引論：我們?yōu)槟砹?3篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)未來發(fā)展結(jié)果的不確定性、未來損失的不確定性、未來所發(fā)生的損失的概率以及大小的不確定性。

對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的識(shí)別機(jī)制來講，識(shí)別主要是針對(duì)于企業(yè)管理微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，就是將信息檢測(cè)過程中所獲取到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息、實(shí)際檢測(cè)結(jié)果跟相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析，在此基礎(chǔ)上判斷企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏離正常軌道的偏離值，并根據(jù)結(jié)果分級(jí)發(fā)出識(shí)別信息。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理來講，包含了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)等相關(guān)環(huán)節(jié)。

二、企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理機(jī)制的主要內(nèi)容分析

現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理模式的實(shí)施需要包含兩個(gè)要素，一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理模式改進(jìn)的內(nèi)容，二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理模式改進(jìn)的步驟，這樣就可以有效提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的整個(gè)管理過程。

針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的測(cè)量評(píng)估，企業(yè)管理人員需要有效結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度理論，診斷并發(fā)現(xiàn)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題和差距，并及時(shí)制定相應(yīng)的措施加以改進(jìn)。企業(yè)實(shí)施全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度理論可以認(rèn)為是企業(yè)如何通過成熟度模型來提升自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的過程的相關(guān)框架。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理成熟度模型最初只是應(yīng)用在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向管理的執(zhí)行階段，后來隨著成熟度模型的不斷成熟，逐步在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向識(shí)別制度建設(shè)、過程監(jiān)管以及人員培養(yǎng)等各個(gè)方面強(qiáng)化了運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向識(shí)別管理所能達(dá)到的管理要求。

在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向識(shí)別管理時(shí)，應(yīng)當(dāng)圍繞單位日常經(jīng)營財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和評(píng)估環(huán)節(jié)，將開發(fā)和計(jì)量相關(guān)的分析模型作為主要手段，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)明確現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向識(shí)別管理模式在實(shí)際運(yùn)用中的主要障礙不是技術(shù)手段問題，而是相應(yīng)的企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系及管理機(jī)制、管理組織問題。因此，要實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向識(shí)別管理模式的有效運(yùn)用，還應(yīng)當(dāng)將識(shí)別管理過程放置在良好的政策環(huán)境之下，得到相關(guān)政府機(jī)構(gòu)的政策支持；同時(shí)合理設(shè)置相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門或者機(jī)構(gòu)來合理確定和明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任機(jī)制，確定明晰的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線，進(jìn)一步提升和強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并將企業(yè)管理者的領(lǐng)導(dǎo)能力、溝通能力及全體職工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理參與水平都納入到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理的實(shí)施范圍之中。

三、企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理機(jī)制的方法分析

建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，準(zhǔn)確確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要來源。對(duì)于企業(yè)來講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于籌資、投資、資金收付以及資金運(yùn)作等，因此要確定這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)性大小，對(duì)內(nèi)部經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的評(píng)估。在進(jìn)行評(píng)估時(shí)依據(jù)企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，把握宏觀環(huán)境對(duì)于企業(yè)的影響。并對(duì)企業(yè)的投資人以及合伙人進(jìn)行評(píng)估，及時(shí)了解和把握對(duì)方的經(jīng)營風(fēng)格、管理理念以及社會(huì)認(rèn)可度等相關(guān)信息。評(píng)估客戶的信用等級(jí)，以及信用等級(jí)的高低，評(píng)估其償債能力，對(duì)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。查找財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要來源，這里面既有內(nèi)部來源，也有外部來源，如外部經(jīng)營環(huán)境的變動(dòng)所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)內(nèi)部管理運(yùn)行機(jī)制不夠協(xié)調(diào)所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，這些都有可能引發(fā)企業(yè)經(jīng)營財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇2

一、企業(yè)內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

企業(yè)的內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的共同目標(biāo)是保證企業(yè)的合理、健康發(fā)展，避免或最小化因?yàn)橥獠炕騼?nèi)部因素的影響而使企業(yè)遭受不必要的損失。然而，就兩者之間的關(guān)系的討論在國內(nèi)外都沒有產(chǎn)生過明確一致的結(jié)論。國外的相關(guān)研究者對(duì)兩者關(guān)系一般持三種觀點(diǎn)：其一是認(rèn)為企業(yè)的內(nèi)部控制體系是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)，而后者是對(duì)前者的拓展應(yīng)用；其二認(rèn)為企業(yè)的內(nèi)部控制包含了風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理是內(nèi)部控制工作內(nèi)容之一；三是認(rèn)為內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理相互融合，互為補(bǔ)充。而在理論文獻(xiàn)和業(yè)界工作之中，兩者的界限正變得越來越模糊，很多時(shí)候表示同樣概念。

相較國外文獻(xiàn)，國內(nèi)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系的探討起步相對(duì)晚，但近些年發(fā)展得較快。總結(jié)國內(nèi)學(xué)者在這方面的研究，大概觀點(diǎn)與國外類似。另外結(jié)合我國房地產(chǎn)行業(yè)的特有情況，國內(nèi)學(xué)者提出：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的指示工作比關(guān)注企業(yè)經(jīng)營控制細(xì)節(jié)更重要，設(shè)計(jì)執(zhí)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系比單純關(guān)注于內(nèi)部控制體制的建立更有意義。從《配套指引》中可見，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理往往伴隨著內(nèi)部控制策略的實(shí)施，而內(nèi)部控制框架的建立很多時(shí)候是為了更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。很多房地產(chǎn)企業(yè)和其他企業(yè)經(jīng)營失敗的教訓(xùn)也告訴我們，企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大一部分根源于良好內(nèi)部控制的缺失，如企業(yè)沒有實(shí)現(xiàn)內(nèi)部職務(wù)的合理分離，或存在大量的尋租、舞弊等現(xiàn)象。所以，若企業(yè)不能根據(jù)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)設(shè)置、建立并嚴(yán)格執(zhí)行合理的內(nèi)部控制框架和方案，則可以認(rèn)為該企業(yè)的內(nèi)部控制是失效的，不但無法進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，還會(huì)使得企業(yè)處于不必要的風(fēng)險(xiǎn)暴露之中。

二、房地產(chǎn)企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別分析

在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制體系以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)之前，首先要分析影響房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，經(jīng)總結(jié)包括以下幾種：

（一）日常運(yùn)營的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

主要包括房地產(chǎn)公司日常運(yùn)營中的事務(wù)性支出，不少房地產(chǎn)企業(yè)因?yàn)轭A(yù)算制度不完善，財(cái)務(wù)報(bào)表制度與會(huì)計(jì)、審計(jì)制度建設(shè)不成熟，導(dǎo)致運(yùn)營過程中費(fèi)用過高，效率低下，形成持久性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)

此兩類風(fēng)險(xiǎn)來自于房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源的不確定性與利率的變動(dòng)。房地產(chǎn)企業(yè)資金需求量大，我國房地產(chǎn)企業(yè)普遍存在過度依賴債務(wù)融資現(xiàn)象，這使得房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源具有脆弱性與不穩(wěn)定性，一旦銀行信用窗口收緊或者出現(xiàn)利率的持續(xù)性上漲，房地產(chǎn)企業(yè)的資金成本必將大幅度提升，資金來源縮小，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)激增。

（三）財(cái)務(wù)投資風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)公司的特性決定其每一個(gè)項(xiàng)目的資金占用量是巨大的，則單個(gè)項(xiàng)目的成功與否有時(shí)候可能直接決定著房地產(chǎn)公司的財(cái)務(wù)安全，無論是選擇錯(cuò)誤的投資項(xiàng)目，或者從合作方或客戶處承受高的信用風(fēng)險(xiǎn)，都可能給房地產(chǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來巨大的負(fù)擔(dān)。

三、從內(nèi)部控制的角度實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

從上文的分析中可見，為應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)所承受的不同類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分門別類之后，針對(duì)性地設(shè)計(jì)內(nèi)部控制策略提示并解決來自各個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，最終形成一個(gè)相輔相成、全面應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制框架。基于這一思想，我們對(duì)我國房地產(chǎn)企業(yè)基于內(nèi)部控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管理給出以下建議：

首先，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)資金的管理與控制。企業(yè)的內(nèi)部控制體系應(yīng)當(dāng)同時(shí)保證資金使用的透明與資金調(diào)度的高效，同時(shí)建立定期的財(cái)務(wù)報(bào)告制、會(huì)計(jì)審計(jì)制與全面預(yù)算制度，監(jiān)控資金狀況。針對(duì)自身行業(yè)特性，房地產(chǎn)企業(yè)還應(yīng)用本公司數(shù)據(jù)定期計(jì)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，如損失率，在險(xiǎn)價(jià)值等；其次，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部控制體系中建立嚴(yán)格的成本核算體系，考慮利息率和原料采購成本價(jià)的變動(dòng)；第三，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建財(cái)務(wù)信息資料庫并及時(shí)更新，對(duì)于合作銀行、合作伙伴與客戶的信用狀況等因素都要考慮在內(nèi)。通過建立穩(wěn)健的財(cái)務(wù)決策系統(tǒng)。在新上馬項(xiàng)目與研發(fā)過程中，使用合適的財(cái)務(wù)手段如對(duì)沖或分散投資的方式，防止大的政策風(fēng)險(xiǎn)為房地產(chǎn)企業(yè)招致難以承受的損失；最后，加強(qiáng)房地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)人員的挑選與培訓(xùn)，以保持合理的治理結(jié)構(gòu)和自上而下的高執(zhí)行力，這可以幫助房地產(chǎn)企業(yè)避免由于財(cái)務(wù)人員任用不當(dāng)和執(zhí)行力不足、運(yùn)行效率低下造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部控制的目標(biāo)之一，而同時(shí)合理的內(nèi)部控制框架也有利于房地產(chǎn)企業(yè)有效地監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文通過分析房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源，從內(nèi)部控制框架構(gòu)建的角度，提出科學(xué)的內(nèi)部控制體系的建立應(yīng)充分考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露，與風(fēng)險(xiǎn)控制科學(xué)地相結(jié)合，達(dá)到統(tǒng)一的目標(biāo)，即保證企業(yè)的健康、長遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)[J].中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引. 2006

篇3

一、電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作現(xiàn)狀分析

想要切實(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，進(jìn)一步推動(dòng)電力企業(yè)的發(fā)展與成長，首先必須從概念的角度出發(fā)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)展開澄清。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在財(cái)務(wù)管理過程中，采用各種方法進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析與衡量，制訂并執(zhí)行相應(yīng)的控制措施，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響或調(diào)節(jié)，以便實(shí)現(xiàn)計(jì)劃所規(guī)定的財(cái)務(wù)目標(biāo)，回避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作而言，從內(nèi)容角度看，包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)測(cè)和處理三個(gè)主要部分，關(guān)系到整個(gè)財(cái)務(wù)工作的各個(gè)細(xì)節(jié)。

而對(duì)于電力企業(yè)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的展開和實(shí)現(xiàn)狀況一直都不盡如人意。這種狀態(tài)在很大程度上是源于我國電力事業(yè)自身，對(duì)于國家發(fā)展的重要地位，從而一直以來都受到來源于政府的相對(duì)嚴(yán)苛的管制。而其融入市場(chǎng)環(huán)境的時(shí)間和程度，也因此受到影響，從而削弱了電力環(huán)境中財(cái)務(wù)工作的價(jià)值體現(xiàn)和能力塑造。

進(jìn)一步針對(duì)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源展開分析，可以發(fā)現(xiàn)主要有兩個(gè)方面的因素，即外部環(huán)境因素以及內(nèi)部系統(tǒng)因素。對(duì)于外部環(huán)境因素而言，社會(huì)環(huán)境中的金融風(fēng)險(xiǎn)以及資環(huán)環(huán)境中的災(zāi)害等，都是給電力企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括來自于資本市場(chǎng)的利率、匯率、股票和債券價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在近年，我國電力事業(yè)發(fā)展迅速，銀行貸款資金來源在電力事業(yè)發(fā)展的整體環(huán)境中所占比例越來越大，因此這一方面的風(fēng)險(xiǎn)必須納入到整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的視線中。而自然災(zāi)害，則主要是考慮到我國供配電體系橫跨較大地理范圍，可能會(huì)在某些環(huán)境中出現(xiàn)無法有效保護(hù)和控制供配電系統(tǒng)的問題，因此自然災(zāi)害也是給電力企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。而從電力系統(tǒng)內(nèi)部的角度看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自源于電力企業(yè)內(nèi)部，重點(diǎn)包括資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，諸如資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，以及流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動(dòng)資產(chǎn)比率失調(diào)等。并且另一個(gè)主要方面在于電力能源自身的特征，所決定的其成本回收較產(chǎn)品供給所產(chǎn)生的滯后，而導(dǎo)致的可能存在的電費(fèi)收繳不利，進(jìn)一步影響到整個(gè)電力系統(tǒng)的支付能力受到制約等。

二、加強(qiáng)電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作體系建設(shè)

結(jié)合當(dāng)前電力企業(yè)環(huán)境中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作現(xiàn)狀，以及其主要的風(fēng)險(xiǎn)來源，可以考慮重點(diǎn)從如下幾個(gè)主要方面予以展開對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制工作體系的建設(shè)與完善：

（一）加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)

長期處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的環(huán)境之下，導(dǎo)致電力企業(yè)在公司治理結(jié)構(gòu)方面的嚴(yán)重不足，進(jìn)一步影響到會(huì)計(jì)核算的對(duì)象與主體不明確等問題的產(chǎn)生。實(shí)際工作中應(yīng)當(dāng)考慮強(qiáng)化董事會(huì)的監(jiān)督作用、建立起有效的董事會(huì)運(yùn)行機(jī)制，確保董事會(huì)的監(jiān)督作用得以充分發(fā)揮。這是電力企業(yè)建立起更為完善財(cái)務(wù)制度的基礎(chǔ)，唯有如此才能實(shí)現(xiàn)更深入的風(fēng)險(xiǎn)控制。

（二）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制

電力企業(yè)一直對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力都相對(duì)較弱，這種近似于麻木的態(tài)度源于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)殘留以及電力企業(yè)本身對(duì)于我國經(jīng)濟(jì)生活發(fā)展的重要地位。但是隨著市場(chǎng)化的深入，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別必然成為電力企業(yè)發(fā)展的客觀需求之一，對(duì)此，應(yīng)當(dāng)考慮積極引入相關(guān)技術(shù)和算法，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，確保能夠在最短的時(shí)間內(nèi)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的存在，進(jìn)一步展開有效動(dòng)作予以解決，切實(shí)提升電力企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力。

（三）加強(qiáng)電費(fèi)回收工作建設(shè)

電費(fèi)回收工作一直都是電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要來源之一。全額回收和及時(shí)回收，一直都是電力企業(yè)所面對(duì)的突出問題和工作難點(diǎn)。雖然當(dāng)前諸多先進(jìn)的信息技術(shù)在電力環(huán)境中得以深入應(yīng)用，從一定程度上對(duì)于電費(fèi)回收工作存在的問題有所緩解，但是就目前的狀況看，仍然任重道遠(yuǎn)。對(duì)于這一問題，一方面可以進(jìn)一步繼續(xù)加強(qiáng)電力系統(tǒng)信息化建設(shè)，在通過信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)電費(fèi)預(yù)收的前提之下，積極獲取用戶數(shù)據(jù)，幫助優(yōu)化電費(fèi)收繳工作整個(gè)過程。另一個(gè)方面則可以面向區(qū)域環(huán)境中的用電大戶，建立信用檔案，在幫助其優(yōu)化電力資源需求的同時(shí)，酌情為電費(fèi)收繳提供彈性空間，降低電費(fèi)收繳環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)論

篇4

一、高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自于負(fù)債經(jīng)營，當(dāng)負(fù)債投資的收益率低于負(fù)債利率時(shí)，企業(yè)獲得負(fù)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，降低了股東的投資收益率。如果經(jīng)營不善，一旦發(fā)生虧損時(shí)，則直接耗損股東資本，直至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

教育是一項(xiàng)社會(huì)公益事業(yè)，學(xué)校是社會(huì)公益組織而非盈利組織，其經(jīng)費(fèi)主要應(yīng)由國家財(cái)政撥款。但是，近年來由于教育事業(yè)的飛速發(fā)展，導(dǎo)致國家財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)撥款嚴(yán)重不足，學(xué)校為了發(fā)展只能尋求向銀行貸款或向社會(huì)集資。我國的高職院校大多是近幾年通過合并升格而成立的，由于底子薄、基礎(chǔ)差，普遍都經(jīng)歷了一個(gè)生源擴(kuò)招、新校區(qū)建設(shè)的規(guī)模擴(kuò)張期。擴(kuò)招導(dǎo)致新校區(qū)建設(shè)中征地、建樓、購置設(shè)備等一系列剛性支出，這些資金絕大部分來源于銀行貸款和社會(huì)引資。

學(xué)校與企業(yè)不同，學(xué)校負(fù)債建設(shè)不能追求投資收益，沒有資金造血功能，其償債能力主要來源于有限的學(xué)費(fèi)收入，對(duì)于高職院校而言，尤其如此。如今大多數(shù)高職院校在建設(shè)期高峰過后，卻面對(duì)著巨大的還款壓力，除正常每年付息外，目前大部分融資進(jìn)入還本期，沉重的還本付息壓力已使部分高職院校舉步維艱，教學(xué)、科研的正常經(jīng)費(fèi)無法保障，師資隊(duì)伍建設(shè)由于資金不足嚴(yán)重滯后，在建工程、配套工程后續(xù)資金難以為繼，投資項(xiàng)目建設(shè)周期長、投資效益差，面對(duì)著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已是不爭(zhēng)的事實(shí)。隨著今后生源的逐年減少，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將顯得更為突出，大多數(shù)高職院校都將面臨無力償還債務(wù)的局面。

二、高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

（一）教育事業(yè)飛速發(fā)展，政府投入不足是形成高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀因素

近年來，由于教育事業(yè)飛速發(fā)展，招生規(guī)模不斷擴(kuò)大，使得高職院校的基本建設(shè)、教學(xué)設(shè)備、教學(xué)經(jīng)費(fèi)的投入成倍地增長，而國家財(cái)政教育經(jīng)費(fèi)撥款嚴(yán)重不足，學(xué)校為了發(fā)展只能尋求向銀行貸款或向社會(huì)集資。沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，巨大的還本付息壓力，嚴(yán)重影響了學(xué)校的正常運(yùn)行和可持續(xù)發(fā)展，這是導(dǎo)致學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最直接因素。

（二）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄、管理弱化是形成高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主觀因素

由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)辦學(xué)模式的影響，高職院校的決策者們沒有樹立起應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，新校區(qū)建設(shè)中盲目攀比，沒有量力而行，建設(shè)項(xiàng)目缺少科學(xué)論證，重復(fù)建設(shè)，浪費(fèi)嚴(yán)重；加之教育主管部門監(jiān)管缺位，使各高職院校向銀行貸款和社會(huì)融資的隨意性很大。這就造成了大多數(shù)高職院校建設(shè)規(guī)模過大、負(fù)債規(guī)模超越了自己的償債能力，給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生埋下了極大的隱患。

三、加強(qiáng)高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的思考

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

高職院校要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在決策時(shí)要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素和防范的辦法，構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策決策機(jī)制和信息傳遞及責(zé)任機(jī)制，將風(fēng)險(xiǎn)管理納入到日常的財(cái)務(wù)管理工作之中。

（二）加強(qiáng)債務(wù)管理

1.科學(xué)規(guī)劃，適度舉債。學(xué)校的基本建設(shè)要量力而行，切忌盲目攀比。建設(shè)項(xiàng)目要結(jié)合學(xué)校的發(fā)展規(guī)劃、辦學(xué)層次、辦學(xué)規(guī)模、償債能力等因素，科學(xué)決策、科學(xué)規(guī)劃、科學(xué)管理。在進(jìn)行貸款決策時(shí)，應(yīng)牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，根據(jù)學(xué)校的發(fā)展需要和今后的償債能力，綜合考慮各方面因素，充分論證貸款的可行性，確定合適的貸款規(guī)模，制定合理的貸款和還款計(jì)劃，周密論證，嚴(yán)格控制，將學(xué)校的債務(wù)負(fù)擔(dān)降至最低。

2.加強(qiáng)貸款資金的管理。對(duì)已到位的貸款資金，要實(shí)行專款專用原則，保證貸款資金用在既定的項(xiàng)目上。貸款資金要根據(jù)項(xiàng)目的進(jìn)度分步到位，防止貸款不足而影響項(xiàng)目的進(jìn)度或者貸款過多造成資金閑置，以提高資金的使用效率。同時(shí)應(yīng)注意不同貸款種類的組合，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，降低資金使用成本。在貸款資金使用的過程中，應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的會(huì)計(jì)核算及資金監(jiān)管，防止資金流失，提高資金的使用效率。貸款項(xiàng)目或工程竣工投入使用后，要加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)使用的監(jiān)督管理，進(jìn)行使用效益分析和評(píng)價(jià)，以提高資產(chǎn)的使用效率。

3.科學(xué)規(guī)劃負(fù)債期限，合理安排資金投入時(shí)間，嚴(yán)格安排還款。根據(jù)學(xué)校的近遠(yuǎn)期發(fā)展規(guī)劃，制定合理的負(fù)債計(jì)劃。正確分析財(cái)務(wù)狀況、償還能力，將長、中、短期負(fù)債有效地結(jié)合起來。制定合理的還款計(jì)劃，落實(shí)還款資金來源和保障措施。

（三）采取積極有效的增收措施，廣開財(cái)源，增強(qiáng)償債能力

1.財(cái)政撥款是高職院校辦學(xué)經(jīng)費(fèi)的主要來源，所以首先要爭(zhēng)取政府增加對(duì)教育經(jīng)費(fèi)的投入。各級(jí)政府應(yīng)提高教育經(jīng)費(fèi)支出在財(cái)政支出中的比重，每年安排一定數(shù)量的財(cái)政資金用于償還高校建設(shè)中的基本建設(shè)貸款，這是化解高職院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。

2.學(xué)費(fèi)收入是高職院校辦學(xué)經(jīng)費(fèi)的重要來源，是學(xué)校償還銀行貸款的主要資金保障。各高職院校應(yīng)采取積極有效、切實(shí)可行的措施，加強(qiáng)學(xué)費(fèi)收入管理，確保學(xué)費(fèi)收入按期足額到位。要將招生管理、后勤服務(wù)、困難資助等各項(xiàng)工作做實(shí)、做細(xì)，以提高學(xué)生入學(xué)報(bào)到率和交費(fèi)率，加大國家助學(xué)貸款的資助力度，將國家助學(xué)貸款的政策用足、用好，確保國家助學(xué)貸款按時(shí)發(fā)放到位，以最大程度地降低學(xué)費(fèi)的拖欠。

3.爭(zhēng)取社會(huì)各界對(duì)教育的支持，多渠道籌集教育發(fā)展資金。包括引進(jìn)企業(yè)資金，與企業(yè)合作辦學(xué)，接受企業(yè)或個(gè)人的捐贈(zèng)等。學(xué)校通過改革可將部分后勤服務(wù)功能社會(huì)化，引入社會(huì)資金辦學(xué)，以緩解學(xué)校建設(shè)資金不足的壓力，有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.充分利用教學(xué)師資、教學(xué)設(shè)施、科研開發(fā)等資源優(yōu)勢(shì)，通過為企業(yè)培訓(xùn)職工、提供專業(yè)咨詢服務(wù)、科研開發(fā)、教學(xué)設(shè)施出租等手段，在為社會(huì)和地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基礎(chǔ)上，積極創(chuàng)造收入。

（四）精打細(xì)算，勤儉節(jié)約，提高資金使用效果

1.加強(qiáng)預(yù)算管理，科學(xué)地編制財(cái)務(wù)預(yù)算。將所有的收入和支出納入預(yù)算管理，堅(jiān)持“量入為出，收支平衡”的預(yù)算管理原則。安排預(yù)算支出時(shí)，要堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧、保證重點(diǎn)、勤儉節(jié)約的原則。加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行過程中的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)采取措施加以糾正。按管理層次將控制支出的權(quán)利和責(zé)任落實(shí)到各級(jí)預(yù)算執(zhí)行單位，通過各個(gè)部門子目標(biāo)的完成，來保障單位總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，只有這樣才能確保預(yù)算的執(zhí)行和完成。

2.加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)管理，通過資金的合理調(diào)度和有效控制，實(shí)現(xiàn)人力、物力和財(cái)力的優(yōu)化配置，形成合理的資金流向，提高資金的使用效益。按照國家規(guī)定的開支范圍及開支標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格執(zhí)行支出預(yù)算。實(shí)施嚴(yán)格的經(jīng)費(fèi)支出審批制度、內(nèi)部審核制度。應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況，制定各項(xiàng)費(fèi)用開支定額（標(biāo)準(zhǔn)），并將定額（標(biāo)準(zhǔn)）落實(shí)到部門，通過定額（標(biāo)準(zhǔn)）管理控制經(jīng)費(fèi)支出。平時(shí)要精打細(xì)算，勤儉辦事業(yè)，提高資金使用效益，少花錢多辦事、辦好事。唯有如此，才能在收入有限的情況下，節(jié)省出更多的資金用于償還債務(wù)，有效化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）充分發(fā)揮教育行政主管部門的監(jiān)管作用

教育行政主管部門要加強(qiáng)對(duì)各高職院校的監(jiān)管，嚴(yán)格審批建設(shè)項(xiàng)目和融資方案，建立起切實(shí)可行、便于操作的經(jīng)費(fèi)監(jiān)管運(yùn)行機(jī)制，嚴(yán)防各高職院校盲目發(fā)展，超越自身能力建設(shè)，促進(jìn)各高職院校健康發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展。

篇5

     一是缺乏信息。國際貨運(yùn)企業(yè)的經(jīng)營決策依賴于企業(yè)外部的各種市場(chǎng)信息。市場(chǎng)信息不完全, 將直接增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國際貨運(yùn)服務(wù)所面臨的買方市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇將導(dǎo)致市場(chǎng)信息的不對(duì)稱, 從而導(dǎo)致了對(duì)客戶的信用評(píng)估誤差, 產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

     二是政策變化。國際貨運(yùn)企業(yè)承擔(dān)的多是國際貿(mào)易和國際航運(yùn)業(yè)務(wù)進(jìn)行過程的銜接環(huán)節(jié), 相關(guān)政策的變化會(huì)影響資金回收的確定性。如國家鋼材出口退稅政策發(fā)生變化, 將直接影響其后續(xù)資金及相關(guān)費(fèi)用能否及時(shí)足額到位, 從而增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

     三是企業(yè)的決策者不能控制客戶

的未來狀況。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性, 國際貿(mào)易及航運(yùn)中不可抗力因素造成客戶經(jīng)濟(jì)狀況惡化、喪失支付能力,導(dǎo)致國際貨運(yùn)企業(yè)大量的應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回, 或陷入“贏了官司卻 要不回錢”的境地, 導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

二、防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的政策選擇

防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策選擇的目的是:預(yù)先確定一系列的政策, 將可能導(dǎo)致利潤減少的因素降到最少 , 保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)按預(yù)定的目標(biāo)進(jìn)行。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用, 風(fēng)險(xiǎn)的大小與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是成正比例的。因此, 選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策的目的, 不在于一味地追求降低風(fēng)險(xiǎn), 而應(yīng)在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做出恰 當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>

通常, 可供選擇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策主要有: 回避風(fēng)險(xiǎn)政策、減少風(fēng)險(xiǎn)政策、接受風(fēng)險(xiǎn)政策、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)政策。結(jié)合國際貨運(yùn)企業(yè)的特點(diǎn), 減少風(fēng)險(xiǎn)政策是防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇。減少風(fēng)險(xiǎn)政策按照控制風(fēng)險(xiǎn)的目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。預(yù)防性控制是在事前預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失, 提出相應(yīng)的措施, 防止損失的實(shí)際發(fā)生。抑制性控制是指對(duì)可能發(fā)生的損失, 采用相應(yīng)的措施, 盡 量降低損失的程度, 縮減損失的延續(xù)。

當(dāng)前, 國際貨運(yùn)企業(yè)在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)務(wù)中, 應(yīng)該注重加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防性控制。因?yàn)閲H貨運(yùn)企業(yè)的應(yīng)收賬款普遍存在回收速度慢、回收時(shí)間長的問題。應(yīng)收賬款長期不能回收,就 會(huì)出現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。一旦應(yīng)收賬款成為壞賬, 企業(yè)的收入就不能實(shí)現(xiàn), 反而成為損失。回收應(yīng)收賬 款的成本和代價(jià)很大, 企業(yè)應(yīng)該將對(duì)應(yīng)收賬款的事后管理轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑肮芾怼?/p>

三、控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

    1、確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn), 對(duì)客戶進(jìn)行科學(xué)的信用評(píng)估

信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)對(duì)客戶的信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn), 通常用壞賬損失率作為標(biāo)準(zhǔn)。在應(yīng)收賬款成 本中, 使企業(yè)蒙受巨大損失的是客戶拒絕支付或無支付能力而造成的壞賬。如果能制定合適的信用標(biāo)準(zhǔn), 對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估, 將會(huì)減少發(fā)生壞賬的可能。

對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估, 通常采用5 c 評(píng)估法: 品德, 指客戶的信譽(yù), 這是信用評(píng)價(jià)的首要因素; 能力, 指客戶的支付能力, 主要通過對(duì)客戶以往經(jīng)營活動(dòng)中的支付行為來判斷; 資本, 指客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力 和財(cái)務(wù)狀況, 根據(jù)資本金和所有者權(quán)益的大小和比率來判斷; 抵押品, 指客戶拒絕或無力付款項(xiàng)時(shí)可抵押的資產(chǎn); 條件, 指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境, 主要了解在經(jīng)濟(jì)狀態(tài)發(fā)生變化時(shí), 會(huì)對(duì)客戶 的付款能力產(chǎn)生的影響。

    2、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理, 建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第一, 建立內(nèi)部控制制度。首先, 指定專人負(fù)責(zé)管理應(yīng)收款項(xiàng)方面的信息,并將信息及時(shí)反饋。其次, 建立內(nèi)部責(zé)任考核制度, 相關(guān)業(yè)務(wù)人員對(duì)所發(fā)生的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。同時(shí), 組織一支高效率的 清欠隊(duì)伍, 實(shí)行催收責(zé)任制。

第二, 制定適宜、有效的收款政策,回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況, 采取靈活多樣的資金回收方式,如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實(shí)物抵債等, 最大程度地減少壞賬發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

篇6

一是缺乏信息。國際貨運(yùn)企業(yè)的經(jīng)營決策依賴于企業(yè)外部的各種市場(chǎng)信息。市場(chǎng)信息不完全, 將直接增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國際貨運(yùn)服務(wù)所面臨的買方市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇將導(dǎo)致市場(chǎng)信息的不對(duì)稱, 從而導(dǎo)致了對(duì)客戶的信用評(píng)估誤差, 產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二是政策變化。國際貨運(yùn)企業(yè)承擔(dān)的多是國際貿(mào)易和國際航運(yùn)業(yè)務(wù)進(jìn)行過程的銜接環(huán)節(jié), 相關(guān)政策的變化會(huì)影響資金回收的確定性。如國家鋼材出口退稅政策發(fā)生變化, 將直接影響其后續(xù)資金及相關(guān)費(fèi)用能否及時(shí)足額到位, 從而增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三是企業(yè)的決策者不能控制客戶

的未來狀況。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性, 國際貿(mào)易及航運(yùn)中不可抗力因素造成客戶經(jīng)濟(jì)狀況惡化、喪失支付能力,導(dǎo)致國際貨運(yùn)企業(yè)大量的應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回, 或陷入“贏了官司卻 要不回錢”的境地, 導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

二、防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的政策選擇

防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策選擇的目的是:預(yù)先確定一系列的政策, 將可能導(dǎo)致利潤減少的因素降到最少 , 保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)按預(yù)定的目標(biāo)進(jìn)行。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用, 風(fēng)險(xiǎn)的大小與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是成正比例的。因此, 選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策的目的, 不在于一味地追求降低風(fēng)險(xiǎn), 而應(yīng)在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做出恰 當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>

通常, 可供選擇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策主要有: 回避風(fēng)險(xiǎn)政策、減少風(fēng)險(xiǎn)政策、接受風(fēng)險(xiǎn)政策、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)政策。結(jié)合國際貨運(yùn)企業(yè)的特點(diǎn), 減少風(fēng)險(xiǎn)政策是防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇。減少風(fēng)險(xiǎn)政策按照控制風(fēng)險(xiǎn)的目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。預(yù)防性控制是在事前預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失, 提出相應(yīng)的措施, 防止損失的實(shí)際發(fā)生。抑制性控制是指對(duì)可能發(fā)生的損失, 采用相應(yīng)的措施, 盡 量降低損失的程度, 縮減損失的延續(xù)。

當(dāng)前, 國際貨運(yùn)企業(yè)在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)務(wù)中, 應(yīng)該注重加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防性控制。因?yàn)閲H貨運(yùn)企業(yè)的應(yīng)收賬款普遍存在回收速度慢、回收時(shí)間長的問題。應(yīng)收賬款長期不能回收,就 會(huì)出現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。一旦應(yīng)收賬款成為壞賬, 企業(yè)的收入就不能實(shí)現(xiàn), 反而成為損失。回收應(yīng)收賬 款的成本和代價(jià)很大, 企業(yè)應(yīng)該將對(duì)應(yīng)收賬款的事后管理轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑肮芾怼?/p>

三、控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn), 對(duì)客戶進(jìn)行科學(xué)的信用評(píng)估

信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)對(duì)客戶的信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn), 通常用壞賬損失率作為標(biāo)準(zhǔn)。在應(yīng)收賬款成 本中, 使企業(yè)蒙受巨大損失的是客戶拒絕支付或無支付能力而造成的壞賬。如果能制定合適的信用標(biāo)準(zhǔn), 對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估, 將會(huì)減少發(fā)生壞賬的可能。

對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估, 通常采用5 c 評(píng)估法: 品德, 指客戶的信譽(yù), 這是信用評(píng)價(jià)的首要因素; 能力, 指客戶的支付能力, 主要通過對(duì)客戶以往經(jīng)營活動(dòng)中的支付行為來判斷; 資本, 指客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力 和財(cái)務(wù)狀況, 根據(jù)資本金和所有者權(quán)益的大小和比率來判斷; 抵押品, 指客戶拒絕或無力付款項(xiàng)時(shí)可抵押的資產(chǎn); 條件, 指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境, 主要了解在經(jīng)濟(jì)狀態(tài)發(fā)生變化時(shí), 會(huì)對(duì)客戶 的付款能力產(chǎn)生的影響。

2、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理, 建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第一, 建立內(nèi)部控制制度。首先, 指定專人負(fù)責(zé)管理應(yīng)收款項(xiàng)方面的信息,并將信息及時(shí)反饋。其次, 建立內(nèi)部責(zé)任考核制度, 相關(guān)業(yè)務(wù)人員對(duì)所發(fā)生的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。同時(shí), 組織一支高效率的 清欠隊(duì)伍, 實(shí)行催收責(zé)任制。

第二, 制定適宜、有效的收款政策,回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況, 采取靈活多樣的資金回收方式,如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實(shí)物抵債等, 最大程度地減少壞賬發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

篇7

一是缺乏信息。國際貨運(yùn)企業(yè)的經(jīng)營決策依賴于企業(yè)外部的各種市場(chǎng)信息。市場(chǎng)信息不完全,將直接增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國際貨運(yùn)服務(wù)所面臨的買方市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇將導(dǎo)致市場(chǎng)信息的不對(duì)稱,從而導(dǎo)致了對(duì)客戶的信用評(píng)估誤差,產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二是政策變化。國際貨運(yùn)企業(yè)承擔(dān)的多是國際貿(mào)易和國際航運(yùn)業(yè)務(wù)進(jìn)行過程的銜接環(huán)節(jié),相關(guān)政策的變化會(huì)影響資金回收的確定性。如國家鋼材出口退稅政策發(fā)生變化,將直接影響其后續(xù)資金及相關(guān)費(fèi)用能否及時(shí)足額到位,從而增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三是企業(yè)的決策者不能控制客戶

的未來狀況。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性,國際貿(mào)易及航運(yùn)中不可抗力因素造成客戶經(jīng)濟(jì)狀況惡化、喪失支付能力,導(dǎo)致國際貨運(yùn)企業(yè)大量的應(yīng)收賬款無法及時(shí)收回,或陷入“贏了官司卻要不回錢”的境地,導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

二、防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的政策選擇

防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策選擇的目的是:預(yù)先確定一系列的政策,將可能導(dǎo)致利潤減少的因素降到最少,保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)按預(yù)定的目標(biāo)進(jìn)行。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的作用,風(fēng)險(xiǎn)的大小與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是成正比例的。因此,選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策的目的,不在于一味地追求降低風(fēng)險(xiǎn),而應(yīng)在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間做出恰當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>

通常,可供選擇的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策主要有:回避風(fēng)險(xiǎn)政策、減少風(fēng)險(xiǎn)政策、接受風(fēng)險(xiǎn)政策、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)政策。結(jié)合國際貨運(yùn)企業(yè)的特點(diǎn),減少風(fēng)險(xiǎn)政策是防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最佳選擇。減少風(fēng)險(xiǎn)政策按照控制風(fēng)險(xiǎn)的目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。預(yù)防性控制是在事前預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失,提出相應(yīng)的措施,防止損失的實(shí)際發(fā)生。抑制性控制是指對(duì)可能發(fā)生的損失,采用相應(yīng)的措施,盡量降低損失的程度,縮減損失的延續(xù)。

當(dāng)前,國際貨運(yùn)企業(yè)在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)務(wù)中,應(yīng)該注重加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防性控制。因?yàn)閲H貨運(yùn)企業(yè)的應(yīng)收賬款普遍存在回收速度慢、回收時(shí)間長的問題。應(yīng)收賬款長期不能回收,就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。一旦應(yīng)收賬款成為壞賬,企業(yè)的收入就不能實(shí)現(xiàn),反而成為損失。回收應(yīng)收賬款的成本和代價(jià)很大,企業(yè)應(yīng)該將對(duì)應(yīng)收賬款的事后管理轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑肮芾怼?/p>

三、控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn),對(duì)客戶進(jìn)行科學(xué)的信用評(píng)估

信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)對(duì)客戶的信用要求所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn),通常用壞賬損失率作為標(biāo)準(zhǔn)。在應(yīng)收賬款成本中,使企業(yè)蒙受巨大損失的是客戶拒絕支付或無支付能力而造成的壞賬。如果能制定合適的信用標(biāo)準(zhǔn),對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估,將會(huì)減少發(fā)生壞賬的可能。

對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估,通常采用5C評(píng)估法:品德,指客戶的信譽(yù),這是信用評(píng)價(jià)的首要因素;能力,指客戶的支付能力,主要通過對(duì)客戶以往經(jīng)營活動(dòng)中的支付行為來判斷;資本,指客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況,根據(jù)資本金和所有者權(quán)益的大小和比率來判斷;抵押品,指客戶拒絕或無力付款項(xiàng)時(shí)可抵押的資產(chǎn);條件,指可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,主要了解在經(jīng)濟(jì)狀態(tài)發(fā)生變化時(shí),會(huì)對(duì)客戶的付款能力產(chǎn)生的影響。

2、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第一,建立內(nèi)部控制制度。首先,指定專人負(fù)責(zé)管理應(yīng)收款項(xiàng)方面的信息,并將信息及時(shí)反饋。其次,建立內(nèi)部責(zé)任考核制度,相關(guān)業(yè)務(wù)人員對(duì)所發(fā)生的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。同時(shí),組織一支高效率的清欠隊(duì)伍,實(shí)行催收責(zé)任制。

第二,制定適宜、有效的收款政策,回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況,采取靈活多樣的資金回收方式,如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實(shí)物抵債等,最大程度地減少壞賬發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

篇8

隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)所處的環(huán)境也越來越不確定，這使得企業(yè)可能會(huì)面臨更多的突發(fā)事項(xiàng)，與此同時(shí)便會(huì)產(chǎn)生更多的應(yīng)急性現(xiàn)金需求。不論是企業(yè)投資的出資方、經(jīng)營管理者，還是銀行、財(cái)務(wù)公司等金融信貸機(jī)構(gòu)都越來越關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性。

關(guān)注企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，并非因?yàn)樗鼤?huì)對(duì)未來短期內(nèi)的收益造成影響，而是由于財(cái)務(wù)彈性可以從根本上改變一種商業(yè)模式。增加財(cái)務(wù)彈性以便隨時(shí)對(duì)沖未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，資金鏈斷裂已成為我國中小民營企業(yè)和夕陽產(chǎn)業(yè)面臨的最大威脅，這正是企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)彈性的外在體現(xiàn)，如果企業(yè)財(cái)務(wù)彈性不足，缺乏及時(shí)籌資的能力，那么企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境突然變化的能力將嚴(yán)重不足，最終導(dǎo)致企業(yè)迅速衰亡。保持良好的財(cái)務(wù)彈性，形成有效的現(xiàn)金管理和財(cái)務(wù)保護(hù)機(jī)制，是公司靈活應(yīng)對(duì)外部市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)的首要條件。加強(qiáng)財(cái)務(wù)彈性管理，是提高企業(yè)生產(chǎn)能力進(jìn)而降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的必要內(nèi)容。

二、財(cái)務(wù)彈性與風(fēng)險(xiǎn)的基本理論

（一）財(cái)務(wù)彈性來源

1.現(xiàn)金流量。內(nèi)部現(xiàn)金流是企業(yè)自由資金的一部分，是企業(yè)通過持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)及各項(xiàng)投資創(chuàng)造出來的財(cái)富，指在不危及企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的前提下，剩下的可以分配給股東的最大金額。由于這一部分資金是來自于企業(yè)本身，完全能夠自由安排支配，且成本最低，具有極大的靈活性，是最穩(wěn)定、最有保障的資金來源，既可作為閑置的貨幣資金以備不時(shí)之需，也可以用來進(jìn)行股利支付或者等待投資機(jī)會(huì)。

公司在經(jīng)營過程中會(huì)不斷地收到和支付現(xiàn)金，這是公司現(xiàn)金的主要來源，現(xiàn)金流就像公司的血液一樣支撐著公司的運(yùn)轉(zhuǎn)。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流在公司的整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)中是永續(xù)的，正的現(xiàn)金流會(huì)不斷地為公司補(bǔ)充所需要的資金，同時(shí)負(fù)的現(xiàn)金流也會(huì)加劇公司的財(cái)務(wù)緊張狀況，因此公司在進(jìn)行現(xiàn)金持有量決策時(shí)，未來經(jīng)營期間的現(xiàn)金流狀況也是其需要考慮的重要方面。

2.舉債能力。財(cái)務(wù)彈性還可以來源于一個(gè)企業(yè)所持有的舉債能力。一方面，企業(yè)所能籌集的自有資金數(shù)量是有限的，如果企業(yè)在擴(kuò)張期，僅僅依靠這部分資金是不容易滿足企業(yè)的需要。而相比之下利用負(fù)債進(jìn)行籌資不僅速度快，而且彈性也比較大。借入適當(dāng)?shù)馁Y金能夠幫助企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，由于企業(yè)的債務(wù)所產(chǎn)生的利息是在企業(yè)所得稅前扣除，對(duì)于營業(yè)利潤相同的企業(yè)，利用負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)比沒有負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)繳納的所得稅要相對(duì)較少，具有節(jié)稅效應(yīng)。因此，就資本成本來說，債務(wù)資本成本比權(quán)益資本成本較低，從而能夠進(jìn)一步降低企業(yè)的綜合資本成本。

（二）財(cái)務(wù)彈性與風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)保持適度的財(cái)務(wù)彈性，不僅能夠優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，而且可以更好地適應(yīng)外部環(huán)境的變化與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的沖擊，是應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)困境的一個(gè)重要變量。

1.現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)防范。如果企業(yè)在經(jīng)營管理過程中擁有大量的自由現(xiàn)金流量，并且從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貸款和向債券投資者公開發(fā)行的應(yīng)付公司債券都比較少，那么管理者就能夠以大量的現(xiàn)金充裕量來緩沖和減輕可能出現(xiàn)的失誤。

一般來說，當(dāng)企業(yè)投資的增長率越高、投資規(guī)模越大，為了滿足日后投資的需要，公司往往傾向于置存現(xiàn)金備用，因?yàn)殡m然在資本市場(chǎng)完善的情況下，外部融資和內(nèi)部融資是一樣的等成本的，但是事實(shí)上資本市場(chǎng)都存在不同程度的信息不對(duì)稱和成本問題，因此公司更傾向于通過內(nèi)部融資滿足投資需要，避免投資不足，因此防范風(fēng)險(xiǎn)的能力與現(xiàn)金持有量正相關(guān)。

2.杠桿與風(fēng)險(xiǎn)防范。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是在未來收益的不確定性下的額外風(fēng)險(xiǎn)，由股東承擔(dān)企業(yè)由于使用債務(wù)資本而產(chǎn)生的。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況不好時(shí)，借入的這部分資金的投資收益率低于債務(wù)利率，就會(huì)遭受損失，甚至破產(chǎn)，這就是杠桿帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營良好時(shí)，投資收益率高于債務(wù)利率，就可以取得杠桿利益。

理論上，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小是由杠桿水平的高低決定的。值得注意的是，雖然負(fù)債分為無息負(fù)債和有息負(fù)債，但是財(cái)務(wù)杠桿卻只能反映有息負(fù)債對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并不能反映無息負(fù)債（如應(yīng)付賬款）的影響。在正常情況，不計(jì)息債務(wù)是利用商業(yè)信用在正常的生產(chǎn)經(jīng)營中產(chǎn)生的，有息負(fù)債是為了滿足融資需求而借入金額相對(duì)較大的，這是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。如果有一個(gè)有息負(fù)債，其財(cái)務(wù)杠桿是大于1的，放大的作用上體現(xiàn)在息稅前利潤對(duì)每股收益的變化上。定義公式表明，當(dāng)息稅前利潤率增加時(shí)，較大的財(cái)務(wù)杠桿水平會(huì)使股權(quán)資本回報(bào)率增加更大的比例，如果息稅前利潤率下降，權(quán)益利潤率將下降更快，這時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。相比之下，較低的財(cái)務(wù)杠桿水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)小。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)就是由于債務(wù)經(jīng)營，使得這樣的債務(wù)負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)由權(quán)益資本承擔(dān)。

3.外部融資成本與風(fēng)險(xiǎn)防范。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不過是風(fēng)險(xiǎn)的更具體的一般風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)，由于融資的選擇可能帶來公司的未來價(jià)值損失。融資方式選擇的不同導(dǎo)致產(chǎn)生的融資風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式也是不同的。例如股權(quán)融資的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來控制權(quán)改變或失控，債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)的主要是公司無法支付到期債務(wù)且資不抵債帶來的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)融資渠道融資，從來源可以分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資的來源主要是從稅后利潤中留存的企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流。外部融資，顧名思義是企業(yè)外部獲得的資金，根據(jù)不同的資金財(cái)產(chǎn)關(guān)系可分為兩類：股權(quán)融資和債務(wù)融資。股權(quán)融資主要指的是股票，股票投資者不能撤退資金，但有權(quán)參與企業(yè)的業(yè)務(wù)決策，從企業(yè)獲得分紅，企業(yè)無須還本付息，屬于企業(yè)的自有資金，被認(rèn)為是企業(yè)永久資本。債務(wù)融資的債權(quán)人通常不參與企業(yè)的管理決策，企業(yè)需要按約定定期償還本息，主要包括向銀行貸款、發(fā)行債券以及商業(yè)信用等，構(gòu)成企業(yè)的債務(wù)，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。

三、獲得財(cái)務(wù)彈性的渠道

（一）保留適度的現(xiàn)金

企業(yè)有較強(qiáng)的獲利能力，現(xiàn)金的流入也會(huì)相應(yīng)較多，此外企業(yè)還有一個(gè)現(xiàn)金流的重要來源，就是偶然所得（例如接受捐贈(zèng)、政府補(bǔ)貼等）。然而，由于現(xiàn)金能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造的利潤是非常有限的，即持有大量現(xiàn)金企業(yè)的獲利能力降低，閑置的資金增加了機(jī)會(huì)成本，管理費(fèi)用中的隨意支出也會(huì)增加，因此對(duì)于自有現(xiàn)金存量并不是越多越好。

在獲得經(jīng)營利潤后，如果利用股票股利進(jìn)行股利支付，就可以減少大量資金的流出，將資金留待有及時(shí)需要或適當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)時(shí)使用。通過較低的股利支付政策，從而將大量現(xiàn)金留存，增加了財(cái)務(wù)彈性，更好地應(yīng)對(duì)未來突發(fā)狀況。但是，企業(yè)如果不向股東分配股利而提高自有現(xiàn)金存量，會(huì)造成股東的不滿，并且向企業(yè)外部傳遞不良信號(hào)，不利于企業(yè)的未來的長期發(fā)展。因此，企業(yè)可以通過增強(qiáng)盈利能力，獲得偶然所得等增加現(xiàn)金持有量，借助適當(dāng)?shù)墓衫Ц墩邷p少資金流出，但同時(shí)要使現(xiàn)金存量保持適度。

（二）縮短現(xiàn)金循環(huán)周期

現(xiàn)金循環(huán)周期是企業(yè)在經(jīng)營中從付出現(xiàn)金到收到現(xiàn)金所需的平均時(shí)間。它決定企業(yè)的資金使用效率。現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會(huì)直接影響所需營運(yùn)資金的數(shù)額。周期的長短，關(guān)系到資金成本及運(yùn)用效率。企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況，壓縮收款流程、優(yōu)化貸款支付過程，減少呆賬壞賬，增加現(xiàn)金流量。

在企業(yè)管理運(yùn)作中，除了能夠利用未使用舉債能力來保留其借款能力，承諾貸款契約也能使企業(yè)獲得在未來使用資金的選擇權(quán)。承諾契約貸款實(shí)際上是承諾給予企業(yè)的有價(jià)值的期權(quán)，企業(yè)可以馬上借款而且能夠在未來以一個(gè)事先商定的利率獲得額外數(shù)量的借款。

企業(yè)資金的主要來源依靠的是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)為使資金得到充分利用，不會(huì)持有大量現(xiàn)金。對(duì)企業(yè)來說，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)為企業(yè)提供大量資金，而且銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的借款利息率較低，企業(yè)的債務(wù)成本低，靈活性高。企業(yè)為了抓住新的投資機(jī)會(huì)或處于財(cái)務(wù)困境急需大量資金時(shí)，就會(huì)向金融機(jī)構(gòu)求助。在幫助企業(yè)緩解資金暫時(shí)短缺時(shí)，利用銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)融資是一個(gè)重要方式。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，并不是企業(yè)的所有資金需求都可以無條件提供，金融機(jī)構(gòu)需要考察企業(yè)的還款能力、信用、盈利能力等。因此，企業(yè)不僅要提高盈利能力，保持良好的信用也是企業(yè)能夠順利獲得貸款的必要條件。

參考文獻(xiàn)

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[3]周心春.財(cái)務(wù)彈性、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與經(jīng)營績效[J]；財(cái)會(huì)通訊，2012（8）.

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文章編號(hào)：1005-913X（2012）08-0114-01

識(shí)別高校財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，并從高校財(cái)務(wù)現(xiàn)狀中找到風(fēng)險(xiǎn)的原因所在，從而提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施就成為一個(gè)很緊要的課題。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

高校面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與普通企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所不同，主要是指高等院校在運(yùn)營過程中因資金運(yùn)動(dòng)的不確定性而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如資金短缺、債務(wù)沉重、投資失控、管理不當(dāng)?shù)取Ｄ壳案咝Ｘ?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來自三個(gè)方面：

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)

高校籌資由兩部分組成：性籌資和債務(wù)性籌資。

1.性籌資可以認(rèn)為是正常收入，主要來源有財(cái)政撥款、學(xué)生學(xué)費(fèi)、住宿費(fèi)等收入。這部分資金為高校的永久性使用資金，不用歸還或支付使用成本。性籌資風(fēng)險(xiǎn)較小，但不等于零風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)政撥款并非無限，學(xué)生生源可能不足，后勤經(jīng)營性收入也未必穩(wěn)定。

2.債務(wù)性籌資，直接點(diǎn)說就是借錢，這部分對(duì)于財(cái)政來講絕對(duì)屬于有毒成份，后患深遠(yuǎn)。隨著學(xué)校規(guī)模的擴(kuò)大，依靠財(cái)政撥款和學(xué)費(fèi)收入等正常收入已經(jīng)不能滿足要求，于是多數(shù)學(xué)校都會(huì)進(jìn)行債務(wù)性籌資。債務(wù)性籌資籌集的資金到期必須還本付息，主要方式是從銀行貸款。

據(jù)調(diào)查顯示，我國高校不僅貸款，而且大貸特貸。面對(duì)高校貸款大幅度的增高，政府部門曾采取了一定的政策與措施進(jìn)行控制，但效果不甚理想，高校貸款有增無減。隨著高校沉淀資金的消耗貽盡和辦學(xué)成本的與日俱增，高校貸款越來越無力償還。

通過上面的現(xiàn)象我們可以看到，高校財(cái)務(wù)的資金來源出現(xiàn)了問題，開源比較盲目。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

投資，可以認(rèn)為是錢的去向，這是流。目前高校的投資主要有四個(gè)方面組成：教學(xué)辦公用固定資產(chǎn)投資，后勤經(jīng)營性投資活動(dòng)，校辦產(chǎn)業(yè)投資，股票、金融資產(chǎn)投資。

1.教學(xué)辦公用固定資產(chǎn)投資屬于公益性投資，不會(huì)給高校帶來凈現(xiàn)金收益，這個(gè)錢是屬于有去無回的，可以認(rèn)為是無風(fēng)險(xiǎn)投資，但濫花也是后果很嚴(yán)重的。

2.后勤經(jīng)營性投資活動(dòng)可以用一句話來概括：場(chǎng)面熱鬧，收效不佳。既然是經(jīng)營性投資就必然會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

3.再看校辦產(chǎn)業(yè)投資活動(dòng)，這就更是不智行為，本身做為高校而言，并不了解企業(yè)運(yùn)營法則，非要去做一件自己不懂的事情，不賺錢就太正常了，虧損也絕不奇怪。

4.股票、金融資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)大。通過上面的現(xiàn)象我們可以看到，高校財(cái)務(wù)的資金流向也不理智，節(jié)流比較不力。

（三）財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

1.人治對(duì)財(cái)務(wù)管理的傷害，人為干涉對(duì)財(cái)務(wù)管理造成很大被動(dòng)，使財(cái)務(wù)預(yù)算難以有效執(zhí)行。

2.學(xué)生欠費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)，目前許多高校存在學(xué)生欠費(fèi)現(xiàn)象，而對(duì)此卻并無有效措施，隨著這種情況的加重，必然會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)造成風(fēng)險(xiǎn)。

通過上面的現(xiàn)象我們可以看到，高校財(cái)務(wù)的管理狀況堪憂，管理比較低效。

綜上所述，一個(gè)開源盲目、節(jié)流不力、管理低效的財(cái)務(wù)可以說是先天不足、后天失調(diào)、營養(yǎng)還不良，風(fēng)險(xiǎn)極大。

二、高校財(cái)務(wù)現(xiàn)狀分析

通過目前我國高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，我們可以看到高校財(cái)務(wù)的源、流、管理都存在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)高校財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找到風(fēng)險(xiǎn)的根源。

1.對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)期盲目樂觀，對(duì)預(yù)期收益做出過高估計(jì)。目前仍有許多高校進(jìn)行擴(kuò)建，不惜巨額貸款。

2.對(duì)政府的依賴心理，由于高校是事業(yè)單位，部分院校領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)為即使無力償還貸款，國家也不會(huì)放手不管，因此做事不夠?qū)徤鳌?/p>

3.貸款過多，貸款規(guī)模過大，導(dǎo)致資金運(yùn)行成本加大，資產(chǎn)負(fù)債率過高，已經(jīng)超出高校的承受能力。

4.預(yù)算工作低效，財(cái)務(wù)講究的就是精打細(xì)算，但高校在這方面的工作顯然很不到位。

5.財(cái)務(wù)分析工作薄弱，目前大部分高校只注重預(yù)算管理和會(huì)計(jì)核算，由此導(dǎo)致資金流動(dòng)盲目，使用效率不高。

6.人治弊端，財(cái)務(wù)審批權(quán)是以人為主而不是以制度為主，由此導(dǎo)致忽略了對(duì)票據(jù)本身合法性、真實(shí)性、有效性以及完整性的審查，只注重支出數(shù)額的合理與否。

7.學(xué)生欠費(fèi)現(xiàn)象日益嚴(yán)重，欠費(fèi)數(shù)額越來越大，已成為困擾高校的頑疾。

三、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策研究

通過對(duì)高校財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的分析，我們可以找到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的癥結(jié)所在，以此為據(jù)，我們要采取相應(yīng)對(duì)策，以達(dá)到改變高校財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，決策理性化

從高校最高管理者到普通的職工，都應(yīng)該樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)藏匿于高校工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給學(xué)校帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高自力更生精神

政府的扶持對(duì)高校財(cái)務(wù)固然是一個(gè)強(qiáng)有力的支撐，但不能因此而無所顧忌，隨意做出決策。

（三）必須小心謹(jǐn)慎貸款

貸款方面的措施包括兩方面：一方面對(duì)貸款的必要性和數(shù)額進(jìn)行專業(yè)評(píng)估，以減少貸款引起的資金運(yùn)行成本加大；另一方面根據(jù)學(xué)校現(xiàn)狀制訂合理還款計(jì)劃。

（四）嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生很大程度上是執(zhí)行預(yù)算不嚴(yán)格，造成嚴(yán)重超支的后果。科學(xué)合理的預(yù)算是一個(gè)高校有效財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)。

（五）提高財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析工作，以提高資金使用效率

高校財(cái)務(wù)人員在一定程度上沒有象企業(yè)財(cái)務(wù)人員一樣得到尊重，很多財(cái)務(wù)人員本身并不具備財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和執(zhí)業(yè)資格。導(dǎo)致會(huì)計(jì)核算信息不能及時(shí)、準(zhǔn)確地反映本部門本單位的財(cái)務(wù)運(yùn)行和管理狀況。

（六）明確財(cái)務(wù)運(yùn)作主體

對(duì)財(cái)務(wù)操作主體進(jìn)行確認(rèn)，并規(guī)定權(quán)責(zé)界限，高校可以成立專門的財(cái)務(wù)防風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，確保財(cái)務(wù)管理的安全運(yùn)作。

（七）建立合理的助學(xué)措施，使貧困學(xué)生的費(fèi)用問題得以解決，以保證高校的財(cái)政收入

四、結(jié)語

高校財(cái)務(wù)管理是一個(gè)系統(tǒng)地科學(xué)地工程，要不斷學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)管理與監(jiān)控，學(xué)習(xí)市場(chǎng)經(jīng)營方式和策略，針對(duì)當(dāng)今高校面臨的風(fēng)險(xiǎn)問題作出合理的控制和規(guī)避，是保持高校財(cái)務(wù)管理工作順利發(fā)展和資產(chǎn)總體平衡的重要手段，也是促進(jìn)高校本身在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)范圍內(nèi)保持持續(xù)、穩(wěn)固、健康發(fā)展的必要前提。

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1.資金籌集方式較為單一，資金結(jié)構(gòu)鏈不夠嚴(yán)謹(jǐn)。學(xué)校在擴(kuò)招當(dāng)中僅憑財(cái)政撥款又要負(fù)責(zé)各個(gè)部門的支出運(yùn)行，是一件較為困難實(shí)現(xiàn)的事情。加上學(xué)校的主業(yè)為培養(yǎng)學(xué)生，資金來源渠道較為單一。很多學(xué)校在面對(duì)緊張的財(cái)務(wù)資金周轉(zhuǎn)不過來的時(shí)候，選擇了貸款籌集資金，這在一定程度上加重了學(xué)校發(fā)展的步伐，背上了沉重的本金和利息。資金有限，需要用的學(xué)校財(cái)務(wù)支出的方面較多，資金結(jié)構(gòu)鏈一直不夠完善嚴(yán)謹(jǐn)，財(cái)務(wù)支出的各方面占比不夠科學(xué)合理。2.辦學(xué)規(guī)模的擴(kuò)張加重了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。社會(huì)對(duì)人才需求的日益旺盛，導(dǎo)致各高校不斷的擴(kuò)招，擴(kuò)張需要相對(duì)應(yīng)的資金投入，這給學(xué)校的財(cái)務(wù)管理帶來較為沉重的負(fù)擔(dān)。為了吸引優(yōu)秀生源的目光，高校不斷增加財(cái)務(wù)支出，美化學(xué)校環(huán)境，提高住宿生以及教室的硬件設(shè)施，同時(shí)吸引優(yōu)秀教師，這些手段在提高學(xué)校教學(xué)質(zhì)量的同時(shí)，又加重了財(cái)務(wù)的壓力。

三、高校風(fēng)險(xiǎn)防范內(nèi)控體系的建立

1.建立管理系統(tǒng)。依托電子技術(shù)、微電子技術(shù)高效的管理給財(cái)務(wù)又帶來了一定的壓力，電子設(shè)備的使用時(shí)間有限，電子設(shè)施陳舊老套，跟不上時(shí)展的步伐，需要進(jìn)行及時(shí)的更新?lián)Q代，采購與自身發(fā)展目標(biāo)數(shù)量和質(zhì)量相匹配的電子設(shè)備。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)要制定符合自身具體實(shí)際情況的信息化系統(tǒng)。高校對(duì)財(cái)務(wù)的控制要落實(shí)到以下三個(gè)方面。第一，建立研發(fā)資金的集中管理系統(tǒng)。職責(zé)分工明確，分段控制，內(nèi)控要求要明晰地下達(dá)給員工，保證他們能在工作之前了解內(nèi)控要求。研發(fā)資金的流向要實(shí)行定量定位的跟蹤，確保研發(fā)資金落在實(shí)處，落在明處。實(shí)行出納單質(zhì)，確保每一項(xiàng)支出都有記錄。對(duì)于大額支出要實(shí)行安排跟蹤性的定位。第二，研發(fā)預(yù)算執(zhí)行管理系統(tǒng)要完善。內(nèi)控要求研發(fā)資金按照內(nèi)勤人員在網(wǎng)上進(jìn)行申請(qǐng)、財(cái)務(wù)人員網(wǎng)上進(jìn)行審核報(bào)銷、最后是鄰單位領(lǐng)導(dǎo)通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行復(fù)查審批監(jiān)督等流程。資金的預(yù)算要符合現(xiàn)在的能力水平以及未來的財(cái)務(wù)承受情況，資金的流向要公開透明，保障員工的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)，提高資金流向信息的科學(xué)性準(zhǔn)確性和時(shí)效性。第三，研究財(cái)務(wù)可視系統(tǒng)。財(cái)務(wù)的可視系統(tǒng)要符合以下幾個(gè)內(nèi)控要求，可視、可查、可控。財(cái)務(wù)系統(tǒng)要實(shí)現(xiàn)零距離零障礙的監(jiān)督。三個(gè)系統(tǒng)相輔相成，作用于提高財(cái)務(wù)管理水平，保障資金的核銷，合理有效使用，提高資金使用效率，避免浪費(fèi)。2.管理制度層面上，增強(qiáng)制度執(zhí)行力。制度的執(zhí)行力需要內(nèi)控要求的強(qiáng)力保障，內(nèi)控要求能夠提供一個(gè)良好的內(nèi)控環(huán)境。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的當(dāng)下，軟實(shí)力和硬實(shí)力兼具，才能夠讓高校在激烈的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中站穩(wěn)腳跟，謀求更長遠(yuǎn)的發(fā)展。管理水平是評(píng)估一個(gè)高校實(shí)力的重要因素之一，需要引起高校領(lǐng)導(dǎo)層的重視。財(cái)務(wù)管理當(dāng)中需要科學(xué)的組織架構(gòu)、完善的規(guī)章制度、井井有條的工作流程、分工明確的職責(zé)等。健全的財(cái)務(wù)管理需要規(guī)范銀行貸款制度，財(cái)務(wù)的運(yùn)算制度和電子設(shè)備的采購制度。資金使用方案要明確，才能夠確保資金使用合理，減少資金的浪費(fèi)，為學(xué)校節(jié)約財(cái)務(wù)成本。學(xué)校的活動(dòng)經(jīng)濟(jì)支出需要記錄在案，未來一年的財(cái)務(wù)預(yù)算做好準(zhǔn)備，提供精確的數(shù)據(jù)，才能夠減少來年財(cái)務(wù)預(yù)算當(dāng)中的失誤。建立財(cái)務(wù)預(yù)算評(píng)估體系，減少財(cái)務(wù)預(yù)算當(dāng)中的錯(cuò)誤，有利于財(cái)務(wù)管理控制。同時(shí)為了更長遠(yuǎn)的發(fā)展，高校應(yīng)該組織相關(guān)人才建立學(xué)校風(fēng)險(xiǎn)管理審核團(tuán)隊(duì)，與專業(yè)人才制定防范風(fēng)險(xiǎn)的一些措施，改善學(xué)校的運(yùn)行狀況。3.防范風(fēng)險(xiǎn)的手段。在提供學(xué)校防范風(fēng)險(xiǎn)手段之前，我們已經(jīng)明白了學(xué)校風(fēng)險(xiǎn)的主要來源以及主要的成因。對(duì)癥下藥才能夠最大程度上彌補(bǔ)學(xué)校財(cái)務(wù)管理當(dāng)中的一些漏洞。首先我們要拓寬學(xué)校資金來源渠道，豐富學(xué)校單一的資金來源方式。學(xué)校資金來源多，渠道廣，提高自身體育防范風(fēng)險(xiǎn)的能力和抗壓力。學(xué)校獲得多渠道的資金來源，需要與政府打好關(guān)系，以及一些需要高精尖人才的企業(yè)建立起合作關(guān)系。政府要積極響應(yīng)學(xué)校的人才培養(yǎng)計(jì)劃，并且及時(shí)撥出相當(dāng)?shù)慕逃龡l款，為學(xué)校提供物質(zhì)保障。學(xué)校也要靈活改變收費(fèi)方式，方便學(xué)生們的交費(fèi)，減少學(xué)生的一些欠費(fèi)情況。其次，學(xué)校要做好貸款的方案，規(guī)避融資的一些風(fēng)險(xiǎn)。輔助政府的一些優(yōu)惠政策降低融資成本，在學(xué)校擴(kuò)招貸款之前，確立好財(cái)務(wù)支出的細(xì)額。

總之，當(dāng)下要明確自身存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)漏洞以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，對(duì)癥下藥，制定科學(xué)有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方案和解決措施，減輕自身的財(cái)務(wù)壓力。課題：主管單位：江蘇省教育廳，課題編號(hào)：2017SJB0690，課題名稱：江蘇高校內(nèi)部控制體系建設(shè)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的協(xié)同創(chuàng)新研究。

參考文獻(xiàn)：

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二、動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析下財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度量

（一）基本原理

在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)度量中常見的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)在險(xiǎn)價(jià)值VaR和尾部在險(xiǎn)價(jià)值TCE，在險(xiǎn)價(jià)值VaR雖然操作簡單，但是卻不是一致性風(fēng)險(xiǎn)度量函數(shù)，而TCE滿足一致性風(fēng)險(xiǎn)度量的方式是有效的風(fēng)險(xiǎn)度量方法。在險(xiǎn)價(jià)值VaR和尾部在險(xiǎn)價(jià)值TCE的基礎(chǔ)上能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績效情況進(jìn)行綜合評(píng)估。當(dāng)前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績效評(píng)估常用的指標(biāo)包含Shap指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率指標(biāo)（RAROC）能夠彌補(bǔ)Shap指標(biāo)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。RAROC的取值范圍在正無窮和負(fù)無窮之間，在負(fù)無窮和0之間的時(shí)候是，說明財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為了獲取定期收益承擔(dān)了較多的風(fēng)險(xiǎn)，且RAROC的大小和財(cái)產(chǎn)公司所需要承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出一種反比關(guān)系。在RAROC取值范圍在0到正無窮之間的時(shí)候，RAROC的大小和保險(xiǎn)公司所需要承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出一種反比關(guān)系。

（二）實(shí)證分析

（1）數(shù)據(jù)選擇。選取2016年到2017年中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的有關(guān)數(shù)據(jù)作為基本樣本，投資收益率、機(jī)動(dòng)車輛的總體賠付率、非機(jī)動(dòng)車輛的賠付率根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)信息計(jì)算分析得到。在排除多種因素之后，實(shí)證過程直接使用投資收益率來進(jìn)行更深入的劃分，將正態(tài)分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布、卡方分布、指數(shù)分布等分布函數(shù)作為備選分布函數(shù)，采取科學(xué)的檢驗(yàn)方法來判定備選分布函數(shù)的擬合優(yōu)度。

（2）度量結(jié)果。首先，根據(jù)相關(guān)關(guān)系和Copula函數(shù)參數(shù)值，應(yīng)用專業(yè)的仿真技術(shù)得到1000個(gè)隨機(jī)數(shù)。其次，在得到10000個(gè)權(quán)益資本EC值。最后，對(duì)10000個(gè)權(quán)益資本EC的數(shù)值進(jìn)行升序。在經(jīng)過數(shù)值的平均計(jì)算之后得到保險(xiǎn)公司的RAROC始終小于0，充分正經(jīng)保險(xiǎn)公司為了獲取現(xiàn)有的收益承擔(dān)了較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控策略

（一）根據(jù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)際情況制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的時(shí)候要認(rèn)真分析公司所在的內(nèi)外部環(huán)境，在變化的市場(chǎng)環(huán)境中積極尋找應(yīng)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的措施，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，不斷提升保險(xiǎn)公司的社會(huì)適應(yīng)力。結(jié)合時(shí)展需要財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也需要做到與時(shí)俱進(jìn)、不斷創(chuàng)新，根據(jù)財(cái)務(wù)人員的個(gè)性特點(diǎn)和需要來為其安排適合的崗位，發(fā)揮人員在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工作中應(yīng)有的作用。

（二）打造完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

通過打造保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營發(fā)展過程中可能遇到的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警分析，制定科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表，從而透過財(cái)務(wù)工作從多個(gè)角度體現(xiàn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)發(fā)展情況。

（三）增強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的賠付能力

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（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無處不在

建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不只是存在于財(cái)務(wù)部內(nèi)部，還有企業(yè)的經(jīng)營、成本、采購等多個(gè)部門在運(yùn)營中管理配合產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及外部市場(chǎng)變化、政策變動(dòng)等帶來的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等，因此應(yīng)強(qiáng)化建筑企業(yè)內(nèi)部各部門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在不確定性

由于在建筑企業(yè)運(yùn)行中可能影響項(xiàng)目情況、企業(yè)管理運(yùn)營的因素較多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源也很多，且由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多影響因素變動(dòng)較大，對(duì)企業(yè)償付能力影響較大，因此建筑企業(yè)在發(fā)展運(yùn)營中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在不確定性特點(diǎn)。

（三）既有籌資風(fēng)險(xiǎn)又有投資風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)發(fā)展中風(fēng)險(xiǎn)往往與利益成正比關(guān)系，建筑企業(yè)建設(shè)的項(xiàng)目通常工期長、體量龐大，籌融資壓力大，過程中存在一定的資金風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于部分剩余資金作為流動(dòng)資金用于市場(chǎng)投資，投資分析不科學(xué)又會(huì)帶來一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源分析

（一）工程款墊付

當(dāng)前部分建筑企業(yè)為了能夠中標(biāo)會(huì)接受招標(biāo)單位的苛刻條件，自行墊付工程款，施工完工后墊付資金的回流問題會(huì)給建筑企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，不僅會(huì)導(dǎo)致建筑企業(yè)運(yùn)營中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，還有可能由于款項(xiàng)資金不到位而影響項(xiàng)目建設(shè)質(zhì)量，進(jìn)而引發(fā)更大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前部分建筑工程爛尾的主要原因就是由于建筑企業(yè)無力繼續(xù)墊付工程款，而導(dǎo)致工程建設(shè)無法繼續(xù)推進(jìn)。

（二）建筑市場(chǎng)變動(dòng)以及政策變化引起的風(fēng)險(xiǎn)

在我國建筑行業(yè)迅猛發(fā)展的時(shí)期，建筑企業(yè)也得到了發(fā)展，在行業(yè)中就存在魚龍混雜的情況，加之當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)放緩，在行業(yè)飽和之后，競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇，建筑企業(yè)因此需要面對(duì)較大的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。而我國又放寬了對(duì)外資建筑企業(yè)的引入條件，降低了外資建筑企業(yè)進(jìn)入中國建筑市場(chǎng)的門檻，進(jìn)一步加大國內(nèi)建筑行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的形勢(shì)下，建筑行業(yè)發(fā)展減緩，項(xiàng)目利潤受到壓縮，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也因此加劇。目前我國建筑工程項(xiàng)目的承包活動(dòng)通常都要公開招標(biāo)，招標(biāo)單位在選擇承包企業(yè)的時(shí)候主要看價(jià)格和技術(shù)兩方面情況，投標(biāo)建筑企業(yè)在技術(shù)資質(zhì)平平的情況下就要通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來提升自身的競(jìng)標(biāo)成功率，通過降低利潤吸引招標(biāo)方的注意，這樣承包建筑單位的實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益就會(huì)下降，這就要求建筑企業(yè)通過提升項(xiàng)目管控效果來控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響

近些年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，加上各地房產(chǎn)管控措施出臺(tái)，建筑業(yè)發(fā)展形勢(shì)不容樂觀，在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)環(huán)境中，建筑企業(yè)的抗擊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力存在缺陷，進(jìn)而也會(huì)導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。

三、建筑企業(yè)提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控效果的措施研究

（一）提升自身在建筑行業(yè)市場(chǎng)與政策變動(dòng)環(huán)境下的應(yīng)對(duì)能力

打鐵還需自身硬，建筑企業(yè)要想控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身在管理與項(xiàng)目運(yùn)營中的經(jīng)濟(jì)利益，進(jìn)而在建筑行業(yè)中立于不敗，就必須對(duì)自身資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，對(duì)自身的流動(dòng)資金進(jìn)行合理安排以及管控，并要科學(xué)利用債務(wù)、融資等手段提升風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。目前，建筑行業(yè)的品牌和規(guī)模要求增強(qiáng)，建筑企業(yè)必須做好應(yīng)對(duì)，積極提升自身的市場(chǎng)反應(yīng)能力以及品牌效果，降低市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并重視國家政策對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響作用，關(guān)注政策以及市場(chǎng)動(dòng)向，強(qiáng)化項(xiàng)目建設(shè)中成本影響因素的管控能力，優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制效果。

（二）做好財(cái)務(wù)預(yù)算與優(yōu)化成本管理

建筑企業(yè)應(yīng)根據(jù)工程項(xiàng)目建設(shè)需要構(gòu)建起完善的財(cái)務(wù)預(yù)算體系，以此來強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，進(jìn)而保證企業(yè)項(xiàng)目預(yù)算的科學(xué)性。其次，建筑施工企業(yè)健全相關(guān)監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)督工作要涉及建筑工程的始終，加強(qiáng)對(duì)建筑工程的資金管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。為更好地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，企業(yè)部門應(yīng)加大對(duì)運(yùn)營工作的有效監(jiān)督，加強(qiáng)對(duì)施工項(xiàng)目的成本管理工作，對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)合理預(yù)算，減少誤差，提高應(yīng)對(duì)各種市場(chǎng)價(jià)格變化的能力；加強(qiáng)企業(yè)兩金管理，減少經(jīng)濟(jì)損失，規(guī)范成本管理，避免資金浪費(fèi)，提高資源利用效率，節(jié)約資金成本。

（三）構(gòu)建統(tǒng)一資金管理中心

建筑企業(yè)應(yīng)建立統(tǒng)一的資金管理中心，辦理下級(jí)各單位的往來結(jié)算，以此來保證資金管控的效果，企業(yè)還應(yīng)實(shí)行內(nèi)部審計(jì)，對(duì)資金結(jié)算、審批流程等情況進(jìn)行嚴(yán)格審計(jì)，提升企業(yè)運(yùn)營的嚴(yán)謹(jǐn)性，內(nèi)部審計(jì)體系的構(gòu)建、財(cái)務(wù)審計(jì)的重視，都是建筑企業(yè)提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的重要措施。

（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高財(cái)務(wù)工作人員素質(zhì)

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1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中企業(yè)因借債過多無法到期償還債務(wù)，而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)，主要是經(jīng)營、投資、籌資、分配等各個(gè)環(huán)節(jié)可能會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。本文所說的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是采用廣義的概念。

1.2現(xiàn)金流量概念

現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)現(xiàn)金的一種動(dòng)態(tài)狀況，即企業(yè)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出。現(xiàn)金流量主要來源于企業(yè)的三種活動(dòng)即經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)。

1.3現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩者之間的關(guān)系

一方面，現(xiàn)金流量表不同于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，它是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制，能夠真實(shí)地反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流入與流出，有效地避免權(quán)責(zé)發(fā)生制下由于計(jì)量方法的差異而造成信息失真的可能，為企業(yè)合理利用資金、識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行財(cái)務(wù)決策提供可靠依據(jù)，真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。另一方面，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的數(shù)量、穩(wěn)定性等都會(huì)影響著企業(yè)的盈利及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的程度；現(xiàn)金流量的投資活動(dòng)也隱藏著投資風(fēng)險(xiǎn)；觀察現(xiàn)金流量的籌資活動(dòng)也可以檢測(cè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。所以要想精確判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須密切關(guān)注現(xiàn)金流量情況。

2基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

基于現(xiàn)金流量識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就是通過分析現(xiàn)金流量活動(dòng)，識(shí)別出企業(yè)可能在哪方面存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋F(xiàn)金流量來源于經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，所以，從這三個(gè)活動(dòng)來具體識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠較為全面地獲得企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況。

2.1從經(jīng)營活動(dòng)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于兩個(gè)方面：一方面，銷售過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)為了創(chuàng)造銷售業(yè)績，在銷售產(chǎn)品時(shí)，面對(duì)無法及時(shí)交付貨款的客戶，更多采用的是賒銷方式，雖然這種方式創(chuàng)造了企業(yè)賬面利潤，但是，賒銷過多，發(fā)生壞賬的可能性就會(huì)越大，賬面利潤并沒有轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，沒有為企業(yè)創(chuàng)造實(shí)實(shí)在在的收益，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，采購過程中帶來的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在購買商品時(shí)如果沒有事先進(jìn)行采購計(jì)劃，導(dǎo)致計(jì)劃購買與實(shí)際購買產(chǎn)生較大的出入，有可能就會(huì)導(dǎo)致大量的存貨積壓，同時(shí)也是占用了企業(yè)的大量資金。或者企業(yè)在進(jìn)行采購時(shí)獲得的產(chǎn)品信息和商家信息不對(duì)稱，出現(xiàn)產(chǎn)品惡劣或者商家不誠信等情況，這就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨較大的資金損失。

2.2從投資活動(dòng)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)投資活動(dòng)主要是要判別企業(yè)的投資項(xiàng)目是什么，分析項(xiàng)目特點(diǎn)，投資該項(xiàng)目會(huì)給企業(yè)帶來什么樣的影響。例如，企業(yè)投資數(shù)額較大、投資時(shí)間長、收益回收慢，這必然會(huì)給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。還有，一些企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，盲目地進(jìn)行多元化投資，投資前并沒有對(duì)企業(yè)本身經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，導(dǎo)致決策失誤，從而引發(fā)資金回收困難。

2.3從籌資活動(dòng)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)一般選擇籌資的方式有兩種：即債務(wù)性籌資和權(quán)益性籌資。在債務(wù)性籌資環(huán)節(jié)主要需要注意的是，企業(yè)要保證在未來的生產(chǎn)經(jīng)營中能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金來償還債款和支付利息。如果企業(yè)在未來經(jīng)營過程中沒有足夠的現(xiàn)金去清償債務(wù)和利息，很有可能通過再一次舉債來償還之前的債款，如此循環(huán)往復(fù)，企業(yè)就會(huì)陷入困境，危及企業(yè)生存。對(duì)于權(quán)益性籌資來說，雖然不像債務(wù)性籌資那樣需要到期償還本金和利息，但是為了不影響企業(yè)的信譽(yù)和再籌資，確保企業(yè)日后能夠獲得更多的權(quán)益性籌資，企業(yè)必須要保證有足夠的現(xiàn)金支付股利。

3基于現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系

現(xiàn)金流量表在進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況分析時(shí)，能夠非常清晰地了解到企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，精確地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力，以及企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。一個(gè)企業(yè)如果想從現(xiàn)金流量視角判斷企業(yè)是否處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)邊緣，不僅要從定性上進(jìn)行識(shí)別，還要從一些現(xiàn)金流量相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行定量識(shí)別。現(xiàn)金流量指標(biāo)能夠有效地完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，分析出指標(biāo)所隱含的財(cái)務(wù)信息，為準(zhǔn)確識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)夯實(shí)基礎(chǔ)，提高預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的準(zhǔn)確性。

3.1償債能力指標(biāo)

目前，我國大多數(shù)企業(yè)都是通過舉債經(jīng)營，如果長期下去，企業(yè)就有可能會(huì)面臨較大的償債壓力。而且，企業(yè)通過借款維持經(jīng)營，對(duì)企業(yè)的發(fā)展也非常不利。如果持續(xù)這樣下去，很難保證企業(yè)能夠持續(xù)健康發(fā)展。現(xiàn)金流量狀況可以通過現(xiàn)金流量償債指標(biāo)體現(xiàn)出來。現(xiàn)金流量償債指標(biāo)主要包括以下兩個(gè)：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債，該指標(biāo)從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)實(shí)際償債能力進(jìn)行考察，反映出企業(yè)當(dāng)期償付短期債款的能力。指標(biāo)越大，說明企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)穩(wěn)定，為企業(yè)能夠產(chǎn)生更多的現(xiàn)金凈流量，償債能力也會(huì)相應(yīng)得到提高。如果企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率低，說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量不足，然而，借款需要企業(yè)用現(xiàn)金去償還，企業(yè)現(xiàn)金儲(chǔ)備不夠，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比較大。因此，企業(yè)需要采取積極的措施提升經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。現(xiàn)金利息支付率=現(xiàn)金凈流量/同期應(yīng)支付的利息金額。該指標(biāo)越大，說明企業(yè)支付利息能力越高，企業(yè)的經(jīng)營就會(huì)相對(duì)穩(wěn)定。該指標(biāo)越小，代表企業(yè)支付利息的能力也在不斷下降，這樣企業(yè)就會(huì)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營，對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生非常不利的影響。

3.2獲利能力指標(biāo)

現(xiàn)金流量獲利能力指標(biāo)能夠充分地體現(xiàn)出企業(yè)現(xiàn)金的盈利能力，它充分反映了企業(yè)的現(xiàn)金獲利能力，如果企業(yè)擁有良好的現(xiàn)金獲利能力，說明企業(yè)未來能夠創(chuàng)造更多的現(xiàn)金，這有助于降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。反之，如果企業(yè)的現(xiàn)金獲利能力不是非常的強(qiáng)，說明企業(yè)的現(xiàn)金成長能力欠佳，企業(yè)未來面臨的獲利壓力比較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也會(huì)比較大。現(xiàn)金流量獲利能力的指標(biāo)主要包括以下兩個(gè)：凈資產(chǎn)現(xiàn)金收益率=現(xiàn)金凈流量/平均凈資產(chǎn)。該指標(biāo)反映了企業(yè)的凈資產(chǎn)獲利能力，該指標(biāo)數(shù)據(jù)越大，說明企業(yè)有較強(qiáng)的獲利能力；該指標(biāo)數(shù)據(jù)越小，說明企業(yè)的凈資產(chǎn)獲利能力不足，企業(yè)未來面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比較大。現(xiàn)金收益比率=經(jīng)營活動(dòng)凈流量/凈利潤。一般來說，該指標(biāo)應(yīng)大于1，指標(biāo)越大，則說明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。若該比率小于1，則說明企業(yè)本年度所所產(chǎn)生的凈利潤中有的未轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金流入企業(yè)，就算企業(yè)本年度實(shí)現(xiàn)盈利，在未來也有可能出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象。

4基于現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

4.1加強(qiáng)現(xiàn)金流管理

提升經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。一個(gè)企業(yè)要想長遠(yuǎn)發(fā)展，并不是說有多少的賬面利潤，而是擁有足夠持續(xù)的現(xiàn)金流，在現(xiàn)金流量中經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是最重要的，對(duì)企業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。在經(jīng)營活動(dòng)中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，要做到嚴(yán)格控制原料成本；在銷售環(huán)節(jié)，對(duì)賒銷客戶，要督促其及時(shí)還款，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，盡最大的可能性去避免發(fā)生壞賬。同樣，在購買環(huán)節(jié)，作為購買方，要充分利用信用期，盡量延長應(yīng)付賬款的支付期限，使現(xiàn)金在有限期間內(nèi)發(fā)揮最大的效用。保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流量。現(xiàn)金支撐著企業(yè)的日常經(jīng)營，企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)也是貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。所以，企業(yè)保持過多、過少的現(xiàn)金都不是現(xiàn)金流量最好的狀態(tài)，企業(yè)應(yīng)該讓現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出保持一個(gè)均衡的狀態(tài)，這樣企業(yè)才能獲得持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。這就需要企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金流量活動(dòng)時(shí)要提前做好現(xiàn)金流預(yù)算，根據(jù)企業(yè)所擁有的現(xiàn)金總量，合理安排現(xiàn)金支出，而且現(xiàn)金要用在必要的支出上。所以，企業(yè)還要做好現(xiàn)金流監(jiān)控，密切關(guān)注資金的流動(dòng)方向，防止過多的消費(fèi)性支出和非生產(chǎn)投資，造成現(xiàn)金資源的浪費(fèi)。保持現(xiàn)金流量的穩(wěn)定流動(dòng)，盡可能最大化地讓現(xiàn)金為企業(yè)創(chuàng)造更多的利益，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

4.2從現(xiàn)金流量視角構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警體系