引論：我們?yōu)槟砹?3篇財(cái)務(wù)報(bào)表分析維度范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

一、從財(cái)務(wù)報(bào)表分析角度對(duì)新舊會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)表體系進(jìn)行分析

（一）從資產(chǎn)與負(fù)債的構(gòu)成角度對(duì)新舊會(huì)計(jì)制度財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比

不管是舊的事業(yè)單位財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度還是新的會(huì)計(jì)制度，其財(cái)務(wù)報(bào)表的在資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)通常涉及到以下幾個(gè)方面。第一是各項(xiàng)資產(chǎn)的構(gòu)成情況以及使用情況是否合法合規(guī)。就這點(diǎn)而言，新事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度更加強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)計(jì)量的合理性，如固定資產(chǎn)就基于資產(chǎn)的市場(chǎng)性引入了“累計(jì)折舊”的科目，這基于資產(chǎn)真實(shí)的價(jià)值。第二是貨幣資金的持有情況有所區(qū)別。在舊制度下，事業(yè)單位貨幣的資金來源主要在于政府撥款，而新制度為適應(yīng)單位多元化的資金渠道而設(shè)立了更為合理的財(cái)務(wù)報(bào)表。第三是，在衡量國(guó)有資產(chǎn)的保值以及增值方面，新制度更加強(qiáng)調(diào)單位的負(fù)債來源以及其構(gòu)成成分，要求事業(yè)單位能夠保持較好的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

（二）基于收入與支出的角度對(duì)新舊會(huì)計(jì)制度下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

新事業(yè)單位要求各的單位根據(jù)實(shí)際情況編制收入與支出情況表，而新舊會(huì)計(jì)制度在這張表里的主要變化表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。一是，新制度特別的強(qiáng)調(diào)了事業(yè)單位收入分析情況。并詳細(xì)劃分了財(cái)務(wù)補(bǔ)助收入與事業(yè)收入的界限，以區(qū)別與事業(yè)單位中有關(guān)經(jīng)營(yíng)收入部分。二是，在關(guān)于支出方面變化則是以用途標(biāo)準(zhǔn)的來對(duì)支出功能進(jìn)行控制。即按照事業(yè)單位資金的用途對(duì)支出的跨科目使用以及超支情況分別填列，同時(shí)強(qiáng)調(diào)事業(yè)單位關(guān)于經(jīng)常性支出控制。

（三）預(yù)算執(zhí)行視角下的新舊會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)比

預(yù)算執(zhí)行是體現(xiàn)新事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的科學(xué)性的一項(xiàng)重要衡量指標(biāo)。通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表體系進(jìn)行分析，準(zhǔn)確的得出預(yù)算執(zhí)行的真實(shí)情況，這是在舊會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)較為少見的特征。新的會(huì)計(jì)制度注意到了預(yù)算執(zhí)行的重要性，因此強(qiáng)調(diào)了單位的預(yù)算執(zhí)行情況。通過預(yù)算執(zhí)行情況分析，則能夠較為直觀和準(zhǔn)確的判斷出單位的財(cái)務(wù)活動(dòng)是否健康的運(yùn)行，從而得出整個(gè)單位的管理效率是否能與事業(yè)單位發(fā)展目標(biāo)相匹配。

二、我國(guó)事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在的幾個(gè)問題

（一）事業(yè)單財(cái)務(wù)報(bào)表體系中資產(chǎn)負(fù)債表存在的問題

我國(guó)事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表不同于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表。其采用的財(cái)務(wù)恒等式為“資產(chǎn)+支出=負(fù)債+凈資產(chǎn)+收入“。這實(shí)際上并不符合國(guó)際上資產(chǎn)負(fù)債表的定義，而僅僅只能對(duì)事業(yè)單位財(cái)務(wù)情況作出靜態(tài)、事后的反應(yīng)。實(shí)際上，事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表的靈魂依舊是以資金為核心。同時(shí)，收入支出表對(duì)此卻是做出了實(shí)質(zhì)性補(bǔ)充，即收入支出表實(shí)際上反應(yīng)的事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表上某兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)、時(shí)期上的財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)變化情況。在我國(guó)《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》的要求下，事業(yè)單位左方列示資產(chǎn)與支出，右方則列示負(fù)債和凈資產(chǎn)、收入這三項(xiàng)，如此就使得左右方都恒等。而問題就隨著而來，如此不分明細(xì)的列示，其實(shí)際上就把事業(yè)單位的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)混淆了，使得會(huì)計(jì)信息的可理解性原則得不到保證，信息也因此而出現(xiàn)了模糊性，同時(shí)也使得資產(chǎn)負(fù)債的不能體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息明晰性要求。此外，事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表還存在一個(gè)較為重要的缺陷，即不能反映如實(shí)的披露單位的資產(chǎn)與負(fù)債之間的對(duì)等關(guān)系。這就使得事業(yè)單位受到監(jiān)督的可能性減少，從而不利于國(guó)有資產(chǎn)管理的透明化等問題的發(fā)現(xiàn)。

（二）事業(yè)單財(cái)務(wù)報(bào)表體系中與資金相關(guān)的報(bào)表存在的問題

關(guān)于事業(yè)單財(cái)務(wù)報(bào)表體系中與資金相關(guān)的報(bào)表存在的問題主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面。一個(gè)方面是，事業(yè)單位的收入支出表存在的問題。收入支出表在新舊會(huì)計(jì)制度都十分重要的一份財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)際上是對(duì)事業(yè)單位的收入支出以及結(jié)余的動(dòng)態(tài)分析表，也是事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系中與資金息息相關(guān)的一種財(cái)務(wù)報(bào)表。在我國(guó)事業(yè)單位中收支恒等式為“收入-支出=結(jié)余”，可在實(shí)務(wù)報(bào)表中，事業(yè)單位往往使得該等式出現(xiàn)不平衡現(xiàn)象：如“撥入專款”、“專款支出”、“撥出專款”三個(gè)項(xiàng)目中，第一個(gè)作為收入列示，第二、第三個(gè)則是支出項(xiàng)目，如此相減，實(shí)際上就不會(huì)出現(xiàn)結(jié)余這一項(xiàng)。這就使得事業(yè)的預(yù)算數(shù)與實(shí)際數(shù)不對(duì)稱，預(yù)算執(zhí)行情況得不到如實(shí)反映，資金的管理存在缺陷。另一個(gè)方面，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表體系中，并沒有詳細(xì)的編寫現(xiàn)金流量表，如此就無法反映事業(yè)單位一定會(huì)計(jì)時(shí)期的資金變化情況。管理層也無法了解自身真實(shí)的資金周轉(zhuǎn)情況，必然對(duì)資金缺乏有效的管理。雖然新事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度引進(jìn)了權(quán)責(zé)發(fā)生制，但是由于缺乏科學(xué)的現(xiàn)金流量表編寫依據(jù)，事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表關(guān)于缺失現(xiàn)金流量表的問題依舊存在。

（三）事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在的其他問題

事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系存在的其他問題實(shí)際上就是等同于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系里面的附注不明確。對(duì)于單位的會(huì)計(jì)管理核算的部門預(yù)算和國(guó)庫集中收付制度專用解析的財(cái)務(wù)報(bào)表都無法提供較為詳細(xì)的會(huì)計(jì)信息。隨著新事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度對(duì)部門預(yù)算與國(guó)庫集中收付的逐漸重視，這二者在事業(yè)單位的會(huì)計(jì)活動(dòng)中地位逐漸上升。但事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系并沒有相應(yīng)反應(yīng)預(yù)算執(zhí)行的情況說明，這就會(huì)很大程度上限制了事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系的使用以及信息反映。

三、完善我國(guó)事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系若干對(duì)策

（一）完善事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債表的對(duì)策

完善事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表就必須正視其恒等式的不合理性，所以事業(yè)單位的財(cái)務(wù)報(bào)表體系應(yīng)該逐步的向企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的恒等式靠攏。而“資產(chǎn)=負(fù)責(zé)+凈資產(chǎn)”是事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)責(zé)表改進(jìn)的一種方向，但并不唯一。總之，事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)該在以后的使用過程中逐步完善。固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)加入了累計(jì)折舊與累計(jì)攤銷就是事業(yè)單位資產(chǎn)負(fù)債表逐步完善的體現(xiàn)。此外，事業(yè)單位還應(yīng)借鑒《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的編制方式，直接將收入與支出從資產(chǎn)負(fù)債表中獨(dú)立出來，從而使事業(yè)單位的資產(chǎn)負(fù)債表成為反應(yīng)資產(chǎn)與負(fù)債的真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表。在此基礎(chǔ)上，事業(yè)單位還有增加對(duì)負(fù)債進(jìn)行說明的明細(xì)表，使得單位的中的資產(chǎn)與負(fù)債情況能夠得到匹配反應(yīng)，從而體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的對(duì)等性。

（二）完善事業(yè)單位關(guān)于資金相關(guān)報(bào)表的建議

報(bào)表應(yīng)該注重收入與支出的勾稽關(guān)系的絕對(duì)對(duì)稱，事業(yè)單位可以創(chuàng)造性在報(bào)表編制工作底稿中增設(shè)“預(yù)算款項(xiàng)”欄，以解決預(yù)算與實(shí)際結(jié)余的會(huì)計(jì)勾稽關(guān)系。同時(shí)，事業(yè)單位應(yīng)該按照企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)?shù)慕Y(jié)合本事業(yè)單位的實(shí)際情況在財(cái)務(wù)報(bào)表體系外編寫事業(yè)的現(xiàn)金流量表，以便管理層能夠?qū)崟r(shí)的掌握單位的資金動(dòng)向，提高管理效益。

（三）解決事業(yè)單位財(cái)務(wù)報(bào)表體系的其他問題的對(duì)策

事業(yè)單位在按照新會(huì)計(jì)制度編制合法合規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)的同時(shí)，應(yīng)該在編制工作底稿中，詳細(xì)而全面的披露事業(yè)單位的一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息，以此滿足更為大眾的報(bào)表使用者，增加事業(yè)單的國(guó)有資產(chǎn)管理的透明度。同時(shí)事業(yè)單位內(nèi)部還可以根據(jù)需要增加不對(duì)外公開的一些輔報(bào)表，如月報(bào)表以及月預(yù)算執(zhí)行表等，并在年末將這樣的表格作為參考依據(jù)，修正存在重大缺陷的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，從而提高事業(yè)單位的會(huì)計(jì)信息的客觀公允性，提高財(cái)務(wù)管理以及行政事業(yè)單位的管理運(yùn)行效率，促進(jìn)“陽光政務(wù)”，轉(zhuǎn)變事業(yè)單位職能的實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]財(cái)政部.事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度[J].財(cái)會(huì)月刊，2013；05

篇2

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指根據(jù)會(huì)計(jì)的基本原理和數(shù)學(xué)分析方法，對(duì)記錄、確認(rèn)、計(jì)量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析加工，從而對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行描述。通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析解讀可以使相關(guān)方了解企業(yè)的過去、現(xiàn)在或未來的經(jīng)營(yíng)情況，為決策提供依據(jù)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容

目前對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容尚無統(tǒng)一的定論，但絕大多數(shù)的財(cái)務(wù)分析包括如下幾個(gè)方面：

1.企業(yè)償債能力

通過財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)可以判斷一個(gè)企業(yè)的償債能力。流動(dòng)比率（流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）可以反映出企業(yè)的短期償債能力；速動(dòng)比率（速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/.流動(dòng)負(fù)債）與流動(dòng)比率相比剔除了變現(xiàn)能力相對(duì)較差的存貨，其反應(yīng)出的企業(yè)短期償債能力則更加有說服力；現(xiàn)金比率（現(xiàn)金比例=貨幣資金/流動(dòng)負(fù)債）則是直觀的反映了企業(yè)償還短期債務(wù)的能力；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款）則似乎反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的平均次數(shù)，若周轉(zhuǎn)率過低則說明企業(yè)的短期償債能力較差。除此之外，還有很多衡量企業(yè)償債能力的指數(shù)如超速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)等。

2.資本結(jié)構(gòu)分析

通過對(duì)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的分析即是對(duì)企業(yè)償債能力的分析，而這一分析旨在確定在牧髂去年的權(quán)益負(fù)債結(jié)構(gòu)下，企業(yè)是否有能力通過經(jīng)營(yíng)獲獲取足夠的利潤(rùn)以償還長(zhǎng)期負(fù)債。在財(cái)務(wù)分析中常用的指標(biāo)有：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額，這一比率應(yīng)保持在70%一下，若搞出這一范圍，說明企業(yè)存在資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以同時(shí)反映出企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)和資金利用水平；利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/當(dāng)期利息費(fèi)用。這一指標(biāo)是衡量企業(yè)償還到期利息能力的指標(biāo)，若該指標(biāo)低于1則說明該企業(yè)很可能出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)。除此之外，還有負(fù)債權(quán)益比率、有形資產(chǎn)債務(wù)率等指標(biāo)也可以反映資本結(jié)構(gòu)。

3.盈利能力分析

企業(yè)是以盈利為目的組織，盈利能力是企業(yè)進(jìn)行債務(wù)清償和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)和動(dòng)力的源泉，具有良性的盈利增長(zhǎng)是企業(yè)健康發(fā)展的標(biāo)志之一，衡量盈利能力的我們通常使用如下指標(biāo)：總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)，該指標(biāo)可以反映資產(chǎn)的盈利能力，直接反應(yīng)資產(chǎn)的利用效果；主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)可以直觀的反映企業(yè)目前正在開展的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否能為企業(yè)帶來預(yù)期的利潤(rùn)；成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額（其中成本費(fèi)用總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用）表明的是每付出一元成本可獲多少利潤(rùn)，該指標(biāo)體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)消耗所帶來的經(jīng)營(yíng)成果用越少的成本撬動(dòng)越多的利潤(rùn)就說明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，反之則表示其獲利能力越弱。另外還有毛利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等常用指標(biāo)也可用來從某個(gè)側(cè)面衡量企業(yè)的盈利能力。

除了以上維度外我們還可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，可以用凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、每股收益增長(zhǎng)率等指標(biāo)描述企業(yè)的成長(zhǎng)狀況，還可以用銷售增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率衡量其他關(guān)鍵因素在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中是否保持其應(yīng)有的水平，財(cái)務(wù)指標(biāo)不僅限于以上文中提到的，在實(shí)際的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中還可能用到更多維的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映不同的問題。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟

1.確認(rèn)收集到的財(cái)務(wù)信息的有效性

作為財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)資料，財(cái)務(wù)報(bào)表是否通過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，會(huì)計(jì)師對(duì)審計(jì)報(bào)告的意見如何，報(bào)表編制是否選取和適合的編制基礎(chǔ)以及財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)效性都是在確認(rèn)財(cái)務(wù)信息有效性階段所必須落實(shí)的工作

2.結(jié)合多種報(bào)表分析方法比較分析

在對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步了解后，報(bào)表分析人員應(yīng)當(dāng)形成對(duì)企業(yè)的基本認(rèn)識(shí)，明確企業(yè)所在的行業(yè)特征及發(fā)展趨勢(shì)，并通過上文所述的財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)進(jìn)行綜合分析，判斷潛在的風(fēng)險(xiǎn)特征。另外值得注意的是，報(bào)表分析人員應(yīng)保持職業(yè)敏感，分析報(bào)表編制者的動(dòng)機(jī)，這對(duì)報(bào)表分析工作是十分重要的。

3.對(duì)非財(cái)務(wù)信息的充分利用。非財(cái)務(wù)信息包括的范圍非常廣泛，宏觀上經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)周期的運(yùn)行都可以作為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，微觀上，企業(yè)所在的行業(yè)情況及企業(yè)自身的相關(guān)情況如公司管理層變動(dòng)、股東變動(dòng)、公司的內(nèi)控管理乃至與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)信息都可以歸類為企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息，而這些信息往往對(duì)分析結(jié)果有重要的影響。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在問題

財(cái)務(wù)報(bào)表是以企業(yè)日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，階段性核算的結(jié)果，因此其自身存在相對(duì)的滯后性，這種滯后性直接導(dǎo)致了報(bào)表數(shù)據(jù)無法及時(shí)的反映企業(yè)目前的發(fā)展?fàn)顩r，依據(jù)這樣的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)描繪出的企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r是“失真”的，以“失真”的數(shù)據(jù)作為判斷的基礎(chǔ)在合理性上就會(huì)遭到質(zhì)疑。另外，隨著市場(chǎng)的日益成熟，企業(yè)的發(fā)展情況不僅僅反映在貨幣上，越來越多無法通過貨幣計(jì)量的信息被遺漏，比如知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，在高科技企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是其最核心的財(cái)富，但因?yàn)橛?jì)量方式的缺陷，導(dǎo)致其并未在無形資產(chǎn)中體現(xiàn)其核心價(jià)值，這也會(huì)導(dǎo)致報(bào)表分析的結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況出現(xiàn)偏差。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在問題

目前我們?cè)谪?cái)務(wù)報(bào)表分析中主要采取的是比率分析方法，這種方法相對(duì)簡(jiǎn)捷易行，且直觀便于使用，因此它的使用范圍非常廣泛，但是比率分析方法往往無法完成對(duì)對(duì)問題的質(zhì)性分析，導(dǎo)致分析結(jié)果片面。常用的分析方法還有比較法、趨勢(shì)分析法、因素分析法等，這些方法雖有各自的優(yōu)越性，同時(shí)也存在著相當(dāng)程度的局限性，這樣的局限性導(dǎo)致了分析結(jié)果往往無法反映企業(yè)的真實(shí)情況甚至是大相徑庭。

（三）報(bào)表分析人員存在的問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作看似簡(jiǎn)單實(shí)則是需要報(bào)表分析人員對(duì)財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)甚至企業(yè)所在行業(yè)都有比較深刻的認(rèn)識(shí)，而目前多數(shù)企業(yè)從事財(cái)務(wù)報(bào)表分析的人員職業(yè)素質(zhì)良莠不齊，因此導(dǎo)致在分析過程中由于自身?xiàng)l件所限，不同水平的報(bào)表分析人員給出的分析結(jié)果無法整合成一份完整的分析結(jié)果。還有些時(shí)由于報(bào)表分析人員的專業(yè)背景不盡相同，其對(duì)數(shù)據(jù)的觀察角度也不同，這也將導(dǎo)致在對(duì)報(bào)表的進(jìn)一步理解分析造成影響。一些企業(yè)還會(huì)出于各種目的粉飾財(cái)務(wù)信息，使得財(cái)務(wù)報(bào)表傳達(dá)的信息發(fā)生偏差那么報(bào)表分析的結(jié)果也一定是有偏差甚至是與實(shí)際情況相反的，因此結(jié)合企業(yè)各種指標(biāo)及報(bào)表綜合分析并在分析過程中找出問題數(shù)據(jù)不斷的以專業(yè)知識(shí)修正分析結(jié)果的準(zhǔn)確性是對(duì)報(bào)表分析人員的要求，遺憾的是目前能夠做到的分析人員并不多見。

三、解決財(cái)務(wù)報(bào)表分析問的辦法

（一）完善財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)制度

隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度不斷的完善，應(yīng)通過規(guī)章制度不斷的縮減報(bào)表與現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)情況的差距，同時(shí)各企業(yè)也應(yīng)該對(duì)附表、附注、財(cái)務(wù)情況說明書等也要引起足夠重視，畢竟財(cái)務(wù)報(bào)表不能囊括企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況的全貌，對(duì)企業(yè)的描述途徑和角度越多，分析修正后的結(jié)果才能更加準(zhǔn)確。

（二）報(bào)表分析方法的融合

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是十分復(fù)雜的過程，因此對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的分析也不應(yīng)采用單一的方法，堅(jiān)持全面分析、堅(jiān)持多維度分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心原則，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)要從各個(gè)項(xiàng)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的變化中把握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)律，全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果

（三）健全財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)

對(duì)從事報(bào)表分析人員進(jìn)行專門的培訓(xùn)與考核，提高相關(guān)工作人員的業(yè)務(wù)、工作方式、職業(yè)道德等相關(guān)素質(zhì)，才能夠保證在未來的分析工作中保持對(duì)問題的判斷能力。此外，報(bào)表分析人員也應(yīng)著意在未來的分析工作中更多的引入電子化的數(shù)據(jù)分析工具，一方面可以提高數(shù)據(jù)分析的精確性，同時(shí)也能夠提高工作效率，這將是未來報(bào)表分析發(fā)展的必然趨勢(shì)。

篇3

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)；財(cái)務(wù)報(bào)表分析；分析理念；報(bào)表局限性；分析方法

中圖分類號(hào)：F230文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）07-0146-02

收稿日期：2015-02-12

作者簡(jiǎn)介：許繼勝（1982-），男，漢族，山東成武人，會(huì)計(jì)師，主要研究方向?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)成本管理與內(nèi)部控制。

一、引言

在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離已經(jīng)成為企業(yè)生存與發(fā)展的常態(tài)。企業(yè)股東以及債權(quán)人等利益相關(guān)者要想更加深入的了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，就需要科學(xué)的分析企業(yè)所披露的財(cái)務(wù)報(bào)表，挖掘其背后蘊(yùn)含的多元化的信息。隨著財(cái)務(wù)報(bào)表體系的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略在廣度和深度上也得到了不斷地創(chuàng)新和完善。但是，受到分析理念單一化、財(cái)務(wù)報(bào)表自身局限性以及分析方法不靈活等各方面的影響，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略的科學(xué)性還有待進(jìn)一步提高。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析所面臨的困境

（一）分析理念整體呈現(xiàn)單一化趨勢(shì)

分析理念指導(dǎo)著整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基調(diào)。從微觀角度來看，不同分析人員的分析思路與分析風(fēng)格也大有不同，即使是針對(duì)同一指標(biāo)高低看法也存在著差異，這種微觀上的理念差異是財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略中可接受的。但是，從宏觀角度來看當(dāng)下財(cái)務(wù)報(bào)表的分析理念，往往存在著重“量”不重“質(zhì)”的問題，即多數(shù)分析人員為了滿足管理層的要求，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)往往更加注重的是各種財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。通過利用諸如用友財(cái)務(wù)軟件、金蝶財(cái)務(wù)軟件等的優(yōu)越性，快速、便捷的將所需要的指標(biāo)分析出來，但是卻忽視了相關(guān)因素的定性分析。這種只看重?cái)?shù)據(jù)不看重報(bào)表實(shí)質(zhì)性分析的理念，直接影響著財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果以及決策者的決策效果。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性較多

財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略的制定必須以財(cái)務(wù)報(bào)表為對(duì)象，因此就有必要分析財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性，為策略制定提供思路與參考方向。實(shí)務(wù)中，由于受到企業(yè)會(huì)計(jì)環(huán)境以及戰(zhàn)略的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)被粉飾的現(xiàn)象屢見不鮮，報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)客觀性往往受到眾多投資者的質(zhì)疑。即使在不存在粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的情況下，不同的會(huì)計(jì)政策選擇、會(huì)計(jì)估計(jì)的誤差以及管理層的經(jīng)營(yíng)意愿等因素也影響著財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性和客觀性。同時(shí)，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算所采用的歷史成本計(jì)量屬性影響著會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性，尤其是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化的情況下，會(huì)導(dǎo)致報(bào)表使用者產(chǎn)生嚴(yán)重的錯(cuò)誤理解。此外，一些諸如企業(yè)管理者能力、會(huì)計(jì)主體的工作環(huán)境、知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況等重要的非貨幣化的決策信息不能完全被包含在財(cái)務(wù)報(bào)表之中，然而這些因素對(duì)于投資者做出相關(guān)決策同樣有著非常重要的影響。

（三）分析方法運(yùn)用缺乏靈活性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的選擇與搭配是制定財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略時(shí)非常重要的環(huán)節(jié)。每種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法都有著自身的優(yōu)點(diǎn)與局限性，分析人員只有充分了解了各種分析方法的優(yōu)缺點(diǎn)才能靈活運(yùn)用各種分析方法。在眾多分析方法中，常用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有比較分析法、比率分析法以及趨勢(shì)分析法。橫向和縱向的比較分析可以為企業(yè)的行業(yè)位置以及歷年經(jīng)營(yíng)效果提供一定的參考數(shù)據(jù)，但是一旦比較標(biāo)準(zhǔn)選擇不恰當(dāng)或者過于多元化將會(huì)給分析結(jié)果帶來很大的影響。比率分析法是目前較為常用的方法，但是其所使用的各種數(shù)據(jù)都是過去的資料，很多數(shù)據(jù)都是估計(jì)和判斷出來的，各種比率計(jì)算公式等都處于不斷地變化中，使得實(shí)際分析操作變得復(fù)雜化。趨勢(shì)分析法雖然可以全面的對(duì)企業(yè)近幾年的經(jīng)營(yíng)效果做出一個(gè)分析，預(yù)測(cè)未來發(fā)展趨勢(shì)，但是受到不同會(huì)計(jì)期間的影響，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)之間的可比性往往較差。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略

（一）轉(zhuǎn)變分析理念，重視“量”與“質(zhì)”的結(jié)合

美國(guó)微軟公司的市值之所以大大高于其賬面價(jià)值是因?yàn)楣镜呢?cái)務(wù)報(bào)表上幾乎沒有報(bào)告其所擁有的巨大的無形資產(chǎn)以及人力資產(chǎn)價(jià)值，正是這一點(diǎn)奠定了其以投資者身份分析其他企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)的分析理念，為其更準(zhǔn)確的把握被投資者的經(jīng)營(yíng)效果、做出決策提供了更加全面的參考。企業(yè)在制定財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略時(shí)，應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變以往的分析理念，重視“量”與“質(zhì)”的結(jié)合，即將財(cái)務(wù)因素與非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行綜合分析。一方面，要充分收集被投資者經(jīng)營(yíng)過程中的非財(cái)務(wù)因素。以海爾集團(tuán)為例，該企業(yè)分析人員在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行“質(zhì)”的分析時(shí)，從三個(gè)角度來收集相關(guān)非財(cái)務(wù)因素：一是基于企業(yè)所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及行業(yè)狀況的非財(cái)務(wù)因素；二是基于整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈的上游、下游企業(yè)信息；三是企業(yè)內(nèi)部人力資源、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無法在財(cái)務(wù)報(bào)表以及附注中呈現(xiàn)的信息。另一方面，靈活結(jié)合定量分析與定性分析方法。比如，將對(duì)諸如知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的非財(cái)務(wù)因素分析與用友、金蝶等財(cái)務(wù)軟件所提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合，綜合把握財(cái)務(wù)報(bào)表提供無形資產(chǎn)數(shù)據(jù)的真實(shí)性（下轉(zhuǎn)149頁）（上接146頁）與可靠性；將上游企業(yè)的供應(yīng)情況與下游企業(yè)的需求情況與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)存貨、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入等數(shù)據(jù)相結(jié)合，考量相關(guān)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性與可靠性。

（二）多維度克服財(cái)務(wù)報(bào)表自身局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表策略的完善需要考慮如何克服財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性，否則無法保證分析基礎(chǔ)的客觀性。首先，不能忽視審計(jì)報(bào)告的意見。雖然審計(jì)報(bào)告的客觀性也一度受到質(zhì)疑，但是其依舊有很強(qiáng)的可參考價(jià)值，在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)不能忽視注冊(cè)會(huì)計(jì)師所出具的審計(jì)報(bào)告的意見。審計(jì)報(bào)告是對(duì)被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表是否按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法律法規(guī)規(guī)定編制，是否公允體現(xiàn)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及資金變動(dòng)等情況的具體反映，它可以為分析人員排除報(bào)表粉飾可能性提供多方面的參考，因此分析人員要重視對(duì)審計(jì)報(bào)告措詞的分析。其次，要重視對(duì)現(xiàn)金流量表的分析。相對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等其他財(cái)務(wù)報(bào)表來說，現(xiàn)金流量表是以“收付實(shí)現(xiàn)制”為基礎(chǔ)的，不涉及估計(jì)或者分配，除了現(xiàn)金流量表中有關(guān)項(xiàng)目的分類以外，也較少涉及到判斷，因此其縱的可能性較小。通過對(duì)現(xiàn)金流量的分析，不僅可以避免粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表帶來的決策不利，還可以對(duì)企業(yè)的融資能力、償債能力等進(jìn)行精確掌握。最后，分析人員要充分利用會(huì)計(jì)電算化軟件以及相關(guān)通訊工具及時(shí)將有關(guān)會(huì)計(jì)信息傳遞給報(bào)表使用者，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)效性問題。目前，很多大型集團(tuán)企業(yè)的報(bào)表分析已經(jīng)不再局限于年度報(bào)表的分析，而是將注意力同時(shí)集中于中期財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至是季度或者月度，避免滯后的信息給企業(yè)決策帶來的損害。

（三）靈活運(yùn)用各種分析方法

分析人員在選擇財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法時(shí)，要充分衡量各種分析方法的優(yōu)點(diǎn)以及局限性，按照不同的分析對(duì)象、分析目的選擇和搭配不同的分析方法。比如，根據(jù)上文所分析的幾種常用分析方式的優(yōu)缺點(diǎn)來看，可以將比率分析法與趨勢(shì)分析法結(jié)合起來，運(yùn)用因子分析與回歸分析等統(tǒng)計(jì)方式進(jìn)行分析，尋找各個(gè)指標(biāo)的相關(guān)性，將各相關(guān)比率系統(tǒng)地聯(lián)系起來。即，運(yùn)用趨勢(shì)分析的方式現(xiàn)將企業(yè)所處的行業(yè)背景、近幾年的發(fā)展?fàn)顩r以及未來發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行一個(gè)大致的了解，為運(yùn)用比率分析奠定基礎(chǔ)，減少并且控制比率分析中的錯(cuò)誤判斷。此外，分析人員要結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體情況，在各種基本方式運(yùn)用的基礎(chǔ)上予以創(chuàng)新。比如，綜合評(píng)分法就是在結(jié)合了比較分析法、比率分析法以及定性分析的方式的基礎(chǔ)上所創(chuàng)新出來的一種分析方式。通過定性分析選出需要評(píng)價(jià)的指標(biāo)，然后制定出各個(gè)評(píng)價(jià)等級(jí)、分值范圍以及權(quán)重，再根據(jù)行業(yè)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)或者相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，核算出企業(yè)的綜合評(píng)分。此種方式將財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)與附注中的信息予以結(jié)合，避免了過于數(shù)字化的分析。

四、結(jié)論

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析策略決定著財(cái)務(wù)報(bào)表分析方向與質(zhì)量，直接影響著決策者的決策行為。分析人員需要不斷轉(zhuǎn)變分析理念，重視非財(cái)務(wù)因素與財(cái)務(wù)因素的結(jié)合，在靈活運(yùn)用各種分析方式的同時(shí)，通過多元化的思路來規(guī)避財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性，不斷更新分析思路，完善分析策略。

篇4

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/ki.1672 3198.2016.22.077

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，教育進(jìn)入了信息化時(shí)代。充分發(fā)揮教育信息化在教育改革和發(fā)展中的支撐與引領(lǐng)作用是教學(xué)改革的必經(jīng)之路。《2016年教育信息化工作要點(diǎn)》明確提出，要加強(qiáng)高等教育優(yōu)質(zhì)數(shù)字教育資源開發(fā)與應(yīng)用，指導(dǎo)高校利用在線開放課程探索翻轉(zhuǎn)課堂、混合式教學(xué)等教學(xué)方式改革，落實(shí)課程建設(shè)、應(yīng)用等工作規(guī)范。

1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)現(xiàn)狀

1.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的地位

財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程作為會(huì)計(jì)類專業(yè)核心課之一，是財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的一門實(shí)用型課程，是為學(xué)生職業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)的專業(yè)課。目前，在高校財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的教學(xué)中，仍然普遍采用的是以教師為中心的“以教定學(xué)”的教學(xué)模式。然而，教育信息化的推進(jìn)革新以及教學(xué)環(huán)境的改變，對(duì)傳統(tǒng)教育產(chǎn)生了巨大的沖擊，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的教學(xué)形式已經(jīng)難以滿足時(shí)代的需求。如何創(chuàng)新課程教學(xué)改革方式，發(fā)展智慧教育，順應(yīng)教育信息化發(fā)展方向，以教育信息化帶動(dòng)教育現(xiàn)代化，推進(jìn)教育理念和教育模式創(chuàng)新，提升大學(xué)生專業(yè)能力素養(yǎng)就顯得尤為重要。

1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)現(xiàn)狀

對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的教學(xué)實(shí)踐，結(jié)合“教與學(xué)”的內(nèi)涵，不難總結(jié)出目前課程教學(xué)過程中的兩種普遍方法。第一種方法，是針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程中的理論教學(xué)進(jìn)行課程翻轉(zhuǎn)，即把重心放在了財(cái)務(wù)報(bào)表的概念、財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)分析方法、財(cái)務(wù)報(bào)告等專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)上，要求學(xué)生通過“課下預(yù)習(xí)，課上分享，課后總結(jié)評(píng)價(jià)”的模式開展的教學(xué)改革方式。這種方法，僅僅是傳統(tǒng)教學(xué)方法的推演，教學(xué)過程仍然比較單一、枯燥。第二種方法，是針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程中的實(shí)驗(yàn)教學(xué)進(jìn)行課程翻轉(zhuǎn)，即要求學(xué)生在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上下載樣本公司年報(bào)數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析，計(jì)算企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，課程教學(xué)的著眼點(diǎn)最終是落在了“分析”二字上，這種課程教學(xué)方式效果的展示仍然要求學(xué)生有扎實(shí)牢固的專業(yè)知識(shí)和計(jì)算能力做鋪墊，在拉動(dòng)學(xué)生學(xué)習(xí)積極性方面沒有起到很好的效果，可以說僅僅是案例教學(xué)方法的延伸。兩種教學(xué)方式較傳統(tǒng)教學(xué)方式雖然有一定改善，但仍然反映出了教學(xué)過程中的一些問題：（1）課程目標(biāo)和定位不合理。財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的主要教學(xué)目標(biāo)是培養(yǎng)具有財(cái)務(wù)分析能力的高素質(zhì)技能型人才，而這樣的課堂教學(xué)仍然是以考試等傳統(tǒng)的教學(xué)目標(biāo)為指導(dǎo)，沒有對(duì)接行業(yè)需求和學(xué)生未來的職業(yè)需求；（2）教學(xué)方式傳統(tǒng)。無論是依靠講授與演示的教學(xué)方式還是案例分析的教學(xué)方式，教師都是以灌輸方式下的無錯(cuò)式教學(xué)在向?qū)W生傳輸教學(xué)內(nèi)容，這些方式看似培養(yǎng)了學(xué)生分析問題、解決問題的能力，但往往適得其反；（3）各種信息化資源和現(xiàn)代多媒體沒有得到恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)合與運(yùn)用，教學(xué)過程乏味枯燥，學(xué)生提不起學(xué)習(xí)興趣，從而造成學(xué)生只學(xué)會(huì)了教材上樣本企業(yè)的財(cái)務(wù)計(jì)算和財(cái)務(wù)分析方法，而不能夠舉一反三，缺乏必要的學(xué)習(xí)能力和解決問題的能力。

2 翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)理念

“翻轉(zhuǎn)課堂”（The Flipped Classroom），也譯為“反轉(zhuǎn)課堂”，是借助視頻、音頻等信息技術(shù)手段，將教學(xué)過程分為知識(shí)傳授和知識(shí)內(nèi)化兩個(gè)階段，翻轉(zhuǎn)了教師與學(xué)生間的關(guān)系，學(xué)生通過課前學(xué)習(xí)、課堂內(nèi)化、課后遷移的方式達(dá)到學(xué)習(xí)目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)“以學(xué)習(xí)者為中心”的創(chuàng)新課程教學(xué)模式。

2.1 翻轉(zhuǎn)課堂的特征

將翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)模式與傳統(tǒng)的教學(xué)方式比較來看，翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)模式將教學(xué)轉(zhuǎn)變成為了一種“以學(xué)習(xí)者為中心”的課程教學(xué)方式，通過對(duì)課堂結(jié)構(gòu)進(jìn)行重新調(diào)整，翻轉(zhuǎn)知識(shí)傳授和知識(shí)內(nèi)化間的順序，實(shí)現(xiàn)了課程教學(xué)的改革。具體的特征有以下四點(diǎn)。

2.1.1 學(xué)生角色的主導(dǎo)性

在翻轉(zhuǎn)課堂的教學(xué)過程中，學(xué)生角色由知識(shí)的被動(dòng)接受者轉(zhuǎn)變?yōu)榱酥R(shí)的主動(dòng)探索者，課堂教學(xué)完成了知識(shí)傳授到知識(shí)內(nèi)化的轉(zhuǎn)變，教學(xué)時(shí)間得以重組，教學(xué)過程由傳統(tǒng)課堂中的“課堂講授+課后作業(yè)”轉(zhuǎn)變?yōu)榱恕罢n前學(xué)習(xí)+課中研討”，教師在學(xué)生課前學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上可以通過視頻、幻燈片等形式將知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行科學(xué)的整理歸納，從而使傳達(dá)專業(yè)知識(shí)的信息效率到達(dá)最大化。

2.1.2 教學(xué)過程的情境性

課堂組織靈活多樣，以學(xué)生為主展開小組協(xié)助、問題探究、成果展示等交流活動(dòng)，設(shè)計(jì)一系列情境教學(xué)環(huán)境，合理分配成員角色，在學(xué)生深入情境中開展以問題為核心的混合教學(xué)模式或智慧教學(xué)模式，從而鍛煉學(xué)生分析問題、解決問題的能力，達(dá)到培養(yǎng)學(xué)生批判性思維的目的。

2.1.3 信息技術(shù)的應(yīng)用性

翻轉(zhuǎn)課堂的產(chǎn)生和發(fā)展離不開信息技術(shù)的飛速發(fā)展和教育信息化發(fā)展規(guī)劃的頒布。信息技術(shù)廣泛應(yīng)用于翻轉(zhuǎn)課堂的每一個(gè)教學(xué)環(huán)節(jié)，信息技術(shù)與課程的融合是構(gòu)建個(gè)性化學(xué)習(xí)環(huán)境、促進(jìn)師生交流、開展智慧教學(xué)、豐富教學(xué)形式的保障。

2.1.4 評(píng)價(jià)方式的多樣性

以培養(yǎng)學(xué)生綜合職業(yè)素養(yǎng)和自主學(xué)習(xí)能力為目標(biāo)，豐富課堂評(píng)價(jià)方式，不再簡(jiǎn)單的以測(cè)驗(yàn)或考試的形式評(píng)價(jià)老師的教學(xué)效果和學(xué)生的學(xué)習(xí)情況，而是從不同維度出發(fā)，采用作業(yè)展示、協(xié)作探究、成果分析等多種方式對(duì)課堂的“教與學(xué)”進(jìn)行綜合評(píng)定，并對(duì)教學(xué)成果給予反饋。

2.2 翻轉(zhuǎn)課堂應(yīng)用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的必要性

翻轉(zhuǎn)課堂利用現(xiàn)代化信息技術(shù)教學(xué)手段，把課前知識(shí)傳遞、課上知識(shí)內(nèi)化和課后遷移反思聯(lián)系在一起，有效縮短課堂講授時(shí)間，強(qiáng)化了學(xué)生對(duì)基本知識(shí)點(diǎn)的吸收和消化，提高了課堂效率，實(shí)現(xiàn)了智慧教育。因而，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程中開展以任務(wù)為導(dǎo)向、以培養(yǎng)自主創(chuàng)新學(xué)習(xí)能力為核心的翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)模式具有必要性。另一方面，由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析需要以企業(yè)為主體，分析對(duì)象往往是企業(yè)對(duì)外公開披露的財(cái)務(wù)報(bào)表，實(shí)踐性較強(qiáng)。作業(yè)展示、案例分析、課程論文等形式多樣的評(píng)價(jià)方式更有利于教師對(duì)學(xué)生理論知識(shí)、實(shí)踐能力和創(chuàng)新能力等做出綜合評(píng)價(jià)。并且對(duì)沒有工作經(jīng)驗(yàn)的學(xué)生而言，通過翻轉(zhuǎn)課堂中的視頻教學(xué)模式使其融入到企業(yè)中，融入到案例中，領(lǐng)會(huì)具體案例的演繹過程和財(cái)務(wù)分析過程，從而更好地完成對(duì)知識(shí)的升華。因而財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的特點(diǎn)也決定了翻轉(zhuǎn)課堂應(yīng)用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)的可行性和必要性。最后，筆者以“翻轉(zhuǎn)課堂”和“財(cái)務(wù)報(bào)表分析”作為檢索詞，在中國(guó)知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫（CNKI）上對(duì)2011年到2015年間，包括期刊、碩博士、報(bào)紙、會(huì)議等全部形式的國(guó)內(nèi)相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行檢索，發(fā)現(xiàn)研究翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)模式的文獻(xiàn)數(shù)量也在逐年遞增，這也說明開展翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)模式具有必要性和必需性。

3 翻轉(zhuǎn)課堂理念下財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)改革措施

3.1 課前知識(shí)準(zhǔn)備階段

翻轉(zhuǎn)課堂要求教師將教材以全新的方式呈現(xiàn)給學(xué)生，既需要教師深刻理解教材內(nèi)容，又要求教師具備豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，準(zhǔn)備合理有趣的案例分析資料。在這一階段，教師的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)和教學(xué)能力將受到挑戰(zhàn)，學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力也將得到檢驗(yàn)和提高。由于課前準(zhǔn)備階段教師和學(xué)生的課堂任務(wù)較傳統(tǒng)教學(xué)都有改變，應(yīng)而要注意以下三點(diǎn)：

3.1.1 轉(zhuǎn)變教學(xué)理念

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一門理論與實(shí)踐結(jié)合十分緊密的課程，要求學(xué)生能夠通過學(xué)習(xí)獲得經(jīng)管金融類行業(yè)所要求的職業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)，能夠做到理論知識(shí)與實(shí)踐操作的融合。教師和學(xué)生要注意自身角色的轉(zhuǎn)變，教師要提前發(fā)放課前自主學(xué)習(xí)任務(wù)單、錄制必要的教學(xué)視頻、在線指導(dǎo)監(jiān)督學(xué)生學(xué)習(xí)、插入前測(cè)試題收集反饋學(xué)生掌握情況、準(zhǔn)備課中活動(dòng)。學(xué)生要觀看教學(xué)微視頻或其他資料、完成課前自主學(xué)習(xí)任務(wù)單、標(biāo)記問題難題，提出心中疑惑。

3.1.2 制作教學(xué)視頻

教學(xué)視頻是學(xué)生在課前學(xué)習(xí)知識(shí)的重要載體，由于翻轉(zhuǎn)課堂的課前材料呈現(xiàn)時(shí)間一般較短，所以教學(xué)視頻質(zhì)量的高低就起到了關(guān)鍵性作用。這就要求教師在設(shè)計(jì)教學(xué)視頻設(shè)計(jì)是要做到時(shí)間短、內(nèi)容精、知識(shí)點(diǎn)明確、主題突出、邏輯性強(qiáng)，從而靈活的在微視頻中呈現(xiàn)教學(xué)知識(shí)，給學(xué)生營(yíng)造一種輕松的學(xué)習(xí)環(huán)境。

3.1.3 設(shè)計(jì)學(xué)案和案例

學(xué)案是教師在充分了解學(xué)情、分解課程標(biāo)準(zhǔn)、分析教材內(nèi)容的基礎(chǔ)上，根據(jù)教學(xué)目的和教學(xué)的要求，從學(xué)生角度出發(fā)，設(shè)計(jì)的引導(dǎo)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的方案。案例是教師在教學(xué)中引入的與講授內(nèi)容相關(guān)的真實(shí)數(shù)據(jù)與資料。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程中，學(xué)案和案例必不可少，其設(shè)計(jì)要以學(xué)生為主體教師為主導(dǎo)，將教材中的抽象概念和真實(shí)案例相結(jié)合，注重探究過程中學(xué)生的獨(dú)特體驗(yàn)、感受和理解，從而讓學(xué)案和案例作為重要的教學(xué)資源，在課堂上引導(dǎo)學(xué)生自主學(xué)習(xí)。

3.2 課中知識(shí)內(nèi)化階段

翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)模式下，學(xué)生將在課堂中完成知識(shí)的內(nèi)化和吸收。學(xué)生活動(dòng)理論指出，教學(xué)皆可活動(dòng)，以活動(dòng)為中心的教學(xué)設(shè)計(jì)能夠拉動(dòng)學(xué)生的思維活躍度，由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程在翻轉(zhuǎn)課堂的教學(xué)模式下更能夠展現(xiàn)學(xué)習(xí)活動(dòng)化的理念，因此精心策劃課堂活動(dòng)組織課堂教學(xué)，科學(xué)合理的安排視頻觀看、作業(yè)展示、協(xié)作探究、案例教學(xué)、一對(duì)一個(gè)性化指導(dǎo)等一系列教學(xué)活動(dòng)，提高課堂時(shí)間使用效率就顯得尤為重要。另外，為了幫助學(xué)生更好的消化課堂知識(shí)，教師應(yīng)把課堂教學(xué)與多媒體教學(xué)平臺(tái)結(jié)合使用，將學(xué)生放置于教學(xué)核心位置，讓學(xué)生擁有充足的時(shí)間強(qiáng)化對(duì)知識(shí)點(diǎn)的理解，形成全面合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)體系，構(gòu)建清晰的知識(shí)框架，實(shí)現(xiàn)“個(gè)性化學(xué)習(xí)”，從而提高學(xué)習(xí)效率和效果。

3.3 課后知識(shí)評(píng)價(jià)階段

課后評(píng)價(jià)的目的和意義在于檢查學(xué)生對(duì)技能的應(yīng)用和知識(shí)的拓展延伸。傳統(tǒng)課堂教學(xué)的課后時(shí)間幾乎被課后作業(yè)所占領(lǐng)，評(píng)價(jià)指標(biāo)也是按照上課表現(xiàn)、課后作業(yè)、期末成績(jī)來予以評(píng)定，形式單一。在翻轉(zhuǎn)課堂教學(xué)理念下，我們課后環(huán)節(jié)可以采用豐富多樣的形式予以開展。例如，可以按照教學(xué)板塊，要求學(xué)生制定專門的財(cái)務(wù)報(bào)表分析板塊作品，學(xué)生分享自己的作品，教師和同學(xué)可以隨時(shí)對(duì)作品進(jìn)行評(píng)價(jià)與互評(píng)；另外還可以按照會(huì)計(jì)實(shí)際工作過程和任務(wù)，結(jié)合上課內(nèi)容布置財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，設(shè)定崗位情境、企業(yè)性質(zhì)、角色扮演等虛擬信息，模擬企業(yè)財(cái)務(wù)部門開展財(cái)務(wù)分析，任務(wù)完成后，小組間對(duì)分析結(jié)構(gòu)進(jìn)行交流展示與評(píng)價(jià)。因此，可以將這些模塊作品、小組評(píng)價(jià)、表現(xiàn)評(píng)價(jià)都納入到課后知識(shí)考核的評(píng)價(jià)范圍之列，以對(duì)課堂的“教與學(xué)”進(jìn)行綜合評(píng)定。

最后，在教育信息化和翻轉(zhuǎn)課堂理念的推動(dòng)下，財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)改革之路還有很長(zhǎng)的一段時(shí)間要走，教師要從內(nèi)心真正理解翻轉(zhuǎn)課堂對(duì)教學(xué)改革價(jià)值，學(xué)校要積極建立翻轉(zhuǎn)課堂資源庫，在結(jié)合高校學(xué)生實(shí)際的基礎(chǔ)上尊重差異，穩(wěn)步推進(jìn)翻轉(zhuǎn)課堂的特色模式，把學(xué)生培養(yǎng)成為一名真正能與企業(yè)“無縫接軌”的實(shí)踐型人才。

參考文獻(xiàn)

篇5

1 不同財(cái)務(wù)分析主體有不同財(cái)務(wù)分析目的

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過一定的分析方法使財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息達(dá)到?jīng)Q策有用性的一種手段。其主要目的在于：

(1)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)中存在的矛盾和問題，為改善經(jīng)營(yíng)管理提供方向和線索；

(2)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，為債權(quán)人、投資者和經(jīng)營(yíng)者的決策提供基礎(chǔ)資料；

(3)檢查企業(yè)的預(yù)算完成情況，考核經(jīng)理人員業(yè)績(jī)，為完善合理的激勵(lì)機(jī)制提供幫助；

(4)對(duì)比經(jīng)營(yíng)同類商品不同企業(yè)(或有可比性企業(yè))之間的財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)劣、差距情況，為找出標(biāo)桿指標(biāo)或標(biāo)桿企業(yè)提供依據(jù)。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的以上4個(gè)不同目標(biāo)，預(yù)示了財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的差異性，而這種差異性是由財(cái)務(wù)分析主體關(guān)注重點(diǎn)的不同造成的。

2現(xiàn)行主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系及分析方法

1. 重置成本法。它是分析企業(yè)價(jià)值的假設(shè)前提，是企業(yè)的價(jià)值等于所有有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的成本之和減去負(fù)債。

2. 市場(chǎng)分析法。市場(chǎng)法分析企業(yè)價(jià)值的假設(shè)前提是成熟和有效的股票市場(chǎng)。在使用市場(chǎng)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值時(shí)，主要是挑選一個(gè)或幾個(gè)與被評(píng)估企業(yè)相同或相似的參照物企業(yè)，分析、比較被評(píng)估企業(yè)和參照物企業(yè)的主要變數(shù)，在此基礎(chǔ)上，修正、調(diào)整參照物企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，最后確定被評(píng)估企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。

3. 現(xiàn)金流折現(xiàn)法。這是目前評(píng)估企業(yè)價(jià)值的主流方法。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法分析企業(yè)價(jià)值的假設(shè)前提是企業(yè)價(jià)值，是企業(yè)產(chǎn)生未來收益的現(xiàn)值。

無論財(cái)務(wù)分析主體是誰，為了評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，都需要對(duì)公司財(cái)務(wù)的健康狀況進(jìn)行多方位檢查――核實(shí)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率并通過各種比較得到所需信息。我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系主要由企業(yè)盈利能力、企業(yè)償債能力、企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力及企業(yè)發(fā)展能力等指標(biāo)構(gòu)成。而分析方法主要是比率分析法。測(cè)度企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要是以“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”為核心的一系列比率，如主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率等。由于會(huì)計(jì)利潤(rùn)受行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)、會(huì)計(jì)處理方法的影響，因而會(huì)計(jì)利潤(rùn)在一定程度上缺乏可比性。企業(yè)償債能力指標(biāo)由短期和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)構(gòu)成。前者由流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)構(gòu)成，后者由資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)構(gòu)成。這些指標(biāo)雖然在一定程度上可以反映企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人的還債能力，但它忽視了債務(wù)的償還是以現(xiàn)金及等價(jià)物為保證的，如果上述比率中資產(chǎn)的管理及周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，計(jì)算出的比率不能客觀反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)由應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率構(gòu)成。這幾個(gè)指標(biāo)緩解了償債能力指標(biāo)存在的一些缺點(diǎn)，但其忽視考察企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力指標(biāo)。

例如，有A、B公司，其盈利水平、現(xiàn)金流及應(yīng)收帳款的指標(biāo)見表1。

表1 A、B兩公司財(cái)務(wù)指標(biāo)萬元

公司 A公司 B公司

年度盈利情況 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 23 000 16 000

主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 21 000 14 800

利潤(rùn)總額 1 500 950

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入 15 700 15 850

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 16 000 12 00

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入 -300 3 850

年末資產(chǎn)負(fù)債情況 應(yīng)收帳款 5 500 150

應(yīng)收商業(yè)票據(jù) 1 800

應(yīng)付帳款 2 000 1 200

從盈利能力的角度，A公司的利潤(rùn)總額1500萬元好于B公司的950萬元，利潤(rùn)總額絕對(duì)額A公司是B公司的150％，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率6．53％也好于B公司的5．94％ ，但從現(xiàn)金流的角度和資產(chǎn)質(zhì)量角度評(píng)價(jià)，A公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流人虧300萬元，實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)銷售收入中仍有7 300萬元的銷售商品款項(xiàng)尚未收回(A、B公司均不考慮年初應(yīng)收款)。而B公司當(dāng)年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流人為3850萬元，增加了公司當(dāng)年的現(xiàn)金流。

從A、B公司現(xiàn)金流和資產(chǎn)狀況看來，A公司實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額還存在如下問題：(1)應(yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險(xiǎn)；(2)承擔(dān)著為銷售產(chǎn)品墊付的資金或支出的風(fēng)險(xiǎn)；(3)承擔(dān)著應(yīng)收商業(yè)票據(jù)到期不能兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。而B公司現(xiàn)金流回收正常，還占用供應(yīng)商的應(yīng)付款，即得到了一筆無息的融資資源，因此從A、B公司的比較可看出，分析企業(yè)盈利能力的好壞不能僅注重利潤(rùn)指標(biāo)，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收帳款等指標(biāo)加強(qiáng)現(xiàn)金流量指標(biāo)的分析。

3財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)分析體系需要重視的幾個(gè)問題

(1)充分應(yīng)用現(xiàn)金流量的分析

現(xiàn)金流量和會(huì)計(jì)利潤(rùn)反映了不同維度的會(huì)計(jì)信息，二者具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。現(xiàn)實(shí)環(huán)境下從發(fā)展及實(shí)務(wù)角度看，現(xiàn)金流量分析及經(jīng)營(yíng)安全分析應(yīng)加入到現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中。這是因?yàn)椋髽I(yè)經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金及其等價(jià)物較之會(huì)計(jì)利潤(rùn)，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性；從實(shí)務(wù)上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量，正確評(píng)估企業(yè)收益及風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)債權(quán)人來說，分析企業(yè)現(xiàn)金流量有助于穩(wěn)健評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，進(jìn)而測(cè)量企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度。

(2)引用多年的報(bào)表數(shù)據(jù)和不同項(xiàng)目數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較

就分析方法而言，在使用財(cái)務(wù)比率方法分析公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果外，結(jié)構(gòu)分析法、時(shí)間序列分析法將被更多運(yùn)用。結(jié)構(gòu)分析法是把常規(guī)的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表項(xiàng)目表示為百分比，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的一種方法。它可以評(píng)價(jià)公司一段時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表百分比的水平和趨勢(shì)，讓使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果存在潛在的改善或惡化有充分的認(rèn)識(shí)。

(3)注重實(shí)物量指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)結(jié)合分析

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)如主營(yíng)業(yè)務(wù)收人、成本的增減是建立在產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售單價(jià)的變化基礎(chǔ)之上，因此對(duì)此類指標(biāo)分析應(yīng)結(jié)合實(shí)物量指標(biāo)一起加以分析，對(duì)遠(yuǎn)距離輸送還應(yīng)考慮實(shí)物量損耗指標(biāo)。如電力的售電量線損指標(biāo)，在電網(wǎng)企業(yè)目前沒有單獨(dú)的輸配電價(jià)，靠購售電差價(jià)倒擠的輸配電價(jià)空間，輸配電線損的高低直接擠占企業(yè)輸配電價(jià)的盈利空間，而目前電網(wǎng)企業(yè)購售差價(jià)很低，且電量很大一部分靠遠(yuǎn)距離輸送，尤其應(yīng)注意線損的分析。購電單價(jià)為320元／(kW •h)，則購售電差價(jià)為130元／(kW •h)，輸電線損率為7％ ，折算消耗輸配電價(jià)空間22．4元／(kW •h)，則此筆買賣不考慮其他成本，扣除線損成本后毛利107．6元／(kW •h)，而線損成本已占輸配電價(jià)空間的17．2％ 。

(4)考慮收益的組成部分中偶發(fā)性收益和持續(xù)性收益

企業(yè)的收益中除正常的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收人外，往往持有一次性的偶發(fā)性收益，如營(yíng)業(yè)外收人、其他業(yè)務(wù)收益、資產(chǎn)處置收益等，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)需引起注意，區(qū)別于正常的主營(yíng)業(yè)務(wù)收益。

(5)注意不同財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主體之間數(shù)據(jù)的可比性

同樣的利潤(rùn)水平，企業(yè)采用的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)不同，運(yùn)用的稅收優(yōu)惠政策不同，利潤(rùn)內(nèi)涵不同。如經(jīng)營(yíng)較好的企業(yè)，采用盈余管理策略，通過提高折舊率等提前回收投資成本，增加了企業(yè)現(xiàn)金流，而減少了企業(yè)的利潤(rùn)。

(6)企業(yè)集團(tuán)公司需合理設(shè)計(jì)報(bào)表格式

財(cái)務(wù)報(bào)表分析引用的數(shù)據(jù)絕大部分是財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，因此報(bào)表格式、體系的設(shè)計(jì)顯得尤為重要，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的合理設(shè)計(jì)，尤其是企業(yè)的內(nèi)部管理報(bào)表，使其反映的數(shù)據(jù)具有可讀性、可比性，能夠反映其真實(shí)內(nèi)涵。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的發(fā)展策略

1. 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中人力資源會(huì)計(jì)信息的改進(jìn)

在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)上增加人力資源會(huì)計(jì)信息，能夠更準(zhǔn)確地分析“人、財(cái)、物”三大資源的比例和效果，能夠更真實(shí)地反映企業(yè)總資產(chǎn)中人力資源與財(cái)務(wù)資產(chǎn)的比例，更準(zhǔn)確地把握企業(yè)的價(jià)值。

（1）財(cái)務(wù)報(bào)表中人力資源的計(jì)量

人力資源的貨幣計(jì)量方法主要有三種：一是未來工資報(bào)酬折現(xiàn)法，用職工未來工資報(bào)酬的現(xiàn)值作為人力資源的補(bǔ)償價(jià)值。這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，數(shù)據(jù)可靠性強(qiáng)，可用于群體價(jià)值的計(jì)量。二是商譽(yù)評(píng)價(jià)法。商譽(yù)評(píng)價(jià)法是將企業(yè)商譽(yù)評(píng)價(jià)的方法應(yīng)用于人力資源價(jià)值的評(píng)估，屬于產(chǎn)出法中根據(jù)勞動(dòng)者以前所創(chuàng)造的部分價(jià)值來計(jì)量人力資源價(jià)值的方法。三是經(jīng)濟(jì)增加值法。經(jīng)濟(jì)增加值法是“將企業(yè)或企業(yè)中的某一群體在未來特定時(shí)期內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的收益的預(yù)測(cè)值中按人力資源投資率計(jì)算出的屬于人力資源投資部分的現(xiàn)值作為該企業(yè)或企業(yè)中的某一群體的人力資源的剩余價(jià)值”。（2）財(cái)務(wù)報(bào)表中人力資源的會(huì)計(jì)核算

根據(jù)人力資源會(huì)計(jì)核算的要求，需增加如下幾個(gè)賬戶：一是人力資產(chǎn)賬戶，會(huì)計(jì)主體應(yīng)根據(jù)自身的具體情況對(duì)本企業(yè)的人力資產(chǎn)科目設(shè)置明細(xì)賬。二是勞動(dòng)者權(quán)益類賬戶“人力資本”，用來核算勞動(dòng)者投入到會(huì)計(jì)主體中的人力資源資本。三是在費(fèi)用類賬戶中增加“人力費(fèi)用”賬戶，用來核算企業(yè)對(duì)人力資源投資成本中應(yīng)于當(dāng)期費(fèi)用化的部分。四是在傳統(tǒng)成本會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上增加“人力資源成本”賬戶及“人力投資”科目。“人力資源成本”賬戶的借方歸集人力資源受雇傭后其成本應(yīng)根據(jù)人力資源為會(huì)計(jì)主體服務(wù)的年限進(jìn)行攤銷的部分，包括會(huì)計(jì)主體取得、維護(hù)及開發(fā)人力資源的支出，貸方登記人力資源交給有關(guān)部門使用后，結(jié)轉(zhuǎn)到“人力投資”科目。本賬戶期末一般無余額，如新員工正在接受會(huì)計(jì)主體的培訓(xùn)，則有借方余額。“人力投資”賬戶的借方歸集由“人力資源成本”賬戶結(jié)轉(zhuǎn)來的本會(huì)計(jì)體支出的人力資源開發(fā)成本，貸方登記每期轉(zhuǎn)入損益類科目的金額。五是在利潤(rùn)分配科目再增加“人力資源未分配利潤(rùn)”和“人力資源分紅”二級(jí)科目，分別核算本年度實(shí)現(xiàn)的應(yīng)歸屬于人力資源的利潤(rùn)及分配給人力資源的利潤(rùn)。六是在負(fù)債類賬戶中增加“應(yīng)付人力資源分紅”科目，用來核算應(yīng)付未付給人力資源的利潤(rùn) 。

2. 關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中非財(cái)務(wù)信息的改進(jìn)

關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中非財(cái)務(wù)信息的改進(jìn)，主要是通過增加非財(cái)務(wù)信息的披露來實(shí)現(xiàn)的。非財(cái)務(wù)信息涉及面廣，內(nèi)容繁雜，除了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的基本解釋性內(nèi)容外，主要包括三類：一是企業(yè)經(jīng)營(yíng)總體規(guī)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)以及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、有關(guān)股東、主要管理者的信息；二是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資產(chǎn)的范圍與內(nèi)容；三是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的影響。

篇6

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2017. 05. 118

[中圖分類號(hào)] F231.5；G642.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2017）05- 0217- 03

1 MBA財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)方法分析

在MBA財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的內(nèi)容體系中，既包含了傳統(tǒng)的盈利能力與償債能力分析，還包括了價(jià)值分析、經(jīng)營(yíng)分析、前景分析等內(nèi)容。在MBA財(cái)務(wù)報(bào)表分析教學(xué)中，許多教師特別強(qiáng)調(diào)案例教學(xué)法與問題教學(xué)法。

1.1 案例教學(xué)法

采用案例教學(xué)方法確實(shí)有利于縮短課程知識(shí)與實(shí)際的差距，有利于培養(yǎng)學(xué)生思考問題和解決問題的能力。案例教學(xué)對(duì)MBA專業(yè)課程教學(xué)有諸多幫助，但也存在不少問題，例如：案例提出的問題多，教師的課堂提問次數(shù)很多，學(xué)生在課堂中回答得也很熱鬧，但是學(xué)生沒有探究問題的時(shí)間，事實(shí)性的東西太多，理解性的內(nèi)容極少。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)需要理論與實(shí)踐相結(jié)合，其基礎(chǔ)內(nèi)容是戰(zhàn)略管理、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)學(xué)的基本理論、方法和技能，案例教學(xué)對(duì)學(xué)生專業(yè)知識(shí)有一定的要求。受MBA課程教學(xué)時(shí)間限制，MBA學(xué)生所獲得的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)僅稱得上“掃盲”而已，無法深入進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，甚至簡(jiǎn)單的報(bào)表閱讀都是在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)科基礎(chǔ)概念不清的情況下進(jìn)行的。因此，MBA的財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程的教學(xué)不宜盲目地追求案例教學(xué)，應(yīng)要求學(xué)生投入大量時(shí)間自學(xué)會(huì)計(jì)報(bào)表基礎(chǔ)理論，引導(dǎo)學(xué)生從管理當(dāng)局視角，提出企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析問題，然后找到解決思路和方法。

1.2 問題教學(xué)法

1.2.1 “問題教學(xué)法”的應(yīng)用

問題教學(xué)法，就是以提出問題、分析問題、解決問題為線索，并把這一線索始終貫穿整個(gè)教學(xué)過程。即教師首先提出問題，學(xué)生帶著問題自學(xué)教材，理解問題、討論問題，最后教師根據(jù)討論的情況，有針對(duì)性地講解，準(zhǔn)確地引導(dǎo)學(xué)生解決問題。問題教學(xué)法通過提出一個(gè)情境，在一個(gè)問題情境中通過一層層問題的產(chǎn)生和解決，并且一個(gè)問題可能產(chǎn)生出更多不同的問題也具有不同的答案，從而導(dǎo)致最終的結(jié)果不盡相同，因此能夠發(fā)展學(xué)生的創(chuàng)新性和創(chuàng)造力。問題教學(xué)法打破了按教科書順序逐段講讀的限制，抓住與理解教科書基本理論密切相關(guān)的幾個(gè)關(guān)鍵問題，引導(dǎo)學(xué)生深入閱讀和思考。在問題教學(xué)法實(shí)施的過程中會(huì)有許多具體的問題的產(chǎn)生，問題教學(xué)法實(shí)施也是個(gè)問題不斷產(chǎn)生與解決完善，讓學(xué)生逐漸養(yǎng)成探究問題的習(xí)慣。

MBA財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程具有理論性、專題性、多維性、實(shí)踐性等特點(diǎn)，使得該課程適宜采用問題導(dǎo)向、能力導(dǎo)向的問題型教學(xué)模式，培養(yǎng)和訓(xùn)練學(xué)生運(yùn)用會(huì)計(jì)理論分析和解決問題的實(shí)際能力。在教學(xué)中，針對(duì)多維性、實(shí)踐性特點(diǎn)，可從確定的歷史數(shù)據(jù)出發(fā)，理解理論框架形成的邏輯；然后提出問題，再把握現(xiàn)實(shí)分析與決策需考慮的各種不確定因素。針對(duì)專題性、理論性的特點(diǎn)，在教學(xué)過程中，可通過實(shí)際案例導(dǎo)入本專題所研究的問題， 引入“問題教學(xué)法”，引起學(xué)生探究興趣，讓學(xué)生運(yùn)用已有的知識(shí)儲(chǔ)備和技能去主動(dòng)分析和解決問題。

1.2.2 “問題教學(xué)法”存在的問題

多數(shù)MBA學(xué)生并沒有會(huì)計(jì)學(xué)科的學(xué)習(xí)背景，許多學(xué)生可能要越過會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)學(xué)習(xí)，直接進(jìn)入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告閱讀和財(cái)務(wù)報(bào)表分析這個(gè)專業(yè)水準(zhǔn)比較高的教學(xué)層次，勢(shì)必出現(xiàn)高水準(zhǔn)的教學(xué)要求與學(xué)生低起點(diǎn)專業(yè)基礎(chǔ)的矛盾。因此，學(xué)生在有限的教學(xué)時(shí)間中很難利用已有的學(xué)習(xí)背景、知識(shí)結(jié)構(gòu)和工作經(jīng)歷解決案例問題或教師所設(shè)計(jì)的情境問題。

在傳統(tǒng)的問題教學(xué)法中，教師通過提出問題來激發(fā)MBA學(xué)生的思考，但問題情境是教師替他們虛擬出來的，并非是學(xué)生的需求。問題教學(xué)中最關(guān)鍵的事項(xiàng)就是問題情境的提出，而提出“問題情境”是教師而不是學(xué)生，不一定適合MBA學(xué)生。若問題未能適應(yīng)學(xué)生需求，討論就可能成為“漫談”。因此，傳統(tǒng)的問題教學(xué)法把“灌課本知識(shí)”變成了“灌問題”。

綜上所述，雖然問題教學(xué)法在MBA財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程中可以適用，但不能較好地解決MBA學(xué)生專業(yè)基礎(chǔ)差和教學(xué)中滿堂“灌問題”。為解決這個(gè)矛盾，教師生產(chǎn)“問題”前要首先評(píng)價(jià)學(xué)生的實(shí)際狀況；在討論過程中，要及時(shí)“充電”（專業(yè)知識(shí)），啟發(fā)學(xué)生生產(chǎn)“問題”，不能一問了之。這種漸進(jìn)式的方法可彌補(bǔ)學(xué)生低起點(diǎn)專業(yè)基礎(chǔ)的缺陷。

2 “漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的提出與應(yīng)用

2.1 “漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的特征

基于案例教學(xué)法、問題教學(xué)法的局限性，筆者提出了“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”。該方法的主要特征如下：

（1）教師在問題情境提出之前做一項(xiàng)預(yù)備工作，由學(xué)生發(fā)散性地提出一系列問題，即在開始時(shí)就將其與舊知識(shí)緊密地銜接起來，借此評(píng)估學(xué)生的專業(yè)基礎(chǔ)水平、學(xué)習(xí)能力。

（2）問題情境的提出后也要結(jié)合學(xué)生已有的知識(shí)基礎(chǔ)和理解能力，考慮是否應(yīng)該給學(xué)生一些必要的專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)的補(bǔ)充。在最后階段，不是以教師要求大家總結(jié)就好了，而是以學(xué)生“發(fā)展問題、帶走問題”作為結(jié)束。學(xué)生生產(chǎn)“問題”成為開始和結(jié)束，這有別于傳統(tǒng)的以教師生產(chǎn)“問題”為始終。

（3）傳統(tǒng)的問題式教學(xué)法是教師與學(xué)生至上而下方式完成的，“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”則體現(xiàn)了問題情境的“自下而上，自上而下”的雙向互動(dòng)，充分體現(xiàn)了學(xué)生的主體地位，能有效地激發(fā)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和積極性。這個(gè)方法有效地解決了MBA學(xué)生時(shí)間問題和專業(yè)背景問題。同時(shí)，“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”是以階梯狀呈現(xiàn)，在開始時(shí)將其與舊知識(shí)緊密地銜接起來，將新知識(shí)建立在舊知識(shí)上，同r，在一個(gè)個(gè)問題積累中獲得新知識(shí)，讓學(xué)生的認(rèn)識(shí)按照教師設(shè)好的問題階梯呈螺旋式上升。

2.2 “漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的實(shí)施步驟

“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的實(shí)施步驟可概括為六步：

（1）提出問題。根據(jù)案例材料，學(xué)生發(fā)散性的提出問題；也可由學(xué)生收集、整理有關(guān)假設(shè)的材料，經(jīng)分析、概括得出結(jié)論。

（2）定向問題，即教師歸納整理學(xué)生的問題，進(jìn)而創(chuàng)造問題情境，發(fā)現(xiàn)、提出“開放性”的問題，并使問題定向。因開放性問題沒有“標(biāo)準(zhǔn)答案”，有多種可能性解決方案，“逼迫”學(xué)生維度多視角分析問題，從而培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)造性思維能力；開放性問題情景，充分考慮了學(xué)生的不同背景與稟性天賦。另一方面，一般用“問題鏈”的方法，就是圍繞某一“問題”進(jìn)行漸進(jìn)式的、全方位的設(shè)問。

（3）探究問題，對(duì)生成的定向問題，進(jìn)行自主探究；因不同的學(xué)生有不同的問題，首先是自己思考，自己解決不了小組討論，小組解決不了全班交流，小組解決不了的課堂解決。

（4）點(diǎn)撥問題與漸進(jìn)式追問。在學(xué)生完成自主探究后，結(jié)合問題反饋，給學(xué)生一些必要的專業(yè)知識(shí)補(bǔ)充和問題點(diǎn)撥。漸進(jìn)式追問就是在深入探究問題的基礎(chǔ)上追根究底地繼續(xù)發(fā)問，將設(shè)計(jì)的問題與互動(dòng)情境中生成的問題進(jìn)行整合，由淺入深、由此及彼的穿插和追問，使問題的本質(zhì)階梯式呈現(xiàn)。

（5）總結(jié)問題。即：形成一個(gè)完整的問題總結(jié)，對(duì)問題的解決過程、方法進(jìn)行總結(jié)、評(píng)價(jià)，并獲得新結(jié)論。

（6）創(chuàng)新問題。課堂中假設(shè)的問題情境，遠(yuǎn)不如社會(huì)環(huán)境復(fù)雜，難以真正體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)實(shí)，學(xué)生應(yīng)在簡(jiǎn)單環(huán)境下得到啟發(fā)后進(jìn)行深層次思考，積極醞釀新問題，發(fā)展新問題，并把問題帶走，在工作中深化研究。

3 實(shí)施“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的注意事項(xiàng)

3.1 強(qiáng)調(diào)“以學(xué)生為中心”的教學(xué)理念

（1）問題設(shè)計(jì)要緊扣學(xué)生需求，與學(xué)生的工作背景與興趣有關(guān)。

（2）問題設(shè)計(jì)最好在全班學(xué)生已有的知識(shí)和能力范圍之內(nèi)；對(duì)這些問題，學(xué)生能夠理解并能用已有的知識(shí)和方法或通過探索得到解決。

（3）鼓勵(lì)學(xué)生的角色扮演與模仿，學(xué)生在“表演”中會(huì)學(xué)得更獨(dú)立。

（4）老師應(yīng)該為學(xué)生提供更多的互談，互聽的生生互動(dòng)機(jī)會(huì)，而不應(yīng)全都是老師與學(xué)生的交流。

3.2 授課教師要有較好的歸納能力

“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的效果主要受教師知識(shí)范圍、工作經(jīng)驗(yàn)、教學(xué)藝術(shù)、積極性和對(duì)問題的提升與管理能力等因素影響。因此，總之，問題式教學(xué)法對(duì)教師綜合素質(zhì)要求較高。同時(shí)，教師面對(duì)的MBA學(xué)生人數(shù)比較多，需要答疑的個(gè)性化問題面廣量大，這將帶來時(shí)間上矛盾，因此，教師應(yīng)具備較強(qiáng)的歸納能力。

“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的成功與否取決于“好問題”，為此，教師要為學(xué)生提出或引導(dǎo)學(xué)生提出“好問題”，只有“好問題”才能激發(fā)學(xué)生的興趣，增加他們深入探究的好奇心。首先，財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)的組織中，應(yīng)盡量減少直答式的問題，增加探究式式的問題，才能更有效地培育學(xué)生的創(chuàng)新思維能力。問題必須成組，抓住MBA學(xué)生創(chuàng)新能力培育核心，由大問題生發(fā)出小問題；強(qiáng)調(diào)小組合作學(xué)習(xí)，共同參與問題解決與新問題生成過程。其次，盡可能是現(xiàn)實(shí)中的真問題，因大學(xué)教師中有相當(dāng)一部分是應(yīng)屆本科生到博士直升上來的，由于缺乏直接的企業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，他們提出的問題偏向于抽象的理論，有的甚至是一些現(xiàn)實(shí)中不存在的假問題。而MBA學(xué)生需要的問題多是一些現(xiàn)實(shí)問題，學(xué)生是帶著題目來學(xué)習(xí)的，在討論中甚至還會(huì)提出一些尖銳的問題，這對(duì)教師的駕馭能力是一個(gè)挑戰(zhàn)。

3.3 教學(xué)中更注重現(xiàn)實(shí)思考

（1）在研究?jī)?nèi)容上宜采取由確定條件再到不確定條件下的漸進(jìn)次序。這種由簡(jiǎn)單到復(fù)雜，將純理想狀態(tài)放松至實(shí)際條件的邏輯次序便于學(xué)生形成參照系，理解理論框架形成的邏輯，把握在現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行財(cái)務(wù)決策需考慮的各種復(fù)雜因素。

（2）“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”的知識(shí)點(diǎn)不應(yīng)該是講授財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體計(jì)算方法或者比率指標(biāo)計(jì)算，而應(yīng)該強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架體系理念。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展，新的理論及應(yīng)用成果不斷涌現(xiàn)，教師還應(yīng)適時(shí)地把財(cái)務(wù)報(bào)表分析最新研究成果引入到課堂教學(xué)中，啟發(fā)學(xué)生進(jìn)行深入探究，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。

（3）以問題為中心進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本概念與經(jīng)典理論教學(xué)。在教學(xué)中，應(yīng)講授一些系統(tǒng)分析思想，啟發(fā)MBA學(xué)生的發(fā)散性思維，培養(yǎng)學(xué)生應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析的縝密方法思考問題。

3.4 考核評(píng)價(jià)方式要注重過程性評(píng)價(jià)

漸進(jìn)式問題式教學(xué)的教學(xué)質(zhì)量評(píng)估，應(yīng)著眼于學(xué)生是否有問題意識(shí)、問題組織及解決能力。在問題式教學(xué)課堂中，總會(huì)有部分學(xué)生不主動(dòng)思考問題，課后也不會(huì)主動(dòng)查找文獻(xiàn)，因此，對(duì)MBA財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程成績(jī)的評(píng)價(jià)應(yīng)注重過程性評(píng)價(jià)，即評(píng)價(jià)學(xué)生的提問與解決問題的能力，財(cái)務(wù)綜合分析能力是否得到加強(qiáng)。同時(shí)，還要評(píng)價(jià)學(xué)生提出問題的數(shù)量與質(zhì)量。當(dāng)然，在期末考核中，也應(yīng)增加學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)用能力的考核。

4 結(jié) 語

財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程開展“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”是一種新的教學(xué)體驗(yàn)，在實(shí)施問題過程中，可能會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的問題。如討論變成了漫談，問題不切實(shí)際，教師會(huì)感到麻煩、費(fèi)力，學(xué)生會(huì)感到不適應(yīng)、不習(xí)慣，許多方面和環(huán)節(jié)有待于進(jìn)一步充實(shí)和完善等等；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”有利于培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識(shí)與實(shí)踐能力。因此，如何在教學(xué)中實(shí)施“漸進(jìn)式問題教學(xué)法”、進(jìn)行探究性學(xué)習(xí)是MBA財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程教學(xué)中值得研究的課題。

主要參考文獻(xiàn)

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篇7

一、財(cái)務(wù)分析在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用現(xiàn)狀與存在的問題

（一）信貸財(cái)務(wù)分析理論研究概述

Leopold Bernstein（1993）將財(cái)務(wù)分析定義為一種分析判斷的過程，目的在于評(píng)估企業(yè)過去或者現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，對(duì)其未來的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行最佳預(yù)測(cè)。

國(guó)際上財(cái)務(wù)分析的主流學(xué)派有比率分析學(xué)派、經(jīng)營(yíng)分析學(xué)派和財(cái)務(wù)預(yù)警學(xué)派。我國(guó)對(duì)信貸財(cái)務(wù)分析的研究主要集中在研究財(cái)務(wù)分析在信貸決策中的作用和不足。

（二）信貸財(cái)務(wù)分析的特點(diǎn)、方法、內(nèi)容與步驟

1.信貸財(cái)務(wù)分析的概念與特點(diǎn)。信貸財(cái)務(wù)分析是指用比較分析、比率分析等方法對(duì)企業(yè)的償債能力、盈利能力、經(jīng)營(yíng)能力、現(xiàn)金流狀況等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)，為信貸決策參考。

信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的財(cái)務(wù)分析是為信貸決策服務(wù)的，在這一目的下，信貸財(cái)務(wù)分析具有自身特點(diǎn)。一是以分析企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn) 主要關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)和償債能力；二是以企業(yè)的流動(dòng)性和盈利能力為重點(diǎn)，短期關(guān)注企業(yè)流動(dòng)性，長(zhǎng)期關(guān)注企業(yè)盈利能力；三是分析的結(jié)果直接作用于信貸決策。

2.信貸財(cái)務(wù)分析的兩種方法。第一，比較分析法是通過比較不同時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律的一種分析法。第二，比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法，它是指將影響財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計(jì)算出來的比率，揭示指標(biāo)之間的關(guān)系，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況變動(dòng)程度的一種分析方法。

3.財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容。第一，盈利能力。企業(yè)的償債能力來源于企業(yè)的盈利能力，只有當(dāng)前具備一定的盈利能力，未來企業(yè)才能形成足夠的現(xiàn)金流用來償還貸款。盈利能力分析主要借助于利潤(rùn)表中的各種經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)，如銷售利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率，資產(chǎn)總額利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率等。第二，償債能力。償債能力，是企業(yè)償還其貸款債務(wù)的能力，償債能力可以用來判斷企業(yè)負(fù)債的安全性和短期負(fù)債償還的可能性。償債能力分析主要借助于償債能力比率指標(biāo)，短期償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等，長(zhǎng)期償債指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等。第三，營(yíng)運(yùn)能力。營(yíng)運(yùn)能力是借款客戶資產(chǎn)管理水平和資產(chǎn)配置能力的大小。營(yíng)運(yùn)能力分析主要借助于營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。第四，現(xiàn)金流量。會(huì)計(jì)學(xué)對(duì)現(xiàn)金流量的定義是指一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。企業(yè)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類：經(jīng)營(yíng)類現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)類現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)類產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

4.信貸財(cái)務(wù)分析的步驟。財(cái)務(wù)報(bào)表的分析是一項(xiàng)復(fù)雜的工作，其分析的結(jié)果將對(duì)報(bào)表使用者的決策產(chǎn)生重大的影響。所以信貸財(cái)務(wù)分析必須有符合邏輯的、有章可循的步驟。一般來說，財(cái)務(wù)分析的步驟可以由表及里分為三大階段。第一，在初步分析階段，客戶經(jīng)理通過閱讀企業(yè)最近兩年和三個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)表和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，并通過勾稽關(guān)系檢查企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是否存在技術(shù)性、邏輯性錯(cuò)誤。第二，在技術(shù)分析階段，客戶經(jīng)理通過對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表各項(xiàng)目的同比變動(dòng)情況、計(jì)算能反映盈利能力、償債能力、經(jīng)營(yíng)能力和現(xiàn)金流量的主要指標(biāo)，并將計(jì)算結(jié)果與歷史、同行業(yè)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，從而發(fā)現(xiàn)其財(cái)務(wù)特征，披露存在或潛在的問題。第三，在報(bào)表分析的報(bào)告階段。該階段是整個(gè)報(bào)表分析工作的終點(diǎn)，客戶經(jīng)理在該階段，要將各種定性和定量的結(jié)果綜合作出分析結(jié)論。該階段，客戶經(jīng)理應(yīng)力圖準(zhǔn)確還原出企業(yè)的真實(shí)歷史經(jīng)營(yíng)情況，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來發(fā)展方向，為信貸決策提供依據(jù)。

（三）現(xiàn)行信貸財(cái)務(wù)分析存在的主要問題及成因

信貸決策所要考慮的風(fēng)險(xiǎn)是信貸資產(chǎn)投放之后所要面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)，這需要構(gòu)建一個(gè)綜合化的系統(tǒng)評(píng)價(jià)體系。而現(xiàn)行信貸決策還停留在主要依靠報(bào)表分析階段。

1.現(xiàn)行信貸財(cái)務(wù)分析存在的主要問題。第一，財(cái)務(wù)指標(biāo)的使用容易流于形式。財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算主要使用表面化、形式化的數(shù)據(jù)。客戶經(jīng)理財(cái)務(wù)分析工作往往只根據(jù)貸款客戶提供的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行運(yùn)算。如果客戶經(jīng)理只看到報(bào)表中數(shù)據(jù)，而對(duì)科目具體構(gòu)成、質(zhì)量狀況難以深入了解，忽視數(shù)字背后的深層次原因，將造成信貸決策失靈。第二，財(cái)務(wù)指標(biāo)容易縱和粉飾。銀行信貸分析所采用的財(cái)務(wù)指標(biāo)，是財(cái)務(wù)分析中非常常用的指標(biāo)，為絕大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)人員熟知和掌握，企業(yè)財(cái)務(wù)人員對(duì)報(bào)表進(jìn)行修飾不存在技術(shù)困難。此外，銀行信貸分析采用的財(cái)務(wù)指標(biāo)多數(shù)為靜態(tài)指標(biāo)，僅反映報(bào)表日當(dāng)期時(shí)點(diǎn)數(shù)值，操縱、粉飾重要時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)，具有較高的可操作性。第三，財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏科學(xué)、可靠的參照系。財(cái)務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)在不同行業(yè)、不同類型的企業(yè)必然不同，不存在放之四海皆準(zhǔn)的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)化的信貸財(cái)務(wù)指標(biāo)不適用于所有行業(yè)。除財(cái)務(wù)報(bào)表分析本身的缺陷外，當(dāng)前信貸決策中還存在客戶經(jīng)理對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)揭示不足、不重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性的核查、對(duì)企業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)失真等問題。

2.現(xiàn)行信貸財(cái)務(wù)分析問題的成因。上述問題的成因從銀行內(nèi)部來看主要包括：一是部分客戶經(jīng)理存在貸前調(diào)查財(cái)務(wù)分析流于表面、浮于形式的工作作風(fēng)，缺乏對(duì)貸款客戶資產(chǎn)質(zhì)量盈利質(zhì)量進(jìn)行深入分析，過分重視抵押物等第二還款來源；二是銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系缺乏科學(xué)性、系統(tǒng)性，沒有微觀、細(xì)分的行業(yè)數(shù)據(jù)；三是客戶經(jīng)理隊(duì)伍風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)性有待提升，缺少有豐富財(cái)務(wù)分析經(jīng)驗(yàn)的客戶經(jīng)理。從銀企關(guān)系來看，信息不對(duì)稱還普遍存在于銀行貸款決策過程中。

二、客戶經(jīng)理貸前調(diào)查財(cái)務(wù)分析優(yōu)化研究――三維度的信貸財(cái)務(wù)分析框架

信貸財(cái)務(wù)分析是站在銀行角度，將一般財(cái)務(wù)分析應(yīng)用到信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中。本文參考前述的美國(guó)哈佛信貸財(cái)務(wù)分析框架，將其思路與我國(guó)信貸實(shí)踐結(jié)合，構(gòu)建了包括：基于基本面分析、經(jīng)會(huì)計(jì)調(diào)整后的財(cái)務(wù)分析和前景預(yù)測(cè)識(shí)別防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的三維度的信貸財(cái)務(wù)分析新框架。

（一）基本面分析

基本面分析在哈佛分析框架中又叫戰(zhàn)略分析，包括對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)周期輪動(dòng)的特性是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中與生俱來的現(xiàn)象，是市場(chǎng)化下經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)存在和發(fā)展的外在表現(xiàn)形式，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，市場(chǎng)繁榮、百業(yè)興旺，社會(huì)財(cái)富快速積累。

2.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是同一行業(yè)中的不同借款人面臨共同風(fēng)險(xiǎn)。客戶經(jīng)理對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中考察的因素主要包括行業(yè)成熟度、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)度、行業(yè)替代產(chǎn)品和服務(wù)、行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、行業(yè)進(jìn)入壁壘。

3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)于特定授信客戶自身的分析。客戶經(jīng)理的分析內(nèi)容包括企業(yè)是否有合適的發(fā)展目標(biāo)并且有具體的規(guī)劃和相應(yīng)的措施以支持目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，貸款企業(yè)的的規(guī)模、成熟度和主營(yíng)業(yè)務(wù)多樣性，管理層的基本素質(zhì)。

（二）經(jīng)會(huì)計(jì)調(diào)整后的財(cái)務(wù)分析

1.會(huì)計(jì)調(diào)整。首先，對(duì)借款客戶進(jìn)行會(huì)計(jì)政策和估計(jì)分析的目的是理解借款客戶的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，核心是還原企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表展示的只是最表面的數(shù)據(jù)，只有選擇并評(píng)估其彈性，才能逐步接近真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；其次，因客戶不配合等原因，客戶經(jīng)理在貸前調(diào)查時(shí)可能無法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況進(jìn)行深入調(diào)查，對(duì)進(jìn)一步調(diào)查后無法排除懷疑的項(xiàng)目，作適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)調(diào)整。

第一，分析評(píng)價(jià)報(bào)表編制的彈性。許多財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目并不能精確計(jì)量而只能夠加以估計(jì)。針對(duì)報(bào)表編制彈性較大的貸款客戶，客戶經(jīng)理更需要考慮到報(bào)表與真實(shí)情況有差距的事實(shí)，應(yīng)該在評(píng)估其彈性大小的基礎(chǔ)上推敲取舍。第二，消除報(bào)表信息失真的措施。如果客戶經(jīng)理在貸前調(diào)查中發(fā)現(xiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表編制彈性較大，企業(yè)存在明顯的粉飾報(bào)表行為，那么客戶經(jīng)理應(yīng)當(dāng)將報(bào)表中的“水分”去掉，通過還原企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行信貸財(cái)務(wù)分析。主要的還原方法有剔除異常資產(chǎn)、剔除關(guān)聯(lián)交易、剔除異常利潤(rùn)。

2.財(cái)務(wù)分析。第一，針對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的分析。只有高質(zhì)量的企業(yè)資產(chǎn)才能對(duì)企業(yè)的債務(wù)實(shí)現(xiàn)有效保障。資產(chǎn)質(zhì)量分析的首要問題就是核實(shí)資產(chǎn)的真實(shí)和有效性，資產(chǎn)質(zhì)量就是資產(chǎn)變現(xiàn)能力的高低，分析資產(chǎn)質(zhì)量是對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的深化和補(bǔ)充。客戶經(jīng)理在進(jìn)行資產(chǎn)質(zhì)量分析時(shí)主要關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)中易變現(xiàn)資產(chǎn)比例。客戶經(jīng)理關(guān)注資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有助于從整體把握企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，而固定資產(chǎn)比例過高將導(dǎo)致企業(yè)退出壁壘較高。第二，針對(duì)收入質(zhì)量的分析。收入質(zhì)量分析主要從收入持續(xù)穩(wěn)定性、收入與現(xiàn)金流相匹配性及分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)創(chuàng)現(xiàn)能力展開。第三，貸款客戶參與民間借貸財(cái)務(wù)分析方法。企業(yè)如果參與民間借貸將嚴(yán)重威脅銀行信貸資金安全。由于銀企信息不對(duì)稱，民間借貸又具有隱蔽性，如何識(shí)別信貸客戶是否參與民間借貸確有難度，但也有其內(nèi)在規(guī)律性，下面介紹通過財(cái)務(wù)分析識(shí)別民間借貸的幾種方法：

一是比對(duì)負(fù)債規(guī)模與資產(chǎn)規(guī)模。通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與征信報(bào)告摸清企業(yè)銀行貸款和正常應(yīng)付款等負(fù)債規(guī)模。二是比對(duì)應(yīng)收應(yīng)付與生產(chǎn)狀況。其他應(yīng)收、應(yīng)付款科目余額較大，或者有大額進(jìn)出，與企業(yè)規(guī)模不相匹配，應(yīng)根據(jù)明細(xì)，深入了解企業(yè)是否參與民間借貸。三是比對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用與融資總額。報(bào)表中財(cái)務(wù)費(fèi)用明顯低于或高于期間平均銀行債務(wù)若企業(yè)無法提供合理說明，則可能將支付民間借貸利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用超額增長(zhǎng)。

（三）前景預(yù)測(cè)分析與識(shí)別防范信貸風(fēng)險(xiǎn)

每個(gè)企業(yè)因?yàn)樗鶎傩袠I(yè)、經(jīng)營(yíng)周期不同各自面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同，客戶經(jīng)理在信貸財(cái)務(wù)分析中應(yīng)當(dāng)針對(duì)具體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，舉例來說，外貿(mào)企業(yè)受國(guó)家外貿(mào)政策、外匯政策和國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響較大，因此應(yīng)在以上方面著力進(jìn)行分析預(yù)測(cè)。

（作者單位為中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行青島分行）

參考文獻(xiàn)

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篇8

財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)狀況的信息載體，而財(cái)務(wù)報(bào)表中各種科目、項(xiàng)目的數(shù)據(jù)反映了某時(shí)間節(jié)點(diǎn)信息。按照一定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)與相關(guān)數(shù)據(jù)、按一定的方法進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)，從而得到對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)歸納、總結(jié)、預(yù)測(cè)的方法就是企業(yè)財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析的目的是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來發(fā)展。財(cái)務(wù)分析是預(yù)測(cè)決策的前提，是對(duì)分析前的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總結(jié)，起到承前啟后的作用：

（一）財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)

企業(yè)可以通過對(duì)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，得到反映企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的利弊得失，找出可能影響經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的原因和要素，在經(jīng)營(yíng)管理中瀝青各項(xiàng)責(zé)任，從而有效地對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平得到提升。

（二）財(cái)務(wù)分析是實(shí)施決策的有力工具

通過財(cái)務(wù)分析,投資者可以了解企業(yè)盈利和償債能力,對(duì)投資后的風(fēng)險(xiǎn)及收益進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而有助于進(jìn)行正確投資決策。財(cái)務(wù)分析已然成為當(dāng)前企業(yè)資本市場(chǎng)條件下滿足債權(quán)人、投資人所必需輔助決策方法。

（三）財(cái)務(wù)分析是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員加強(qiáng)內(nèi)控的依據(jù)

企業(yè)管理人員通過財(cái)務(wù)分析報(bào)告，可以了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，知曉本企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和盈利情況，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中問題，并采取應(yīng)對(duì)措施，達(dá)到改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理模式，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。

（四）財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段

企業(yè)理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)本企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值最大化，通過財(cái)務(wù)分析手段，可以挖潛力找差距，充分發(fā)現(xiàn)并利用各種人、財(cái)、物資源，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)。

二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，據(jù)信息使用者不同分為外部分析內(nèi)容、內(nèi)部分析內(nèi)容，另可設(shè)置專題分析內(nèi)容。財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料作為依據(jù)，采用專門的會(huì)計(jì)技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和營(yíng)運(yùn)狀況進(jìn)行分析的財(cái)務(wù)活動(dòng)。其內(nèi)容包括：1、財(cái)務(wù)狀況分析；2、盈利質(zhì)量分析；3、償債能力分析；4、現(xiàn)金流量分析；5、投資報(bào)酬分析；6、發(fā)展能力分析等

三、財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析中對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法多種多樣，為了不同的目標(biāo)，分析人員會(huì)使用不同的財(cái)務(wù)分析方法。通常使用的基本方法有：比較分析法、比率分析法、因素分析法。

（一）比較分析法

比較分析法是通過比較經(jīng)濟(jì)指標(biāo)揭示相關(guān)數(shù)量差異的方法。比較內(nèi)容包括：本期實(shí)際與計(jì)劃制定、定額之間的比較，來了解先前制訂計(jì)劃的實(shí)際完成狀況；本期實(shí)際與前期發(fā)生進(jìn)行指標(biāo)比較；本期實(shí)際與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)同業(yè)進(jìn)行比較。通過多方面的對(duì)比，找出數(shù)值差異，發(fā)現(xiàn)問題，為進(jìn)一步分析成因做好鋪墊。

（二）比率分析法

比率分析法是對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相對(duì)數(shù)的比較，通過對(duì)多維度的對(duì)比，可以準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)績(jī)和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，方便企業(yè)進(jìn)行管理。比率分析法可采用結(jié)構(gòu)分析法、相關(guān)比率分析法。

（三）因素分析法

因素分析法是用來計(jì)算幾個(gè)有相互聯(lián)系的因素對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)影響程度的一種分析方法。與比較分析法、比率分析法的找差異（確定各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)發(fā)生變動(dòng)的差異）不同，因素分析法是用來發(fā)現(xiàn)差異形成的各種原因以及各個(gè)因素對(duì)差異形成的不同影響程度。因素分析法主要用于企業(yè)財(cái)務(wù)中總成本、利潤(rùn)總數(shù)量、凈資產(chǎn)報(bào)酬率等綜合性的財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和研究。以上三個(gè)常用方法各有優(yōu)缺點(diǎn)，分析人員要根據(jù)實(shí)際情況加以運(yùn)用，才能保證財(cái)務(wù)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性和可行性。

四、工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題及對(duì)策

（一）通過提高企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度，來改變對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性認(rèn)識(shí)不足的現(xiàn)象

財(cái)務(wù)分析是企業(yè)管理的重要手段，而工業(yè)企業(yè)中的一些中高層管理人員和決策者，往往只重視銷售額和企業(yè)利潤(rùn)，加上缺乏財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)和財(cái)務(wù)管理績(jī)效的相關(guān)考核，就會(huì)忽視財(cái)務(wù)分析的重要性，造成輕視財(cái)務(wù)分析工作。因此，企業(yè)要從企業(yè)環(huán)境入手，改變思想加強(qiáng)學(xué)習(xí)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要積極采用財(cái)務(wù)分析方法，健全財(cái)務(wù)分析制度與激勵(lì)機(jī)制，提升企業(yè)管理人員的財(cái)務(wù)管理、決策水平。

（二）通過完善企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)可靠，來消除財(cái)務(wù)分析所依據(jù)基礎(chǔ)資料的部分局限性

根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)可以自己據(jù)實(shí)選擇合適的會(huì)計(jì)政策和處理方法，這就增加了財(cái)務(wù)人員的主觀操作，而財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)也就決定了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量，最終影響到財(cái)務(wù)分析的結(jié)果。為了消除這方面的局限性，企業(yè)要建立嚴(yán)格的會(huì)計(jì)制度，堅(jiān)持會(huì)計(jì)事項(xiàng)持久有效，保證數(shù)據(jù)具有可對(duì)比可分析，為科學(xué)化財(cái)務(wù)分析提供真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)來源。

（三）通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析方法、分析手段的綜合應(yīng)用，來完善目前財(cái)務(wù)分析的方法和手段

財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)重要的系統(tǒng)工作，單一采用某一種分析方法可能得不到真實(shí)完整的分析結(jié)果，因此要結(jié)合實(shí)際，采用定量與定性相結(jié)合、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合、單個(gè)與整體相結(jié)合的手段，綜合財(cái)務(wù)報(bào)表以外的經(jīng)營(yíng)相關(guān)的信息（如國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、匯率變化、財(cái)政貨幣政策、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模變動(dòng)、企業(yè)客戶調(diào)查反饋等），多方面完善財(cái)務(wù)分析的方法和手段，使財(cái)務(wù)分析結(jié)果更科學(xué)更準(zhǔn)確。

（四）通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析實(shí)際應(yīng)用，來改變當(dāng)前忽視了財(cái)務(wù)分析中預(yù)測(cè)功能

當(dāng)前工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析多立足于現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，往往會(huì)忽視財(cái)務(wù)分析中的預(yù)測(cè)功能，而預(yù)測(cè)分析主觀能動(dòng)性很大。因此，需要完善數(shù)據(jù)來源，并采用新技術(shù)新方法，來實(shí)現(xiàn)分析預(yù)測(cè)功能，比如采用管理信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉庫及OLAP技術(shù)分析、杜邦財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系、大數(shù)據(jù)分析等，通過加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)功能，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供決策依據(jù)。

（五）通過提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的綜合素質(zhì)，來改變財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不足的現(xiàn)象

財(cái)務(wù)分析中人的影響因素至關(guān)重要，工業(yè)企業(yè)中財(cái)務(wù)分析人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，因此，需要加強(qiáng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，針對(duì)財(cái)務(wù)分析中涉及到的各個(gè)環(huán)節(jié)，如財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律、營(yíng)銷、發(fā)展、管理信息系統(tǒng)等，進(jìn)行有目的地培訓(xùn)，以提高財(cái)務(wù)分析人員對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)收集整理能力，從而為企業(yè)管理決策提供準(zhǔn)確的分析結(jié)果，有利于做出科學(xué)決策。

五、結(jié)語

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析不僅僅是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的簡(jiǎn)要分析，而是對(duì)企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程多方位各環(huán)節(jié)進(jìn)行深入的剖析、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)不足，促進(jìn)企業(yè)管理決策者改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)效益、提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇9

哈佛分析框架是由哈佛大學(xué)佩普、希利和伯納德三位學(xué)者提出的全新的財(cái)務(wù)分析框架。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法只關(guān)注報(bào)表中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，僅從財(cái)務(wù)視角分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，而哈佛框架分析法是從戰(zhàn)略分析、財(cái)務(wù)分析、前景分析三個(gè)維度出發(fā)，不僅關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，還關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)和企業(yè)所屬行業(yè)的影響。

具體來講，哈佛框架分析法中的戰(zhàn)略分析旨在通過戰(zhàn)略分析法對(duì)公司所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行定性分析，為財(cái)務(wù)分析和前景分析奠定基礎(chǔ)；財(cái)務(wù)分析是基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)公司的償債能力、成長(zhǎng)能力、獲利能力進(jìn)行分析評(píng)價(jià)；前景分析是對(duì)公司未來的發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)，并提出相應(yīng)的發(fā)展策略。因此，哈佛框架分析法彌補(bǔ)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不足，更加全面、系統(tǒng)。

本文以北京同仁堂科技發(fā)展股份有限公司為例，運(yùn)用哈佛分析框架對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。

二、同仁堂公司背景

北京同仁堂科技發(fā)展股份有限公司始創(chuàng)于1669年，至今已有347年的歷史。公司主營(yíng)制造、加工中成藥制劑、化妝品；經(jīng)營(yíng)中成藥、西藥制劑、生化藥品；普通貨運(yùn)等。同仁堂集團(tuán)堅(jiān)持“以現(xiàn)代中藥為核心，發(fā)展生命健康產(chǎn)業(yè)，成為國(guó)際知名的現(xiàn)代中醫(yī)藥集團(tuán)”的發(fā)展戰(zhàn)略，以“做長(zhǎng)、做強(qiáng)、做大”為方針，以創(chuàng)新引領(lǐng)、科技興企為己任，其收入、利潤(rùn)、出口創(chuàng)匯及海外終端數(shù)量均居全國(guó)同行業(yè)第一。同仁堂于1997年6月25日在上海證券交易所上市。本文將依據(jù)2011年-2014年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)展開分析，了解同仁堂以及我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。

三、戰(zhàn)略分析

戰(zhàn)略分析對(duì)企業(yè)找到自身定位，判斷未來發(fā)展方向，進(jìn)行發(fā)展規(guī)劃具有十分重要的意義。戰(zhàn)略分析也是哈佛分析框架的邏輯起點(diǎn)。通過戰(zhàn)略分析可以對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及所處行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行評(píng)價(jià)。戰(zhàn)略分析包括行業(yè)分析和競(jìng)爭(zhēng)分析。

1.行業(yè)分析

（1）新進(jìn)入者的威脅

藥品作為一種特殊的商品，直接關(guān)系到消費(fèi)者的生命安全。由于醫(yī)藥企業(yè)的專業(yè)性和特殊性，其進(jìn)入壁壘較高。首先，國(guó)家藥品監(jiān)督管理部門對(duì)藥品進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，并對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的資格審核，這種行政保護(hù)為市場(chǎng)上原有的醫(yī)藥企業(yè)制造了較強(qiáng)的壟斷優(yōu)勢(shì)。其次，新進(jìn)入的企業(yè)往往難以在短期內(nèi)取得理想的市場(chǎng)份額，因而要么投入巨額資金進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營(yíng)，要么只能面臨居高不下的成本，這二者都會(huì)使企業(yè)處于劣勢(shì)，而且消費(fèi)者對(duì)新品牌的忠誠(chéng)度難以保證，稍有不慎就會(huì)一蹶不起。最后，近年來國(guó)家提高了醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入門檻，這也在啟動(dòng)資金方面為新進(jìn)入企業(yè)設(shè)置了又一道壁壘。

（2）現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)

現(xiàn)如今，我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴(yán)重。同一種藥往往有幾十家生產(chǎn)廠家，使得醫(yī)藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。然而，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，質(zhì)量卻是良莠不齊，部分廠家為了追求市場(chǎng)份額，甚至采取了“返利回扣”等方式鼓勵(lì)消費(fèi)，這在一定程度上干擾了醫(yī)藥行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

（3）購買商的討價(jià)還價(jià)能力

近年來，我國(guó)醫(yī)藥生產(chǎn)廠商逐步將企業(yè)引向規(guī)模化發(fā)展方向，使得部分國(guó)藥集團(tuán)的市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大。醫(yī)藥企業(yè)的購買者有：藥品批發(fā)企業(yè)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)以及藥品零售商。藥品批發(fā)企業(yè)以其在市場(chǎng)交易中的豐富經(jīng)驗(yàn)而具有議價(jià)優(yōu)勢(shì)，醫(yī)療機(jī)構(gòu)由于可以和消費(fèi)者零距離接觸，掌握著消費(fèi)的最終環(huán)節(jié)也具有較強(qiáng)的議價(jià)能力。藥品零售商則通常起到引導(dǎo)消費(fèi)者用藥的作用，因此其議價(jià)能力也較強(qiáng)。

（4）供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力

醫(yī)藥企業(yè)的供應(yīng)商主要為原料藥及輔料生產(chǎn)廠家。我國(guó)作為全球主要的原料藥出口國(guó)，原料藥生產(chǎn)廠家眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈。因此，在供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力方面，醫(yī)藥行業(yè)占據(jù)著相當(dāng)優(yōu)勢(shì)。但是，當(dāng)原料藥及輔料價(jià)格上漲時(shí)，醫(yī)藥行業(yè)就變得比較被動(dòng)，這時(shí)供應(yīng)商的優(yōu)勢(shì)就顯而易見。

（5）替代品帶來的威脅

藥品作為特殊商品，作用重要，專業(yè)性極強(qiáng)，安全性要求極高，因而其替代品較為局限，所以對(duì)醫(yī)藥行業(yè)而言，來自替代品的威脅不足為患。

2.競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析

（1）用人機(jī)制

至今已有3407年歷史的中華老字號(hào)“同仁堂”能夠延續(xù)至今，與之與時(shí)俱進(jìn)的用人機(jī)制密切相關(guān)。“同仁堂”顧名思義有著一種團(tuán)結(jié)協(xié)作、互助共進(jìn)的精神，這也體現(xiàn)在其人員管理上。

同仁堂歷史悠久，但在用人方面他們力求推陳出新。他們?cè)敢鉃檎嬲胁拍艿娜颂峁┕焦母?jìng)爭(zhēng)平臺(tái)，從而為企業(yè)招募賢良之才。同時(shí)，他們還制定了一系列發(fā)展策略，以期達(dá)到人力資源的合理運(yùn)用。不僅如此，同仁堂還優(yōu)先為企業(yè)選中的人才解決住房問題，提供專業(yè)培訓(xùn)，時(shí)刻體現(xiàn)著“同仁”二字的精髓。

（2）品牌優(yōu)勢(shì)

“炮制雖繁，必不敢省人工；品位雖貴，必不敢減物力”。三百多年來，同仁堂憑借著對(duì)消費(fèi)者的忠誠(chéng)深入民心，也在市場(chǎng)上占據(jù)著舉足輕重的地位。“同仁堂”的最大優(yōu)勢(shì)就在于其一直傳承的品牌經(jīng)營(yíng)理念和“中藥文化”的品牌概念。如今的同仁堂，早已將其市場(chǎng)拓展至海外，如：泰國(guó)、馬來西亞、印尼、新加坡、澳門、香港，同仁堂在這些中華文化滲透力較強(qiáng)的地區(qū)都有著不錯(cuò)的口碑。

（3）民族氣節(jié)

同仁堂的企業(yè)文化一直以來都體現(xiàn)著較強(qiáng)的民族氣節(jié)，從創(chuàng)立伊始至今，同仁堂都以“弘揚(yáng)中華醫(yī)藥文化”為己任，而且在國(guó)家危難之際從不發(fā)國(guó)難財(cái)。這讓顧客對(duì)其產(chǎn)生了深深地敬意。因此，這種民族氣節(jié)也是同仁堂的優(yōu)勢(shì)之一。

四、財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析包括對(duì)企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力的分析，本文依據(jù)同仁堂公司2011年-2014年年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

1.償債能力

通過上表發(fā)現(xiàn)，同仁堂的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率近年來呈走高趨勢(shì)，資產(chǎn)負(fù)債率呈下降趨勢(shì)，說明企業(yè)的償債能力在提高，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在降低。

2.營(yíng)運(yùn)能力

從上表可見，同仁堂在2011年-2014年的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)整體均呈下降趨勢(shì)，說明企業(yè)的資產(chǎn)利用效率在逐年下降，這種狀況如果繼續(xù)下去將會(huì)影響企業(yè)未來的發(fā)展，因此同仁堂應(yīng)該采取相應(yīng)措施，如處置

一定數(shù)量的資產(chǎn)，以提高企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)能力。

3.獲利能力

2011年到2014年同仁堂的獲利能力各項(xiàng)指標(biāo)整體呈上升趨勢(shì)，可見企業(yè)的獲利能力在逐漸增強(qiáng)。但不難發(fā)現(xiàn)，2013年利潤(rùn)明顯下降，成本費(fèi)用明顯提高。通過查找相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)2013年同仁堂身陷“假藥門”事件。當(dāng)時(shí)，位于北京昌平的一家同仁堂旅游藥店，被曝光采用欺騙手段將來源不明的中藥標(biāo)高價(jià)賣給外國(guó)游客，同仁堂企業(yè)因此受到影響，銷售業(yè)績(jī)一度下滑，直至2014年才有所好轉(zhuǎn)。

五、前景分析

作為中華老字號(hào)的同仁堂企業(yè)，受國(guó)家政策以及多年品牌滲透力的保護(hù)一直保持著不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，但企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)也很大。如今，國(guó)外制藥巨頭憑借在資本實(shí)力和創(chuàng)新能力等方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，正逐步擴(kuò)大在我國(guó)藥品市場(chǎng)中的影響力，成為了我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)的強(qiáng)勁競(jìng)爭(zhēng)者。并且隨著我國(guó)進(jìn)入WTO，關(guān)稅的減免、非關(guān)稅壁壘的廢除，國(guó)外醫(yī)藥企業(yè)還會(huì)給我國(guó)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)帶來更大的沖擊。

六、結(jié)論

綜上所述，通過對(duì)北京同仁堂企業(yè)的戰(zhàn)略分析、財(cái)務(wù)分析和前景分析得出：同仁堂在醫(yī)藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍然相當(dāng)明顯，其品牌化的經(jīng)營(yíng)理念、對(duì)中華文化的弘揚(yáng)和傳承都是主要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，近年來同仁堂償債能力在提高，但營(yíng)運(yùn)能力較差，并且受“假藥門”事件波及回轉(zhuǎn)比較吃力，獲利能力良好，在行業(yè)中仍處于領(lǐng)先地位。

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篇10

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是各利益群體了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況，判斷企業(yè)未來發(fā)展前景最直接、最有效的途徑。哈佛分析框架由美國(guó)哈佛大學(xué)的佩普、希利和伯納德在2000 年提出，他們認(rèn)為有效的財(cái)務(wù)報(bào)告分析應(yīng)從公司所處的環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行分析，應(yīng)包括戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析和前景預(yù)測(cè)。哈佛分析框架下非財(cái)務(wù)信息的合理考慮，一定程度上彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限，前景預(yù)測(cè)也使得分析結(jié)果更有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

我國(guó)白酒行業(yè)的發(fā)展具有民族性和地域性的特征，歷史悠久，有其獨(dú)特的地位。《中國(guó)釀酒產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，亦提出要“傳承、創(chuàng)新的發(fā)掘白酒文化，加大對(duì)白酒科學(xué)、健康消費(fèi)的有效引導(dǎo)”，然而2012 年后半年開始，中國(guó)白酒行業(yè)在一系列酒類“門事件”、國(guó)家禁酒令、嚴(yán)查三公消費(fèi)、禁止價(jià)格壟斷等政策出臺(tái)的影響下，白酒產(chǎn)業(yè)迅速進(jìn)入行業(yè)發(fā)展的拐點(diǎn)。有評(píng)論指出白酒行就此衰退。基于此，本文以貴州茅臺(tái)官方公布的2008-2012 年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以哈佛分析框架分析貴州茅臺(tái)的整體經(jīng)營(yíng)情況。

一、戰(zhàn)略分析

貴州茅臺(tái)是我國(guó)醬香型高檔白酒的典型代表，近十幾年，茅臺(tái)一直保持快速發(fā)展，銷售收入在12 年增長(zhǎng)17 倍，是2012、2013 年最具投資價(jià)值的上市公司之一，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為貴州茅臺(tái)酒系列產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，由于生產(chǎn)的地理環(huán)境的不可再造，使其具有天然的資源壟斷性，加之生產(chǎn)釀造工藝的獨(dú)特性，被稱為“國(guó)酒”。其核心競(jìng)爭(zhēng)力在于其品牌優(yōu)勢(shì)與產(chǎn)品質(zhì)量。戰(zhàn)略分析包括行業(yè)分析和戰(zhàn)略定位兩個(gè)方面。

（一）行業(yè)分析

白酒作為中國(guó)人的傳統(tǒng)食品，代表了深刻的餐飲文化，這個(gè)文化穩(wěn)定而持久。白酒產(chǎn)業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，其產(chǎn)品直接進(jìn)入市場(chǎng)消費(fèi)環(huán)節(jié)，因而白酒的銷量與消費(fèi)者市場(chǎng)密切相關(guān)。近年來，白酒行業(yè)處于持續(xù)上升階段，產(chǎn)銷量、銷售收入均快速提升，行業(yè)盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。許多白酒企業(yè)開始大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)，很多省市也出現(xiàn)了由政府主導(dǎo)的白酒工業(yè)園區(qū)。白酒生產(chǎn)受原產(chǎn)地原料和氣候的制約，故形成了強(qiáng)烈的地域概念和不可復(fù)制的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。有很強(qiáng)的地域性，并且行業(yè)集中度高，利潤(rùn)集中于龍頭企業(yè)，高檔白酒市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭壟斷的特點(diǎn)，茅臺(tái)、五糧液占據(jù)了75%的市場(chǎng)份額。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，白酒行業(yè)處于成熟期，行業(yè)本身成長(zhǎng)性不強(qiáng)，白酒產(chǎn)能會(huì)供大于求，白酒行業(yè)將經(jīng)歷不斷資源整合的過程。

（二）戰(zhàn)略定位

從年銷售額看，貴州茅臺(tái)屬于白酒行業(yè)大規(guī)模的企業(yè)，一直以來實(shí)行以酒業(yè)為主的專業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略，及醬香酒的差異化戰(zhàn)略。具體看，貴州茅臺(tái)有三個(gè)維度的戰(zhàn)略定位：其一，全球化定位，貴州茅臺(tái)將“打造世界蒸餾酒第一品牌”作為自身長(zhǎng)期奮斗戰(zhàn)略目標(biāo)；其二，市場(chǎng)定位，“國(guó)酒茅臺(tái)”的戰(zhàn)略定位，看重利潤(rùn)高、發(fā)展空間大、競(jìng)爭(zhēng)較弱的高檔白酒市場(chǎng)；其三，品類定位，作為中國(guó)醬香型白酒的奠基者、中國(guó)醬香型白酒國(guó)標(biāo)主要制定者之一，貴州茅臺(tái)成就了獨(dú)特的醬香型白酒品類。茅臺(tái)這樣的戰(zhàn)略使得其獲得了行業(yè)龍頭的地位，然而，在經(jīng)過了2012年開始的行業(yè)調(diào)整，茅臺(tái)的高端酒的戰(zhàn)略應(yīng)合理調(diào)整，高端型“國(guó)酒”應(yīng)走向大眾，增加中端品牌的銷售。品牌的國(guó)際化程度不夠，品牌戰(zhàn)略有待創(chuàng)新，品牌的影響力和銷售量尚未實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，拓展國(guó)際市場(chǎng)的力度不足。在釀酒產(chǎn)業(yè)的《十二五發(fā)展規(guī)劃》中提出，“在白酒板塊中培育出龍頭企業(yè)爭(zhēng)取最終進(jìn)入世界500 強(qiáng)，打造具有國(guó)際影響力的民族品牌”，這不失為茅臺(tái)的國(guó)際化的一個(gè)良好契機(jī)，一方面緩解國(guó)內(nèi)白酒市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，另一方面茅臺(tái)龍頭企業(yè)打造民族品牌的社會(huì)責(zé)任。

二、會(huì)計(jì)分析

（一）存貨

存貨是白酒企業(yè)重要的一項(xiàng)資產(chǎn)，它是生產(chǎn)制造及銷售過程中供血、造血及升值的關(guān)鍵。茅臺(tái)的存貨包括原材料、自制半成品、在產(chǎn)品、庫存商品。原材料是生產(chǎn)酒所用的高粱、小麥及產(chǎn)品的包裝防偽材料等；在產(chǎn)品是停留在生產(chǎn)車間進(jìn)行加工的在產(chǎn)品以及雖已完成了本年生產(chǎn)，但尚未送驗(yàn)入庫的產(chǎn)品；自制半成品主要指庫存的基酒，也包括勾兌后處于穩(wěn)酒期的酒；庫存商品是已經(jīng)完成生產(chǎn)，檢驗(yàn)合格入庫等待銷售的成品酒。存貨近五年的具體變化情況見下表：

從上表可以看出，存貨結(jié)構(gòu)中所占比重最大的是自制半成品。原材料庫存約占存貨的10%左右，2010年由于干旱原因原材料所占比重明顯下降，達(dá)五年最低。隨后2011 年、2012 年上升，2012 年增長(zhǎng)幅度較大，有原材料價(jià)格上漲、擴(kuò)大生產(chǎn)儲(chǔ)備等原因；在產(chǎn)品所占比重約占20%左右，2008 年至2010 年期間不斷擴(kuò)大，逐年增加，在2011 年、2012 年明顯下降，說明在產(chǎn)品規(guī)模減小，可能是受到原材料減少的影響；庫存商品所占比重約占存貨的9%左右，總體變動(dòng)幅度不大，但是庫存商品增長(zhǎng)率變化幅度較大，2012 年增長(zhǎng)率較低，說明增長(zhǎng)速度放緩；自制半成品約占存貨的60%以上，自制半成品逐年增加，比較穩(wěn)定。總體說來存貨規(guī)模不斷增長(zhǎng)，增長(zhǎng)幅度有波動(dòng)。引入存貨產(chǎn)量比，說明企業(yè)加大老酒的儲(chǔ)存力度，為將來年份酒的銷售做準(zhǔn)備。

（二）預(yù)收賬款

茅臺(tái)采取經(jīng)銷商預(yù)付貨款方式銷售，根據(jù)預(yù)付款數(shù)額配發(fā)產(chǎn)品，因此，茅臺(tái)有大量的預(yù)收賬款，這也反映了茅臺(tái)在產(chǎn)品市場(chǎng)行業(yè)內(nèi)的地位及議價(jià)能力，說明市場(chǎng)需求旺盛，購貨方愿意提前墊付資金。茅臺(tái)預(yù)收賬款通過存貨進(jìn)行償還，是不需要付息的短期債務(wù)，為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供資金支持。茅臺(tái)預(yù)收賬款有一年以內(nèi)，一至二年，二至三年的，及三年以上四種，99%以上為一年以內(nèi)的。從上表可以看出，茅臺(tái)預(yù)收賬款逐年上升，但2012年同比下降27.5%，說明行業(yè)周期性波動(dòng)和政策層面限制的影響已經(jīng)開始出現(xiàn)，主流消費(fèi)群體及市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)的改變，終端市場(chǎng)銷售不利、經(jīng)銷商取貨減少。預(yù)收賬款存貨比，主要是看茅臺(tái)的可利用的生產(chǎn)能力是否足以償還預(yù)收賬款的能力，白酒行業(yè)的在80%以上就視為可以償還，2012 年由于預(yù)收賬款的銳減，使得該比值降低。預(yù)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比率說明預(yù)收賬款對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)，2008 年至2010 年逐年上升，2011、2102 年下降。預(yù)收賬款占經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金比率說明預(yù)收賬款對(duì)現(xiàn)金的貢獻(xiàn)，2010 年至2012年逐年下降。

三、財(cái)務(wù)分析

（一）償債能力

償債能力是公司用資產(chǎn)償還債務(wù)的能力，包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，短期償債能力是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債及時(shí)足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)能力，特別是流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標(biāo)志。短期償債能力分析包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。這些比例越高說明短期償債能力越強(qiáng)。長(zhǎng)期償債能力體現(xiàn)對(duì)償還債務(wù)的保障能力，反映企業(yè)財(cái)務(wù)安全。包括資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)。由于貴州茅臺(tái)的財(cái)務(wù)費(fèi)用是負(fù)的，說明企業(yè)的利息收入大于利息支出，利息保障倍數(shù)無意義，因此沒有選擇該指標(biāo)分析。這些指標(biāo)越低說明債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

從上表可以看出，公司的債務(wù)水平較低，償債能力強(qiáng)，均優(yōu)于行業(yè)均值，并且應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)的比重近5 年平均約為0.1%，也非常低，流動(dòng)比、速動(dòng)比和現(xiàn)金比在2012 年明顯增加至最高。資產(chǎn)負(fù)債率均低于行業(yè)均值，企業(yè)的負(fù)債安全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，2012 年降至最低，說明近五年越來越穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策，權(quán)益乘數(shù)均低于行業(yè)均值，表明投入的資本在資本總額中所占比重較大，對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)利用較少，但長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，在2012 年降至最低。2010 年的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)略高，緣于茅臺(tái)酒規(guī)劃發(fā)展中對(duì)征地、技改項(xiàng)目、原材料基地建設(shè)、資源儲(chǔ)備等項(xiàng)目的實(shí)施使得資金需求增大而引起的借款。事實(shí)上，公司近五年的長(zhǎng)期借款、短期借款、應(yīng)付票據(jù)等融資性負(fù)債都是“0”，說明現(xiàn)金流非常充裕，近五年每年貨幣資金占總資產(chǎn)的50%，存在的問題是對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)過剩未能有效利用，影響了資金的使用效率，使機(jī)會(huì)成本和籌集成本增加，資本結(jié)構(gòu)不合理。茅臺(tái)甚至選擇與活期利率相似的存款方式，實(shí)在有違企業(yè)的逐利目標(biāo)。權(quán)益乘數(shù)有波動(dòng)，茅臺(tái)的權(quán)益乘數(shù)一直處在1-2 之間，資產(chǎn)負(fù)債率在20%-30%之間，變化幅度不大，屬于穩(wěn)健戰(zhàn)略型的企業(yè)。

（二）盈利能力

盈利能力是公司獲取利潤(rùn)的能力，是公司可持續(xù)發(fā)展的核心。盈利能力分別從產(chǎn)銷規(guī)模和投資規(guī)模考察，營(yíng)業(yè)毛利率是銷售凈利率的基礎(chǔ)，沒有足夠多的毛利率便不能盈利。銷售毛利率越高，說明企業(yè)銷售成本在銷售收入凈額中所占的比重越小，在期間費(fèi)用和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)一定的情況下，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)就越高。指標(biāo)也能一定程度上反映成本控制和產(chǎn)品定價(jià)有關(guān)的問題。銷售凈利率表明企業(yè)每元銷售收入凈額可實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，比率越高說明獲利能力強(qiáng)，選取的指標(biāo)為營(yíng)業(yè)毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率。

由上表可知，茅臺(tái)的銷售毛利率極高，近五年都穩(wěn)定的維持在90%以上，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，并且?guī)缀踔鹉暝黾印Ｃ┡_(tái)營(yíng)業(yè)收入的提高主要是由銷量增加及價(jià)格的提高，茅臺(tái)主要出售的是高端白酒，銷售利潤(rùn)與產(chǎn)品的銷售價(jià)格直接相關(guān)，茅臺(tái)借助其品牌影響力以高價(jià)格銷售產(chǎn)品。也可能包含消費(fèi)升級(jí)的帶動(dòng)因素，廠家對(duì)于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及銷售策略的調(diào)整；銷售凈利率2009 年至2010年有所降低，2011 年至2012年上升，說明成本費(fèi)用控制水平需進(jìn)一步提高。另外茅臺(tái)近五年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了3.5 倍，同期凈資產(chǎn)增長(zhǎng)3.1 倍，總資產(chǎn)增長(zhǎng)2.86 倍，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)3.2 倍，五年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)略高于同期凈資產(chǎn)增長(zhǎng)，說明經(jīng)營(yíng)效率有一定的提高，凈資產(chǎn)收益率高于行業(yè)水平，茅臺(tái)在龐大資產(chǎn)規(guī)模下，仍能維持較高的凈資產(chǎn)收益率，盈利能力可見一斑。需要指出的是，茅臺(tái)近年的銷售額的增長(zhǎng)是因?yàn)橄蕻a(chǎn)提價(jià)，一旦失去市場(chǎng)上這種要價(jià)能力，盈利能力會(huì)受到很大影響。這種盈利能力依賴性較大。

（三）營(yíng)運(yùn)能力

企業(yè)的資產(chǎn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，只有不斷進(jìn)行循環(huán)與周轉(zhuǎn)才能帶來更多的收益，資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)占有資金的周轉(zhuǎn)速度，反映資金利用的效率。選取的指標(biāo)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

由上表可知，茅臺(tái)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率極高，均高于行業(yè)水平，說明應(yīng)收賬款回收的快，流動(dòng)性強(qiáng)，同時(shí)應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能性較小；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不斷提升，尤其是2011 年、2012 年大幅度降低。茅臺(tái)應(yīng)收賬款上占用的資金較少，應(yīng)收賬款占該年?duì)I業(yè)收入的萬分之一左右。應(yīng)進(jìn)一步考慮信用政策；存貨周轉(zhuǎn)率較低，均低于行業(yè)均值，說明存貨流動(dòng)性弱，周轉(zhuǎn)速度慢，材料庫存過大。這與茅臺(tái)生產(chǎn)工藝相關(guān)，茅臺(tái)酒一般生產(chǎn)周期要五年左右，年份越久，價(jià)格越高，雖然存貨會(huì)影響資產(chǎn)流動(dòng)性，但是酒的積壓不會(huì)帶來貶值，反而增強(qiáng)茅臺(tái)的銷售潛力，但是隨著政策的變化，茅臺(tái)應(yīng)做好存貨管理，及時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于行業(yè)均值，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，主要是受存貨占用的影響，并且在近五年出現(xiàn)波動(dòng)，2009、2010 年下跌，2011、2012 年上升，說明對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的利用不穩(wěn)定。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，除了2008年均低于行業(yè)水平，這與茅臺(tái)一直以來提高產(chǎn)量又嚴(yán)格控制出廠數(shù)量的“饑餓”營(yíng)銷政策有關(guān)。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2011年、2012 年有大幅增長(zhǎng)，說明茅臺(tái)在資源的配置與管理運(yùn)營(yíng)方面有了較大的改善。

（四）成長(zhǎng)能力

成長(zhǎng)能力是指企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展?jié)撃埽诵臉I(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)狀況都是影響企業(yè)成長(zhǎng)能力的因素。企業(yè)價(jià)值的增長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)主要源于企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此選擇從銷售和資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)分析成長(zhǎng)性。

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率主要反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模的擴(kuò)張情況，是企業(yè)盈利的源泉，進(jìn)而反映企業(yè)未來發(fā)展前景。茅臺(tái)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率在2008年至2010 年均低于行業(yè)水平，但2011 年增長(zhǎng)迅速，超過行業(yè)均值，茅臺(tái)基本上保持著持續(xù)的增長(zhǎng)，說明市場(chǎng)前景好。但2012年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)放緩。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，總體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但2012 年下降，營(yíng)業(yè)收入和凈利的下降，受政策、成本、競(jìng)爭(zhēng)因素影響。總資產(chǎn)增長(zhǎng)率基本上高于行業(yè)均值，說明茅臺(tái)在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，對(duì)原有項(xiàng)目進(jìn)行改擴(kuò)建、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，這與其銷售增長(zhǎng)是相適應(yīng)的。從可持續(xù)增長(zhǎng)率看，茅臺(tái)保持較高水平，均高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，說明其發(fā)展前景良好，在行業(yè)中優(yōu)勢(shì)明顯。

四、前景分析

（一）機(jī)遇分析

1.行業(yè)預(yù)測(cè)

從上述分析可以看出，白酒行業(yè)并沒有進(jìn)入所謂的衰退期，2013 年可以視為行業(yè)調(diào)整。企業(yè)的發(fā)展離不開國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，“十二五”規(guī)劃中輕工業(yè)是發(fā)展的重點(diǎn)，茅臺(tái)是所在貴州省的“五張名片”之首，是貴州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐。因而，貴州省的政策支持、得天獨(dú)厚的釀酒自然條件、深厚的酒文化歷史積淀、消費(fèi)者偏好及釀酒技術(shù)人才，是茅臺(tái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

從近五年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，茅臺(tái)基本上保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，茅臺(tái)作為白酒行業(yè)的龍頭企業(yè)，有著不可比擬的市場(chǎng)認(rèn)可度。茅臺(tái)的償債能力強(qiáng)，資金充裕，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小；盈利能力非常高；營(yíng)運(yùn)能力較好、成長(zhǎng)能力強(qiáng)。這些都為茅臺(tái)的后續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（二）挑戰(zhàn)及對(duì)策

1.挑戰(zhàn)

從2012年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中已經(jīng)看出各種政策給茅臺(tái)帶來的負(fù)面影響，加上行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，消費(fèi)者習(xí)慣多元化等挑戰(zhàn)，白酒行業(yè)增長(zhǎng)一定會(huì)放緩。

2.對(duì)策

在各種不利因素下，未來白酒品牌制勝的關(guān)鍵在于提高品牌價(jià)值，建立品牌個(gè)性化特征，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)品牌的保護(hù)。提高資金管理效率，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較小，可以加大對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的投入，研發(fā)出其他新品種的優(yōu)質(zhì)白酒。增強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷能力與產(chǎn)品創(chuàng)新能力，對(duì)系列酒進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，不斷滿足消費(fèi)者多層次、多樣式的消費(fèi)需求。進(jìn)一步拓寬營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，積極拓展與酒店、商超、賣場(chǎng)、電商等渠道的合作，從而保持茅臺(tái)可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

參考文獻(xiàn)：

篇11

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析概述

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析又稱財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況的過程。隨著企業(yè)的不斷發(fā)展和擴(kuò)大，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析已經(jīng)不能滿足企業(yè)利益相關(guān)者的需要。而現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析是傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析不斷發(fā)展的產(chǎn)物，相對(duì)于傳統(tǒng)分析，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析更加注重對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的評(píng)價(jià)、對(duì)企業(yè)未來財(cái)務(wù)成果進(jìn)行預(yù)測(cè)，為企業(yè)利益相關(guān)者提供決策依據(jù)。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)部門進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，不僅要注重微觀管理，更加看重的是從宏觀角度來把握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，特別注重橫向縱向同時(shí)進(jìn)行分析，從決策的層面得到財(cái)務(wù)分析信息。現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析不僅僅依據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表，更重要是看企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)需求、未來發(fā)展等。企業(yè)財(cái)務(wù)分析的目的應(yīng)站在管理者的角度對(duì)企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，預(yù)測(cè)其未來發(fā)展趨勢(shì)，并且還要借助各種相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，運(yùn)用對(duì)標(biāo)分析等手段加強(qiáng)企業(yè)的橫向?qū)Ρ确治觥?/p>

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題

問題一：對(duì)財(cái)務(wù)分析重要性認(rèn)識(shí)不足

目前，我國(guó)仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期。一方面，由于市場(chǎng)和自身的原因， 有些投資者的投資決策和管理人員的管理決策很少依靠財(cái)務(wù)信息支持；另一方面，由于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度調(diào)整頻繁，為了跟上變化，大部分企業(yè)的財(cái)會(huì)人員把大量時(shí)間和精力花費(fèi)在學(xué)習(xí)新準(zhǔn)則、新制度以及調(diào)整核算體系和會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)上，很少有時(shí)間進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，從而也難以通過財(cái)務(wù)分析為企業(yè)決策者提供有效的財(cái)務(wù)信息產(chǎn)品。

問題二：財(cái)務(wù)分析目的不明確

財(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對(duì)財(cái)務(wù)分析信息有著各自不同的要求。然而，有些企業(yè)的財(cái)務(wù)人員不清楚財(cái)務(wù)分析的“客戶”，財(cái)務(wù)分析一種模式走天下、只出一種財(cái)務(wù)分析產(chǎn)品，財(cái)務(wù)分析報(bào)告晦澀難懂。

問題三：財(cái)務(wù)分析方法落后

有些企業(yè)財(cái)務(wù)分析模式單一，信息技術(shù)利用程度低，多采用傳統(tǒng)的比較分析、比率分析等分析方法，習(xí)慣于自我比較，習(xí)慣于與本企業(yè)的計(jì)劃比，與過去同期比。

問題四：財(cái)務(wù)分析內(nèi)容單一、缺乏深度

很多企業(yè)財(cái)務(wù)分析僅限于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的研究和分析，未涉及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、專題分析等。注重資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表分析，不重視現(xiàn)金流量表的分析。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析多包括償債能力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)分析，而對(duì)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)的分析很少涉及。只檢查過去，不指導(dǎo)未來。大多是就數(shù)字論數(shù)字，使財(cái)務(wù)分析變成了表格、數(shù)字的說明，忽視數(shù)據(jù)和分析結(jié)果與管理決策之間的聯(lián)系，不清楚數(shù)字內(nèi)涵，更沒有涉及解決問題的行動(dòng)方案，使財(cái)務(wù)分析大多處于公式化、表面化的狀態(tài)。

問題五：重財(cái)務(wù)指標(biāo)，輕非財(cái)務(wù)指標(biāo)

目前，許多企業(yè)的財(cái)務(wù)分析只注重量的評(píng)價(jià)，而忽視了無法量化的非財(cái)務(wù)指標(biāo)，使財(cái)務(wù)分析不可避免的存在著局限性。

問題六：財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用范圍存在局限性

現(xiàn)階段，大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用范圍仍停留在傳統(tǒng)的層面，沒有將其運(yùn)用到企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略之中。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的途徑

1.提升財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)，創(chuàng)新財(cái)務(wù)人員知識(shí)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)財(cái)務(wù)人員的職能由核算型向管理型的轉(zhuǎn)變。

2.財(cái)務(wù)部門應(yīng)明確分析目的，樹立服務(wù)意識(shí)，結(jié)合財(cái)務(wù)分析信息需求的不同主體，為企業(yè)利益相關(guān)者提供決策依據(jù)。例如企業(yè)經(jīng)營(yíng)者在進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，財(cái)務(wù)分析就要對(duì)影響營(yíng)業(yè)收入的營(yíng)業(yè)量和單位產(chǎn)品價(jià)格等因素變化趨勢(shì)與影響程度進(jìn)行敏感分析；投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)，財(cái)務(wù)分析就要對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、盈利能力、股價(jià)變動(dòng)、發(fā)展前景等進(jìn)行分析；債權(quán)人在進(jìn)行授信決策時(shí)，財(cái)務(wù)分析就要對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)、短期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析等等。另外在企業(yè)內(nèi)部，財(cái)務(wù)部門應(yīng)積極主動(dòng)地與業(yè)務(wù)單位進(jìn)行對(duì)接，為業(yè)務(wù)部門提供個(gè)性化的財(cái)務(wù)服務(wù)與指導(dǎo)。例如在銷售部門制定銷售策略時(shí)利用本量利分析中的盈虧臨界分析為其提供數(shù)量分析和決策依據(jù)，避免銷售部門的短期行為，將自身利益凌駕于企業(yè)利益之上，盲目進(jìn)行市場(chǎng)擴(kuò)張，導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款居高不下，規(guī)模和效益不相匹配等；利用本量利分析中的各因素變動(dòng)分析為營(yíng)銷策劃部門擬定營(yíng)銷方案的資金預(yù)算提供參考數(shù)據(jù)等。

3.完善財(cái)務(wù)分析方法，優(yōu)化財(cái)務(wù)分析模式，建立多元化的分析層次。新型財(cái)務(wù)分析體系應(yīng)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的需要，運(yùn)用四維分析方法，即比較分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行快速有效的處理。運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系、沃爾比重評(píng)分法等綜合指標(biāo)分析方法將運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力和發(fā)展能力指標(biāo)等諸方面納入一個(gè)有機(jī)的整體之中，全面地對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行揭示與披露，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。與此同時(shí)，建立指標(biāo)分析、報(bào)表分析、方案分析等多層次的財(cái)務(wù)分析模式，以會(huì)計(jì)報(bào)表為模版，以邊際分析為模版，以EVA（即經(jīng)濟(jì)增加值）為模版對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行全方位、多角度的分析與評(píng)價(jià)。新型財(cái)務(wù)分析體系應(yīng)借助信息技術(shù)的手段，增加強(qiáng)大的查詢分析功能，能夠隨時(shí)根據(jù)企業(yè)相關(guān)利益者的不同需要，迅速提供相應(yīng)的分析結(jié)果，包括詳盡的數(shù)據(jù)支持和直觀的圖表及幻燈形式，將財(cái)務(wù)人員從繁瑣的手工勞動(dòng)中解放出來，使財(cái)務(wù)分析報(bào)告不再是各種各樣的數(shù)據(jù)羅列、長(zhǎng)篇累牘的數(shù)字說明。

4.結(jié)合企業(yè)自身的特點(diǎn)，確定財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要滿足管理層的需求，因此，應(yīng)以利潤(rùn)分析為主線進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析。一方面借助對(duì)利潤(rùn)變動(dòng)的影響因素進(jìn)行具體深入的分析；另一方面對(duì)各業(yè)務(wù)版塊，各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與分析，找到利潤(rùn)變動(dòng)的根本原因，對(duì)企業(yè)的盈利能力作出全面的分析與評(píng)價(jià)。與此同時(shí)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過程中，根據(jù)當(dāng)前管理重點(diǎn)進(jìn)行專題財(cái)務(wù)分析。現(xiàn)金是企業(yè)的“血液”，由于現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)盈余是不同維度的變量，因此應(yīng)將現(xiàn)金流量分析引入財(cái)務(wù)分析體系，在考慮現(xiàn)金流量本身的特點(diǎn)，以及進(jìn)行現(xiàn)金流量分析的 目的的前提下，設(shè)計(jì)切實(shí)有效、實(shí)用、全面的現(xiàn)金流量分析指標(biāo)體系。包括反映支付能力的指標(biāo)，反映收益質(zhì)量的指標(biāo)，反映營(yíng)運(yùn)效率的指標(biāo)，反映成長(zhǎng)潛力的指標(biāo)等。通過現(xiàn)金流量分析在財(cái)務(wù)分析體系中的運(yùn)用，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)分析體系的固有缺陷，為企業(yè)相關(guān)利益主體做出科學(xué)決策提供更有利的依據(jù)，有助于企業(yè)健康的運(yùn)作和發(fā)展。另外，在企業(yè)的不同發(fā)展階段，不同財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要程度會(huì)發(fā)生相應(yīng)變化。所以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)將動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，擴(kuò)展到持續(xù)增長(zhǎng)管理方面，這樣才能做到與時(shí)消息，與時(shí)偕行，與時(shí)俱進(jìn)。

5.堅(jiān)持財(cái)務(wù)指標(biāo)分析與非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析相結(jié)合，定量分析與定性分析相結(jié)合，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理狀況進(jìn)行綜合判斷。從會(huì)計(jì)確認(rèn)的角度看，某些非財(cái)務(wù)因素反映到財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)會(huì)有一定延遲，導(dǎo)致重要的非財(cái)務(wù)因素沒有立即被財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)信息反映出來。然而，隨著企業(yè)整體規(guī)劃管理進(jìn)程和發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，這些非財(cái)務(wù)因素最終都將反映在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)中。因此，財(cái)務(wù)分析不僅應(yīng)當(dāng)關(guān)注利潤(rùn)、投資報(bào)酬率、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注生產(chǎn)率、市場(chǎng)占有率、客戶滿意度、企業(yè)學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)能力，甚至環(huán)境義務(wù)等關(guān)于社會(huì)責(zé)任的更廣泛的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。引導(dǎo)企業(yè)面向未來，提升企業(yè)價(jià)值。

6.在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)引入財(cái)務(wù)分析體系，為戰(zhàn)略決策提供支撐。企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略決策需要決策者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的洞察，尤其是結(jié) 合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)實(shí)力，對(duì)擬作出決策可能發(fā)生的結(jié)果進(jìn)行分析、論證和預(yù)測(cè)。企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要意義在于企業(yè)可以通過現(xiàn)有的、歷史的數(shù)據(jù)推斷、預(yù)測(cè)、分析企業(yè)某一項(xiàng)決策可能對(duì)企業(yè)的效益、權(quán)益和資產(chǎn)規(guī)模的影響，進(jìn)而判斷決策的可行性，以利于決策者做出正確的選擇，從而制定出適合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。它不僅為決策的制定提供數(shù)量分析和決策依據(jù)，而且貫穿于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過程，滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面。例如企業(yè)在制定籌資策略時(shí)可以利用每股收益無差別點(diǎn)法對(duì)籌資方式的選擇做出分析和判斷；在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)可以運(yùn)用凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法等。

四、結(jié)語

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)管理信息化等新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的形成與發(fā)展，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用愈顯重要。這不僅要求財(cái)務(wù)分析要打破傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析模式的約束，圍繞企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)捕捉各級(jí)管理者最關(guān)心的熱點(diǎn)問題，適時(shí)進(jìn)行定期的、不定期的、專題的、專項(xiàng)的、對(duì)標(biāo)的、報(bào)表的、經(jīng)營(yíng)資料、管理資料、財(cái)務(wù)資料等各方面的財(cái)務(wù)分析，同時(shí)對(duì)企業(yè)擬發(fā)生的重大事項(xiàng)，如企業(yè)籌資、對(duì)外投資等，也要及時(shí)將財(cái)務(wù)分析的結(jié)果提供給管理當(dāng)局用以決策參考。財(cái)務(wù)分析不僅要對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，同時(shí)也要注重對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)貫穿于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過程，滲透到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面。通過事前、事中、事后財(cái)務(wù)分析為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理提供依據(jù)，適時(shí)地體現(xiàn)出財(cái)務(wù)分析的實(shí)時(shí)化和快速反應(yīng)。在著重強(qiáng)調(diào)利用財(cái)務(wù)分析發(fā)現(xiàn)問題的同時(shí)，進(jìn)一步通過財(cái)務(wù)分析來擬定解決問題的行動(dòng)方案。基于過去，結(jié)合當(dāng)前，著眼未來進(jìn)行分析和溝通，以達(dá)到迅速形成企業(yè)規(guī)模優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，做大、做強(qiáng)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

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篇12

隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加劇，市場(chǎng)環(huán)境變得越發(fā)多變而復(fù)雜，企業(yè)如何保持和增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也變得尤為重要。現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析一般只局限于財(cái)務(wù)報(bào)表分析，通過對(duì)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算分析來對(duì)企業(yè)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力等狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。不過這樣的財(cái)務(wù)分析方法通常只能幫助外部的利益相關(guān)者了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但難以為內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者做出有利于保持和提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的決策提供幫助，也難以通過現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析針對(duì)暴露出的問題找到解決方法。財(cái)務(wù)分析與價(jià)值鏈管理的結(jié)合也成為了必然的趨勢(shì)。

一、基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析的必要性

（一）傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的弊端

1.傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析與企業(yè)目標(biāo)關(guān)聯(lián)度不夠，難以滿足戰(zhàn)略決策需要。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析專注于盈利能力、發(fā)展能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等指標(biāo)，只部分滿足了投資者、債權(quán)人等外部利益相關(guān)者的需求，卻難以滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行戰(zhàn)略決策的要求。這種分析雖然一定程度上說明了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但并沒有揭示企業(yè)發(fā)展壯大的根本問題，即企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的源泉、影響因素以及影響程度，而企業(yè)深層次的價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)控制等問題就更無法得到說明。正是因?yàn)檫@種財(cái)務(wù)分析與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的根本目標(biāo)的關(guān)聯(lián)度的不足，所以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析難以為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者做出重要的戰(zhàn)略決策提供依據(jù)。

2.傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析忽視企業(yè)內(nèi)外部聯(lián)系，難以滿足經(jīng)營(yíng)管理需要。第一，割裂內(nèi)部聯(lián)系。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析僅表現(xiàn)為單一的貨幣或數(shù)量，而將企業(yè)內(nèi)部的作業(yè)或流程人為地割裂開來，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的聯(lián)系缺乏管理和控制。第二，忽視外部聯(lián)系。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)是采購，終點(diǎn)是銷售，而忽視了價(jià)值鏈上更廣泛的聯(lián)系。另外，在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的分析上，傳統(tǒng)方法只能在宏觀上給出說明，卻難以找出與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在作業(yè)上的差異，從而找到適合自己的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表本身具有局限性。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析主要是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，包括資產(chǎn)負(fù)債表、收益表、現(xiàn)金流量表及附注。我國(guó)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)表本身具有以下局限性：（1）會(huì)計(jì)處理方法的選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)的存在，使報(bào)表缺乏可比性。（2）忽視通貨膨脹、物價(jià)變動(dòng)的影響，報(bào)表可能無法真實(shí)反映資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值。（3）企業(yè)管理者存在粉飾報(bào)表的動(dòng)機(jī)，可能使報(bào)表扭曲。（4）資產(chǎn)負(fù)債多以歷史成本計(jì)價(jià)，可能缺乏相關(guān)性。（5）報(bào)表本身反映的內(nèi)容有限，存在表外因素。正是由于財(cái)務(wù)報(bào)表存在以上這些局限性，所以主要依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析也難以滿足管理者的決策要求。

（二）基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析的優(yōu)勢(shì)

1.增強(qiáng)與企業(yè)目標(biāo)的關(guān)聯(lián)度，提高財(cái)務(wù)分析的決策意義。價(jià)值鏈管理是把企業(yè)分為一些具有戰(zhàn)略意義的業(yè)務(wù)活動(dòng)的工具，用以確定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來源，其最終目的是為顧客創(chuàng)造更大的價(jià)值。因此，將價(jià)值鏈管理融入財(cái)務(wù)分析使得財(cái)務(wù)分析密切關(guān)注企業(yè)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，以為顧客創(chuàng)造價(jià)值為核心。這種分析不是僅僅給出企業(yè)盈利能力、償債能力、發(fā)展能力和營(yíng)運(yùn)能力四方面的簡(jiǎn)單說明，而是通過運(yùn)用現(xiàn)代的科學(xué)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)價(jià)值鏈上活動(dòng)的分解與整合，分析企業(yè)資金流、實(shí)物流、信息流，進(jìn)而找出企業(yè)出現(xiàn)問題的根源，為提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、顧客滿意度、創(chuàng)造更高利潤(rùn)等具體目標(biāo)制定對(duì)策。

2.整合企業(yè)內(nèi)外部聯(lián)系，提升企業(yè)管理水平。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，企業(yè)面對(duì)更為復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和更為嚴(yán)峻的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。如何正確認(rèn)識(shí)和處理這些關(guān)系，對(duì)內(nèi)整合企業(yè)各業(yè)務(wù)單元和下屬單位的活動(dòng)，對(duì)外融洽與各利益相關(guān)者、上下游企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)者的關(guān)系，并最終通過分析和改善價(jià)值鏈上更廣范疇的聯(lián)系來達(dá)到增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的目的，使企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中利于不敗之地。

3.突破財(cái)務(wù)報(bào)表的局限，更關(guān)注非財(cái)務(wù)信息。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的實(shí)施者分散于各利益相關(guān)者，所以一般主要依據(jù)外部報(bào)表。但是價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析只能由企業(yè)自身實(shí)施，所以就不需要依賴外部報(bào)表，而需要大量?jī)?nèi)部信息，這自然也突破了財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限。同時(shí)，這種分析方式更為關(guān)注非財(cái)務(wù)信息，包括市場(chǎng)地位、顧客滿意度、人力資源管理、研究與開發(fā)、生產(chǎn)管理能力等。這些非財(cái)務(wù)信息無法量化體現(xiàn)在報(bào)表中，但隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，它們對(duì)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮著更為重要的作用。

二、基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）平衡計(jì)分卡與企業(yè)價(jià)值鏈的融合

構(gòu)建基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析的綜合指標(biāo)體系還要將平衡計(jì)分卡與企業(yè)價(jià)值鏈分析結(jié)合起來。可以借助平衡計(jì)分卡來對(duì)企業(yè)價(jià)值鏈進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。按照一般情況，我們把企業(yè)價(jià)值鏈分解為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及售后服務(wù)四個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。那么研發(fā)環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新維度、生產(chǎn)環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)內(nèi)部運(yùn)作維度、銷售和售后服務(wù)環(huán)節(jié)對(duì)應(yīng)顧客維度。

（二）EVA、平衡計(jì)分卡與企業(yè)價(jià)值鏈分析的融合

財(cái)務(wù)維度的描述用財(cái)務(wù)指標(biāo)來衡量，而財(cái)務(wù)指標(biāo)則是對(duì)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)活動(dòng)結(jié)果的綜合反映，處于價(jià)值鏈的末端。按照上文的思路，我們把EVA作為財(cái)務(wù)維度的核心指標(biāo)，因此，EVA也就被置于基于價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的末端，作為對(duì)企業(yè)價(jià)值增值的最終結(jié)果的反映。事實(shí)上，財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)顧客、內(nèi)部運(yùn)作和學(xué)習(xí)與創(chuàng)新三方面非財(cái)務(wù)指標(biāo)的反映體現(xiàn)在兩個(gè)層面：一是反映當(dāng)前的結(jié)果，二是反映未來的影響。因此，顧客、內(nèi)部運(yùn)作和學(xué)習(xí)與創(chuàng)新三類非財(cái)務(wù)指標(biāo)也可以按照當(dāng)前指標(biāo)和未來指標(biāo)進(jìn)行劃分。其中，學(xué)習(xí)與創(chuàng)新顯然是未來指標(biāo)，而顧客、內(nèi)部運(yùn)作兩類指標(biāo)則是當(dāng)前和未來兼而有之。這樣劃分的目的其實(shí)在于把財(cái)務(wù)維度的核心指標(biāo)EVA按照當(dāng)前和未來劃分。正如上文所述，EVA的關(guān)注點(diǎn)在于它的增減變動(dòng)，所以這樣劃分指標(biāo)就能清晰的揭示影響EVA即企業(yè)最終價(jià)值增值的關(guān)鍵因素的變化，從而更有利于經(jīng)營(yíng)者采取有針對(duì)性的戰(zhàn)略決策。

三、基于企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的財(cái)務(wù)分析模式的構(gòu)建

（一）確定具有戰(zhàn)略意義的業(yè)務(wù)活動(dòng)

要考慮那些能為顧客所接受和吸引的產(chǎn)品特征。這些特征既要能夠?yàn)轭櫩蛣?chuàng)造價(jià)值又要能把企業(yè)產(chǎn)品與其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手區(qū)分開來，形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這些特征一般包括以下幾個(gè)方面：產(chǎn)品本身的特點(diǎn)、優(yōu)良的銷售渠道、優(yōu)越的售后服務(wù)或者低廉的價(jià)格等。識(shí)別了這些特征之后，就是要找到企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生這些特征的業(yè)務(wù)活動(dòng)。正是這些活動(dòng)創(chuàng)造了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因而是具有戰(zhàn)略意義的業(yè)務(wù)活動(dòng)或者說是企業(yè)戰(zhàn)略價(jià)值鏈上的業(yè)務(wù)活動(dòng)。這些業(yè)務(wù)活動(dòng)一般與企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)規(guī)模等因素相關(guān)。

（二）改善內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈

企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈分析的最終目的是找出改善內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的途徑，從而使企業(yè)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的不斷增長(zhǎng)。企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈?zhǔn)窃牧线M(jìn)行加工到生產(chǎn)出產(chǎn)品銷售到顧客手中的過程。因此，企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈的改善應(yīng)該從兩方面著手：一是降低成本，二是提高生產(chǎn)效率。就降低成本而言，需要注意的是在降低企業(yè)總體成本的同時(shí)還需要提供企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。也就是說，只有當(dāng)某一業(yè)務(wù)活動(dòng)的成本降低的同時(shí)不影響企業(yè)總體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的時(shí)候，該行為才是可行的。另外，有時(shí)候成本削減可能會(huì)在短期內(nèi)帶來效益但是從長(zhǎng)期來看可能是有損企業(yè)價(jià)值的。就提高生產(chǎn)效率而言，它可以涉及到價(jià)值鏈的全部過程，主要包括以下幾個(gè)方法：一是重組生產(chǎn)過程。二是集中力量發(fā)展核心業(yè)務(wù)。三是降低加工程度。

篇13

隨著醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的快速發(fā)展，醫(yī)院多元化的籌資渠道和多樣化的經(jīng)營(yíng)管理模式對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理提出了新的要求。為此國(guó)家大力推進(jìn)醫(yī)院財(cái)務(wù)制度改革，兼顧醫(yī)院經(jīng)營(yíng)實(shí)際的同時(shí)更加接近企業(yè)會(huì)計(jì)制度，使其滿足醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的實(shí)際需要。一是明確制度適用范圍，介于基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)與一般醫(yī)院在業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理上的區(qū)別，新會(huì)計(jì)制度將此類醫(yī)療機(jī)構(gòu)排除于適用范圍之外；二是改變核算基礎(chǔ)，新醫(yī)院會(huì)計(jì)制度以權(quán)責(zé)發(fā)生制代替了收付實(shí)現(xiàn)制，使醫(yī)院會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)發(fā)生改變，這一點(diǎn)已與企業(yè)相統(tǒng)一，此外對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行折舊也提高了核算的準(zhǔn)確性；三是會(huì)計(jì)科目發(fā)生變化，新制度中資產(chǎn)類、負(fù)債類、收入類、費(fèi)用類、凈資產(chǎn)類會(huì)計(jì)科目都做出了一些調(diào)整；四是改善了財(cái)務(wù)報(bào)告體系，與企業(yè)類似，將資產(chǎn)負(fù)債表確定為財(cái)務(wù)報(bào)表的主體地位，增加了現(xiàn)金流量、財(cái)政補(bǔ)貼情況等成本報(bào)表，使財(cái)務(wù)報(bào)告更加真實(shí)的反映醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)狀況。

二、對(duì)大型公立醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的影響

(一)分析內(nèi)容方面

在財(cái)務(wù)分析內(nèi)容方面，新制度改變了部分資產(chǎn)的確認(rèn)和分類，例如將債權(quán)投資和股權(quán)投資進(jìn)行了區(qū)分計(jì)量，對(duì)長(zhǎng)期投資和短期投資進(jìn)行了分別核算，這些變化都能夠更準(zhǔn)確的反映醫(yī)院資產(chǎn)的獲利能力。資產(chǎn)計(jì)量方法的改變影響了資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，例如增加了累計(jì)攤銷、累計(jì)折舊科目，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式計(jì)算長(zhǎng)期投資等有利于使會(huì)計(jì)信息更準(zhǔn)確的確定醫(yī)院的收入和成本，避免資產(chǎn)虛增。計(jì)提折舊和減值準(zhǔn)備法的變化也影響了成本費(fèi)用核算，使醫(yī)院的資金核算管理更加的科學(xué)規(guī)范。

(二)分析方法方面

新會(huì)計(jì)制度取消了收付實(shí)現(xiàn)制核算基礎(chǔ)，這對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況的綜合分析能力提出了更高的要求，醫(yī)院會(huì)計(jì)部門應(yīng)當(dāng)要能夠利用趨勢(shì)分析法對(duì)不同時(shí)期的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析比較，對(duì)醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)狀況和資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)并作出趨勢(shì)判斷；利用比較分析法與行業(yè)內(nèi)同等條件的醫(yī)院進(jìn)行比對(duì)或?qū)Ρ締挝桓鱾€(gè)時(shí)期的業(yè)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行比較，提出改善醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況的意見，明確醫(yī)院發(fā)展戰(zhàn)略；應(yīng)用比率分析法對(duì)各科室預(yù)算及完成情況進(jìn)行分析，對(duì)醫(yī)院自身優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行分析，以推動(dòng)醫(yī)院的健康有序發(fā)展。

(三)分析指標(biāo)體系方面

舊制度以收付實(shí)現(xiàn)制為核算基礎(chǔ)，通過財(cái)務(wù)報(bào)表無法清楚的了解醫(yī)院的現(xiàn)金流量情況，而新會(huì)計(jì)制度將該項(xiàng)指標(biāo)納入財(cái)務(wù)分析體系，基于權(quán)責(zé)發(fā)生制的新會(huì)計(jì)制度能夠?qū)︶t(yī)院現(xiàn)金流量變化情況進(jìn)行分析，時(shí)時(shí)反應(yīng)醫(yī)院的資金進(jìn)出情況，其評(píng)價(jià)結(jié)果更接近醫(yī)院實(shí)際。此外，新制度對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、收入費(fèi)用表中的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系進(jìn)行了豐富和擴(kuò)充，例如財(cái)政撥款使用率等預(yù)算管理類指標(biāo)、流動(dòng)比率等償債能力指標(biāo)、存款周轉(zhuǎn)率等營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、收入增長(zhǎng)率等發(fā)展能力指標(biāo)等，對(duì)全面監(jiān)督醫(yī)院財(cái)政撥款使用情況、衡量醫(yī)院運(yùn)營(yíng)狀況、指導(dǎo)醫(yī)院未來發(fā)展都有重要作用。

三、財(cái)務(wù)分析建議

(一)轉(zhuǎn)變理念，完善財(cái)務(wù)分析內(nèi)容

傳統(tǒng)的醫(yī)院財(cái)務(wù)分析理念與其當(dāng)前發(fā)展不相適應(yīng)的矛盾越來越突出，隨著新制度的實(shí)施，會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的變化和現(xiàn)金流量指標(biāo)的增加要求醫(yī)院財(cái)務(wù)管理人員必須盡快轉(zhuǎn)變財(cái)務(wù)分析理念，及時(shí)根據(jù)新的度要求和醫(yī)院工作實(shí)際科學(xué)制定適用于單位發(fā)展的財(cái)務(wù)分析內(nèi)容體系，重點(diǎn)關(guān)注變化的會(huì)計(jì)科目，加強(qiáng)非會(huì)計(jì)方面信息的披露，從而全面、準(zhǔn)確的反映醫(yī)院的財(cái)務(wù)狀況。

(二)綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法

新會(huì)計(jì)制度的應(yīng)用使醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理工作更加的接近于企業(yè)，因此，在財(cái)務(wù)分析方面醫(yī)院可以積極借鑒企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)分析方法對(duì)醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。例如使用杜邦分析法可以從醫(yī)院經(jīng)營(yíng)的各方面全面評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)狀況和衡量經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平，根據(jù)指標(biāo)變化情況深入挖掘剖析問題原因，財(cái)務(wù)人員可以參考這部分內(nèi)容提出改善單位財(cái)務(wù)狀況的建議。此外，還可以采用平衡記分卡，通過動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析全面把握和描述醫(yī)院的資金狀況，從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)維度來評(píng)價(jià)戰(zhàn)略目標(biāo)的完成情況。

(三)加快推進(jìn)會(huì)計(jì)信息化建設(shè)

為提高醫(yī)院財(cái)務(wù)分析的工作效率，各單位可以積極向信息技術(shù)尋求幫助支持。通過加快推進(jìn)會(huì)計(jì)信息化建設(shè)，開發(fā)應(yīng)用符合新會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，既能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)務(wù)信息在醫(yī)院內(nèi)部最大程度的共享，又能夠利用系統(tǒng)智能財(cái)務(wù)分析功能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自動(dòng)分析，為醫(yī)院決策提供重要參考，極大的提升了單位財(cái)務(wù)管理工作水平。特別需要注意的是，在開展會(huì)計(jì)信息化建設(shè)的同時(shí)要注重對(duì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)安全的保障，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、安全性和可靠性。

(四)健全財(cái)務(wù)分析報(bào)告監(jiān)督機(jī)制

醫(yī)院應(yīng)當(dāng)健全財(cái)務(wù)分析報(bào)告監(jiān)督機(jī)制以保障會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性。一方面要加強(qiáng)醫(yī)院的內(nèi)部監(jiān)督管理，通過設(shè)立專門的財(cái)務(wù)監(jiān)督職能機(jī)構(gòu)，從預(yù)算管理、成本核算、考評(píng)激勵(lì)等方面全面控制醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)內(nèi)部違規(guī)行為和可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，并對(duì)問題的解決提出合理化建議。另一方面是加強(qiáng)醫(yī)院外部監(jiān)督，由組織關(guān)系上獨(dú)立的第三方專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審核，對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、合法性進(jìn)行審查，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

參考文獻(xiàn)：