引論：我們?yōu)槟砹?3篇權(quán)益管理論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

（二）物業(yè)權(quán)益法律關(guān)系特點(diǎn)

物業(yè)權(quán)益法律關(guān)系具有主體多樣性，直接參與者有開(kāi)發(fā)商、業(yè)主、業(yè)主委員會(huì)、物業(yè)服務(wù)企業(yè)和房地產(chǎn)行政管理部門。實(shí)踐中，間接參與者還有物業(yè)承租方、專業(yè)企業(yè)、房產(chǎn)設(shè)計(jì)單位和建設(shè)施工單位。物業(yè)權(quán)益法律關(guān)系具有客體明確性，物業(yè)權(quán)益法律關(guān)系客體都指向物和債，一般不涉及人身和精神產(chǎn)品。具體的講，只涉及物業(yè)本身和基于物業(yè)而產(chǎn)生的債。物業(yè)權(quán)益法律關(guān)系具有內(nèi)容復(fù)雜性，包括業(yè)主、業(yè)主大會(huì)、業(yè)主委員會(huì)權(quán)利義務(wù)；前期物業(yè)管理；物業(yè)管理；物業(yè)服務(wù)；各方法律責(zé)任等等。

二、我國(guó)物業(yè)管理、服務(wù)過(guò)程中物業(yè)權(quán)益存在的主要問(wèn)題

當(dāng)前我國(guó)物業(yè)管理和物業(yè)服務(wù)由于法律制度保障，技術(shù)規(guī)范水平，公民法律意識(shí)，地區(qū)發(fā)展差異，歷史遺留問(wèn)題，服務(wù)企業(yè)資質(zhì)，從業(yè)人員素質(zhì)等諸多原因存在下列主要問(wèn)題。

1．房屋質(zhì)量最低保修期不明確或過(guò)短

我國(guó)現(xiàn)行《房屋建筑工程質(zhì)量保修辦法》規(guī)定的2至5年的質(zhì)量保修期從技術(shù)層面和相對(duì)于房屋70年的產(chǎn)權(quán)使用期明顯偏短。實(shí)踐中，前期物業(yè)管理后，房屋出現(xiàn)滲漏，供熱與供冷系統(tǒng)質(zhì)量問(wèn)題，給排水質(zhì)量問(wèn)題以及其他共用設(shè)備老化問(wèn)題就成為物業(yè)糾紛的主要原因之一。

2．住宅專項(xiàng)維修資金制度問(wèn)題

我國(guó)現(xiàn)行《住宅專項(xiàng)維修資金管理辦法》規(guī)定住宅專項(xiàng)維修資金由業(yè)主繳納，屬業(yè)主所有，用于住宅共用部位、共用設(shè)施設(shè)備保修期滿后的維修、更新和改造。實(shí)踐中，業(yè)主要使用這筆錢，程序繁瑣，效率低下。截至2013年底，全國(guó)住宅專項(xiàng)維修金累積節(jié)余超萬(wàn)億，使用率不到10%。還有一個(gè)普遍存在的問(wèn)題，上世紀(jì)修建的商品房很多并沒(méi)有繳納住宅專項(xiàng)維修資金，同一物業(yè)管理區(qū)域，有的繳納了而有的沒(méi)有繳納。上述實(shí)際情況造成一旦房屋出現(xiàn)質(zhì)量問(wèn)題很難解決，是物業(yè)糾紛引發(fā)誘因之一。

3．業(yè)主大會(huì)和業(yè)主委員會(huì)法律地位和業(yè)務(wù)能力問(wèn)題

業(yè)主大會(huì)和業(yè)主委員會(huì)沒(méi)有對(duì)外承擔(dān)民事賠償?shù)哪芰Γ蚨涿袷滦袨槟芰ο喈?dāng)有限，從法理上講，業(yè)主大會(huì)和業(yè)主委員會(huì)至少是限制民事行為能力組織，代表業(yè)主與物業(yè)服務(wù)企業(yè)簽訂合同比較牽強(qiáng)，但考慮到可操作性也只能如此。實(shí)踐中，很多小區(qū)業(yè)主委員會(huì)無(wú)固定辦公場(chǎng)所，不知其權(quán)利和義務(wù)，存在多一事不如少一事的消極心理，這給物業(yè)管理帶來(lái)不利影響，也是物業(yè)糾紛的誘因之一。

4．物業(yè)服務(wù)企業(yè)服務(wù)質(zhì)量問(wèn)題

物業(yè)服務(wù)企業(yè)的主要職責(zé)是向業(yè)主提供服務(wù)，從而收取服務(wù)費(fèi)而盈利。第二項(xiàng)職責(zé)是受業(yè)主大會(huì)委托代為管理物業(yè)共有部分維護(hù)，共有設(shè)施維修，物業(yè)服務(wù)企業(yè)收取相關(guān)服務(wù)費(fèi)。實(shí)踐中，很多物業(yè)服務(wù)企業(yè)以管理者自居，缺乏服務(wù)意識(shí)，服務(wù)態(tài)度不好。為了節(jié)省服務(wù)成本，聘用沒(méi)有從業(yè)資格的人員，這些人員往往業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)，問(wèn)題最突出的是安保方面。上述問(wèn)題直接導(dǎo)致物業(yè)服務(wù)質(zhì)量存在瑕疵，是物業(yè)服務(wù)糾紛的最直接、最主要原因。

5．物業(yè)服務(wù)企業(yè)收費(fèi)模式問(wèn)題

一般通行收費(fèi)模式以業(yè)主房產(chǎn)面積每平米多少服務(wù)費(fèi)的定價(jià)模式進(jìn)行收費(fèi)，這種收費(fèi)模式具有極簡(jiǎn)單的可操作性，但公平性和合理性值得商榷。6．物業(yè)共有部分經(jīng)營(yíng)收益分配和亂收費(fèi)問(wèn)題。物業(yè)服務(wù)企業(yè)利用物業(yè)共有部分進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的收益顯然應(yīng)該歸全體業(yè)主所有，現(xiàn)實(shí)中，這些收益有些被物業(yè)服務(wù)企業(yè)侵占。相當(dāng)部分物業(yè)管理區(qū)域內(nèi)無(wú)相關(guān)財(cái)務(wù)信息公開(kāi)，矛盾最突出的是小區(qū)共有部分用于停車位和臨時(shí)停車收費(fèi)的收益。上述不合理甚至是違法現(xiàn)象的存在，是造成物業(yè)服務(wù)企業(yè)和業(yè)主關(guān)系緊張的主要原因，糾紛就在所難免，甚至發(fā)生沖突，時(shí)有相關(guān)報(bào)到見(jiàn)諸媒體。

三、物業(yè)權(quán)益法律關(guān)系之調(diào)整方法

現(xiàn)行調(diào)整物業(yè)權(quán)益的主要法律有《物權(quán)法》、《合同法》、《物業(yè)管理?xiàng)l例》、各種地方《物業(yè)管理?xiàng)l例》等。從法律手段來(lái)講，對(duì)于物業(yè)權(quán)益調(diào)整有民事、行政、經(jīng)濟(jì)、刑事等方法。《物權(quán)法》調(diào)整物業(yè)權(quán)益是一種民事方法。《合同法》調(diào)整物業(yè)權(quán)益更多的是一種經(jīng)濟(jì)手段。針對(duì)物業(yè)權(quán)益法律關(guān)系的普遍性和重要性，《物業(yè)管理?xiàng)l例》和地方《地方物業(yè)管理?xiàng)l例》就物業(yè)權(quán)益的綜合調(diào)整應(yīng)運(yùn)而生，明確界定調(diào)整范圍，詳細(xì)規(guī)定各方權(quán)責(zé)，綜合運(yùn)用民事、行政、經(jīng)濟(jì)和刑事手段，是物業(yè)權(quán)益法律調(diào)整的主要方法。但在實(shí)踐中由于物業(yè)權(quán)益問(wèn)題本身的復(fù)雜性，急需實(shí)施細(xì)則加以細(xì)化，以更好的指導(dǎo)物業(yè)權(quán)益司法實(shí)踐。綜上所述，物業(yè)權(quán)益法律調(diào)整主要依據(jù)上述幾部法律法規(guī)，在司法實(shí)踐中各地法官針對(duì)相似案件由于缺乏實(shí)施細(xì)則而出現(xiàn)不同處理結(jié)果的情況比較突出。鑒于此，確立物業(yè)權(quán)益法律調(diào)整的基本原則十分必要。

四、物業(yè)權(quán)益之法律調(diào)整原則

(一)物業(yè)管理規(guī)范原則

物業(yè)及其權(quán)益是廣大業(yè)主的重要權(quán)益，是人民安居樂(lè)業(yè)的基礎(chǔ)。據(jù)相關(guān)資料顯示，我國(guó)相當(dāng)部分的物業(yè)存在質(zhì)量問(wèn)題。怎樣確保物業(yè)質(zhì)量和價(jià)值，得益于規(guī)范的物業(yè)管理。規(guī)范建筑質(zhì)量、規(guī)范管理制度、規(guī)范房地產(chǎn)監(jiān)管，讓制度合法、合理，具有可操作性，還需要立法者和制度制定者提高立法技巧和制度科學(xué)性。

(二)物業(yè)服務(wù)質(zhì)量原則

物業(yè)服務(wù)質(zhì)量是否符合物業(yè)服務(wù)合同約定，怎樣提高物業(yè)服務(wù)質(zhì)量水平，得益于物業(yè)服務(wù)企業(yè)和相關(guān)從業(yè)人員提高自身素質(zhì)，依托先進(jìn)的技術(shù)和方法，進(jìn)而改善人居環(huán)境和秩序。有效避免物業(yè)服務(wù)糾紛，努力構(gòu)建和諧社區(qū)。

五、完善物業(yè)權(quán)益之法律調(diào)整相關(guān)措施

物業(yè)管理和物業(yè)服務(wù)都圍繞物業(yè)權(quán)益展開(kāi)，建設(shè)現(xiàn)代化城市和新型城鎮(zhèn)化都對(duì)物業(yè)管理和物業(yè)服務(wù)提出了更高的要求，怎樣確保我國(guó)建筑工程質(zhì)量和后期高效的質(zhì)量維護(hù)，怎樣改善我國(guó)公民家居環(huán)境和秩序，對(duì)現(xiàn)有物業(yè)相關(guān)法律和制度進(jìn)行完善十分必要。

（一）加強(qiáng)房屋建筑工程質(zhì)量監(jiān)管，引入房屋質(zhì)量保證金制度

首先建議參照住宅專項(xiàng)維修資金制度以法律形式建立房屋質(zhì)量保證金制度，責(zé)令房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商繳納房屋質(zhì)量保證金，督促開(kāi)發(fā)商對(duì)房屋建筑工程質(zhì)量加以重視，從源頭確保房屋建筑工程質(zhì)量，減少后期物業(yè)管理糾紛。在房屋質(zhì)量保修期后，退還開(kāi)發(fā)商。其二，延長(zhǎng)房屋質(zhì)量保修期，強(qiáng)化開(kāi)發(fā)商、設(shè)計(jì)單位、建設(shè)施工單位責(zé)任，督促其努力提高房屋建筑水平，以確保廣大人民群眾安居和中國(guó)建筑質(zhì)量之要求。

（二）完善住宅專項(xiàng)維修資金制度，降低繳存比例，提高使用率

其一建議降低首次繳存比例，在需要增加時(shí)由業(yè)主再繳納，這樣即可保證物業(yè)后期維護(hù)，又可降低業(yè)主買房成本。其二，在住宅專項(xiàng)維修資金使用程序上進(jìn)行簡(jiǎn)化，建議規(guī)定當(dāng)房屋共有部分出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，半數(shù)業(yè)主或受物業(yè)質(zhì)量問(wèn)題直接影響相關(guān)業(yè)主通過(guò)即可。

（三）給予業(yè)主委員會(huì)資金保障，建立物業(yè)管理基金制度

業(yè)主委員會(huì)的民事行為能力要想得以加強(qiáng)，唯一的辦法就是得到資金保障。有效的途徑就是將物業(yè)共有部分收益交由業(yè)主委員會(huì)管理，建立物業(yè)管理基金，用于業(yè)主委員會(huì)日常工作費(fèi)用，提高業(yè)主委員會(huì)成員工作積極性，著實(shí)解決物業(yè)管理區(qū)域存在的問(wèn)題，為廣大業(yè)主辦實(shí)事。并建立相應(yīng)財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，接受業(yè)主的監(jiān)督。這樣做可以同時(shí)既能解決共有部分收益不公開(kāi)、難分配、被侵占，業(yè)主大會(huì)和業(yè)主委員會(huì)無(wú)作為、不作為等一系列問(wèn)題。

（四）提高物業(yè)服務(wù)質(zhì)量，嚴(yán)格按照合同辦事

物業(yè)服務(wù)質(zhì)量是物業(yè)服務(wù)企業(yè)賴以生存的法寶，是業(yè)主繳納物業(yè)服務(wù)費(fèi)的前提。國(guó)家鼓勵(lì)物業(yè)服務(wù)企業(yè)采用新技術(shù)、新方法，依靠科技進(jìn)步提高物業(yè)管理和服務(wù)水平。但物業(yè)服務(wù)企業(yè)總是會(huì)把盈利放在首位，怎么以較少的投入獲取較高的收益是企業(yè)思考較多的事情。怎么在這二者之間找到平衡點(diǎn)，是有效降低物業(yè)服務(wù)糾紛的有效途徑。那么業(yè)主監(jiān)督，業(yè)主委員會(huì)監(jiān)督，物業(yè)服務(wù)企業(yè)自身提高和物業(yè)服務(wù)協(xié)會(huì)行業(yè)約束就顯得尤為重要。最重要的是嚴(yán)格按照合同辦事，怎樣約定物業(yè)服務(wù)質(zhì)量條款，做到可衡量化，可操作性，這給業(yè)主委員會(huì)提出了較高的素質(zhì)要求。（五）改革物業(yè)服務(wù)收費(fèi)模式，有效提高物業(yè)服務(wù)質(zhì)量物業(yè)服務(wù)收費(fèi)模式是物業(yè)服務(wù)合同的重要條款，怎樣收費(fèi)和收多少應(yīng)該以物業(yè)服務(wù)企業(yè)提供的服務(wù)項(xiàng)目和服務(wù)質(zhì)量為依據(jù)，而不能簡(jiǎn)單以物業(yè)面積為單一定價(jià)依據(jù)。改革物業(yè)服務(wù)收費(fèi)模式是提高物業(yè)服務(wù)質(zhì)量的有效途徑，明確的菜單式收費(fèi)模式既限定了收費(fèi)項(xiàng)目，也明確了服務(wù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，為提高物業(yè)服務(wù)質(zhì)量和減少物業(yè)服務(wù)糾紛奠定基礎(chǔ)。同時(shí)服務(wù)合同中沒(méi)有約定的就不能收費(fèi)，否則就屬于亂收費(fèi)。最后物業(yè)收費(fèi)必須出具收費(fèi)發(fā)票和收費(fèi)項(xiàng)目清單。

篇2

一、農(nóng)民工權(quán)益法律保護(hù)的現(xiàn)狀

改革開(kāi)放后農(nóng)村率先實(shí)行改革,打破了傳統(tǒng)集體化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式,實(shí)行。土地對(duì)農(nóng)民的束縛逐漸削弱,出現(xiàn)了剩余勞動(dòng)力。與此同時(shí),沿海開(kāi)放城市通過(guò)大量引進(jìn)外資獲得了飛速發(fā)展。尋找出路的農(nóng)村剩余勞動(dòng)力開(kāi)始涌向迅速發(fā)展的新興城市,成為農(nóng)民工。在未來(lái)的發(fā)展中,城鎮(zhèn)化、規(guī)模化是一個(gè)主流方向。“大城市不僅將繼續(xù)是人居中心和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的極核,而且仍將是知識(shí)、技術(shù)創(chuàng)新的中心和參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的‘航空母艦’。面對(duì)繁重的城鎮(zhèn)化任務(wù)和經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn),我國(guó)不僅需要大大增加中小城市的數(shù)量,而且需要大大增加大城市的數(shù)量。”[1]在這種條件下,農(nóng)村剩余勞動(dòng)力向城市的轉(zhuǎn)移也必然加劇。“按照規(guī)模經(jīng)營(yíng)的要求,我國(guó)實(shí)際需要的農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力僅為4,000萬(wàn)至5,000萬(wàn)人。據(jù)此測(cè)算,在未來(lái)20年中,將有3億左右的農(nóng)村勞動(dòng)力流向城鎮(zhèn)。若加上需要贍養(yǎng)的人口,則將有4.5至5億的農(nóng)村人口轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)。2002年我國(guó)的城鎮(zhèn)化率達(dá)到39.1%,比前年提高了1.4個(gè)百分點(diǎn)。這意味著當(dāng)年新進(jìn)入城鎮(zhèn)就業(yè)的農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力超過(guò)1,500萬(wàn)人。”[2]目前,全國(guó)農(nóng)村勞動(dòng)力到鄉(xiāng)以外的地方就業(yè)人數(shù)在一億人左右,且平均每年以500萬(wàn)人左右的規(guī)模迅速增加。但是,對(duì)照《勞動(dòng)法》的有關(guān)要求,當(dāng)前農(nóng)民工合法權(quán)益法律保護(hù)的現(xiàn)狀十分堪憂,主要表現(xiàn)在:

1、勞動(dòng)合同簽訂率低。在湖北鄂州汀祖鎮(zhèn),有小鐵礦17家,500多名礦工,簽了勞動(dòng)合同的不到一半。去年11月,一名李姓礦工在井下被砸傷,律師和勞動(dòng)部門前后調(diào)查了半個(gè)月,才弄清礦工是誰(shuí)。類此事件,在其他地方也比較普遍。這為雇主逃避責(zé)任提供了極大的方便。

2、工資增長(zhǎng)緩慢。在我國(guó)南方外來(lái)勞動(dòng)力集中的某省,過(guò)去10年農(nóng)民工年工資增長(zhǎng)率不足百元。有的地方農(nóng)民工10年間月收入幾乎沒(méi)有什么變化,甚至還有倒退,“過(guò)去在東莞打工,月工資一般600-1000元,如今降到了500-800元。”這么微薄的工資,還被拖欠克扣。2002年全國(guó)各地累計(jì)拖欠農(nóng)民工工資達(dá)400多億元,當(dāng)年勞動(dòng)監(jiān)察部門僅追回14億元。許多農(nóng)民工辛辛苦苦干一年,連過(guò)年回家的錢也得不到,更不用談養(yǎng)家糊口了。

3、培訓(xùn)參加率低。楊葉鄉(xiāng)某廠的50名技術(shù)工人,只有10人有資格證書(shū),培訓(xùn)率僅為20%;有的根本就不對(duì)農(nóng)民工進(jìn)行培訓(xùn)。

4、安全防護(hù)措施差。漢口永清片一民工在拆遷舊房時(shí),被水泥樓板砸中頭部,不治身亡。據(jù)該工地工頭姚安友介紹,去年11月,該工地就曾發(fā)生了起事故,造成兩死一重傷。

5、勞動(dòng)時(shí)間被無(wú)限延長(zhǎng)。在不太規(guī)范的中小企業(yè)打工的農(nóng)民工基本沒(méi)有休息權(quán)的概念,每天平均工作時(shí)間在10小時(shí)以上。如一家生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品的小廠,本小利大,產(chǎn)品暢銷時(shí)為擴(kuò)大生產(chǎn)量,農(nóng)民工工作長(zhǎng)達(dá)十五六個(gè)小時(shí)甚至十七八個(gè)小時(shí)。

6、社會(huì)福利和保險(xiǎn)無(wú)著落。按照規(guī)定,用人單位要向勞動(dòng)保障部門支付每人一年1000元的社會(huì)福利保險(xiǎn)金。為了不出這筆錢,有人就瞞報(bào)、少報(bào)人數(shù)。如某鎮(zhèn)容器廠,實(shí)際用工120個(gè),但向勞動(dòng)部門只報(bào)20個(gè),社會(huì)福利保險(xiǎn)金的繳納僅為1/6。

7、亂收費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重。城市政府為自身管理利益出發(fā),對(duì)農(nóng)民工的進(jìn)城設(shè)置了種種制度上的障礙,主要是各種各樣的亂收費(fèi),如暫住費(fèi)、衛(wèi)生費(fèi)、治安費(fèi)等。例如,南京市政府于2002年取消了針對(duì)農(nóng)民工的7項(xiàng)行政性收費(fèi),其中僅暫住人口管理服務(wù)費(fèi)、就業(yè)調(diào)節(jié)金和就業(yè)管理費(fèi)三項(xiàng)金額就達(dá)4500萬(wàn)元之巨,從中可見(jiàn)農(nóng)民工面對(duì)收費(fèi)承擔(dān)了何種巨大的壓力。

二、農(nóng)民工權(quán)益受損的原因

當(dāng)前,在一定程度上存在農(nóng)民工權(quán)益保障受損和缺失的現(xiàn)象,原因大體有以下幾方面:

1、不足的立法制度供給。第一,缺少保護(hù)的基點(diǎn)和制度支撐。導(dǎo)致農(nóng)民工權(quán)益的法益缺位、權(quán)利受損、救濟(jì)不暢,表面上是現(xiàn)行法律政策的問(wèn)題,更深層次的原因則是作為限制公民流動(dòng)的戶籍制度的合法存在。沒(méi)有法律保障下的遷徙自由,使農(nóng)民工成為城市中的二等公民。農(nóng)民工即便進(jìn)入城鎮(zhèn),其擇居權(quán)、就業(yè)權(quán)、受教育權(quán)、社會(huì)保障權(quán)等也存在諸多限制。第二,法律條文的制定過(guò)于原則,缺乏可操作性。由于《勞動(dòng)法》規(guī)定的過(guò)于原則給執(zhí)法帶來(lái)很大的困難,也使勞動(dòng)法的許多規(guī)定難以落到實(shí)處。有關(guān)違反《勞動(dòng)法》行為所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任偏輕,對(duì)違法行為懲處不夠嚴(yán)厲,使《勞動(dòng)法》在許多嚴(yán)重違法行為面前顯得執(zhí)行不力。第三,從法律體系上來(lái)看,目前尚未形成種類齊全、層次分明、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)和協(xié)調(diào)統(tǒng)一的法律體系。由于與《勞動(dòng)法》配套的法律法規(guī)的欠缺,涉及到勞動(dòng)關(guān)系運(yùn)行的重要領(lǐng)域尚無(wú)相關(guān)的法律法規(guī)予以明確規(guī)范,導(dǎo)致勞動(dòng)者權(quán)利受損后尋求救濟(jì)困難重重。

2、無(wú)為的行政執(zhí)法手段。首先,執(zhí)法體系的城市主位傾向使一些城市將農(nóng)民工僅僅當(dāng)作勞動(dòng)力,而不是城市社會(huì)的一員,個(gè)別地方政府甚至制定出侵犯農(nóng)民工合法權(quán)益的政策,對(duì)農(nóng)民工流動(dòng)、進(jìn)城就業(yè)實(shí)行限制。近幾年,情況雖有好轉(zhuǎn),但在一些地區(qū)和某些環(huán)節(jié)仍然存在問(wèn)題。其次,在執(zhí)法過(guò)程中,一些行政機(jī)關(guān)存在“行政不作為”問(wèn)題,即當(dāng)出現(xiàn)侵犯農(nóng)民工權(quán)益問(wèn)題時(shí),往往盡不到依法查處的職責(zé),更少有事先預(yù)警機(jī)制,甚至自身的一些行政行為也在侵犯著農(nóng)民工的合法權(quán)益。

3、阻滯的司法救濟(jì)渠道。司法保護(hù)是農(nóng)民工權(quán)益實(shí)現(xiàn)的最后保障手段。但目前我國(guó)農(nóng)民工權(quán)益的司法保護(hù)卻存在諸多弊端,不能很好地發(fā)揮其保障功能。其一,勞動(dòng)爭(zhēng)議“先裁后審”的體制越來(lái)越不適應(yīng)爭(zhēng)議處理的需要。其二,勞動(dòng)爭(zhēng)議案件屬民事案件范疇,適用《民事訴訟法》有關(guān)“誰(shuí)主張誰(shuí)舉證”的訴訟原則,而農(nóng)民工大多數(shù)文化素質(zhì)不高,取證、質(zhì)證能力有限,使農(nóng)民工無(wú)法舉證或舉證無(wú)力。其三,法律援助手段乏力。

4、缺位的工會(huì)維權(quán)組織。農(nóng)民工權(quán)益之所以被侵犯,其中很重要的一個(gè)原因是農(nóng)民工權(quán)益代表主體缺失。農(nóng)民工由于缺少一個(gè)真正代表自己利益、能為自己爭(zhēng)取并維護(hù)自身權(quán)益的組織,使得農(nóng)民工權(quán)益保護(hù)中話語(yǔ)權(quán)較小。目前我國(guó)各類企業(yè)的工會(huì)只有少數(shù)農(nóng)民工得以加入,大多數(shù)農(nóng)民工并未被發(fā)展入會(huì)。正因?yàn)槿狈τ行У慕M織,農(nóng)民工在自身合法權(quán)益受到侵犯時(shí),往往各謀其策,各行其是,一盤散沙,難以形成維權(quán)合力。

農(nóng)民工合法權(quán)益得不到法律的及時(shí)和強(qiáng)有力地保護(hù),所產(chǎn)生的后果是十分嚴(yán)重的:農(nóng)民的不滿情緒在增長(zhǎng)。當(dāng)前進(jìn)城打工的基本上是青年農(nóng)民,他們民主意識(shí)和反抗意識(shí)強(qiáng),對(duì)社會(huì)不公平的忍耐性差,思想上容易走上極端。農(nóng)民怨言:在家里沒(méi)有出路,而進(jìn)城又無(wú)門路,干的是臟、累、險(xiǎn)的活,受到的卻是歧視待遇;遇到困難沒(méi)人管,打官司又沒(méi)有錢。甚至有人公然地說(shuō):“我們的生命本來(lái)就像垃圾一樣,生不如死,不如轟轟烈烈干一場(chǎng)。”2000年發(fā)生的震驚全國(guó)的湖南常德張君案就是一個(gè)典型案例。這不能不要求我們的政府引起高度的重視與警惕!

三、維護(hù)農(nóng)民工權(quán)益的對(duì)策

應(yīng)當(dāng)看到,農(nóng)民工權(quán)益保障缺失背后潛伏著巨大的社會(huì)隱患。越來(lái)越多的農(nóng)民工除關(guān)心自身經(jīng)濟(jì)利益外,開(kāi)始關(guān)注社會(huì)公平,關(guān)注自己的社會(huì)地位,甚至關(guān)注民利。農(nóng)民工追求平等就業(yè)、分配公平和合理分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的愿望日益強(qiáng)烈,必然帶來(lái)由過(guò)去單純追求經(jīng)濟(jì)收益向追求安居樂(lè)業(yè)轉(zhuǎn)變。可見(jiàn),建立起公平對(duì)待農(nóng)民工的法律法規(guī)政策體系,已是國(guó)家和社會(huì)不容回避的、也必須盡快解決的、且關(guān)涉社稷民生的大事業(yè)。

(一)立法保護(hù)——加快制度創(chuàng)新。

首先要改革戶籍制度,逐步建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的就業(yè)體系。當(dāng)前,城鄉(xiāng)分割的二元結(jié)構(gòu)已成為農(nóng)民進(jìn)城的一道門檻,戶籍世襲制度不僅限制了農(nóng)民自由遷徙的權(quán)利,也使農(nóng)民失去了平等就業(yè)的機(jī)會(huì)和享受社會(huì)保障的權(quán)利。因此,要改革城鄉(xiāng)分割的戶籍制度,打破城鄉(xiāng)壁壘,使各種生產(chǎn)要素自由流動(dòng),逐步建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的就業(yè)體系。要將農(nóng)民就業(yè)納入整個(gè)社會(huì)就業(yè)體系通盤考慮,有關(guān)部門要為農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移創(chuàng)造良好的體制環(huán)境,如以居住地登記制度或身份證管理制度替代戶籍管理制度,把進(jìn)城農(nóng)民的職業(yè)培訓(xùn)、子女教育、勞動(dòng)保障、社會(huì)保障以及其他公共服務(wù)納入正常的財(cái)政預(yù)算等,清理針對(duì)農(nóng)民在城鎮(zhèn)就業(yè)、上學(xué)、醫(yī)療等方面的歧視性政策等,讓農(nóng)民逐步融入城市。

其次是構(gòu)建完善的勞動(dòng)法律體系。現(xiàn)行《勞動(dòng)法》對(duì)農(nóng)民工權(quán)益的一些規(guī)定相當(dāng)籠統(tǒng)與原則,可操作性不強(qiáng),從而給有些用人單位留下可乘之機(jī)。解決的途徑就是在具體的勞動(dòng)立法中加以細(xì)化。其中如下幾方面迫切需要解決:一是盡快制定《反就業(yè)歧視法》,明確禁止包括勞動(dòng)力城鄉(xiāng)歧視在內(nèi)的一切與能力無(wú)關(guān)的就業(yè)差別待遇,保證農(nóng)民工平等的就業(yè)權(quán)。二是加快制定《勞動(dòng)合同法》、《集體合同法》,強(qiáng)化農(nóng)民工利益的形式保障和手段保障。三是抓緊制定《工資支付條例》,建立企業(yè)欠薪保障基金制度。四是盡早制定《社會(huì)保障法》,將農(nóng)民工的社會(huì)保障納入城市社會(huì)保障的范疇。

(二)執(zhí)法保護(hù)——制約行政權(quán)力。

要確立對(duì)政府有關(guān)部門及其工作人員違法行使或者不行使公權(quán)力的行為造成的后果承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任的制度。我國(guó)法律對(duì)行政權(quán)力制約的乏力,造成一些人濫用行政權(quán)力,行政工作人員侵犯農(nóng)民工權(quán)益而得不到應(yīng)有的法律制裁。因此必須明確監(jiān)督主體的職責(zé)和權(quán)限,建立嚴(yán)格而科學(xué)的執(zhí)法監(jiān)督機(jī)制。

要加強(qiáng)勞動(dòng)監(jiān)察部門在人力、物力、財(cái)力、技術(shù)等方面的配備和支持,加強(qiáng)勞動(dòng)處罰力度。勞動(dòng)行政部門執(zhí)法不力是導(dǎo)致農(nóng)民工權(quán)益問(wèn)題不斷的重要因素。所以,應(yīng)加大勞動(dòng)執(zhí)法力度,明確勞動(dòng)部門的責(zé)任并賦予其強(qiáng)制執(zhí)行權(quán)。

(三)司法保護(hù)——確立司法特護(hù)制度。

設(shè)立勞動(dòng)法院或勞動(dòng)法庭專事勞動(dòng)審判。借鑒國(guó)外勞動(dòng)爭(zhēng)議司法機(jī)構(gòu)的做法,設(shè)立由專業(yè)法官和兼職法官組成的特別勞動(dòng)法院或勞動(dòng)法庭,按照特殊的勞動(dòng)訴訟程序處理勞動(dòng)爭(zhēng)議案件。勞動(dòng)法律關(guān)系有其明顯的特殊性,勞動(dòng)關(guān)系不同于平等主體之間發(fā)生的民事關(guān)系,勞動(dòng)關(guān)系雙方是管理與被管理、雇傭與被雇傭的關(guān)系,因此,用民事程序解決勞動(dòng)爭(zhēng)議并不恰當(dāng)。建立專門勞動(dòng)法院或勞動(dòng)法庭有利于提高法院處理案件的專門化程度。同時(shí)加快案件審理的節(jié)奏,縮短案件審理周期,逐步建立相關(guān)案件的快速裁判機(jī)制。

規(guī)定較為特殊的勞動(dòng)爭(zhēng)議處理程序。與民事、行政訴訟程序不同,勞動(dòng)爭(zhēng)議訴訟程序有其特殊性,因此,應(yīng)在現(xiàn)有的訴訟制度基礎(chǔ)上制定特殊的規(guī)則。第一,改變現(xiàn)有的“先仲裁,后訴訟”的制度,建立類似商事仲裁的“或裁或?qū)彙敝贫?以便節(jié)約成本,提高解決勞動(dòng)爭(zhēng)議的效率。第二,擴(kuò)大勞動(dòng)爭(zhēng)議舉證責(zé)任倒置的適用范圍,加重在各種資源上均占優(yōu)勢(shì)的用人單位舉證責(zé)任。第三,在訴訟費(fèi)用的承擔(dān)上,以法定方式明確規(guī)定農(nóng)民工勞動(dòng)爭(zhēng)議案件一律緩交案件受理費(fèi)、申請(qǐng)執(zhí)行費(fèi),改由判決時(shí)由敗訴方一并承擔(dān)。盡量降低農(nóng)民工獲得司法救濟(jì)的門檻,從而降低訴訟成本,使農(nóng)民工能夠切實(shí)、方便、快捷、經(jīng)濟(jì)地獲取公正的司法保護(hù)。

搭建法律援助通道。解決農(nóng)民工權(quán)益的法律援助,需要政府和社會(huì)組織共同承擔(dān)。第一,政府相關(guān)職能部門要成立專門的農(nóng)民工法律援助中心,給農(nóng)民工更多的事前法律援助。第二,政府要為農(nóng)民工維權(quán)提供財(cái)力保障。第三,建立公益基金等民間慈善團(tuán)體。通過(guò)廣泛的社會(huì)捐助,解決法律援助資金不足問(wèn)題。第四,各類法律援助機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)化手續(xù),及時(shí)受理農(nóng)民工的申請(qǐng),支持農(nóng)民工權(quán)益的司法救濟(jì)行為。

篇3

一、器官移植及其可能對(duì)未成年人生命權(quán)益造成的損害

從科學(xué)哲學(xué)的角度上來(lái)說(shuō)，科學(xué)技術(shù)是一把“雙刃劍”，器官移植作為一項(xiàng)具有相當(dāng)難度的生命科學(xué)技術(shù)，其發(fā)展為許多具有器官移植疾病或器官功能的患者帶來(lái)重獲健康希望。但與此同時(shí)，器官移植作為一種實(shí)驗(yàn)性的治療行為，也潛藏著種種風(fēng)險(xiǎn)。盡管現(xiàn)有的器官移植手術(shù)是建立在長(zhǎng)期總結(jié)治療經(jīng)驗(yàn)或反復(fù)科學(xué)實(shí)踐的基礎(chǔ)上的，已經(jīng)具有了相當(dāng)?shù)倪m應(yīng)性，但由于醫(yī)方的失誤、供體器官的衛(wèi)生狀況以及接受器官移植的患者自身的狀況等原因，依舊極有可能引發(fā)一些嚴(yán)重的諸如身體傷害甚或死亡等侵害生命權(quán)益的事件。而在這些生命權(quán)益侵害的事件中，未成年人生命權(quán)益的侵害顯然也在其中。在器官移植中，未成年人既可能會(huì)作為供體捐獻(xiàn)或提供身體器官，也可能會(huì)作為受體而接受他人捐獻(xiàn)的器官。而無(wú)論是在前一種情況下還是在后一種情況下，客觀上都存在著其生命權(quán)益被侵害的可能。具體說(shuō)來(lái)：

（1）無(wú)論作為供體還是作為受體，器官移植手術(shù)都會(huì)給未成年人帶來(lái)一定的創(chuàng)傷及痛苦，并有可能引發(fā)某些并發(fā)癥，導(dǎo)致其健康狀況下降。

（2）器官移植有可能會(huì)使作為供體的未成年人的器官儲(chǔ)備功能受到一定貶損，導(dǎo)致其疾病防御能力下降。

（3）在供體器官的衛(wèi)生狀況等存在隱患時(shí)，器官移植手術(shù)可能會(huì)導(dǎo)致作為受體的未成年人術(shù)后的健康狀況比先前更為下降。例如，在供體患有遺傳性傳染病的情況下，接受移植的未成年人會(huì)因?yàn)榻邮芰斯w的器官而染上與供體同樣的疾病。

（4）由于醫(yī)方在診斷時(shí)存在嚴(yán)重過(guò)失，致使不需要和不應(yīng)當(dāng)接受器官移植的未成年人接受了器官移植，導(dǎo)致其健康的器官被切除。

（5）由于其他醫(yī)療事故也可能會(huì)導(dǎo)致未成年人的生命健康在捐獻(xiàn)器官或接受器官移植手術(shù)時(shí)受到損害。例如，未成年人自愿捐獻(xiàn)的是自己的左肝，但由于醫(yī)方的失誤而將其右肝摘取；再如，在進(jìn)行器官移植手術(shù)的過(guò)程中，醫(yī)生誤將手術(shù)器具、藥棉等遺留在未成年人體內(nèi)，造成其痛苦；等等。

不僅如此，在未成年人尚不具備足夠的判斷能力，對(duì)器官移植的后果還難以清醒認(rèn)識(shí)的情況下，其他人慫恿或欺騙他們誘使其捐獻(xiàn)自己的器官，或者未經(jīng)其允許而偷摘其身體器官用于器官移植的行為，無(wú)疑也將構(gòu)成對(duì)其生命權(quán)益的侵害。此外，在器官移植技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)發(fā)達(dá)的今天，可供移植的器官仍然主要來(lái)自人類自身，多數(shù)情況下依舊需要犧牲一個(gè)個(gè)體去挽救另一個(gè)個(gè)體，由于需要接受移植的患者眾多而器官來(lái)源又嚴(yán)重不足，導(dǎo)致人體器官成為一種具有高利潤(rùn)性的物。為此，某些利欲熏心的犯罪分子通過(guò)綁架、麻醉等手段強(qiáng)制摘取未成年人身體器官用于販賣的情況也會(huì)發(fā)生。這類情況無(wú)疑都會(huì)對(duì)未成年人的生命權(quán)益構(gòu)成嚴(yán)重的威脅或造成現(xiàn)實(shí)的損害。

二、器官移植中未成年人生命權(quán)益的法律保護(hù)

器官移植中對(duì)未成年人生命權(quán)益的損害往往具有多方面的原因，醫(yī)生責(zé)任感的缺失、器官移植技術(shù)負(fù)面效應(yīng)的不明顯性以及法律保障的失利等，都是導(dǎo)致器官移植中未成年人生命權(quán)益易受侵害的重要原因。但筆者以為，其中最為主要的原因則是法律保障的失利。由于當(dāng)前我國(guó)在器官移植方面的立法步伐相對(duì)滯后，還沒(méi)有制定專門規(guī)制器官移植的《器官移植法》，因而導(dǎo)致醫(yī)療實(shí)踐中的器官移植操作極不規(guī)范，對(duì)未成年人的生命權(quán)益未予充分重視和保護(hù)。事實(shí)上，未成年人作為一類正處于生長(zhǎng)發(fā)育階段之黃金時(shí)期、生命還相對(duì)脆弱的特殊群體，其生命權(quán)益應(yīng)受到法律的特殊保障。這是現(xiàn)代法制文明的內(nèi)在要求，也是社會(huì)進(jìn)步的客觀需要。為此，筆者以為，針對(duì)器官移植中出現(xiàn)的上述各種侵害未成年人生命權(quán)益的現(xiàn)象，我國(guó)應(yīng)當(dāng)加快器官移植立法的步伐，制定一部專門的《器官移植法》，通過(guò)《器官移植法》及于之相配套的民事及刑事制度來(lái)保障器官移植各方權(quán)利人尤其是未成年人的生命權(quán)益。為此，首先需要我國(guó)未來(lái)《器官移植法》做好以下幾個(gè)方面的工作：

（一）不提倡未成年人捐獻(xiàn)器官

器官捐獻(xiàn)是一種高尚的道德行為，對(duì)這種行為的提倡有助于提高公民的道德素養(yǎng)。所以，對(duì)于公民自愿捐獻(xiàn)其身體器官的行為，立法應(yīng)予以積極的倡導(dǎo)。然而，立法所倡導(dǎo)的這種自愿捐獻(xiàn)器官的前提條件應(yīng)當(dāng)是其不會(huì)對(duì)捐獻(xiàn)者造成生命安全方面的威脅和健康方面的損抑，而且，也不會(huì)產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生其他負(fù)面效應(yīng)。當(dāng)前，活體器官移植的理論前提是其不會(huì)對(duì)供體的生命健康帶來(lái)?yè)p害，而事實(shí)上，這一理論前提還是存在一定的可證偽性的，就是說(shuō)，“器官移植并不是絕對(duì)不會(huì)對(duì)供體身體健康造成任何損害的。”這是因?yàn)椋鞴僖浦仓饕峭ㄟ^(guò)手術(shù)的方式來(lái)進(jìn)行的，這其中必然會(huì)存在一定的生命風(fēng)險(xiǎn)和健康損害，至少會(huì)在短期內(nèi)給供體帶來(lái)一些肉體上的痛苦。未成年人作為正處于生理發(fā)育最佳時(shí)期的一類特殊社會(huì)群體，在如對(duì)摘除器官后的承受能力、對(duì)被摘除器官的未來(lái)健康需求等許多方面都還具有不確定性的特點(diǎn)，容易引發(fā)損害其生命權(quán)益的事件發(fā)生；加之未成年人一般都缺乏足夠成熟和理性的自我判斷能力和情緒控制能力，對(duì)器官移植的后果等都難以具有足夠清醒的認(rèn)識(shí)和理解，容易出現(xiàn)糾紛。因此，對(duì)于未成年人自愿捐獻(xiàn)器官的行為，未來(lái)《器官移植法》應(yīng)當(dāng)仔細(xì)權(quán)衡、謹(jǐn)慎考慮。從其他國(guó)家和地區(qū)的立法在此問(wèn)題上的態(tài)度來(lái)看，基本上都不提倡未成年人捐獻(xiàn)器官，而轉(zhuǎn)而以“成年”作為捐獻(xiàn)器官的主體要件之一，如美國(guó)的《統(tǒng)一組織提供法》就規(guī)定，自愿捐獻(xiàn)器官者須年滿18歲、具有完全民事行為能力且身體健康；法國(guó)的《關(guān)于器官摘取之法律》以及臺(tái)灣的《人體器官移植條例》等也都有類似的規(guī)定。這表明，不提倡未成年人捐獻(xiàn)器官是當(dāng)前各國(guó)立法所普遍采取的立法傾向。我國(guó)是在器官移植立法方面相對(duì)滯后的國(guó)家，在基本上還沒(méi)有什么立法經(jīng)驗(yàn)可言的情況下，顯然應(yīng)當(dāng)借鑒其他國(guó)家或地區(qū)的做法，將具有完全民事行為能力以及身體健康等作為未來(lái)《器官移植法》允許并提倡自愿捐獻(xiàn)器官的前提條件，拒絕提倡未成年人捐獻(xiàn)器官。這是保護(hù)未成年人在器官移植中的合法生命權(quán)益的需要。

（二）建立供受體健康狀況調(diào)查制度及器官移植對(duì)供受體健康的影響評(píng)估制度

設(shè)立供受體健康狀況調(diào)查制度的目的在于保障醫(yī)方對(duì)器官移植前后供受體的健康狀況進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查和分析，以此為受體的健康狀況是否已經(jīng)惡化到必須接受器官移植的程度和供體的健康狀況能夠允許其捐獻(xiàn)器官提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)，提高進(jìn)行器官移植的安全系數(shù)。同時(shí)，通過(guò)對(duì)供受體術(shù)后健康狀況的了解和調(diào)查，可及時(shí)發(fā)現(xiàn)那些隱匿的手術(shù)并發(fā)癥或后遺癥，了解器官移植對(duì)供受體生命健康狀況的影響，以便及時(shí)采取適宜的補(bǔ)救措施，切實(shí)保障供受體的生命與健康。而建立器官移植對(duì)供受體健康的影響評(píng)估制度的主要作用則在于保障醫(yī)方對(duì)將要進(jìn)行的器官移植手術(shù)的可行性及其可能帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，以提出影響或可能影響器官移植安全進(jìn)行的因素的分析報(bào)告以及消除這種影響的醫(yī)療方案設(shè)計(jì)，保證器官移植手術(shù)安全進(jìn)行，不會(huì)對(duì)供受體的生命健康造成不應(yīng)有的損害。在《器官移植法》中設(shè)立這兩項(xiàng)制度，對(duì)于保障包括未成年人在內(nèi)的器官移植供受體的生命權(quán)益顯然具有不言自明的重要意義。

（三）建立器官移植手術(shù)許可證制度

器官移植是一項(xiàng)高難度的醫(yī)療手術(shù)，并非任何醫(yī)療單位都具備實(shí)施這類手術(shù)的能力，也并不是每個(gè)醫(yī)師都有能力和水平進(jìn)行這種手術(shù)。所以，出于對(duì)手術(shù)安全性的考慮以及保障未成年人生命健康的需要，應(yīng)當(dāng)在《器官移植法》中確立器官移植手術(shù)的許可證制度，對(duì)申請(qǐng)從事器官移植手術(shù)的醫(yī)療單位和醫(yī)師個(gè)人進(jìn)行嚴(yán)格的資格審查。就審查的內(nèi)容來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)包括：醫(yī)療單位是否具備進(jìn)行器官移植所必需的醫(yī)療設(shè)備；實(shí)施器官移植手術(shù)的醫(yī)師是否具有相關(guān)的臨床經(jīng)驗(yàn)、實(shí)際水平和能力等等。這也是防止因醫(yī)療單位和醫(yī)師不具有進(jìn)行器官移植所必需的資質(zhì)而擅自進(jìn)行器官移植以致?lián)p害他人尤其是未成年人生命權(quán)益以保障器官移植手術(shù)安全進(jìn)行的需要。

（四）禁止人體器官的買賣，嚴(yán)厲打擊販賣人體器官的活動(dòng)

在當(dāng)前需要接受器官移植的患者人數(shù)眾多而可供移植的器官又嚴(yán)重不足的情況下，器官的高利潤(rùn)性使得器官買賣成為器官移植中所面臨的一類嚴(yán)峻社會(huì)問(wèn)題，它在相當(dāng)程度上損害了我們社會(huì)主義國(guó)家的良好形象。現(xiàn)實(shí)生活中，我國(guó)已發(fā)生了許多買賣人體器官的事件，更有甚者，有些不法分子受人體器官買賣高利潤(rùn)性的誘惑，不惜鋌而走險(xiǎn)，通過(guò)拐賣、誘騙、麻醉等犯罪手段偷偷摘取或強(qiáng)制摘取他人的身體器官加以販賣，未成年人由于不具有完全的行為能力和防護(hù)能力，經(jīng)常會(huì)成為這些不法分子獵取的目標(biāo)。這不僅對(duì)未成年人的生命權(quán)益構(gòu)成了嚴(yán)重的威脅和損害，且造成了極其惡劣的社會(huì)影響。而當(dāng)前我國(guó)現(xiàn)行立法對(duì)人體器官買賣問(wèn)題的立法空位，則客觀上為人體器官買賣在現(xiàn)實(shí)世界中的自流提供了法律上的空隙。為此，立法應(yīng)當(dāng)明令禁止人體器官的買賣，對(duì)買賣特別是販賣人體器官尤其是未成年人的身體器官的行為予以嚴(yán)厲和有效的打擊。這是在器官移植中保護(hù)未成年人生命權(quán)益的一項(xiàng)前瞻性工作，也是使我國(guó)器官移植保持向公益性方向健康發(fā)展的一個(gè)基本要求。

篇4

一、老年人消費(fèi)權(quán)益保障中所存在的問(wèn)題

1.維權(quán)意識(shí)較弱

據(jù)了解，老年人因生理原因如：老年人普遍存在身體機(jī)能退化、器官衰弱等現(xiàn)象，導(dǎo)致七成以上的老年人不能夠準(zhǔn)確的對(duì)商品進(jìn)行真?zhèn)蔚谋鎰e，我國(guó)老年人消費(fèi)市場(chǎng)中比較集中的是保健品，保健品與藥品的區(qū)別主要是根據(jù)批準(zhǔn)文號(hào)判斷的，但是老年群體對(duì)于這些方面了解得少，使得老年人容易受不良商家欺騙，即使當(dāng)老年人意識(shí)到受騙時(shí)，也很少采取維權(quán)措施，對(duì)商品拍照、與商家對(duì)質(zhì)等[1]。

2.維權(quán)渠道有限

當(dāng)老年人的消費(fèi)權(quán)益受到侵害時(shí)，有的老年人會(huì)選擇去維護(hù)自己合法權(quán)益。但是在我國(guó)相關(guān)的法律不夠健全，沒(méi)有專門針對(duì)老年消費(fèi)者權(quán)益受到侵害時(shí)如何維權(quán)的相關(guān)法律，以及在我國(guó)市場(chǎng)上，因?yàn)樯唐返奶厥庑裕沟闷髽I(yè)之間出現(xiàn)壟斷的現(xiàn)象。工商行政管理部門的作用范圍比較有限，對(duì)待不同的問(wèn)題有可能采取相同的解決辦法，同時(shí)因?yàn)橄M(fèi)市場(chǎng)的商品品種多種多樣，致使行政調(diào)節(jié)無(wú)法作用在一些個(gè)別的非生活消費(fèi)品上。

3.經(jīng)營(yíng)者不合法經(jīng)營(yíng)

當(dāng)老年人購(gòu)買到問(wèn)題商品時(shí)，商家不但不給予退還，有的還對(duì)老年人進(jìn)行威脅和恐嚇。老年人的知識(shí)結(jié)構(gòu)和接受新事物的能力無(wú)法和年輕人進(jìn)行比較，使得有些商家利用這個(gè)漏洞，故意設(shè)置一些消費(fèi)陷阱，讓老年人陷入進(jìn)去，讓老年人需要付出大量的成本進(jìn)行消費(fèi)者權(quán)益維護(hù)，這就會(huì)迫使一些老年人直接放棄維權(quán)。

二、老年消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)有效措施

1.提高老年消費(fèi)者維權(quán)意識(shí)

加強(qiáng)對(duì)老年人維權(quán)教育，可以通過(guò)開(kāi)展一些維權(quán)活動(dòng)，讓老年人參與到其中，在活動(dòng)可以是維權(quán)座談會(huì)，在座談會(huì)上上大力宣傳維權(quán)渠道，這樣可以加強(qiáng)老年對(duì)侵權(quán)行為的認(rèn)識(shí)。加強(qiáng)老年人維權(quán)渠道的宣傳，這樣當(dāng)老年人的消費(fèi)權(quán)益受到制約時(shí)，老年消費(fèi)者就會(huì)拿起法律的武器保護(hù)自己，讓老年人明白維權(quán)是一項(xiàng)合法的權(quán)益，是每個(gè)公民可以享受的權(quán)力[2]。當(dāng)老年人消費(fèi)權(quán)益受到侵犯時(shí)，老年消費(fèi)者要善于利用相應(yīng)的設(shè)備獲取證據(jù)。例如，通過(guò)拍照以及錄音的方式，進(jìn)行取證，當(dāng)自己在維護(hù)權(quán)益時(shí)，這些都可以提供有力的證據(jù)。服務(wù)到老年人的生活中，選取一些老年人維權(quán)成功的案例在座談會(huì)上進(jìn)行宣傳，讓老年樹(shù)立維權(quán)意識(shí)。

2.拓寬維權(quán)渠道

通過(guò)建立老年人維權(quán)的專門通道，比如在12315的服務(wù)平臺(tái)設(shè)立老年人消費(fèi)維權(quán)專線。專線服務(wù)人員和通道服務(wù)人員必須是經(jīng)過(guò)專門的培訓(xùn)針對(duì)老年人維權(quán)方面，這樣老年人在維權(quán)過(guò)程中就可以獲得維權(quán)詳細(xì)信息以及享受細(xì)節(jié)服務(wù)。還可以建立老年消費(fèi)者投訴快速處理機(jī)制，這可以保證一旦獲得老年人消費(fèi)權(quán)益受到侵害信息時(shí)，機(jī)制可以迅速采取幫助老年人維權(quán)措施，讓維權(quán)更加及時(shí)，以及幫助老年人進(jìn)行維權(quán)活動(dòng)[3]。此外，還可以通過(guò)建立老年消費(fèi)者維權(quán)投訴站，投訴站可以與老年消費(fèi)者維權(quán)的相關(guān)法律援助部門相結(jié)合，投訴站的服務(wù)人員可以是志愿者，這樣就可以降低維權(quán)過(guò)程中的支出成本。志愿者可以收集和整理老年人在消費(fèi)中遇到的侵權(quán)問(wèn)題，針對(duì)這些問(wèn)題提出解決辦法，并向工商行政管理機(jī)構(gòu)匯報(bào)，在行政部門的幫助下，有效的解決。把收集的資料整理成冊(cè)，這樣有利于當(dāng)出現(xiàn)類似的問(wèn)題和現(xiàn)象時(shí)，可以采取相同解決辦法進(jìn)行處理，節(jié)約維權(quán)中花費(fèi)的時(shí)間。定期針對(duì)總結(jié)工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)不足，改進(jìn)工作進(jìn)步，更好的保護(hù)老年人的消費(fèi)合法權(quán)益。在一些大型商場(chǎng)和農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)設(shè)立老年人專用消費(fèi)服務(wù)通道，讓老人在購(gòu)買商品時(shí)獲得優(yōu)先權(quán)。解決老年人行動(dòng)不便的問(wèn)題，節(jié)約老年人購(gòu)買的時(shí)間。協(xié)調(diào)導(dǎo)購(gòu)人員真實(shí)具體的解釋產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)，解決老年人對(duì)部分商品不了解帶來(lái)的不便。一旦出現(xiàn)導(dǎo)購(gòu)員欺騙老年人消費(fèi)的現(xiàn)象時(shí)，要進(jìn)行嚴(yán)肅處理，監(jiān)督商家做好售后服務(wù)。

3.加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的教育

經(jīng)營(yíng)者的道德缺失往往會(huì)出現(xiàn)消費(fèi)者維權(quán)行為。工商行政部門以及相關(guān)部門要通過(guò)開(kāi)展商家座談會(huì)的方式來(lái)對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行教育。商家和企業(yè)都是主張長(zhǎng)期發(fā)展和盈利來(lái)經(jīng)營(yíng)的，如果商家不誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)那它將會(huì)永遠(yuǎn)失去自己的客戶，秦池就業(yè)在勾兌白酒之前，在我國(guó)市場(chǎng)還是很有名，并且發(fā)展的也非常好，但是在勾兌白酒新聞一倍報(bào)道出來(lái)，它的銷售額立即下滑，并走向了倒閉的道路。這可以商家充分意識(shí)到規(guī)范經(jīng)營(yíng)的重要性。同時(shí)，還可以選舉一些優(yōu)秀商家，評(píng)定為“老年人滿意示范店”，店鋪的錄用是要通過(guò)老年群體推選出來(lái)的，同時(shí)工商行政管理部門對(duì)其進(jìn)行考核和保護(hù)。這些店鋪可以為其他店鋪?zhàn)鰳?shù)立榜樣，使得其他店鋪?zhàn)杂X(jué)的向它們看起。對(duì)這些店鋪也可以適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，并作宣傳，讓更多老年人來(lái)這些店鋪進(jìn)行消費(fèi)，這樣可以有效保障了老年人的消費(fèi)合法權(quán)益。

4.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)督

對(duì)于老年人相關(guān)的消費(fèi)品生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的管理，但使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范合理，讓企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感更加強(qiáng)烈。對(duì)一些受老年人好評(píng)的品牌商品，政府部門要給予扶持和保護(hù)。嚴(yán)查侵害老年人合法消費(fèi)權(quán)益的商家，當(dāng)發(fā)現(xiàn)商家侵犯了老年人消費(fèi)合法權(quán)益時(shí)，進(jìn)行嚴(yán)肅處理甚至是給予停業(yè)處理。

三、總結(jié)

工商行政管理視角下，老年人消費(fèi)合法權(quán)益粳稻有效的保障，使得社會(huì)發(fā)展更加和諧。因?yàn)槔夏耆耸且粋€(gè)非常特殊的集體，所以應(yīng)該給予老年人足夠的保護(hù)，使得老年人感受更多的來(lái)自這個(gè)社會(huì)的關(guān)懷。

作者:陳達(dá)端 單位:福建省泉州市老年活動(dòng)中心

參考文獻(xiàn)：

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一、信托當(dāng)事人

根據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》(以下簡(jiǎn)稱“信托法”)第三條的規(guī)定,信托法律關(guān)系的當(dāng)事人應(yīng)該分別是:委托人、受托人、受益人。

我國(guó)立法機(jī)關(guān)對(duì)此所作的釋義是:“信托是一種特定的理財(cái)制度,信托法律關(guān)系中的當(dāng)事人有三個(gè),即:委托人、受托人、受益人。這是信托制度的一個(gè)特點(diǎn)。在信托法律關(guān)系當(dāng)事人中,受托人是以自己的名義管理、處分財(cái)產(chǎn)的,這又是一個(gè)特點(diǎn)。”[見(jiàn):《中華人民共和國(guó)信托法釋義》(以下簡(jiǎn)稱“信托法釋義”)]

具體而言,信托當(dāng)事人中的委托人是信托財(cái)產(chǎn)原本的所有權(quán)人,他通過(guò)將信托財(cái)產(chǎn)委托給受托人,從而達(dá)到了對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)四項(xiàng)權(quán)能的處分和管理、并實(shí)現(xiàn)受益人受益的目的,受托人取得其中的占有、使用和處分的權(quán)能,受益人取得其中的受益權(quán)權(quán)能。即:“受益人的權(quán)利和受托人的權(quán)利加起來(lái)等于是所有權(quán)。”[見(jiàn):臺(tái)灣中正大學(xué)法律系教授謝哲勝的《信托的法律關(guān)系》]

雖然在自益信托中的委托人也享有信托權(quán)益,在指定受托人為受益人的信托中受托人也可以享有信托權(quán)益,但上述兩種情形下,委托人或者受托人均是以受益人的特定身份享有信托受益權(quán)的,并不能表明是以委托人或者受托人的身份享有信托權(quán)益,顯然,在信托關(guān)系中:“受益人成為信托當(dāng)事人中不可缺少的一方,這是信托制度的一個(gè)重要特點(diǎn),信托關(guān)系就是以信托財(cái)產(chǎn)為中心,由委托人、受托人、受益人三方面組成的法律關(guān)系,三者缺一不可。”[見(jiàn):《信托法釋義》]

上述信托法律關(guān)系中確立的當(dāng)事人及其對(duì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)權(quán)能的分配,“體現(xiàn)了信托的特點(diǎn),反映了信托的本質(zhì)屬性。”[見(jiàn):《信托法釋義》]

二、信托當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)

根據(jù)信托法的規(guī)定,信托當(dāng)事人分別具有如下的權(quán)利和義務(wù):

(一)委托人的權(quán)利和義務(wù)

1、權(quán)利

(1)知情權(quán),即委托人有權(quán)了解其信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況,并有權(quán)要求受托人作出說(shuō)明;委托人有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其信托財(cái)產(chǎn)有關(guān)的信托帳目以及處理信托事務(wù)的其他文件。[見(jiàn):《信托法》第二十條]

(2)變更信托財(cái)產(chǎn)管理方法權(quán),即委托人對(duì)設(shè)立信托時(shí)未能預(yù)見(jiàn)的特別事由,致使信托財(cái)產(chǎn)的管理方法不利于實(shí)現(xiàn)信托目的或者不符合受益人的利益時(shí),委托人有權(quán)要求受托人調(diào)整該信托財(cái)產(chǎn)的管理方法。[見(jiàn):《信托法》第二十一條]

(3)撤銷權(quán)、恢復(fù)原狀請(qǐng)求權(quán)和賠償損失請(qǐng)求權(quán),即受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的,委托人有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為,并有權(quán)要求受托人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者予以賠償。[見(jiàn):《信托法》第二十二條]

(4)解任受托人權(quán),即受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)有重大過(guò)失的,委托人有權(quán)依照信托文件的規(guī)定解任受托人,或者申請(qǐng)人民法院解任受托人。[見(jiàn):《信托法》第二十三條]

2、義務(wù)

信托法并沒(méi)有以單列規(guī)范標(biāo)明委托人的義務(wù)內(nèi)容,根據(jù)信托設(shè)立的基本要求,委托人應(yīng)該承擔(dān)的主要義務(wù)可以歸納如下:

(1)保證信托財(cái)產(chǎn)合法性的義務(wù),即必須保證設(shè)立信托的信托財(cái)產(chǎn)是委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)。[見(jiàn):《信托法》第七條]

(2)不損害債權(quán)人利益的義務(wù),即委托人設(shè)立信托不得損害其債權(quán)人利益。[見(jiàn):《信托法》第十二條]

(二)受托人的權(quán)利和義務(wù)

1、權(quán)利

(1)取得報(bào)酬的權(quán)利。[見(jiàn):《信托法》第二十六條]

(2)優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利,即受托人因處理信托事務(wù)所支出的費(fèi)用、對(duì)第三人所負(fù)債務(wù),以信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。受托人以其固有財(cái)產(chǎn)先行支付的,對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。[見(jiàn):《信托法》第三十七條]

2、義務(wù)

(1)為受益人的最大利益處理信托事務(wù)的義務(wù),即受托人應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定,這為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。[見(jiàn):《信托法》第二十五條]

(2)誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理信托財(cái)產(chǎn)的義務(wù),即受托人應(yīng)當(dāng)遵守信托文件的規(guī)定,為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。受托人管理信托財(cái)產(chǎn),必須恪盡職守,履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。[見(jiàn):《信托法》第二十五條]

(3)不利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益的義務(wù),即受托人除依照信托文件的規(guī)定取得報(bào)酬外,不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益[見(jiàn):《信托法》第二十六條]

(4)不混同信托財(cái)產(chǎn)和自有財(cái)產(chǎn)的義務(wù),即受托人不得將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)。受托人將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)的,必須恢復(fù)該信托財(cái)產(chǎn)的原狀;造成信托財(cái)產(chǎn)損失的,應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。見(jiàn):《信托法》第二十七條]

(5)不擅自利用信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的義務(wù),即受托人不得將其固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易或者將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易的義務(wù),除非信托文件另有規(guī)定或者經(jīng)委托人或者受益人同意的除外[見(jiàn):《信托法》第二十八條]

(6)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立財(cái)務(wù)處理的義務(wù),即受托人必須將信托財(cái)產(chǎn)與其固有財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記帳,并將不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記帳。[見(jiàn):《信托法》第二十九條]

(7)保存處理信托事務(wù)完整記錄的義務(wù),即受托人應(yīng)當(dāng)每年定期將信托財(cái)產(chǎn)的管理運(yùn)用、處分及收支情況,報(bào)告委托人和受益人及受托人對(duì)委托人、受益人以及處理信托事務(wù)的情況和資料負(fù)有依法保密的義務(wù)。[見(jiàn):《信托法》第三十三條]

(8)向受益人支付支付利益的義務(wù),即受托人以信托財(cái)產(chǎn)為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。[見(jiàn):《信托法》第三十四條]

(三)受益人的權(quán)利和義務(wù)

1、權(quán)利(1)享有信托受益權(quán),即受益人自信托生效之日起享有信托受益權(quán)。[見(jiàn):《信托法》第四十四條]

(2)放棄信托受益權(quán),即受益人通過(guò)放棄信托受益權(quán)導(dǎo)致信托終止或者重新確定信托受益權(quán)歸屬的法律后果。[見(jiàn):《信托法》第四十六條]

(3)轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán),即受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承。[見(jiàn):《信托法》第四十八條]

(4)受益人可以行使委托人的法定權(quán)利,即委托人同時(shí)享有《信托法》第二十條至二十三條規(guī)定的委托人享有的權(quán)利。[見(jiàn):《信托法》第四十九條]

2、義務(wù)

受益人的法律地位在信托法中被確定為是在信托中享有信托受益權(quán)的人,受益人主體及權(quán)利確立與信托文件的規(guī)定有關(guān),信托文件無(wú)論是以信托合同或者是其他契約形式的法律文件表現(xiàn),根據(jù)契約當(dāng)事人不能為第三人設(shè)定義務(wù)的基本締約原則,受益人只能是單純的受益人,而不能對(duì)其附加義務(wù),根本上說(shuō),受益人的法律地位正是由于他所享有權(quán)利決定的,或者說(shuō),受益人身份和他所享有的權(quán)利是密不可分的。因此,信托受益權(quán)是信托受益人依法享有的、不能附加任何義務(wù)的權(quán)利。

三、信托文件和普通合同的區(qū)別

首先,法律關(guān)系主體的區(qū)別:根據(jù)《信托法》第九條的規(guī)定,信托文件是由委托人和受托人作為訂立人設(shè)立(簽署)的,而受益人并不作為訂立主體體現(xiàn)在信托文件當(dāng)中,即信托文件契約訂立主體和信托當(dāng)事人并不完全一致(除自益信托外,但自益信托中委托人和受托人的法律主體身份依然是要區(qū)分的);而合同作為當(dāng)事人合意的契約性文件,根據(jù)合同法的規(guī)定,其契約訂立主體和合同當(dāng)事人是完全一致的。

其次,財(cái)產(chǎn)權(quán)利確立基礎(chǔ)的區(qū)別:信托當(dāng)事人與合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)承載的依據(jù)是不同的,合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容、財(cái)產(chǎn)權(quán)利(債權(quán))實(shí)現(xiàn)是以契約形式約定的方

法取得,即通常所說(shuō)的合同自由原則;而信托當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容、信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)及所有權(quán)權(quán)能的分配是直接根據(jù)法律規(guī)定實(shí)現(xiàn)的。比如信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的問(wèn)題,突破了我國(guó)傳統(tǒng)合同法、民法對(duì)契約取得財(cái)產(chǎn)所有權(quán)方式的理解,即:“信托法以強(qiáng)制性的條款規(guī)定了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性以及信托當(dāng)事人對(duì)外的有限責(zé)任。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性和信托當(dāng)事人對(duì)外的有限責(zé)任使信托財(cái)產(chǎn)具有主體性格,

使信托關(guān)系產(chǎn)生對(duì)抗第三人的效力。信托法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的規(guī)定無(wú)法用契約取代,所以成為信托法的核心和功能所在。”[見(jiàn):《信托法釋義》]

第三,法律關(guān)系生效條件的區(qū)別:根據(jù)合同法的原則。依法成立的合同即為契約法律關(guān)系的建立和生效,合同所確立的財(cái)產(chǎn)法律關(guān)系即成為有效的法律約束文件;而信托法規(guī)定信托財(cái)產(chǎn)法律關(guān)系的生效并不與信托文件成立一致,信托法律關(guān)系的有效建立是以信托財(cái)產(chǎn)的合法交付作為判斷依據(jù)。

篇6

(二)保障醫(yī)院成本指標(biāo)的落實(shí)在制度上可以實(shí)現(xiàn)

為了保障全員成本管理在實(shí)施的過(guò)程中，各個(gè)指標(biāo)能夠具體化量化操作，提高醫(yī)院全員成本管理的可操作性，必須要將醫(yī)院的各項(xiàng)成本指標(biāo)層層分解，層層落實(shí)，最終達(dá)到醫(yī)院成本管理核算的要求。首先，建立醫(yī)院成本核算管理系統(tǒng)。醫(yī)院可以建立自上而下的指標(biāo)制定系統(tǒng)，有醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)親自參與到成本指標(biāo)的設(shè)置上來(lái)，按醫(yī)院的部門管理則將指標(biāo)進(jìn)行分解，并且將各個(gè)指標(biāo)落實(shí)到具體的員工手上。其次，將醫(yī)院下達(dá)給各個(gè)科室的任務(wù)、成本和利潤(rùn)等指標(biāo)也需要分解落實(shí)，將醫(yī)院的成本、費(fèi)用分解細(xì)化，并且成為一個(gè)金字塔責(zé)任體系，每一個(gè)員工都有具體的指標(biāo)，并且將個(gè)人的指標(biāo)完成情況和成本責(zé)任掛鉤，將醫(yī)院全員成本管理的操作落實(shí)下去。在成本指標(biāo)的確定過(guò)程中，前提是需要完善成本的計(jì)量、核算的方式，并且確定采用系統(tǒng)輔助成本指標(biāo)核算的方式，保障制定的成本指標(biāo)具有可操作性。

(三)對(duì)現(xiàn)有的成本管理制度細(xì)化可以使全員成本管理盡快落地

為了確保醫(yī)院全員成本管理能夠有一定的可操作性，在落實(shí)醫(yī)院全體人員的全面成本管理意識(shí)之后，首當(dāng)其沖就需要有一個(gè)健全的成本管理制度來(lái)規(guī)范醫(yī)院的成本管理活動(dòng)。當(dāng)前，管理健全的醫(yī)院都建立了成本管理、物資管理以及相關(guān)的考核制度。而對(duì)這些制度經(jīng)過(guò)修訂或細(xì)化，是可以保障全員成本管理盡快落地的。醫(yī)院可以根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及財(cái)務(wù)制度，更要考慮到全員成本在醫(yī)院的落地對(duì)已有的成本管理制度進(jìn)行篩選，摒棄不好的制度，完善好的制度。按照醫(yī)院經(jīng)營(yíng)實(shí)際的需求來(lái)對(duì)不符合管理要求或者明顯滯后于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大眾的成本管理制度進(jìn)行修訂；對(duì)某些不完善，沒(méi)有細(xì)化到全員成本管控的管理制度要進(jìn)行進(jìn)一步完善。具體來(lái)說(shuō)，從流程建設(shè)、考核設(shè)置、崗位職責(zé)等方面按照全員成本管理的需求來(lái)進(jìn)行成本管理制度的完善，確保醫(yī)院的成本管理制度能夠明確醫(yī)院的每一項(xiàng)成本費(fèi)用的來(lái)源、去向以及每一項(xiàng)成本費(fèi)用在使用的過(guò)程中的審批流程等等各個(gè)方面，提高成本全員成本管理的可操作性。

(四)保障醫(yī)院全員成本管理的考核指標(biāo)的可操作性

為了提高醫(yī)院的全體人員參與全員成本管理的積極性，醫(yī)院可以將醫(yī)院?jiǎn)T工的績(jī)效情況與醫(yī)院成本管理的指標(biāo)完成情況聯(lián)系起來(lái)。在制定績(jī)效考核的指標(biāo)的過(guò)程中，要注意保障考核制度的可操作性以及考核指標(biāo)的可操作性。首先，為了確保考核工作的可實(shí)施性，應(yīng)該采用多層次的考核方式，同時(shí)要考慮相關(guān)指標(biāo)與崗位指標(biāo)的結(jié)合，也有利于全員成本管理的實(shí)施。其次，員工個(gè)人對(duì)自身的成本指標(biāo)完成情況的考核也是較為直觀的一種考核方式，這樣更能夠提升全員成本管理的積極性與參與度。此外，還需要保障考核指標(biāo)的可量化性，保證所有的考核結(jié)果可以用數(shù)據(jù)來(lái)體現(xiàn)。以數(shù)據(jù)考核的方式對(duì)于員工來(lái)說(shuō)是有一定說(shuō)服力的，這樣才能提高全員成本管理的考核具有可操作性。

二、保障醫(yī)院全員成本可操作性與有效性的建議

(一)加強(qiáng)部門以及個(gè)人之間全員成本管理的溝通

一般情況下，將成本指標(biāo)分解之后，單位成本方案并不是最適合醫(yī)院運(yùn)營(yíng)的成本方案，因此，有效的溝通是保障醫(yī)院全員成本有效性的重要基礎(chǔ)。例如，某綜合醫(yī)院的采購(gòu)部門為了節(jié)約成本完成部門成本指標(biāo)，找了一家小型的價(jià)格較低的醫(yī)療器械供應(yīng)商，結(jié)果，醫(yī)院的采購(gòu)部門完成了年度成本下降的目標(biāo)，但是其他部門——物控部門、醫(yī)院各個(gè)科室等，卻因?yàn)獒t(yī)療器械供應(yīng)商交貨不準(zhǔn)時(shí)、醫(yī)療器械質(zhì)量不好、醫(yī)療器械數(shù)量不夠等原因，成本額外大幅增加。以至于該綜合醫(yī)院的總成本不降反升。針對(duì)這一情況該綜合醫(yī)院采用了“對(duì)話機(jī)制”，建立多層次的責(zé)任中心體制，加強(qiáng)對(duì)成本控制單位的溝通，最終該綜合醫(yī)院整體的成本直接下降了25%。因此，醫(yī)院各個(gè)單位各個(gè)部門在制定自身單位的成本控制方案的過(guò)程中需要積極溝通，并且由成本部門根據(jù)醫(yī)院的發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)核定批準(zhǔn)之后方能實(shí)施。

(二)建立完善的全面成本管理監(jiān)督體系

為了提高醫(yī)院全員成本管理的有效性就必須要加強(qiáng)監(jiān)督，對(duì)成本控制的過(guò)程進(jìn)行嚴(yán)格的考核，成本控制中心必須要實(shí)行利潤(rùn)否決制度。為了保證全員成本管理的實(shí)施，醫(yī)院必須要做各項(xiàng)管理工作，保障醫(yī)院成本指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化的實(shí)施。從全員成本管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)、每一個(gè)流程進(jìn)行有效的監(jiān)督。在每個(gè)部門收到分配的成本管理指標(biāo)之后，就必須要嚴(yán)格按照分配到的成本指標(biāo)來(lái)進(jìn)行日常的工作分解，并通過(guò)長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)與人員分工，確定每個(gè)員工的責(zé)任成本指標(biāo)。醫(yī)院應(yīng)該定時(shí)進(jìn)行成本指標(biāo)完成的審核，在監(jiān)督的過(guò)程中應(yīng)該不講情面，不弄虛作假，以嚴(yán)格的監(jiān)督來(lái)保障醫(yī)院全員成本管理的可靠性。

(三)加強(qiáng)成本數(shù)據(jù)的提取提高成本分析的有效性

首先，醫(yī)院的各個(gè)部門的所有成本相關(guān)的記錄都需要有完整、清晰的原始憑證以及按照醫(yī)院的統(tǒng)一要求來(lái)進(jìn)行原始賬目的登記。其次，醫(yī)院的藥品和醫(yī)療器材都應(yīng)該有嚴(yán)格的盤點(diǎn)的制度，醫(yī)院的藥品和醫(yī)療器材等庫(kù)存都要嚴(yán)格按照醫(yī)院的需求來(lái)控制。醫(yī)院的各個(gè)科室可以配備專職的核算員，所有的科室的成本消耗都需要每日清點(diǎn)登記。為醫(yī)院全員成本管理分析提供科學(xué)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，提高醫(yī)院全員成本管理的有效性。醫(yī)院每個(gè)部門需要定時(shí)對(duì)核算員清算的賬目進(jìn)行分析，確認(rèn)每個(gè)科室全員成本管理指標(biāo)完成情況。醫(yī)院需要按照誰(shuí)使用、誰(shuí)核定的原則，應(yīng)將每個(gè)科室的成本支出在成本管理部門進(jìn)行歸集。在成本分析中，特別注意崗位成本指標(biāo)分解的科學(xué)性與崗位成本指標(biāo)完成的準(zhǔn)確性，以便為下個(gè)考核周期設(shè)定科學(xué)的成本指標(biāo)。

篇7

[論文正文]：

傳統(tǒng)上，證券是以直接持有方式進(jìn)行持有、交易和交割的，我們稱其為證券的直接持有制。

其特點(diǎn)在于證券的持有人與證券發(fā)行人具有直接的關(guān)系：投資者要么被登記到證券發(fā)行人的股東名冊(cè)上，要么事實(shí)上占有不記名證券的證書(shū)。[i]在這種傳統(tǒng)的證券直接持有制中，證券轉(zhuǎn)讓必須實(shí)際交付該證券的證明文書(shū)或是轉(zhuǎn)讓文書(shū)，這就使得交易本身費(fèi)時(shí)、費(fèi)力，且成本高昂。不僅如此，還可能存在著遺失、誤放、盜竊或偽造這些紙介證書(shū)的風(fēng)險(xiǎn)。正是由于這些弊端促使了證券間接持有制的應(yīng)運(yùn)而生。在證券間接持有制中，投資者與證券發(fā)行人之間的直接關(guān)系被割斷：投資者對(duì)于證券權(quán)利的利益記載于其證券中間人（intermediary）[ii]的賬簿上，后者之利益可能又記載于另一個(gè)證券中間人賬簿上，如此環(huán)環(huán)相連，直到最終的某證券中間人或者被登記為證券發(fā)行人的名冊(cè)上的登記所有人，或者直接持有證券證書(shū)或者其他代表該證券的所有權(quán)文書(shū)。因此，在這種證券間接持有制中，投資者與發(fā)行人之間存在著一層或多層的證券中間人，證券權(quán)利是以簿記的方式登記于不同層次的賬戶上。此種證券權(quán)利的轉(zhuǎn)讓常以非交付的簿記方式進(jìn)行，或者說(shuō)不涉及任何交付，擬制交付抑或?qū)嶋H交付均在所不問(wèn)。

然而，在大多數(shù)國(guó)家，無(wú)論是支配證券交易的實(shí)體法還是沖突法均不夠充分、完善，無(wú)法真正反映市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)。以沖突法方面的規(guī)則為例，確定直接持有制中的證券交易或證券質(zhì)押的可執(zhí)行性問(wèn)題，傳統(tǒng)的沖突法規(guī)則是物之所在地法，[iii]依此規(guī)則，證券交易或轉(zhuǎn)讓的有效性是由證券所在地的法律來(lái)確定。[iv]但是對(duì)于跨國(guó)證券交易，物之所在地法又如何能夠適用于位于不同國(guó)家的多層證券中間人的間接持有制？抑或在此種情況下是否需要采取更為合適的其他連接因素以創(chuàng)設(shè)新的沖突規(guī)則？對(duì)此，法律的滯后性和相關(guān)具體規(guī)則的欠缺是顯而易見(jiàn)的。因此，本文從間接持有制下的跨國(guó)證券交易的特點(diǎn)入手，從國(guó)際私法的角度來(lái)分析傳統(tǒng)沖突規(guī)則的困境，同時(shí)結(jié)合2006年7月的海牙國(guó)際私法新公約[v]來(lái)探討制訂我國(guó)相關(guān)沖突規(guī)則的路徑。

一、證券間接持有制及其特點(diǎn)

顧名思義，所謂間接（多層）證券持有體制（indirectormulti-tiredholdingsystem）是指一種由不同證券持有層次構(gòu)成的結(jié)構(gòu)，由上至下，每一層證券持有層次參與者交遞增多，就如同一個(gè)金字塔一樣。最上層包括各國(guó)證券中央存托機(jī)構(gòu)（nationalcentralsecuritiesdepositories，CSD）和國(guó)際中心證券存托機(jī)構(gòu)（internationalcentralsecuritiesdepositories，ICSD），統(tǒng)一集中存托不同發(fā)行人所發(fā)行的證券。世界上絕大多數(shù)國(guó)家都設(shè)立了集中存托機(jī)構(gòu)。[vi]就證書(shū)證券而言，代表證券的實(shí)物證書(shū)托存于CSD或其指定存托處的證券保管機(jī)構(gòu)。而CSD持有的記名證券則記載于發(fā)行人的證券名冊(cè)中或其指定人的名下。[vii]第二層則包括數(shù)量有限的金融機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)紀(jì)商、證券存托機(jī)構(gòu)以及一些機(jī)構(gòu)投資者，他們與CSD訂立證券存托合同，并在CSD開(kāi)設(shè)證券賬戶，擁有自己賬戶名下的各項(xiàng)證券利益。[viii]這些證券中間人也被稱為CSD的參與者。[ix]這些參與者名下的證券賬戶中，又往往包括為自己的客戶或其他證券中間人所持有的證券，如此依次追索下去，直到最終的投資者，這樣就形成了一個(gè)完整的證券持有體系。如此一來(lái)，最終的投資者與證券托存于或記載于CSD名下的賬戶之間就存在著多層證券持有層次。在此結(jié)構(gòu)中，證券發(fā)行人只須與一個(gè)單一的機(jī)構(gòu)即CSD打交道，[x]CSD與有限數(shù)目的大型證券中間人打交道，大型證券中間人與中小型證券中間人直至終端的個(gè)人投資者打交道。

可見(jiàn)，間接持有制中投資者既不占有實(shí)物證券證書(shū)，其名稱也不會(huì)出現(xiàn)在證券發(fā)行人的證券持有人名冊(cè)上。CSD的賬戶只能表示CSD代表其各參與者所持有的證券，每一個(gè)參與者的賬戶同樣僅能代表其客戶所持有的證券。故在間接（多層）證券持有體系中，賬戶取代了證券證書(shū)，構(gòu)成了投資者各項(xiàng)證券權(quán)利的基礎(chǔ)。不僅如此，CSD和證券中間人通常采用替代性證券賬戶，即同一證券統(tǒng)一簿記，以進(jìn)一步提高間接持有體系中的證券交易和結(jié)算的效率。[xi]在此體系中，證券交易和結(jié)算系統(tǒng)的參與者或交易客戶不得請(qǐng)求交付特定之證券，而僅具有請(qǐng)求交付其賬戶上所記載的相同數(shù)量和類型之證券的權(quán)利。

因此，在間接持有體系中，證券交易和結(jié)算僅需在相關(guān)賬戶上進(jìn)行電子簿記即可完成，從而使證券定著或?qū)崿F(xiàn)完全的無(wú)紙化交易。如果證券交易發(fā)生在同一個(gè)證券中間人均開(kāi)設(shè)賬戶的兩個(gè)客戶之間，則只須在該證券中間人的賬戶上進(jìn)行增減記載即可，實(shí)物證券的交付或是證券發(fā)行人的證券名冊(cè)上的登記或變更均為多余。實(shí)際所發(fā)生的僅僅是在該證券中間人賬簿中的相關(guān)投資者的戶頭上特定證券數(shù)量的簿記而已，上一層證券中間人或是證券發(fā)行人的賬簿上則無(wú)須任何登記。就此而言，所交易證券的事實(shí)占有或是所登記的所有權(quán)并沒(méi)有什么變化。因此，在大多數(shù)情形中，只有證券交易的當(dāng)事方才確切知悉該證券的歸屬。如果兩個(gè)證券投資者的證券中間人不同，所進(jìn)行的證券交易過(guò)程則略為復(fù)雜。一般而言，這要求出售證券一方（賣方）的證券中間人、買進(jìn)證券一方（買方）的證券中間人具有共同開(kāi)設(shè)有戶頭的CSD或上一層證券中間人的賬簿上進(jìn)行相應(yīng)種類的數(shù)量的證券劃撥。實(shí)際上，任何簿記式證券交易都是記載于證券交易雙方證券中間人賬戶所共同登記的最近一層賬簿上。同樣，更上一層的證券中間人或是證券發(fā)行人的賬簿上無(wú)需任何記載變動(dòng)，實(shí)物證券證書(shū)之交付也不必進(jìn)行。

證券的間接持有降低了證券交易的結(jié)算成本并減少了直接持有體系中的證券遺失、被盜和偽造等內(nèi)生的風(fēng)險(xiǎn)。而且證券利益之轉(zhuǎn)讓僅僅通過(guò)在一個(gè)或幾個(gè)證券中間人賬戶上電子簿記便可實(shí)現(xiàn)，這使得證券利益之處分，不論是國(guó)內(nèi)還是跨國(guó)都更加便捷有效。在間接持有體系中，證券交易的時(shí)間也大為縮短，這同樣顯示出了比傳統(tǒng)直接持有體系更高的效率。除此之外，由于間接持有結(jié)構(gòu)中還可以采用軋差，[xii]使得證券市場(chǎng)的資金周轉(zhuǎn)速度進(jìn)一步得以提高，而且市場(chǎng)參與者還能夠控制其信用風(fēng)險(xiǎn)。這主要體現(xiàn)在間接持有體系中，證券的交易常常是現(xiàn)金交收（de2liveryversuspayment，DVP）。[xiii]而對(duì)跨國(guó)證券交易而言，間接持有制更是不可或缺，它構(gòu)成了國(guó)際證券市場(chǎng)一體化的基礎(chǔ)框架，是開(kāi)放條件下的全球證券交易的必備要件之一。

二、間接持有制中對(duì)證券權(quán)益法律性質(zhì)的識(shí)別

以法律的視角觀之，證券持有制的轉(zhuǎn)變所彰顯的突出問(wèn)題在于其對(duì)證券權(quán)益的法律性質(zhì)產(chǎn)生了直接影響。如果說(shuō)法律是社會(huì)現(xiàn)實(shí)的理性構(gòu)建，則我們現(xiàn)行的證券所有權(quán)的基本法律規(guī)則都是源于傳統(tǒng)證券直接持有的實(shí)踐。對(duì)于無(wú)記名證券，所有權(quán)人直接占有證券證書(shū)；而對(duì)于記名證券，所有權(quán)人的姓名則記載于證券發(fā)行人或代表證券發(fā)行人的第三人所保管的證券名冊(cè)上。

無(wú)論哪種情形，證券持有人的權(quán)益應(yīng)為一種直接的財(cái)產(chǎn)性權(quán)益。而對(duì)間接持有制來(lái)說(shuō)，直接財(cái)產(chǎn)權(quán)的概念卻難以準(zhǔn)用。因?yàn)橐纻鹘y(tǒng)的法律原則，混合的可替代性財(cái)產(chǎn)不能確定其中部分財(cái)產(chǎn)所有人的直接財(cái)產(chǎn)權(quán)。按照普通法系和民法法系在物權(quán)或是財(cái)產(chǎn)法上的共同法律原則，財(cái)產(chǎn)存托于他人之處并不會(huì)改變?cè)撠?cái)產(chǎn)上的任何財(cái)產(chǎn)權(quán)利，只要該被存托的財(cái)產(chǎn)沒(méi)有與存托人相同財(cái)產(chǎn)相混和。一旦財(cái)產(chǎn)混和，則其法律后果將取決于保管合同的具體規(guī)定。寄存人可能僅具有合同請(qǐng)求權(quán)，要求返還與先前寄存物相同種類和數(shù)量的財(cái)產(chǎn)；或者在其寄存財(cái)產(chǎn)被混合時(shí)，寄存人與其他寄存人共同共有被混合全部財(cái)產(chǎn)抑或表現(xiàn)為其他形式的共有物權(quán)。

鑒于前文所闡述的效率方面的原因，托存機(jī)構(gòu)為其客戶投資者所持有的證券一般都是以混合形式的綜合賬戶來(lái)記載的。[xiv]此種綜合客戶賬戶的后果就是預(yù)先排除了證券混合記載前特定證券的單個(gè)的持有者對(duì)所持有證券的直接財(cái)產(chǎn)權(quán)的繼續(xù)存在。取而代之的是，每個(gè)投資者要么僅具有要求交付同等證券的契約性請(qǐng)求權(quán)，要么是產(chǎn)生針對(duì)所混和證券全部共同財(cái)產(chǎn)權(quán)。雖然這兩種不同法律性質(zhì)取決于投資者與存托機(jī)構(gòu)間存托協(xié)議的具體規(guī)定，但毫無(wú)疑問(wèn)，如果因?yàn)樽C券持有體制的變遷而將證券持有人（投資者）原本的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利轉(zhuǎn)變成為其對(duì)于所開(kāi)設(shè)賬戶的證券中間人的債權(quán)，將會(huì)從根本上損害投資者的權(quán)益。換句話說(shuō)，投資者將完全依賴于其證券中間人的誠(chéng)信和償付能力，一旦該證券中間人不當(dāng)處分證券或是破產(chǎn)，則投資者將只剩下沒(méi)有優(yōu)先性的債權(quán)甚至毫無(wú)價(jià)值。

因此在間接持有制中，立法層面上對(duì)于證券中間人或存托人所代為持有的證券的權(quán)益之性質(zhì)，落腳點(diǎn)仍應(yīng)是以財(cái)產(chǎn)性權(quán)益來(lái)定性，具體可分為下列三種情形：（1）規(guī)定證券持有必須通過(guò)非替代性單獨(dú)賬戶，從而繼續(xù)強(qiáng)調(diào)投資者所持有的仍是一種直接的財(cái)產(chǎn)性權(quán)益，并可追及于證券中間人或存托人所持有的證券。事實(shí)上，若在上一層次持有中維持每一個(gè)下一層次投資者不可替代的特定賬戶，則在最上層的CSD賬簿中就可能會(huì)出現(xiàn)數(shù)以萬(wàn)計(jì)的特定戶頭，不僅如此，每一個(gè)下一層次證券持有層次中的證券交易都必須在上一層次證券持有賬簿上有所反映，這不僅徒生諸多繁瑣，實(shí)施起來(lái)也會(huì)因每天數(shù)以億計(jì)的證券交易而使其逐筆登記成為不可能。對(duì)于跨國(guó)證券交易而言，非替代性賬戶很難符合實(shí)踐要求。（2）對(duì)證券中間人或存托人以混合賬戶為其客戶所持有的證券集合的共同所有權(quán)或是類似的財(cái)產(chǎn)權(quán)利。例如，德國(guó)的《有價(jià)證券保管法》將證券的存托保管區(qū)分為特別保管和混合保管。[xvi]在證券特別保管中，寄托人保留對(duì)寄托證券的完全所有權(quán)，而對(duì)于混合保管證券，法律賦予寄托人對(duì)保管人所有的混合同種類證券享有按份共有所有權(quán)。[xvii]對(duì)于可追及到具體的可替代證券集合之部分設(shè)立質(zhì)權(quán)，則質(zhì)權(quán)人將視為獲得該部分證券集合的擬制占有權(quán)或是登記所有權(quán)，盡管該質(zhì)權(quán)人并沒(méi)有事實(shí)占有或事實(shí)登記所有證券集合部分。西班牙的證券法中也承認(rèn)混合保管證券的共同所有權(quán)，依該法第8~10條規(guī)定，持有簿記證券的投資者也視為擁有該可替代證券集合的共同財(cái)產(chǎn)權(quán)。在加拿大，證券經(jīng)記人代表其客戶以混合方式在加拿大CSD所持有的證券，也視作是所有投資者共同共有。對(duì)該經(jīng)紀(jì)人在CSD的戶頭或是證券發(fā)行人的證券持有人名冊(cè)，各投資者并不具有可追及的證券利益。[xviii]（3）由立法創(chuàng)設(shè)的特別財(cái)產(chǎn)權(quán)利類別或是對(duì)名義證券集合的共同所有權(quán)利益。這其中最為明顯的例證是美國(guó)1994年對(duì)《統(tǒng)一商法典》第8編的修訂，明確以間接持有制的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)為客觀需求，重新闡釋了間接持有制中的證券權(quán)利，[xix]引入了全新的“證券絕對(duì)權(quán)”（securityentitlement）概念。依此概念，投資者不再擁有針對(duì)位于某處保管機(jī)構(gòu)定證券的可追及的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利，取而代之的是，對(duì)于其具有直接合同關(guān)系的證券中間人，投資者享有一系列權(quán)利和利益，這被形象地稱之為“權(quán)利和利益集合（apackageofrightsandinterests）”。

總的看來(lái)，第一種法律性質(zhì)的界定仍然以傳統(tǒng)的證券直接持有制為基礎(chǔ)，在實(shí)踐中難以適應(yīng)現(xiàn)今證券市場(chǎng)的發(fā)展需求，殊非妥當(dāng)。后兩種方式則反映了證券間接持有制的客觀變遷，順應(yīng)了金融市場(chǎng)的內(nèi)在要求，有利于保障投資者的權(quán)益，應(yīng)為可取之選。但對(duì)于跨國(guó)證券交易，各國(guó)在間接持有制中證券權(quán)益法律性質(zhì)上界定的差異，必然會(huì)導(dǎo)致在實(shí)體法適用上的競(jìng)爭(zhēng)性。進(jìn)而言之，定性只是尋求沖突規(guī)則的邏輯起點(diǎn)，如何構(gòu)建沖突規(guī)則以期合理地解決證券處分的潛在爭(zhēng)議還遠(yuǎn)非明確，傳統(tǒng)的沖突規(guī)則能否準(zhǔn)用于間接持有制中的跨國(guó)證券交易亦存有疑問(wèn)。

三、傳統(tǒng)物之所在地法的困境

既然對(duì)間接持有制中的證券權(quán)益識(shí)別為財(cái)產(chǎn)性質(zhì)，則根據(jù)國(guó)際私法，財(cái)產(chǎn)權(quán)益之歸屬概依物之所在地法予以解決。[xx]事實(shí)上，傳統(tǒng)的直接持有制中確定證券權(quán)益所有權(quán)問(wèn)題的準(zhǔn)據(jù)法即是如此，各國(guó)一般是援用物之所在地法（lexreisitae）。由于證券權(quán)益在傳統(tǒng)的直接持有制中通過(guò)紙介證書(shū)予以表彰，因此其物之所在地通常推定為證券證書(shū)的所在地，如不記名證券所在地為有關(guān)證券轉(zhuǎn)讓或處分時(shí)該證券證書(shū)所在地。但尋求記名證券的所在地卻并非易事，不同的理論建構(gòu)所產(chǎn)生的法律擬制也不相同。如果記名證券仍具有書(shū)面形式，一些國(guó)家便繼續(xù)視證書(shū)所在地為決定性因素。[xxi]另一種理論則認(rèn)為，記名證券位于登記證券所有人的證券持有人名冊(cè)的被保存地。[xxii]第三種理論則認(rèn)為記名證券位于該證券發(fā)行人的成立地。[xxiii]這些理論均隨著證券直接持有而漸次展開(kāi)，盡管存在某種程度上的人為擬制，但基本上為證券直接持有制提供了一個(gè)清晰的法律框架。

然而，將物之所在地法類推適用于間接持有制中證券處分的法律沖突問(wèn)題時(shí)，如何對(duì)證券權(quán)益進(jìn)行場(chǎng)所化便成為難題。最主要的困境在于：間接持有制中，表彰證券權(quán)益的紙介證券證書(shū)已經(jīng)由電子簿記所取代，特定證券權(quán)益的歸屬需要采取一種“透視”方法（lookthroughapproach），即透過(guò)各層證券中間人才能訴諸于證券發(fā)行人、證券持有人名冊(cè)或是實(shí)物證券等連接因素，[xxv]但對(duì)于在間接持有制中普遍使用的替代性賬戶，透視理論就顯得無(wú)能為力了。這是因?yàn)橥顿Y者對(duì)于相關(guān)證券的利益僅記載于與之有直接關(guān)系的證券中間人（最近證券中間人）的賬簿上，其他層次的證券中間人或是證券發(fā)行人的證券持有人名冊(cè)上由于替代性戶頭的因素都不會(huì)記載特定投資者的證券利益。因此，如果投資者（或者是所涉證券的質(zhì)權(quán)人）意欲在上一層證券持有層次尋求執(zhí)行自己的證券利益，則在每一層次因缺乏投資者證券利益的記載而得到否定的答案。[xxvi]唯一記載投資者利益的是與該投資者具有直接關(guān)系的證券中間人的賬簿，即投資者的最近證券中間人。這一困境顯示出，任何試圖在可替代性證券托管結(jié)構(gòu)中援用“透視”理論均與沖突法的一般原則相抵觸，即有關(guān)動(dòng)產(chǎn)處分所有權(quán)問(wèn)題基本上應(yīng)由有關(guān)該動(dòng)產(chǎn)之裁決可予執(zhí)行的國(guó)家作出。

尤其是目前跨國(guó)證券交易的現(xiàn)實(shí)，“透視”理論完全無(wú)法解決實(shí)踐中的問(wèn)題。以跨國(guó)證券交易中投資者將在許多不同國(guó)家發(fā)行的各種證券組合進(jìn)行質(zhì)押以融通資金的實(shí)踐為例，若依“透視”理論，融資的質(zhì)權(quán)人需要為每一筆擔(dān)保交易滿足所涉各不同國(guó)家的擔(dān)保成立要件，考慮到各國(guó)之間擔(dān)保法的差異，這實(shí)質(zhì)上已經(jīng)排除了打包擔(dān)保的金融實(shí)際所需。即使適用“透視”理論，但沖突規(guī)則的系屬如何確定亦有紛爭(zhēng)：證券發(fā)行人所在地法、證券持有人名冊(cè)所在地法，抑或是證券所在地法。[xxviii]哪怕是統(tǒng)一的系屬得到適用，但由于多層持有制的環(huán)節(jié)眾多、牽涉到眾多國(guó)家，具體連結(jié)點(diǎn)的確定仍有困難。例如，適用“證券證書(shū)所在地法”這一系屬，但在每一筆跨國(guó)證券交易中查尋多層持有制中實(shí)際保存該證券證書(shū)的CSD所在地依然費(fèi)時(shí)、費(fèi)力，難以滿足資本市場(chǎng)上各參與者對(duì)交易確定性的要求。這正是“透視”理論的最大弊端所在。可以想象，若適用“透視”理論，通過(guò)間接持有制進(jìn)行跨國(guó)證券交易對(duì)于交易雙方將不勝繁瑣，任何謹(jǐn)慎的交易方都會(huì)仔細(xì)考究證券利益轉(zhuǎn)移的各項(xiàng)成立要件，加上國(guó)與國(guó)之間實(shí)體法上的顯著差異，跨國(guó)證券交易費(fèi)用將變得極為昂貴，且造成交易過(guò)程緩慢。不僅如此，“透視”理論在不同案件中也會(huì)因法官的立場(chǎng)不同而生出不確定性，加上跨國(guó)證券交易往往標(biāo)的巨大，便會(huì)對(duì)整個(gè)跨國(guó)證券交易體制構(gòu)成內(nèi)生性的障礙，進(jìn)而阻礙國(guó)際資本市場(chǎng)健康有效地運(yùn)行。

由此可見(jiàn)，試圖在傳統(tǒng)的沖突法框架下套用物之所在地法的沖突規(guī)則來(lái)解決跨國(guó)證券交易中的法律適用問(wèn)題并不妥當(dāng)，實(shí)踐中也不可行。所以筆者認(rèn)為，只有根據(jù)間接持有制的特點(diǎn)，充分考慮和尊重跨國(guó)證券交易各方在法律確定性和可預(yù)見(jiàn)性上的要求，才能對(duì)物之所在地法進(jìn)行改造并進(jìn)而提出新的沖突規(guī)則。

四、PRIMA規(guī)則的提出及適用：以《海牙證券公約》為例

1。PRIMA規(guī)則的提出

事實(shí)上，如果我們考察間接持有制，不論其中的證券中間人有多少個(gè)層次，任何一個(gè)證券交易的落腳點(diǎn)總是在證券持有者和最近的證券中間人之間的證券賬戶中。故一種解決間接持有制中跨國(guó)證券交易的路徑，就是對(duì)傳統(tǒng)物之所在地進(jìn)行法律解釋，根據(jù)不同的擬制所在地予以場(chǎng)所化，如證券賬戶、有保管該賬戶的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)、證券中間人、證券發(fā)行人或者是所涉證券權(quán)益本身。

但就目前全球性證券市場(chǎng)中的證券中間人的實(shí)際運(yùn)作而言，任何一種場(chǎng)所化的努力所面臨的突出困境在于：不存在一個(gè)在國(guó)際證券市場(chǎng)上適用于所有證券中間人的統(tǒng)一客觀判斷標(biāo)準(zhǔn)，也因此無(wú)法達(dá)到間接持有制中證券交易確定性和可預(yù)見(jiàn)性的目標(biāo)。這一困境已不是一個(gè)內(nèi)國(guó)的沖突規(guī)則所能化解的，而必須依賴于一個(gè)國(guó)際層面上的立法協(xié)議，構(gòu)建一個(gè)新的各國(guó)共同的沖突規(guī)則，才能對(duì)間接持有制中的跨國(guó)證券交易帶來(lái)法律適用上的確定性和可預(yù)見(jiàn)性。有鑒于此，海牙國(guó)際私法會(huì)議2000年開(kāi)始了相關(guān)國(guó)際公約的草擬，在“快速程序”下2002年1月擬定了《有關(guān)證券中間人持有證券的某些權(quán)利的法律適用公約》[xxix]草案的第一稿。2002年12月底，海牙國(guó)際私法會(huì)議公布了公約定稿，2006年7月美國(guó)和瑞士簽署了該公約，使其成為海牙國(guó)際私法會(huì)議通過(guò)的第36號(hào)公約。

《海牙證券公約》的核心是以條約的形式規(guī)定了PRIMA作為確定間接持有制中證券交易所有權(quán)方面準(zhǔn)據(jù)法的連接點(diǎn)。[xxx]所謂PRIMA規(guī)則，是指“相關(guān)證券中間人所在地法”規(guī)則（placeoftherelevantintermediaryapproach，簡(jiǎn)稱為PRIMA規(guī)則），這一規(guī)則得到了公約起草小組中各國(guó)專家的一致贊同，幾乎沒(méi)有人支持傳統(tǒng)的“透視理論”。[xxxi]PRIMA規(guī)則反映了證券間接持有制的現(xiàn)實(shí)，其理論淵源也是基于傳統(tǒng)的物之所在地法原則。[xxxii]也有人認(rèn)為，表彰證券所有權(quán)的證券證書(shū)或證券賬戶實(shí)為多層持有制中的CSD的保管處或賬簿所在地，而非終端投資者的相關(guān)證券中間人所在地。然而，這種觀點(diǎn)僅僅取“物之所在地法”之表，而忽略了“物之所在地法”的實(shí)質(zhì)。歸根結(jié)底，之所以依物之所在地法來(lái)解決物權(quán)關(guān)系的法律沖突，其合理性源于物權(quán)性質(zhì)本身決定了物之所在地法方能充分有效地及于物權(quán)關(guān)系。[xxxiii]在間接持有制中，證券所有權(quán)之變動(dòng)只能表現(xiàn)在投資者的相關(guān)證券中間人所持有的證券賬戶上。[xxxiv]對(duì)此，《海牙證券公約》起草小組的專家中曾有人認(rèn)為PRIMA只是相關(guān)證券中間人所在地，當(dāng)相關(guān)證券中間人在不同國(guó)家設(shè)有分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)處時(shí)，不免仍會(huì)生出歧義，故不如徑直規(guī)定“相關(guān)證券賬戶所在地”為好。但公約文本仍以PRIMA表述，主要的考慮是此規(guī)則也為業(yè)界所約定俗成，指的也就是“相關(guān)證券賬戶所在地，“實(shí)踐中不會(huì)產(chǎn)生含混的弊端。[xxxv]另外，公約的文本也未對(duì)PRIMA限定時(shí)間因素，認(rèn)為這是不言自明的。

2。PRIMA規(guī)則的具體援用

具體適用PRIMA規(guī)則，主要是確定相關(guān)證券中間人所在地，惟此才能借助該連接因素指引特定國(guó)家實(shí)體法的援用。相關(guān)證券中間人所在地指的就是相關(guān)證券賬戶的被保管地，所以，相關(guān)證券中間人的場(chǎng)所化必須與證券所簿記的賬戶所在地緊密聯(lián)系。此外，更為重要的是相關(guān)證券中間人的所在地可以通過(guò)證券交易當(dāng)事人的選擇而事先予以確定，這便是所謂的“事先確定性（exantecertainty）”的問(wèn)題。“事先確定性”實(shí)際上是將當(dāng)事人意思自治引入PRIMA規(guī)則，這能最大限度地貫徹跨國(guó)證券市場(chǎng)各參與者對(duì)于證券交易可預(yù)見(jiàn)性的需求。下面分別述之。

（1）相關(guān)證券中間人場(chǎng)所化的兩種途徑。相關(guān)證券中間人場(chǎng)所化最直接的辦法就是直接以證券被貸記的證券賬戶所在地作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)榫蚉RIMA的實(shí)質(zhì)意義而言，正是在該相關(guān)證券中間人所持有的投資者證券賬戶上擔(dān)保權(quán)人或受讓方的證券權(quán)利得以記載并因此能夠得以實(shí)施，依此看來(lái)，賬戶論不失為一種既切中肯綮又適當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)化傳統(tǒng)物之所在地法原則的可行觀點(diǎn)。

但持否定意見(jiàn)的學(xué)者則認(rèn)為，證券賬戶實(shí)際上表彰的是一種無(wú)形的法律關(guān)系，尋求其地理意義上的“所在地”仍不過(guò)是擬制的產(chǎn)物，削足適履仍然沒(méi)有擺脫物之所在地法的窠臼。與其硬性地規(guī)定證券賬戶的所在地，不如著眼于進(jìn)行證券賬戶保管活動(dòng)的證券中間人具體的分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)所。因?yàn)檫@些分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)所本身就具有物理所在，并暗合PRIMA的本意；而且證券賬戶的保管活動(dòng)也在該場(chǎng)所實(shí)施，通過(guò)實(shí)際的而非擬制的條件即可作出判斷。這種觀點(diǎn)可稱之為“分支機(jī)構(gòu)/營(yíng)業(yè)所論”。[xxxvii]以《海牙證券公約》為例，其最終文本融合兩種觀點(diǎn)，兼采了“證券賬戶論”和“分支機(jī)構(gòu)/營(yíng)業(yè)所論”。

（2）事先確定性。首先，在跨國(guó)證券交易中引入意思自治，由證券交易當(dāng)事人預(yù)先指定交易中所有權(quán)問(wèn)題的準(zhǔn)據(jù)法能夠確保交易雙方明確擔(dān)保權(quán)益完善的必要條件，從而促進(jìn)交易的可預(yù)見(jiàn)性和有效性，但對(duì)于如何規(guī)定當(dāng)事人的意思自治仍有爭(zhēng)議。一種觀點(diǎn)認(rèn)為只要證券存托協(xié)議進(jìn)行了法律選擇或是在該證券存托協(xié)議中規(guī)定了證券賬戶的保管地，則該準(zhǔn)據(jù)法或是特定保管地法應(yīng)予以肯定。換句話說(shuō)，證券存托協(xié)議中的法律選擇應(yīng)為完全的意思自治，不必與事后的跨國(guó)證券交易有任何的聯(lián)系。[xxxix]另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，當(dāng)事人自由選擇法律支配證券交易中的所有權(quán)問(wèn)題并對(duì)抗第三人，這是無(wú)法接受的。事實(shí)上，即便是某些大陸法系國(guó)家的法律允許當(dāng)事人意思自治以支配交易的財(cái)產(chǎn)權(quán)方面，這種法律選擇也不得對(duì)抗第三人。

對(duì)此，《海牙證券公約》在厘定相關(guān)條文時(shí)，首先對(duì)意思自治和公約所要解決的問(wèn)題之間的關(guān)系加以明確。就確定相關(guān)證券中間人所在地而言，提及“當(dāng)事人意思自治”似乎并不恰當(dāng)，容易造成一種誤解，即證券擔(dān)保交易或買賣的當(dāng)事人能夠進(jìn)行法律選擇以確定該交易的所有權(quán)方面的準(zhǔn)據(jù)法，而事實(shí)上公約在此處所要規(guī)定的則是投資者和其證券中間人能夠協(xié)商一致指定證券賬戶保管地的問(wèn)題，這與投資者與證券交易的另一方當(dāng)事人選擇法律適用于二者之間的證券交易大相徑庭。為了避免使用“當(dāng)事人意思自治”而可能造成的混淆，公約未使用“partyautonomy”的用語(yǔ)，而僅僅規(guī)定了投資者與其證券中間人通過(guò)證券存托協(xié)議或者是證券賬戶文件“場(chǎng)所化”該證券賬戶的可能性。[xli]在這一點(diǎn)上，專家起草小組認(rèn)為公約是采取了“合意論”（consensualapproach）來(lái)肯定事先確定性。

其次，公約對(duì)于投資者和證券中間人的合意也進(jìn)行了主觀論和客觀論的折衷，因此絕對(duì)的不受限制的合意以及完全依賴客觀因素來(lái)決定證券中間人所在地的觀點(diǎn)都作了妥協(xié)。一方面在證券存托協(xié)議中投資者與證券中間人可以規(guī)定證券賬戶保管于某地（一般即該證券中間人某一分支機(jī)構(gòu)或營(yíng)業(yè)所）；另一方面，這種合意并不必然具有效力，它還受制于某種客觀聯(lián)系的條件，即必須能夠反映出證券賬戶實(shí)際被保管地。這種折衷的處理既滿足了間接持有制中當(dāng)事人在確定性和可預(yù)見(jiàn)性方面的主導(dǎo)，同時(shí)又能夠排除某些虛假的合意，使之不致與證券賬戶實(shí)際保管地相沖突。

第三，此種合意須為明示，[xliv]這實(shí)際上賦予了法官在沒(méi)有當(dāng)事人明示的合意時(shí)可以依據(jù)一些客觀的因素推定其默示合意的自由裁量權(quán)。為了細(xì)化法院的權(quán)衡因素，《海牙證券公約》還專門開(kāi)列了排除考慮的各種因素，其中包括：（1）證券發(fā)行人的成立地或組成地，或者是其法定本座地或其已登記的營(yíng)業(yè)所在地、中央管理地或主營(yíng)業(yè)地。（2）表彰或證明證券的證書(shū)所在地。（3）證券發(fā)行人或代表證券發(fā)行人所保管的任何證券持有人名冊(cè)的所在地。（4）相關(guān)證券中間人以外的任何證券中間人所在地。[xlv]盡管法官根據(jù)個(gè)案具體情況會(huì)側(cè)重于不同的權(quán)衡因素，從而使權(quán)衡因素不能保證完全的事先確定性，但是作為當(dāng)事人預(yù)先確定證券賬戶保管地規(guī)則的自然延伸，確有必要在當(dāng)事人缺乏合意的情況下以一些客觀因素代之，以達(dá)到盡可能同樣的確定性目的。而同時(shí)規(guī)定不予考慮的消極權(quán)衡因素黑名單，其主旨則在于明確表明，所謂的“透視理論”在公約中被徹底予以否定。

這些具體的權(quán)衡因素歸根到底還是在判斷相關(guān)證券中間人或其營(yíng)業(yè)所與特定證券賬戶之間的最密切聯(lián)系，以客觀標(biāo)準(zhǔn)代替當(dāng)事人的合意來(lái)決定相關(guān)證券中間人所在地。原來(lái)的《海牙證券公約》草案中還開(kāi)列了可以考慮的因素，這種立法模式雖邏輯清晰，但失之繁瑣，而且每一個(gè)積極的權(quán)衡因素從立法條文中看均不是決定性的，[xlvi]這樣不同的法院地可能會(huì)有不同的結(jié)果，相反有損于公約建立此領(lǐng)域法律適用的確定性之主旨，因此也受到實(shí)務(wù)中業(yè)界的詬病。從最終文本來(lái)看，海牙國(guó)際私法會(huì)議的起草小組充分尊重了這種實(shí)務(wù)的取向，目前的公約文本傾向于以一個(gè)單一規(guī)則來(lái)代替所有的權(quán)衡因素開(kāi)列的辦法，即訴諸于簽訂證券存托協(xié)議的證券中間人的“依法成立地”。

應(yīng)該強(qiáng)調(diào)的是，《海牙證券公約》不涉及各國(guó)監(jiān)管部門對(duì)于證券的發(fā)售、證券中間人的資格和行為要求以及其他一些監(jiān)管性措施的采取。因此，各國(guó)的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)完全可以依其法定職權(quán)禁止證券中間人進(jìn)行準(zhǔn)據(jù)法的選擇或禁止選擇特定一國(guó)的法律作為準(zhǔn)據(jù)法，這構(gòu)成對(duì)事先確定性的重要限制。

3。PRIMA規(guī)則的準(zhǔn)據(jù)法支配范圍

本文所討論的PRIMA規(guī)則，主要是確定合適的法律以支配證券權(quán)益處分中的財(cái)產(chǎn)方面，包括：（1）證券權(quán)利質(zhì)押的產(chǎn)生、完善以及執(zhí)行。（2）所有權(quán)轉(zhuǎn)讓的完成或者是證券權(quán)利完全買賣。（3）各項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)性的處分中的優(yōu)先權(quán)問(wèn)題。易言之，此處將僅涉及證券轉(zhuǎn)讓或是擔(dān)保交易的財(cái)產(chǎn)方面，證券交易的合同方面則由合同沖突規(guī)則予以確定。就間接持有證券的交易而言，合同方面的問(wèn)題不必訴諸于新的規(guī)則。

以《海牙證券公約》為例，僅僅只是涉及間接持有證券之處分的證券交易的所有權(quán)方面，而該交易的合同方面則另受其他沖突規(guī)則的支配，這同時(shí)也界定了PRIMA所指引的實(shí)體法實(shí)際所管轄的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利。當(dāng)然，準(zhǔn)據(jù)法的適用范圍與公約的實(shí)體范圍是一致的。[xlviii]其中應(yīng)指出的是，公約所關(guān)注的間接持有制的證券處分的沖突法問(wèn)題，僅限于投資者與其相關(guān)證券中間人之間的法律關(guān)系，而對(duì)于整個(gè)間接持有制中越層的證券權(quán)利處分則不在公約的適用范圍之內(nèi)。[xlix]而契約性權(quán)利則另受國(guó)際私法中有關(guān)合同法律適用的沖突法規(guī)則的支配。[l]因此，公約的核心是以PRIMA作為連接因素確定準(zhǔn)據(jù)法，適用于證券中間人持有的證券處分而導(dǎo)致的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

五、小結(jié)

分析間接持有制中跨國(guó)證券交易的特點(diǎn)，其在法律適用上最重要的價(jià)值目標(biāo)是對(duì)確定性和可預(yù)見(jiàn)性的追求。《海牙證券公約》的締結(jié)統(tǒng)一了當(dāng)前間接持有制體系下跨國(guó)證券交易的沖突法規(guī)則，拋棄了單純對(duì)證券賬戶進(jìn)行場(chǎng)所化的傳統(tǒng)沖突規(guī)則，以證券賬戶持有人與其證券中間人的關(guān)系為基點(diǎn)，確立了PRIMA原則。PRIMA原則最大的優(yōu)點(diǎn)在于其所帶來(lái)的法律適用上的確定性和可預(yù)見(jiàn)性。而這種法律確定性和可預(yù)見(jiàn)性正是跨國(guó)證券交易的法律框架中最為核心的價(jià)值訴求，舍此，則信用風(fēng)險(xiǎn)難以控制，并會(huì)產(chǎn)生“蝴蝶效應(yīng)”進(jìn)而導(dǎo)致整個(gè)金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。正是在此目標(biāo)下，新的PRIMA規(guī)則就支配跨國(guó)證券交易的交割、結(jié)算、擔(dān)保交易的準(zhǔn)據(jù)法提供了確定性，極大地提高了全球證券市場(chǎng)地交易效率，降低了間接持有制下跨國(guó)證券交易的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地促進(jìn)了資本的跨國(guó)流動(dòng)。

注釋

[i]當(dāng)然在許多情形下，記名證券也會(huì)輔之以證券證書(shū)，但這僅是所有權(quán)之證明。換句話說(shuō)，記名證券只是一份所有權(quán)文件，其交付能夠產(chǎn)生對(duì)證券物權(quán)的移轉(zhuǎn)。

[ii]證券中間人一詞是一個(gè)泛稱，包括所有不同種類的持有投資者證券權(quán)益的金融機(jī)構(gòu)，如證券公司或證券經(jīng)紀(jì)商（bro2kers）、銀行以及其他托管人（custodians）、結(jié)算系統(tǒng)（settlementsystems）以及存托機(jī)構(gòu)（depositories）。為明確起見(jiàn)，開(kāi)設(shè)記載特定投資者證券權(quán)益之賬戶的證券中間人也常被稱為是“最近證券中間人”（immediateintermediary）。相關(guān)定義可參見(jiàn)下文中所引的海牙國(guó)際私法會(huì)議2006年的第36號(hào)公約中的相關(guān)名詞界定。在證券市場(chǎng)實(shí)務(wù)中，托管人（custodian）、分托管人（sub-custodian）、存托機(jī)構(gòu)（depository）以及存托人（depositary）經(jīng)常相互替代使用。在本文的討論中，一般以托管人和存托機(jī)構(gòu)作為通稱，其在法律上的具體含義并無(wú)實(shí)質(zhì)的差異。

[iv]對(duì)于無(wú)記名證券轉(zhuǎn)讓的有效性適用受擔(dān)保人占有證券證書(shū)所在地的法律。而對(duì)于記名證券，物之所在地法是證券發(fā)行人的屬人法或是轉(zhuǎn)讓時(shí)證券發(fā)行人的證券名冊(cè)或證券名冊(cè)持有人所在地的法律。

[v]即《有關(guān)證券中間人持有證券的某些權(quán)利的法律適用公約》（為行文的方便，以下簡(jiǎn)稱《海牙證券公約》。參見(jiàn)http：//www。hcch。net，2007年9月8日訪問(wèn)。

[vi]最早的中央證券存托機(jī)構(gòu)是1872年成立于奧地利的WienerGiro-undCassenverein。紐約證券交易所在一戰(zhàn)前就曾打算設(shè)立一個(gè)中央證券存托機(jī)構(gòu)（CSD），但直至上世紀(jì)60年代末的“紙張危機(jī)”后才成立了托管信托公司（TheDepositoryTrustCom2pany，DTC）。1999年9月，在DTC和全國(guó)證券清算公司（NSCC）的基礎(chǔ)上，紐約證券交易所新成立了一個(gè)證券托管信托及清算公司（DTCCo。）。時(shí)至今日，DTC是世界上最大的中央證券存托機(jī)構(gòu)。國(guó)際中心證券存托機(jī)構(gòu)中（ICSD）最為重要的是Euroclear和Clearstream（其前身為Cedel）。

[vii]如在美國(guó)，其股票公開(kāi)交易的大公司股東名冊(cè)往往只顯示一個(gè)持有機(jī)構(gòu)名稱：即CEDE&CO。登記擁有紐約證券交易所上市股票中83%、NASDAQ上市交易股票中的72%，以及紐約證券交易所上市交易公司債券中的91%。CEDE&CO。就是DTC所使用的指定人名稱。

[viii]有些國(guó)家，如瑞典和芬蘭，除了證券中間人外也允許投資者直接在CSD上開(kāi)設(shè)賬戶。而在挪威，本地投資者還必須直接在CSD上開(kāi)設(shè)證券賬戶。

[ix]例如，DTC有600多個(gè)參與者，Euroclear則大約有來(lái)自80多個(gè)國(guó)家的1900多個(gè)參與者。

[x]有時(shí)候也可能是兩個(gè)或幾個(gè)CSD。

[xi]可替代性的概念對(duì)于確保證券的流動(dòng)性至關(guān)重要，而且，可替代性也極大地降低了證券托管的管理成本。有些CSD和證券中間人也可為其參與者或客戶開(kāi)設(shè)非替代性的證券賬戶，在加拿大，這也被稱為“客戶名證券”。

[xii]軋差是指一個(gè)清算系統(tǒng)中的交易方或參與者之間就相互頭寸或債務(wù)的協(xié)議對(duì)沖。

[xiii]在現(xiàn)今的證券結(jié)算方式，即為同時(shí)以電子簿記的方式交換資金和證券。現(xiàn)金交付避免了證券賣方交割了證券卻收不到買方資金的風(fēng)險(xiǎn)，同樣也免除了買方支付資金而收不到證券的風(fēng)險(xiǎn)。

[xiv]綜合賬戶（omnibusaccounts）指的是投資者有關(guān)證券之間之利益僅記載于保存投資者賬戶的最近中間人的賬戶上。該最近中間人僅在一個(gè)單一賬戶上（即“混合賬戶”）持有所有投資者的證券利益，亦即在該混合賬戶上并未包括單個(gè)具體投資者的身份和權(quán)利，故在這種結(jié)構(gòu)中的投資者賬戶又被稱之為替代性賬戶（fungibleaccounts）。與之相對(duì)應(yīng)的是溯源性賬戶（traceableaccounts），指的是投資者利益不僅記載于最近中間人的賬戶上，而且獨(dú)立于該賬戶上中間人自身的證券利益包括該中間人所的其他投資者的利益。即特定投資者的身份和利益均以分賬戶在每一個(gè)中間人的賬戶中予以存留，故喻之為非替代性賬戶（non-fungibleaccounts）。

[xv]RandallD。Guynn，ModernizingSecuritiesOwnership，TransferandPledgingLaws，AdiscussionPaperontheNeedforInternationalHarmonization，CapitalMarketsForum，SectiononBusinessLaw，InternationalBarAssociation1996，at29-30。故而，需要另行構(gòu)建一種保障機(jī)制使投資者在最近證券中間人破產(chǎn)時(shí)仍享有受保護(hù)的權(quán)利，通常的做法是強(qiáng)制要求證券中間人的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制。

[xvi]參見(jiàn)1998年德國(guó)《有價(jià)證券保管法》（Depotgesetz）第2條規(guī)定。

[xvii]德國(guó)《有價(jià)證券保管法》第6條明確規(guī)定了對(duì)于混合存量的共同所有權(quán)以及在保管人在混合證券當(dāng)中的管理權(quán)。

[xviii]ChristopheBernasconi，TheLawApplicabletoDispositionsofSecuritiesHeldThroughIndirectHoldingSystems，HagueConferenceofPrivateInternationalLaw，PreliminaryDocumentNo。1ofNovember2000，at25。（以下簡(jiǎn)稱為

[xx]參見(jiàn)黃進(jìn)：《國(guó)際私法》，法律出版社1999年版，第355～367頁(yè)；徐冬根、王國(guó)華、蕭凱：《國(guó)際私法》，清華大學(xué)出版社2005年版，第77～86頁(yè)。

[xxi]此時(shí)，該證券證書(shū)也視作代表投資者利益就象流通票據(jù)一樣。

[xxii]這種理論視證券持有人名冊(cè)的簿記入冊(cè)而不是占有證券證書(shū)賦予證券的法定權(quán)利。

[xxiii]此種理論的基礎(chǔ)是，公司仍是一種法律擬制，故創(chuàng)設(shè)該實(shí)體的法律應(yīng)予以適用以決定有關(guān)公司之利益的有效轉(zhuǎn)讓。

[xxvi]FidelityPartners，Inc。v。FirstTrustCo。，1997U。S。Dist。Lexis19287，No。97Civ。5184，1997，WL752725（S。D。N。Y。，1997）。在該案中，一個(gè)判決債權(quán)人尋求執(zhí)行判決債務(wù)人通過(guò)間接持有制所持有債券利益，該債券在紐約可予償付，但該判決債務(wù)人的利益卻僅記載于位于菲律賓的某證券中間人的賬簿上，法院拒絕了在紐約的債券執(zhí)行。此種類型的訴爭(zhēng)也常被稱為是“上層附加”訴爭(zhēng)。

[xxix]PreliminaryDraftConventionontheLawApplicabletoCertainRightsinRespectofSecuritiesHeldwithanIntermediary，Prel。Doc。No。8，F(xiàn)ebruary2002。這與公約的最終文本的措詞完全一樣。

[xxx]參見(jiàn)《海牙證券公約》第4條、第5條。

[xxxi]參見(jiàn)《海牙證券公約》第4條、第5條。

[xxxii]同前注23，黃進(jìn)書(shū)，第355～364頁(yè)；同前注23，徐冬根、王國(guó)華、蕭凱書(shū)。

[xxxiii]參見(jiàn)[英]馬丁?沃爾夫：《國(guó)際私法》，李浩培、湯宗舜譯，法律出版社1988年版，第724～725頁(yè)。

[xxxvi]瑞士《國(guó)際私法》第100條第1款規(guī)定，動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的取得和喪失，適用物權(quán)取得或喪失所依據(jù)的事實(shí)發(fā)生時(shí)動(dòng)產(chǎn)所在地的法律。公約起草小組則認(rèn)為限定時(shí)間因素沒(méi)有必要，而且對(duì)于優(yōu)先權(quán)的問(wèn)題，限定時(shí)間因素反而會(huì)徒增困撓。同上注。

[xxxviii]SeePrel。Doc。No。6，November2001Draft；又可參見(jiàn)《海牙證券公約》第4條。

[xxxix]有關(guān)意思自治的范圍歷來(lái)存在兩種對(duì)立的觀點(diǎn)：一種主張絕對(duì)的、無(wú)限制的法律選擇，另一種主張則相反，認(rèn)為當(dāng)事人的法律選擇須與合同有實(shí)際聯(lián)系。英國(guó)似乎是絕對(duì)意思自治的代表，“僅僅因?yàn)榘讣钠渌聦?shí)表明合同與所選擇的法律之間沒(méi)有聯(lián)系，英格蘭法院便否定明示選擇的效力，似乎還沒(méi)有這樣的案例。”[英]莫里斯：《戴西和莫里斯論沖突法》，中國(guó)大百科全書(shū)出版社1998年版，第1120頁(yè)。賴特勛爵在維他食品案中也肯定了這一點(diǎn)。SeeVitaFoodProductsInc。v。UnusShippingCo。Ltd，（1939）A。C。277CP。C。但應(yīng)該注意的是，英國(guó)同樣有大量的判例承認(rèn)了防止當(dāng)事人規(guī)避客觀上與合同有最密切聯(lián)系的強(qiáng)制性法律規(guī)定的重要性，“如果當(dāng)事人選擇適用的法律是為了規(guī)避其強(qiáng)制性的規(guī)定，無(wú)論該法是英格蘭法還是外國(guó)法，法院都不會(huì)承認(rèn)該選擇的效力。”同前引莫里斯書(shū)，第1121頁(yè)。事實(shí)上，即使是在維他食品案中，當(dāng)事人的法律選擇至少是法院地法，而且英國(guó)的商事法律是很完善的。“從這一點(diǎn)看，不需要合同與選擇法之間有真實(shí)的聯(lián)系這一規(guī)則，僅僅表明所有法官都根據(jù)他們熟悉的法律來(lái)作出判決這一自然的、積極的傾向。”同前引莫里斯書(shū)，第1122頁(yè)。因此，從英國(guó)的所謂絕對(duì)意思自治的立場(chǎng)具體分析，我們?nèi)匀豢梢哉业疆?dāng)事人“合理預(yù)期”對(duì)其意思自治的一種潛在限制。

[xli]當(dāng)然，勿庸否認(rèn)的是，投資者與其證券中間人協(xié)商一致，預(yù)先達(dá)成證券賬戶所在地的合意，對(duì)于投資者與殿后他人之間的證券交易會(huì)產(chǎn)生反射效果。因?yàn)榘凑展s中的PRIMA原則，該保管證券賬戶的證券中間人所在法將支配投資者以后有關(guān)該證券賬戶中的證券交易。

[xliii]參見(jiàn)《海牙證券公約》第4條第1款。

[xliv]同上注。

[xlv]參見(jiàn)《海牙證券公約》第6條。

篇8

2）利用智能分析對(duì)采集到的設(shè)備運(yùn)行信息進(jìn)行處理，并對(duì)其報(bào)警信息主動(dòng)發(fā)送到相關(guān)人員的手機(jī)上。系統(tǒng)具有信息功能，系統(tǒng)進(jìn)行相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理，并以多種形式供移動(dòng)辦公的人員，通過(guò)手機(jī)客戶端軟件調(diào)取；企業(yè)可以通過(guò)該系統(tǒng)對(duì)員工安全教育信息、會(huì)議通知、生日祝福等內(nèi)容，提升企業(yè)生產(chǎn)效率。

3）應(yīng)用視頻壓縮技術(shù)，對(duì)生產(chǎn)監(jiān)控視頻進(jìn)行壓縮后，供手機(jī)視頻軟件調(diào)取，該系統(tǒng)可以將礦方原有監(jiān)控系統(tǒng)的主要場(chǎng)景，轉(zhuǎn)移到手機(jī)端，管理層可以通過(guò)手機(jī)實(shí)現(xiàn)對(duì)井上、井下主要工作面的實(shí)時(shí)查看或監(jiān)控。

2系統(tǒng)創(chuàng)新點(diǎn)

煤礦安全管理信息移動(dòng)傳輸技術(shù)系統(tǒng)利用移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將礦山企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)有的各種數(shù)據(jù)信息（包括井下礦壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、水文監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、人員定位系統(tǒng)、生產(chǎn)調(diào)度報(bào)表數(shù)據(jù)、礦井安全日?qǐng)?bào)表等數(shù)據(jù)等），進(jìn)行數(shù)據(jù)的采集、分析和相關(guān)處理，將礦領(lǐng)導(dǎo)和相關(guān)科室技術(shù)人員需要的數(shù)據(jù)提取后通過(guò)系統(tǒng)移動(dòng)公司的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)通過(guò)客戶端的形式提供給相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和部門，供他們隨時(shí)隨地的進(jìn)行查詢。通過(guò)后臺(tái)可以進(jìn)行系統(tǒng)配置、系統(tǒng)性能檢測(cè)、故障診斷、用戶管理、業(yè)務(wù)員管理、數(shù)據(jù)管理操作，大大降低了系統(tǒng)維護(hù)和管理的復(fù)雜程度，而通過(guò)前臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)井下作業(yè)人員管理系統(tǒng)、視頻監(jiān)控系統(tǒng)、安全日?qǐng)?bào)表和調(diào)度日?qǐng)?bào)表等數(shù)據(jù)的查詢，煤礦領(lǐng)導(dǎo)和各級(jí)管理人員不在生產(chǎn)一線的情況下，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)礦安全生產(chǎn)信息和情況的及時(shí)掌握和了解，大大提升了企業(yè)工作效率。本信息化管理系統(tǒng)建立了用戶鑒權(quán)訪問(wèn)機(jī)制，各項(xiàng)數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的加密算法進(jìn)行傳輸，同時(shí)配有專線與運(yùn)營(yíng)商之間進(jìn)行連接，保證了數(shù)據(jù)傳輸?shù)膶?shí)時(shí)性、安全性、以及穩(wěn)定性。同時(shí)也提供相關(guān)報(bào)表的導(dǎo)出為Excel報(bào)表的功能，并且在淄博礦業(yè)集團(tuán)許廠煤礦局域網(wǎng)內(nèi)的任何地點(diǎn)通過(guò)聯(lián)網(wǎng)的電腦均可上網(wǎng)查詢課題主要具有如下5個(gè)關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新點(diǎn)。

1）引入第三代移動(dòng)通信技術(shù)和移動(dòng)智能終端，實(shí)現(xiàn)了生產(chǎn)設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，并可對(duì)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行移動(dòng)遠(yuǎn)程控制。

2）應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，進(jìn)行煤礦安全生產(chǎn)相關(guān)信息的傳輸。物聯(lián)網(wǎng)就是利用局部網(wǎng)絡(luò)或互聯(lián)網(wǎng)等通信技術(shù)把傳感器、控制器、機(jī)器、人員和物等通過(guò)新的方式聯(lián)在一起，形成人與物、物與物相聯(lián)，實(shí)現(xiàn)信息化、遠(yuǎn)程管理控制和智能化的網(wǎng)絡(luò)概念。在煤礦企業(yè)中應(yīng)用就是將井下各種傳感器、測(cè)量設(shè)備及井上各種數(shù)據(jù)進(jìn)行交互，并集中呈現(xiàn)在指定位置，例如WEB、終端等。

3）利用智能分析對(duì)采集到的設(shè)備運(yùn)行信息進(jìn)行處理，并將其報(bào)警信息主動(dòng)發(fā)送到相關(guān)人員的手機(jī)上。

4）應(yīng)用視頻壓縮技術(shù)，對(duì)生產(chǎn)監(jiān)控視頻進(jìn)行壓縮后，供手機(jī)視頻軟件調(diào)取。煤礦井下作業(yè)場(chǎng)所遠(yuǎn)離地面，環(huán)境惡劣、地形復(fù)雜多變，現(xiàn)場(chǎng)生產(chǎn)環(huán)境隨時(shí)都有可能發(fā)生變化，利用井下工業(yè)電視系統(tǒng)，對(duì)井下工作現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行實(shí)時(shí)的監(jiān)控，并將現(xiàn)場(chǎng)圖像上傳到地面礦調(diào)度監(jiān)控指揮中心，可以讓地面人員能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控記錄井下作業(yè)環(huán)境和設(shè)備的運(yùn)行狀況，對(duì)出現(xiàn)的事故苗頭及時(shí)發(fā)現(xiàn)和制止，即使出現(xiàn)了生產(chǎn)事故，也可以對(duì)事故分析提供第一手的資料。該系統(tǒng)可以將礦方原有監(jiān)控系統(tǒng)的主要場(chǎng)景，轉(zhuǎn)移到手機(jī)端，管理層可以通過(guò)手機(jī)實(shí)現(xiàn)對(duì)井上、井下主要工作面的實(shí)時(shí)查看或監(jiān)控。

5）研發(fā)煤礦安全管理信息軟件系統(tǒng)。自主研發(fā)煤礦安全管理信息軟件分析系統(tǒng)。系統(tǒng)平臺(tái)客戶端采用連接池連接業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)，以及http解析xml文件的方式，將煤礦內(nèi)網(wǎng)的各個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)后臺(tái)和手持終端進(jìn)行聯(lián)系；通過(guò)業(yè)務(wù)的處理分析支撐整個(gè)移動(dòng)監(jiān)控系統(tǒng)的運(yùn)行。客戶端軟件要求基于C#或java環(huán)境開(kāi)發(fā)，移動(dòng)監(jiān)控平臺(tái)和移動(dòng)終端之間采用C/S架構(gòu)的方式連接。數(shù)據(jù)庫(kù)：開(kāi)放式，無(wú)容量限制，與分析軟件自動(dòng)連接。

篇9

交易所治理結(jié)構(gòu)的另一種形式是以營(yíng)利為目的、由分散股東控制的公司制。在公司制下，企業(yè)控制者和決策者可以不購(gòu)買或使用企業(yè)產(chǎn)品，所有權(quán)、控制權(quán)與交易權(quán)不掛鉤。交易所允許客戶之外的市場(chǎng)參與者和非市場(chǎng)參與者對(duì)企業(yè)有投票權(quán)，也允許非會(huì)員成為其客戶。交易所不需要留存所有的利潤(rùn)于企業(yè)之內(nèi)，絕大部分利潤(rùn)通常是分配給股東的。公司制的目標(biāo)理想是股東利益最大化。

從內(nèi)容上看，證券交易所的公司化（非互助化）主要體現(xiàn)為以下三個(gè)層面：首先是分散所有權(quán)，除向原有會(huì)員配售股票外，

其余的股票將發(fā)售給新投資者，包括金融機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)投資者、上市公司和投資大眾，使交易所的所有權(quán)和治理結(jié)構(gòu)能充分反映更廣泛的市場(chǎng)使用者的利益。

其次是分離所有權(quán)和交易權(quán)，任何符合資金和能力標(biāo)準(zhǔn)要求的國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)均能直接進(jìn)入交易系統(tǒng)，從而使交易所所有者和市場(chǎng)使用者之間的利益正式分離。

最后是掛牌上市，一方面使交易所的所有權(quán)進(jìn)一步分散化，另一方面又可利用資本市場(chǎng)的資源，便利籌集資金，同時(shí)提高交易所運(yùn)營(yíng)的透明性。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，證券交易所紛紛放棄傳統(tǒng)的互助組織形式，轉(zhuǎn)而改組為公司制，并迅速成為一股勢(shì)不可擋的浪潮。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，許多原來(lái)采取會(huì)員制的交易所已經(jīng)或計(jì)劃

采取公司制。目前，除紐約證券交易所以外的各大證券交易所紛紛改制并上市（見(jiàn)表一），而處于世界霸主地位的紐約證券交易所也幾度考慮改制方案。

第二，新成立的交易服務(wù)機(jī)構(gòu)都采取了營(yíng)利性的股份公司結(jié)構(gòu)，如“自營(yíng)交易系統(tǒng)運(yùn)作機(jī)構(gòu)”（PTS）和“另類交易系統(tǒng)”（ATS）。

可以預(yù)見(jiàn)，今后將有更多的交易所進(jìn)行公司化改造，以適應(yīng)證券市場(chǎng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

交易所治理結(jié)構(gòu)變化的原因從根本上說(shuō)，交易所治理結(jié)構(gòu)變化的原因是近十

多年來(lái)在技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)下，交易所行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的結(jié)果。

傳統(tǒng)的交易所在成立時(shí)普遍采取非營(yíng)利的互助組織形式，其原因主要有兩個(gè)：一是在交易所經(jīng)營(yíng)處于壟斷地位下，會(huì)員制的組織方式對(duì)市場(chǎng)參與者的交易成本最小，會(huì)員可通過(guò)互助組織控制服務(wù)價(jià)格；二是會(huì)員制交易所適應(yīng)了交易非自動(dòng)化的需要，

由于交易大廳空間有限，不可能將交易權(quán)給予所有投資者，因此，須對(duì)進(jìn)入市場(chǎng)的資格加以限制，將交易資格分配給固定的會(huì)員或席位。

近十多年來(lái)，交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)白熱化，競(jìng)爭(zhēng)使傳統(tǒng)的互助組織失去存在基礎(chǔ)，最終導(dǎo)致交易所的治理結(jié)構(gòu)向公司制轉(zhuǎn)變。具體來(lái)說(shuō)，交易所治理結(jié)構(gòu)變化有如下幾個(gè)原因：

1、競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)會(huì)員制存在的壟斷基礎(chǔ)。證券市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)在以下三個(gè)層面：

（1）資本市場(chǎng)全球化加劇了傳統(tǒng)交易所之間的競(jìng)爭(zhēng)，交易所的壟斷地位受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)；

（2）由于技術(shù)進(jìn)步，另類交易系統(tǒng)對(duì)傳統(tǒng)交易所構(gòu)成巨大威脅；

（3）監(jiān)管體制變化鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，如美國(guó)證監(jiān)會(huì)1999年作出兩個(gè)決定，允許在紐交所上市的公司在不滿紐交所服務(wù)的情況下可轉(zhuǎn)到紐交所的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手納斯達(dá)克上市，并允許電子交易系統(tǒng)申請(qǐng)成為交易所，并自由交易在紐交所上市的股票。

激烈的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)交易所治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響是深遠(yuǎn)和重大的：其一，會(huì)員制存在的壟斷基礎(chǔ)不復(fù)存在，證券市場(chǎng)上交易所之間不斷激烈的競(jìng)爭(zhēng)使金融中介控制交易所服務(wù)價(jià)格的需要和能力下降；其二，激烈的競(jìng)爭(zhēng)迫使交易所采取以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為導(dǎo)向的商業(yè)治理結(jié)構(gòu)，否則就會(huì)面臨失敗的危險(xiǎn)。

2、交易自動(dòng)化使交易所失去采取會(huì)員制的必要。會(huì)員制是技術(shù)不發(fā)達(dá)的產(chǎn)物，適應(yīng)了交易大廳的需要。在自動(dòng)化的市場(chǎng)，進(jìn)入市場(chǎng)沒(méi)有任何技術(shù)障礙，投資者可在任何地方買賣任何一家交易所的股票，投資者直接交易的成本較低，從而減少了對(duì)金融中介的需求。也就是說(shuō)，交易自動(dòng)化使得交易所的產(chǎn)權(quán)可同會(huì)員資格分離，交易所無(wú)須采取互質(zhì)的會(huì)員制。

3、會(huì)員制交易所籌資成本高，不適應(yīng)交易所發(fā)展需要。隨著技術(shù)的發(fā)展，為對(duì)抗另類交易系統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)，交易所對(duì)技術(shù)設(shè)備的投入越來(lái)越大，如紐約證券交易所在過(guò)去10年中對(duì)技術(shù)投資20億美元，納斯達(dá)克計(jì)劃在今后6年中對(duì)技術(shù)投資6億美元。因此，交易所需要進(jìn)行再融資。會(huì)員制不能通過(guò)發(fā)行普通股，進(jìn)行股權(quán)與交易權(quán)脫鉤的股票融資。相比之下，公司制交易所有較大的優(yōu)勢(shì)，它可以發(fā)行股票并上市，通過(guò)引進(jìn)外部股東進(jìn)行融資，其籌資成本較低。

4、會(huì)員日益多元化，導(dǎo)致利益沖突與集體決策效率低，使交易所對(duì)市場(chǎng)環(huán)境變化反應(yīng)遲鈍，競(jìng)爭(zhēng)能力下降。

公司化對(duì)證券交易所自律監(jiān)管角色的挑戰(zhàn)證券交易所的自律監(jiān)管是證券市場(chǎng)監(jiān)管體系的重要環(huán)節(jié)。證券交易所以其對(duì)交易環(huán)境和市場(chǎng)的專業(yè)化知識(shí)及對(duì)市場(chǎng)異常現(xiàn)象的快速反應(yīng)，為證券市場(chǎng)參與者提供優(yōu)質(zhì)監(jiān)管服務(wù)。

交易所在進(jìn)行公司制改造、確立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也帶來(lái)了一系列相關(guān)監(jiān)管問(wèn)題，最重要的是轉(zhuǎn)制后以營(yíng)利為目標(biāo)的交易所能否較好地處理利益沖突，以較高標(biāo)準(zhǔn)履行自律監(jiān)管職能和維護(hù)公眾利益。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，加劇原來(lái)交易所固有的商業(yè)角色和監(jiān)管角色之間的利益沖突。在非營(yíng)利的目標(biāo)下，交易所在收入方面可能僅關(guān)注滿足預(yù)算，但在營(yíng)利目標(biāo)下，交易所可能要求收入除了滿足預(yù)算要求之外，還要為投資者提供較高的回報(bào)率。

在交易所對(duì)利潤(rùn)的追求中，利益沖突可在以下幾個(gè)方面激化：（1）減少投入監(jiān)管的資源；（2）交叉補(bǔ)貼，即當(dāng)交易所的監(jiān)管和商業(yè)運(yùn)作都能產(chǎn)生收入，且收益率存在差距時(shí)，監(jiān)管的資金可能再投資到交易所的商業(yè)活動(dòng)中；而且，一些客戶（如提供交易服務(wù)的另類交易系統(tǒng)）僅使用交易所的監(jiān)管服務(wù)，但交易所將對(duì)這些客戶的收費(fèi)投入到交易服務(wù)中，加強(qiáng)同它們的競(jìng)爭(zhēng)，這樣，這種交叉補(bǔ)貼就扭曲了競(jìng)爭(zhēng)；（3）非經(jīng)濟(jì)定價(jià)，即在交易所試圖擴(kuò)大其新產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)份額時(shí)，可能會(huì)將價(jià)格定在較低水平，從而不能產(chǎn)生足夠的收入來(lái)開(kāi)展監(jiān)管活動(dòng)；（4）導(dǎo)致執(zhí)法不嚴(yán)，如當(dāng)某些客戶對(duì)交易所的收入貢獻(xiàn)很大時(shí)，或當(dāng)暫停并調(diào)查一些交易非常活躍的證券的交易可能會(huì)影響交易費(fèi)收入時(shí)，交易所可能不愿意對(duì)這些客戶或異常證券交易行為采取嚴(yán)厲措施；（5）加劇交易所與其被監(jiān)管者之間的利益沖突，特別是當(dāng)交易所監(jiān)管對(duì)象恰好是交易所在某些業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手時(shí)，在交易所營(yíng)利目標(biāo)下，利益沖突會(huì)更明顯。

第二，交易所上市帶來(lái)新的利益沖突。當(dāng)轉(zhuǎn)為公司制的交易所為提高公司知名度和籌集資金等目的而上市時(shí)，會(huì)出現(xiàn)新的利益沖突。這種沖突的嚴(yán)重性可能會(huì)超過(guò)交易所本身固有利益的沖突。交易所上市可能使其對(duì)其他上市公司的監(jiān)管更加復(fù)雜，歧視性的監(jiān)管待遇更可能出現(xiàn)。在交易所對(duì)自己進(jìn)行上市監(jiān)管時(shí)，需重新審視其監(jiān)管行為。

第三，影響交易所的公益性質(zhì)。一個(gè)高效、公平和透明的證券市場(chǎng)對(duì)公眾利益至關(guān)重要，一個(gè)良好運(yùn)作的交易所具有公益性質(zhì)。而一個(gè)以營(yíng)利為目的的公司制交易所則可能會(huì)有損于交易所的這一公益性質(zhì)。

公司化證券交易所監(jiān)管利益沖突的化解機(jī)制公司制證券交易所以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，因此就

有可能會(huì)產(chǎn)生利益沖突。但必須指出，這種利益沖突并非必然的，相反，外部競(jìng)爭(zhēng)的壓力、有效的公司治理結(jié)構(gòu)及合理的自律監(jiān)管模式將有效化解監(jiān)管沖突。

首先，公司制交易所具有提供優(yōu)質(zhì)監(jiān)管服務(wù)的動(dòng)機(jī)和能力。從動(dòng)機(jī)上看，公司制交易所像普通商業(yè)企業(yè)一樣，只有提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)才能吸引業(yè)務(wù)。也就是說(shuō)，交易所只有有效監(jiān)管市場(chǎng)，使市場(chǎng)公正、透明、有效，才能吸引更多的上市企業(yè)和投資者。再者，由于對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行貨幣化處罰可構(gòu)成交易所的收入來(lái)源，將強(qiáng)化以利潤(rùn)為導(dǎo)向的交易所進(jìn)行處罰尤其是貨幣處罰的動(dòng)機(jī)，從而使監(jiān)管更能夠落到實(shí)處。最后，交易所股東出于自己的利益而維護(hù)交易所聲譽(yù)，也將對(duì)有利于會(huì)員但卻不利于市場(chǎng)發(fā)展的行為形成有力的約束。

從能力上看，一方面，公司制交易所愿意也能夠投入更大的財(cái)力和人力更新監(jiān)管的硬件設(shè)備，如計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，從而能夠提高監(jiān)管水平，并設(shè)法平衡監(jiān)管成本和收益，避免不必要的浪費(fèi)；另一方面，公司制交易所市場(chǎng)反應(yīng)迅速，能夠隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化而及時(shí)修改監(jiān)管規(guī)則，更新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

第二，交易所間的競(jìng)爭(zhēng)可形成一種有效的約束機(jī)制，促使公司制交易所加強(qiáng)監(jiān)管。進(jìn)一步，如果交易所上市而變成公眾公司，就必須嚴(yán)格符合一些標(biāo)準(zhǔn)，尤其是信息披露標(biāo)準(zhǔn)，這將使其運(yùn)作更透明、更規(guī)范。

第三，有效的公司治理結(jié)構(gòu)可以消除潛在的目標(biāo)沖突。一般地，為化解利益沖突，公司制交易所的治理結(jié)構(gòu)應(yīng)滿足以下基本要求：（1）設(shè)立有公共董事，以增加董事會(huì)認(rèn)真履行監(jiān)管職責(zé)的可能性；（2）對(duì)持股比例予以適當(dāng)限制，如在澳大利亞交易所曾規(guī)定個(gè)人所擁有的交易所股份不得超過(guò)5％（2000年10月擴(kuò)大到15％），多倫多證券交易所規(guī)定，除非獲得安大略證券委員會(huì)的批準(zhǔn)，所有持有的未償付股份不得超過(guò)5％；（3）加強(qiáng)交易所決策的透明度，如要求公布有關(guān)規(guī)則、行動(dòng)和決策等；（4）交易所的商業(yè)活動(dòng)和監(jiān)管職能相互獨(dú)立，如在交易所內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)，評(píng)估和監(jiān)督交易所的監(jiān)管職能，或直接擔(dān)起監(jiān)管職能。如澳大利亞證券交易所成立了一個(gè)新公司－－ASX監(jiān)管評(píng)估有限責(zé)任公司，負(fù)責(zé)加強(qiáng)交易所監(jiān)管活動(dòng)的透明性和可解釋性；倫敦證券交易所設(shè)立有獨(dú)立的紀(jì)律委員會(huì)、紀(jì)律上訴委員會(huì)和執(zhí)行委員會(huì)等。

第四，選擇合適的自律監(jiān)管模式有助于消除利益沖突。在交易所公司化后，可供選擇的自律監(jiān)管模式主要有以下4種：

（1）內(nèi)部分離模式，即交易所設(shè)立一家控股公司，下設(shè)兩個(gè)分支機(jī)構(gòu)，一個(gè)負(fù)責(zé)市場(chǎng)運(yùn)作，另一個(gè)是非營(yíng)利的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如那斯達(dá)克改制上市方案中就將其監(jiān)管部門NASDR分拆組成一個(gè)專門的機(jī)構(gòu)；

（2）監(jiān)管分工模式，如Euronext，將監(jiān)管分為會(huì)員監(jiān)管和交易監(jiān)管兩部分，把與市場(chǎng)無(wú)關(guān)的所有自律功能集中到一個(gè)單一的機(jī)構(gòu)，而各個(gè)市場(chǎng)則負(fù)責(zé)本市場(chǎng)的運(yùn)作監(jiān)管；

（3）分拆模式，即將交易所監(jiān)管職能分拆出去，成立一個(gè)全國(guó)性的、獨(dú)立的自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)；

（4）部分自律監(jiān)管功能轉(zhuǎn)移模式，即將交易所對(duì)上市公司的部分或全部監(jiān)管權(quán)限，或?qū)?duì)上市交易所的監(jiān)管權(quán)限移交給政府的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如英國(guó)將其上市審核權(quán)轉(zhuǎn)移到金融服務(wù)局，香港證監(jiān)會(huì)設(shè)立專門的部門把香港交易所作為一個(gè)上市公司來(lái)監(jiān)管，同時(shí)在香港交易所面臨利益沖突時(shí)，監(jiān)管其他上市公司。

以上4種模式各有利弊，交易所需要根據(jù)本國(guó)實(shí)際情況，調(diào)整自律監(jiān)管模式，以最大程度地化解交易所自律監(jiān)管過(guò)程中的利益沖突。

啟示與借鑒前已述及，會(huì)員制在交易所發(fā)展初期促進(jìn)了交易所的成長(zhǎng)，但競(jìng)爭(zhēng)的加劇、技術(shù)進(jìn)步和會(huì)員利益的沖突已威脅到會(huì)員制交易所的生存，導(dǎo)致全球交易所出現(xiàn)了一股強(qiáng)勁的公司化浪潮。公司制交易所反應(yīng)更迅速，服務(wù)成本更低，技術(shù)更先進(jìn)，且在決策時(shí)不必?fù)?dān)心有利益沖突的會(huì)員的抵制，不拘于現(xiàn)狀，并能有效化解監(jiān)管沖突，是交易所未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)。

篇10

當(dāng)前醫(yī)院之間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，醫(yī)院管理環(huán)境的不確定性程度逐漸加深。醫(yī)院為減輕競(jìng)爭(zhēng)壓力，爭(zhēng)取可持續(xù)發(fā)展的后備資源必須提升醫(yī)院各個(gè)方面的品質(zhì)。其中，一個(gè)重要的方面就是由傳統(tǒng)成本核算轉(zhuǎn)變?yōu)槿娉杀竟芾怼Ｄ壳埃娉杀竟芾碇械某杀灸繕?biāo)管理、價(jià)值過(guò)程和質(zhì)量成本管理開(kāi)始運(yùn)用于各種所有制企業(yè)［1］。由于不同經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)的成本管理各有其特點(diǎn)。基于醫(yī)院成本管理特點(diǎn)，分析高效全面成本管理過(guò)程對(duì)會(huì)計(jì)人員素養(yǎng)的要求具有重要的理論價(jià)值。

1.醫(yī)院成本管理的特點(diǎn)。

1.1對(duì)科技領(lǐng)域滲透性強(qiáng)。

在醫(yī)院管理過(guò)程中，某些情況下的控制成本可能會(huì)導(dǎo)致醫(yī)療質(zhì)量和服務(wù)水平的下降，因此成本降低是有條件和限度的。醫(yī)院通過(guò)不能將成本管理簡(jiǎn)單地等同于降低成本，需要通過(guò)提高醫(yī)療服務(wù)的科技水平，加強(qiáng)對(duì)技術(shù)領(lǐng)域的滲透來(lái)提高競(jìng)爭(zhēng)力。這要求在新醫(yī)療服務(wù)項(xiàng)目設(shè)計(jì)中，醫(yī)療專家、技術(shù)人員不僅要不斷提高醫(yī)療技術(shù)，而且要把技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與成本計(jì)算結(jié)合起來(lái)，才能提高醫(yī)院競(jìng)爭(zhēng)力。

1.2患者參與成本管理。

在醫(yī)院實(shí)施全面成本管理，除了依靠醫(yī)院成本核算人員本身外，患者也是醫(yī)院運(yùn)營(yíng)過(guò)程的參與者，提高患者的成本意識(shí)對(duì)實(shí)施醫(yī)院全面成本管理具有重要作用。因?yàn)橛行┗颊咴诰歪t(yī)過(guò)程中不從自己的實(shí)際病情出發(fā)，一味追求好藥新藥，或者要求進(jìn)行不必要的檢查，造成過(guò)度治療。因此只有提高患者本身的成本意識(shí)，才能最終實(shí)現(xiàn)全面成本管理的目標(biāo)。

1.3重視發(fā)展的可持續(xù)性。

醫(yī)院發(fā)展的可持續(xù)性在很大程度上取決于在醫(yī)療質(zhì)量、醫(yī)院環(huán)境設(shè)施以及成本控制等管理環(huán)節(jié)上處于最佳狀態(tài)。這使得醫(yī)院成本管理不再由利潤(rùn)最大化這一短期的直接動(dòng)因決定，而是定位更具廣度和深度的戰(zhàn)略層面上。一方面實(shí)施全面的價(jià)值鏈成本管理和精益成本管理，另一方面以社會(huì)需求為導(dǎo)向，以競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象目前實(shí)力以及醫(yī)院自身的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)力量為基礎(chǔ)來(lái)決策開(kāi)發(fā)新醫(yī)療服務(wù)項(xiàng)目。

2.成本會(huì)計(jì)素養(yǎng)。

2.1良好的會(huì)計(jì)理論知識(shí)技能。

成本管理是通過(guò)對(duì)成本運(yùn)行環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)活動(dòng)以實(shí)現(xiàn)成本的有效配置，這是一個(gè)不斷發(fā)展和完善的過(guò)程。只有會(huì)計(jì)人員具有良好的會(huì)計(jì)理論知識(shí)技能，才能認(rèn)識(shí)成本管理狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，創(chuàng)意設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)更有效的成本管理

2.2適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的要求。

知識(shí)經(jīng)濟(jì)是指建立在知識(shí)信息的生產(chǎn)、分配和使用之上的經(jīng)濟(jì)，其最主要特征在于知識(shí)和經(jīng)濟(jì)的一體化［3］，強(qiáng)調(diào)科學(xué)技術(shù)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展的重要?jiǎng)恿ΑＶR(shí)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)要求成本會(huì)計(jì)越來(lái)越多地處理與非物質(zhì)資源有關(guān)的業(yè)務(wù)，例如以服務(wù)為主導(dǎo)的第三產(chǎn)業(yè)和以信息為主導(dǎo)的第四產(chǎn)業(yè)的成本會(huì)計(jì)問(wèn)題。此外，知識(shí)經(jīng)濟(jì)具有網(wǎng)絡(luò)化、無(wú)形化和虛擬化特征。與醫(yī)院業(yè)務(wù)有關(guān)的網(wǎng)絡(luò)金融和虛擬經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)。這要求成本會(huì)計(jì)人員熟悉醫(yī)院計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化管理，通過(guò)各個(gè)科室積極配合，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)各項(xiàng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)在科室錄入，從而減低醫(yī)院成本。同時(shí)，了解知識(shí)經(jīng)濟(jì)的網(wǎng)絡(luò)化改變著經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行結(jié)構(gòu)，例如軟件、光盤等盡管需要物質(zhì)作為依存材料，但其主要價(jià)值的體現(xiàn)是脫離物質(zhì)材料的人類智力成果。這些新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象對(duì)成本核算和成本管理到來(lái)新的挑戰(zhàn)。

2.3適應(yīng)國(guó)際成本管理的變化趨勢(shì)。

計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和國(guó)際金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，使資本可以迅速、靈活地在世界范圍內(nèi)流動(dòng)，不僅使貿(mào)易方式發(fā)生了變化，而且對(duì)企業(yè)組織方式也將產(chǎn)生童大影響，大大增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在醫(yī)院成本管理過(guò)程中，國(guó)際化的會(huì)計(jì)技術(shù)將不斷得到應(yīng)用，資本市場(chǎng)國(guó)際化程度的迅速提升對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和實(shí)務(wù)的要求也日益提高［4］。成本會(huì)計(jì)也面臨許多急待解決的問(wèn)題，并不斷催生出新的學(xué)科。例如，質(zhì)量成本作為一種由顧客的需要和期望驅(qū)動(dòng)的、持續(xù)的改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量的管理新學(xué)科，其發(fā)展的重點(diǎn)就在于質(zhì)量成本的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。一般來(lái)講，質(zhì)量成本由5大類構(gòu)成：預(yù)防成本、檢驗(yàn)成本、內(nèi)部失敗成本、外部失敗成本、外部質(zhì)量保證成本。還有全球化和國(guó)際資本市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，迫切需要會(huì)計(jì)信息可比性的提高，會(huì)計(jì)全球趨同化和差異性問(wèn)題也日益引起關(guān)注，例如會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的一致性和會(huì)計(jì)信息的可比性程度涉及某些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能否有效實(shí)行的問(wèn)題［4］。因此，持續(xù)、高效的醫(yī)院全面成本會(huì)計(jì)人員應(yīng)逐漸發(fā)展起應(yīng)對(duì)新的會(huì)計(jì)成本目標(biāo)以及應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)全球化的素養(yǎng)。

2.4重視提升會(huì)計(jì)人本素養(yǎng)。

醫(yī)院普遍重視人才的培養(yǎng)，重視人力資本的投資，沒(méi)有足夠的科學(xué)儲(chǔ)備，也就沒(méi)有持久的創(chuàng)新能力。這使得傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)下的成本會(huì)計(jì)理念與技能已經(jīng)不能滿足知識(shí)經(jīng)濟(jì)下以“人”為本的成本管理需要。以人為本的成本管理適應(yīng)人本管理的企業(yè)管理模式，把人置于成本管理中心地位，通過(guò)充分調(diào)動(dòng)人的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性，充分開(kāi)發(fā)與利用人力資源，從而有效地實(shí)施成本管理。首先，通過(guò)員工參與成本計(jì)劃的制定，廣泛形成成本計(jì)劃的認(rèn)識(shí)，并深刻理解相關(guān)的成本計(jì)劃，增強(qiáng)實(shí)施成本管理的責(zé)任感和自豪感。例如，讓全體員工參與成本計(jì)劃的制定、實(shí)施、控制和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等整個(gè)成本管理過(guò)程，有利于提高成本計(jì)劃指標(biāo)的可靠性，防止高層管理者為主體制定的成本計(jì)劃指標(biāo)主觀性太強(qiáng)，脫離實(shí)際的弊端。其次，讓患者參與醫(yī)院運(yùn)營(yíng)過(guò)程，提高患者的成本意識(shí)，防止過(guò)度醫(yī)療帶來(lái)的浪費(fèi)。

2.5完善會(huì)計(jì)心理素養(yǎng)。

篇11

1．2方法

1．2．1完善護(hù)理安全管理組織機(jī)構(gòu)

按照新三級(jí)甲等標(biāo)準(zhǔn)，建立由院長(zhǎng)、護(hù)理部主任、護(hù)士長(zhǎng)、各職能科室正主任組成的護(hù)理質(zhì)量安全管理委員會(huì)，各臨床科室設(shè)立護(hù)理安全管理小組，安全管理委員會(huì)辦公室設(shè)于護(hù)理部，配備3名專職人員（副主任1名）負(fù)責(zé)全院護(hù)理安全信息的收集、整理、分析、反饋、整改、督查與追蹤工作。實(shí)施護(hù)理部－總（科）護(hù)士長(zhǎng)－病區(qū)護(hù)士長(zhǎng)三級(jí)質(zhì)量控制和護(hù)士自我控制的護(hù)理安全管理體系，遵循PD－CA循環(huán)程序開(kāi)展集團(tuán)醫(yī)院的護(hù)理質(zhì)量控制，促進(jìn)質(zhì)量持續(xù)改進(jìn)。

1．2．2完善護(hù)理質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及工作流程

護(hù)理工作流程應(yīng)以最短的時(shí)間、最小的范圍、最有效的措施，減少護(hù)理安全隱患對(duì)醫(yī)院、患者及護(hù)士造成的傷害。集團(tuán)護(hù)理部對(duì)全院護(hù)理缺陷進(jìn)行原因分析，將差錯(cuò)原因看作質(zhì)量持續(xù)改進(jìn)要點(diǎn)及護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警項(xiàng)目。護(hù)理部針對(duì)因護(hù)理質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)及護(hù)理流程等方面的缺陷而造成的護(hù)理差錯(cuò)事故，按照新三級(jí)甲等標(biāo)準(zhǔn)及重慶市規(guī)范，結(jié)合本院實(shí)際修訂的集團(tuán)醫(yī)院統(tǒng)一的護(hù)理質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善了重點(diǎn)環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)化工作流程。

1．2．3排查安全隱患，制訂預(yù)警控制方案

護(hù)理安全管理委員每月定期進(jìn)行護(hù)理安全評(píng)估，按科室、崗位仔細(xì)評(píng)估護(hù)理工作各方面的安全漏洞和隱患，對(duì)評(píng)估發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和隱患及時(shí)反饋給臨床科室落實(shí)整改，將實(shí)施整改后仍存在的不安全因素確定為對(duì)護(hù)理安全具有警戒或防范意義的預(yù)警信號(hào)，并針對(duì)每一個(gè)預(yù)警信號(hào)制訂出預(yù)警控制方案下發(fā)相關(guān)科室。

1．2．4分級(jí)實(shí)施護(hù)理安全巡查與安全信息網(wǎng)絡(luò)直報(bào)及反饋機(jī)制

由護(hù)理部制訂電子版的護(hù)理安全信息周報(bào)表，該表包括護(hù)理核心制度的執(zhí)行、技術(shù)操作規(guī)范、設(shè)施與設(shè)備管理、藥品管理、病區(qū)環(huán)境、投訴與糾紛、醫(yī)療費(fèi)用等項(xiàng)目。按照周報(bào)表項(xiàng)目分級(jí)實(shí)施護(hù)理安全巡查、安全信息網(wǎng)絡(luò)直報(bào)及反饋機(jī)制。（1）臨床一線護(hù)士：每班進(jìn)行崗位隱患巡查，發(fā)現(xiàn)隱患立即列出相關(guān)護(hù)理安全預(yù)警內(nèi)容，及時(shí)落實(shí)整改，并以書(shū)面形式交班，對(duì)各班護(hù)士進(jìn)行預(yù)警；（2）臨床護(hù)士長(zhǎng)：每天對(duì)本科室進(jìn)行安全巡查，及時(shí)處理安全隱患，將巡查結(jié)果每周上報(bào)護(hù)理部，對(duì)本科室不能解決的問(wèn)題則列出預(yù)警內(nèi)容以書(shū)面形式上報(bào)相關(guān)職能部門協(xié)調(diào)解決；（3）總（科）護(hù)士長(zhǎng)：每周對(duì)分管區(qū)域進(jìn)行安全巡查1次，指導(dǎo)并協(xié)助臨床科室解除安全隱患，并追蹤整改效果，每月將本片區(qū)巡查結(jié)果上報(bào)護(hù)理部；（4）護(hù)理部：每月對(duì)全院護(hù)理單元進(jìn)行護(hù)理安全巡查1次，并將本月全院上報(bào)的安全信息進(jìn)行歸納分析，按安全隱患的性質(zhì)、級(jí)別啟動(dòng)安全預(yù)警機(jī)制，進(jìn)行安全防范部署。

1．2．5實(shí)施患者風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估，落實(shí)安全防護(hù)措施

按新三級(jí)甲等標(biāo)準(zhǔn)對(duì)患者實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估，患者入院時(shí)立即給予入院評(píng)估（含生理、心理）、疼痛評(píng)估、跌倒／墜床及壓瘡、管道滑脫危險(xiǎn)因子評(píng)估等。患者住院期間護(hù)士會(huì)根據(jù)其用藥及病情變化對(duì)上述危險(xiǎn)因子實(shí)施動(dòng)態(tài)評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果有針對(duì)性地制訂并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案，落實(shí)安全防護(hù)措施。

1．2．6完善設(shè)施設(shè)備，打造安全環(huán)境

在醫(yī)院建筑設(shè)計(jì)中全方位體現(xiàn)安全理念，病區(qū)地面全部安裝防滑地板，墻面安裝有扶手，配備有多功能雙側(cè)床欄的病床，病區(qū)廁所、盥洗間鋪設(shè)防滑墊并安裝防護(hù)窗，電梯及樓道安排保安人員保護(hù)患者行走的安全，醫(yī)院的各種服務(wù)設(shè)施均貼有醒目的標(biāo)識(shí)及使用說(shuō)明，為行動(dòng)不便的患者配備了手推車、輪椅、徒手電梯等。醫(yī)院在硬件配備上處處體現(xiàn)了保障患者安全的人文服務(wù)理念，力圖營(yíng)造以患者為中心的安全療養(yǎng)環(huán)境。

1．2．7實(shí)施護(hù)理人力資源的彈性調(diào)配

人力資源管理缺陷也可構(gòu)成護(hù)理安全隱患，屬于安全預(yù)警范疇。合理排班，實(shí)行彈性排班制、層級(jí)管理制、新老護(hù)士搭配制，以減輕超負(fù)荷工作狀態(tài)、減少職業(yè)倦怠、提高護(hù)理質(zhì)量，使患者安全系數(shù)增加。護(hù)理部以新三級(jí)甲等標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)制訂了各病區(qū)護(hù)士配備原則和緊急狀態(tài)下護(hù)理人力資源調(diào)配預(yù)案，并根據(jù)各病區(qū)實(shí)際床位使用率、患者護(hù)理等級(jí)比例、工作量進(jìn)行人力資源彈性調(diào)配，做到合理、靈活、高效，以達(dá)到人力資源利用的合理性和均衡性。

1．2．8落實(shí)安全警示教育，提升護(hù)士風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

實(shí)施科室、片區(qū)及護(hù)理部三級(jí)護(hù)理安全警示教育。科室護(hù)士長(zhǎng)每周五組織召開(kāi)安全教育會(huì)，對(duì)本周安全問(wèn)題進(jìn)行總結(jié)分析，提出下一步安全預(yù)警內(nèi)容，布置整改方案；總（科）護(hù)士長(zhǎng)每月組織分院（片區(qū)）安全警示教育會(huì)，對(duì)分院（片區(qū)）存在的安全預(yù)警問(wèn)題進(jìn)行分析點(diǎn)評(píng)，提出管理對(duì)策，并部署安全預(yù)警控制方案；護(hù)理部每季度召開(kāi)全院護(hù)理缺陷總結(jié)暨安全警示教育會(huì)議，對(duì)季度護(hù)理缺陷的性質(zhì)、類別、發(fā)生率等進(jìn)行系統(tǒng)講評(píng)，對(duì)護(hù)理不良事件典型案例進(jìn)行原因分析，制訂切實(shí)可行的安全預(yù)警方案，下發(fā)臨床科室落實(shí)整改。通過(guò)分級(jí)安全警示教育，以警醒全體護(hù)理人員吸取教訓(xùn)，做到警鐘長(zhǎng)鳴，提升護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

1．2．9評(píng)價(jià)方法

將2011年（實(shí)施前）與2012年（實(shí)施后）護(hù)理缺陷發(fā)生率及上報(bào)率、護(hù)理質(zhì)量及患者滿意度進(jìn)行比較。護(hù)理缺陷包括警告事件、意外事件、不良事件、未造成后果事件、隱患事件5項(xiàng)內(nèi)容，每周上報(bào)統(tǒng)計(jì)1次；護(hù)理質(zhì)量包括基礎(chǔ)護(hù)理、特級(jí)和一級(jí)護(hù)理、優(yōu)質(zhì)護(hù)理、護(hù)理文書(shū)、病區(qū)管理、急救物品、消毒隔離7項(xiàng)內(nèi)容，使用本院統(tǒng)一的護(hù)理質(zhì)量評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，每月檢查1次；患者滿意度包括對(duì)服務(wù)技能、服務(wù)禮儀、人文關(guān)懷、生活照護(hù)、心理支持、安全保障、健康指導(dǎo)的滿意度及對(duì)護(hù)理工作的意見(jiàn)和建議等8項(xiàng)內(nèi)容，使用本院統(tǒng)一的患者滿意度調(diào)查表，每季度調(diào)查1次。護(hù)理質(zhì)量及患者滿意度以分值表示，護(hù)理缺陷發(fā)生率及上報(bào)率以百分率表示。

1．3統(tǒng)計(jì)學(xué)處理

采用SPSS19．0統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行分析，計(jì)量資料符合正態(tài)分布、方差齊的數(shù)據(jù)用x±s表示，組間比較采用t檢驗(yàn)；計(jì)數(shù)資料以率表示，組間比較采用χ2檢驗(yàn)，檢驗(yàn)水準(zhǔn)α＝0．05，以P＜0．05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2結(jié)果

2．1護(hù)理缺陷

護(hù)理安全預(yù)警機(jī)制實(shí)施后較實(shí)施前護(hù)理缺陷發(fā)生率明顯下降，上報(bào)率顯著提升。

2．2護(hù)理質(zhì)量

護(hù)理安全預(yù)警機(jī)制實(shí)施后較實(shí)施前護(hù)理質(zhì)量評(píng)分全面提升。

2．3患者滿意度

護(hù)理安全預(yù)警機(jī)制實(shí)施后患者滿意度得到明顯提高。護(hù)理安全預(yù)警機(jī)制實(shí)施前后者滿意度分別為（91．72±3．27）分、（97．64±2．36）分，兩者比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P＜0．01）。

3結(jié)論

識(shí)別護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)是確保護(hù)理安全的前提，護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)始終存在于操作、處置、配合搶救等環(huán)節(jié)中，作為管理者應(yīng)不斷發(fā)現(xiàn)護(hù)理安全的薄弱環(huán)節(jié)，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)，識(shí)別并確定現(xiàn)存的和潛在的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)，制訂護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃和護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)防范等措施。現(xiàn)代護(hù)理安全管理強(qiáng)調(diào)實(shí)施前瞻性管理和全程動(dòng)態(tài)管理，這對(duì)降低護(hù)理缺陷發(fā)生率、提高臨床護(hù)理質(zhì)量和節(jié)約衛(wèi)生資源具有重要意義，也體現(xiàn)了護(hù)理質(zhì)量管理預(yù)防為主的原則。近年來(lái)，如何保證患者安全已受到世界衛(wèi)生組織和各國(guó)的廣泛關(guān)注，美國(guó)醫(yī)療機(jī)構(gòu)評(píng)鑒聯(lián)合會(huì)（JCAHO）在促進(jìn)患者安全方面有更具體明確的做法。我國(guó)三級(jí)綜合醫(yī)院評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)（2011年版）已將護(hù)理安全管理列為獨(dú)立評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。如何在集團(tuán)化醫(yī)院中同質(zhì)化實(shí)施新三級(jí)甲等安全管理標(biāo)準(zhǔn)，最大程度地減輕損失，是醫(yī)院護(hù)理安全管理的最終目標(biāo)。

3．1健全的管理體制是保障集團(tuán)化醫(yī)院護(hù)理安全的關(guān)鍵

管理體制不健全、規(guī)章制度不完善、管理監(jiān)督不得力等影響護(hù)理安全的組織管理因素，是對(duì)患者安全的最大威脅。護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)長(zhǎng)期、持續(xù)工作，需不斷更新、完善安全管理制度，健全安全管理組織機(jī)構(gòu)。只有建立完善護(hù)理安全管理體系，才能有效地防范不良事件的發(fā)生，提高護(hù)理質(zhì)量、患者和護(hù)理人員的服務(wù)滿意度。本院按照新三級(jí)甲等標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步完善了護(hù)理安全管理組織機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化了各級(jí)安全管理職能，實(shí)現(xiàn)了分級(jí)護(hù)理安全預(yù)警的管理體系，切實(shí)發(fā)揮了個(gè)人護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控的主觀能動(dòng)性，從而達(dá)到了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，與傳統(tǒng)方法比較，護(hù)理缺陷的發(fā)生率顯著下降（P＜0．01）。

3．2無(wú)懲罰性護(hù)理不良事件報(bào)告機(jī)制在集團(tuán)化醫(yī)院標(biāo)準(zhǔn)化的實(shí)施，可提升護(hù)理安全的預(yù)警作用

無(wú)懲罰性護(hù)理不良事件呈報(bào)機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)施，有利于消除護(hù)理人員抵觸情緒，體現(xiàn)了管理者和被管理者的和諧一致，增強(qiáng)了護(hù)理人員參與安全管理的責(zé)任心與主動(dòng)性；使護(hù)理人員在缺陷發(fā)生時(shí)均能以積極、輕松的心態(tài)應(yīng)對(duì)，自覺(jué)分析護(hù)理程序中發(fā)生安全事件的原因，并對(duì)系統(tǒng)和流程提出改進(jìn)意見(jiàn)，變被動(dòng)管理為主動(dòng)參與，能盡早發(fā)現(xiàn)隱患苗頭并及時(shí)報(bào)告與處理。與傳統(tǒng)方法比較，全院護(hù)理缺陷發(fā)生率顯著降低、上報(bào)率顯著上升（P＜0．01），表明無(wú)懲罰性護(hù)理不良事件呈報(bào)機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)化實(shí)施，可實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化醫(yī)院護(hù)理安全管理質(zhì)量的同質(zhì)化提升，有效控制護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，使安全關(guān)口前移，起到安全預(yù)警的作用。

3．3護(hù)理安全信息網(wǎng)絡(luò)直報(bào)系統(tǒng)及反饋機(jī)制的建立與實(shí)施，可實(shí)現(xiàn)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)的前饋性控制

集團(tuán)化醫(yī)院護(hù)理安全信息網(wǎng)絡(luò)中心的建立使總院護(hù)理部及相關(guān)職能科室能及時(shí)收到全院各護(hù)理單元的安全信息，在第一時(shí)間給予歸納、分析與處理，并迅速提出預(yù)警項(xiàng)目與控制方案反饋給相關(guān)科室實(shí)施。同時(shí)，對(duì)預(yù)警控制方案的實(shí)施進(jìn)行追蹤評(píng)價(jià)，在風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生前及時(shí)采取前瞻性預(yù)警干預(yù)，實(shí)現(xiàn)了護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)的前饋性控制，與傳統(tǒng)書(shū)面護(hù)理不良事件報(bào)告方法比較，上報(bào)率顯著上升。

篇12

本院在2010年2月~2013年2月共發(fā)生60件手術(shù)室護(hù)理安全事件,其中有40件為一般安全事件,有20件為中度安全事件,其中一般安全事件屬于醫(yī)療差錯(cuò),中度安全事件屬于3級(jí)醫(yī)療事故。

1.2方法

詳細(xì)調(diào)查翻閱全部安全事件發(fā)展過(guò)程以及處理記錄,根據(jù)醫(yī)護(hù)工作人員專業(yè)知識(shí)薄弱和法律意識(shí)淡薄、管理制度缺位、制定執(zhí)行力度較低以及醫(yī)護(hù)工作人員自身責(zé)任心不是很強(qiáng)等來(lái)對(duì)安全管理事件實(shí)施歸類統(tǒng)計(jì),分類統(tǒng)計(jì)每一種因素所引起的安全事件等級(jí)。同時(shí)對(duì)安全事件發(fā)生的原因進(jìn)行總結(jié)分析［3,4］。

1.3統(tǒng)計(jì)學(xué)方法

采用SPSS19.0軟件來(lái)實(shí)施統(tǒng)計(jì)分析。其中組間數(shù)據(jù)資料的對(duì)比采用的是t檢驗(yàn),而計(jì)數(shù)資料對(duì)比則采用的是χ2檢驗(yàn)。P<0.05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2結(jié)果

手術(shù)室護(hù)理安全管理的阻礙因素,醫(yī)護(hù)工作人員自身責(zé)任心不強(qiáng)與管理制度缺位為主要阻礙因素,與其他因素對(duì)比所存差異具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義(P<0.05)。見(jiàn)表1。

3處理對(duì)策

基于上述阻礙因素的分析,建議可采取以下處理對(duì)策：①構(gòu)建并完善績(jī)效考核制度,增強(qiáng)護(hù)理工作人員責(zé)任心,將其工資收入、個(gè)人評(píng)選、晉升機(jī)會(huì)以及獎(jiǎng)金等與護(hù)理安全事件發(fā)生率相掛鉤。②制定并完善手術(shù)室護(hù)理安全管理制度,結(jié)合醫(yī)院實(shí)際情況和當(dāng)前社會(huì)形勢(shì)予以修訂,確保護(hù)理工作人員在工作時(shí)可遵章行事,系統(tǒng)且全面的手術(shù)室護(hù)理安全管理制度應(yīng)包含術(shù)前確認(rèn)制度、各物品器械和藥品管理制度、復(fù)核管理制度、患者交接制度、手術(shù)標(biāo)本安全管理制度、防感染制度等。在管理期間,因手術(shù)室隨時(shí)都有可能增加各種診療項(xiàng)目,且設(shè)備儀器也在相應(yīng)的改進(jìn),醫(yī)護(hù)人員也在更替,對(duì)此,在實(shí)施管理時(shí),應(yīng)對(duì)有關(guān)管理制度進(jìn)行及時(shí)地完善以及合理地修訂,以保證手術(shù)的質(zhì)量以及安全。③增強(qiáng)醫(yī)護(hù)工作人員專業(yè)知識(shí)以及法律知識(shí)等方面內(nèi)容的培訓(xùn),按照崗位需求,定期將手術(shù)室護(hù)理人員組織起來(lái)進(jìn)行學(xué)習(xí),強(qiáng)化其法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。加強(qiáng)手術(shù)室有關(guān)設(shè)備儀器操作的訓(xùn)練,使其能夠高質(zhì)量完成本職工作。④加強(qiáng)非醫(yī)療安全方面的管理,結(jié)合易耗品來(lái)實(shí)施分類管理,對(duì)于成本較高的這些材料,可實(shí)施班班交接,且做好詳細(xì)地使用記錄,強(qiáng)化醫(yī)護(hù)工作人員的火警意識(shí),設(shè)立手術(shù)室配送組,由該小組每天對(duì)手術(shù)室一次性無(wú)菌物品的使用情況實(shí)施檢查,確保手術(shù)室各種物資供應(yīng)及時(shí),保證手術(shù)使用。除此之外,手術(shù)室附近環(huán)境必須要確保安靜,以此提高手術(shù)成功率。

篇13

[論文正文]：

2006年7月2日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》，并于8月1日正式實(shí)施，這標(biāo)志著備受投資者關(guān)注的證券信用交易方式正式登陸我國(guó)證券市場(chǎng)。雖然證券信用交易在海外發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的證券市場(chǎng)上歷史悠久，且有成功的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)與監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，但在國(guó)內(nèi)尚屬一項(xiàng)制度創(chuàng)新。為保證證券信用交易制度的成功實(shí)施，有必要對(duì)海外證券信用交易規(guī)制進(jìn)行比較研究，并從中探尋出對(duì)我國(guó)有益的經(jīng)驗(yàn)以便借鑒。

一、證券信用交易制度的法律透析

（一）證券信用交易的內(nèi)涵

證券信用交易是海外證券市場(chǎng)普遍而成熟的一種交易制度。在對(duì)“證券信用交易”的認(rèn)識(shí)上，各國(guó)或地區(qū)的定義略有不同。日本《證券交易法》規(guī)定信用交易是指：證券商對(duì)客戶授予信用而為有價(jià)證券買賣及其他之交易。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)所謂的“證券交易法”則將信用交易稱之為“有價(jià)證券買賣的融資或融券”，即指客戶向證券公司借入資金買入證券、借入證券賣出的交易活動(dòng)，又稱為融資融券交易。

在法學(xué)理論上，證券信用交易也有廣義與狹義之分。從廣義上說(shuō)，證券信用交易可包括其所涉及之買賣雙方給予的信用（如期貨交易、期權(quán)交易）、由證券商給予顧客之融資融券的信用（如融資融券交易）、由銀行貸款給顧客從事購(gòu)買或持有證券或給予其他以證券為擔(dān)保之貸款及證券買賣之選擇權(quán)（如證券抵押貸款）等；從狹義上說(shuō)，證券信用交易則是指證券商或證券金融機(jī)構(gòu)對(duì)顧客的融資融券業(yè)務(wù)。本文所指的亦是狹義上的證券信用交易，主要包括融資交易和融券交易兩種形式，以下分述之。

融資交易即“借錢買證券”，也叫保證金多頭交易，是指當(dāng)投資者預(yù)計(jì)證券價(jià)格上漲并想買入證券時(shí)，通過(guò)證券信用交易方式，按照初始保證金[i]的水平預(yù)交一部分價(jià)款，其余差額由證券商墊付，同時(shí)買進(jìn)證券，等證券價(jià)格上漲后，再高價(jià)賣出證券將所借價(jià)款還給證券商，從中賺取收益的交易方式。在這種交易方式下，投資者所購(gòu)證券需作為所融通資金的擔(dān)保存于證券商處，如因證券價(jià)格下跌，擔(dān)保品的價(jià)值降低而使其達(dá)不到維持保證金[ii]水準(zhǔn)時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)補(bǔ)交維持保證金，否則證券商有權(quán)處理?yè)?dān)保品；融資期限屆滿后，客戶必須償還證券商墊付的款項(xiàng)及其利息，也可以隨時(shí)委托證券商賣出融資購(gòu)進(jìn)的證券，以所得價(jià)款償還。

融券交易即“借證券來(lái)賣”，也叫保證金空頭交易，是指當(dāng)投資者預(yù)計(jì)證券價(jià)格下降時(shí)，借助信用交易方式，向證券商交納一定的保證金后由證券商墊付證券，同時(shí)將證券出售，等價(jià)格下跌后，再低價(jià)買進(jìn)證券還給證券商，從中賺取差價(jià)收益的交易方式。在這種交易方式下，投資者賣出證券所得價(jià)款不能提取，必須將其留存作為融券的擔(dān)保，如委托賣出的證券的價(jià)格上漲，投資者必須在規(guī)定的期限內(nèi)按要求追加保證金，當(dāng)證券價(jià)格下跌到投資者指定的價(jià)位時(shí)，證券商將會(huì)為投資者買回證券；約定期限屆滿時(shí)，無(wú)論證券價(jià)格是否下跌，投資者都必須償還證券。

目前，在海外主要證券市場(chǎng)上，證券信用交易業(yè)務(wù)是證券公司的一項(xiàng)常規(guī)和成熟業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)外證券商通過(guò)融資融券取得的收入在其總收入中占比都達(dá)到15%以上的水平，美國(guó)證券行業(yè)信用交易的保證金貸款收入占手續(xù)費(fèi)收入的38%左右，日本信用交易量占總交易量的百分比為20%。[iii]由此可見(jiàn)，證券信用交易已成為海外證券市場(chǎng)的一種常規(guī)交易方式。

（二）證券信用交易主要法律要素

基于交易的信用有三個(gè)要素，即信用關(guān)系主體、信用載體及信用制度規(guī)則，[iv]引申到法律層面上，證券信用交易體現(xiàn)為如下三大法律要素

1。信用交易法律關(guān)系主體

信用作為一種隱形契約，其特征表現(xiàn)在它是維護(hù)交易雙方利益的，但并沒(méi)有出現(xiàn)在交易雙方的正式契約中，而是作為一種雙方心照不宣的對(duì)雙方有約束力的制度規(guī)則隱含在正式契約中。信用交易法律關(guān)系的主體也就是交易活動(dòng)中的交易雙方，其中，轉(zhuǎn)移信用的一方交易者為授信者，而接受信用轉(zhuǎn)移的另一方交易者為受信者。根據(jù)信用這一隱形契約，授信方取得一種權(quán)利，受信方承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。在實(shí)際操作中，證券信用交易法律關(guān)系的主體至少包括如下三大類：（1）信用的提供者，主要包括證券商、證券金融公司、銀行；（2）信用的接受者，主要包括證券商、投資者個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者；（3）信用的監(jiān)管者，包括證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券業(yè)自律組織、中央銀行等。

2。信用交易法律關(guān)系客體

信用以及信用關(guān)系在交易中是通過(guò)信用客體反映出來(lái)的。這一客體可以是內(nèi)化在交易雙方行為中的價(jià)值準(zhǔn)則，也可以是帶有非正式契約性質(zhì)的口頭承諾或者基于完備的制度規(guī)則的各種信用工具。證券信用交易法律關(guān)系的客體就是可以作為信用交易對(duì)象的證券，包括股票和債券等有價(jià)證券。同時(shí)也并非所有的證券都可以成為證券信用交易的客體，一般而言，只有在交易活躍的全國(guó)（地區(qū)）性證券市場(chǎng)交易的證券才可以成為交易的客體。

3。信用交易的制度規(guī)則

證券信用交易的發(fā)生和完成都是通過(guò)一定的契約關(guān)系得以表現(xiàn)的，而這些契約的履行和遵守都必須依靠一套完整的信用交易制度規(guī)則，否則雙方無(wú)平等對(duì)話的基礎(chǔ)，信用交易就無(wú)法完成。在信用交易中，制度規(guī)則主要包括正式制度規(guī)則與非正式制度規(guī)則。正式制度規(guī)則主要包括保證金比例的規(guī)定、信用交易賬戶的設(shè)置、融資融券額度、融資融券期限、資券來(lái)源、償還日期和利息等；非正式制度規(guī)則主要包括各個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)證券信用交易的監(jiān)管哲學(xué)及監(jiān)管模式等。

（三）證券信用交易的法律關(guān)系

證券信用交易作為一種重要的證券交易方式，其運(yùn)作中的法律關(guān)系較為復(fù)雜。在證券信用交易產(chǎn)生的各類民事法律關(guān)系中，最為重要的是以下三類：投資者與證券公司之間的委托法律關(guān)系、借貸法律關(guān)系及擔(dān)保法律關(guān)系。

1。委托法律關(guān)系

投資者與證券公司之間的委托關(guān)系是投資者進(jìn)行證券信用交易的前提。投資者欲向證券公司申請(qǐng)融資融券，必須先按證券公司的要求開(kāi)立保證金賬戶，并存入一定金額的保證金（資金或證券均可），再委托證券公司為其融資融券。需要說(shuō)明的是，這種保證金賬戶不同于投資者進(jìn)行一般證券交易時(shí)所開(kāi)立的資金賬戶和證券賬戶。保證金賬戶是為了保障證券公司在證券信用交易中所享有的債權(quán)的實(shí)現(xiàn)所設(shè)立的，為證券信用交易所獨(dú)有。因此，投資者在證券公司處開(kāi)立保證金賬戶，從而形成雙方之間的委托關(guān)系，它是證券公司向投資者提供資金或證券的前提。

2。借貸法律關(guān)系

在證券信用交易過(guò)程中，證券公司按照證券信用交易合同的約定，借貸一定資金或證券給投資者，投資者在完成證券交易后，負(fù)有向證券公司返還相同數(shù)量的資金或證券及約定利息的義務(wù)，因此，雙方之間形成了以一定資金或證券為標(biāo)的的借貸法律關(guān)系。證券公司與投資者之間的借貸法律關(guān)系是證券信用交易中的基礎(chǔ)法律關(guān)系。在該種合同層次上，證券商有權(quán)在合同屆滿后收回所借出的資金或證券，并要求投資者支付利息；同時(shí)，證券商有義務(wù)按照合同的規(guī)定向投資者借出確定數(shù)額的資金或證券，投資者對(duì)所借入的資金或證券享有使用權(quán)，在合同期限屆滿后歸還所借入的資金或證券，并支付一定的利息。

3。擔(dān)保法律關(guān)系

投資者向證券商交納保證金后融資買入證券或者融券變現(xiàn)價(jià)款，從而使證券商對(duì)保證金和證券、價(jià)款享有一定的質(zhì)權(quán)。投資者進(jìn)行證券信用交易，除必須交納保證金外，其融資所購(gòu)入的證券或者融券所賣出的價(jià)款也必須存放在證券商處，從而在當(dāng)事人之間形成質(zhì)押。如果證券商與投資者之間的這種擔(dān)保法律關(guān)系依法有效，那么證券商就有權(quán)在投資者賬戶資金不足的情況下強(qiáng)行平倉(cāng)或者將投資者資金賬戶上的資金劃入公司賬戶，同時(shí)負(fù)有妥善保管、保證投資者賬戶上的證券不因其保管不善而滅失的義務(wù)；投資者則有權(quán)要求證券商妥善保管作為質(zhì)物的證券，并享有損害賠償請(qǐng)求權(quán)，同時(shí)有義務(wù)及時(shí)追加資金作為相應(yīng)的擔(dān)保。另外，在一般擔(dān)保法律關(guān)系中，擔(dān)保權(quán)人不能對(duì)擔(dān)保品進(jìn)行使用收益。而在信用交易中，授信人可以將融資的擔(dān)保證券作為融券的標(biāo)的出借給其他投資者，或者用于向金融機(jī)構(gòu)貸款、融資的擔(dān)保；對(duì)于融券的保證金及賣出價(jià)款，既可以向其他投資者進(jìn)行融資，也可以作為向其他金融機(jī)構(gòu)融券的擔(dān)保。

二、海外證券信用交易的立法監(jiān)管

證券信用交易最早產(chǎn)生于17世紀(jì)初的荷蘭阿姆斯特丹。[vii]經(jīng)過(guò)300多年的發(fā)展，在證券市場(chǎng)比較成熟的國(guó)家或地區(qū)，證券信用交易在金融活動(dòng)中不斷得以發(fā)展和完善，同時(shí)也日益形成了較為規(guī)范與完善的法律規(guī)制體系。以下選取美國(guó)、日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易監(jiān)管法律體系予以簡(jiǎn)介。

（一）美國(guó)

作為全球最為發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)，美國(guó)證券信用交易的法律監(jiān)管體系充分體現(xiàn)了立法、監(jiān)管、自律三位一體的特色。這種結(jié)構(gòu)充分顯現(xiàn)了市場(chǎng)化融資模式的特點(diǎn)：監(jiān)管機(jī)關(guān)主要在立法、規(guī)則等方面提供強(qiáng)制性管理，而其他方面則由民間經(jīng)濟(jì)主體根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則來(lái)決定。在這種監(jiān)管模式下，證券信用交易呈現(xiàn)分散授信的特點(diǎn)。

1。有關(guān)法律規(guī)范

在美國(guó)現(xiàn)行體制中，規(guī)范證券信用交易活動(dòng)的最基礎(chǔ)性規(guī)范是《1933年證券法》和《1934年證券交易法》。《1934年證券交易法》第7條規(guī)定：“聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)有權(quán)調(diào)查和維持保證金比例，證券交易所的會(huì)員、經(jīng)會(huì)員做交易的證券商，對(duì)上市證券及柜臺(tái)市場(chǎng)的保證金交易非依規(guī)定不得給予信用；銀行及其他證券商對(duì)購(gòu)買與持有證券提供信用時(shí)不得違反規(guī)定。”在此基礎(chǔ)上，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)根據(jù)《1934年證券交易法》的授權(quán)，還專門制定了規(guī)制證券信用的四個(gè)規(guī)則：（1）T規(guī)則（RegulationT），適用于證券商。它規(guī)定證券商對(duì)顧客信用交易的貸款不得超過(guò)供抵押證券的最大貸款價(jià)值。（2）U規(guī)則（RegulationU），適用于銀行。它規(guī)定商業(yè)銀行以直接或間接的證券擔(dān)保方式提供的用于購(gòu)買或持有政府的債券，其數(shù)額不得超過(guò)證券的最大貸款價(jià)值。（3）G規(guī)則（RegulationG），適用于證券商和銀行以外的其他貸款人。它規(guī)定凡直接或間接以上市證券為擔(dān)保提供的用于購(gòu)買或持有證券的貸款都要受法定保證金比率的限制。（4）X規(guī)則（RegulationX），適用于借款人。它規(guī)定貸款方違反上述規(guī)則時(shí)，借款人向其借款也屬違法；為防止投機(jī)者從國(guó)外借款以逃避國(guó)內(nèi)管理，它規(guī)定向國(guó)外借款亦受保證金比率約束。1998年4月1日，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)實(shí)施了新修訂的證券信用交易法律規(guī)制，對(duì)T規(guī)則、U規(guī)則和X規(guī)則進(jìn)行了調(diào)整，同時(shí)廢止了G規(guī)則。[viii]以上兩部法案及美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)制定的T規(guī)則、U規(guī)則和X規(guī)則共同構(gòu)成了美國(guó)信用交易制度監(jiān)管的法律基礎(chǔ)。

2。有關(guān)資格限制

（1）客戶資格。美國(guó)的證券法規(guī)并不要求開(kāi)立信用賬戶的人具備特殊資格，其對(duì)開(kāi)戶的規(guī)制主要表現(xiàn)在資金要求與程序要求上。其中，資金層面一般由各交易所自行規(guī)定，如紐約證券交易所要求客戶開(kāi)立信用賬戶至少在其賬戶中維持2000美元以上的凈值，即除非客戶在其賬戶存有相當(dāng)?shù)馁Y金，否則紐約證券交易所會(huì)員不得對(duì)其提供任何授信，以防止該客戶賣空。在程序方面，美國(guó)規(guī)定，客戶開(kāi)立信用交易賬戶時(shí)需填寫(xiě)社會(huì)安全卡號(hào)碼、姓名、住址等資料，并簽訂融通協(xié)定（CreditAgreement）、質(zhì)押協(xié)定（HypothecationAgreement）以及同意出借協(xié)定（LoanConsentAgreement）。

（2）證券商資格。根據(jù)美國(guó)的有關(guān)規(guī)定，持有客戶有價(jià)證券的證券商只要符合《1934年證券交易法》第15條有關(guān)凈資本的規(guī)定，就具有辦理信用交易的資格。而非持有客戶有價(jià)證券的證券商只能以持有客戶賬戶的證券商的名義收受客戶款項(xiàng)和證券，所以也被稱為引介證券商（introducingbroker-dealer）。

（3）證券資格。根據(jù)T規(guī)則第220。2條的規(guī)定，可作為信用交易的有價(jià)證券包括：已在國(guó)家證券交易所上市的有價(jià)證券（權(quán)益證券和債券證券）；店頭可融資股票（經(jīng)美國(guó)聯(lián)邦準(zhǔn)備制度理事會(huì)認(rèn)可的有價(jià)證券）；店頭可融資債券以及根據(jù)《1940年投資公司法》注冊(cè)的開(kāi)放式或單位投資信托基金。

（4）保證金規(guī)定。證券信用交易的保證金分為初始保證金與維持保證金。《1934證券交易法》第7條規(guī)定了聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)有權(quán)調(diào)整初始保證金與維持保證金的比例。據(jù)此，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)制定了T規(guī)則，規(guī)定每一賬戶最大放款額度為融資買進(jìn)或融券賣出有價(jià)證券總市值之50%。如果客戶欲超越授信額度買賣證券，必須在T+5日內(nèi)將超越逾額一半的資金存入信用賬戶。對(duì)于維持保證金，T規(guī)則未作規(guī)定，目前主要由各證券交易所自行確定。如紐約證券交易所規(guī)定融資的擔(dān)保維持率為市價(jià)的25%；融券的擔(dān)保維持率為市價(jià)的30%，如市價(jià)低于5元，則融券的擔(dān)保維持率為市價(jià)的100%。實(shí)務(wù)中，各證券商一般將兩者的擔(dān)保維持率同時(shí)提至30%。

（5）融資資金來(lái)源。美國(guó)證券商對(duì)客戶融資資金的來(lái)源主要有：各證券商自有資金；信用賬戶中的貸方余額，即客戶融券放空所繳納的保證金及賣出所得的價(jià)款；證券商向各商業(yè)銀行貸款。證券商可將融資客戶的證券質(zhì)押給銀行向其貸款，但根據(jù)U規(guī)則的規(guī)定，其貸款金額最高不得超過(guò)質(zhì)押證券價(jià)值的50%。

此外，《1934年證券交易法》還確定了若干質(zhì)押原則，主要有四：一是除非證券商受到客戶的個(gè)別授權(quán)并載明于質(zhì)押協(xié)定，證券商不得將其個(gè)別客戶的有價(jià)證券混合向銀行質(zhì)押；二是絕對(duì)禁止證券商將客戶賬內(nèi)的有價(jià)證券與自有賬戶的有價(jià)證券混合向銀行質(zhì)押；三是證券商向銀行質(zhì)押的有價(jià)證券總值不得超過(guò)客戶賬戶借方余額的140%，超過(guò)140%的部分為超值保證金有價(jià)證券，該超額部分的有價(jià)證券應(yīng)當(dāng)分離保管；四是客戶賬戶借方余額是客戶對(duì)證券商的總負(fù)債，因此，證券商以客戶有價(jià)證券向銀行質(zhì)押所取得的貸款總額不得超過(guò)該負(fù)債金額。

（6）融券的借券來(lái)源。美國(guó)證券商對(duì)客戶融券的借券來(lái)源主要有：客戶保證金賬戶因融資買進(jìn)為擔(dān)保的有價(jià)證券；證券商自有庫(kù)存及投資買進(jìn)的有價(jià)證券；通過(guò)借貸制度向其他兼營(yíng)有價(jià)證券借貸業(yè)務(wù)的證券商或有價(jià)證券保管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行借貸的有價(jià)證券，但必須以現(xiàn)金、有價(jià)證券、可轉(zhuǎn)讓銀行存單、不可撤銷信用證等作為擔(dān)保；客戶現(xiàn)金賬戶中的有價(jià)證券以及客戶的超額保證金有價(jià)證券，但前提是證券商與客戶已達(dá)成協(xié)議，并約定向客戶支付一定的對(duì)價(jià)。

（7）對(duì)賣空行為的監(jiān)管。為防止利用信用交易壓低證券價(jià)格、操控市場(chǎng)行為的發(fā)生，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)于1938年制定了X規(guī)則。X規(guī)則第10A-1、10A-2條規(guī)定，禁止經(jīng)紀(jì)人或者交易商以低于最后一次交易的價(jià)格進(jìn)行賣空，除非最后一次交易的價(jià)格高于前面的價(jià)格，否則將不允許按與最后一次售價(jià)相同的價(jià)格進(jìn)行賣空。也就是說(shuō)，融券賣空者賣空的價(jià)格至少要比近期的售價(jià)高。這樣的規(guī)定有利于防止市價(jià)走低時(shí)賣空者的拋售行為，從而避免“跳水”情況的出現(xiàn)。

（二）日本

日本的證券信用交易分為兩個(gè)層次。第一個(gè)層次為證券公司向投資者提供融資融券的信用交易，第二個(gè)層次為證券金融公司向證券公司提供融資融券的信用交易。前者被稱為“信用交易”，即投資者在證券公司開(kāi)設(shè)賬戶并按規(guī)定交納一定比率的保證金后，可以自證券公司處融資或者借券進(jìn)行交易。投資者既可以以自己所擁有的現(xiàn)金或者股票償還債務(wù)，也可以做相反的買賣計(jì)算差價(jià)來(lái)結(jié)清頭寸。這一交易形式與美國(guó)的保證金交易并無(wú)不同。后者被稱為“貸借交易”，即證券公司向投資者提供融資融券后，若在信用交易交割清算時(shí)自有資金不足或者股票不夠，可以向證券金融公司融通。在證券信用交易監(jiān)管方面，日本的監(jiān)管體制呈現(xiàn)出濃厚的政府監(jiān)管色彩。這種監(jiān)管模式，有利于證券監(jiān)管部門及時(shí)掌握證券市場(chǎng)信用交易的動(dòng)態(tài)，也為政府及時(shí)進(jìn)行宏觀調(diào)控提供了很大的便利。在此監(jiān)管模式下，證券信用交易呈現(xiàn)出集中授信的特點(diǎn)。

1。有關(guān)法律規(guī)范

與美國(guó)相比，日本的法律監(jiān)管體系要簡(jiǎn)單得多。日本1954年正式實(shí)施的《證券交易法》[x]肯定了證券信用交易，此后經(jīng)多次調(diào)整，逐步形成了獨(dú)具特色的證券信用交易制度。日本《證券交易法》第49條、第51條、第54條、第130條、第156-3條、第156-7條、第156-8條、第205條、第208條都對(duì)證券信用交易作了規(guī)定，輔之大藏省[xi]制定的《有關(guān)證券交易法第49條所定交易及保證金》和日本證券交易所制定的《受托契約準(zhǔn)則》、《信用交易及借貸交易規(guī)則》等規(guī)章，再加上證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)制定的相關(guān)管理辦法，構(gòu)成了日本證券信用交易的法律規(guī)范體系。

2。有關(guān)資格限制

（1）客戶資格。一般而言，日本本國(guó)公民凡經(jīng)辦妥信用交易賬戶開(kāi)戶手續(xù)并能繳納一定金額保證金的，都可進(jìn)行信用交易，不受任何限制。日本本國(guó)投資者申請(qǐng)開(kāi)戶的，應(yīng)按照自己的實(shí)際情況，填寫(xiě)并提交不同格式的“信用交易賬戶開(kāi)設(shè)申請(qǐng)書(shū)”，經(jīng)證券公司或其分公司經(jīng)理嚴(yán)格審查核實(shí)后，由客戶在“信用交易賬戶設(shè)定的約諾書(shū)”上簽名蓋章，方完成開(kāi)設(shè)信用交易賬戶的手續(xù)。在日本，由于對(duì)開(kāi)戶資格的審查十分嚴(yán)格，因此實(shí)際上多為證券商主動(dòng)選擇條件優(yōu)良的客戶，而很少有客戶主動(dòng)申請(qǐng)開(kāi)立信用交易賬戶的。

（2）證券商限制。在日本，只要證券商的自有資本比率大于120%，就可以承做信用交易。自有資本比率的計(jì)算公式如下

自有資本比率=自有資本/風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+交易對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)+基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)）此外，一些證券商還要受“貸借交易基準(zhǔn)額算定基準(zhǔn)”的限制，并根據(jù)這一基準(zhǔn)計(jì)算其可融資的額度，從而避免信用過(guò)度膨脹。

（3）證券資格。日本證券界的大多數(shù)人認(rèn)為，信用交易不適宜于小額資本公司的證券，資本較大公司的股票才適合進(jìn)行信用交易。因而，法規(guī)對(duì)能進(jìn)行信用交易的證券種類作了較嚴(yán)格的限制。目前日本信用交易的證券僅限于上市股票中有股利分配的優(yōu)良股票，如東京證券交易所規(guī)定，可以進(jìn)行信用交易的股票以第一市場(chǎng)上市股票為限，第二市場(chǎng)（創(chuàng)業(yè)板）上市股票、外國(guó)法人發(fā)行的股票、新股認(rèn)購(gòu)權(quán)證以及附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)的證券都被禁止從事信用交易。貸借交易的標(biāo)準(zhǔn)則更為嚴(yán)格，第一市場(chǎng)中的上市股票雖可為信用交易，但其中證券金融公司可為融資融券的股票要比實(shí)際數(shù)量小得多。

（4）保證金規(guī)定。為抑制資本過(guò)少者進(jìn)行信用交易，日本于1969年出臺(tái)了最低保證金制度，規(guī)定委托保證金最低額度為15萬(wàn)日元，1972年又提高為30萬(wàn)日元。委托保證金可用現(xiàn)金，亦可采用證券折價(jià)方式。但保證金中現(xiàn)金須占一定比例，且有關(guān)部門會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)節(jié)現(xiàn)金在保證金中所占的比例以及證券折抵成數(shù)。日本《證券交易法》第49條規(guī)定了最低法定保證金比例為30%，具體比例由大藏省確定。此外，各證券交易所可以在大藏省所定比例之上，根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)全部或部分股票的保證金比例進(jìn)行調(diào)整，報(bào)大藏省核準(zhǔn)后實(shí)施。由于初始保證金比率被大藏省作為調(diào)控證券市場(chǎng)的重要手段，因此變動(dòng)比較頻繁。從1986年至1990年，初始保證金變動(dòng)了10次，幅度從30%-70%不等。而維持保證金則被控制在20%左右，并且當(dāng)借方信用賬戶中的現(xiàn)金、證券凈值低于該比例時(shí)，必須在一個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)繳足。

（5）融資融券額度。日本證券公司對(duì)客戶辦理信用交易融資融券沒(méi)有限額，客戶按照要求交納了委托保證金就可以給予其融資融券。相反，證券公司向證券金融公司融資融券則受額度限制。證券金融公司根據(jù)《貸借取引基準(zhǔn)額度算定基準(zhǔn)》，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)上供需的適度規(guī)模、證券市場(chǎng)狀況及金融情勢(shì)等的分析，確定給予各證券公司融資融券的基準(zhǔn)分配額、短期分配額、預(yù)備分配額，并根據(jù)證券公司的財(cái)務(wù)狀況、信用交易狀況隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整。但當(dāng)股票發(fā)生下列情形，即被認(rèn)定為“注意股票”，證券交易所將每日公告其融資融券數(shù)量及余額：信用交易融券總余額占融資余額的60%；信用交易融券總余額占上市總股份數(shù)的10%，且融券總余額在500?1500萬(wàn)股；信用交易融資總余額占上市股份數(shù)的20%（上限為3000萬(wàn)股，下限為800萬(wàn)股）；某種股票每日股價(jià)變動(dòng)達(dá)到漲跌限制幅度50%且持續(xù)2-3日以上；市場(chǎng)成交量占上市股份總數(shù)的20%左右并持續(xù)2-3日以上。如果“注意股票”被公布后，其市場(chǎng)狀況及信用交易情形沒(méi)有發(fā)生改觀，證券交易所將公布及實(shí)施適當(dāng)限制措施，包括提高保證金率或現(xiàn)金擔(dān)保率或降低抵繳保證金股票的折價(jià)成數(shù)等；若仍無(wú)法抑制股價(jià)的暴漲暴跌，則停止該股票的信用交易。

（三）我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)

我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易制度雖然建立較晚，但卻是世界上證券信用交易最為發(fā)達(dá)的市場(chǎng)之一。自1980年臺(tái)灣地區(qū)第一家證券金融專業(yè)機(jī)構(gòu)??復(fù)華證券金融公司??創(chuàng)立以來(lái)，經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，臺(tái)灣地區(qū)整個(gè)證券市場(chǎng)之信用交易比例不斷提升。臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易雖然承襲了日本的集中授信模式，但其顯著特點(diǎn)是形成了證券金融公司對(duì)證券公司和一般投資者均可融資融券的“雙軌制”模式。

1。有關(guān)法律規(guī)范

臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易法律監(jiān)管體系基本上是由臺(tái)灣地區(qū)的“財(cái)政部證券暨期貨管理委員會(huì)”來(lái)實(shí)施法律監(jiān)管。至今形成了以所謂的“證券交易法”（第43條、第60條、第61條、第175條、第177條）為基礎(chǔ)、以“證券金融事業(yè)管理規(guī)則”和“證券商辦理有價(jià)證券買賣融資融券管理辦法”兩部行政法規(guī)為雙翼、以臺(tái)灣地區(qū)“行政院金融監(jiān)督管理委員會(huì)”制定的“有價(jià)證券得為融資融券標(biāo)準(zhǔn)”和臺(tái)灣地區(qū)證券交易所制定的“證券交易所股份有限公司證券商辦理有價(jià)證券買賣融資融券業(yè)務(wù)操作辦法”等具體規(guī)定為補(bǔ)充的證券信用交易制度監(jiān)管體系。臺(tái)灣地區(qū)的“財(cái)政部證券暨期貨管理委員會(huì)”等機(jī)構(gòu)圍繞上述大量的操作辦法和管理規(guī)章，從證券金融公司、證券公司、投資人、銀行四個(gè)主體業(yè)務(wù)的各個(gè)方面進(jìn)行了詳盡的規(guī)定。同時(shí)，證券金融公司依據(jù)上述規(guī)范制定的具體操作規(guī)則，如“復(fù)華證券金融股份有限公司融資融券業(yè)務(wù)操作辦法”等，對(duì)證券信用交易活動(dòng)亦有指導(dǎo)作用。應(yīng)該說(shuō)，臺(tái)灣地區(qū)有關(guān)融資融券的法律、法規(guī)以及業(yè)務(wù)規(guī)則是非常完備全面的，這為臺(tái)灣地區(qū)證券信用交易的順利開(kāi)展提供了法律與制度基礎(chǔ)。

2。有關(guān)資格限制

（1）客戶資格。在臺(tái)灣地區(qū)開(kāi)立信用交易賬戶須具備以下條件：年滿20歲有行為能力的居民或以法律組織登記的法人；開(kāi)立受托買賣賬戶滿6個(gè)月；最近一年內(nèi)委托買賣成交10筆以上，累計(jì)成交金額達(dá)所申請(qǐng)融資額度的50%；年所得與各種財(cái)產(chǎn)合計(jì)達(dá)所申請(qǐng)額度之30%。程序方面，投資者開(kāi)立信用賬戶時(shí)應(yīng)攜帶相關(guān)身份證明原件或法人證明文件到證券公司簽訂“信用賬戶申請(qǐng)書(shū)”和“融資融券契約書(shū)”，并附同相關(guān)證明文件一起由證券公司初審后轉(zhuǎn)交證券金融公司。開(kāi)立信用賬戶后，投資者才可以委托該證券公司進(jìn)行融資融券交易。

（2）證券商資格限制。在臺(tái)灣地區(qū)，證券公司須獲得許可證方可直接給客戶提供融資融券的服務(wù)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，只有具備以下條件的證券公司才能直接辦理融資融券業(yè)務(wù)：公司凈值新臺(tái)幣2億元；經(jīng)營(yíng)有價(jià)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屆滿兩年；最近兩年度結(jié)算有營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及稅前純益；最近三年未受臺(tái)灣地區(qū)“證管會(huì)”停業(yè)或撤銷分支機(jī)構(gòu)的處分；最近三年未曾受證券交易所停止或限制買賣的處分；已訂立業(yè)務(wù)章程，并設(shè)置專賣單位，指派專任人員不得少于5人；增提營(yíng)業(yè)保證金至新臺(tái)幣1。5億元。（3）證券資格。臺(tái)灣地區(qū)對(duì)適用信用交易的證券作了嚴(yán)格的限定。能成為信用交易標(biāo)的的證券一般包括以下兩類：一類是股票上市半年以上、每股市價(jià)在票面價(jià)值以上并且為第一類上市普通股股票，或者最近一年?duì)I業(yè)利益及稅前純利占實(shí)收資本額的比例均達(dá)6%的第二類上市普通股股票；另一類是受益憑證上市滿半年，由證券交易所報(bào)經(jīng)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)公告可為融資融券交易的證券。

（4）融資融券余額限制。臺(tái)灣地區(qū)證券交易所特別明確規(guī)定了融資融券股票的全市場(chǎng)余額限制，即每種股票融資余額和融券余額都不能超過(guò)其上市或上柜總股數(shù)的25%。單個(gè)證券公司融資融券余額不能超過(guò)其凈值的250%，對(duì)每一證券的融資余額不能超過(guò)其凈值的10%，融券余額不得超過(guò)其凈值的5%。當(dāng)某種證券的融券余額達(dá)到融資余額時(shí)，證券金融公司或者辦理融資融券的證券公司應(yīng)立即停止融券，否則將受到違規(guī)處罰。

（5）保證金比率調(diào)整。臺(tái)灣地區(qū)的信用交易保證金比率由“證管會(huì)”在“中央銀行”授權(quán)的范圍內(nèi)，視發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)的漲跌幅度進(jìn)行逐級(jí)調(diào)整。總的來(lái)說(shuō)，臺(tái)灣地區(qū)保證金比率的調(diào)整十分頻繁，而且其融資保證金比率隨股價(jià)指數(shù)的上升而上升，融券保證金比率則隨著股價(jià)指數(shù)的上升而降低。

三、海外證券交易規(guī)制的比較研究

在海外發(fā)達(dá)及新興證券市場(chǎng)上，由于證券信用交易有極強(qiáng)的路徑依賴，不同國(guó)家或地區(qū)的文化背景、法律背景以及政府理念及市場(chǎng)完善程度的不同，決定了不同交易模式與監(jiān)管模式的選擇。對(duì)海外證券信用交易規(guī)制的比較研究，有利于梳理出海外不同證券信用交易規(guī)制的特征，并提煉出對(duì)我國(guó)有益的經(jīng)驗(yàn)。

（一）海外證券信用交易模式的比較

證券信用交易包括證券公司向客戶的融資融券和證券公司為獲得資金、證券的轉(zhuǎn)融通兩個(gè)環(huán)節(jié)。這種轉(zhuǎn)融通的授信有集中與分散之分。在集中授信的模式下，這種轉(zhuǎn)融通由專門的機(jī)構(gòu)如證券金融公司提供；在分散授信的模式下，這種轉(zhuǎn)融通由金融市場(chǎng)中有資金、證券的任何主體提供。根據(jù)轉(zhuǎn)融通授信模式的不同，證券信用交易分為以下三種模式

1。分散信用模式。這種模式以美國(guó)為代表。在這種交易模式中，監(jiān)管當(dāng)局在活躍市場(chǎng)的同時(shí)，從有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)出發(fā)，制定了一系列完善的交易規(guī)則。在制度所限定的范圍內(nèi)，證券信用交易完全由市場(chǎng)的參與者自發(fā)完成。在證券信用交易的資格上，幾乎沒(méi)有特別的限定，任何人只要資金富裕就可以參與融資，只要是證券的擁有者就可以參與融券。在這種證券信用交易的模式下，無(wú)論是投資者與證券公司的融資融券，還是證券公司與其他金融機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)融通都是由各市場(chǎng)主體通過(guò)市場(chǎng)化的自發(fā)方式進(jìn)行的，不需要設(shè)立專門從事信用交易融資的機(jī)構(gòu)。但是，該模式建立的前提是必須擁有一個(gè)高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。

2。集中信用模式。這種模式以日本、韓國(guó)為代表。在這種模式中，證券公司與銀行在證券抵押融資上被分隔開(kāi)，由證券金融公司充當(dāng)中介，證券金融公司居于排他的壟斷地位，嚴(yán)格控制著資金和證券通過(guò)信用交易的倍增效應(yīng)。[xiv]也就是說(shuō)，在證券公司對(duì)投資者提供融資融券的同時(shí)，設(shè)立半官方性質(zhì)、帶有一定壟斷性的證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通，以此來(lái)調(diào)控流入和流出證券市場(chǎng)的信用資金和證券量，對(duì)證券市場(chǎng)信用交易活動(dòng)進(jìn)行靈活機(jī)動(dòng)的管理。這種證券信用交易制度最大的特點(diǎn)，就是證券抵押和融券的轉(zhuǎn)融通完全由專業(yè)化的證券金融公司來(lái)完成。這種職能分工明確的結(jié)構(gòu)形式，確實(shí)便于監(jiān)管證券信用交易，也與金融市場(chǎng)的欠發(fā)達(dá)相適應(yīng)。其缺點(diǎn)是禁錮了其中每一個(gè)層級(jí)的多元化發(fā)展，損失了一定的效率。

3。雙軌制信用模式。這種模式以我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)為代表。臺(tái)灣地區(qū)的證券信用交易制度采用的是雙軌制，即證券金融公司與未自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司存在關(guān)系、與自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司存在轉(zhuǎn)融通關(guān)系。另外，因?yàn)橘Y金與證券的調(diào)度，證券金融公司之間也可以有轉(zhuǎn)融通的關(guān)系。所謂的“雙軌”即：第一軌是由證券金融公司與委托人簽訂《融資融券契約》以便前者為后者提供融資融券服務(wù)，而未自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司則居于“”地位。凡這類證券公司可與證券金融公司簽訂《契約》，由證券公司證券金融公司的融資融券業(yè)務(wù)。第二軌是由自辦融資融券業(yè)務(wù)的證券公司以自有資金對(duì)投資人融資融券，若其資金或者有價(jià)證券不足時(shí)，再向證券金融公司辦理轉(zhuǎn)融通。凡這類證券公司可與證券金融公司簽訂《轉(zhuǎn)融通契約》，由證券金融公司對(duì)證券公司提供轉(zhuǎn)融通資金和轉(zhuǎn)融通證券。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)采用雙軌制信用模式是源于并不完全成熟的證券市場(chǎng)環(huán)境，同時(shí)其監(jiān)管層防止市場(chǎng)劇烈波動(dòng)、抑制信用交易中過(guò)度投機(jī)活動(dòng)的監(jiān)管理念，也在客觀上促使他們對(duì)信用交易實(shí)行更為嚴(yán)格的監(jiān)管。

（二）海外證券信用交易法律規(guī)制的比較

在海外證券信用交易模式呈現(xiàn)多樣化分野的同時(shí)，在不同交易模式的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的證券信用交易法律規(guī)制也呈現(xiàn)不同的特色。

1。美國(guó)證券信用交易法律規(guī)制的特點(diǎn)

美國(guó)證券信用交易的法律制度充分體現(xiàn)了集中立法管理型的特點(diǎn)。其法律規(guī)制的詳盡完備、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各司其職、證券市場(chǎng)的高度發(fā)達(dá)、金融體系的相對(duì)穩(wěn)定，促成美國(guó)建立了世界上較為成熟的證券信用交易制度。在一貫秉持自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)化原則的美國(guó)監(jiān)管者眼中，他們信奉市場(chǎng)是最好的管理者，只是在自發(fā)形成的證券信用交易制度的基礎(chǔ)上，從活躍市場(chǎng)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)出發(fā)，通過(guò)法律和規(guī)則的形式，對(duì)證券信用交易制度在總體上進(jìn)行規(guī)范和管理。在法律和規(guī)則所限定的范圍內(nèi)，證券信用交易則完全由市場(chǎng)的參與者自發(fā)完成。美國(guó)市場(chǎng)化的運(yùn)作模式并不意味著美國(guó)的證券監(jiān)管部門對(duì)信用交易持放任態(tài)度。相反，美國(guó)是世界上信用交易監(jiān)管最為完善的國(guó)家之一，頻繁而巨額的信用交易活動(dòng)沒(méi)有導(dǎo)致市場(chǎng)危機(jī)的發(fā)生，這從側(cè)面體現(xiàn)了美國(guó)信用交易制度的完善和監(jiān)管措施的得力。

2。日本證券信用交易法律規(guī)制的特點(diǎn)

相較美國(guó)而言，日本證券信用交易的監(jiān)管模式就顯得謹(jǐn)慎得多，其在風(fēng)險(xiǎn)控制方面采取了諸多措施。由于日本采用的是單軌制證券信用交易模式，證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的渠道并未完全開(kāi)通，聯(lián)系二者的是證券金融公司，因此，這種融資融券交易制度非常有利于政府監(jiān)管部門進(jìn)行總體上的監(jiān)控。與這種集中授信模式相對(duì)應(yīng)，日本證券信用交易立法和監(jiān)管的目的在于防止市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)、抑制信用交易中的過(guò)度投機(jī)活動(dòng)，相對(duì)而言具有較為濃厚的政府管制色彩。在具體運(yùn)作上，日本證券主管部門直接介入證券信用交易的各個(gè)具體環(huán)節(jié)進(jìn)行管理，重資格審批與額度控制的硬指標(biāo)，如日本證券金融公司對(duì)證券公司融資融券有額度限制、設(shè)立“注意股票制度”、強(qiáng)調(diào)信用交易相關(guān)資料的揭示等。

3。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)證券信用交易法律規(guī)制的特點(diǎn)

與日本的證券信用交易制度相似，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)承襲了日本的集中授信模式，設(shè)置了證券金融公司，但臺(tái)灣地區(qū)的證券金融公司突破了日本封閉的融通模式，將證券信用交易的服務(wù)范圍擴(kuò)大到普通投資者，形成了雙軌制證券信用交易模式。在這種模式下，投資者既可以通過(guò)有融資融券資格的證券公司開(kāi)展信用交易，也可以直接向證券金融公司申請(qǐng)證券信用交易。近年來(lái)，臺(tái)灣地區(qū)證券市場(chǎng)雖獲快速發(fā)展，但其新興市場(chǎng)特征明顯。為防范證券信用交易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，臺(tái)灣地區(qū)的證券監(jiān)管當(dāng)局秉持了其一貫的謹(jǐn)慎監(jiān)管原則，在構(gòu)建證券信用交易完備法律體系的基礎(chǔ)上，特別強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施和手段，在客戶資格、證券商資格、證券資格、融資融券余額限制等方面均有嚴(yán)格的規(guī)定，從而大大提高了入市的門檻，充分規(guī)避了證券信用交易的風(fēng)險(xiǎn)放大效應(yīng)。

四、簡(jiǎn)短的啟示

考察海外發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)證券信用交易制度的形成歷史，我們可以看到，由于世界各國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段和水平不同、社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制和歷史過(guò)程的差異，形成了各具特色也是最適合自己市場(chǎng)實(shí)際情況的證券信用交易模式，而在不同交易模式的基礎(chǔ)上形成了不同的監(jiān)管特色。應(yīng)該說(shuō)，不同的交易模式各有其特點(diǎn)與合理性。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)、體系完備的國(guó)家或地區(qū)，市場(chǎng)化模式具有更大的效率優(yōu)勢(shì)；而在金融市場(chǎng)基礎(chǔ)薄弱、配套制度不夠健全的國(guó)家或地區(qū)，專業(yè)化的集中授信模式則更有助于防范風(fēng)險(xiǎn)，并有利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。但從根本上講，并沒(méi)有哪一種模式能夠完美無(wú)缺地適用于任何證券市場(chǎng)。一個(gè)國(guó)家或地區(qū)采用的信用交易模式，必然是與該國(guó)或地區(qū)的社會(huì)、法律、文化背景以及市場(chǎng)監(jiān)管理念相契合的。

因此，我國(guó)證券信用交易模式與監(jiān)管模式的選擇，也應(yīng)在考察海外證券信用交易制度成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，進(jìn)行本土化的選擇。需明確的是，在進(jìn)行本土化選擇的過(guò)程中應(yīng)注意以下兩個(gè)方面的問(wèn)題：（1）在我國(guó)證券信用交易的模式選擇上，可充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的成熟經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)亦應(yīng)結(jié)合我國(guó)新興證券市場(chǎng)的特點(diǎn)，選擇符合我國(guó)實(shí)際的本土化的交易模式。考慮到我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展仍處于新興加轉(zhuǎn)軌階段，市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制尚不健全，法律監(jiān)管體系還不完善，各市場(chǎng)參與主體尚未成熟且很難準(zhǔn)確把握各自在市場(chǎng)中的合理定位，證券市場(chǎng)存在較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，信用機(jī)制也還沒(méi)有真正建立，[xv]我國(guó)目前還不宜移植分散授信模式。如果我們硬要把高度市場(chǎng)化的分散授信模式簡(jiǎn)單移植過(guò)來(lái)，那么其結(jié)果必然是“水土不服”。雖然以美國(guó)為代表的分散授信模式并不適合我國(guó)證券市場(chǎng)的實(shí)際，但該模式仍然是全球證券信用交易制度發(fā)展的趨勢(shì)，美國(guó)也是證券信用交易制度成功的典范。這種模式制定了簡(jiǎn)單但嚴(yán)格的法律約束體系，鼓勵(lì)各種金融機(jī)構(gòu)激烈競(jìng)爭(zhēng)，以推動(dòng)信用交易的發(fā)展，這就為證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展指明了方向，也是該模式值得我國(guó)證券信用交易制度借鑒的地方。與分散授信模式相比，由于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的情況與日、韓等國(guó)相仿，因此，集中授信模式更適合目前我國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)狀。但我國(guó)的證券市場(chǎng)十分復(fù)雜和獨(dú)特，簡(jiǎn)單地模仿日、韓等國(guó)的模式同樣也行不通，必須在制度的設(shè)計(jì)上進(jìn)行本土化的創(chuàng)新，以避免證券信用交易制度在實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)南轅北轍的情形。

（2）作為資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度創(chuàng)新，證券信用交易在現(xiàn)階段我國(guó)證券市場(chǎng)上的適時(shí)推出，對(duì)我國(guó)整個(gè)金融業(yè)尤其是證券業(yè)的發(fā)展具有重要意義。但證券信用交易是一把雙刃劍：一方面信用交易與現(xiàn)貨交易的相互配合可以增加證券的供求彈性，有助于穩(wěn)定證券價(jià)格，完善股價(jià)形成機(jī)制，為投資者提供新的盈利模式和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的渠道；另一方面，證券信用交易又具有投機(jī)特性，其中隱含著諸多的風(fēng)險(xiǎn)因素，如不規(guī)范的信用交易操作會(huì)造成金融體系的風(fēng)險(xiǎn)、證券信用交易的助漲殺跌效應(yīng)會(huì)導(dǎo)致股市波動(dòng)幅度加大、證券信用交易創(chuàng)造的虛擬需求會(huì)引發(fā)銀行擴(kuò)大信用規(guī)模、證券信用交易的投機(jī)性會(huì)增加投資者及券商的風(fēng)險(xiǎn)，等等。因此，證券信用交易并不僅僅是一種簡(jiǎn)單的交易創(chuàng)新，更是證券市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度性變革。為防范證券信用交易風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，我們需積極借鑒海外證券信用交易監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建我國(guó)證券信用交易的法律規(guī)制體系，并積極完善相關(guān)配套制度建設(shè)，以促進(jìn)證券信用交易在券商第三方存管全面完成之后健康、平穩(wěn)地推出。

注釋

陳紅：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院教授、華東政法大學(xué)國(guó)際法律與比較法研究中心研究員

[i]在證券信用交易開(kāi)始前，投資者只有按證券商所確定的融資融券的保證金標(biāo)準(zhǔn)交足保證金后才能進(jìn)行融資融券交易。

[ii]在證券信用交易開(kāi)始后，證券商為規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生所確定的維持正常交易的保證金水平。

[iii]參見(jiàn)王躍東：《融資融券業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述及對(duì)市場(chǎng)的影響分析》

[iv]參見(jiàn)張亦春等：《中國(guó)社會(huì)信用問(wèn)題研究》，中國(guó)金融出版社2004年版，第7頁(yè)。

[v]參見(jiàn)吳弘主編：《中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的法律調(diào)控》，法律出版社2001年版，第127頁(yè)。

[vi]參見(jiàn)繆志心：《法律視角下的中國(guó)證券信用交易制度構(gòu)建論》，碩士學(xué)位論文，華東政法學(xué)院，2005年4月，第4頁(yè)。

[vii]參見(jiàn)陳建瑜：《我國(guó)開(kāi)展證券融資融券交易問(wèn)題研究》

[viii]1998年4月1日，經(jīng)修改的T規(guī)則、U規(guī)則、X規(guī)則開(kāi)始生效。其中，T規(guī)則用來(lái)規(guī)范經(jīng)紀(jì)人和交易商提供的信用；U規(guī)則在1998年4月1日以前僅規(guī)范銀行的信用，在1998年4月1日以后，U規(guī)則經(jīng)修改后用來(lái)規(guī)范銀行、證券商和其他美國(guó)的貸款人，同時(shí)廢止了G規(guī)則；X規(guī)則是規(guī)范美國(guó)公民或相關(guān)組織得到來(lái)自國(guó)外的信用購(gòu)買或持有美國(guó)證券的保證金規(guī)則。

[ix]參見(jiàn)任彥：《論我國(guó)證券信用交易制度的建立和完善》，碩士學(xué)位論文，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2006年4月，第11頁(yè)，第20頁(yè)。

[x]該法是在參考美國(guó)《1934年證券交易法》和《1933年銀行法》的基礎(chǔ)上形成并從1954年起正式開(kāi)始實(shí)施的。

[xi]現(xiàn)稱財(cái)務(wù)省。為簡(jiǎn)便起見(jiàn)，下面仍以大藏省為名。

[xii]參見(jiàn)滕必眾、田莉：《證券信用交易的國(guó)際比較及其在中國(guó)的發(fā)展》《，經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》2004年第10期。

[xiii]參見(jiàn)任彥：《論我國(guó)證券信用交易制度的建立和完善》，碩士學(xué)位論文，對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2006年4月，第11頁(yè)，第20頁(yè)。