本書主要傳授涉及外匯市場的各種策略、技巧和觀點，這些東西可以幫助你在外匯交易中獲利。在本書中你將看到非常多的行情圖表、指標的特別用法、數(shù)據(jù)和新聞等基本面信息的用法，以及各種交易策略。書中呈現(xiàn)的部分交易策略為我們歷經(jīng)多年實踐得以發(fā)掘，并最終付諸于親身交易運用之中。而另外的一些交易策略則來自于我們認識的某位非常成功的外匯職業(yè)交易者。
如果你沒有做過外匯交易，或者你僅僅是一個新手，那么你大可不必看這本書。原因很簡單：及時，沒有親身經(jīng)驗，很多東西在你看來是無用的大白話，因為你是從字面上去解析，而不是從經(jīng)驗上去體悟；第二，新手要的主要是具體的技巧，追求的是的技術(shù)指標和價格形態(tài)，這個過程是每個交易者都要經(jīng)歷的，沒有這個肯定的過程就不會有其后的進步性否定，妄想一來就明白對交易真正有用的東西是不現(xiàn)實的，但本書不是教你怎么走完及時步，而是告訴你如何完成第二步和第三步，如何否定，如何否定之否定，當然不適合那些剛進入外匯市場的菜鳥了。如果你沒有經(jīng)歷過寒冷，就不知道溫暖為何物；如果你沒有沉迷于糟粕，就不知道精髓是什么。
全文批注式解讀
私人基金內(nèi)部專題講座集錦
大眾外匯交易的盲點
成功外匯交易的秘密
盲點和秘密是超額利潤的源泉
魏強斌，長期從事股票、外匯、黃金、期貨的一線交易，供職于Dina privately-owned investment and speculation fund，任首席策略師，該離岸對沖基金管理的私人信托資金超過1億美元。現(xiàn)為獨立交易者和博學(xué)投資人、著名財經(jīng)作家，本著教學(xué)相長的目的將10多年來的經(jīng)驗總結(jié)和內(nèi)訓(xùn)講義出版成冊。所著《外匯交易進階》和《外匯交易圣經(jīng)》長期位居中文外匯類書籍總銷量的及時名和第二名，合著的《黃金高勝算交易》和《黃金短線交易的14堂精品課》是國內(nèi)最早的黃金交易專著，專業(yè)人士廣為推崇，獲得廣泛好評。曾受多家外匯經(jīng)紀商、中歐國際工商學(xué)院校友會和北京高校團委的邀請舉辦講座，長期參與多家國際知名宏觀對沖基金的交易員授課項目,在土耳其重要媒體《Zaman》和國內(nèi)多家財經(jīng)媒體發(fā)表過重要財經(jīng)評論，與圣彼得堡、伊斯坦布爾、開羅、法蘭克福的交易界同行有深入的交流和往來。近年大手筆的預(yù)判和操作包括：2008～2011年率領(lǐng)旗下分析師和交易員成功捕捉到黃金的大牛市；2012年末到2014年末成功抓住安倍經(jīng)濟學(xué)推出前后的日元大熊市做多美元兌日元；2012年末到2015年，成功捕捉到黑色產(chǎn)業(yè)鏈品種和有色品種的期貨大熊市；2013年4月成功預(yù)判并且抓住了澳元的大熊市做空機會；2014～2015年成功捕捉到滬深300股指期貨的大牛市。近年來積極轉(zhuǎn)型為以低倉位減杠桿的方式捕捉外匯、股票和商品市場的重大行情。
Martin Taylor 芬蘭奧蘭府職業(yè)外匯交易員，主持Dina privately-owned investment and speculation fund 外匯分部在歐洲時區(qū)的總體交易，素有“瑞郎短線殺手”( CHF Killer)之稱。
王浩 博學(xué)同聲傳譯，尤其擅長金融會議的現(xiàn)場同傳，Dina privately-owned investment and speculation fund首席跨語種交流顧問。
上 冊
及時課 不爽的交易：追求高勝率的惡果001
交易者很難接受那些勝率較低的系統(tǒng)，他們?yōu)榱俗非髣俾释倪@些系統(tǒng)的出場策略。只有的紀律，沒有的策略，這是外匯交易的現(xiàn)實。
外匯交易者需要明白的一個事實是：并不是每筆交易都是你的交易，并不是每筆交易都能為你所把握。外匯交易者應(yīng)該滿足于把握屬于自己的少數(shù)交易，而這些交易符合我們關(guān)于“好交易”的定義。
第二課 達成：隨機強化下的困境009
現(xiàn)存關(guān)于趨勢的定義一般都忽略了如何適應(yīng)趨勢的稀缺屬性。同時，趨勢的持續(xù)性沒有得到很好的運用，比如加倉，這些問題基本都是由于交易者很難解決趨勢稀缺性帶來的難題，如果你能夠很好地解決這個問題，則很多交易者遇到的普遍難題就迎刃而解了。
正是因為市場在局部呈現(xiàn)出“隨機強化”的特點，所以絕大部分抱著精細化思維的人都無法最終形成一套相對穩(wěn)定的外匯交易策略。別人的是別人的，對你毫無意義，真正的對交易有價值的東西是你自己“體認”過的東西，或許是一種交易哲學(xué)、一種價格形態(tài)、一種盤面動向、一種資金管理思路。
第三課 外匯“無壓力交易”心法：追求有效果的做法和觀念017
如果僅僅知道什么樣的心態(tài)對于外匯交易有用并不能促進我們實際交易技能的提高，有效果比有道理重要，一個成功的外匯交易者必然是一個務(wù)實的外匯交易者，我們需要的是有效果的做法，而不是有道理的說法。
市場行為的本質(zhì)就是讓絕大多數(shù)交易者虧損，市場的一切行為都是圍繞這個原理展開的，否則市場本身無法存在。
第四課 外匯交易的心理控制術(shù)：潛意識溝通策略027
交易的過程恰恰是“隨機強化”的，如果你在乎自己的感覺，則你會陷入錯誤的行為反應(yīng)中，對虧損和盈利的直接感覺往往會影響你習(xí)得真正有益的行為。金融交易的心法精髓在于：重要的是你的行為，而不是你的感覺！
高談大道理的同時缺乏可供操作的高效步驟，是市面上所有交易心理輔導(dǎo)書毫無用處的根本原因。將你的恐懼和貪婪變得相對可控和有彈性，能夠適應(yīng)交易規(guī)則，這才是交易的上乘境界。
第五課 真正的高手一定明白的道理：高勝率和高報酬率的悖論047
勝率可以依靠迅速地兌現(xiàn)較小盈利來實現(xiàn)，通過放任虧損和截短盈利，任何一個交易者都可以得到一個足夠高的勝率，這是一種違背交易本質(zhì)的做法。不過，這種做法卻在各類媒體和別有用心的軟件推銷者的宣傳下得到強化，他們往往自稱有一個勝率超過90%的交易軟件。追求勝率、追求成功率是每個人的天性，順著這個天性去發(fā)掘交易的真諦是永遠都找不到的，因為你本身的天性已經(jīng)使你無法找到自己需要的東西。
最為成功的交易者，無論是外匯市場上這些好手，還是股票、期貨等其他領(lǐng)域的頂尖高手，都有一個根本的特點，那就是上乘的倉位管理能力，但是，他們未必有一個“分析”和“預(yù)測”上的優(yōu)勢。
第六課 外匯交易失敗者的較大盲點：倉位管理063
金字塔加倉法基于趨勢的持續(xù)性，這是實現(xiàn)金字塔加倉法的可能性，而它能解決趨勢稀缺性帶來的盈利機會不足問題，這是利用金字塔加倉法的必要性。要讓趨勢自己來證明自己是趨勢，就需要等待價格走勢突破震蕩區(qū)間之后一定幅度再加倉，如果價格運動呈現(xiàn)單邊趨勢，則必然在這一幅度的突破之后繼續(xù)上行，所以你的加倉必然盈利，如果價格運動只是隨機的突破，則必然在短暫突破之后就匆忙下行，所以你也沒有機會加倉，在突破持續(xù)一段時間再入場加倉，這是讓趨勢自己來證明自己的有效方法，也是金字塔加倉開始的前提。
不少交易者，包括外匯交易者之所以失敗，最為關(guān)鍵的原因之一是他們將行情分析當作交易的全部，仿佛只要分析了行情就可以決定勝負了。其實行情只是一個最基礎(chǔ)的工作，長期下來真正決定勝負的卻是行情分析之后的工作，而這個工作幾乎極少有人重視，當然也就極少有人做好，這就是倉位管理，包括了資金管理和風(fēng)險控制等主要事項。
第七課 “奧卡姆剃刀”下的簡潔美：以“歐元動能交易系統(tǒng)”為例075
越是復(fù)雜的生物體其適應(yīng)性越差，這是生物界的現(xiàn)實；實用主義哲學(xué)中的“奧卡姆剃刀原理”強調(diào)“等效的學(xué)說取其簡單者”；交易界公認的系統(tǒng)設(shè)計標準是“簡單有效”，如果過于復(fù)雜則往往無法驗證其是否有效，因為涉及的參數(shù)過多加上復(fù)雜的市況使得驗證幾乎沒有可能。
簡單的系統(tǒng)體現(xiàn)在可以通過較少的參數(shù)去估算市場特定走勢的風(fēng)險報酬率和勝率的概率分布結(jié)構(gòu)，這也使得倉位管理變得高效和迅速。嚴格來說，倉位管理是動態(tài)過程，而交易系統(tǒng)是靜態(tài)結(jié)構(gòu)，兩者一個是功能性的，另一個是器質(zhì)性的，誰也離不開誰。
第八課 悖逆交易成功法則的天性：不兌現(xiàn)虧損的心理傾向085
交易者選擇了結(jié)的盈利頭寸在接下來的數(shù)月中卻傾向于有超過不了結(jié)的虧損頭寸的表現(xiàn)，這估計就是絕大多數(shù)交易者折戟于金融市場的較大原因：是天性使我們虧損，而不是因為我們沒有更好的交易指標和圣杯策略。
個人交易者具有很強的傾向了結(jié)浮利頭寸并繼續(xù)持有虧損頭寸，這是諸如Andreassen Paul這樣的行為金融學(xué)家長期實證研究得出的結(jié)論。這樣的交易天性使得賬戶傾向于遭受更高的平均虧損和獲得更低的平均盈利。
第九課 可證偽的假定才是科學(xué)的交易決策：當被證偽時，坦然接受107
在技術(shù)交易中，一個科學(xué)的交易決策必須具有可證偽性，也就是說給定該交易決策錯誤的條件，這就是“停損點”。所以，一個科學(xué)的交易決策必然具有可證偽性，也就是說交易決策的可證偽性等于交易有具體的停損點。沒有停損設(shè)置，則交易決策不能被證偽，也就是說不能證明為錯誤，這樣的交易決策自然也不是科學(xué)的，因此也無法作出有效的評價和改進。
索羅斯不是技術(shù)交易者，但是卻仍舊屬于“準短線交易”的陣列，他對于外匯交易的較大貢獻在于其將可證偽性引入到交易實踐中，雖然他從來沒有提到過技術(shù)交易者如何運用可證偽性，但是偉大的技術(shù)交易者，比如理查德 丹尼斯和杰西 利弗摩爾都以停損設(shè)置來實現(xiàn)技術(shù)交易的可證偽性。
第十課 交易是一門藝術(shù)：談?wù)勎覀兊牧眍惤灰桌砟?25
通過結(jié)構(gòu)性和非結(jié)構(gòu)性因素的驅(qū)動分析和心理分析(博弈主體分析)假定市場是單邊還是震蕩，再經(jīng)由大時間結(jié)構(gòu)和市場間分析確認市場性質(zhì)，借助良好風(fēng)險報酬比的行為分析系統(tǒng)跟蹤和管理交易，也就是“大處著眼預(yù)測，小處著手跟隨”。
趨勢是技術(shù)交易的對象，趨勢是持續(xù)的，同時也是稀缺的，趨勢源于強勁的驅(qū)動因素和心理因素，只有把握這兩者才能把握稀缺的趨勢。加碼是應(yīng)對趨勢稀缺性的一種次優(yōu)方法和手段。通過行為分析進行倉位管理，通過驅(qū)動和心理分析進行趨勢甄別，是締造持續(xù)交易奇跡的關(guān)鍵！只有市場中最本質(zhì)和恒久的結(jié)構(gòu)才能作為倉位管理的基礎(chǔ)，這就是N字結(jié)構(gòu)(分形)。
第十一課 趨勢是你的朋友：以“MACD 4小時交易系統(tǒng)”為例143
趨勢是你的朋友，及時層意思強調(diào)了趨勢對于交易的重要性，第二層意思則表明我們應(yīng)該順應(yīng)趨勢進行交易，不過這里還有第三層意思，就是說你往往不拿趨勢當朋友，為什么會這樣呢？這就是我們在第八課講的傾向性效應(yīng)，也就是人類的天性讓你不拿趨勢當朋友。為了順應(yīng)趨勢，我們需要跟潛意識溝通，這就是前面提到的交易心理平衡法和自如法，同時還要利用意志力去重復(fù)正確的行為。
我們要明白“應(yīng)該去做正確的行為，而不是舒服的行為”，“重要的是你的行為，而不是你的感覺”，那么什么是正確的行為呢？“截短虧損，讓利潤奔騰”，具體如何行動呢？為每筆交易設(shè)定合理的止損，然后采取跟進止損為主的出場策略，按照帝娜倉位管理模型來進行總體操作。
第十二課 位置比方向重要：以“整數(shù)框架系統(tǒng)”為例159
市場方向根本上不過上下而已，恰若陰陽，但陰陽之變不可勝數(shù)，一陰一陽謂之道，道生一，一生二，二生三，三生萬物。市場漲跌同樣也能演變出不可窮盡的情形，而我們所有的基本分析和技術(shù)分析，科學(xué)地講不過是概率武器，在市場的混沌渦流中作用十分有限，明顯存在瓶頸，分析市場方向的能力的學(xué)習(xí)曲線是斜率遞減的，所以我們花的時間越多，邊際收益越是下降，并且邊際收益趨向于0。而判斷進場出場位置的學(xué)習(xí)曲線斜率是遞增的，逐漸趨向正無窮。
如果問做交易的較高秘訣是什么？只有四個字“進場出場”，市場的方向倒是無所謂的東西，但絕大多數(shù)人的注意力始終在方向上，新手和高手在判斷方向上沒有任何大的差別，但新手沒有進場和出場的路線圖，只是認為方向?qū)α司湍苜嶅X，其實進場和出場搭配好了，才能賺錢。
第十三課 讓形態(tài)在你的大腦烙印：從實際走勢中熟悉形態(tài)177
在形態(tài)的講解中最容易被忽視的問題有三個：及時個問題是這個形態(tài)提出的各種可能發(fā)展情景的概率各是多少，這是從統(tǒng)計角度看形態(tài)；第二個問題是如何具體交易這個形態(tài)，具體而言就是在什么位置進場，什么位置設(shè)定止損，以及如何出場，說白了就是機會結(jié)構(gòu)的具體操作問題，許多交易方面的書籍在談到形態(tài)的時候往往忽略了這一最重要的問題；第三個問題是絕大多數(shù)講解形態(tài)的書籍沒有提供背后的心理基礎(chǔ)，這就違背了形態(tài)分析有效的基礎(chǔ)，形態(tài)是可變的，其背后的心理意義才是重點，“透過現(xiàn)象看本質(zhì)，通過形態(tài)看心理”，如果你從這個角度去看技術(shù)分析，你才能大有長進。
形態(tài)學(xué)習(xí)的三個重點是：統(tǒng)計意義、操作步驟和心理意義，忽視了任何一者，你都會得不償失。
第十四課 開盤具有關(guān)鍵意義：以“Camarilla和時區(qū)突破交易法”為例195
一個交易日或者一個交易時段的開盤時段走勢往往成為市場關(guān)注的焦點，有許多交易策略專注于此，這使得開盤時段走勢往往為后市的走勢提供參照基準。著名的TPO市場輪廓理論就是以開盤區(qū)間來作為交易的參考基準的。
在國外交易圈子中，不少交易者都聽說過Camarilla方程，大多數(shù)交易者都基本認可這一方程對于日內(nèi)交易者的重要意義。Camarilla方程于1989年被具有傳奇色彩的債券交易員Nick Stott提出，他提出了一個可以幫助你的日內(nèi)交易達到新高度的短線交易公式，同時這一方程還能夠讓你承受較小的風(fēng)險。
第十五課 以局部成交量確定平倉點：以1分鐘圖交易為例237
我們多年的交易發(fā)現(xiàn)：1分鐘圖上的成交量對于交易者的分析具有很好的指導(dǎo)作用，這無疑是外匯交易者的福音，因為終于多了一個匯價之外的技術(shù)信息來源。
在短期匯價的決定方面，市場情緒比邏輯推理更具有決定性的力量，而大眾情緒的高潮往往意味著走勢的反轉(zhuǎn)，因為“當?shù)目炊嗾哌M場時，市場向上的動量就無以為繼了”。本課傳授的交易分析方法是通過觀察外匯交易者制造的成交量來衡量“群眾規(guī)模”的大小，畢竟群眾參與規(guī)模是趨勢反轉(zhuǎn)的指標之一。
第十六課 系統(tǒng)思維才是外匯交易的王道：以FxOverEasy交易系統(tǒng)為例267
當絕大多數(shù)人以重點性思考作為交易思維方式時，這種思考方式帶來的超額利潤就不存在了，在金融市場中正常利潤就是負值的利潤，所以當絕大多數(shù)人采用這種思維方式時，虧損是必然的后果。
當中國交易者還停留在尋找最有效的反轉(zhuǎn)K線形態(tài)和“圣杯指標”時，歐美交易者早已步入系統(tǒng)化交易的殿堂，“不謀全局者，不足以謀一域”，中國外匯短線交易者在與歐美同行的對壘中是“未戰(zhàn)而敗局已定”。敗在觀念上，敗在工具上。
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第十七課 尋找盲點套利策略：以1分鐘交易策略為例289
尋找盲點，套取超額利潤，這是本書的核心觀點之一，沒有這種觀念、態(tài)度、思維以及行動，外匯市場即日交易者永遠不可能超越大眾，沒有遵循盲利公式的指引，凱利公式和復(fù)利公式的神奇只是“無米之炊”而已！
盲利公式要求我們想大眾未想，試大眾未試，盲點之所以稱為盲點必然是與交易相關(guān)性大，而又沒有被大眾關(guān)注和重視的領(lǐng)域和內(nèi)容，要找到盲點就要多觀察和多提問，“異想天開”和“逆向思維”都很有價值！
第十八課 洞悉風(fēng)險偏好的變化：短線交易者必須注意的首要驅(qū)動因素295
風(fēng)險偏好是不少外匯交易者在匯訊中聽得較多的一個詞，這確實也是導(dǎo)致外匯行情變動和波動率起伏的關(guān)鍵因素之一。地緣政治和經(jīng)濟增長是影響風(fēng)險偏好的兩個關(guān)鍵因素，而地緣政治和經(jīng)濟增長又是對匯率影響較大的兩個驅(qū)動因素，所以風(fēng)險偏好是外匯交易者應(yīng)該隨時關(guān)注的首要驅(qū)動因素，畢竟這是兩個最重要的外匯驅(qū)動因素的合力。
風(fēng)險偏好的狀態(tài)可以作為交易者甄別市場趨勢特征和波動率特征的指標。當風(fēng)險厭惡情緒上升時，市場的波動率更大，當風(fēng)險偏好比較穩(wěn)定時，市場的單邊走勢特別明顯。外匯市場要么是傾向于套息交易主導(dǎo)，要么傾向于避險交易主導(dǎo)。
第十九課 市場聯(lián)動中尋找機會：以“澳元和黃金關(guān)系套利”為例313
我們遇到的絕大多數(shù)外匯交易者，比較忽視美元指數(shù)、CRB指數(shù)、主要的股指、相關(guān)貨幣對的運動狀況，他們認為高手就是什么都不看，只看交易對象變化的“專注者”，“價格包含和吸收了一切”是他們的信條，他們占了交易者中的絕大多數(shù)，而絕大多數(shù)往往是輸家，所以如果你信奉被絕大多數(shù)交易者信奉的關(guān)于技術(shù)分析的三個前提，則你會因此得到與絕大多數(shù)交易者一樣平庸的交易績效。
金融市場之間的關(guān)系是金融交易界常常淡忘的古老話題，這個話題與金融市場本身一樣歷久彌新。對于市場間的聯(lián)動，只有少數(shù)的日內(nèi)交易者會去密切關(guān)注，他們會關(guān)注聯(lián)動關(guān)系的近期動態(tài)，并且利用這種相對恒定的關(guān)系謀求超額利潤。
第二十課 從鮮為人知的形態(tài)中獲利：以“N字頂?shù)?rdquo;為例347
光是提出一個形態(tài)，而不給出具體的止損策略是毫無用處的，目前的形態(tài)學(xué)者重于預(yù)測行情走勢，而不是幫助交易者管理倉位，這是較大的誤區(qū)之一。我們應(yīng)該如何去掌握形態(tài)呢？及時，應(yīng)該找到那些有效但是還未被普遍覺察和廣為傳播的形態(tài)，這就是尋找“有效形態(tài)的大眾盲區(qū)”。第二，對于已經(jīng)廣為人知的形態(tài)側(cè)重從被人忽略的有效角度去重新認識它，本書前面的課程就作了這方面的努力。及時個角度是心理意義的角度，第二個角度是統(tǒng)計意義的角度，第三個角度是倉位管理的角度。
一個想要覺悟的交易者必須有能力從市場制造的幻境中獨立出來，所以交易是好的修煉，交易就是學(xué)習(xí)如何脫離幻境，最終覺悟！
第二十一課 善用符合市場根本結(jié)構(gòu)的指標：以“布林帶鞍馬交易”為例359
K線能夠在市場分析中發(fā)揮顯著作用和日益繁榮的一個原因是它表征了宇宙的對立統(tǒng)一規(guī)律。而周規(guī)則能夠如此有效就是因為它是基于行為因素的波動率特征。布林帶是波動率分析的集大成者，是主流外匯技術(shù)分析指標中最不能忽視的一個！
市場行為總是表現(xiàn)為斂散兩種形態(tài)，這種形態(tài)可以從市場最基本的運動結(jié)構(gòu)中得到理解，這就是N字結(jié)構(gòu)。市場主要的進場方式不過兩種，這就是見位交易和破位交易，而這兩種進場方式要求交易者必須能夠確認關(guān)鍵水平的阻擋和支撐是否有效，斂散形態(tài)恰好是解決這個問題的最有效和最簡捷手段。
第二十二課 短線交易者不可忽視的大前提：外匯的日內(nèi)周期性369
外匯的日內(nèi)周期性是非常重要的一個規(guī)律，這是一個日內(nèi)交易者必須注意和必須利用起來的規(guī)律，但是不少交易者往往只停留在“亞澳時段交投清淡”這個簡單認識上，對于外匯的日內(nèi)周期性利用不足。有些交易高手的方法就是基于特定的日內(nèi)波動軌跡，比如“英鎊擇時交易法”就是這類方法的典型代表，另外還有“時區(qū)交易法”等。
絕大多數(shù)交易者往往忽略了存在于金融產(chǎn)品走勢上的周期性，大眾往往將焦點放在價格運動的空間維度上，而價格運動的時間維度自然就成了大眾的盲點，盲點即利潤，大眾的盲點就是我們專注的對象，外匯日內(nèi)交易者對于日內(nèi)時段模式的重視程度遠遠不夠，利用程度比起價格形態(tài)也相形見絀！
第二十三課 萬法歸宗之進場的四種方法：見位、破位、頂位和間位379
為什么外匯分析師的“嘴上功夫”經(jīng)不起實踐檢驗，并不是他們不厲害，而是因為他們努力的方向不是“進出加減”，而是市場漲跌的方向。看對市場方向與看錯市場方向是分析師能力評價的標準，但是交易卻與具體的進場和出場直接掛鉤，不少交易者經(jīng)年累月不得門徑而入，最為關(guān)鍵的一點是他們從來沒有仔細思考過具體的進場和出場問題。
我們可以這樣向你描述大眾這方面的盲點：大眾關(guān)注的是市場的漲跌，而不是進出的位置，位置相對于方向就是盲點；大眾關(guān)注的是進場的位置，而不是出場的位置，出場相對于進場就是盲點，而“盲點即利潤！”
第二十四課 萬法歸宗之出場的四種方法：同位、后位、前位和進位423
你去問不少理論家和真正的高手什么是交易的較高原則，他們甩給你的都是四個字——“順勢而為”。前者給出這個回答是因為他們在故作高深，這明顯是一個同義反復(fù)的回答，而后者給出這個回答往往是敷衍你而已。交易是有秘訣的，這個秘訣是公開的，但又是不被大眾關(guān)注和認可的，贏家就是靠著這個秘訣吃飯的，別人辛苦得到的認識為什么要無償?shù)亟o一個不懂其價值的新手呢？
出場是最少被“交易大師”和“暢銷交易書籍”提及的交易環(huán)節(jié)，這大概不是他們故意隱瞞，而是他們根本不懂“何為交易”，交易的結(jié)果鎖定于“出場”，精彩的出場好比足球比賽的進球，“臨門一腳太臭”，表明再好的進場也無濟于事。
附錄一 本書指標免費下載指南507
附錄二 本書增值服務(wù)——MQL智能交易及指標編程授課活動509
附錄三 時區(qū)突破交易法復(fù)盤材料——漢斯交易系統(tǒng)2007年全年交易記錄513
附錄四 部分精彩讀后感和讀書筆記575
一、四個方面看待外匯交易的壓力(讀者：杰克遜)575
二、人類行為學(xué)與交易——為什么恐懼會搞砸我們的交易
(讀者：葫蘆兄弟)577
三、《外匯短線交易的24堂精品課》 第十課筆記(讀者：武當白無涯)578
四、大眾的盲點是成功者的焦點(讀者：靜)579
五、營養(yǎng)豐富，香甜可口的亂燉(讀者：掐出新鮮)583
六、精彩，獨到，國內(nèi)首家深入分析交易精髓和心態(tài)心法的典范之作
(讀者：明彰)584
的故事587
導(dǎo)言 成為偉大交易者的秘密
偉大并非偶然！
常人的失敗在于期望用同樣的方法達到不一樣的效果！
如果辨別不正確的說法是件很容易的事，那么就不會存在這么多的偽真理了。
金融交易是全世界最自由的職業(yè)，每個交易者都可以為自己量身定做一套盈利模式。從市場中“提取”金錢的具體方式各異，而這卻是金融市場最令人神往之處。但是，正如大千世界的詭異多變由少數(shù)幾條定律支配一樣，僅有的“圣杯”也為眾多偉大的交易圣者所朝拜。我們就來一一細數(shù)其中的最偉大代表吧。
作為技術(shù)交易(Technical Trading)的代表性人物，理查德 丹尼斯( Richard Dannis)聞名于世，他以區(qū)區(qū)2000美元的資本累計了高達10億美元的利潤，而且持續(xù)了十數(shù)年的交易時間。更令人驚奇的是，他以技術(shù)分析方法進行商品期貨買賣，也就是以價格作為分析的核心。但是，理查德 丹尼斯的偉大遠不止于此，這就好比亞歷山大的偉大遠不止于建立地跨歐亞非的大帝國一樣，理查德 丹尼斯的“海龜計劃”使得目前世界排名前十的CTA基金經(jīng)理有六位是其門徒。“海龜交易法”從此名揚天下，縱橫寰球數(shù)十載，今天中國內(nèi)地也刮起了一股“海龜交易法”的超級風(fēng)暴。其實，海龜交易的核心在于兩點：一是“周規(guī)則”蘊涵的趨勢交易思想；二是資金管理和風(fēng)險控制中蘊涵的機械和系統(tǒng)交易思想。所謂“周規(guī)則”(Weeks’rules)，簡單而言就是價格突破N周內(nèi)高點做多(低點做空)的簡單規(guī)則，“突破而作”(Trading as Breaking)彰顯的就是趨勢跟蹤交易(Trend Following Trading)。深入下去，“周規(guī)則”其實是一個交易系統(tǒng)，其中首先體現(xiàn)了“系統(tǒng)交易”(Systematic Trading)的原則，其次體現(xiàn)了“機械交易”(Mechanical Trading)的原則。對于這兩個原則，我們暫不深入，讓我們看看更令人驚奇的事實。
巴菲特(Warren Buffett)和索羅斯(Georgy Soros)是基本面交易(Fundamental investment & Speculation)的最偉大代表，前者2007年再次登上首富的寶座，能夠時隔多年后再次登榜，實力自不待言，后者則被譽為“全世界擁有獨立外交政策的平民”，兩位大師能夠“登榜首”和“上尊號”基本上都源于他們的巨額財富。從根本上講，是的金融投資才使得他們能夠“坐擁天下”。巴菲特剛踏入投資大門就被信息論巨擘認定是未來的世界首富，因為這位學(xué)界巨擘認為巴菲特對概率論的實踐實在是無人能出其右，巴菲特的妻子更是將巴菲特的投資秘訣和盤托出，其中不難看出巴菲特系統(tǒng)交易思維的“強悍”程度。套用一句時下流行的口頭禪“很好很強大”，恐怕連那些以定量著稱的技術(shù)投機客都要俯首稱臣。巴菲特自稱85%的思想受傳于本杰明 格雷厄姆的教誨，而此君則是一個以會計精算式思維進行投資的代表，其中需要的概率性思維和系統(tǒng)性思維不需多言便可以看出“九分”！巴菲特精于橋牌，比爾 蓋茨是其搭檔，橋牌游戲需要的是嚴密的概率思維，也就是系統(tǒng)思維，怪不得巴菲特首先在牌桌上征服了信息論巨擘，然后征服了整個金融世界。以此看來，巴菲特在金融王國的“加冕”早在橋牌游戲中就已經(jīng)顯出端倪！
索羅斯的著作一大籮筐，以 《金融煉金術(shù)》 最為出名，其中他嘗試構(gòu)建一個投機的系統(tǒng)。他師承卡爾 波普和哈耶克，兩人都認為人的認知天生存在缺陷，所以索羅斯認為情緒和有限理性導(dǎo)致了市場的“盛衰周期”(Boom and Burst Cycles)，而要成為一個偉大的交易者則需要避免受到此種缺陷的影響，并且進而利用這些波動。索羅斯力圖構(gòu)建一個系統(tǒng)的交易框架，其中以卡爾 波普的哲學(xué)和哈耶克的經(jīng)濟學(xué)思想為基礎(chǔ)，“反身性”是這個系統(tǒng)的核心所在。
還可以舉出太多以系統(tǒng)交易和機械交易為原則的金融大師們，比如伯恩斯坦(短線交易大師)、比爾 威廉姆(混沌交易大師)等，太多了，實在無法一一述及。
那么，從抽象的角度來講，我們?yōu)槭裁匆~向系統(tǒng)交易和機械交易的道路呢？請讓我們給出幾條顯而易見的理由吧。
及時，人的認知和行為極其容易受到市場和參與群體的影響，當你處于其中超過5分鐘時，你將受到環(huán)境的催眠，此后你的決策將受到非理性因素的影響，你的行為將被外界接管。而機械交易和系統(tǒng)交易可以極大地避免這種情況的發(fā)生。
第二，任何交易都是由行情分析和倉位管理構(gòu)成的，其中涉及的不僅僅是進場，還涉及出場，而出場則涉及盈利狀態(tài)下的出場和虧損狀態(tài)下的出場，進場和出場之間還涉及加倉和減倉等問題。此外，上述操作還都涉及多次決策，在短線交易中更是如此。復(fù)雜和高頻率的決策任務(wù)使得帶有情緒且精力有限的人腦無法勝任。疲累和焦慮下的決策會導(dǎo)致失誤，對此想必是每個外匯和黃金短線客都深有體會的。系統(tǒng)交易和機械交易可以流程化地反復(fù)管理這些過程，省去了不少心力成本。
第三，人的決策行為隨意性較強，更為重要的是每次交易中使用的策略都有某種程度上的不一致，這使得績效很難評價，因為不清楚N次交易中特定因素的作用到底如何。由于交易績效很難評價，所以也就談不上提高。這也是國內(nèi)很多炒股者十年無長進的根本原因。任何交易技術(shù)和策略的評價都要基于足夠多的交易樣本，而隨意決策下的交易則無法做到這一點，因為每次交易其實都運用了存在某些差異的策略，樣本實際上來自于不同的總體，無法用于統(tǒng)計分析。而機械交易和系統(tǒng)交易由于每次使用的策略一致，這樣得到的樣本也能用于績效統(tǒng)計，所以很快就能發(fā)現(xiàn)問題。比如，一個交易者很可能在1，2，3……21次交易中，混雜使用了A、B、C、D四種策略，21次交易下來，他無法對四種策略的效率做出有效評價，因為這21次交易中四種策略的使用程度并不一致。而機械和系統(tǒng)交易則可以解決這一問題。所以，要想客觀評價交易策略的績效，更快提高交易水平，應(yīng)該以系統(tǒng)交易和機械交易為原則。
第四，目前金融市場飛速發(fā)展，股票、外匯、黃金、商品期貨、股指期貨、利率期貨，還有期權(quán)等品種不斷翻出新花樣，這使得交易機會大量涌現(xiàn)，如果僅僅依靠人的隨機決策能力來把握市場機會無異于杯水車薪。而且大型基金的不斷涌現(xiàn)，使得單靠基金經(jīng)理臨場判斷的壓力和風(fēng)險大大提高。機械交易和系統(tǒng)交易借助編程技術(shù)“上位”已成為這個時代的既定趨勢。況且，期權(quán)類衍生品根本離不開系統(tǒng)交易和機械交易，因為其中牽涉大量的數(shù)理模型運用，靠人工是應(yīng)付不了的。
中國人相信人腦勝過電腦，這沒有錯，但也不對。畢竟人腦的功能在于創(chuàng)造性解決新問題，而且人腦的特點還在于容易受到情緒和最近經(jīng)驗的影響。在現(xiàn)代的金融交易中，交易者的主要作用不是盯盤和執(zhí)行交易，這些都是交易系統(tǒng)的責(zé)任，交易者的主要作用是設(shè)計交易系統(tǒng)，定期統(tǒng)計交易系統(tǒng)的績效，并做出改進。這程利用了人的創(chuàng)造性和機器的一致性。交易者的成功，離不開靈機一動，也離不開嚴守紀律。當交易者參與交易執(zhí)行時，紀律成了較大問題；當既有交易系統(tǒng)讓后來者放棄思考時，創(chuàng)新成了較大問題。但是，如果讓交易者和交易系統(tǒng)各司其職，則需要的僅僅是從市場中提取利潤！
作為內(nèi)地最早倡導(dǎo)機械交易和系統(tǒng)交易的理念提供商(Trading Ideas Provider)，希望我們策劃出版的書籍能夠為你帶來最快的進步。當然，金融市場沒有白拿的利潤，長期的生存不可能夾雜任何的僥幸，請一定努力！高超的技能、完善的心智、的眼光、堅忍的意志、廣博的知識，這些都是一個至高無上交易者應(yīng)該具備的素質(zhì)。請允許我們助你躋身于這個世紀最偉大的交易者行列！
本書是我迄今為止讀到的好的一本中文外匯交易的書。中國人寫書現(xiàn)在往往都是抄來抄去，講大道理不講實例。看完這本書后，就知道作者不是為了賣書而寫書。作者應(yīng)該是一個真正的實踐者和的交易者。正如本書所寫，這本書是面向高級交易者的。初級和剛?cè)腴T的交易員也許很難體會到書中作者寫的交易心理和交易技巧。作為一個有5年豐富交易經(jīng)驗的人來看這本書，的確很難得。但我想說的是，交易不是看幾本經(jīng)典著作就能做好的。交易是要在嘗試過所有成功與失敗后將剩下來的東西加以運用與總結(jié)，你也許就會成為那1%的成功者。
——Smartyfx
做外匯一年半以來，歷經(jīng)爆倉三次，以前沒有系統(tǒng)交易的觀念，這一星期將24堂精品課反復(fù)讀了N遍，每個章節(jié)都做了大量的精華摘抄和心得筆記，徹底糾正了我的交易觀念和交易方法。對照實際交易的感悟，覺得書中處處皆是精華和血淚經(jīng)驗！凌晨半夜突然靈感一動，找到了適合自己的趨勢交易系統(tǒng)，適應(yīng)各個交易市場和所有4小時以上的周期操作，方法在 《外匯交易圣經(jīng)》 已經(jīng)提到過，勝率不錯，報酬比也較高。特別在股市。這是我交易路上的及時次開悟。非常感謝魏老師及著書的各位前輩！你們的無私已經(jīng)在這么多書中處處體現(xiàn)。你們所有的書我在一年前全部看過數(shù)遍，并且全部做了筆記。另外，在這說一點超重要的個人認識：大家都在尋找方法區(qū)別現(xiàn)在是震蕩行情還是趨勢行情，我覺得根本沒必要。既然只有趨勢交易系統(tǒng)才能長期穩(wěn)定盈利，那么拿著你的趨勢交易系統(tǒng)，只找現(xiàn)成的趨勢行情去做就行了，這個貨幣兌沒有，我換一個貨幣兌。外匯市場沒有，我去股票或者期貨市場找現(xiàn)成的趨勢行情去做就行了。我只做明顯的趨勢行情，別的我根本不去碰，只在趨勢行情中盈利！我不管市場和品種。
所以，你不必在交易系統(tǒng)中增加一個判斷趨勢還是震蕩的指標！如果按照我說的話，你的每一次交易都是高勝算機會！菜鳥深夜夢囈，高手勿笑。
——Shanwenlong1234
在這里感謝帝娜，今年1.18到4.18，5400刀到150000刀！不多說了，由衷感謝。
——Eryk
大家好，今天閑下來，寫點東西，一是我的交易路；二是感謝該套叢書把我?guī)У秸_的交易路。我以前是做股票和期貨的，做了不到兩個月，虧了1.5萬元。之后開始接觸外匯，也許是一直對外匯感興趣，在做股票和期貨期間，一直差不多學(xué)習(xí)的是外匯的基礎(chǔ)知識和技術(shù)方面的知識，因為我認為外匯才是技術(shù)性最強的投機市場。我接觸外匯只有3個月時間，及時個月就把2萬元的賬戶打爆。為什么呢？因為自己把這個市場看得太簡單了。覺得很容易，當我及時次把賬戶做爆倉之后，我的心糾結(jié)了一周的時間，我要感謝我的女朋友，因為有她的支持，我才有重新去認識這個市場的勇氣。我開始從各方面去學(xué)習(xí)，從消息面到技術(shù)面，從歷史走勢到現(xiàn)在的統(tǒng)計，從股市到期貨市場與外匯市場的關(guān)聯(lián)。我非常感謝帝娜叢書對我的幫助。其實我開始接觸的并不是 《外匯交易進階》 和 《外匯交易圣經(jīng)》，而是 《外匯交易二十四部曲》，從這本書中我真正了解到交易，這是我覺得寫得好的外匯書籍之一，之后我打包了所有帝娜出版的叢書。我從簡單到復(fù)雜的書籍看起，看了一遍又一遍，這里我說下自己的看法，叢書中提到的“三利公式”我覺得大家應(yīng)該仔細去研究一下，以及小何的 《外匯狙擊手》 一書的及時章才是精華。至于其他的交易系統(tǒng)，以及各種方法，我覺得大家不能“拿來主義”，這些當然也是好方法，但是我們更應(yīng)該從這些方法中有所悟，豐富自己的交易系統(tǒng)，從而讓自己的系統(tǒng)能穩(wěn)定盈利！我認為這才是最主要的。當然，我認為投機市場是一個哲學(xué)的市場，是一個鍛煉人心性的市場。這里體現(xiàn)了統(tǒng)計概率學(xué)。再次感謝帝娜叢書對我的幫助！
——87262315
首先推薦兩章，這也是作者自己最看重的兩章，講的是進場和出場。進場分為見位、頂位和破位。出場分前中后出場(其實是前同后)。其實很多人都知道這些進出場的規(guī)則，只不過這是我及時次看到書中有系統(tǒng)地這么寫出來的。N形曲線很帥，我正在研究，結(jié)合資金管理和止損控制，不想用布林線，就簡單的RS稍微給點buffer就行。不是說科學(xué)與藝術(shù)的交融嗎，咱也藝術(shù)一把，哈哈。這本書確實是一本進階讀物。追求N多必殺的K線形態(tài)是初級，知道它沒多大用隨時會變是中級，知道用它來控制倉位才是魏強斌說的黑段選手。盲利、凱利和復(fù)利，就像三得利啤酒，洞察K線背后的市場心理則是更高明的手段。賺錢不容易啊，就像Larry Williams所說，有份工作的人都知道每年的圣誕節(jié)是在12月，可我們，今年有沒有圣誕節(jié)，在幾月份，都是看老天爺賞飯啊。不過如果你一直在做對的事情，圣誕老人遲早會找到你家的煙囪的。
——燕青
外匯的及時本書，非常簡單明了，受益頗多。現(xiàn)在，也開始逐漸有了自己的交易系統(tǒng)之后，還是覺得，這本書里的很多東西都非常有用！
——暫時不能決定
作為一本國人寫的書，在幾章中寫出了不少經(jīng)典里沒有又比較有價值的內(nèi)容，5星。
——TX
果然屬于高階學(xué)習(xí)的書！！！努力看完了，對外匯的短線交易有了一定認識。
——Rosamy W
4.5星，綜合了歷史各大家的心得，加上作者們的實踐和體會，有術(shù)有道的一本書。
——Elact
出乎意料的好，非常值得一看。
——掐出新鮮
搞活動買的，只適合有相當經(jīng)驗的人讀，還沒看，沖著魏老師的名頭去的
還沒來得及看呢
速度很快。活動價，超值，喜歡投資，學(xué)習(xí)很重要，選書，我只認當當，當當，敢作敢當。
傳授涉及外匯市場的各種策略、技巧和觀點，
這本書非常好
優(yōu)惠活動很給力，物流還行，書寫的不錯，值得研讀一下
內(nèi)容還不錯，性價比高，值得推薦。
可以，買了還沒看
東西挺不錯的，希望能好好看下去
魏老師的書。值得購買！
買錯了，退貨、換貨沒有說的很清楚，想換一套其他書，不行。分不清楚
一如既往的好
老公要的，應(yīng)該對他有用吧
包裝完好，物流很快！
經(jīng)常在當當網(wǎng)買各種書刊，服務(wù)滿意，以后還回經(jīng)常購買需要的書
發(fā)貨速度很快
好書，學(xué)習(xí)中.......
差極了，匡錢的書，如同國內(nèi)沒有一個不是外匯黑平臺一樣，請不要買此類書，講的都是大路貨，浪費時間，故弄玄虛。也不要進入外匯市場。
還沒來得及看，第一版讀了幾遍，這版本先收藏
看了沒多少收獲，真不知道為什么有這么多好評
老媽玩外匯，二千五縮水一半，然后叫我玩，只好先買本看看。
還不錯，但是作者的表述過于瑣碎和重復(fù)，很浪費讀者時間，不夠精練。
很喜歡，可惜購買時沒有股票24堂課。最近買書太多，慢慢看。
剛剛拆封，感覺不錯，希望會得到更多自己想要的東西
魏老師的書很值得拜讀，內(nèi)容很詳實，曾經(jīng)有很多疑惑都在魏老師的書里找到了答案。可操作性很強
魏老師的書，在我交易生涯起到很大的幫助，第一版已經(jīng)看過，這次再版，新添加內(nèi)容，果斷收藏
買了這么久還沒顧得上看，下次看完了再追加？黃金短線還可以
該書針對高級交易者通過24節(jié)講述了外匯交易的相關(guān)理念及操作觀念。
這套書應(yīng)該是面向已經(jīng)交易了一段時間的投資者可以看一下的書，有些很不錯的理念，讓人豁然明朗
此書不錯。對于有交易經(jīng)驗的人應(yīng)該都能看出點東西來。有所獲就是有價值了
這本書很重要，即使不炒外匯也值得一讀。國內(nèi)讀金融投資的書很多，多是糨糊加剪刀形式的，千人一面千人一腔，東拼西湊，信口胡吹自己的一些投資投機戰(zhàn)功。魏老師的書不在此列，是少有的引導(dǎo)你學(xué)會金融資的好書。
