引論：我們?yōu)槟砹?3篇現(xiàn)金流管理范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
（一）現(xiàn)金流是以收付實現(xiàn)制為基礎計算出的現(xiàn)金流入和流出差額。這與利潤是以權(quán)責發(fā)生制為基礎計算出的會計盈利是不同的。企業(yè)的利潤是應收的收入與實付的成本費用的差額。所以賒賬銷售雖未流入現(xiàn)金，但卻計入當期收入；折舊、攤銷等并不需支付現(xiàn)金但卻計入當期的成本費用。
（二）現(xiàn)金流說明財務狀況的來龍去脈，提供了關(guān)于企業(yè)的額外信息，對管理者進行投資決策和財務考核更具現(xiàn)實意義。“有錢走遍天下，沒錢寸步難行”，不少企業(yè)老板發(fā)出這樣的感慨。這是由現(xiàn)金流的實現(xiàn)性和客觀性決定的。無論是對包括材料采購、工資、利息和稅收等損益項目的支出，或者企業(yè)購買新固定資產(chǎn)、償還到期貨款，還是銷售商品，提供勞務收到的現(xiàn)金，都能通過現(xiàn)金流的終端管理來實現(xiàn)。
（三）現(xiàn)金流是一個與企業(yè)成長過程相匹配的動態(tài)過程，企業(yè)在不同的生命周期表現(xiàn)出來的現(xiàn)金流量都不一樣。當企業(yè)品牌初創(chuàng)時，企業(yè)經(jīng)營活動和投資活動都是純付出，惟一現(xiàn)金來源是籌資活動。此階段現(xiàn)金主要應用于經(jīng)營活動，一般現(xiàn)金流量凈值不會很大。當企業(yè)處于高速增長時期，為了擴大再生產(chǎn)，需要進一步籌資和投資，因而這一階段的現(xiàn)金流量凈值往往小于零。
二、現(xiàn)金流管理的兩個運用原則
（一）動態(tài)而非靜止
企業(yè)的現(xiàn)金與其說是一項資產(chǎn)，還不如說是一種流動的狀態(tài)。也許在一定時點上，企業(yè)要留有一定量的現(xiàn)金來完成企業(yè)的一般動機(交易、預防、投機)，或者是實現(xiàn)企業(yè)的特殊動機(現(xiàn)金折扣、信用等級、商業(yè)競爭靈活性）。但是，企業(yè)只有將有限的現(xiàn)金進行有效的流動，并把現(xiàn)金流動當作一種增強企業(yè)實力的有效方式，才能在激烈的競爭中立于不敗之地。因為現(xiàn)金流動反映了企業(yè)自身的造血功能。
（二）尋求平衡、重視預算
1、企業(yè)既要持有一定的現(xiàn)金以完成正常的周轉(zhuǎn)，又要防止過多的現(xiàn)金造成不必要的浪費。因而，如何確定現(xiàn)金的最佳持有額度是企業(yè)必須掌握的基本技藝。通用確定現(xiàn)金最佳持有額度的方法，主要有現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式、成本分析模式、隨機模式和比率測算與經(jīng)驗估計模式等。每一種模式都有所需要的條件，企業(yè)相關(guān)人員應根據(jù)有關(guān)資料是否能夠順利取得來決定選用哪種模式。
2、現(xiàn)金流的預算是財務管理的有效形式。“凡事預則立，不預則廢”。財務管理重心在其未來的財務狀況，而現(xiàn)金流量預算管理的本質(zhì)正是“未來”。應在預算的每一環(huán)節(jié)合理考慮市場因素，將外部市場與內(nèi)部管理結(jié)合起來，通過了解現(xiàn)金預算的編制方法，結(jié)合市場變化情況，及時調(diào)整預算，并通過實際和預算執(zhí)行情況的對比，來了解變動的原因。
（1）按下列順序編制預算明細表：
（2）利用歷史財務數(shù)據(jù)預測企業(yè)現(xiàn)金流量是否合理
A．分析經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否正常。在正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量>財務費用＋資產(chǎn)折舊與攤銷，計算結(jié)果如為小于，表明該企業(yè)為虧損企業(yè)，經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。
B．分析現(xiàn)金購銷比率是否正常。現(xiàn)金購銷比率如果不正常，可能有兩種情況：購進了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務萎縮。兩種情況都會對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。
C．分析營業(yè)現(xiàn)金回籠是否正常。營業(yè)現(xiàn)金回籠率=本期銷售商品出售勞務收回的現(xiàn)金/本期營業(yè)收入×100％。此項一般應在100％左右，如果低于95％，說明銷售不正常；如果低于90％，說明可能存在比較嚴重的虛盈實虧。
三、現(xiàn)金流管理的三個實施重點
（一）多渠道籌資
籌資是企業(yè)進行一系列活動的先決條件。籌資決策不僅要籌集到足夠數(shù)額的資金，而且要使資金成本達到最低。企業(yè)在利用籌資方式進行稅收籌劃時，不僅要從稅收上考慮，還要注意企業(yè)收益提高所帶來的風險，并充分考慮企業(yè)自身的特點以及風險承受能力。
（二）謹慎投資
企業(yè)經(jīng)營的最終目的是獲取最大的經(jīng)濟效益，而經(jīng)濟效益的高低，取決于企業(yè)的投資規(guī)模以及最佳的投資流向和合理流量。企業(yè)一方面要充分發(fā)揮企業(yè)財務的調(diào)控職能，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)占用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證資金的合理占用和有效使用。另一方面，在大的工程項目的選擇上，要先進行可行性分析，然后再行之。
（三）加強營運資金管理
1、實行企業(yè)資金的集中管理、集中核算、集中調(diào)控，加強資金的預期管理。企業(yè)要根據(jù)年度生產(chǎn)規(guī)劃和目標，核定企業(yè)內(nèi)部所屬單位所需的資金要求量，各單位要明確對資金的管理和使用應承擔的責任，使其主動精打細算，控制支出和節(jié)省消耗，降低資金的占用。
2、搞好企業(yè)內(nèi)部存量資金應用。企業(yè)一方面要防止產(chǎn)品積壓，積極回籠資金，提高資金的周轉(zhuǎn)率，另一方面要眼睛向內(nèi)，挖掘現(xiàn)有資金的潛力，用好現(xiàn)有的存量資金，努力降低原材料和資金的占用等，達到提高資金的利用率。
3、落實資金回收責任制，減少資金的占用和流失。企業(yè)要建立健全應收款項回收責任制，特別是嚴格產(chǎn)品銷售資金的回收管理，建立一系列回收資金的方法和措施，防止現(xiàn)金的閑置與流失，保障其安全、完整。
4、提高現(xiàn)金支出管理技巧。現(xiàn)金支出管理的癥結(jié)所在是支出時間。反其道而行之，站在支付方的角度，在不損企業(yè)信譽的前提下，企業(yè)盡量推遲現(xiàn)金支付時間。
（1）推遲支付應付賬款。一般情況下，對方收款時會給企業(yè)留下信用期限，企業(yè)可以在不影響信譽情況下，盡量推遲支付的時間。
篇2
首先，在企業(yè)實際經(jīng)營過程中，企業(yè)現(xiàn)金流量可以對其自身日常生產(chǎn)、運營、投資以及籌資等進行充分的反應，在一定程度上還能對企業(yè)內(nèi)部存在問題和發(fā)展情況進行揭示。如果企業(yè)中的現(xiàn)金流量較大且活躍，就表明該企業(yè)實際運營狀態(tài)十分良好。一旦企業(yè)現(xiàn)金流量不能有效對到期債務進行償還，就代表企業(yè)運營狀況是比較糟糕的。
其次，在現(xiàn)金表中明確的記錄了企業(yè)經(jīng)營活動、實際投資、以及籌資等活動過程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，進而可以有效對企業(yè)實際生產(chǎn)情況、資金使用和籌集情況等能力進行反應。此外，還可以將企業(yè)現(xiàn)金流量標與其他財務、和會計標進行對比，進而有效對企業(yè)凈利潤進行確定，并在其基礎上對企業(yè)今后獲得現(xiàn)金的能力和水平進行有效的評估[1]。
最后，雖然企業(yè)實際運營資中的流動資產(chǎn)中包含了應收賬款以及其他流動資產(chǎn)等，所以，運營資金同獲利并不能代表企業(yè)自身的償債能力或者是支付相應股利的水平。因此在對現(xiàn)金流量表進行編制時一定要按照首付實現(xiàn)的原則進行編輯，進而有效對企業(yè)實際現(xiàn)金流進行體現(xiàn)，進而有效對企業(yè)實際的支付能力以及償債能力進行體現(xiàn)。因此良好額掌控企業(yè)現(xiàn)金流量就能夠有小完善企業(yè)的財務狀況，提升企業(yè)償債能力，增加活力能力，更好的推動企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)資源合理化配置。
二、目前企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀
首先，企業(yè)不具備現(xiàn)金流量的管理意識。在絕大多數(shù)的企業(yè)中，企業(yè)管理人員并沒有給予企業(yè)現(xiàn)金流量足夠的重視，甚至還有部分領(lǐng)導根本不了解對現(xiàn)金流量管理的重要性，過于對企業(yè)現(xiàn)階段的獲利進行重視而沒有重視到企業(yè)發(fā)展的長遠利益，并且還將利潤作為衡量企業(yè)發(fā)展好壞的唯一標準，進而導致現(xiàn)金流量管理規(guī)范性不強，使得不少財務人員隨意的對現(xiàn)金表進行編制，因此，使企業(yè)不能有效的對企業(yè)實際的資金情況進行評估[2]。
其次，因為不具備良好的現(xiàn)金流量管理意識，使得企業(yè)在預算管理制度方面還存在欠缺，即使制定了預算管理制度，也因為實際工作過程中隨意性較大，使得制度規(guī)范力以及約束力不強，進而導致企業(yè)資金使用出現(xiàn)混亂且沒有科學更具的現(xiàn)象發(fā)生。
最后，沒有對企業(yè)營運資金進行科學的管控。眾所周知，在企業(yè)各項資金中，營運資金所占比非常的大，而實際上營運資金和現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系使十分緊密的。而很多企業(yè)不能按照運營資金的的實際特點來對起進行劃分，因此就不能確定其實際需求量，進而導致企業(yè)資金出現(xiàn)斷裂或者是壞賬等現(xiàn)象，使得現(xiàn)金流量管理水平長時間的不到提升。
三、針對目前現(xiàn)金流管理存在問題的改進建議
1.建立健全完善的現(xiàn)金流量管理控制系統(tǒng)
在企業(yè)對現(xiàn)金流量進行管理過程中，要有針對性對現(xiàn)金流量進行內(nèi)部監(jiān)管，并按照自身實際情況以及企業(yè)管理能力，來構(gòu)建起分工明確的管理架構(gòu)，制定完善且統(tǒng)一的現(xiàn)金流量管理制度，建立能夠滿足企業(yè)現(xiàn)金管理的架構(gòu)體系，進而對現(xiàn)金管控系統(tǒng)進行完善。同時在企業(yè)日常管理期間，要將管理與現(xiàn)金流量管理相結(jié)合，進而在現(xiàn)金流量的基礎上推動企業(yè)自身價值的提升和增長。此外還需要注意的就是企業(yè)所構(gòu)建的現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)一定要對企業(yè)內(nèi)部分部門、人員的職能、責任以及義務進行明確，認真有效的將管理制度落實到實際中去，提升財務部門與其他部門之間的配合水平，進而提高企業(yè)每項資金的使用的科學性以及合理性。同時還要將企業(yè)多有業(yè)務開展過程中財務的變化充分在現(xiàn)金流量中進行體現(xiàn)，然后定期對現(xiàn)金管理的行為進行反饋，從而有針對性的做出修正，保證經(jīng)營管理水平的提升。
2.企業(yè)需加強對現(xiàn)金流量的分析，做好預測工作
對企業(yè)實際現(xiàn)金流量進行預測，就需要按照企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對企業(yè)未來的現(xiàn)金流量、流向、流動時間、整體結(jié)構(gòu)等進行預測，進而可以有效對企業(yè)自身的現(xiàn)金管理進行規(guī)范，進而提升預算管理以及財務工作水平。同時對現(xiàn)金流量管理進行預測，能夠?qū)ζ髽I(yè)現(xiàn)金赤字以及實際盈余情況進行提前分析，進而讓企業(yè)可以做好充足的應對準備。一旦在預測結(jié)果顯示現(xiàn)金流量是負值時，就表明企業(yè)出現(xiàn)了嚴重的赤字現(xiàn)象，這時企業(yè)內(nèi)部實際的現(xiàn)金流通就所有欠缺，就需要企業(yè)根據(jù)實際情況進行資金籌集并做好相應的應對計劃，進而降低企業(yè)財務風險的幾率。
3.企業(yè)現(xiàn)金流管理人員不斷提高控制意識
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一、現(xiàn)金流管理概述
要對現(xiàn)金流管理的概念做出一個準確的界定，首先應明確現(xiàn)金以及現(xiàn)金流兩個基本概念。對于現(xiàn)金這一概念而言，按照不同的統(tǒng)計口徑，其所包括的具體內(nèi)容是不一樣的，根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定現(xiàn)金包括銀行存款、庫存現(xiàn)金已經(jīng)變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn)。現(xiàn)金流是指企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流入、流出以及二者之間所形成的差額。現(xiàn)金流管理顧名思義就是對企業(yè)的現(xiàn)金流入以及流出進行的全面而系統(tǒng)的管理。從內(nèi)容層面來看包括現(xiàn)金的流出管理、流出管理兩塊重要的內(nèi)容。從目的來看，現(xiàn)金流管理是確保企業(yè)經(jīng)營中所需現(xiàn)金的前提基礎之上，盡量加快資金的周轉(zhuǎn)率，從而實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金價值的最大化。
二、現(xiàn)金流管理原則
對于企業(yè)來說，現(xiàn)金流管理需要考慮多方面的因素，同時要切實把握好以下幾個方面的原則，從而最大限度的提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。
1.滿足需要原則
企業(yè)現(xiàn)金流管里首先要遵循滿足需要的基本原則，對于企業(yè)來說現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)，企業(yè)需要的一定的現(xiàn)金流來進行交易、投資等活動，但是這并不意味著企業(yè)的現(xiàn)金流越富余越好，畢竟企業(yè)保有現(xiàn)金不僅僅面臨通脹風險，還面臨著機會成本損失，所以企業(yè)西安金流管理以滿足基本需要為最佳。現(xiàn)金太多或者太少都會的給企業(yè)帶來很多的危害，太少的情況下，企業(yè)可能就會出現(xiàn)資金鏈斷裂風險，企業(yè)需要充分調(diào)研分析企業(yè)正常經(jīng)營需要的現(xiàn)金數(shù)量，據(jù)此來進行現(xiàn)金流量的確定。
2.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則
企業(yè)現(xiàn)金流管理的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則是指現(xiàn)金流管理對于企業(yè)來說并不是一項孤立的工作，要想實現(xiàn)現(xiàn)金流管理水平的不斷提升，必須要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好其與企業(yè)戰(zhàn)略定位、企業(yè)發(fā)展階段、市場風險狀況等方面的匹配性，企業(yè)不同戰(zhàn)略、不同發(fā)展階段以及不同市場狀況下，企業(yè)的現(xiàn)金流管理是不一樣的。企業(yè)需要從整體的高度來審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流管理能夠服務于企業(yè)戰(zhàn)略目標的需要，同時根據(jù)不同的發(fā)展階段進行調(diào)整，舉例而言，當企業(yè)進入成熟發(fā)展階段以后，其所需要的現(xiàn)金數(shù)量就會比較穩(wěn)定，各種投資支出也比較少，所以現(xiàn)金保有量就可以適度減少。
3.成本效益原則
成本效益原則是企業(yè)現(xiàn)金流管理需要重點考慮到問題之一，現(xiàn)金流管理的基本目的是為了給企業(yè)帶來收益，如果現(xiàn)金流管理方案導致企業(yè)的成本與收益不成比例，那么這意味著這種現(xiàn)金流管理方案不可取。在評價現(xiàn)金流轉(zhuǎn)方案時，應處理好長期受益以及短期收益之間的關(guān)系，有的現(xiàn)金管理方案短期來看是沒有收益的，但是長期拉看，受益巨大，具體管理中應注意長期以及短期利益的平衡，同時也要注意短期成本與長期成本、顯性成本以及隱性成本等方面的核算，確保真實全面把握現(xiàn)金流管理所帶來收益以及成本。
4.適度彈性原則
適度彈性原則是指企業(yè)現(xiàn)金流管理要有一定彈性，之所要要做到現(xiàn)金流管理的彈性，原因在于很多市場經(jīng)營風險不可控，一旦出現(xiàn)企業(yè)沒有預測到的風險帶來現(xiàn)金需求變化，就會導致企業(yè)出現(xiàn)措手不及的情況。所以企業(yè)現(xiàn)金流管理一定要有彈性空間，這樣當市場風險發(fā)生，企業(yè)就有足夠的緩沖空間，不至于因為現(xiàn)金波動太大給企業(yè)帶來巨大的風險。反之如果僅僅是為了追求現(xiàn)金使用效率的最大化，而沒有預留緩沖空間，一旦出現(xiàn)危機，就會讓企業(yè)措手不及，難以應對。適度彈性實質(zhì)上就是謹慎經(jīng)營在現(xiàn)金流管理方面的一個運用，對于企業(yè)來說越是市場風險大，越是要現(xiàn)金流管理更加保守。
三、企業(yè)現(xiàn)金流管理問題
目前我國企業(yè)現(xiàn)金流管理水平普遍偏低，存在各種各樣的問題，本文將企業(yè)現(xiàn)金流管理方面的典型問題進行系統(tǒng)總結(jié)分析，希望企業(yè)能夠?qū)φ者@些問題，采取有效措施來進行一一化解。
1.認識層面存在偏差
企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在的偏差主要包括以下幾個方面：一是對于現(xiàn)金流管理重視不足，認為企業(yè)現(xiàn)金流管理無足輕重，企業(yè)沒有投入必要的人力物力來進行現(xiàn)金流管理工作，后果就是現(xiàn)金流要么就是難以滿足企業(yè)經(jīng)營開展的需要，要么就是供大于求，出現(xiàn)現(xiàn)金的大量閑置，導致現(xiàn)金使用效率不高，這對于企業(yè)的長遠發(fā)展極為不利。二是對于現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵認識不清，片面的認為現(xiàn)金流管就是現(xiàn)金流入管理，忽視現(xiàn)金流支出管理，企業(yè)管理者忙于拓展市場，獲得更多收入，但是對于支出管理不夠規(guī)范，使得企業(yè)的盈利能力出現(xiàn)了下降。三是片面的將現(xiàn)金流管理等同于制度的制定，認為只需要完善的企業(yè)的現(xiàn)金流入以及流出制度就可以做到企業(yè)現(xiàn)金流管理的改善，這種理念下企業(yè)現(xiàn)金流管理陷入了一個制度誤區(qū)。三是認為現(xiàn)金流管理就是奉行現(xiàn)金為王的經(jīng)營策略，導致企業(yè)大量現(xiàn)金資產(chǎn)利用程度不高，損害了企業(yè)核心資產(chǎn)收益率。
2.信息技術(shù)運用落后
信息技術(shù)對于企業(yè)現(xiàn)金流管理非常重要，通過信息技術(shù)可以實現(xiàn)實時信息共享以及提升現(xiàn)金流管理效果，缺少信息技術(shù)的情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流管理就會受到影響。從目前的情況來看，企業(yè)信息技術(shù)運用與現(xiàn)金流管理活動需要之間存在較大的差距，企業(yè)信息技術(shù)運用落后主要體現(xiàn)在企業(yè)財務管理軟件使用不普遍，很多現(xiàn)金流管理信息的搜集、整理、分析都是依靠人工，這種導致現(xiàn)金流管理效率大打折扣，還很容易增加失誤概率，對于各種隱藏的現(xiàn)金流風險也比較難以預測，企業(yè)管理者不能夠及時的察覺企業(yè)現(xiàn)金流總體狀況，等發(fā)現(xiàn)問題的時候，再想彌補就已經(jīng)來不及了。
3.相關(guān)人才嚴重匱乏
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二、企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題及原因分析
（一）企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題主要表現(xiàn)在：（1）企業(yè)對現(xiàn)金流不夠重視。很多企業(yè)一方面把現(xiàn)金預算簡單地認為是財務上的簡單收支，應該歸屬財務部門負責現(xiàn)金的預算和現(xiàn)金的控制；另一方面簡單地把財務指標局限在在產(chǎn)總額、營業(yè)額和銀行存款上，從而造成了應收賬款、應付賬款等指標的缺口，導致了不良的現(xiàn)金流。（2）融資能力和投資能力弱。目前企業(yè)的融資渠道主要是銀行等金融機構(gòu)，由于缺少沒有專門為企業(yè)進行擔保的機構(gòu)，這些金融機構(gòu)考慮到不斷增長的信貸風險提高了企業(yè)融資的門檻，對此采取的主要手段就是提高利率，進而增加了企業(yè)融資成本。另外一些企業(yè)融資之后，不能合理的配置資金，使資金沉淀。以上情況不但使企業(yè)要支付沉淀下來的資金的利息，造成不必要的資金支出而且忽略了資金的機會成本。（3）現(xiàn)金控制薄弱、監(jiān)督不力。主要表現(xiàn)在企業(yè)對現(xiàn)金的監(jiān)督管理不嚴，認為現(xiàn)金越多越好，從而導致大量資金閑置沒流入企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)；有些企業(yè)的資金收支沒有計劃，購置大量不動資產(chǎn)，最后造成資金周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營；另外一些企業(yè)資金流失現(xiàn)象嚴重，“白條”、“坐支”現(xiàn)象普遍存在。
（二）企業(yè)現(xiàn)金流管理管理存在問題的原因主要包括：（1）企業(yè)缺乏科學的管理方法和手段。企業(yè)對現(xiàn)金流的作用不夠重視，從而在現(xiàn)金的預測、分析、管理等方面的工作過于簡化，沒有針對企業(yè)自身的特點對現(xiàn)金的應用進行分析，從而不能對沒有利用得當?shù)馁Y金進行有效的控制。（2）企業(yè)自我認識不全面。企業(yè)往往把利潤最大化作為企業(yè)的經(jīng)營目標和財務指標，在制定企業(yè)現(xiàn)金收支計劃、現(xiàn)金分析時以利潤為導向，沒有分析企業(yè)的內(nèi)、外部環(huán)境，以及企業(yè)所處的發(fā)展階段，從而制定出來一系列現(xiàn)金管理方法和控制制度與企業(yè)狀況不相協(xié)調(diào)，使企業(yè)在實施現(xiàn)金管理與控制過程中不能取得良好效果。（3）社會因素的影響普遍存在。眾所周知隨著企業(yè)發(fā)展的不斷加快，很多企業(yè)由簡單的現(xiàn)貨現(xiàn)款已經(jīng)轉(zhuǎn)化為定期結(jié)算或銀行結(jié)算，這就在收付現(xiàn)金時產(chǎn)生了時間差，從而造成了應收賬款和應付賬款的增加。然而很多企業(yè)忽視了信用度的問題，而企業(yè)也沒有相關(guān)部門對一些應收賬款單位進行信用分析和償債能力分析，產(chǎn)生了大量壞賬和不能及時收回的賬款，從而造成企業(yè)資金鏈的斷裂，最終對企業(yè)造成巨大影響，甚至導致企業(yè)的破產(chǎn)。
三、企業(yè)現(xiàn)金流管理策略
（一）加強現(xiàn)金預算的編制與應用財務部門制定現(xiàn)金預算是在其他一系列的預算基礎上的，對所有的項目中的現(xiàn)金收支情況進行匯總，并對現(xiàn)金收支差額進行平衡計劃。這就要求制定預算的人員全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、各個項目近幾年的資金變動情況，從而制定出動態(tài)的更加符合未來實際情況的預算，經(jīng)上級部門逐級批準后成為企業(yè)現(xiàn)金流控制的依據(jù)，增強實施的可行性。
（二）加強現(xiàn)金流的內(nèi)部控制企業(yè)不但應該重視現(xiàn)金管理而且還應該加強現(xiàn)金流的控制，主要包括：（1）嚴格職責分工。即將涉及到現(xiàn)金不相容的職責分由不同的人員擔任，形成嚴密的內(nèi)部牽制制度，減少和降低現(xiàn)金管理上的舞弊可能。（2）實行交易分開。即將現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入分開進行處理，防止將現(xiàn)金收入直接用于現(xiàn)金支出的坐支行為，企業(yè)應將當日收到的現(xiàn)金全數(shù)送存銀行，所有項目費用除零星支出外均用支票支付。（3）實施內(nèi)部稽核。即設置內(nèi)部稽核單位和人員，建立內(nèi)部稽核制度，加強對貨幣資金管理的監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)貨幣資金管理中存在的問題，明確稽核人員或機構(gòu)的職責和權(quán)限，進行定期或不定期的檢查。（4）實施定期輪崗制度。即對涉及貨幣資金管理和控制的業(yè)務人實行定期輪換崗位。
（三）采取積極的融資政策目前企業(yè)的融資渠道主要有發(fā)行債券、股票、銀行借貸等多種形式，而銀行借貸又是目前大多數(shù)企業(yè)普遍采用的方式。這就要求企業(yè)應該采取針對銀行借貸積極的融資策略。隨著銀行風險管理的日益成熟，銀行信貸的門檻也日益提高，在這種情況下上市公司與非上市公司相比就更容易得到銀行的青睞。另外企業(yè)也可以利用企業(yè)信用進行融資，企業(yè)可以根據(jù)自己的商業(yè)信譽和銀行信用辦理銀行承兌匯票，這樣就減少了在購買材料時的現(xiàn)金支出，為企業(yè)資金周轉(zhuǎn)提供了方便。
（四）加強對投資活動現(xiàn)金流的控制企業(yè)在進行投資時應該仔細分析投資項目，仔細考察被投資項目的企業(yè)經(jīng)營情況。傳統(tǒng)的現(xiàn)金管理只注重現(xiàn)金的統(tǒng)一調(diào)度，卻忽視了對投資項目的管理，使很多投資項目變成了現(xiàn)金流的無底洞，為此企業(yè)應該在注重投資項目收益性的同時注重投資項目的安全性和流動性，財務負責人應該及時向企業(yè)負責人報告投資項目的情況，方便適時地調(diào)整投資策略。
篇5
現(xiàn)金流管理就是企業(yè)在一定會計期間按照收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動，包括經(jīng)營、投資、籌資和非經(jīng)常性項目，產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出總量進行管理的總稱。現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)理財活動的一項重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理體系是確保企業(yè)的生存與發(fā)展，提高企業(yè)市場競爭力的重要保障。企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使企業(yè)有盈利能力，但若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，償債能力的弱化也將直接影響企業(yè)的信譽，最終影響企業(yè)的生存。因此，現(xiàn)金流量信息在企業(yè)經(jīng)營和管理中的地位越來越重要，正日益受到企業(yè)內(nèi)外各方人士的關(guān)注。企業(yè)一旦沒有正的現(xiàn)金流，經(jīng)營業(yè)務就會停滯，如果現(xiàn)金流長期不能保證，則輕則影響企業(yè)的業(yè)務拓展，重則關(guān)系到企業(yè)的生存。
二、公司理財?shù)娜栽瓌t是保證公司現(xiàn)金流正常健康的有利保障
公司資金管理的三個基本原則是安全性、收益性和流動性。
1．安全性。公司理財?shù)氖滓瓌t是資金安全，安全性是資金流動性和收益性的前提。
2．流動性。加速資金流動是提高資金收益率和保證資金安全性和收益性的保障。資金只有保持充分的流動性才能確保其收益有效實現(xiàn)，也才能充分證明資金是安全的。
3．收益性。在資金安全的基礎上提高資金收益性是公司資金運營的目標，這一目標的實現(xiàn)有賴于資金的安全性和流動性有充分保障的前提。公司應加強現(xiàn)金流管理，促進資金的快速回籠和運轉(zhuǎn)，要實現(xiàn)現(xiàn)金流有效運用，必須以公司理財?shù)娜栽瓌t作為指導，才能促進現(xiàn)金流的快速回籠。集團公司目前處在快速發(fā)展時期，資金需求量大，許多投資項目正處于建設階段，資金短期內(nèi)不能回流，所以，為保證公司運營資金不短缺，增加現(xiàn)金回流速度和回流量顯得尤其重要。以下從公司理財?shù)娜齻€原則分析如何提高現(xiàn)金流管理和提高現(xiàn)金流。
三、公司理財?shù)娜栽瓌t對目前工作的指導意義
這三個原則相輔相成，互為保障，對集團公司資金管理具有現(xiàn)實的指導意義。
1．實行供應商及客戶的信用等級管理，提高資金安全性的同時加速流動，從而確保公司正常經(jīng)營業(yè)務預期收益的實現(xiàn)。在經(jīng)營業(yè)務中，公司應當對供貨商和客戶的從業(yè)資質(zhì)、信用狀況進行充分了解，目前公司已對供應商及客戶進行了信用等級評價管理，在貨款結(jié)算方面，盡可能地減少預付貨款和應收賬款，這樣從對方單位信用方面防范了資金受到侵占的風險，進而確保資金安全。
2．加強投資、并購項目的前期科研，充分論證，避免投資風險。目前公司投資、收并購項目較多，在投資項目上，應當以資金安全為前提，項目進行前期應進行充分的考察、論證，多方了解項目所處的地理、人文和社會經(jīng)濟環(huán)境，合理估計項目運行面臨的風險，加快公司信息化管理，隨時掌握投資項目進行進度和狀況，項目相關(guān)人員要提高警惕，增強風險意識，對于沒有前途的項目及時撤回，以防止資金不可收回。
3．公司發(fā)揮國有大型企業(yè)的信用優(yōu)勢，在物資采購方面盡可能地減少公司預付款項，增加應付賬款，在產(chǎn)品銷售方面，應盡可能多地采用預收賬款的方式與買方簽訂合同，盡可能地避免應收賬款的發(fā)生。這樣增加公司對供應商和客戶的資金占用，避免公司的自有資金被他方占用，減少資金沉積，增強流動性。在增強流動性的同時，提高資金和安全性和收益性。
4．運用經(jīng)濟采購批量，減少采購資金占用時間。公司作為一個大型的跨國礦業(yè)集團，物資的采購量的巨大的，所以物資采購部門應當實行經(jīng)濟訂購批量，減少庫存，加速資金周轉(zhuǎn)，在產(chǎn)品銷售方面，應加強生產(chǎn)和銷售配套的協(xié)調(diào)管理，減少庫存商品占用資金，減少倉儲費用。
5．充分利用金融衍生工具和各類理財工具。目前國內(nèi)外金融市場發(fā)展速度較快，國內(nèi)市場逐漸成熟，金融衍生工具各類繁多，公司應充分利用各類金融工具進行日常經(jīng)營款的收支業(yè)務，充分利用企業(yè)和銀行各類支付票據(jù)進行貨款收支的結(jié)算，減少實際款項的劃撥，縮短資金劃轉(zhuǎn)時間，加快資金流動。
篇6
一個企業(yè)想要持續(xù)經(jīng)營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現(xiàn)金流量，否則就會引發(fā)財務危機，甚至導致破產(chǎn)。中小企業(yè)的資金鏈本來就比較脆弱，稍有不慎，就可能會招來滅頂之災，中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的重要性可見一斑。為此我們設計了調(diào)查問卷，走訪調(diào)查了武漢10家中小企業(yè)，了解目前中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀。
本次調(diào)查共分兩部分，第一部分是關(guān)于被調(diào)查者基本情況，第二部分是關(guān)于對現(xiàn)金流量管理的認識及管理措施。對于調(diào)查題的設計，我們采取專家論證和小范圍內(nèi)預調(diào)等形式，以確定表述清楚，被調(diào)查者容易理解和回答。我們主要采用了集中問卷調(diào)查方式，共發(fā)放調(diào)查問卷300份，回收問卷260份，回收率87%，其中有效問卷248份。問卷調(diào)查范圍涉及行業(yè)主要包括化工業(yè)、冶金業(yè)、服裝業(yè)等制造業(yè)，既有內(nèi)貿(mào)企業(yè)，也有外貿(mào)企業(yè)，因此，我們的調(diào)查研究具有一定的代表性。
從調(diào)查結(jié)果看，被調(diào)查者從事財務工作的占60.79%，從事生產(chǎn)管理工作的占13.51%，從事銷售與采購工作的占15.8%，其他工作的占9.9%；被調(diào)查者職級為單位中層管理者的占58.6%；職稱在中級以上的占72.6%。這些情況表明，被調(diào)查者工作經(jīng)驗比較豐富、閱歷較深、思想較成熟，對現(xiàn)金流量管理重要性及本企業(yè)現(xiàn)金流量管理措施的認識與體會比較到位，能比較可靠地保證本次問卷調(diào)查的效度（調(diào)查質(zhì)量）。
2目前我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀
由于調(diào)查企業(yè)的選擇及調(diào)查題設計存在一定的局限性，我們雖不能以上述調(diào)查結(jié)果斷然做出任何保證性的結(jié)論，但其某個方面或某個層面，值得我們關(guān)注與思考。
根據(jù)我們對武漢地區(qū)10家中小企業(yè)實際調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，目前中小企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面的現(xiàn)狀不盡人意，主要表現(xiàn)為：
2.1缺乏對現(xiàn)金流量的重視
企業(yè)生產(chǎn)、采購與銷售人員對現(xiàn)金流量管理缺乏基本的認識，認為現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務人員的事情，與自己關(guān)系不大。采訪中大多數(shù)企業(yè)很少對現(xiàn)金流量進行預測，因此造成大量的半拉子工程和投產(chǎn)后因無流動資金而停產(chǎn)的項目。有的企業(yè)為了維持生產(chǎn)，持續(xù)大量地向銀行借款，形成固定資產(chǎn)折舊和利息費用同時加大，以致長期虧損，使企業(yè)陷入癱瘓狀態(tài)。
2.2資金使用不合理，效率低下
一方面，把過多資金用于長期項目，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉(zhuǎn)，財務風險陡增；另一方面，企業(yè)間相互拖欠較為嚴重，應收賬款收不回來，企業(yè)支付能力嚴重匱乏，“三角債”問題始終沒有得到根本解決。現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不暢又造成了企業(yè)高額庫存，生產(chǎn)經(jīng)營無法平穩(wěn)進行，直接影響到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。
2.3缺乏對融資環(huán)節(jié)的有效控制
企業(yè)對資金需要量及融資風險沒有科學認識，盲目認為融到的資金越多越好，從而忽略了資金的使用時間價值和企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理比例，使企業(yè)陷入過度負債或借新債還舊債經(jīng)營的惡性循環(huán)之中。
2.4缺乏信息反饋機制
一些企業(yè)對現(xiàn)金流量管理缺乏事后控制，并沒有從資金的使用、籌集過程上觀察出市場動態(tài)。因此無法擇其優(yōu)、去其弊，為新的現(xiàn)金流量循環(huán)運動提供借鑒。
3中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的對策
3.1明確現(xiàn)金流管理的目標
為實現(xiàn)有效現(xiàn)金管理，企業(yè)應制定如下的現(xiàn)金流管理目標：一是能有效實施企業(yè)各項經(jīng)營管理活動；二是控制企業(yè)現(xiàn)金流量，合理配置和利用資源創(chuàng)造更大的企業(yè)價值；三是加大企業(yè)應收賬款的回收力度，延緩應付賬款的交付周期；四是最大化各項收入，最小化各項生產(chǎn)、銷售及存貨成本；五是充分利用企業(yè)現(xiàn)金盈余，加強投資活動，縮短投資回收期限。
3.2完善制度建設，實現(xiàn)現(xiàn)金流的安全穩(wěn)定運營
3.2.1建章立制，確保資金使用安全
一是按照國家有關(guān)規(guī)定制定企業(yè)具體業(yè)務流程中的資金管理制度及崗位職責規(guī)范，預計資金的流入與流出量，與企業(yè)年度財務預算相比較，強化企業(yè)的現(xiàn)金回款能力和跨年度往來款項的支付能力。二是嚴格賬戶開立、變更、撤銷的審批制度，對防止形成資金沉淀、避免產(chǎn)生不安定因素有明顯效果。三是規(guī)定資金計劃管理辦法，建立健全資金付款計劃制度及流程，嚴格按計劃付款。
3.2.2明確和規(guī)范資金審批流程及使用制度，避免資金體外循環(huán)，提高資金的利用率
明確資金使用審批程序和權(quán)限，嚴格按照資金付款審批流程操作，資金支付審批權(quán)限公開透明，有效避免越權(quán)審批。企業(yè)要嚴格執(zhí)行收支兩條線，建立資金使用審批制度和辦法，做到大額資金必須集體決策。
3.3規(guī)范和完善現(xiàn)金流的各種控制活動
3.3.1現(xiàn)金預算的編制
目前最好的現(xiàn)金預算編制方法就現(xiàn)金收支法，企業(yè)通過現(xiàn)金預算的編制全面反映和揭示企業(yè)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金多余或現(xiàn)金不足等內(nèi)容，并對現(xiàn)金不足部分制定籌措方案，對多余部分制定利用方案。通過現(xiàn)金預算的編制，企業(yè)應對本單位面臨的風險進行全面審視，從而全面促進各單位管理水平的提高。
3.3.2現(xiàn)金流入、流出的控制
對現(xiàn)金流入、流出的控制應當在分析現(xiàn)金流入、流出各環(huán)節(jié)的基礎上，對關(guān)鍵控制點或關(guān)鍵控制部位進行控制。現(xiàn)金流入、流出的控制包括授權(quán)審批、不相容職務分離、文件記錄、獨立檢查等。對企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的全過程必須由獨立于現(xiàn)金流入、流出各事項的單位或部門進行監(jiān)督檢查，保證現(xiàn)金流入、流出的真實和合法。
3.3.3現(xiàn)金資產(chǎn)控制
對現(xiàn)金資產(chǎn)的控制主要包括接觸性控制、相關(guān)職務的分離、職工素質(zhì)控制。對擔任庫存現(xiàn)金和銀行存款等現(xiàn)金性資產(chǎn)管理的人員，應當由作風過硬、誠懇踏實的員工擔任應當定期盤點和監(jiān)督。
3.3.4現(xiàn)金流的日常控制
包括加大應收賬款的回收力度，延緩應付賬款支付，保持最優(yōu)的存貨儲存量，減少生產(chǎn)經(jīng)營過程中的無為的浪費。企業(yè)對外清理回收款的重點應該是時間較長、風險較高、難度大的應收賬款，對內(nèi)積極清理內(nèi)部的“三角債”，以加快企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。
3.4加強措施防范企業(yè)現(xiàn)金流風險
3.4.1成立獨立的風險管理機構(gòu)
條件允許的情況下，中小企業(yè)應建立獨立的風險管理機構(gòu)，機構(gòu)的成員主要來自于財務、審計、市場等部門，對企業(yè)經(jīng)營管理所面臨的各方面風險均應進行管理和監(jiān)控。規(guī)模較小的企業(yè)成立風險管理機構(gòu)不太可能，但可成立風險管理委員會，定期或不定期地對企業(yè)現(xiàn)金流的各種風險進行分析與評估，并提出風險分析報告。
3.4.2建立現(xiàn)金流預警體系
為有效地化解現(xiàn)金流風險對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，應當建立現(xiàn)金流風險預警體系，可以使用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、銀行借款總額、銀行信用額度等指標構(gòu)筑現(xiàn)金流風險預警體系模型。當現(xiàn)金流偏離正常狀態(tài)時，對可能造成損失的條件進行分析和判斷，估計風險事件的概率和后果，了解企業(yè)可能面臨的現(xiàn)金流危機，通過現(xiàn)金流預警系統(tǒng)來動態(tài)追蹤和識別企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中忽視或沒有覺察出的現(xiàn)金流風險并及時做出預警。
3.4.3評估與防范現(xiàn)金流風險
企業(yè)應當對風險進行定量和定性分析。對現(xiàn)金流的定量分析，應根據(jù)財務報告和內(nèi)部信息系統(tǒng)提供的其他專門現(xiàn)金流量資料進行。在進行定量分析的同時，應當進行風險的定性分析，以補充定量分析的不足，而且有時候定性分析比定量分析更有效。企業(yè)的專門風險管理人員應結(jié)合對現(xiàn)金風險的定量和定性分析，提出專門的分析報告，對現(xiàn)金流風險做出綜合評估，提供決策者參考。
參考文獻
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篇7
現(xiàn)金作為一種稀缺資源，是企業(yè)的血液，是企業(yè)生存發(fā)展的根基。它具有普遍的可接受性，可以有效地立即用來購買商品、貨物、勞務或償還債務，是企業(yè)中流通性最強的資產(chǎn)。而現(xiàn)金流，就是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流轉(zhuǎn)和流動過程。現(xiàn)代企業(yè)財務管理的對象是資金的運動，現(xiàn)金流作為企業(yè)資金運動的動態(tài)表現(xiàn)，融合并貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的全部流程，在價值流、信息流、業(yè)務流、現(xiàn)金流等企業(yè)流程中，是最基本、最綜合、也是最重要的流程。
1 提高認識，強化現(xiàn)金流管理意識
現(xiàn)金流管理是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的重點內(nèi)容，科學的現(xiàn)金流管理能保證企業(yè)資金的流通順暢，促進企業(yè)創(chuàng)造更多的價值，促進企業(yè)快速健康成長。因此，企業(yè)管理層應充分認識現(xiàn)金流管理在企業(yè)發(fā)展中的重要作用，將其納入企業(yè)管理的議事日程。要盡快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的以利潤為核心的管理模式，逐步確立“現(xiàn)金為王”的財務理念。同時，要重視培養(yǎng)各級管理人員乃至普通員工的現(xiàn)金流管理意識，強調(diào)全員參與現(xiàn)金流管理，確保每項現(xiàn)金流入和流出都有合理充分的理由。
2企業(yè)現(xiàn)金流管理應有效結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略
企業(yè)戰(zhàn)略對于企業(yè)全局具有長期性和根本性決定作用，是企業(yè)開展一切經(jīng)營活動的思想指南。現(xiàn)金流管理只有同企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效地結(jié)合起來，才能有利于企業(yè)競爭力的提升和企業(yè)的長遠發(fā)展。這就要求企業(yè)必須樹立戰(zhàn)略觀，遵循企業(yè)戰(zhàn)略目標和規(guī)劃，在現(xiàn)金流管理中充分反映企業(yè)的戰(zhàn)略意圖，這樣，企業(yè)現(xiàn)金流管理才不會偏離企業(yè)戰(zhàn)略所規(guī)定的大方向和總目標，從而極大地提高現(xiàn)金流管理效果，真正實現(xiàn)通過現(xiàn)金流管理達到提升企業(yè)競爭優(yōu)勢、確保企業(yè)持續(xù)發(fā)展的目的。
3建立規(guī)范的財務統(tǒng)管模式
企業(yè)在開展現(xiàn)金流管理時，應制定有效的現(xiàn)金流集中管理制度，制定和完善企業(yè)的財務管理制度，并在工作中堅決貫徹執(zhí)行。這樣企業(yè)就可通過制定定期的管理報告、預算與預算控制報告來對現(xiàn)金管理進行及時的反饋，做出相應的調(diào)整，使得企業(yè)的每一項工作流程所帶來的財務變化都能準確及時地反映到現(xiàn)金流量上來，為企業(yè)的管理決策做出評價，從而有助于提高我國企業(yè)的現(xiàn)代財務管理水平。另外，應實行企業(yè)財務統(tǒng)管模式，集中管理現(xiàn)金。一方面，企業(yè)可運用先進的信息管理模式對現(xiàn)金使用情況的每個環(huán)節(jié)進行實時監(jiān)控，及時掌握現(xiàn)金使用動態(tài)。另一方面，企業(yè)可根據(jù)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)情況，統(tǒng)一調(diào)度現(xiàn)金，提高現(xiàn)金使用效率。
4加強現(xiàn)金流預算的編制與應用
現(xiàn)金流預算是企業(yè)全面預算體系中財務預算的核心部分，它概括了企業(yè)預計未來一段時間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金流入流出方面的所有信息，能比財務報表預測提供更為詳細的現(xiàn)金流信息。對企業(yè)未來現(xiàn)金流的預算，能幫助企業(yè)及時做出籌資方案、資金調(diào)度和使用方案，同時通過統(tǒng)籌規(guī)劃、現(xiàn)金預算、資金調(diào)劑，能大大提高企業(yè)內(nèi)部各組成部分之間現(xiàn)金使用的效率。財務部門制定現(xiàn)金預算是在其他一系列預算編制基礎上，對所有項目中的現(xiàn)金收支情況進行匯總，并對現(xiàn)金收支差額制定平衡計劃。這就要求制定預算的人員全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、各個項目近幾年的資金變動情況，從而制定出動態(tài)的更加符合未來實際情況的預算，經(jīng)上級部門逐級批準后成為企業(yè)現(xiàn)金流控制的依據(jù)，增強實施的可行性。為確保現(xiàn)金流預算得到良好執(zhí)行，必須制定嚴格的考評制度。財務部門要定期通報企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)實際情況及其與預算的差異，分析原因并提出改進意見。
5建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制系統(tǒng)
一是嚴格職責分工，確保不同部門和崗位之間權(quán)責分明、相互制約與監(jiān)督，降低現(xiàn)金管理舞弊的可能性。二是建立現(xiàn)金收支流程制度，要求企業(yè)對現(xiàn)金收取和支出分別建立相應的程序。三是建立授權(quán)審批制度，即所有人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)履行職權(quán)，辦理相關(guān)業(yè)務，不得越權(quán)辦事。四是建立重大項目專家評審制度，對企業(yè)管理層決策中涉及重大現(xiàn)金支出的事項實行專家評審制度，這不僅有利于避免企業(yè)現(xiàn)金流出的隨意性與盲目性，也有利于把握企業(yè)未來現(xiàn)金流的走向。五是建立內(nèi)部審計制度，對資金流管理實施有力監(jiān)督。
6加強企業(yè)營運資金管理
營運資金是為滿足企業(yè)日常經(jīng)營所需而墊支的流動資金，適量的營運資金是企業(yè)維持正常運轉(zhuǎn)的必要條件。營運資金流動性大、日常周轉(zhuǎn)性強，是企業(yè)最具活力的一類資產(chǎn)。管理好營運資金有助于企業(yè)現(xiàn)金流的良性循環(huán)。營運資金管理的主要內(nèi)容包括貨幣資金管理、應收賬款管理、存貨管理、應付賬款管理等。做好營運資金管理的關(guān)鍵在于提升貨幣資金的周轉(zhuǎn)速度，縮短應收賬款周轉(zhuǎn)期及存貨周轉(zhuǎn)期，盡量延長應付款項的期限。
參考文獻
篇8
一、目前企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題
現(xiàn)金是企業(yè)的生命。是衡量企業(yè)償債能力的重要指標。由于現(xiàn)金在現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境中作為最具抽象形態(tài)的價值形式和最高可接受性的支付手段，一個企業(yè)的生存和發(fā)展都離不開它，現(xiàn)金流管理自然是企業(yè)財務管理的重中之重。當前，我國企業(yè)的內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，特別是作為企業(yè)的經(jīng)營管理者，更應注重“管理科學”這一現(xiàn)代企業(yè)制度特征的要求，向管理要效益、要市場競爭力。要以現(xiàn)金流管理為紐帶，帶動企業(yè)各項管理，全面推動企業(yè)管理水平的提高和經(jīng)濟實力的增強。然而，目前企業(yè)現(xiàn)金管理過程中普遍存在著以下幾個問題：
1、現(xiàn)金管理基礎薄弱
現(xiàn)金基礎管理工作十分薄弱，人員素質(zhì)低，法規(guī)不健全，技術(shù)手段有限。漏洞較多，特別是對大額或可疑的現(xiàn)金交易都沒有嚴格的管理制度，有些企業(yè)財務機構(gòu)甚至處于無人專門管理的狀況。
2、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程中的不良融資行為
不良融資行為的特征主要有：一是迅速變更募集資金的需求，或融資以后長期找不到投資渠道；二是與運用項目不匹配；三是由于非正常經(jīng)營需要而過量融資，一些企業(yè)自身有大量的存款，卻還要去借款：四是非本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略所要求而進行的融資。這一方面反映了企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量觀不正確，另一方面也說明企業(yè)現(xiàn)金流效益觀亦不正確。
3、很少關(guān)注良性現(xiàn)金流問題
有些企業(yè)對流通資金和營運資金的管理很弱，企業(yè)所設定的目標多是資產(chǎn)總額與營業(yè)額，沒有關(guān)注到良性現(xiàn)金流問題，沒有強調(diào)現(xiàn)金流的重要性。在應收賬款和應付賬款現(xiàn)金流的管理方面明顯地存在著一個缺口，沒有很好地管理好現(xiàn)金流最終導致了不良現(xiàn)金流。
4、利潤分配政策的制定不夠完善。
深圳證券交易所的《中小企業(yè)板投資者權(quán)益保護指引》明確要求上市公司制定持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配政策，不鼓勵經(jīng)營活動現(xiàn)金流量連續(xù)兩年為負的上市公司進行高比例現(xiàn)金分紅。股利決策是確定股利的支付比率，即發(fā)放股利的現(xiàn)金與留用現(xiàn)金的比例關(guān)系，實際上仍是現(xiàn)金流量問題。
二、加強現(xiàn)金流管理的具體措施
1、強化現(xiàn)金預算管理
企業(yè)要建立和完善預算編制、審批、監(jiān)督、考核的全面預算控制體系。預算范圍由單一的經(jīng)營性資金收支計劃，擴大到生產(chǎn)經(jīng)營、基建、投資等全面資金預算。預算主體應包括企業(yè)內(nèi)部各獨立核算單位。預算編制采取逐級編報、逐級審批、滾動管理的辦法，預算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的法定依據(jù)，不得隨意更改。預算管理的實質(zhì)就是對各個環(huán)節(jié)現(xiàn)金流的監(jiān)督與控制，也就是對生產(chǎn)及銷售等全部過程的現(xiàn)金流，實行動態(tài)監(jiān)控，量化開支標準。
2、加強現(xiàn)金流入管理
1)提高盈利能力及質(zhì)量。利潤是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，提高盈利能力，可以在很大程度上保證現(xiàn)金流的穩(wěn)定增長。而盈利能力的增長主要來自兩個方面，一是提高收入，二是降低成本。選擇良好的投資項目，使其適銷對路，擴大市場占有率，提高商品銷售收入。
2)強化籌資管理。現(xiàn)金如何取得是每個企業(yè)必須考慮的重大問題，收入是企業(yè)資金來源的主要渠道，但是籌資也是企業(yè)獲取現(xiàn)金的有效途徑，要合理利用現(xiàn)有的相關(guān)籌資方式和渠道強化籌資管理。
3)建立積極的應收款回收政策。在競爭日益激烈的市場環(huán)境下，賒銷已經(jīng)成為了一個普遍的現(xiàn)象，但是大量的應收款不能及時地收回，導致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，甚至財務危機，所以必須建立積極的應收款回收政策，以保證企業(yè)現(xiàn)金流的持續(xù)增長。
3、提高企業(yè)現(xiàn)金使用效率
篇9
一、改善企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高運營效益
改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),實現(xiàn)收益性和流動性的平衡是企業(yè)增強整體競爭實力,提高經(jīng)濟運行質(zhì)量和效益的重要途徑。首先, 加強現(xiàn)金流管理,提高資金使用效果,通過努力做到少投入多產(chǎn)出。其次,優(yōu)化現(xiàn)金流管理,增強內(nèi)部控制,防止現(xiàn)金、資產(chǎn)損失可以改善企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高存量資產(chǎn)的運營效益,增快現(xiàn)金流轉(zhuǎn),使企業(yè)在經(jīng)營運作方面更加有活力。最后,加強現(xiàn)金流管理,減少負債,降低資金成本以優(yōu)化負債結(jié)構(gòu),降低企業(yè)資產(chǎn)負債率。嚴格的資金預算制度,可以有效控制債務規(guī)模,同時我國企業(yè)也可積極進入國內(nèi)、國際兩個資本市場進行直接投資融資,以實現(xiàn)投資主體和投資方式的多元化。
二、加大企業(yè)應收賬款回收力度,延緩應付賬款交付周期
作為企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流管理,其最主要的環(huán)節(jié)之一是對應收賬款的管理,主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部如何去加強信用控制,進行風險管理,建立一套完善的控制體系。一個現(xiàn)金流管理優(yōu)化程度較好的公司,應該非常重視信用控制方面的工作,搭建一個較好的信用體系進行客戶的信用管理,另外要對一些長期欠費黑名單的用戶加強控制,加大企業(yè)應收賬款的回收力度。有效的應收款現(xiàn)金流管理包括加速票據(jù)開出、提供現(xiàn)金折扣、使用電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)和收賬政策等,企業(yè)應不斷評估和分析現(xiàn)有現(xiàn)金流狀況以求改進,以便盡快將現(xiàn)金收回并發(fā)揮其有效的營運作用。公司縮短獲得現(xiàn)金時間的方法還可以進行資金集中,資金集中是指用最短的時間和最低的成本將現(xiàn)金從他處轉(zhuǎn)移到一個或幾個中心地點。這種集中可以是集中到一家銀行也可以是集中到幾個地區(qū)性機構(gòu)。資金集中可以大大提高資金的使用效率。
現(xiàn)金流管理還有一個很重要的方面就是應付賬款的管理, 計劃和推遲付款的目的是使浮游量現(xiàn)金能夠得到最大限度地利用。在具體實施時,企業(yè)可建立一個具有集中付款功能的中心賬戶,進行異地付款、控制付款賬戶、匯票付款等;對支付方法、支付日期、資金籌集方式以及其他方面進行有效控制;企業(yè)也可在征得收款人同意的情況下,推遲付款。
三、促進成本管理,增強盈利能力
通過優(yōu)化現(xiàn)金流管理可以加強以降低成本為中心的企業(yè)管理工作,增強企業(yè)盈利能力和抵御市場風險的能力。
首先,通過加強現(xiàn)金流管理,促使企業(yè)抓資金運營成本。各企業(yè)普遍實行資金集中管理,成立內(nèi)部結(jié)算中心,可使企業(yè)撤并多余的銀行賬戶加快資金周轉(zhuǎn),改變目前資金使用分散和閑置的狀況,節(jié)約資金的管理和運營成本,以達到用最少資金保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行。
其次,可以影響現(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)管理,降低生產(chǎn)過程中的直接操作成本和各項管理費用,如會議費用、差旅費、招待費等,將節(jié)省、收回的資金投入到主營業(yè)務發(fā)展中去。
最后,企業(yè)盡量壓縮流動資產(chǎn)投入,如縮短應收款的賬期、加快存貨周轉(zhuǎn)、實行現(xiàn)金合并,便可減少低盈利資產(chǎn)的比重,增加經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入。加強應收款項的催收。企業(yè)可根據(jù)自身的實際情況制定應收款項催收辦法,責任到人,同時建立必要的獎懲措施以降低資金的占用。合理安排存貨庫存。設定合理的庫存量既能減少現(xiàn)金的無謂支出也能降低存貨的毀損及減值所帶來的風險,增強企業(yè)的盈利能力。
四、加強企業(yè)的現(xiàn)金流量預算管理
在如今商業(yè)環(huán)境不穩(wěn)定的情況下,企業(yè)不但要做好預算,而且還要認真;不但要預計可能、期望達到的結(jié)果,更要預計那些可能遇到的其他結(jié)果。現(xiàn)金預算是良好現(xiàn)金流量管理的一個非常重要和不可分割的部分,現(xiàn)金預算主要目的是做到:在企業(yè)需要時有足夠的現(xiàn)金可用;在企業(yè)正常發(fā)展時期觀察出現(xiàn)金短缺,并制定相應的補救措施;發(fā)現(xiàn)并轉(zhuǎn)移多余資金,有效利用投資回報。現(xiàn)金預算是用預定數(shù)字編制的,它記錄該月將要流進或者流出的現(xiàn)金。為了做到這一點,應將供應者或客戶允許的信貸期限考慮在內(nèi)。企業(yè)加強現(xiàn)金流量預算管理,強化資金的調(diào)整力度,提高資金使用效益,就能保證企業(yè)對資金的正常需求,優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu),降低財務費用。現(xiàn)金流量預算管理從以下三方面入手:
1.以營業(yè)收入為重點。營業(yè)收入是現(xiàn)金流入的重點,也是現(xiàn)金流量預算管理的重要內(nèi)容。營業(yè)收入預算是否得當,直接關(guān)系到整個企業(yè)規(guī)劃的合理性與可行性,再編制營業(yè)收入預算時,企業(yè)應該根據(jù)生產(chǎn)部門預測的商品資源量,及時與銷售部門進行信息的溝通與市場分析,預測銷售的價格水平,綜合考慮市場各種因素變動后,預測銷售收入,從而制定合理的現(xiàn)金流入預算。
2.科學的控制現(xiàn)金流出量。現(xiàn)金流量預算必須嚴格控制資金支出,合理調(diào)度資金,保證企業(yè)生產(chǎn)、建設、投資等資金的合理要求,提高資金使用效益。在編制現(xiàn)金流量預算時,要十分的注意資金支出的細節(jié)化管理。
3.創(chuàng)立完善的現(xiàn)金流預算管理體系。第一,建立完善的年度現(xiàn)金流量預算體系。主要從銷售預算、生產(chǎn)預算與各種費用預算中,得出現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出數(shù),以便編制年度現(xiàn)金流預算;第二,建立完善的月度滾動現(xiàn)金流量預算。在年度現(xiàn)金流量預算的體系下,結(jié)合實際和預算情況,對年度預算不合理部門進行及時調(diào)整;第三,建立科學的現(xiàn)金流量分析體系。其主要內(nèi)容包括月度、年度分析。做到對企業(yè)的資金運作情況、收入支出數(shù)量等做出全面的分析,總結(jié)規(guī)律,找出存在的問題。
五、規(guī)劃和完善企業(yè)營運資金的管理
企業(yè)要規(guī)范運營資金的管理,首先要找到造成企業(yè)營運資金不足的原因。只有這樣才能有針對性的采取措施,防范或化解由此產(chǎn)生的風險。一般情況下,企業(yè)營運資金不足的主要原因有以下幾種可能:企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度的減慢;企業(yè)銷售規(guī)模大;營運資金被企業(yè)占用。解決造成企業(yè)營運資金不足的原因,企業(yè)需要加強對營運資金的控制,主要從以下四方面來入手。
1.加強對庫存資金的管理。企業(yè)生產(chǎn)循環(huán)以存貨的采購為起點,存貨采購入庫后,經(jīng)生產(chǎn)領(lǐng)用制造產(chǎn)品,最后通過產(chǎn)成品的銷售取得銷售收入。從現(xiàn)金的流動過程來看,存貨現(xiàn)金的占用是企業(yè)生產(chǎn)運營的起點,是必不可少的,但庫存占用了企業(yè)大量的現(xiàn)金,給企業(yè)的運營資金帶來壓力巨大。所以,企業(yè)應重點控制庫存現(xiàn)金的占用量,避免因存貨占用大量現(xiàn)金而給企業(yè)帶來營運壓力。
2.加強對現(xiàn)金回收周期的控制。回收周期是指從取得客戶定單開始到收到貨款為止的時間。現(xiàn)金回收周期的長短直接影響企業(yè)營運資金的占用量,而企業(yè)對現(xiàn)金回收周期實施有效控制的目的就是加快營運資金的回收速度,盡量減少營運資金的占用,從而防范和化解企業(yè)的營運資金風險,保證企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行。
3.通過現(xiàn)金預算,防止營運資金被占用。營運資金是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的血液,不能隨意挪用或占用。如果營運資金被企業(yè)其他非生產(chǎn)經(jīng)營項目所占用,企業(yè)的營運資金將出現(xiàn)缺口,進而影響企業(yè)經(jīng)營活動的開展,特別是在采用多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的企業(yè)中,更應加強對營運資金使用的計劃性,避免營運資金被挪用現(xiàn)象的發(fā)生,否則就可能形成副業(yè)拖累主業(yè)的局面。企業(yè)要通過編制現(xiàn)金預算,加強資金使用的計劃性,合理進行現(xiàn)金余缺調(diào)整,有效的防止企業(yè)營運資金被占用。
參考文獻:
篇10
一、利潤與現(xiàn)金流
企業(yè)是一個以盈利為目的的經(jīng)濟組織，利潤最大化是眾多企業(yè)追求的經(jīng)營目標之一。企業(yè)利潤是以權(quán)責發(fā)生制為基礎計算得出的，即收入、費用的歸屬期是以獲取收入的權(quán)力、承擔費用的責任應歸屬期間為標準來確認，從而得出該期間的利潤。利潤大小在很大程度上反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所取得的經(jīng)濟效益，表明企業(yè)在每一會計期間的最終經(jīng)營成果。由于商業(yè)信用的日益發(fā)達，許多銷售業(yè)務采取賒銷的形式來實現(xiàn)，但利潤能否真正實現(xiàn)，存在一定的風險。
現(xiàn)金流量是以收付實現(xiàn)制為基礎計算得出的，現(xiàn)金凈流量的多少能清楚表明企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)是否順暢，資金是否緊缺，支付償債能力大小等，從而為投資者、債權(quán)人、企業(yè)管理者提供非常有用的信息。現(xiàn)金流量是實際產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出，應該不存在信用上的風險。
二、現(xiàn)金流的重要性
許多企業(yè)近幾年經(jīng)常出現(xiàn)賬面狀況尚可，但卻資金匱乏，最終陷入財務困難的深淵而不能自拔。如巨人集團1993年僅中文手寫電腦和軟件的銷售額即達到3.6億元，后又推出腦黃金，利潤相當可觀，可因為巨人大廈“抽血”過量，再加上管理不善，迅速盛極而衰。因為經(jīng)營者的眼光只是盯住了報表中的利潤，而忽略了現(xiàn)金流量是否能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要。因此，每個企業(yè)都要高度重視現(xiàn)金流。
（一）現(xiàn)金流影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動
企業(yè)有了充足的現(xiàn)金建造廠房，購置機器設備、原材料，支付勞動力工資及其他費用后，進入了生產(chǎn)過程，隨著生產(chǎn)的進行，不斷生產(chǎn)出產(chǎn)品，經(jīng)過銷售，又收回現(xiàn)金。但企業(yè)要持續(xù)不斷地經(jīng)營下去，就需要不斷地有足夠的現(xiàn)金參與運轉(zhuǎn)。
（二）現(xiàn)金流決定企業(yè)的市場價值
國外研究表明，企業(yè)股票的市場價格與利潤指標的相關(guān)性越來越小，與企業(yè)現(xiàn)金流的相關(guān)性卻越來越大。如美國“微戰(zhàn)略舞弊案”，微戰(zhàn)略公司通過“寅吃卯糧”的手段透支未來收入，虛增收入6000萬美元，賬面利潤可觀，但真實情況是虧損3000多萬美元，最終使得股東蒙受了巨大損失。因此利潤指標很難真實反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，反映企業(yè)的價值，而現(xiàn)金流入量、流出量，是企業(yè)實實在在的資產(chǎn)變化。因此，在企業(yè)利潤包裝愈演愈烈的今天，現(xiàn)金流量信息能幫助投資者看清企業(yè)的真正面目，更真實地反映企業(yè)投資價值，從而減少投資風險。
（三）現(xiàn)金流決定企業(yè)的命運
利潤由權(quán)責發(fā)生制確定，企業(yè)雖實現(xiàn)了利潤，但收入能否收回存在一定風險，若長時間未能將款項收回，不但會影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，甚至會危及企業(yè)的生命。如97年亞洲金融風暴中的“百富勤”雖集團整體在盈利，但因無法及時籌集到6000萬美元以償還到期債務而被迫清盤；有的企業(yè)雖然年年虧損，卻因有足夠的現(xiàn)金流量而得以長期生存，最后抓住機遇發(fā)展壯大。企業(yè)要想持續(xù)經(jīng)營，靠的不是高額利潤，而是必須保持良好、充足的現(xiàn)金流量。
三、加強現(xiàn)金流管理的方法
（一）樹立以現(xiàn)金流管理為核心的企業(yè)理財新理念
企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心，資金管理以效益管理為中心，這一理念應成為管理者的共識。而講求資金的使用效益，就是現(xiàn)金流管理的基本目標，企業(yè)應盡可能增加一定時期內(nèi)經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量，以較少的現(xiàn)金流出量取得較多的現(xiàn)金流入。
（二）從現(xiàn)金收支兩方面入手，加強現(xiàn)金流管理，提高現(xiàn)金凈流量
1、強化物資管理，縮短存貨周轉(zhuǎn)期。企業(yè)應堅持小庫存、優(yōu)庫存、快周轉(zhuǎn)的原則，強化定額管理，按計劃購料，按需要供料，挖掘內(nèi)部潛力。建立庫存動態(tài)信息庫，隨時掌握材料的庫存動態(tài)信息，使物資儲備既能滿足生產(chǎn)需求，又能縮短存貨周轉(zhuǎn)期，節(jié)約存貨資金占用，提高資金經(jīng)濟效益。2、加強應收賬款的管理工作。企業(yè)應當考慮如何既利用應收賬款吸引顧客，又縮短收款時間，在這兩者間找到適當?shù)钠胶恻c。企業(yè)應盡可能采取現(xiàn)金折扣的方式，以鼓勵客戶在一定期限內(nèi)早日償還貨款，或采取分期收款的方式。伴隨著銷售量的增長，企業(yè)應收賬款會相應增加，為減少應收賬款的資金占用，企業(yè)應加速應收賬款的結(jié)算，要把應收賬款的回收納入銷售全過程。管理人員應以清醒的頭腦警惕和防止簽約方因違約、投機取巧給企業(yè)帶來的財務風險，確保生產(chǎn)經(jīng)營的健康平穩(wěn)運行。同時，應著手建立健全內(nèi)部管理制度，成立清收應收賬款的專門組織，調(diào)動一切“關(guān)系”清收欠款；在制定內(nèi)部考核制度上，要把債權(quán)的回收狀況與財務部門、銷售部門的經(jīng)濟利益緊密掛鉤，個人的工作成績與個人收入掛鉤，樹立責、權(quán)、利相結(jié)合的考核辦法。3、利用商業(yè)信用、短期貸款、銀行承兌匯票等多種方式調(diào)劑現(xiàn)金余缺，盤活現(xiàn)金流。企業(yè)購貨時，可在對方給定的信用期限內(nèi)，在不影響信譽的前提下，盡量推遲支付的時間，可采用現(xiàn)金支付與銀行承兌匯票結(jié)合的方式，同時可考慮充分利用商業(yè)信用和短期貸款解決現(xiàn)金的不足。
（三）建立企業(yè)資金結(jié)算中心，實行現(xiàn)金集中統(tǒng)一管理
企業(yè)資金結(jié)算中心是根據(jù)企業(yè)財務管理和控制的需要，在企業(yè)內(nèi)部建立的資金管理單位，為企業(yè)及各內(nèi)部單位辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本、提高資金使用效益。企業(yè)應取消各基層單位、各部門的銀行賬戶，統(tǒng)一由成立的資金結(jié)算中心統(tǒng)收統(tǒng)支，進而盤活存量資金，用好增量資金，減少沉淀資金，提高資金的使用效益。通過加強資金集中管理與控制，企業(yè)可以從總體上把握資金的狀況，為公司的重大決策提供依據(jù)。實行資金統(tǒng)一調(diào)控后，可調(diào)劑出一部分資金作為內(nèi)部信貸資金，以減少銀行貸款、節(jié)約財務費用。
（四）合理安排經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量三者之間的比例關(guān)系，使企業(yè)的現(xiàn)金流量達到最優(yōu)化
經(jīng)營活動是企業(yè)重要的經(jīng)濟活動，所以經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量首先要滿足經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量。只有在企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量為凈流入時，企業(yè)才有可能進行投資活動。當經(jīng)營活動現(xiàn)金流量相對不足而企業(yè)又必須進行投資活動時，企業(yè)的資金來源只能是籌資。成功的籌資活動有助于投資活動的進行，而投資活動搞得好必定會促進企業(yè)經(jīng)營活動的進行。反過來，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量充足且相對穩(wěn)定，既有利于企業(yè)進一步進行投資活動，又有利于企業(yè)成功地籌集到資金。企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的現(xiàn)金流量三者之間緊密相關(guān)、相互影響，企業(yè)應根據(jù)自身的實際情況，合理分析和適當調(diào)整三者的比例關(guān)系，才能使企業(yè)的現(xiàn)金流量達到最
優(yōu)，從而實現(xiàn)企業(yè)凈利潤與現(xiàn)金流量的同步增長，使企業(yè)實現(xiàn)雙贏。
參考文獻：
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篇11
建設工程是一種人類的經(jīng)濟活動，其遵旨是服務于人類的生產(chǎn)生活，其構(gòu)成基礎是各類工程設施，建設工程在既有工程設施的基礎上，透過再生產(chǎn)過程，形成經(jīng)濟效益。建設工程的現(xiàn)金流管理是指，通過科學合理的現(xiàn)金收支管理體系，實現(xiàn)現(xiàn)金流的集約化精細化管理，促使有限的現(xiàn)金流得到充分有效的配置，讓有限的現(xiàn)金流流向最有經(jīng)濟效率的建設工程項目，以降低建設工程成本，進而使得建設工程的利潤最大化。建設工程的現(xiàn)金流管理是一項系統(tǒng)性的復雜工程，科學合理有效的現(xiàn)金流管理能夠極大地降低建設工程主體方的成本，增加建設工程主體方的經(jīng)濟利潤，因此建設工程主體方要高度重視現(xiàn)金流管理。
二、目前建設工程現(xiàn)金流管理中所存在的問題
1.建設工程主體方對現(xiàn)金流管理缺乏重視
目前，我國許多建設工程只重視利潤，而忽視了現(xiàn)金流管理，這種做法是不正確的。首先，由于建設工程的利潤并不意味著其現(xiàn)金流的增加，建設工程主體方往往為了提高利潤，會對客戶單位進行賒銷，這增加了應收賬款的還款期限，賬面利潤雖然得到了增加，但是建設工程的現(xiàn)金流入?yún)s并未增加，如此一來，建設工程雖然賬面利潤比較可觀，但現(xiàn)金無法及時收現(xiàn)，可能會導致建設工程出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺的狀況，嚴重威脅到建設工程的正常進行。其次，由于利潤與現(xiàn)金流的會計核算方法不同，投資者在對建設工程進行評估時，僅依據(jù)利潤最大化原則進行評判，而忽視了現(xiàn)金流的收支狀況，這可能會導致投資者決策的失誤。如果建設工程的利潤和現(xiàn)金流不能趨于一致，利潤收入與現(xiàn)金收入偏差太大，這不僅會阻礙建設工程的長期正常進行，也可能會弱化投資人的經(jīng)濟收益。
2.建設工程的現(xiàn)金流管理體制不健全
（1）建設工程的現(xiàn)金流管理體系缺乏可操作性。可操作的建設工程現(xiàn)金流管理體系是使得現(xiàn)金流得到有效管理的關(guān)鍵，然而，許多建設工程卻缺乏科學合理、易于操作的現(xiàn)金流管理體制，不能及時地針對現(xiàn)金流入流出的頻繁變動做出有效的應對，從而降低了建設工程現(xiàn)金流管理的科學性和針對性。
（2）建設工程對現(xiàn)金流的預算管理不完善。現(xiàn)金流的預算管理是現(xiàn)金流管理的前提，對現(xiàn)金流進行科學合理的預算管理能有效地保障現(xiàn)金流管理的正常進行，然而，許多建設工程缺乏對現(xiàn)金流進行預算管理的重視。盡管有的建設工程也進行了現(xiàn)金流的預算編制，但預算編制缺乏科學性、合理性以及嚴謹性，使得現(xiàn)金流的預算無法對后續(xù)的現(xiàn)金流管理提供有益的指導。有些對現(xiàn)金流進行的預算誤差太大，在之后的現(xiàn)金流管理中，建設工程需要不斷調(diào)整修改，甚至需要重新進行編制，這不僅增加了財務成本，也使得現(xiàn)金流管理的效率低下，這樣的現(xiàn)金流的預算管理只能是一紙空談。
（3）建設工程現(xiàn)金流管理的監(jiān)督機制不健全。完善的現(xiàn)金流管理監(jiān)督機制能為建設工程的現(xiàn)金流管理提供有力的保障。目前，許多建設工程缺乏對現(xiàn)金流管理的監(jiān)督，使得現(xiàn)金流管理中出現(xiàn)的失誤、舞弊等行為得不到及時有效的糾正與懲治，這對建設工程的進行是極為不利的。雖然，有的建設工程對現(xiàn)金流管理實施了監(jiān)督，但由于監(jiān)督機制不完善以及執(zhí)行力度不強，致使現(xiàn)金流管理的監(jiān)督工作舉步維艱，對現(xiàn)金流管理進行的監(jiān)督難以發(fā)揮其應有的效力，最終導致現(xiàn)金流管理出現(xiàn)漏洞。
3.建設工程缺乏對現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理
建設工程對現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理是建設工程根據(jù)當前自身實際情況和外部環(huán)境做出的現(xiàn)金流的宏觀整體管理，包括計劃合理的現(xiàn)金流流量、設計科學的現(xiàn)金流收支結(jié)構(gòu)以及評估和控制現(xiàn)金流風險，最終實現(xiàn)建設工程的利潤最大化。目前，我國有許多建設工程鮮有涉及現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理，缺乏系統(tǒng)科學的現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理體系，現(xiàn)金流管理僅僅是財務管理的一個分支。例如，有的建設工程缺乏對于現(xiàn)金持有成本的考慮，往往將現(xiàn)金存入銀行而喪失了利用資金進行再投資的機會，導致建設工程的利潤受到影響。還有的建設工程太過于重視短期利潤，缺乏對現(xiàn)金流管理的長遠戰(zhàn)略考慮，這使得建設工程在長期的發(fā)展中難以形成強大的綜合競爭實力，這對建設工程是極為不利的。
三、強化建設工程現(xiàn)金流管理的相關(guān)措施
1.建設工程要充分重視現(xiàn)金流管理
建設工程要提高現(xiàn)金流管理的意識，充分重視現(xiàn)金流管理。首先，建設工程的主體方要在利潤管理的基礎上強化現(xiàn)金流管理，充分重視現(xiàn)金的收支，進而達到有效整合利潤流和現(xiàn)金流的目的。其次，建設工程的主體方要科學評估客戶單位的資金狀況，擇優(yōu)選擇現(xiàn)金流充裕、信用較好的客戶單位，進而降低應收賬款的還款期限，實現(xiàn)現(xiàn)金流的及時回籠，最大限度地弱化現(xiàn)金拖欠對建設工程主體方的影響。最后，建設工程的主體方要強化合同管理，與客戶單位事先簽訂還款合同，在客戶單位延期付款時，要求獲得相應的部分補償，以增強客戶單位及時還款的動機，實現(xiàn)應收賬款的及時收現(xiàn)。
2.建設工程要建立健全現(xiàn)金流管理體制
建設工程要想實現(xiàn)現(xiàn)金流的科學有效管理，必須從體制著手，不斷建立健全相關(guān)的現(xiàn)金流管理體制
（1）建設工程要強化現(xiàn)金流管理的可操作性。建設工程的主體方應根據(jù)自身經(jīng)營運作的實際狀況，結(jié)合自身的贏利目標，科學構(gòu)建現(xiàn)金流管理體系，并在該體系的基礎上制定詳實可操作的現(xiàn)金收支管理制度，使得現(xiàn)金流的流入流出能夠真實反映建設工程主體方經(jīng)濟利潤的實現(xiàn)情況，進而有效實現(xiàn)現(xiàn)金流的科學管控和提高現(xiàn)金的使用效率。此外，如若發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流管理中存在問題，建設工程的主體方應及時進行糾正，確保現(xiàn)金流管理的時效性和科學性。
（2）建設工程要充分重視預算對現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵作用。預算對于實現(xiàn)現(xiàn)金流的有效管理至關(guān)重要，科學合理的預算管理機制能夠為建設工程現(xiàn)金流的管理提供基礎和支撐。一方面，建設工程要科學制定現(xiàn)金流入預算，現(xiàn)金流入預算要以建設工程的相關(guān)收益作為基礎，這些收益構(gòu)成了現(xiàn)金流入的主要來源，只有科學合理地測定建設工程的相關(guān)收益，才能準確預知現(xiàn)金流入的數(shù)量，進而實現(xiàn)對現(xiàn)金流入的有效管控。另一方面，建設工程要科學制定現(xiàn)金流出預算，建設工程的主體方要依據(jù)自身的經(jīng)營實際，精細化現(xiàn)金的支出管理，透過詳實明細的現(xiàn)金流出預算，使建設工程各個環(huán)節(jié)的現(xiàn)金支出都得到嚴格控制，最大限度地減少建設工程的相關(guān)現(xiàn)金支出，進而有效地降低建設工程主體方的運營成本。
（3）要量入為出，現(xiàn)金流出預算的編制必須以現(xiàn)金的流入量為基礎，實現(xiàn)現(xiàn)金收支平衡，繼而提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速率和使用效率。建設工程在制定出科學合理的現(xiàn)金流收支預算之后，必須強化預算執(zhí)行的力度，嚴格按照現(xiàn)金流收支預算進行執(zhí)行，將現(xiàn)金流管理切實落到實處，讓現(xiàn)金流收支預算管理發(fā)揮其應有的效力。
3.加強建設工程現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理
現(xiàn)金流管理對于建設工程的長期健康發(fā)展至關(guān)重要，建設工程應充分認識到現(xiàn)金流管理的戰(zhàn)略意義，而不是僅僅簡單地把其作為財務管理的一個部分。針對建設工程的目標，建設工程主體方應依據(jù)其自身的實際情況和外部環(huán)境的變化情況，合理分析建設工程的本體優(yōu)勢、自我缺陷、潛在機遇和外來威脅，實施戰(zhàn)略層面的現(xiàn)金流管理。首先，合理設計現(xiàn)金流管理體系、運行程序和監(jiān)督機制，為現(xiàn)金流管理提供基本架構(gòu)，以保障現(xiàn)金流管理的正常進行。其次，建設工程主體方應協(xié)調(diào)各部門，強化現(xiàn)金流管理意識，嚴格依照相關(guān)程序?qū)嵤┈F(xiàn)金流管理，最大限度地保證建設工程現(xiàn)金流管理的健康正常進行。最后，建設工程主體方應加強與外部相關(guān)企業(yè)的合作，在建設工程現(xiàn)金短缺時，融通外部資金來彌補現(xiàn)金流的不足，在建設工程現(xiàn)金流充裕時，可以積極拓展業(yè)務，從而實現(xiàn)建設工程現(xiàn)金流的充分有效利用。因此，建設工程必須從戰(zhàn)略層面加強現(xiàn)金流的管理。
四、結(jié)論
企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況在很大程度上影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。企業(yè)的現(xiàn)金充裕，才能及時購入必要的生產(chǎn)資料，及時支付工資、償還債務，反之，輕則影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營.重則危及企業(yè)的生存。建設工程通常投資規(guī)模大、工期長、影響因素多，尤其是建設工程普遍存在著不同程度的墊資現(xiàn)象，這就使得建設工程主體應對現(xiàn)金流要合理、有序地調(diào)控，充分重視現(xiàn)金流管理，建立健全資金流管理制度，強化現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理，提高現(xiàn)金流管理水平。
參考文獻：
篇12
現(xiàn)金流是指企業(yè)在一定的會計期間內(nèi)，進行經(jīng)營、投資、籌資活動和非經(jīng)常性項目而產(chǎn)生的現(xiàn)金的流入和流出的總量。現(xiàn)金流體現(xiàn)了資金在各個環(huán)節(jié)的使用情況，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中。現(xiàn)金流管理就是以企業(yè)價值創(chuàng)造為目標，將現(xiàn)金流作為企業(yè)管理的重點，對現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的各個過程進行控制的管理活動。
現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)，進行有效的現(xiàn)金流管理具有很強的現(xiàn)實意義。第一，良好的現(xiàn)金流管理有助于降低企業(yè)的財務風險。中小企業(yè)融資困難，如果可以進行有效的現(xiàn)金流管理，形成資金在企業(yè)內(nèi)部的良性循環(huán)，加快資金的周轉(zhuǎn)速度，增強企業(yè)的流動性，那么就可以有效地降低企業(yè)的融資成本，保證中小企業(yè)的財務安全。第二，現(xiàn)金流管理可以為中小企業(yè)在制定經(jīng)營管理決策時提供依據(jù)。通過現(xiàn)金流管理能夠了解資金的實際運動情況，使經(jīng)營管理者清晰地了解到資金在何環(huán)節(jié)產(chǎn)生最大的效用，從而進行合理的資源配置。同時，為了適應市場變化，及時做出相應反應，優(yōu)化經(jīng)營決策，抓住機遇。第三，高效率的現(xiàn)金流管理在一定程度上提高了企業(yè)在投資者面前的競爭力。企業(yè)披露的財務信息存在不對稱性，企業(yè)可以通過各種方法調(diào)整一些財務指標，誤導對企業(yè)的價值評估。而現(xiàn)金流量是以收付實現(xiàn)制為基礎，可以為投資者的決策提供更真實、可靠的依據(jù)。
二、中小企業(yè)進行現(xiàn)金流管理的目標
(一)確保企業(yè)的正常經(jīng)營運作
這是中小企業(yè)進行現(xiàn)金流管理最根本也是最為傳統(tǒng)的目標。現(xiàn)金作為企業(yè)生存與發(fā)展的基本條件，在企業(yè)成長中起著至關(guān)重要的作用。現(xiàn)代企業(yè)尤其是中小企業(yè)，有時急于形成規(guī)模經(jīng)濟，不斷擴大生產(chǎn)，又介于中小企業(yè)的信用等級，在資本市場上融資渠道少，導致現(xiàn)金斷流，影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)，甚至面臨破產(chǎn)危機。因此，中小企業(yè)在進行現(xiàn)金流管理時，應把維持企業(yè)的生存能力擺在首位，保障企業(yè)的正常經(jīng)營活動。
(二)保持企業(yè)的流動性
如果企業(yè)沒有充足的現(xiàn)金流進行支配，可能導致其無法償還到期債務，是企業(yè)的財務風險升高。企業(yè)應根據(jù)所處行業(yè)特點，確定自身應達的流動性水平。通常，人們用流動比率、速動比率或現(xiàn)金比率來衡量，但這些財務指標并不具有統(tǒng)一的標準。如某企業(yè)，即使其速動比率接近了傳統(tǒng)意義上的理想值1.0，也并不意味著該企業(yè)不存在流動性問題。而是要“因行制宜”，根據(jù)企業(yè)的實際情況以整個行業(yè)的標準進行判斷，如果該企業(yè)處于日常現(xiàn)金需求量較大的行業(yè)，那么即使是1.0的速動比率也不足以說明問題。
(三)注重現(xiàn)金流管理的效率，使企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價值
在現(xiàn)金流管理中，最重要的是提高現(xiàn)金流的使用效率，使現(xiàn)金流在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中盡可能的創(chuàng)造增加收益，而持續(xù)創(chuàng)造價值可以說是現(xiàn)金流管理的最終目標。如果可以提高現(xiàn)金管理的效率，快速回籠資金，積累資本，那么就可以使企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價值，得到不斷的發(fā)展。
三、我國中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的存在的問題
(一)企業(yè)經(jīng)營者對現(xiàn)金流管理的忽視以及現(xiàn)金流管理的專業(yè)人才的缺乏
中小企業(yè)的經(jīng)營管理者往往將利潤作為衡量企業(yè)價值創(chuàng)造能力的唯一核心標準，將其擺在首要位置。但企業(yè)利潤高并不能代表其持有現(xiàn)金充足，這種只重視利潤而忽略資金的觀念會導致經(jīng)營者只注重短期利益，而損害了企業(yè)的長期發(fā)展。此外，我國中小企業(yè)由于規(guī)模等問題，很難吸引高素質(zhì)的財務管理人才。企業(yè)的經(jīng)營管理者往往缺乏財務相關(guān)的理論知識和實踐經(jīng)驗，他們?nèi)狈θ婀芾憩F(xiàn)金的能力，更談不上現(xiàn)金流的管理。
(二)現(xiàn)金流管理方法過于簡單，現(xiàn)金流管理存在滯后性
中小企業(yè)忽略了現(xiàn)金循環(huán)的重要性，即使編制了現(xiàn)金流量表，對只重視事后分析，而缺乏對現(xiàn)金流的事前預測和事中控制，缺乏對企業(yè)在經(jīng)營活動和投資活動過程中的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況的分析。由于缺少現(xiàn)金流管理的相關(guān)考核標準，中小企業(yè)未能將生產(chǎn)經(jīng)營決策與現(xiàn)金流管理策略相結(jié)合，并不及時的事中控制，會使現(xiàn)金流管理的效果不盡人意。
(三)對于現(xiàn)金流管理的目標并不明確
現(xiàn)金流管理的目標是既要保障企業(yè)的正常運作，提高企業(yè)現(xiàn)金流量的利用效率，還要保證企業(yè)持續(xù)不斷的創(chuàng)造價值。由于對現(xiàn)金流管理目標認識不足，企業(yè)在進行現(xiàn)金流管理時只停留在資金預算、日常流量控制等戰(zhàn)術(shù)性層面，未將現(xiàn)金流管理提升到企業(yè)戰(zhàn)略管理的高度。這種情況在我國中小企業(yè)中尤其明顯，大部分中小企業(yè)并沒有制定長期的、可持續(xù)的、合理的現(xiàn)金流管理規(guī)劃。
四、完善我國中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的建議
(一)完善現(xiàn)金流管理過程
1.簡化現(xiàn)金流入過程，加強現(xiàn)金流轉(zhuǎn)
企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流入以銷售收入為主，而企業(yè)回收現(xiàn)金的時間長短，主要由企業(yè)的業(yè)務性質(zhì)、收款方式和流程決定。而對收款過程進行優(yōu)化，企業(yè)可以有效的縮短各個環(huán)節(jié)所占用的時間。當然，也要充分考慮加速現(xiàn)金回收所帶來的收益與所發(fā)生的的交易成本之間的關(guān)系。例如，中小企業(yè)可以將多家銀行賬戶中的現(xiàn)金集中到幾個主要的賬戶中，作為收款中心。這樣不僅可以使企業(yè)集中有效地使用資金，也可以節(jié)約關(guān)注過多賬戶所耗費的時間，加快了現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)速度。
2.建立供應商信用管理，減緩現(xiàn)金支出速度
中小企業(yè)與大型企業(yè)不同，一般無法從供應商處取得同等的優(yōu)惠信用條件，這就更要求中小企業(yè)要重視自身的信用等級，提高自身在供應商處的信譽。在不影響自身信用等級的情況下，企業(yè)應盡可能地推遲應付賬款的支付日期，及時確認每筆應付款項的進度，最大限度地使用債權(quán)人的資金進行經(jīng)營活動，提高現(xiàn)金的利用率。
此外，也要考慮如果延期支付可能帶來的后果。企業(yè)應對供應商進行分類分析，根據(jù)對供應商的了解，區(qū)分出允許合理逾期支付以及強烈要求盡快支付的供應商，依照和供應商往來間的不同特點來調(diào)整企業(yè)支付的進度。有些供應商會對提前支付提供現(xiàn)金折扣的優(yōu)惠政策，企業(yè)可在折扣期的最后一天付款，同時需要考慮提前支付所獲得的收益與花費的成本之間的關(guān)系。
4.進行現(xiàn)金流管理的預測，強化事后分析
對企業(yè)未來的現(xiàn)金流進行，可以清楚地了解企業(yè)資金的使用狀況，便于企業(yè)進行投資、購置資產(chǎn)、償債、支付費用等活動進行合理安排，提高企業(yè)各部門之間資金使用的效率。企業(yè)應編制現(xiàn)金流量表，分析比較其中的數(shù)據(jù)進，發(fā)現(xiàn)問題后，改進企業(yè)的現(xiàn)金流管理，并為未來的現(xiàn)金流預測提供依據(jù)。
(二)增加現(xiàn)金流管理的相關(guān)考核指標
將現(xiàn)金流管理的指標與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動結(jié)合起來，制定相應的考核制度。例如，對管理部門可以設定現(xiàn)金余額指標，從而加強管理者現(xiàn)金流管理的意識；對銷售部門可以增加現(xiàn)金回收效率指標等。中小企業(yè)可以對現(xiàn)金流管理的過程分配到企業(yè)的各個利益相關(guān)部門，使企業(yè)上下參與到現(xiàn)金流管理之中，并對相應的考核指標負債。
中小企業(yè)做好現(xiàn)金流管理十分必要，這關(guān)系企業(yè)自身發(fā)展甚至整個社會經(jīng)濟的穩(wěn)定。面對如今的經(jīng)濟浪潮，中小企業(yè)應根據(jù)現(xiàn)金流管理的目標，制度符合行業(yè)的現(xiàn)金流管理過程，將現(xiàn)金流管理提高到戰(zhàn)略的高度，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)的價值創(chuàng)造。(作者單位：天津財經(jīng)大學)
參考文獻
［1］任志富.論企業(yè)現(xiàn)金流的有效管理措施［J］.中國對外貿(mào)易,2010
篇13
一、引言
企業(yè)屬于一個盈利主體，企業(yè)的主要目標即獲取高額的利潤。但是，有很多企業(yè)每年的利潤很可觀，卻因為無法償還到期的債務而導致破產(chǎn)清算等。這就是由于企業(yè)沒有做好現(xiàn)金流管理導致的。有效的現(xiàn)金流管理可以對企業(yè)的財務狀況、盈利水平、未來發(fā)展能力等綜合分析，為企業(yè)經(jīng)營者提供可靠，全面的財務信息。
經(jīng)濟學家郎咸平說當中國的房地產(chǎn)市場逐漸走向規(guī)范化，保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流應該成為房地產(chǎn)商的座右銘。房地產(chǎn)行業(yè)的特殊行業(yè)性質(zhì)也決定了房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性。
二、房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)金流管理的特點
房地產(chǎn)行業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，投資周期長，風險高，投資金額大，運作復雜。房地產(chǎn)行業(yè)建設期間資金需求量很大，一般分為三個階段。建設初期即開發(fā)階段，包括支付土地出讓金，建設前期的報批報建費，設計費等。建設中期即建造階段，包括建安費，人工費，土地使用稅等。建設末期即竣工驗收階段，包括各種建設合同費等。不同項目和不同建設階段都會影響到企業(yè)現(xiàn)金的回收。特別是當企業(yè)盲目擴張后，其現(xiàn)金流風險明顯加大。一般企業(yè)的建設期為2-3年，而在這段期間沒有收入，所以資金占用時間長。房地產(chǎn)行業(yè)不同于其它行業(yè)，資金流入和流出的波動幅度大，建設期間均為現(xiàn)金流出，銷售后則收回大量現(xiàn)金，所以現(xiàn)金流分布不均。目前我國大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)資金較緊張，不少企業(yè)經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負，無法支付到期的債務利息，有的甚至通過借新債還舊債來維持經(jīng)營，這導致企業(yè)隨時面臨資金鏈斷裂的風險。近年來，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展過熱，形成較大的房地產(chǎn)泡沫，政府相應地采取了積極的措施來抑制其非理性發(fā)展，使得房地產(chǎn)業(yè)在缺乏銀行貸款支持的同時，也面臨著售樓資金回籠速度減緩的壓力，而資金一旦投入建設，將無法抽回且資金的回收具有不確定性，因此資金占用的風險高。
三、房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題
（一）房地產(chǎn)企業(yè)對現(xiàn)金流管理不夠重視
現(xiàn)在很多企業(yè)仍存在盲目追求利潤，缺乏現(xiàn)金流管理的意識。許多企業(yè)管理層認為現(xiàn)金流管理只是財務人員應關(guān)注的，現(xiàn)金流如同“流水賬”，只是日常的現(xiàn)金流入和流出。這些企業(yè)從根本上錯誤理解現(xiàn)金流管理，沒有意識到現(xiàn)金流管理的重要性。
（二）現(xiàn)金流管理缺乏計劃性
目前，很多企業(yè)的現(xiàn)金流管理側(cè)重于事后分析，缺乏計劃性。一個有效的現(xiàn)金流管理體制應該包括事前預算，事中控制，事后分析。企業(yè)的現(xiàn)金流貫穿于企業(yè)的全程，片面的事后分析可能導致事情沒有挽救的余地，而且事前預算也有利于企業(yè)制度有效的戰(zhàn)略規(guī)劃。
（三）現(xiàn)金流管理沒有同企業(yè)戰(zhàn)略管理相結(jié)合
我國的現(xiàn)金流管理還只是停留在預算，日常管理等方面，沒有同企業(yè)戰(zhàn)略有效結(jié)合。很多房地產(chǎn)行業(yè)投資項目都具有一定的盲目性，沒有對項目的可行性進行分析，手有余錢時就將大量的資金投入項目公司，這樣很容易導致資金鏈斷裂，隨時可能面臨破產(chǎn)的風險。
四、提高房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)金流管理的對策
（一）企業(yè)應高度重視現(xiàn)金流管理
房地產(chǎn)行業(yè)的管理者應高度重視現(xiàn)金流管理的重要性，建立健全內(nèi)控制度。特別是應收賬款的管理制度，積極加快應收賬款的收回，避免壞賬損失，增加企業(yè)的現(xiàn)金流入量。制定合理的資本結(jié)構(gòu)，多渠道融資，降低籌資成本。
（二）編制現(xiàn)金流預算
為保證現(xiàn)金正常流轉(zhuǎn)，保證現(xiàn)金流的平衡，避免出現(xiàn)無法償還到期債務或者閑置資金的現(xiàn)象，房地產(chǎn)行業(yè)應該編制有效的現(xiàn)金流預算。通過編制預算，能夠及時掌握現(xiàn)金流的情況，財務人員應及時將實際發(fā)生額同預算相比較，一旦發(fā)現(xiàn)有超出預算的，及時查明原因，并采取積極有效的方法措施。對于企業(yè)外部市場環(huán)境發(fā)生重大變動或者企業(yè)內(nèi)部制度發(fā)生較大改變，對企業(yè)現(xiàn)金流影響較大的可以考慮重新編制預算。
（三）現(xiàn)金流管理同企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合
企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)的指南針，是決定企業(yè)經(jīng)營活動成敗的關(guān)鍵性因素，也是企業(yè)長久高效發(fā)展的重要基礎。企業(yè)戰(zhàn)略也能決定現(xiàn)金流的流向，現(xiàn)金流要與企業(yè)的戰(zhàn)略決策相協(xié)調(diào)。現(xiàn)金流也是指導企業(yè)戰(zhàn)略的重要因素，在企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)要根據(jù)自身的資金實力制定切實可行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，不能盲目擴張或者盲目投資等。
（四）現(xiàn)金流管理分階段管理
由于房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性，一般可將房地產(chǎn)行業(yè)分為三個階段即開發(fā)階段，建設階段，銷售階段。不同的階段對現(xiàn)金流的要求也是不同的，企業(yè)關(guān)注的重點和目標也不相同，所以企業(yè)管理者要能夠準確的分析識別企業(yè)在各個不同階段的特點及定位并針對不同的現(xiàn)金流需求制定不同的現(xiàn)金流管理。切忌一概而論，要突出不同階段各自的側(cè)重點。
（五）考慮多方面發(fā)展，追求現(xiàn)金流平衡
房地產(chǎn)行業(yè)的資金回收期長，而且資金投資巨大，容易導致資金周轉(zhuǎn)困難。所以企業(yè)可以考慮多方面投資，讓資金流轉(zhuǎn)更靈活。比如公司可以成立商業(yè)管理公司，商業(yè)管理公司收取固定的租金，可以產(chǎn)生持續(xù)的現(xiàn)金流，這些資金又可以投入到房地產(chǎn)項目等。多元化的發(fā)展有利于提高資金的使用效率，獲得更多收益。
參考文獻：
[1] 葉根金. 對房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金管理若干問題的思考[J]. 中國經(jīng)貿(mào). 2010（2）：P102