本書主要介紹了在現(xiàn)實交易中建立一套完整的現(xiàn)金流模型的方法和體系。本書以現(xiàn)實的金融交易為基礎(chǔ)，介紹了現(xiàn)金流模型的三個基本元素：輸入數(shù)據(jù)、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)和輸出結(jié)果。但本書并沒有按照輸入數(shù)據(jù)、建立現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)、輸出結(jié)果這個次序來介紹現(xiàn)金流模型的創(chuàng)建，而是隨著現(xiàn)實交易中資產(chǎn)池的相關(guān)概念的介紹，逐步講解資產(chǎn)池資產(chǎn)端和負債端相關(guān)的模型結(jié)構(gòu)搭建技巧。
作者簡介
基思A. 奧爾曼目前為花旗集團全球特殊情況處理組的副總，主要專注于發(fā)展中國家相關(guān)的市場分析。他曾經(jīng)為住房貸款、汽車貸款、器械租賃、、項目金融和其他多種復(fù)雜的交易產(chǎn)品創(chuàng)建、審核和應(yīng)用了成百上千的現(xiàn)金流模型。在他就任此職位之前，他在花旗集團結(jié)構(gòu)化金融組工作，為公司的很多產(chǎn)品創(chuàng)建交易模型。奧爾曼先生在MBIA，一個經(jīng)驗豐富的金融擔保公司開始他金融領(lǐng)域的職業(yè)生涯，在那期間他擔任量化分析組的高級分析師職務(wù)。除在公司的相關(guān)工作以外，奧爾曼先生曾經(jīng)寫過計算機教材，通過Streetwise Partners為低收入人群提供相關(guān)的培訓(xùn)。奧爾曼先生獲得哥倫比亞大學(xué)國際事務(wù)專業(yè)金融和銀行領(lǐng)域的碩士學(xué)位，在加利福尼亞大學(xué)洛杉磯分校獲得政治學(xué)和哲學(xué)學(xué)士學(xué)位。
編委會
叢書序
叢書序(英文版)
前言
致謝
作者簡介
譯者序
導(dǎo)言
第1章日期和時間
時間演進
在Inputs工作表里的日期和時間的表示
日期計量體系：30/360、實際天數(shù)/360、實際天數(shù)/365
建模練習(xí)1.1：Inputs工作表―日期和時間
在Cash Flow工作表中的日期和時間
建模練習(xí)1.2：現(xiàn)金流模型―日期和時間
工具箱
第2章資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流
基于信貸產(chǎn)品層次的現(xiàn)金流生成預(yù)測和基于資產(chǎn)池代表產(chǎn)品的現(xiàn)金流生成預(yù)測兩種方法中的資產(chǎn)攤銷
模型里是如何展示資產(chǎn)現(xiàn)金流的產(chǎn)生的
Inputs工作表中的資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的預(yù)測
建模練習(xí)2.1：Inputs工作表關(guān)于資產(chǎn)的假設(shè)條件和Vectors工作表
在Cash Flow工作表中的資產(chǎn)池現(xiàn)金流預(yù)測的生成
建模練習(xí)2.2：在Cash Flow工作表上創(chuàng)建名義的資產(chǎn)攤銷
工具箱
第3章提前償付
提前償付的表示方法
歷史償付數(shù)據(jù)的格式
構(gòu)建提前償付曲線
項目建模中的提前償付曲線
結(jié)構(gòu)化交易產(chǎn)品中提前償付的影響
建模練習(xí)3.1：歷史提前償付分析和預(yù)期提前償付曲線的繪制
建模練習(xí)3.2：將提前償付預(yù)測整合到資產(chǎn)攤銷分析里
工具箱
第4章拖欠、違約和損失分析
拖欠、違約和損失
拖欠分析的重要性
建模練習(xí)4.1：創(chuàng)建歷史的拖欠曲線
創(chuàng)建歷史損失曲線
建模練習(xí)4.2：創(chuàng)建歷史的和預(yù)測的損失曲線
分析歷史的損失曲線
建模練習(xí)4.2續(xù)
預(yù)測損失曲線
建模練習(xí)4.2續(xù)
整合損失預(yù)測
建模練習(xí)4.3：在資產(chǎn)攤銷中整合違約
第5章?lián)p失追償
建模練習(xí)5.1：歷史追償數(shù)據(jù)分析
在一個現(xiàn)金流模型里預(yù)測追償
建模練習(xí)5.2：將追償數(shù)據(jù)整合到項目建模中
關(guān)于追償?shù)恼f明
第6章負債和現(xiàn)金流瀑布
資金償付的優(yōu)先次序和現(xiàn)金流瀑布
負債類型
建模練習(xí)6.1：現(xiàn)金流瀑布里費用的計算
建模練習(xí)6.2：計算現(xiàn)金流瀑布中的利息
建模練習(xí)6.3：計算在現(xiàn)金流瀑布中的本金
理解基礎(chǔ)資產(chǎn)和負債之間的相互作用
第7章高級負債結(jié)構(gòu)：觸發(fā)器、利率互換和儲備金賬戶
觸發(fā)器和它們對負債結(jié)構(gòu)的影響
建模練習(xí)7.1：在交易中引入觸發(fā)器
互換
建模練習(xí)7.2：引入基本的利率互換工具
互換工具的注意事項
儲備金賬戶
建模練習(xí)7.3：引入資金支持的儲備金賬戶
現(xiàn)金流瀑布的相關(guān)總結(jié)
工具箱
第8章分析和輸出報告
內(nèi)部測試
建模練習(xí)8.1：現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出測試
建模練習(xí)8.2：到期金額的測試
建模練習(xí)8.3：資產(chǎn)池本金測試
產(chǎn)品表現(xiàn)的分析
建模練習(xí)8.4：計算月度收益率
建模練習(xí)8.5：計算債券等值收益率
修正存續(xù)期
建模練習(xí)8.6：計算修正存續(xù)期
輸出數(shù)據(jù)報告
建模練習(xí)8.7：創(chuàng)建輸出數(shù)據(jù)報告
工具箱
第9章理解模型
回顧整個模型
理解損失增加的影響
改變本金分配方法
改變損失的時間分布
改變追償率和追償滯后時間
掉期的價值
更多的測試
第10章使用VBA實現(xiàn)自動化
本章的慣例
VISUAL BASIC編輯器
VBA編碼
打印和單變量求值的簡單自動化操作
建模練習(xí)10.1：自動化打印過程
建模練習(xí)10.2：自動化單變量求值尋找的高級比率
理解利用循環(huán)來自動化Analytics工作表
建模練習(xí)10.3：利用自動化單變量求值過程來對交易進行分析
自動化生成情境
模型練習(xí)10.4：創(chuàng)建交易情境生成器
在Excel中使用宏
第11章總結(jié)
從投資銀行家的角度
從投資者的角度
從證券發(fā)行人的角度
從金融擔保人的角度
從全局來看
附錄在Excel 2007中使用這本書
關(guān)于網(wǎng)絡(luò)資源
經(jīng)典的經(jīng)濟學(xué)教材。。。。。
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就是我想要的書，很實用
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“讀書破萬卷，下筆如有神。”書是人類智慧的結(jié)晶，書是人類歷史經(jīng)驗的總結(jié)，書是社會生活的反映。讀書可以徹悟人生的意義，讀書可以洞曉世事滄桑，讀書可以廣濟天下民眾，讀書可以步入智慧的殿堂。自古以來，人欲成才，士欲濟世，務(wù)必讀書。只有飽覽群書，方可成人成才
這個商品不錯
一般般吧，沒有太多深入的東西，泛泛而談
值得一買的教材，有點讀功能，能讓小朋友聽到比較純正的發(fā)音。教材內(nèi)容也很很可愛，符合小朋友的接受能力
基礎(chǔ)的，容易上手的
很不錯，整體塑封。很美觀。里面的內(nèi)容暫時還沒來的及看。
