華爾街早已不再是那種陳舊的商業(yè)模式了。近年來(lái)，投資銀行和對(duì)沖基金已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向通過(guò)量化交易策略和衍生金融產(chǎn)品來(lái)獲得利潤(rùn)了，它們招募了大量擁有博士學(xué)位的學(xué)術(shù)精英，這些精英對(duì)這些易波動(dòng)的金融產(chǎn)品進(jìn)行建模并管理相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。時(shí)至今日，公司的財(cái)富和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定通常依賴于數(shù)學(xué)模型。"寬客"——受過(guò)系統(tǒng)科學(xué)訓(xùn)練的、構(gòu)建這些模型的量化金融從業(yè)人員，逐漸成為華爾街上的重要玩家。
在華爾街的寬客中，沒(méi)有誰(shuí)比伊曼紐爾·德曼更知名的了。德曼是最早一批轉(zhuǎn)投華爾街的高能粒子物理學(xué)家，他在華爾街從業(yè)17年，成為高盛的常務(wù)董事，并且是著名的高盛量化策略小組的領(lǐng)導(dǎo)人。他是當(dāng)今應(yīng)用最廣泛的、有影響力的金融模型的合作開(kāi)發(fā)者。
物理學(xué)和數(shù)量金融看上去并不是那么相似。但正如德曼所說(shuō)的那樣，"當(dāng)你研究物理學(xué)的時(shí)候，你的對(duì)手是上帝，而在研究金融學(xué)時(shí)，你的對(duì)手是上帝創(chuàng)造的人類"。怎樣才能正確地將物理學(xué)中的方法應(yīng)用到狂熱的金融市場(chǎng)中去？將經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)視為一臺(tái)復(fù)雜的機(jī)器是否合理？抑或者，量化金融不過(guò)是有瑕疵思考，還不足以成為科學(xué)，只是"黑暗中用來(lái)壯膽的口哨聲"？
《寬客人生》記述了德曼從胸懷大志的年輕科學(xué)家蛻變成為投資銀行常務(wù)董事，在不斷探索答案過(guò)程中所收獲的人生體驗(yàn)。這本書(shū)內(nèi)容涵蓋廣泛，作者又是親歷者。他講述了如何在兩個(gè)領(lǐng)域內(nèi)實(shí)現(xiàn)跨越的故事，也記述了一路走來(lái)所經(jīng)歷的物理學(xué)家與華爾街上的寬客、期權(quán)交易者；他分析了為什么交易員和寬客角色定位不同，也詳細(xì)闡述了物理學(xué)知識(shí)和金融學(xué)知識(shí)的不同屬性。通過(guò)自己的故事，他反思了如何將物理學(xué)方法應(yīng)用到喧囂的金融市場(chǎng)上的正確方法。
《寬客人生》是一個(gè)獨(dú)特的故事，作者通過(guò)親身經(jīng)歷揭示了華爾街的另一面——量化金融。
1、2004年《商業(yè)周刊》十大年度好書(shū)
2、哥倫比亞大學(xué)物理學(xué)家，金融工程領(lǐng)域開(kāi)拓者，高盛數(shù)量金融團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人獨(dú)家精彩自傳。
3、寬客為理工人士打開(kāi)了一扇通往現(xiàn)代金融之門(mén)，從此金融工程成為熱門(mén)職業(yè)。本書(shū)為讀者展示了轉(zhuǎn)型路徑，以及在面臨一個(gè)個(gè)人生選擇時(shí)如何為機(jī)會(huì)"定價(jià)"
4、一位從所有科學(xué)中難的學(xué)科(物理學(xué))轉(zhuǎn)行到不確定的學(xué)科(金融學(xué))的思想者，對(duì)自身經(jīng)歷進(jìn)行了深入的思考。當(dāng)你研究物理學(xué)的時(shí)候，你的對(duì)手是上帝；而在研究金融學(xué)時(shí)，你的對(duì)手是上帝創(chuàng)造的人類。
5、保羅薩繆爾森、斯蒂芬羅斯、納西姆塔勒布推薦。
伊曼紐爾﹒德曼
擁有哥倫比亞大學(xué)的物理學(xué)博士學(xué)位。他是多篇基礎(chǔ)粒子物理學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和金融學(xué)文章的作者，還是被廣泛使用的布萊克-德曼-托伊利率模型、德曼-卡尼局部波動(dòng)率模型的合作開(kāi)發(fā)者。在經(jīng)過(guò)初期的學(xué)術(shù)生涯及短暫的貝爾實(shí)驗(yàn)室工作經(jīng)歷后，他在1985年進(jìn)入高盛，最終在1997年成為高盛的常務(wù)董事。在所獲得的眾多獎(jiǎng)項(xiàng)和榮譽(yù)中，他于2000年成為國(guó)際金融工程師協(xié)會(huì)的年度金融工程師，并在2002年入選《風(fēng)險(xiǎn)》雜志名人堂。現(xiàn)在，他是哥倫比亞大學(xué)金融工程教學(xué)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人，《風(fēng)險(xiǎn)》雜志的專欄作家，還是一家投資管理公司的風(fēng)險(xiǎn)顧問(wèn)。
序言兩種文化/1
物理和金融寬客是做什么的布萊克-斯科爾斯模型
寬客與交易員純粹的思考與優(yōu)美的數(shù)學(xué)能推導(dǎo)出物理定律
這能同樣適用于金融嗎
第1章因緣際會(huì)/10
科學(xué)的魅力粒子物理學(xué)的光輝歲月
懷揣遠(yuǎn)大理想而去哥倫比亞大學(xué)
傳奇物理學(xué)家與初出茅廬的青年才俊
天才與怪人、計(jì)劃與幸運(yùn)
第2章求學(xué)7年/24
研究生生活精彩的講座
李政道：蒼穹中最閃亮的明星
緊巴巴的7年研究生院畢業(yè)只算似懂非懂
第3章一種生活/55
流動(dòng)博士后的僧侶生活研究并不容易
寫(xiě)到惡心，然后發(fā)表合作與發(fā)現(xiàn)的極度陶醉
第4章情感教育/70
牛津的文化魅力一篇物理學(xué)論文引出另外一篇
英語(yǔ)特性人智學(xué)者
第5章圈中名流/86
紐約上東區(qū)做研究和為人父母的日子
幸福的生活，但……兩種職業(yè)的沖突
第6章世外智慧/96
雙城家庭人生新階段的思考因果循環(huán)物理學(xué)，再見(jiàn)
第7章刑罰之地/109
工業(yè)世界：為了錢(qián)而非興趣工作
貝爾實(shí)驗(yàn)室的商業(yè)分析系統(tǒng)中心
龐大的科層體系中的一小部分設(shè)計(jì)軟件很美好
第8章休止時(shí)間/136
華爾街在招手面試投資銀行離開(kāi)貝爾實(shí)驗(yàn)室
第9章百變金剛/150
高盛的金融策略小組學(xué)習(xí)期權(quán)理論成為寬客
與交易員互動(dòng)新的性情
第10章星際遨游/168
期權(quán)理論的歷史結(jié)識(shí)并與費(fèi)希爾·布萊克一起工作
布萊克-德曼-托伊模型
第11章環(huán)境力量/206
華爾街的行為和風(fēng)俗很多熟人的進(jìn)一步冒險(xiǎn)經(jīng)歷
波動(dòng)是易傳染的
第12章身心俱疲/228
在所羅門(mén)兄弟公司麻煩不斷的一年對(duì)抵押貸款建模
德曼的自傳講述了他如何從數(shù)學(xué)物理學(xué)家轉(zhuǎn)變?yōu)楦呤⒑退_門(mén)兄弟的金融專家的故事，讀起來(lái)就像小說(shuō)，但講了好多如何利用智慧獲得財(cái)富增長(zhǎng)的道理。
保羅·薩繆爾森
MIT，1970年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主
這不但是一部令人著迷的自傳，還是一部充滿了個(gè)人與企業(yè)信息的著作。我從來(lái)沒(méi)想過(guò)自己會(huì)對(duì)量化金融分析感興趣，但讀了這本書(shū)后受到了很多啟發(fā)。
杰里米·伯恩斯坦
《奧本海默：神秘之人》一書(shū)的作者
這是一部精彩的自傳。故事發(fā)生在一個(gè)特殊的時(shí)代，在這個(gè)時(shí)代中，科學(xué)家發(fā)現(xiàn)了華爾街，華爾街發(fā)現(xiàn)了科學(xué)家。這部自傳的作者富有天賦，是金融工程領(lǐng)域的開(kāi)拓者之一。德曼描述了如何將金融科學(xué)應(yīng)用到商業(yè)領(lǐng)域，并永遠(yuǎn)改變了商業(yè)運(yùn)作模式。特別是，他描述了他的導(dǎo)師——極富天賦的費(fèi)希爾具有怎樣的人格魅力。誰(shuí)會(huì)讀這本書(shū)？任何對(duì)金融感興趣的人或希望獲得良好閱讀體驗(yàn)的人都會(huì)喜歡它。
斯蒂芬·羅斯
MIT斯隆商學(xué)院
弗蘭科·莫迪利亞尼金融與經(jīng)濟(jì)學(xué)教授
……一位從所有科學(xué)中最難的學(xué)科(物理學(xué))轉(zhuǎn)行到最不確定的學(xué)科(金融學(xué))的思想者，對(duì)自身經(jīng)歷進(jìn)行了深入的思考。德曼是一位與眾不同的思想者，與大多數(shù)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)家不同，他沒(méi)有背上物理學(xué)的包袱，專注于探究模型背后的直覺(jué)。除了故事和描述外，這本書(shū)還鮮活地描述了如何實(shí)現(xiàn)知識(shí)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)移。我還沒(méi)有見(jiàn)過(guò)哪本書(shū)能像這本書(shū)那樣很好地在兩種文化間搭建橋梁。，我很高興地發(fā)現(xiàn)，德曼還有第三個(gè)職業(yè)：作家。
納西姆·塔勒布
《黑天鵝的世界》作者
伊曼紐爾·德曼遠(yuǎn)不止是一位寬客，他還是物理學(xué)家、哲學(xué)家和詩(shī)人。正是這樣的混合體，才能創(chuàng)造出這樣的作品。所有的金融工程師都會(huì)發(fā)現(xiàn)它值得一讀。
馬克·魯賓斯坦
加利福尼亞大學(xué)伯克利分校
保羅·斯蒂芬應(yīng)用投資分析教授
我想很多轉(zhuǎn)行金融的理工科博士和我一樣，曾在苦苦準(zhǔn)備投行、對(duì)沖基金"近乎變態(tài)"的面試過(guò)程中，用德曼的這本書(shū)作為"精神食糧"為自己鼓勁。作者高度"路徑依賴"的職業(yè)生涯及其矚目的成就，很難被廣泛復(fù)制，但是他在自傳中誠(chéng)懇且深刻的自我剖析，為讀者體會(huì)他在面臨一個(gè)個(gè)人生選擇時(shí)如何為機(jī)會(huì)"定價(jià)"提供了線索，這會(huì)持續(xù)給每個(gè)勤于思辨的人以啟發(fā)。
——趙磊
弗吉尼亞大學(xué)數(shù)學(xué)博士、歷任JPMorgan量化研究部經(jīng)理、中信證券場(chǎng)外衍生品銷售
將粒子物理學(xué)研究者群體與金融衍生品研究群體的生活和心理鮮活地展現(xiàn)在讀者面前。由于作者曾活躍在這兩個(gè)領(lǐng)域的最前沿，因此讀者能夠原汁原味地了解那些重要模型誕生的心路歷程。如果您也是某一領(lǐng)域的前沿研究者，本書(shū)作者的這些經(jīng)歷會(huì)給你寶貴的啟示和強(qiáng)烈的共鳴。
——李騰
清華大學(xué)數(shù)學(xué)系本碩、科學(xué)投資聯(lián)合創(chuàng)始人、《主動(dòng)投資組合管理》譯者、歷任國(guó)信證券金融工程部量化投資負(fù)責(zé)人、銀華基金FOF經(jīng)理
寬客為理工人士打開(kāi)了一扇通往現(xiàn)代金融之門(mén)，從此金融工程成為熱門(mén)職業(yè)。《寬客人生》為讀者展示了轉(zhuǎn)型路徑。
——鄭磊
經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、招銀國(guó)際資產(chǎn)管理投資董事
