǎng),招商引資也取得了一定的成果,圍繞生態(tài)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展?jié)摿^好,但由于相當(dāng)一部分金融機(jī)構(gòu)不良貸款比例較高,加之商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制調(diào)整、信貸授權(quán)授信上收,削弱了銀行的放貸能力,不利于對(duì)經(jīng)濟(jì)的信貸投入,加劇了企業(yè)特別是中小企業(yè)資金供求矛盾。

4、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不健全。由于歷史等多方面的原因,東北地區(qū)的企業(yè)能做到政企分開(kāi)、產(chǎn)權(quán)明晰,但企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)不是很完善,企業(yè)財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范,企業(yè)以破產(chǎn)、改制名義逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象較多,與當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)存在一定的金融糾紛。

5、金融服務(wù)水平不能滿足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。雖然目前一些部門(mén)金融服務(wù)水平較好,但當(dāng)?shù)氐膿?dān)保、服務(wù)水平不能很好滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,因此迫切需要建立多元的、競(jìng)爭(zhēng)性的銀行金融服務(wù)體系更好地滿足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

三、優(yōu)化東北地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的有效途徑

首先,從政府角度講,地方政府要關(guān)心金融業(yè)的發(fā)展,要為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的生態(tài)環(huán)境。包括金融機(jī)構(gòu)依法自主經(jīng)營(yíng)權(quán),保證金融業(yè)發(fā)展的法制環(huán)境以及社會(huì)信用環(huán)境等等;還包括金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的化解和處置等內(nèi)容。地方政府要采取措施,在營(yíng)造良好的法律制度環(huán)境方面應(yīng)采取更多的具體措施和辦法。首先應(yīng)在立法方面保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益,適當(dāng)修正完善現(xiàn)行法律法規(guī)中不利于保護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益的條款,進(jìn)一步建立健全保護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益的各項(xiàng)法律法規(guī),使金融機(jī)構(gòu)和借款人處于平等地位;其次在執(zhí)法方面,執(zhí)法部門(mén)應(yīng)從優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的大局出發(fā),強(qiáng)化司法公正,加大對(duì)失信行為的打擊力度,特別是要千方百計(jì)提高案件的執(zhí)結(jié)率,以增強(qiáng)法律法規(guī)的震懾作用。

其次,從金融系統(tǒng)的角度看,需要做好幾件工作:

一是對(duì)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)監(jiān)管和自律。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式,提高監(jiān)管效率,建立健全更多適用的法律、法規(guī)來(lái)保證當(dāng)?shù)亟鹑跇I(yè)良好穩(wěn)健地運(yùn)行。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律,以確保金融業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。

二是央行的職能和作用要得到有效發(fā)揮。新時(shí)期央行職能重在貨幣政策的制定和貫徹實(shí)施,當(dāng)前應(yīng)充分利用政策工具發(fā)揮宏觀調(diào)控職能,疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,加強(qiáng)對(duì)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的調(diào)研和評(píng)估,對(duì)房地產(chǎn)、鋼鐵、電解鋁等重點(diǎn)行業(yè)建立預(yù)警監(jiān)測(cè)機(jī)制,加強(qiáng)與政府相關(guān)部門(mén)的溝通,積極反映區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)中存在的問(wèn)題,與相關(guān)部門(mén)形成維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定的合力,保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展,防止經(jīng)濟(jì)大起大落。

篇9

我國(guó)的金融市場(chǎng)隨著改革開(kāi)放步伐的邁開(kāi)而發(fā)展壯大并不斷規(guī)范著,其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了無(wú)可爭(zhēng)辯的重大推動(dòng)作用,但在當(dāng)前WTO框架下開(kāi)放金融市場(chǎng)的承諾逐步兌現(xiàn)和不斷顯現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大環(huán)境下,各自為政或者說(shuō)分業(yè)監(jiān)管、多頭監(jiān)管的監(jiān)管架構(gòu)制度安排將很難滿足市場(chǎng)監(jiān)管需要,金融風(fēng)險(xiǎn)難以得到有效監(jiān)控,金融市場(chǎng)的運(yùn)行效率也將受到相當(dāng)大的限制。

一、我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展及監(jiān)管現(xiàn)狀

經(jīng)過(guò)20多年的建設(shè)和改革,我國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)模日益壯大,金融市場(chǎng)運(yùn)作、監(jiān)管等方面的理論研究水平和實(shí)踐能力不斷加強(qiáng)。據(jù)相關(guān)資料顯示,截止到2003年底,我國(guó)銀行各項(xiàng)存款余額達(dá)20.8萬(wàn)億元,比上年末增長(zhǎng)21.7%,各項(xiàng)貸款余額15.9萬(wàn)億元,比上年末增長(zhǎng)21.1%;證券市場(chǎng)融資規(guī)模不斷擴(kuò)大,上市公司達(dá)1313家,全年股票市場(chǎng)融資額達(dá)32115.13億元,財(cái)政部全年累計(jì)發(fā)行國(guó)債6355億元;基金市場(chǎng)從無(wú)到有,各類(lèi)基金有80余只,全年累計(jì)發(fā)行各類(lèi)基金總份數(shù)達(dá)到1164.8億份;保險(xiǎn)市場(chǎng)也空前壯大,全年各類(lèi)保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入3880.4億元,較上年增長(zhǎng)27.1%;外匯市場(chǎng)由封閉到開(kāi)放,產(chǎn)品由單一逐漸多樣,全年銀行間外匯交易額達(dá)12450.64億元,國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額截止2004年9月達(dá)4700億美元,如此規(guī)模的外匯儲(chǔ)備為將來(lái)我國(guó)外匯市場(chǎng)的進(jìn)一步繁榮將起到根本的保障和推動(dòng)作用;黃金市場(chǎng)全年總成交量235.35噸,總成交金額229.62億元,黃金日均交易量960.59公斤,日均成交金額9372.28萬(wàn)元,交易品種、交易方式、交易主體和成交量不斷拓展或放大,進(jìn)一步繁榮了我國(guó)金融市場(chǎng)。

金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展,有力的推動(dòng)了國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展,但是金融市場(chǎng)和其他產(chǎn)品市場(chǎng)一樣是建立在委托——關(guān)系的基礎(chǔ)之上的,如銀行系統(tǒng)是接受客戶的存款委托從而運(yùn)營(yíng)資金而存在的,證券市場(chǎng)是建立在客戶買(mǎi)賣(mài)股票、債券進(jìn)行股權(quán)、債權(quán)投資的資金委托運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上的。整個(gè)金融市場(chǎng)由于依托這種委托——關(guān)系,便導(dǎo)致兩種風(fēng)險(xiǎn)不斷發(fā)生,其一是道德風(fēng)險(xiǎn),其二是逆向選擇風(fēng)險(xiǎn),兩種風(fēng)險(xiǎn)的存在或發(fā)生均是因?yàn)樾畔⒉煌耆蛐畔⒉粚?duì)稱(chēng)發(fā)生且難以消除的。同時(shí)由于金融市場(chǎng)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中主要擔(dān)當(dāng)?shù)氖琴Y金融通的作用,其風(fēng)險(xiǎn)的危害程度是依乘數(shù)而擴(kuò)張的,如此金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本障礙便具有了極大的可能性。因此,各國(guó)政府都力圖通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管、信息公開(kāi)等的方式來(lái)解決或者弱化風(fēng)險(xiǎn)的危害問(wèn)題或程度。我國(guó)政府在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)逐步發(fā)展的同時(shí)也營(yíng)造了一個(gè)比較穩(wěn)定、相對(duì)有效的金融監(jiān)管架構(gòu)。

從圖1和表2可以看出,由于我國(guó)當(dāng)前的金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營(yíng)為基本運(yùn)作形式,因而便當(dāng)然的出現(xiàn)了分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管架構(gòu),這種監(jiān)管制度安排很難滿足金融發(fā)展的需要和金融風(fēng)險(xiǎn)控制的需要,具體包括:

1、由于金融市場(chǎng)各類(lèi)別市場(chǎng)間關(guān)系密切,因而分業(yè)監(jiān)管形式會(huì)人為的割斷信息交流,不僅不能解決信息不完全的問(wèn)題反而會(huì)進(jìn)一步加劇這種信息不完全,從而不利于監(jiān)管應(yīng)有效能的發(fā)揮,同時(shí)也不利于金融市場(chǎng)的高效運(yùn)行。如貨幣市場(chǎng)(主要以銀行為例)和資本市場(chǎng)(以股票市場(chǎng)為例)之間存在著非常復(fù)雜的業(yè)務(wù)和交易上的關(guān)聯(lián)性,股票市場(chǎng)資金存放、資金匯劃、結(jié)算無(wú)不與銀行有關(guān);另外由于貨幣市場(chǎng)資金與資本市場(chǎng)資金在數(shù)量上存在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系,因而有存在相當(dāng)?shù)臎_突可能。然而監(jiān)管方卻人為的對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了劃分,致使銀監(jiān)會(huì)與證監(jiān)會(huì)權(quán)力交合,界限不明朗,同時(shí)容易出現(xiàn)推諉而致使監(jiān)管真空,監(jiān)管部門(mén)為了控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,便嚴(yán)格限制兩市場(chǎng)邊緣產(chǎn)品創(chuàng)新行為,這樣對(duì)整個(gè)貨幣和資本市場(chǎng)都將造成極大的危害,市場(chǎng)的運(yùn)行效能受到極大影響;或者監(jiān)管部門(mén)對(duì)此種邊緣產(chǎn)品創(chuàng)新行為不聞不問(wèn),這樣又必定導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)失控的可能,畢竟邊緣性的金融產(chǎn)品引致金融風(fēng)險(xiǎn)的概率是很高的。

此外,由于分業(yè)監(jiān)管,原本各市場(chǎng)的信息不完全和不對(duì)稱(chēng)造成的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控漏洞由于監(jiān)管部門(mén)的平級(jí)運(yùn)作和直接協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)缺位而導(dǎo)致信息不完全和不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題加劇,進(jìn)而出現(xiàn)更大的監(jiān)控漏洞,這樣的監(jiān)管架構(gòu)制度安排必將歸于低效甚至無(wú)效。

2、多頭監(jiān)管模式難以有效支持金融政策的實(shí)施。金融政策的制定是為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)為目的的,而這與金融監(jiān)管的根本目標(biāo)即保障金融市場(chǎng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展是一致的。財(cái)政政策和貨幣政策的有效運(yùn)行是以穩(wěn)定的金融市場(chǎng)為基礎(chǔ)的,尤其后者對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性要求更高,否則就會(huì)出現(xiàn)政策與市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)同向乘數(shù)擴(kuò)大的可能。以中央銀行的貨幣政策做具體分析,其為達(dá)到政策目標(biāo)通常可以運(yùn)用三個(gè)手段:法定存款準(zhǔn)備金、公開(kāi)市場(chǎng)操作和再貼現(xiàn)率。很明顯這一政策涉及的不僅是政策本身制定這個(gè)層面,還要涉及到實(shí)際運(yùn)行中的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng),然而當(dāng)前的監(jiān)管架構(gòu)制度下的中央銀行卻對(duì)這兩個(gè)市場(chǎng)沒(méi)有直接的監(jiān)管權(quán),這樣必定導(dǎo)致貨幣政策的制定和執(zhí)行脫節(jié),進(jìn)而政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度必將受到影響。

3、各行業(yè)自律組織名義上是各市場(chǎng)主體的自愿組織,但事實(shí)上卻帶有很濃厚的官方性質(zhì),這樣的自律組織建設(shè)明顯有違設(shè)立的初衷。政府對(duì)這部分自控機(jī)構(gòu)的介入必將給很多原本只需市場(chǎng)主體間協(xié)商解決的問(wèn)題復(fù)雜化、扭曲化,不僅政府監(jiān)管的成本加大,同時(shí)市場(chǎng)效率的流失也必將是嚴(yán)重的(市場(chǎng)主體缺乏主動(dòng)權(quán)而致使其市場(chǎng)行為缺乏主動(dòng)性和靈活性)。

綜上,目前存于我國(guó)的監(jiān)管架構(gòu)制度在對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制效能上較低,對(duì)金融市場(chǎng)運(yùn)作上具有較大的負(fù)面作用,當(dāng)然總體的組織要素還是合理的,因而這種制度安排需要優(yōu)化。

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二、優(yōu)化的金融監(jiān)管架構(gòu)設(shè)想

西方國(guó)家的金融市場(chǎng)發(fā)展得比較成熟,其監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置和具體制度安排相對(duì)而言也是比較成熟的、科學(xué)的,因而在這方面我們應(yīng)該借鑒。

(一)、西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管架構(gòu)及運(yùn)作簡(jiǎn)介

1、英國(guó)和其他歐洲國(guó)家的混業(yè)監(jiān)管模式。英國(guó)1986年建立了由財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)的三級(jí)混業(yè)監(jiān)管架構(gòu)。第一級(jí)是財(cái)政部,其負(fù)責(zé)督察國(guó)內(nèi)的所有銀行、證券等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管活動(dòng)和對(duì)市場(chǎng)主體的資格進(jìn)行認(rèn)定;第二級(jí)是證券與投資管理委員會(huì)(SIB),該機(jī)構(gòu)是一個(gè)非政府組織,負(fù)責(zé)全面監(jiān)管金融市場(chǎng);第三級(jí)是自律性的各類(lèi)民間協(xié)會(huì)組織,負(fù)責(zé)一些行業(yè)內(nèi)的自律性監(jiān)督職責(zé)。1997年英國(guó)成立了金融管理局(FSA,F(xiàn)inancialServicesAuthority),由其負(fù)責(zé)對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行系統(tǒng)全面的監(jiān)管。此外,德國(guó)也計(jì)劃把德意志聯(lián)邦銀行和保險(xiǎn)監(jiān)管、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等監(jiān)管主體進(jìn)行合并,成立類(lèi)似于英國(guó)FSA的監(jiān)管組織。在歐洲歷史上的和新近出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)傾向是促成這種監(jiān)管體制轉(zhuǎn)變的根本動(dòng)力,如德國(guó)歷史上就是以混業(yè)經(jīng)營(yíng)為金融市場(chǎng)運(yùn)作為基本模式的,另外法國(guó)也取消了商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行和中長(zhǎng)期信貸銀行的區(qū)別,逐步放松了其他主體間業(yè)務(wù)范圍的限制。

2、日本的大一統(tǒng)監(jiān)管模式。在1998年日本金融監(jiān)管體制改革前,金融監(jiān)管主體是大藏省和日本銀行,而且日本銀行在行政上接受大藏省監(jiān)管,所以大藏省成為真正意義上的唯一監(jiān)管者,這種過(guò)于大一統(tǒng)的金融監(jiān)管模式由于大藏省監(jiān)管力量和協(xié)調(diào)能力的限制沒(méi)能發(fā)揮很好的金融監(jiān)管作用。1997年日本提出“金融監(jiān)督廳設(shè)置法案”,1998年6月金融監(jiān)督廳開(kāi)始在總理府直接管轄下運(yùn)作,證券委也從大藏省劃歸金融監(jiān)督廳管轄。1998年12月金融再生委員會(huì)成立,該委員會(huì)由國(guó)務(wù)大臣任委員長(zhǎng),是與大藏省平級(jí)的行政機(jī)構(gòu),并且在金融危機(jī)時(shí),有首相處理危機(jī)的權(quán)力,金融監(jiān)督廳直屬于金融再生委。從2000年起,金融廳開(kāi)始承擔(dān)原大藏省檢查、監(jiān)督和審批備案的全部職權(quán),大藏省(現(xiàn)財(cái)務(wù)省)只保留與金融廳對(duì)證券市場(chǎng)的合作監(jiān)管權(quán)。

3、美國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和分業(yè)監(jiān)管模式。在1998年以前美國(guó)實(shí)行的是嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,這是由其政治組織形式和各州的權(quán)限及立法的限制導(dǎo)致的,此種經(jīng)營(yíng)模式導(dǎo)致了美國(guó)的分業(yè)監(jiān)管,各類(lèi)市場(chǎng)和各州間的市場(chǎng)被人為的割斷。但是隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新能力的不斷增強(qiáng),金融市場(chǎng)上的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制被不斷打破,終于導(dǎo)致了《格拉斯-斯蒂格爾法》的破產(chǎn),新的金融法規(guī)對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有嚴(yán)格的限制,與此種金融市場(chǎng)運(yùn)作模式相對(duì)應(yīng)的應(yīng)該是混業(yè)一統(tǒng)的監(jiān)管,但是由于美國(guó)聯(lián)邦制度的存在,致使其監(jiān)管架構(gòu)上的制度創(chuàng)新難度較大,但是這只是暫時(shí)的,其發(fā)展方向必定是大一統(tǒng)的。

(二)、優(yōu)化后的我國(guó)金融監(jiān)管架構(gòu)和制度安排

針對(duì)前面分析的結(jié)果,我國(guó)分業(yè)監(jiān)管、多頭監(jiān)管的監(jiān)管架構(gòu)是不能滿足金融監(jiān)管的需要的,在借鑒國(guó)外金融監(jiān)管制度安排的基礎(chǔ)上,筆者提出了優(yōu)化后的監(jiān)管架構(gòu)和制度安排,如圖2。

具體運(yùn)作安排如下:

第一層次:財(cái)政部和中央銀行。財(cái)政部主要負(fù)責(zé)對(duì)金融市場(chǎng)各機(jī)構(gòu)主體的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)、稅收等進(jìn)行監(jiān)督;中央銀行則主要負(fù)責(zé)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)具體的交易行為的合法性、效率性及行為與貨幣政策一致性等的宏觀監(jiān)督,具體權(quán)力行使包括:(1)對(duì)第二層次的各具體監(jiān)管機(jī)構(gòu)的督察,主要指的是對(duì)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等執(zhí)行監(jiān)察市場(chǎng)的行為進(jìn)行監(jiān)督,以確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能得到有效控制;(2)對(duì)第二層次的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行協(xié)調(diào),促進(jìn)信息的及時(shí)、有效的溝通。這主要指的是對(duì)各類(lèi)具體市場(chǎng)監(jiān)管者監(jiān)管過(guò)程中需要全面信息及職責(zé)明確劃分等的問(wèn)題提出的,中央銀行應(yīng)該負(fù)起這方面的職責(zé);(3)全面協(xié)調(diào)各監(jiān)管主體的具體監(jiān)管行為,保持貨幣政策穩(wěn)定、統(tǒng)一、高效。中央銀行的主要職責(zé)是制定和執(zhí)行貨幣政策,通過(guò)對(duì)第二層次的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管的實(shí)時(shí)監(jiān)控,可以確保金融監(jiān)管主體的行為朝著有效執(zhí)行貨幣政策的方向發(fā)展。

第二層次:各類(lèi)具體的金融市場(chǎng)監(jiān)管者。(1)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)銀行及其他以信貸業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,涉及到的主要是貨幣市場(chǎng),監(jiān)管的重點(diǎn)是此類(lèi)機(jī)構(gòu)的自身運(yùn)作行為的規(guī)范性、合法性、對(duì)貨幣政策的執(zhí)行情況等;(2)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)資本市場(chǎng)的全面監(jiān)管,以保障資本所有者的利益為監(jiān)管的根本出發(fā)點(diǎn),加強(qiáng)對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核,確保證券市場(chǎng)能朝著更加健康和更具吸引力的方向發(fā)展,同時(shí)注重對(duì)市場(chǎng)行為主體配合貨幣政策執(zhí)行方面的引導(dǎo);(3)保監(jiān)會(huì)針對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的運(yùn)作進(jìn)行全面監(jiān)督,以確保保險(xiǎn)市場(chǎng)資金的安全性為重點(diǎn);(4)國(guó)家外匯管理局依舊負(fù)責(zé)整個(gè)外匯運(yùn)營(yíng)及操作方面的監(jiān)管;(5)金融創(chuàng)新監(jiān)管局主要負(fù)責(zé)黃金市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)及其他邊緣性創(chuàng)新產(chǎn)品市場(chǎng)的監(jiān)管。目前這幾個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模還不大,但是他們可能引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)的危害程度卻并不亞于其他市場(chǎng),尤其創(chuàng)新產(chǎn)品形成的市場(chǎng)更是如此,因而要加強(qiáng)這方面的監(jiān)管,同時(shí)該部門(mén)還要負(fù)擔(dān)起鼓勵(lì)和支持金融產(chǎn)品創(chuàng)新的責(zé)任,確保其活力不斷增強(qiáng)并對(duì)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

第三層次:民間各行業(yè)自律性組織。考慮到政府監(jiān)管成本和監(jiān)管效率的問(wèn)題,這類(lèi)行業(yè)自律性的組織應(yīng)該負(fù)擔(dān)的是對(duì)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)無(wú)法深入監(jiān)管或監(jiān)管效率較低的一些業(yè)務(wù)和一些應(yīng)該由市場(chǎng)決定的業(yè)務(wù)運(yùn)作方式等的業(yè)務(wù)監(jiān)管上,如行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)定價(jià)等的監(jiān)督和協(xié)調(diào)問(wèn)題等;另一方面是作好市場(chǎng)信息的反饋工作,保障市場(chǎng)動(dòng)向、市場(chǎng)發(fā)展障礙等的信息能及時(shí)有效的傳遞給政府監(jiān)管部門(mén),使其制定出更好的政策或及時(shí)消除發(fā)展障礙,促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。三、進(jìn)行上述優(yōu)化安排的利益分析

前面已經(jīng)明確提出了優(yōu)化的金融監(jiān)管架構(gòu),并且對(duì)其具體的運(yùn)作亦已作了安排,筆者認(rèn)為這種優(yōu)化相對(duì)于目前我國(guó)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀和發(fā)展趨向,在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具有重大意義。

1、有利于財(cái)政政策和貨幣政策的統(tǒng)一協(xié)調(diào)。財(cái)政政策主要是政府利用財(cái)政的手段如稅收、轉(zhuǎn)移支付、財(cái)政投資等對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)節(jié);貨幣政策則是中央銀行利用貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)來(lái)影響經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行,具體有三種方式:法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)操作。從優(yōu)化的架構(gòu)之第一層次看,財(cái)政部和中央銀行直屬于國(guó)務(wù)院,在行政上統(tǒng)屬一個(gè)層次,而且無(wú)其他政策制定者(指具體市場(chǎng)監(jiān)管者)干擾,因而可以確保政策制定上和執(zhí)行上的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。(1)財(cái)政部和中央銀行歸于國(guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo),有利于意見(jiàn)的統(tǒng)一,在具體政策的制定上容易協(xié)調(diào)。通常財(cái)政政策的效果比較快,運(yùn)用比較方便,對(duì)經(jīng)濟(jì)全局的影響可控程度高,因而一般用于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“助推器”;貨幣政策直接通過(guò)控制市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的方法來(lái)影響經(jīng)濟(jì)運(yùn)行,而且控制的通常是基礎(chǔ)貨幣,因而其乘數(shù)作用明顯,容易引起經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng),一般用于控制通貨膨脹。如果這兩種政策的制定者不能很好的協(xié)調(diào),將極大可能的導(dǎo)致財(cái)政政策的運(yùn)行無(wú)效,甚至于導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)大幅波動(dòng)、出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退;(2)財(cái)政部和中央銀行負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行金融政策,其他市場(chǎng)運(yùn)行方面的監(jiān)管者全部納入中央銀行統(tǒng)一協(xié)調(diào)監(jiān)管,在沒(méi)有其他強(qiáng)權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干擾下,更有利于保證金融政策的穩(wěn)定和高效。

2、有利于保障貨幣政策得到統(tǒng)一、完整的執(zhí)行。由于各具體市場(chǎng)行為監(jiān)管者統(tǒng)屬于中央銀行管理,中央銀行便有權(quán)監(jiān)督其行為,確保政策的傳導(dǎo)機(jī)制高效運(yùn)作,從而保障貨幣政策能得到統(tǒng)一、完整的執(zhí)行。第一,法定存款準(zhǔn)備金。在現(xiàn)行的監(jiān)管模式中,調(diào)整權(quán)掌握在中央銀行手中,而具有真正監(jiān)管銀行經(jīng)營(yíng)行為的銀監(jiān)會(huì)卻無(wú)權(quán)調(diào)整,而中央銀行又沒(méi)有市場(chǎng)直接監(jiān)管權(quán),這種制度安排導(dǎo)致了監(jiān)管權(quán)和調(diào)控權(quán)的人為分割,不利于市場(chǎng)信息的及時(shí)反饋和市場(chǎng)行為的及時(shí)調(diào)整,一方面是中央銀行無(wú)權(quán)得到第一手資料,及時(shí)修正貨幣政策,另一方面監(jiān)管部門(mén)無(wú)權(quán)對(duì)市場(chǎng)的健康發(fā)展提供制度保障,這樣一來(lái),貨幣政策的制定執(zhí)行效果和監(jiān)管的效率都受到了影響。而優(yōu)化后的架構(gòu)安排有效的避免了這一點(diǎn),所有市場(chǎng)調(diào)節(jié)工具運(yùn)用權(quán)統(tǒng)歸具體監(jiān)管部門(mén)具體運(yùn)用,但是又必須在中央銀行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下運(yùn)用,這樣上面出現(xiàn)的尷尬問(wèn)題便得到了有效的解決;第二,再貼現(xiàn)率。這一貨幣政策運(yùn)用手段是通過(guò)對(duì)信貸市場(chǎng)的直接調(diào)控從而調(diào)節(jié)社會(huì)資金流量的,其作用的有效發(fā)揮基本類(lèi)似于第一點(diǎn)的分析;第三,公開(kāi)市場(chǎng)操作。它是中央銀行為達(dá)到貨幣政策目標(biāo)而與證券市場(chǎng)相聯(lián)系的一種政策手段,依照當(dāng)前的金融監(jiān)管架構(gòu),證監(jiān)會(huì)除非在國(guó)務(wù)院直接授意的情形下才有可能主動(dòng)支持中央銀行貨幣政策的實(shí)施,否則資本市場(chǎng)將不會(huì)主動(dòng)協(xié)助貨幣政策的運(yùn)行,如此貨幣政策的及時(shí)性和效率必定會(huì)大打折扣。而優(yōu)化后的架構(gòu)安排中,中央銀行直接監(jiān)督證監(jiān)會(huì)的行為,市場(chǎng)信息傳遞、反饋準(zhǔn)確和及時(shí),故而可以確保證券市場(chǎng)能為貨幣政策的實(shí)施提供有效的保障,突顯公開(kāi)市場(chǎng)操作手段的迅捷和可控性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。

3、優(yōu)化后的監(jiān)管架構(gòu)職責(zé)安排清晰,通過(guò)國(guó)務(wù)院和中央銀行的協(xié)調(diào)可以確保金融市場(chǎng)監(jiān)管的完整。各層次、各類(lèi)市場(chǎng)監(jiān)管者的職責(zé)分工明確,且監(jiān)管邊緣部位由于存在有權(quán)機(jī)構(gòu)(金融創(chuàng)新監(jiān)管局)的協(xié)調(diào),可以減少監(jiān)管效能的漏損,提高監(jiān)管效率,降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

篇10

所謂多元化經(jīng)營(yíng),它是指所有金融行業(yè)之間的經(jīng)營(yíng)關(guān)系,金融經(jīng)營(yíng)即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)。綜觀當(dāng)今世界各國(guó),多元化經(jīng)營(yíng)已成為普遍趨勢(shì)。

(一)金融全球化發(fā)展是金融業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)的宏觀環(huán)境

金融全球化是當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì),近年來(lái),全球爆發(fā)了規(guī)模空前的金融業(yè)并購(gòu)熱潮,除了銀行合并出現(xiàn)大型化、壟斷化趨勢(shì)以及合并活動(dòng)趨于全球化、跨國(guó)化外,更為突出的是,商業(yè)銀行與投資銀行之間的交叉并購(gòu)成為新熱點(diǎn),大銀行全能化與綜合化經(jīng)營(yíng)成為大勢(shì)所趨。新的重組浪潮不僅包括銀行之間的兼并,而且包括商業(yè)銀行與投資銀行、保險(xiǎn)公司之間的跨業(yè)兼并。金融業(yè)的傳統(tǒng)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制在合并中被打破,銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)日益緊密地融合在一起。美國(guó)花旗銀行與旅行者集團(tuán)之間的合并是三業(yè)合并的典型,合并后的花旗集團(tuán)成為集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金等全方位金融業(yè)務(wù)于一體的“超級(jí)金融航母”。

(二)多元化經(jīng)營(yíng)具有極大的優(yōu)勢(shì)

歷史和實(shí)踐都充分證明,實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的全能銀行對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用,無(wú)論是對(duì)客戶和銀行,還是對(duì)經(jīng)濟(jì)都非常有利。首先,它可以為客戶提供最佳服務(wù),即全面的金融服務(wù);其次,它可以使銀企關(guān)系更為密切。全能銀行通過(guò)全國(guó)的金融服務(wù),使客戶與銀行之間更加相互了解,加強(qiáng)了雙方聯(lián)系,有利于鞏固銀行與客戶之間的合作關(guān)系;最后,它可以更好地促進(jìn)儲(chǔ)蓄的發(fā)展。全能銀行通過(guò)眾多的分支機(jī)構(gòu)為廣大的客戶提供多種方式的儲(chǔ)蓄機(jī)會(huì),特別是作為投資的各種證券,使每家全能銀行都能與成千上萬(wàn)的儲(chǔ)戶緊密聯(lián)系在一起,從

而使全能銀行更好地充當(dāng)儲(chǔ)蓄與投資者的中介入。

二、我國(guó)目前金融經(jīng)營(yíng)方式存在的問(wèn)題

(一)我國(guó)金融業(yè)的現(xiàn)狀是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管,我國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度,把銀行、保險(xiǎn)和證券業(yè)的業(yè)務(wù)范圍分別限制在一個(gè)更狹窄的范圍內(nèi),金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際是更加集中和擴(kuò)大。與西方主要國(guó)家的全能銀行相比,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力存在相當(dāng)大的差距,從而影響了其抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(二)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一,信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中具有舉足輕重的作用,而且在信貸資產(chǎn)中80%左右投向了國(guó)有企業(yè)。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在很大風(fēng)險(xiǎn),特別是在當(dāng)前國(guó)有企業(yè)普遍處于困境的情況下,導(dǎo)致了國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)劇增、經(jīng)營(yíng)效益下降,使國(guó)有商業(yè)銀行處于高風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行之中。

(三)我國(guó)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng),事實(shí)上也造成了資源的浪費(fèi)。我國(guó)的銀行、證券商、保險(xiǎn)公司分別處于無(wú)差異經(jīng)營(yíng)和無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài),包括機(jī)構(gòu)發(fā)展和市場(chǎng)定位在內(nèi),還沒(méi)有形成一種有層次、有分工、有競(jìng)爭(zhēng)、有合作的良性發(fā)展格局,對(duì)金融業(yè)資源的總量利用造成了極大浪費(fèi)。

三、我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)模式的幾點(diǎn)新思路

(一)以點(diǎn)帶面,逐步推進(jìn)多元化經(jīng)營(yíng)的全能銀行

加入世貿(mào)組織以來(lái),外資銀行逐步進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng),必然對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。有鑒于此,我們必須從現(xiàn)在開(kāi)始考慮著手按全能銀行方向推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展,并據(jù)此完善我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制。可以選擇股份制商業(yè)銀行作為試點(diǎn),率先突破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制,進(jìn)行多元化經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)。逐步放開(kāi)業(yè)務(wù)限制,形成相對(duì)完整的網(wǎng)絡(luò)體系。在這里,集團(tuán)公司的資金來(lái)源,可以由銀行來(lái)參股,證券公司來(lái)參股,更多的是吸收其他產(chǎn)業(yè)公司的加盟,尤其是上市公司的投資入股。在集團(tuán)公司內(nèi)部,設(shè)立各自具有獨(dú)立的法人地位的銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司,這樣,集團(tuán)公司就具有了完備的金融業(yè)務(wù),通過(guò)資源的優(yōu)化配置及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn),特別是銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

(二)對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合

我國(guó)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)繁多,門(mén)類(lèi)復(fù)雜。金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)繁多,有利于形成競(jìng)爭(zhēng),但也過(guò)多地加大了競(jìng)爭(zhēng)成本,尤其是分業(yè)經(jīng)營(yíng)的前提下,其無(wú)差異競(jìng)爭(zhēng)成本更大,我國(guó)金融業(yè)的普遍不景氣狀況也就難以改變。而整合現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu),可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)多元化。一方面,可以在境外多設(shè)立分支機(jī)構(gòu),并實(shí)多元化行經(jīng)營(yíng),發(fā)展全能銀行,與此同時(shí),則減少境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。另一方面,可以在境內(nèi)重組金融機(jī)構(gòu),實(shí)行銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)相互并購(gòu)或相互參股,并以一業(yè)為主,他業(yè)為輔,他業(yè)則以獨(dú)立子公司形式存在,并分別設(shè)立賬戶,分別核算經(jīng)營(yíng)成果,分別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制,建立系統(tǒng)內(nèi)垂直管理體系,成為金融集團(tuán)公司。

(三)建立一套跨市場(chǎng)的、連續(xù)性的、統(tǒng)一的監(jiān)管體系,實(shí)行金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管

我國(guó)目前的金融監(jiān)管是分業(yè)監(jiān)管,監(jiān)管部門(mén)有銀行監(jiān)督管理委員會(huì)、證券監(jiān)督管理委員會(huì)和保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì),分業(yè)監(jiān)管的初衷是良好的,但隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為國(guó)際金融改革趨勢(shì),統(tǒng)一監(jiān)管也將成為一種必然。因?yàn)槊鎸?duì)全能型的外資金融機(jī)構(gòu)和即將成為全能型的中資金融機(jī)構(gòu),不能不進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。為此,應(yīng)制定統(tǒng)一的金融安全標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

當(dāng)金融市場(chǎng)變得越來(lái)越一體化時(shí),通訊和計(jì)算機(jī)的運(yùn)用使得金融風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管,這就要求更集中,或者至少很協(xié)調(diào)的監(jiān)管體系。正如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席格林斯潘所言:“監(jiān)管體系應(yīng)適應(yīng)被監(jiān)管對(duì)象的變化而變化。”在現(xiàn)階段,我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)之間的協(xié)調(diào)與合作。將來(lái),可對(duì)此三者進(jìn)行整和,成立金融監(jiān)管委員會(huì),負(fù)責(zé)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的綜合監(jiān)管,從而形成我國(guó)統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。

【參考文獻(xiàn)】

[1]《領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識(shí)讀本》.戴相龍.中國(guó)金融出版社

篇11

其三,近十余年來(lái),中國(guó)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的突出變化無(wú)疑當(dāng)首推股票市場(chǎng)的發(fā)展,目前股市卻集中暴露出不少問(wèn)題。應(yīng)該講,這些問(wèn)題的形成原因,大都可歸咎于中國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期股份公司和股票市場(chǎng)自身制度構(gòu)建上的缺陷,以及法規(guī)制定和實(shí)施的不完善。但使人困惑的是,為什么每一個(gè)問(wèn)題的凸現(xiàn)和解決,無(wú)一不觸及到股票擴(kuò)容和資金擴(kuò)容的矛盾?這一矛盾困擾股市已多年,管理層在平衡發(fā)展和穩(wěn)定的關(guān)系上用心良苦,也常常導(dǎo)致具體政策搖擺不定。然而對(duì)此矛盾,在大力發(fā)展股票市場(chǎng)的總的政策取向下,人們的習(xí)慣思維往往是把它視為中國(guó)特有的背景關(guān)系,卻不是直接看作一個(gè)值得深究的問(wèn)題。如果是一個(gè)問(wèn)題,那么就有必要質(zhì)疑,中國(guó)的股票資產(chǎn)歷經(jīng)數(shù)年的快速增加是否已經(jīng)超越了居民現(xiàn)階段的實(shí)際需求?而我們對(duì)股市的地位和作用似乎看得過(guò)重?對(duì)其發(fā)展進(jìn)程設(shè)想得是不是也過(guò)份樂(lè)觀?

二、金融體系的適應(yīng)效率與金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化的根本原因

以金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與金融體系效率的關(guān)系為研究對(duì)象,通常的思維范式是去探尋一個(gè)理想的金融體系應(yīng)該包括哪些品種,以及各種品種之間應(yīng)該保持什么樣的相對(duì)規(guī)模,才更能實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的最佳配置。細(xì)一掂量,這一思維范式實(shí)際上存在著一定的似是而非的缺陷。對(duì)于不同金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的各種金融體系,是否能夠直接、孤立地加以對(duì)比,區(qū)分出孰優(yōu)孰劣、何種先進(jìn)而何種落后?如果真是如此,那么我們可以從經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家中選擇出視為成功的金融體系作為構(gòu)建的參照物,引入新的金融資產(chǎn)品種。需知,從技術(shù)角度講這是極為簡(jiǎn)單易辦的事。再者,怎樣才算實(shí)現(xiàn)了社會(huì)資源的最佳配置也是無(wú)法量化、難以評(píng)估的,尤其是事后更難以說(shuō)清、確知它同金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的因果關(guān)聯(lián)性。

其實(shí)實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置,這只是理解金融體系效率內(nèi)涵的一個(gè)方面。而更重要、擺在首位的另一方面,是金融體系的適應(yīng)效率。

金融體系及其所屬的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)制度構(gòu)架的一個(gè)組成部分,事實(shí)上是一個(gè)歷史范疇,歷經(jīng)了漫長(zhǎng)的漸進(jìn)演變。翻開(kāi)各國(guó)的金融史,在不同的歷史時(shí)序階段,金融結(jié)構(gòu)的變化表現(xiàn)出大多是受到外來(lái)力量的沖擊或是權(quán)力人物的強(qiáng)制政策而振動(dòng)反復(fù),偶發(fā)性的金融事件迭出不已,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也由此受到刺激或擾亂的影響。但就大的事件框架來(lái)講,它總是呈現(xiàn)出與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展并行推進(jìn)的。一個(gè)成功的金融結(jié)構(gòu)體系只有適應(yīng)一定歷史條件下的實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)狀況,以及各國(guó)所特定的政治文化背景,才會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng),而其自身也才能在不斷的振動(dòng)和變化中完善和存留下來(lái)。

提出金融體系的適應(yīng)效率,或許在金融理論上可稱(chēng)是一種新的見(jiàn)解,其實(shí)這是源出于諾思的思想。諾思在其著述中曾提出了一個(gè)深邃且不同凡響的結(jié)論性見(jiàn)解,他指出,“經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的關(guān)鍵是適應(yīng)效率而非配置效率”。這里,雖然諾思是針對(duì)經(jīng)濟(jì)制度結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系而講,并沒(méi)有細(xì)到具體涉及金融體系以及金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu),但其分析思維卻是獨(dú)辟蹊徑、頗富啟迪的。按傳統(tǒng)的各種分析經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式,都是主要透過(guò)經(jīng)濟(jì)變量,從各種物質(zhì)生產(chǎn)要素的變化去說(shuō)明生產(chǎn)率的改變和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與否,其中又往往把技術(shù)創(chuàng)新置于決定性的位置。諾思卻是從制度變遷的視角來(lái)解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),認(rèn)為對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起決定性作用的是制度性因素而非技術(shù)性因素,認(rèn)為富有適應(yīng)性效率的經(jīng)濟(jì)組織是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

在分析金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與金融體系效率的關(guān)系中,領(lǐng)會(huì)、借鑒、引入諾思的“適應(yīng)效率”的見(jiàn)解具有兩重理論含義:

其一,置于金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的金融體系對(duì)于實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的作用并非中性,它既能推動(dòng),也可能阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步,而不同的國(guó)家,不同的歷史階段,不同的政治、經(jīng)濟(jì)、文化背景存在著適應(yīng)或不適應(yīng)的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系。就這層含義講,金融適應(yīng)效率的見(jiàn)解同戈得史密斯的金融是上層建筑的思想既有一脈相承之處,也存在著區(qū)別。作為研究金融結(jié)構(gòu)最具代表性的人物,戈氏理論的分析視角,是要說(shuō)明決定金融結(jié)構(gòu)的是國(guó)民財(cái)富、國(guó)民產(chǎn)值、資本形式、技術(shù)條件、儲(chǔ)蓄水平等實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì),對(duì)于不同的國(guó)家、各國(guó)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段,金融結(jié)構(gòu)及其變化的方式都存在著差異,從金融結(jié)構(gòu)的狀況能夠判斷出一個(gè)國(guó)家金融的發(fā)展程度。這里,戈氏思想雖然很注重不同國(guó)家的金融結(jié)構(gòu)差異,卻強(qiáng)調(diào)的是金融結(jié)構(gòu)與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)之間、金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)與一致。而我們從諾思思想提出的金融適應(yīng)效率則一是欲突出經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng),二是欲突出金融結(jié)構(gòu)可能是適應(yīng)的,也可能是不適應(yīng)的,不適應(yīng)的金融結(jié)構(gòu)將會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)造成破壞性作用。

其二,每一種金融資產(chǎn)——貨幣、債券、股票等,都具有獨(dú)自特有的融通資金、配置資源的功能,但卻無(wú)法按自然科學(xué)的思維從技術(shù)性的角度直接推導(dǎo)出它對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用。縱觀金融發(fā)展史,可以作為印證的案例比比皆是。銀行券的產(chǎn)生能夠克服黃金作為貨幣在數(shù)量上的短缺,卻屢屢出現(xiàn)人為的發(fā)行失控;十九世紀(jì)英國(guó)工業(yè)資本的集聚主要是依靠股份募集方式,而在法國(guó),當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要原因則是歸之于一種特殊銀行——?jiǎng)赢a(chǎn)抵押貨款銀行的建立。人們談?wù)摴善钡淖饔猛鶗?huì)將其與英國(guó)鐵路的早期興建聯(lián)系在一起,可當(dāng)在采礦業(yè)中興起股票熱時(shí),卻被杰弗里斯稱(chēng)之為“最要不得的現(xiàn)代金融手段之一”,因?yàn)樵诋?dāng)時(shí)的勘探技術(shù)條件下盲目采礦的成功概率太低,并且,當(dāng)約翰·勞將這種現(xiàn)代金融手段帶到法國(guó),作為財(cái)政部長(zhǎng)的他雖嘗到了擴(kuò)大港口的好處,卻也因密西西比泡沫的破滅而身敗名裂。

從金融體系的適應(yīng)效率出發(fā)分析,金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化主要適應(yīng)于實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度和發(fā)展需要。構(gòu)成實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的因素很多,生產(chǎn)力的推進(jìn)、生產(chǎn)方式的變化、新的發(fā)明和技術(shù)變革、人口變化等,但最根本的、或者說(shuō)作為基本前提的,是一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)背景下的居民收入水平和財(cái)富積蓄程度。這么講,似乎是易于理解的無(wú)異議見(jiàn)解,然而我們發(fā)現(xiàn),一旦落實(shí)到具體的問(wèn)題或者政府有關(guān)的政策上,卻不時(shí)表現(xiàn)出含混甚至錯(cuò)誤的思維。

一個(gè)典型的問(wèn)題是,金融資產(chǎn)的品種到底是由企業(yè)決定還是由居民決定?對(duì)此問(wèn)題,政府的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)政策著眼的基點(diǎn)往往是從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度考慮企業(yè)的需求。且人們?cè)谘芯拷鹑趩?wèn)題時(shí)通常的思維也是把“金融資產(chǎn)”與“金融工具”兩個(gè)概念完全等同起來(lái),關(guān)注的是社會(huì)物質(zhì)要素的轉(zhuǎn)移和配置,其傾向性同樣不言而喻。然而頗令人思索回味的是,莫頓在其影響力極大的《金融學(xué)》教科書(shū)中,卻在開(kāi)篇定義中將管理個(gè)人資源列為研究金融的五條理由之首,并將家庭的金融決策置于企業(yè)的金融決策之前。其實(shí),這一問(wèn)題就表象看,雖然是企業(yè)以及中介機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)、推出不同的金融資產(chǎn),企業(yè)從自身的經(jīng)營(yíng)也的確需要考慮權(quán)益資本和負(fù)債資金的比例,但它最主要的需求籌融資金。如果單從這一需求講,企業(yè)原本更希望的是金融資產(chǎn)形式簡(jiǎn)單與均一,以此能降低費(fèi)用和簡(jiǎn)化程序。而它之所以又表現(xiàn)出熱衷于金融品種創(chuàng)新,更多的動(dòng)機(jī)是出于迎合居民的資產(chǎn)選擇需要。應(yīng)該講,反而是擁有財(cái)富的居民才更關(guān)注、更需要收益與風(fēng)險(xiǎn)各異的多樣化金融資產(chǎn),這種多樣化能夠使收入不同的家庭根據(jù)各自的效用曲線達(dá)到資產(chǎn)配置的目的。

中國(guó)在近二十多年的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化過(guò)程最能印證,也最能用金融體系的適應(yīng)效率予以說(shuō)明。20世紀(jì)80年代前的大財(cái)政、小銀行的資金分配格局,一個(gè)重要直接原因是人們的收入太低(1978年城市居民儲(chǔ)蓄存款每人平均21.90元),要保證一定的社會(huì)儲(chǔ)蓄率和投資率,不可能建立在居民自愿儲(chǔ)蓄的基礎(chǔ)上,只有采取國(guó)家財(cái)政方式強(qiáng)制進(jìn)行國(guó)民收入的分配,當(dāng)然從根本上這又要?dú)w咎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的制度性原因。80年代初期,銀行的地位和作用呈現(xiàn)出急速膨脹,是由于人們從改革中得到實(shí)惠,引致收入大幅增加,儲(chǔ)蓄存款成倍增長(zhǎng);此后銀行信用逐步擴(kuò)展到獨(dú)木撐天的局面,而人們并不理睬發(fā)展金融市場(chǎng)的改革措施,沒(méi)有燃起對(duì)股票、債券的熱情,仍然唯一選擇銀行儲(chǔ)蓄。原因在于雖然當(dāng)時(shí)多數(shù)人口袋里有了剩余的錢(qián),其數(shù)量也只能夠應(yīng)了這么一句話:“銀行存款是窮人的儲(chǔ)蓄”(莫迪利亞尼)。跨入90年代之后,股票市場(chǎng)得以迅猛崛起,神速發(fā)展,這當(dāng)然與股票這一資產(chǎn)的獨(dú)特誘惑性有關(guān),但作為背景基礎(chǔ)的原因根本還在于此時(shí)中國(guó)已經(jīng)出現(xiàn)了一批富人階層、產(chǎn)生了中產(chǎn)階級(jí)。

經(jīng)濟(jì)理論的探討總是帶有現(xiàn)實(shí)的針對(duì)性。分析至此,本文轉(zhuǎn)入重點(diǎn)想突出的觀點(diǎn),那就是,從金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)適應(yīng)與否的角度看,目前中國(guó)股票市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展不是太慢,而是已經(jīng)冒進(jìn);股票資產(chǎn)的數(shù)量不是太少,而是其需求早已超越了現(xiàn)階段居民的財(cái)富程度。對(duì)于這種不適應(yīng),借用一句警言:“眼前沒(méi)有大崩潰,只是腳下地面的輕微顫動(dòng)是一種預(yù)兆”(奧弗斯通)。

三、中國(guó)特征的股市欣快癥與股市政策的冷思考

認(rèn)為中國(guó)股市存在泡沫,此種觀點(diǎn)時(shí)有見(jiàn)諸于報(bào)刊,不過(guò)其含義是講股價(jià)高了。而要認(rèn)為目前中國(guó)股票市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展已處于冒進(jìn)狀態(tài),不僅與眼下股市政策相悖,或許也難以得到多數(shù)理論研究人士的認(rèn)同。因?yàn)橄旅鎺捉M數(shù)據(jù)太直觀不過(guò)了。

中國(guó)股市產(chǎn)生至今只有十多年,而國(guó)外成熟股市已有一兩百年的歷史;

中國(guó)股市的總市值不過(guò)四萬(wàn)多億,僅占GDP的0.5,且其中只有三分之一能夠流通,而發(fā)達(dá)國(guó)家股票市值占GDP的比值都在1以上;

中國(guó)的銀行儲(chǔ)蓄存款超過(guò)7萬(wàn)億,貸款額近12萬(wàn)億,而企業(yè)每年通過(guò)股市籌集資金卻只有一兩千億。

然而認(rèn)真一推敲,上述數(shù)據(jù)只能夠說(shuō)明中國(guó)股市需要發(fā)展和發(fā)展的前景,卻難以否定發(fā)展冒進(jìn),不能作為說(shuō)明現(xiàn)階段中國(guó)居民需要更多股票形式金融資產(chǎn)的充分理由。

認(rèn)為股市發(fā)展冒進(jìn),可以從兩個(gè)層面予以分析。

第一個(gè)層面是基于中國(guó)股市形成的特殊性。

在對(duì)中國(guó)股市建設(shè)進(jìn)行回顧和評(píng)價(jià)的時(shí)候,沒(méi)有人會(huì)低估這么一個(gè)成就:僅僅十余年的時(shí)間,幾乎走完了發(fā)達(dá)國(guó)家兩百年的路程。然而這同一事實(shí)恰恰也正反映了中國(guó)股市形成的特殊性,即它不是社會(huì)工業(yè)化大生產(chǎn)初期的產(chǎn)物,而是跨越社會(huì)生產(chǎn)發(fā)展階段的泊來(lái)品。

從理論和歷史的角度考察,股票市場(chǎng)是在股份有限公司制度的框架下問(wèn)世和發(fā)展起來(lái)的,而這個(gè)制度的基礎(chǔ)、股票市場(chǎng)存在的前提是作為企業(yè)組織形式的股份公司。在資本主義生產(chǎn)方式的基礎(chǔ)上,社會(huì)化大工業(yè)的發(fā)展是一個(gè)漫長(zhǎng)而漸進(jìn)的過(guò)程,它與企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和數(shù)量的增長(zhǎng)同步,同時(shí)與居民的收入財(cái)富增長(zhǎng)和儲(chǔ)蓄投資方式的變化同步。正因?yàn)槿绱耍鞣絿?guó)家的股市歷史上,雖然也屢屢發(fā)生大幅暴跌和長(zhǎng)期低迷,但不可能出現(xiàn)發(fā)行上市壓力和股市不堪重負(fù)的矛盾。

在社會(huì)主義生產(chǎn)方式下的中國(guó),社會(huì)化規(guī)模經(jīng)營(yíng)的大工業(yè)企業(yè)是通過(guò)高度集中的分配制度,采取政府投資、國(guó)家所有的方式建立起來(lái)的。經(jīng)過(guò)幾十年的時(shí)間,業(yè)已形成覆蓋各個(gè)領(lǐng)域的龐大國(guó)有體系,并在這種以國(guó)家獨(dú)資為資本組成形式的企業(yè)制度基礎(chǔ)上,形成了與之對(duì)應(yīng)契合的社會(huì)分配機(jī)制、福利機(jī)制、儲(chǔ)蓄和投資運(yùn)行機(jī)制。在這樣一個(gè)以公有制經(jīng)濟(jì)為絕對(duì)主體的社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系背景下建立股份制度,只可能采取改制、轉(zhuǎn)型、變革的方式,不可能再表現(xiàn)為一個(gè)緩慢、漸進(jìn)的過(guò)程。這就從根本上決定了我們?cè)诮⒐善笔袌?chǎng)的問(wèn)題上不可避免的面臨著企業(yè)制度的變革同金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化之間的沖撞和不同步。

一方面,企業(yè)的轉(zhuǎn)制從技術(shù)程序講只需要較短的時(shí)間即可完成,并且國(guó)有獨(dú)資企業(yè)轉(zhuǎn)制為股份有限公司勢(shì)必存在著股票發(fā)行的要求;另一方面,建立在居民儲(chǔ)蓄投資方式基礎(chǔ)上的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化卻具有很大程度的漸進(jìn)性質(zhì)。因此,中國(guó)股票市場(chǎng)從其產(chǎn)生一開(kāi)始就潛在性的面臨著股票供給大于需求的基本矛盾。

第二個(gè)層面是基于中國(guó)特色的股市欣快癥。

歷史上任何一個(gè)國(guó)家的股票市場(chǎng)在其產(chǎn)生初期,都不同程度的表現(xiàn)出投機(jī)過(guò)度的欣快癥。股市欣快癥的特征有四:一是全民介入。“從事股票投機(jī)的強(qiáng)烈欲望,緊緊地吸引了從自耕農(nóng)到擁有貴族頭銜第一王子的各個(gè)階層”(馬克思);二是股價(jià)攀升企高,漲升無(wú)理性,市場(chǎng)存在嚴(yán)重泡沫;三是很快拋開(kāi)貨幣,包括存款和信貸;四是持續(xù)期限很短,例如英國(guó)的運(yùn)河熱潮3年,鐵路狂潮5年。

中國(guó)股票市場(chǎng)的初期階段也同樣未能避免投機(jī)過(guò)度的欣快癥,表現(xiàn)出自身的特色和極大的復(fù)雜性。

作為欣快癥共有的特征,中國(guó)股市形成初期,也表現(xiàn)出全民介入股市的高昂投資熱情,也曾出現(xiàn)股價(jià)被推至離奇的高度。然而股票投資熱潮并沒(méi)有出現(xiàn)失控。這當(dāng)然與政府強(qiáng)有力的行政調(diào)控有關(guān),但更主要的是,在轉(zhuǎn)型時(shí)期特定的背景之下,投資者的熱情起到了緩解企業(yè)轉(zhuǎn)制造成的發(fā)行上市壓力,同時(shí)也給中央政府、地方政府和企業(yè)帶來(lái)了各自的欣快。推進(jìn)企業(yè)體制改革和扭轉(zhuǎn)國(guó)有企業(yè)困境的期望、轉(zhuǎn)變單一銀行信用和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的金融改革要求、謀求資金的利益驅(qū)動(dòng),這些都令政府和企業(yè)傾注出與投資者不相上下的熱情。在供需雙方的合力之下,股票市場(chǎng)呈現(xiàn)出快速的發(fā)展。而股市政策也定位于一方面要保護(hù)投資者的熱情,控制企業(yè)上市的節(jié)奏,強(qiáng)調(diào)穩(wěn)定;另一方面要適應(yīng)政府和企業(yè)的需要,堅(jiān)持大力發(fā)展。

中國(guó)股市欣快癥的結(jié)果,不是泡沫的破滅,而是發(fā)展的冒進(jìn)。原因是在持續(xù)不斷的發(fā)行、上市壓力之下,泡沫難以產(chǎn)生,反而,在大力發(fā)展股票市場(chǎng)的政策導(dǎo)向下,歷經(jīng)十余年的供求抗衡,支撐股市發(fā)展的資金已經(jīng)出現(xiàn)了透支。

判言中國(guó)股市發(fā)展的冒進(jìn),有幾個(gè)問(wèn)題需要進(jìn)一步認(rèn)識(shí):

其一,股票是風(fēng)險(xiǎn)性極高的奢侈品,不是任何收入階層的人都可以投資的金融資產(chǎn)品種。凱恩斯的《通論》中曾指出,股市是富人的俱樂(lè)部,應(yīng)該提高華爾街的門(mén)檻。巴杰特有句名言,“常識(shí)告訴我們,售書(shū)的不應(yīng)從事蛇麻投機(jī),銀行家不應(yīng)倒賣(mài)松脂,鐵路不應(yīng)由侍女來(lái)籌建,運(yùn)河不應(yīng)由享俸的教士來(lái)興修”。中國(guó)股市的發(fā)展政策應(yīng)該是不違背常識(shí)的負(fù)責(zé)任政策。在股票充分普及、投資渠道暢通的現(xiàn)今背景下,銀行儲(chǔ)蓄存款呈現(xiàn)出居高增長(zhǎng),這更多的只能說(shuō)明在現(xiàn)階段居民需要的是低風(fēng)險(xiǎn)的金融品種。

其二,股市發(fā)展冒進(jìn)與股市存在泡沫,這二者是意指迥然不同的問(wèn)題,針對(duì)的政策和解決的措施也截然相反。在中國(guó)的特定環(huán)境下,如果是認(rèn)為股市出現(xiàn)了泡沫,可供選擇的措施是加大發(fā)行上市力度,壓低股票價(jià)格。而判言股市發(fā)展冒進(jìn),采取的對(duì)策應(yīng)該是減緩發(fā)行上市數(shù)量,讓股市有一段休生養(yǎng)息的時(shí)期。近兩年股市政策幾經(jīng)反復(fù),終于宣布停止國(guó)有股減持,嚴(yán)格了增發(fā)的條件,而很快我們可能聽(tīng)見(jiàn)另一種質(zhì)詢:有哪一個(gè)國(guó)家的股市,曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)每月、每周持續(xù)不斷發(fā)行新股?

篇12

(一)企業(yè)繳稅具有不可避免性

企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中會(huì)支出成本,目的在于收獲利潤(rùn)。大部分企業(yè)會(huì)采取措施以減少成本,以追求利潤(rùn)的增加。稅收也算是企業(yè)支出成本之一,但是屬于純成本,且具有強(qiáng)制性。若金融企業(yè)不予支付,則屬于偷稅,需受到相應(yīng)處罰。若企業(yè)可在法律許可情況下減少這種純成本,例如一個(gè)單位,那企業(yè)便會(huì)收獲一個(gè)單位的凈利潤(rùn)增加,并非營(yíng)業(yè)收入獲得一單位增加。

(二)稅收籌劃可增強(qiáng)金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理與經(jīng)營(yíng)管理水平

對(duì)于金融企業(yè)而言,其開(kāi)展財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理主要包含三大要素:資金、成本以及利潤(rùn)。企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)管理就是探討如何促使資金使用率最大化,并對(duì)成本進(jìn)行攤銷(xiāo),以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。而稅收籌劃即促使上述三大要素產(chǎn)生最優(yōu)效果,故而金融企業(yè)在開(kāi)展稅收籌劃時(shí)與財(cái)務(wù)息息相關(guān)。若在處理會(huì)計(jì)的過(guò)程中其方法不同于稅法要求或者可自主選擇財(cái)務(wù)政策與方法,金融企業(yè)可以通過(guò)稅收籌劃活動(dòng)調(diào)整納稅,使財(cái)務(wù)報(bào)告的編制更具科學(xué)性,提升財(cái)務(wù)管理水平。

(三)可促使納稅主體的納稅意識(shí)獲得提升

納稅主體要開(kāi)展稅收籌劃必須十分熟悉國(guó)家稅法,因此,金融企業(yè)開(kāi)展稅收籌劃可促使納稅主體在對(duì)合法利益進(jìn)行謀取的過(guò)程中,去主動(dòng)自覺(jué)地研究稅收法規(guī),從而提升自身納稅意識(shí)。

(四)對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)、資源進(jìn)行優(yōu)化配置

稅法中含有稅率與稅基,兩者差別較大,納稅人可基于稅法相關(guān)鼓勵(lì)或優(yōu)惠政策,開(kāi)展籌資、投資或者企業(yè)重組以及調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等活動(dòng)。從主觀上而言企業(yè)自身稅負(fù)有所減輕,但是從客觀角度而言,企業(yè)是通過(guò)稅收經(jīng)濟(jì)杠桿逐漸邁進(jìn)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)力進(jìn)行優(yōu)化配置的道路。

(五)稅收籌劃是條生死線

我國(guó)稅收體制主體為流轉(zhuǎn)稅,這意味著企業(yè)繳稅主要是依據(jù)其征稅額,并不將企業(yè)盈利與否納入考慮范圍。這樣一來(lái)對(duì)于某些資金難以周轉(zhuǎn)或者處于虧損狀態(tài)的企業(yè)而言,稅收籌劃是一條生死線,可決定其存亡。

三、金融企業(yè)開(kāi)展稅收籌劃的措施

(一)具體操作

主要包括籌資、用資以及經(jīng)營(yíng)這三個(gè)環(huán)節(jié)的具體操作,具體如下:

1.籌資環(huán)節(jié)

金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象較特殊,主要為貨幣,而企業(yè)運(yùn)營(yíng)主要是基于籌資,故而籌資具有重要地位。籌資方式的不同會(huì)對(duì)金融企業(yè)后期所獲取的純利潤(rùn)或者需繳納的稅額產(chǎn)生重要影響,因此在選擇融資方式時(shí)一定要考慮其是否能夠降低稅賦。例如若金融企業(yè)開(kāi)展債權(quán)融資,其成本可在納稅前便予以扣除,此時(shí)可對(duì)股權(quán)、債權(quán)這兩種融資方式的比例進(jìn)行調(diào)整,使其最優(yōu)化。特別是金融企業(yè)若已經(jīng)上市或者準(zhǔn)備上市,則更需要采用類(lèi)型不一的籌資結(jié)構(gòu)模型開(kāi)展綜合分析,以確保所選籌資方案的最優(yōu)化。

2.用資環(huán)節(jié)

金融企業(yè)若要拓展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,則要做好投資業(yè)務(wù),例如貸款、證券、中間業(yè)務(wù)、外匯以及期貨等。在開(kāi)展具體投資時(shí)要基于國(guó)家所頒布的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策,對(duì)投資品種以及投資企業(yè)采取的組織形式進(jìn)行合理選擇,因?yàn)轭?lèi)型不一的金融產(chǎn)品在處理其利息稅賦時(shí)方式也不一樣。在某些情況下可對(duì)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行直接使用,而后投資環(huán)保項(xiàng)目或者高新技術(shù)便可降低稅賦。

3.經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)

金融企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程中都在實(shí)現(xiàn)利益,故而其全過(guò)程中都與稅收有所關(guān)聯(lián)。故而在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)開(kāi)展稅收籌劃也具有較大作用。可在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中選擇交易方式,以對(duì)收入與支出會(huì)在何時(shí)發(fā)生進(jìn)行明確,避免成本與利潤(rùn)會(huì)在某一個(gè)納稅時(shí)間段集中。同時(shí),還可充分利用關(guān)聯(lián)方交易形式,由于不同國(guó)家有不同的稅法,可對(duì)此差異進(jìn)行利用,在內(nèi)部進(jìn)行價(jià)格轉(zhuǎn)移,將賦稅較高企業(yè)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到賦稅較低的企業(yè)中,從而降低企業(yè)整體稅負(fù)。但是一定要保證轉(zhuǎn)移的合理性。此外,還可對(duì)成本費(fèi)用的提取、計(jì)算、分配以及財(cái)務(wù)成果計(jì)算等方式進(jìn)行合理選擇,達(dá)到養(yǎng)活稅負(fù)的目的。還有對(duì)外進(jìn)行合法捐贈(zèng)或者對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行合法折舊等方式。

(二)整體操作

1.需對(duì)稅收籌劃進(jìn)行正確認(rèn)識(shí)

開(kāi)展稅收籌劃是為了實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)的利潤(rùn)最大化目標(biāo)。對(duì)稅收籌劃的合理性與科學(xué)性進(jìn)行判斷時(shí)并非考慮其繳納稅款額是否降低,而應(yīng)該考慮價(jià)值能否實(shí)現(xiàn)最大化。稅收籌劃不同于逃稅,只有制定合法的籌劃形式與內(nèi)容,將稅收意圖明確反映,才會(huì)受到稅收法律的保護(hù)。因此,在開(kāi)展稅收籌劃過(guò)程中,企業(yè)需對(duì)稅法的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行細(xì)致了解,避免由于粗心或者疏忽導(dǎo)致稅收籌劃本質(zhì)轉(zhuǎn)變?yōu)樘佣悺?/p>

2.有效控制稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)

金融企業(yè)在制定稅收籌劃方案時(shí)需將各種風(fēng)險(xiǎn)因素考慮進(jìn)來(lái),例如稅制改革、稅收政策出現(xiàn)變動(dòng)或者稅種有所調(diào)整等。還有一些政治或者經(jīng)濟(jì)因素,都會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)籌劃可能產(chǎn)生的收益進(jìn)行預(yù)估從而選取最合理的方案是金融企業(yè)開(kāi)展稅收籌劃的關(guān)鍵點(diǎn)。因此,企業(yè)在制訂方案時(shí)眼光一定要長(zhǎng)遠(yuǎn),同時(shí)預(yù)測(cè)與估計(jì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素,制定補(bǔ)救方案,避免風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)措手不及。

3.提升稅務(wù)管理水平

金融企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要在合理進(jìn)行稅務(wù)管理的前提下。企業(yè)需將稅務(wù)管理各項(xiàng)基礎(chǔ)工作落到實(shí)處,采取授權(quán)審批與崗位責(zé)任制,這樣可防止在稅收籌劃過(guò)程中產(chǎn)生違法行為,降低企業(yè)損失。可通過(guò)外聘稅務(wù)管理專(zhuān)家的方式,提供定期咨詢服務(wù),在其科學(xué)指導(dǎo)下提升稅務(wù)管理水平,確保稅收籌劃工作的合法性。

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