股權(quán)架構(gòu)是公司治理和上市掛牌的需要；股權(quán)融資(眾籌)是解決資金需求的保障；股權(quán)激勵(lì)是與很好人才結(jié)盟的工具；股權(quán)投資財(cái)富倍增的途徑；股權(quán)控制是確保公司運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵……移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，舊有的股權(quán)思維正在被全新的商業(yè)模式和資本思維顛覆。本書以全彩圖解的形式，為讀者講述股權(quán)運(yùn)營(yíng)的全新思維和模式，結(jié)合當(dāng)下的形勢(shì)和全新案例，為讀者總結(jié)一套實(shí)戰(zhàn)的方法和技巧，幫助讀者規(guī)范公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，開辟股權(quán)融資渠道，提升公司業(yè)績(jī)，為公司股權(quán)估值，實(shí)現(xiàn)公司股權(quán)增值，加強(qiáng)公司股權(quán)控制等。本書適合企業(yè)老板、股東和高管閱讀。
股權(quán)時(shí)代，全新的資本思維即將爆發(fā)老板、股東、高管常備股權(quán)運(yùn)營(yíng)讀本顛覆舊有股權(quán)思維，重塑公司股權(quán)模式新資本時(shí)代的股權(quán)運(yùn)營(yíng)路線圖全彩圖解？?jī)?nèi)容聚焦？實(shí)戰(zhàn)實(shí)用
茍旭杰，資本運(yùn)營(yíng)導(dǎo)師，企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)專家，上海希達(dá)投資管理有限公司總裁。多年來一直致力于研究金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)合發(fā)展，走訪調(diào)研近2000家企業(yè)，提出了金融業(yè)去庫(kù)存模式。對(duì)私募股權(quán)投資高速發(fā)展與風(fēng)控體系的結(jié)合有獨(dú)到的見解，并給出了具體實(shí)施方案，為金融行業(yè)的發(fā)展植入了新思維和新理念。其首創(chuàng)的希達(dá)模式得到了靠前知名教授、學(xué)者、企業(yè)家及券商等相關(guān)人士和機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)可，被譽(yù)為"一個(gè)比實(shí)業(yè)家更懂金融，比金融家更懂實(shí)業(yè)的踐行者"。著有圖書《股權(quán)資本整體解決方案》。
及時(shí)章 股權(quán)基因：后天引進(jìn)，不做不企業(yè) 7一個(gè)人長(zhǎng)得好不好看要看其基因如何。基因好，外形就美，氣質(zhì)也佳。企業(yè)和人一樣，能不能有更好發(fā)展，要看其股權(quán)基因。股權(quán)基因越，企業(yè)發(fā)展越迅速而穩(wěn)定。如果企業(yè)股權(quán)基因先天不夠，就需要后天不斷進(jìn)行改善優(yōu)化。1.1股權(quán)基因是企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)最核心的要素 71.2技術(shù)基因：讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)從0到1的轉(zhuǎn)變 81.3管理基因：技術(shù)打天下，管理定江山 131.4資源基因：企業(yè)要的不只是錢、技術(shù)、管理 171.5運(yùn)營(yíng)基因：讓用戶從1到N裂變 191.6資金基因：供血越充足，企業(yè)越有活力 23第二章 股權(quán)架構(gòu)：決定企業(yè)類型，主導(dǎo)企業(yè)管理 25不少企業(yè)有人才，有技術(shù)，有好的商業(yè)模式，但是卻發(fā)展緩慢，或者是做好的蛋糕成為他人的美食，究其原因是因?yàn)楣蓹?quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)不合理。合理的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)是企業(yè)成立的及時(shí)步，也是創(chuàng)始人保障企業(yè)控制權(quán)的基礎(chǔ)。2.1股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司組織的頂層設(shè)計(jì) 252.2設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)生命線，讓股權(quán)架構(gòu)合規(guī)合理 292.3設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)類型和分配策略，有效遏制平均主義 322.4設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)貢獻(xiàn)估值法，合理分配股權(quán)，調(diào)解合伙人矛盾 352.5設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)不同時(shí)期股權(quán)比例，保障企業(yè)創(chuàng)始人控制權(quán) 382.6多角度設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)，滿足所有資源提供者需求 402.7設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)退出機(jī)制，消除不安定因素 43第三章 股權(quán)融資：對(duì)接資本，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模 44大多數(shù)初創(chuàng)企業(yè)往往受國(guó)家法律、金融政策、自身實(shí)力等多種因素制約，導(dǎo)致開發(fā)產(chǎn)品有技術(shù)沒資金，開發(fā)市場(chǎng)有方案沒資金，擴(kuò)大生產(chǎn)有客戶沒資金，企業(yè)發(fā)展一直處于瓶頸期。股權(quán)融資則是通過股權(quán)與資本對(duì)接，幫助企業(yè)獲得充足的發(fā)展資金，迅速擴(kuò)大規(guī)模。3.1股權(quán)融資是無需還本付息的新融資方式 443.2掌握融資方式，讓資金一步到位 473.3掌握融資條件，是股權(quán)融資成功的保障 553.4掌握BE關(guān)注點(diǎn)，打開股權(quán)融資大門 573.5掌握融資頂層設(shè)計(jì)關(guān)鍵點(diǎn)，套牢投資人的錢袋子 623.6掌握融資風(fēng)險(xiǎn)模式，填好股權(quán)融資的坑 66第四章 股權(quán)眾籌：連接大眾力量，解決企業(yè)難題 68股權(quán)眾籌究竟有什么魅力，能夠風(fēng)靡全世界，受到大家的歡迎？原因在于，股權(quán)眾籌不僅是看好企業(yè)前景而進(jìn)行的一次籌錢并分配相應(yīng)股權(quán)的簡(jiǎn)單活動(dòng)，更是一次籌資源、籌渠道、籌智力、籌圈子，讓企業(yè)獲得發(fā)展基金，讓投資人享受股東歸屬感的雙贏之舉。 4.1 股權(quán)眾籌是"互聯(lián)網(wǎng)+"新融資模式 684.2明確眾籌模式，獲得最感興趣項(xiàng)目 714.3 明確眾籌成員、流程和細(xì)節(jié)，獲得較高融資額 734.4 明確影響眾籌方案設(shè)計(jì)因素，獲得最適合平臺(tái) 774.5明確眾籌商業(yè)計(jì)劃書特征，獲得高投資 814.6明確影響眾籌退出機(jī)制的因素，加快眾籌發(fā)展速度 874.7明確眾籌平臺(tái)要素和標(biāo)準(zhǔn)，確保融資安全 914.8明確應(yīng)對(duì)眾籌風(fēng)險(xiǎn)的方法，挽回投資人經(jīng)濟(jì)損失 95第五章 股權(quán)激勵(lì)：分股合心，放大人才紅利 98完善的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制是一個(gè)企業(yè)的標(biāo)配。當(dāng)初創(chuàng)企業(yè)無力給人才支付高額薪水時(shí)，股權(quán)激勵(lì)能吸引并留住企業(yè)發(fā)展所需的人才，充分激發(fā)人才的潛能，統(tǒng)一人才與企業(yè)的目標(biāo)，激勵(lì)他們?yōu)槠髽I(yè)的發(fā)展盡心盡力。5.1股權(quán)激勵(lì)拯救企業(yè)"人才荒" 985.2 制定股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃要點(diǎn)，建立企業(yè)利益共同體 1035.3 制定股權(quán)激勵(lì)考核種類，激發(fā)員工積極性，達(dá)成企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo) 1155.4 制定股權(quán)激勵(lì)策略，留住企業(yè)核心人才 1205.5制定防范股權(quán)激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)措施，避免經(jīng)濟(jì)糾紛 1235.6制定股權(quán)激勵(lì)資源整合方案，捆綁上下游企業(yè)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力 125第六章 股權(quán)估值：零到百億美元企業(yè)的誕生 126股權(quán)投融資的及時(shí)關(guān)就是股權(quán)估值。企業(yè)股權(quán)估值的高低，受很多因素的影響，如盈利能力、收益率、折現(xiàn)率、客戶基數(shù)、供求關(guān)系、產(chǎn)品形態(tài)……企業(yè)要想獲得高估值，就要把握好估值方法，研究不同時(shí)期的評(píng)估要素，了解影響估值高低的因素，學(xué)習(xí)高估值的包裝藝術(shù)，如此才能創(chuàng)造百億元估值的企業(yè)。6.1如何將股權(quán)估值進(jìn)行到底 1266.2 研究估值基本問題，正確估值，降低現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 1336.3.研究不同時(shí)期估值評(píng)估要素，直擊估值結(jié)果 1366.4研究影響估值的因素，做大初創(chuàng)企業(yè)估值 1386.5研究影響估值的包裝策略，提高企業(yè)股權(quán)估值 1406.6研究高估值獨(dú)角獸企業(yè)共性，創(chuàng)造估值奇跡 142第七章 股權(quán)投資：資本有成本，錢不投出去就是負(fù)債 145有人說人無股權(quán)不富，股權(quán)投資究竟有什么魅力，能讓人作出這么高的評(píng)價(jià)？當(dāng)年投資阿里巴巴的，1元原始股現(xiàn)在變成161422元；當(dāng)年投資騰訊的，1元原始股現(xiàn)在變成14400元……所以，正確的股權(quán)投資行為是讓人"一夜暴富"的關(guān)鍵所在。7.1股權(quán)投資是投資者的新寵 1457.2選擇成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行投資，保障投資收益 1487.3選擇用辯證法進(jìn)行投資，明確企業(yè)發(fā)展前景，把握投資力度 1537.4選擇高資本回報(bào)率壁壘進(jìn)行投資，獲得高股權(quán)投資價(jià)值 1557.5選擇最理想的投資策略，較大限度降低投資風(fēng)險(xiǎn) 1577.6采用盡職調(diào)查了解被投資企業(yè)，投資安全有保障 159第八章 股權(quán)上市：IPO后，誕生的不只是百億富豪 163企業(yè)上市是一個(gè)"內(nèi)外兼修"的過程，不但能使企業(yè)的股權(quán)價(jià)格成倍增長(zhǎng)，讓企業(yè)獲得發(fā)展所需的資金，獲得更高的社會(huì)聲譽(yù)，更能完善法人治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)管理水平，規(guī)范企業(yè)運(yùn)營(yíng)流程，促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。8.1改造股份，合法合規(guī)才能上市 1638.2選對(duì)上市時(shí)機(jī)，獲得更高市盈率 1668.3選對(duì)上市地點(diǎn)，國(guó)內(nèi)外估值兩重天 1688.4選對(duì)上市板塊，獲得更大融資額 1728.5選對(duì)上市形式，適合的才是正確的 174第九章 股權(quán)控制：將野蠻人擋在門外 179馬云僅持有阿里巴巴7.8%的股權(quán)。但就是這區(qū)區(qū)7.8%的股權(quán)，既沒阻礙他牢牢控制阿里巴巴，也沒有阻礙他一度成為中國(guó)首富，更沒阻礙他輕松抵御了門外各種各樣的野蠻人。馬云之所以能做到這樣，就是因?yàn)樗莆樟斯蓹?quán)控制的技巧。9.1控制企業(yè)先從控制股權(quán)開始 1809.2通過表決權(quán)委托，保障控制權(quán) 1839.3通過簽署一致行動(dòng)人協(xié)議，保障控制權(quán) 1879.4通過成立有限合伙企業(yè)，保障控股權(quán) 1939.5通過卡牛計(jì)劃，保障控制權(quán) 1969.6通過毒丸計(jì)劃，保障控制權(quán) 199附錄 203附錄一：《公司章程》范本 203附錄二：《一致行動(dòng)人協(xié)議》范本 208附錄三：股份分配協(xié)議書 210附錄四：《股權(quán)激勵(lì)方案》范本 213附錄五：私募股權(quán)投資涉及的法律法規(guī)匯編 216
前言2017年6月，萬科的股權(quán)之爭(zhēng)落下帷幕。出乎所有人的預(yù)料，其很后的勝出者并不是挑起萬科股權(quán)之爭(zhēng)的寶能系，而是很晚入局的深鐵，王石則是挑選的輸家。之所以會(huì)出現(xiàn)這種意外結(jié)果，是因?yàn)楦鞣綄?duì)于股權(quán)的把控。寶能系利用股權(quán)發(fā)起了戰(zhàn)爭(zhēng)，欲通過這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)獲得巨大利益，但因沒有充分把握股權(quán)運(yùn)作戰(zhàn)術(shù)，很終以失敗告終；王石更是因?yàn)閷?duì)股權(quán)的認(rèn)識(shí)不夠深入，導(dǎo)致自己離開一手締造的萬科集團(tuán)。不管是個(gè)人還是企業(yè)，要想避免成為出局者，避免自己養(yǎng)大的孩子叫別人"爹"，在一開始就要設(shè)計(jì)好股權(quán)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)。選擇股權(quán)基因。企業(yè)和人一樣，能不能有更好的發(fā)展，就看其構(gòu)成的基因如何?；蛟?，未來的發(fā)展就越好。因此，企業(yè)股權(quán)運(yùn)營(yíng)的靠前件事就是找到合適的股權(quán)基因，如技術(shù)基因、資源基因、資金基因等。當(dāng)然，尋找股權(quán)基因不能隨意，而是審視自己缺少哪一部分基因，從而加以彌補(bǔ)。設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)。根據(jù)各項(xiàng)基因的特點(diǎn)以及對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)，開展股權(quán)架構(gòu)的設(shè)計(jì)。好的股權(quán)架構(gòu)不但能促使企業(yè)有好的發(fā)展，提升企業(yè)股權(quán)價(jià)值，更能避免企業(yè)的創(chuàng)始人因失去對(duì)企業(yè)的控制權(quán)而淪為"路人甲"。做好股權(quán)融資。不少初創(chuàng)企業(yè)都是"有人沒錢"，為了得到發(fā)展資金，選擇了與資本對(duì)接，進(jìn)行股權(quán)融資。股權(quán)融資的方法有很多，企業(yè)要明白投資人的關(guān)注點(diǎn)是什么，根據(jù)投資人的關(guān)注重心來推銷自己。但需注意，做好股權(quán)融資要把握好分寸，不要把錢融到了，卻把自己"溶"沒了。筑牢股權(quán)控制。做企業(yè)很怕的是什么？就是失去對(duì)企業(yè)的控制權(quán)。因而，股權(quán)運(yùn)營(yíng)很后一步就是股權(quán)控制。企業(yè)創(chuàng)始人可以通過委托表決權(quán)、簽署一致行動(dòng)人協(xié)議、成立有限合伙企業(yè)、卡牛計(jì)劃、毒丸計(jì)劃等來避免自己被"踢出局"。股權(quán)運(yùn)營(yíng)的內(nèi)容還有很多，如股權(quán)眾籌、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)估值、股權(quán)投資、股權(quán)上市等，這些內(nèi)容都會(huì)在本書重點(diǎn)提及。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，舊有的股權(quán)思維正在被全新的商業(yè)模式和資本思維顛覆，無論是企業(yè)老板還是高管，都應(yīng)該補(bǔ)上股權(quán)資本這堂課。本書以全彩圖解的形式，為讀者闡述股權(quán)運(yùn)營(yíng)的全新思路和模式，并結(jié)合當(dāng)下近期新形勢(shì)和全新案例，為讀者總結(jié)出一套股權(quán)實(shí)戰(zhàn)的方法和技巧，助力讀者改良企業(yè)股權(quán)基因，規(guī)范企業(yè)股權(quán)架構(gòu)，開辟股權(quán)融資渠道，明確股權(quán)眾籌模式，做好人才股權(quán)激勵(lì)，做大企業(yè)股權(quán)估值，保障股權(quán)投資收益，選對(duì)股權(quán)上市形式，加強(qiáng)股權(quán)控制力度等。書后還附有股權(quán)資本運(yùn)作范本及法律匯編，讀者看得懂、學(xué)得會(huì)、用得上，很好適合企業(yè)老板、股東及高管閱讀。
本書列舉經(jīng)典案例，圍繞股權(quán)資本解析，值得借鑒。向希望通過上市對(duì)接資本市場(chǎng)的企業(yè)家推薦這本書?！?jiǎng)⒍w 資歷投資銀行家本書跳出了傳統(tǒng)的股權(quán)思維模式，從資本維度對(duì)企業(yè)股權(quán)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行了實(shí)戰(zhàn)和升級(jí)論述，用典型案例和淺顯語言將專業(yè)度極高的股權(quán)與資本、股權(quán)與投資等相關(guān)原理闡述得清晰透徹，是一本指導(dǎo)股權(quán)價(jià)值提升與實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用的難得好書。——羅勁 匯源通信董事長(zhǎng)茍老師的獨(dú)到見解讓我從一個(gè)全新高度認(rèn)識(shí)了股權(quán)，了解了股權(quán)是從企業(yè)設(shè)立、成長(zhǎng)、發(fā)展甚至上市等的布局和升華。這是一本理論性與實(shí)踐性結(jié)合的經(jīng)典之作。——丁潤(rùn)聲 南寧糖業(yè)股份有限公司總經(jīng)理近年來，私募基金尤其是私募股權(quán)投資基金蓬勃發(fā)展，希望本書對(duì)我國(guó)股權(quán)投資基金的規(guī)范、健康發(fā)展有所助益。——賈紅波 中國(guó)光大銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理許多企業(yè)因股權(quán)問題與資本市場(chǎng)失之交臂，原因在于企業(yè)家們不了解股權(quán)資本的整體化運(yùn)作。本書是企業(yè)走向資本市場(chǎng)的指導(dǎo)手冊(cè)，具有較強(qiáng)的參考價(jià)值。——喬琦 聯(lián)儲(chǔ)資本創(chuàng)始合伙人、中國(guó)上市公司俱樂部聯(lián)合發(fā)起人兼秘書長(zhǎng) 舊有股權(quán)模式已開始束縛員工的發(fā)展空間，茍老師闡述的新型股權(quán)模式卻可以讓企業(yè)重獲發(fā)展空間。本書讓我受益匪淺?！?jiǎng)⒂绖P 河北眾美房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)本書看了兩遍，每次閱讀都會(huì)有不同的收獲。書中所述的股權(quán)模式和發(fā)展戰(zhàn)略正好可以幫助公司平穩(wěn)轉(zhuǎn)型?！罴揖W(wǎng) 無錫匯智谷科技服務(wù)有限公司董事長(zhǎng)
