本書由三名美國知 名學府的金融學教授撰寫的著作，是美國好的商學院和管理學院的首 選教材。全書詳細講解了投資領域中的風險組合理論、資本資產定價模型、套利定價理論、市場有效性、證券評估、衍生證券、資產組合管理等重要內容。本書適用于金融專業高年級本科生、研究生及MBA學生，金融領域的研究人員與從業者。
滋維 博迪是波士頓大學管理學院的金融與經濟學教授，他擁有麻省理工學院的博士學位，并一直在哈佛大學和麻省理工學院講授金融學。博迪教授在的專業期刊上發表過有關養老金財務和投資戰略等大量文章。他的著作包括《快樂投資：平安實現你一生中財富目標的方法》以及《養老金財務基礎》等。博迪教授是綜合財務有限公司的經理人，這是一家特別的投資銀行和金融工程公司。他同時還是養老金研究顧問委員會的成員。
Brief Contents簡明目錄
譯者序
作者簡介
譯者簡介
前言
教學建議
及時部分緒論
第1章投資環境2
第2章資產類別與金融工具23
第3章證券是如何交易的47
第4章共同基金與其他投資公司73
第二部分資產組合理論與實踐
第5章風險與收益入門及歷史回顧94
第6章風險資產配置129
第7章風險資產組合153
第8章指數模型189
第三部分資本市場均衡
第9章資本資產定價模型214
第10章套利定價理論與風險收益多因素模型240
第11章有效市場假說258
第12章行為金融與技術分析289
第13章證券收益的實證證據308
第四部分固定收益證券
第14章債券的價格與收益334
第15章利率的期限結構366
第16章債券資產組合管理385
第五部分證券分析
第17章宏觀經濟分析與行業分析418
第18章權益估值模型444
第19章財務報表分析478
第六部分期權、期貨與其他衍生證券
第20章期權市場介紹512
第21章期權定價542
第22章期貨市場579
第23章期貨、互換與風險管理601
第七部分應用投資組合管理
第24章投資組合業績評價628
第25章投資的國際分散化664
第26章對沖基金696
第27章積極型投資組合管理理論714
第28章投資政策與特許金融分析師協會結構734
術語表763
Contents目錄
譯者序
作者簡介
譯者簡介
前言
教學建議
及時部分緒論
第1章投資環境2
1.1實物資產與金融資產2
1.2金融資產4
1.3金融市場與經濟5
1.4投資過程8
1.5市場是競爭的9
1.6市場參與者10
1.72008年的金融危機13
1.8全書框架19
小結/習題/在線投資練習/
概念檢查答案
第2章資產類別與金融工具23
2.1貨幣市場23
2.2債券市場28
2.3權益證券33
2.4股票市場指數與債券市場指數36
2.5衍生工具市場41
小結/習題/CFA考題/在線投資練習/
概念檢查答案
第3章證券是如何交易的47
3.1公司如何發行證券47
3.2證券如何交易50
3.3電子交易的繁榮54
3.4美國證券市場55
3.5新的交易策略57
3.6股票市場的全球化59
3.7交易成本60
3.8保障金交易60
3.9賣空63
3.10證券市場監管66
小結/習題/CFA考題/在線投資練習/概念檢查答案
第4章共同基金與其他投資公司73
4.1投資公司73
4.2投資公司的類型74
4.3共同基金76
4.4共同基金的投資成本78
4.5共同基金所得稅81
4.6交易所交易基金81
4.7共同基金投資業績：初步探討83
4.8共同基金的信息86
小結/習題/在線投資練習/
概念檢查答案
第二部分資產組合理論與實踐
第5章風險與收益入門及歷史回顧94
5.1利率水平的決定因素94
5.2比較不同持有期的收益率97
5.3國庫券與通貨膨脹(1926～2012年)100
5.4風險與風險溢價101
5.5歷史收益率的時間序列分析103
5.6正態分布106
5.7偏離正態分布和風險度量108
5.8風險組合的歷史收益111
5.9長期投資118
小結/習題/CFA考題/概念檢查答案
第6章風險資產配置129
6.1風險與風險厭惡129
6.2風險資產與無風險資產組合的資本配置134
6.3無風險資產135
6.4單一風險資產與單一無風險資產的投資組合136
6.5風險容忍度與資產配置138
6.6被動策略：資本市場線142
小結/習題/CFA考題/在線投資練習/
概念檢查答案
附錄6A風險厭惡、期望效用與圣彼得堡悖論149
附錄6B效用函數與保險合同均衡價格151
附錄6CKelly準則152
第7章風險資產組合153
7.1分散化與組合風險153
7.2兩個風險資產的組合154
7.3股票、長期債券、短期債券的資產配置159
7.4馬科維茨資產組合選擇模型163
7.5風險集合、風險共享與長期投資風險169
小結/習題/CFA考題/在線投資練習/概念檢查答案
附錄7A電子表格模型179
附錄7B投資組合統計量回顧183
第8章指數模型189
8.1單因素證券市場189
8.2單指數模型191
8.3估計單指數模型194
8.4組合構造與單指數模型199
8.5指數模型在組合管理中的實際應用205
小結/習題/CFA考題/概念檢查答案
第三部分資本市場均衡
第9章資本資產定價模型214
9.1資本資產定價模型概述214
9.2資本資產定價模型的假設和延伸223
9.3資本資產定價模型和學術領域232
9.4資本資產定價模型和投資行業233
小結/習題/CFA考題/在線投資練習/概念檢查答案
第10章套利定價理論與風險收益多因素模型240
10.1多因素模型概述240
10.2套利定價理論242
10.3套利定價理論、資本資產
定價模型和指數模型247
10.4多因素套利定價理論250
10.5法瑪-弗倫奇(FF)三因素模型252
小結/習題/CFA考題/在線投資練習/概念檢查答案
第11章有效市場假說258
11.1隨機漫步與有效市場假說258
11.2有效市場假說的含義262
11.3事件研究266
11.4市場是有效的嗎268
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書都挺不錯的，有點兒小問題，不過還好。比較可惜的是，以為是英文原版，沒想到是翻譯版，傷心。
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