本書是英國著名經濟學家查爾斯·A·E·古德哈特教授與其他一些合作者共同完成的關于外匯市場高頻數據研究的成果。古德哈特教授是國際上關于金融穩定問題的主要；正是采納了他的建議，香港才度過了1983年的金融危機。同時他也因為其在國際金融領域提出的兩個法則而著名，這兩個法則是：48小時法則和古德哈特法則。
作為金融市場的一個主要組成部分，外匯市場極其重要，但人們對它的運作卻缺乏了解。而本書正是借鑒在資本市場中利用高頻數據對市場特征進行研究的方法，在外匯市場中引入高頻數據進行研究，以確定影響外匯變動的主要因素。這也正是目前國際上外匯市場研究領域的前沿與發展方向。
李志輝，男，1959年1月生，山東省萊陽市人。1982年、1988年和2001年先后在天津財經學院和南開大學獲經濟學學士學位、經濟學碩士學位和經濟學博士學位。現任南開大學金融學系副系主任、教授、博士生導師。主要研究領域：國際金融、金融市埸、銀行管理、財政與稅收等。自90年以
譯者前
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引
及時編 匯率分析
第1章 外匯市場：被牽制的隨機游走
第2章 遠期升水/貼水有助于預測匯率的遠期變化嗎？
第3章 為什么即期-遠期貼率不能用于預測未來即期匯率走勢？
第二編 日內外匯市場的描述
第4章 Reuters屏幕反映的外匯市場：日元/美元和英鎊/美元即期市場
第5章 "消息"與外匯市場
第三編 用日內匯率數據測量市場變動
第6章 外匯市場逐時研究
第7章 基于倫敦外匯市場日交易行為的一些實證
第8章 金融市場分鐘數據統計
第9章 外匯市場的地理位置："島嶼"假設的檢驗
第10章 英鎊-美元匯率高頻模型中的信息效應
第11章 在連續時間內評估中央銀行外匯市場干預
第12章 用高頻即期匯率數據進行單位根檢驗
第13章 外匯市場中市場報價的頻率同波動性之間的相互作用
第四編 技術分析
第14章 技術分析：一個被控制的實驗
第15章 技術分析交易規則會產生收益嗎？從日內外匯市場所得結論
第五編 日內匯率變動和交易數據
第16章 1993年6月的24小時：對Reuters2000-2電子外匯交易系統運行的研究
第17章 外匯電子交易系統的微觀動態結構
第六編 我們的立場
第18章 金融市場的高頻數據：論點和應用
結語：結論和未來研究的方向
